SECRETARA DE FINANZAS

SECRETARA DE HACIENDA

DEUDA PBLICA

Resolucin Conjunta 3-E/2017

Bonos de la Nacin Argentina en Dlares Estadounidenses. Aprobacin.

Ciudad de Buenos Aires, 29/06/2017

VISTO el Expediente N EX-2017-10648820-APN-MF, la Ley N 11.672 Complementaria Permanente de

Presupuesto (t.o. 2014), el Decreto N 334 de fecha 12 de mayo de 2017, y la Resolucin N 89-E de fecha 12 de
junio de 2017 del MINISTERIO DE FINANZAS (RESOL-2017-89-APN-MF), y

CONSIDERANDO:

Que por el Artculo 55 de la Ley N 11.672 Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014), modificado por
el Artculo 61 de la Ley N 26.422, se faculta a la SECRETARA DE HACIENDA y a la SECRETARA DE
FINANZAS, ambas del entonces MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS, actualmente en el mbito
del MINISTERIO DE HACIENDA y del MINISTERIO DE FINANZAS, respectivamente, para realizar operaciones de
administracin de pasivos, cualquiera sea el instrumento que las exprese.

Que en tal sentido se establece que esas operaciones podrn incluir, entre otras, la compra, venta y/o canje de
instrumentos financieros, tales como bonos o acciones, pases de monedas, tasas de inters o ttulos; la compra y
venta de opciones sobre instrumentos financieros y cualquier otra transaccin financiera habitual en los mercados
de productos derivados.

Que, asimismo, el citado texto legal dispone que esas transacciones podrn realizarse a travs de entidades
creadas ad hoc; que las operaciones que refiere no estarn alcanzadas por las disposiciones del Decreto N 1.023
del 13 de agosto de 2001 y sus modificaciones; y que los gastos e intereses relacionados con estas operaciones
debern ser registrados en la Jurisdiccin 90 - Servicio de la Deuda Pblica.

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Que a tales efectos dispone que para la fijacin de los precios de las operaciones debern tomarse en cuenta los
valores existentes en los mercados y/o utilizar los mecanismos usuales especficos para cada transaccin.

Que, finalmente, dispone que los instrumentos que se adquieran mediante estas operaciones o por ventas de
activos podrn mantenerse en cartera a fin de poder utilizarlos en operaciones de pase, opciones, conversiones y
cualquier otro tipo de operacin habitual en los mercados.

Que en el marco de una estrategia financiera integral y del programa financiero para el Ejercicio 2017 por el Artculo
1 del Decreto N 334 de fecha 12 de mayo de 2017, se faculta a la SECRETARA DE HACIENDA del MINISTERIO
DE HACIENDA y a la SECRETARA DE FINANZAS del MINISTERIO DE FINANZAS a incluir en los acuerdos que
suscriba la REPBLICA ARGENTINA para la concertacin de operaciones de venta de ttulos pblicos y su
recompra en una fecha posterior, conforme lo previsto en el prrafo primero del Artculo 55 de la Ley N 11.672
Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) y con el alcance que se indica en el Artculo 2 del citado
decreto, clusulas que establezcan la prrroga de jurisdiccin a favor de los tribunales estaduales y federales
ubicados en la Ciudad de Nueva York, ESTADOS UNIDOS DE AMRICA y/o de los tribunales ubicados en la
Ciudad de Londres, REINO UNIDO DE GRAN BRETAA E IRLANDA DEL NORTE, y que dispongan la renuncia a
oponer la defensa de inmunidad soberana, exclusivamente, respecto a reclamos que se pudieran producir en la
jurisdiccin que se prorrogue y con relacin a dichos acuerdos.

Que dicha renuncia a oponer la defensa de inmunidad soberana no implicar renuncia alguna respecto de la
inmunidad de la REPBLICA ARGENTINA con relacin a la ejecucin de los bienes que se detallan en los incisos
del referido Artculo 1.

Que por el Artculo 2 del decreto aludido se dispone que el monto nominal de ttulos pblicos que podrn utilizarse
para las operaciones que se realicen en el marco del mismo ser de hasta DLARES ESTADOUNIDENSES
VEINTE MIL MILLONES (U$S 20.000.000.000) o su equivalente en otra moneda.

Que, a continuacin, por el Artculo 3 se instruye a la SECRETARA DE HACIENDA del MINISTERIO DE

HACIENDA y a la SECRETARA DE FINANZAS del MINISTERIO DE FINANZAS a realizar todos los actos
necesarios para la celebracin de las operaciones contempladas en el Artculo 55 de la Ley N 11.672
Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) que por el citado decreto se autorizan.

Que por la Resolucin N 89-E de fecha de fecha 12 de junio de 2017 del MINISTERIO DE FINANZAS
(RESOL-2017-89-APN-MF) se dispuso la ampliacin de la emisin de los BONOS DE LA NACIN ARGENTINA
EN DLARES ESTADOUNIDENSES 8,75% 2024 (BONAR 2024) (ISIN ARARGE03H413), emitidos originalmente
por la Resolucin N 26 de fecha 30 de abril de 2014 de la SECRETARA DE FINANZAS del entonces MINISTERIO
DE ECONOMA Y FINANZAS PBLICAS, por hasta un VALOR NOMINAL ORIGINAL DLARES
ESTADOUNIDENSES CUATRO MIL MILLONES (VNO USD 4.000.000.000), los que se colocarn mediante
operaciones de venta de ttulos pblicos y su recompra en una fecha posterior, en el marco de lo previsto en el
prrafo primero del Artculo 55 de la Ley N 11.672 Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014).

