NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 29 (NIC 29) NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIN

INFORMACION FINANCIERA EN ECONOMAS FINANCIERA PARA PEQUEAS Y MEDIANAS

HIPERINFLACIONARIAS ENTIDADES (PYMES)

ALCANCE
1. La presente norma ser de aplicacin a los
estados financieros incluyendo a los estados
financieros consolidados, de una entidad cuya
moneda funcional es la moneda
correspondiente a una economa
hiperinflacionaria.
SECCION 31
HIPERINFLACIN
ALCANCE DE ESTA SECCIN
31.1 Esta seccin se aplicar a una entidad cuya
moneda funcional sea la moneda de una economa
hiperinflacionaria. Requiere que una entidad prepare
los estados financieros que hayan sido ajustados por
los efectos de la hiperinflacin.

ALCANCE

2. En una economa hiperinflacionaria, la informacin

sobre los resultados de las operaciones y la posicin
financiera en moneda local sin reexpresar no es til.
Prdidas del poder de compra de la moneda a tal
ritmo que resulta equvoca cualquier comparacin
entre las cifras procedentes de transacciones y otros
acontecimientos ocurridos en diferentes momentos
del tiempo, incluso dentro de un mismo perodo [Escriba una cita del documento o del resumen de un
contable. punto interesante. Puede situar el cuadro de texto en
cualquier lugar del documento. Utilice la ficha
Herramientas de cuadro de texto para cambiar el
ALCANCE
3. Esta Norma no establece una tasa absoluta para
considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de
hiperinflacin. Es, por el contrario, un problema de
criterio juzgar cuando se hace necesario reexpresar
los estados financieros de acuerdo con la presente
Norma. El estado de hiperinflacin viene indicado por
las caractersticas del entorno econmico del pas,
entre las cuales se incluyen, de forma no exhaustiva,
las siguientes:
a) La poblacin en general prefiere conservar su
riqueza en forma de activos no monetarios, o bien en
una moneda extranjera relativamente estable;
adems, las cantidades de moneda local obtenidas
son invertidas inmediatamente para mantener la
capacidad adquisitiva de la misma;
b) La poblacin en general no toma en consideracin
las cantidades monetarias en trminos de moneda
local, sino que las ve en trminos de otra moneda
extranjera relativamente estable; los precios pueden
establecerse en esta otra moneda;
c) Las ventas y compras a crdito tienen lugar a
precios que compensan la prdida de poder
adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el perodo es corto;
d) Las tasas de inters, salarios y precios se ligan a la
evolucin de un ndice de precios, y
e) La tasa acumulada de inflacin en tres (3) aos se
aproxima o sobrepasa el cien por ciento (100%).
ECONOMA HIPERINFLACIONARIA
31.2 Esta Seccin no establece una tasa absoluta a
partir de la cual se considera a una economa como
hiperinflacionaria. Una entidad realizar ese juicio
considerando toda la informacin disponible,
incluyendo, pero no limitndose a, los siguientes
indicadores de posible hiperinflacin:
a) La poblacin en general prefiere conservar su
riqueza en forma de activos no monetarios, o en una
moneda extranjera relativamente estable. Los
importes de moneda local conservados son invertidos
inmediatamente para mantener la capacidad
adquisitiva;
b) La poblacin en general no toma en consideracin
las cantidades monetarias en trminos de moneda
local, sino en trminos de otra moneda extranjera
relativamente estable. Los precios pueden
establecerse en esta otra moneda;
c) Las ventas y compras a crdito tienen lugar a
precios que compensan la prdida de poder
adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el perodo es corto;
d) Las tasas de inters, salarios y precios se vinculan a
un ndice de precios;
e) La tasa acumulada de inflacin en tres (3) aos se
aproxima o sobrepasa el cien por ciento (100%).
ALCANCE

4. Es preferible que todas las entidades que presentan

informacin en la moneda de la misma economa
hiperinflacionaria apliquen esta Norma desde la
misma fecha. No obstante, la Norma es aplicable a los
estados financieros de cualquier entidad, desde el
comienzo del perodo contable en el que se
identifique la existencia de hiperinflacin en el pas en
cuya moneda presenta la informacin.

LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

5. Los precios, ya sean generales o especficos,

cambian en el tiempo como resultado de diversas
fuerzas econmicas y sociales. Las fuerzas especficas
que actan en el mercado de cada producto, tales
como cambios en la oferta y demanda o los cambios
tecnolgicos, pueda causar incrementos o
decrementos significativos en los precios individuales,
independientemente de cmo se comporten los otros
precios. Adems, las causas generales pueden dar
como resultado un cambio en el nivel general de
precios y, por tanto, en el poder adquisitivo general de
la moneda.

LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

6. En la mayora de los pases, los estados financieros

se preparan a partir del costo histrico contable, sin
considerar ni los niveles generales de precios ni los
incrementos en los precios especficos de los activos
posedos, aunque las propiedades, planta y equipo, as
como las inversiones a largo plazo pueden ser a veces
objeto de revaluaciones. No obstante, algunas
entidades presentan sus estados financieros
principales basados en el mtodo del costo corriente,
reflejando as los efectos de los cambios en los precios
especficos de los activos posedos.
LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS

7. En una economa hiperinflacionaria, los estados

financieros, ya estn confeccionados siguiendo el
costo histrico o siguiendo las bases del costo
corriente, solamente resultan de utilidad si se
encuentran expresados en trminos de unidades de
medida corrientes al final del perodo sobre el que se
informa. Por ello esta Norma es aplicable a los estados
financieros principales de las entidades que los
elaboran y presentan en la moneda de una economa
hiperinflacionaria. No est permitida la presentacin
de la informacin exigida en esta Norma como un
suplemento a los estados financieros sin reexpresar. Es
ms, se desaconseja la presentacin separada de los
estados financieros antes de su reexpresin.

LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS UNIDAD DE MEDIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

8. Los Estados Financieros de la entidad, cuando su
moneda funcional sea la de una economa
hiperinflacionaria, se establecern en trminos de la
unidad de medida corriente al cierre del perodo
sobre el que se informa, ya estn elaborados
utilizando el mtodo del costo histrico o el del costo
corriente. Tanto las cifras comparativas
correspondientes al perodo anterior exigidas por la
NIC 1 "Presentacin de Estados Financieros, como
cualquier otra informacin referente a otros perodos
precedentes, debe tambin quedar establecida en
trminos de la unidad de medida corriente al final del
perodo, sobre el que se informa. Para presentar cifras
comparativas en una moneda de presentacin
diferente, sern de aplicacin tanto el apartado b) del
prrafo 42 como el prrafo 43 de la NIC 21 Efectos
de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera (segn la revisin de 2003)
31.3 Todos los importes de los Estados Financieros de
una Entidad, cuya moneda funcional sea la de una
economa hiperinflacionaria, debern expresarse en
trminos de la unidad de medida corriente al final del
perodo sobre el que se informa. La informacin
comparativa para el perodo anterior, requerida por el
prrafo 3.14, y cualquier otra informacin presentada
referente a otros perodos anteriores, deber
tambin quedar establecida en trminos de la unidad
de medida corriente en la fecha sobre la que se
informa.
LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS
9. Las prdidas o ganancias por la posicin monetaria
neta, deben incluirse en la ganancia neta, revelando
esta informacin en una partida separada.
LA REEXPRESIN DE ESTADOS FINANCIEROS
10. La reexpresin de Estados Financieros, de acuerdo
con esta Norma, requiere la aplicacin de ciertos
principios contables, as como de los juicios necesarios
para ponerlos en prctica. La aplicacin uniforme, de
tales principios y juicios, de un perodo a otro, es ms
importante que la exactitud de las cifras que, como
resultado de la reexpresin, aparezcan en los Estados
Financieros
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
11. Los importes del estado de situacin financiera,
no expresadas todava en trminos de la unidad de
medida corriente al final del perodo sobre el que se
informa, se reexpresarn aplicando un ndice general
de precios.
UNIDAD DE MEDIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
31.4 La reexpresin de los Estados Financieros, de
acuerdo con lo establecido en esta seccin, requiere el
uso de un ndice general de precios que refleje los
cambios en el poder adquisitivo general. En la mayora
de las economas existe un ndice general de precios
reconocido. Normalmente elaborado por el gobierno,
que las entidades seguirn.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.5 Los importes del Estado de Situacin Financiera,
no expresados en trminos de la unidad de medida
corriente al final del perodo sobre el que se informa,
se reexpresarn aplicando un ndice general de
precios.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
12. Las partidas monetarias no sern reexpresadas
puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad
de medida corriente al cierre del perodo sobre el que
se informa. Son partidas monetarias el efectivo
posedo y los saldos a recibir o pagar en metlico.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
13. Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante
acuerdos o convenios, a cambios en los precios, tales
como los bonos o prstamos indexados, se ajustan en
funcin del acuerdo o convenio para expresar el saldo
pendiente al final del perodo sobre el que se informa.
Tales partidas se contabilizan, en el estado de
situacin financiera reexpresado, por su cuanta
ajustada de esta manera.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
14. Todos los dems activos y obligaciones son de
carcter no monetario. Algunas partidas no
monetarias se llevan por sus valores corrientes al final
del perodo sobre el que se informa, tales como el
valor neto realizable o el valor de mercado, de forma
que no es necesario reexpresarlas. Todos los dems
activos y pasivos habrn de ser reexpresados.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.6 Las partidas monetarias no sern reexpresadas,
puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad
de medida corriente al cierre del perodo sobre el que
se informa. Son partidas monetarias el dinero
mantenido y las partidas a recibir o pagar en metlico.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.7 Los activos y pasivos vinculados mediante
acuerdos a cambios en los precios, tales como los
bonos y prstamos indexados, se ajustarn en funcin
del acuerdo y se presentarn con este importe
ajustado en el estado de situacin financiera
reexpresado.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.8. Todos los dems activos y pasivos son de
carcter monetario:
a) Algunas partidas no monetarias se registrarn
segn sus importes corrientes al final del perodo
sobre el que se informa, tales como el valor neto
realizable o el valor razonable, de forma que no es
necesario reexpresarlas. Todos los dems activos y
pasivos sern reexpresados.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
15. La mayora de las partidas no monetarias se llevan
al costo o al costo menos la depreciacin acumulada, y 31.8. b) La mayora de los activos no monetarios se
por lo tanto estn expresadas a valores corrientes en registrarn al costo o al costo menos la depreciacin;
el momento de su adquisicin. El costo reexpresado por ello se reexpresarn en importes corrientes en su
de cada partida, o el costo menos la depreciacin fecha de adquisicin. El costo reexpresado de cada
acumulada reexpresado de la misma, se determinan partida, o el costo menos la depreciacin, se
aplicando al costo histrico y a la depreciacin, en su determinarn aplicando a su costo histrico y a la
caso, la variacin de un ndice general de precios depreciacin acumulada la variacin de un ndice
desde la fecha de adquisicin hasta la del final del general de precios desde la fecha de adquisicin hasta
perodo sobre el que se informa. Por tanto las partidas el final del perodo sobre el que se informa.
que contienen las propiedades, la planta y el equipo,
las inversiones, los inventarios de materias primas y
mercancas, la plusvala, las patentes, las marcas y
otros activos similares, sern objeto de reexpresin a
partir de la fecha misma de su adquisicin. Los
inventarios de produccin en proceso y de productos
terminados se reexpresarn desde las fechas en que
fueron incurridos los costos de compra y de
conversin que se encuentren acumulados en ellos.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

16. Los registros detallados de las fechas de

adquisicin de los elementos componentes de las
propiedades, planta y equipo pueden no estar
disponibles, y en ocasiones tampoco es factible su
estimacin. En tales circunstancias especiales puede
ser necesario para el primer perodo de aplicacin de
esta Norma, utilizar una evaluacin profesional
independiente del valor de tales partidas que sirva
como base para su reexpresin.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

17. Puede no estar disponible un ndice general de

precios referido a los perodos para los que, segn
esta Norma, se requiere la reexpresin de las
propiedades, planta y equipo. En tales circunstancias
especiales, puede ser necesario utilizar una
estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos
de las tasa de cambio entre la moneda funcional y una
moneda extranjera relativamente estable.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