Que se ha decidido aceptar la propuesta recibida de NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC. y de BANCO
SANTANDER RIO S.A. para realizar una operacin de venta de ttulos pblicos y su recompra en una fecha

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posterior de los BONOS DE LA NACIN ARGENTINA EN DLARES ESTADOUNIDENSES 8,75% 2024
(BONAR 2024) (ISIN ARARGE03H413) en el marco del citado Artculo 55.

Que el BANCO CENTRAL DE LA REPBLICA ARGENTINA ha emitido su opinin en el marco de lo previsto en el

Artculo 61 de la Ley de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional
N 24.156 y sus modificaciones.

Que la PROCURACIN DEL TESORO DE LA NACIN ha tomado la intervencin de su competencia.

Que ha tomado intervencin el Servicio Jurdico competente.

Que la presente medida se dicta en uso de las atribuciones conferidas por el Artculo 55 de la Ley N 11.672
Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o. 2014) y el Decreto N 334 de fecha 12 de mayo de 2017.

Por ello,

EL SECRETARIO DE FINANZAS

EL SECRETARIO DE HACIENDA

RESUELVEN:

ARTCULO 1.- Aprubanse la concertacin de operaciones de venta de los BONOS DE LA NACIN ARGENTINA
EN DLARES ESTADOUNIDENSES 8,75% 2024 (BONAR 2024) (ISIN ARARGE03H413), emitidos mediante la
Resolucin N 89 de fecha 12 de junio de 2017 del MINISTERIO DE FINANZAS (RESOL-2017-89-APN-MF) y su
recompra en una fecha posterior, a ser realizada entre la REPBLICA ARGENTINA como vendedor y NOMURA
SECURITIES INTERNATIONAL, INC. y el BANCO SANTANDER RIO S.A. como compradores.

ARTCULO 2.- Aprubanse los modelos de la documentacin inherente a las operaciones dispuestas en el Artculo
1, cuyos ejemplares en idioma ingls y su traduccin al espaol forman parte integrante de la misma, de acuerdo
con el siguiente detalle:

ANEXO I Contrato de Recompra Marco (Master Repurchase Agreement) (IF-2017-12039861-APN- SSF#MF)

ANEXO II Anexo I Trminos y Condiciones Complementarios (ANNEX I Supplemental Terms and Conditions)
con NOMURA SECURITIES INTERNATIONAL, INC. (IF-2017-12542533-APN-SSF#MF) y Anexo I Trminos y
Condiciones Complementarios (ANNEX I Supplemental Terms and Conditions) con BANCO SANTANDER RIO
S.A. (IF-2017-12542409-APN-SSF#MF), como compradores,

ANEXO III Confirmacin de Operacin de Recompra (Repurchase Transaction Confirmation) con NOMURA
SECURITIES INTERNATIONAL, INC. (IF-2017-12542667-APN-SSF#MF) y Confirmacin de Operacin de
Recompra (Repurchase Transaction Confirmation) con BANCO SANTANDER RIO S.A.

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(IF-2017-12542475-APN-SSF#MF), como compradores.

ARTCULO 3.- Desgnase al BANCO DE LA NACIN ARGENTINA, como Agente de Proceso (Process Agent)
en la Ciudad de NUEVA YORK, ESTADOS UNIDOS DE AMRICA, cuando la jurisdiccin aplicable resulte ser los
tribunales estaduales y federales ubicados en la Ciudad de NUEVA YORK, ESTADOS UNIDOS DE AMRICA.

ARTCULO 4.- Desgnase, en adicin y en el marco de lo dispuesto en el inciso a) del Artculo 3 del Decreto
N 334 de fecha 12 de mayo de 2017, al Subsecretario de Financiamiento de la SECRETARA DE FINANZAS del
MINISTERIO DE FINANZAS y al Subsecretario de Presupuesto de la SECRETARA DE HACIENDA del
MINISTERIO DE HACIENDA, a suscribir en forma conjunta, la documentacin aprobada por el Artculo 2 de esta
medida, la que en lo sustancial deber ser acorde con los modelos que se anexan a la presente resolucin, y otros
documentos que se requieran para celebrar las operaciones aprobadas por el Artculo 1 de la presente.

ARTCULO 5.- Autorzase al Subsecretario de Financiamiento y/o al Director Nacional de la Oficina Nacional de
Crdito Pblico y/o al Director de Administracin de la Deuda Pblica y/o al Director de Informaciones Financieras
y/o al Director de Financiacin Externa, en forma indistinta, a firmar el resto de la documentacin que resulte
necesaria para implementar la presente medida.

ARTCULO 6.- Aprubanse los gastos de traduccin y otros gastos asociados que resulten necesarios para llevar
a cabo las operaciones contempladas en la presente norma por hasta un monto mximo de PESOS
TRESCIENTOS MIL ($ 300.000).

ARTCULO 7.- La presente medida entrar en vigencia a partir del da de su dictado.

ARTCULO 8.- Comunquese, publquese, dse a la DIRECCIN NACIONAL DEL REGISTRO OFICIAL y
archvese. Santiago Bausili. Rodrigo Hector Pena.

NOTA: El/los Anexo/s que integra/n este(a) Resolucin Conjunta se publican en la edicin web del BORA
www.boletinoficial.gob.ar y tambin podrn ser consultados en la Sede Central de esta Direccin Nacional
(Suipacha 767 - Ciudad Autnoma de Buenos Aires).

e. 30/06/2017 N 46329/17 v. 30/06/2017

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