18. Algunas partidas no monetarias se llevan segn

los valores corrientes en fechas distintas a la del
estado de situacin financiera o la adquisicin; por
ejemplo, esto puede aparecer cuando los elementos
componentes de las propiedades, planta y equipo se
han revaluado en una fecha previa. En tales casos, los
valores en libros se reexpresarn desde la fecha de la
revaluacin.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
19. El importe reexpresado de una partida no
monetaria es objeto de prdida por deterioro del 31.8. c) El importe reexpresado de una partida no
valor, de acuerdo con la Norma que proceda en cada monetaria se reducir, de acuerdo con la Seccin 27
caso, cuando su cuanta exceda del importe Deterioro del Valor de los Activos, cuando exceda de
recuperable por el uso futuro de la partida su importe recuperable.
(incluyendo su venta u otro tipo de disposicin). Por lo
tanto, en tales casos, los saldos reexpresados de los
elementos componentes de las propiedades, planta y
equipo, de la plusvala, de las patentes y de las marcas
sern reducidos hasta su importe recuperable, los
saldos reexpresados de los inventarios sern
rebajados hasta su valor neto realizable, y los saldos
reexpresados de las inversiones posedas sern
rebajados hasta su valor de mercado.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

20. Una entidad participada, que se contabilice segn

el mtodo de la participacin, puede presentar su
informacin financiera en la moneda de una economa
hiperinflacionaria. El Estado de Situacin Financiera y
el Estado de Resultados Integral de una participada
se reexpresar de acuerdo con lo establecido en esta
Norma para calcular la participacin del inversor en
sus activos netos y resultados de las operaciones.
Cuando los Estados Financieros reexpresados de la
entidad participada estn en una moneda extranjera,
se proceder a su conversin a las tasas de cambio de
cierre.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

21. Usualmente, el impacto de la inflacin queda

reconocido en los costos por prstamos de los
prstamos. No es apropiado proceder
simultneamente a reexpresar los desembolsos
efectuados en las inversiones financiadas con
prstamos y, de forma simultnea, capitalizar aquella
parte de los costos por prstamos que compensa al
prestamista por la inflacin en el mismo perodo. Esta
parte de los costos por prstamos se reconoce como
un gasto en el mismo perodo en que se incurren los
susodichos costos.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

22. Una entidad puede adquirir activos mediante un

acuerdo que le permita diferir el pago, sin incurrir
explcitamente en ningn cargo por intereses. Cuando
no se pueda determinar el importe de los intereses
tales activos se reexpresarn utilizando la fecha de
pago y no la de adquisicin.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

23. Eliminado.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
24. Al comienzo del primer perodo de aplicacin de
esta Norma, los componentes del patrimonio de los
propietarios, excepto los resultados acumulados y los
supervit de revaluacin de activos, se reexpresarn
aplicando un ndice general de precios a las diferentes
partidas, desde la fechas en que fueron aportadas, o
desde el momento en que surgieron por cualquier
otra va. Por su parte, cualquier supervit de
revaluacin surgido con anterioridad se eliminar. Los
resultados acumulados reexpresados se determinarn
tomando como base el resto de las partidas, ya
reexpresadas, del Estado de Situacin Financiera.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
25. Al final del primer perodo de aplicacin, as como
en los perodos subsiguientes, se reexpresarn todos
los componentes del patrimonio de los propietarios
aplicando un ndice general de precios a las partidas
desde el principio del perodo, o desde la fecha de
aportacin si es posterior. Los movimientos habidos,
durante el perodo, en el patrimonio de los
propietarios se revelarn de acuerdo con la NIC 1
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.9 Al comienzo del primer perodo de aplicacin de
esta Seccin, los componentes de patrimonio, excepto
las ganancias acumuladas, se reexpresarn aplicando
un ndice general de precios desde las fechas en que
fueron aportados los componentes o desde el
momento en que surgieron por cualquier otra va. Las
ganancias acumuladas reexpresadas se derivarn a
partir del resto de importes del Estado de Situacin
Financiera.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
31.10 Al final del primer perodo y en los perodos
posteriores, se reexpresarn todos los componentes
del patrimonio, aplicando un ndice general de precios
desde el principio del perodo, o desde la fecha de
aportacin si es posterior. Los cambios habidos,
durante el perodo, en el patrimonio se revelarn de
acuerdo con la Seccin 6 Estado de Cambios en el
Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias
Acumuladas.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
26. La presente Norma exige que todas las partidas
del Estado de Resultado Integral vengan expresadas en
la unidad monetaria corriente al final del perodo
sobre el que se informa. Para ello, todos los importes
necesitan ser reexpresados mediante la utilizacin de
la variacin experimentada por el ndice general de
precios, desde la fecha en que los gastos e ingresos
fueron recogidos en los Estados Financieros.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL Y ESTADO DE
RESULTADOS
31.11 Todas las partidas del Estado de Resultado
Integral (y del Estado de Resultados, si se presenta) se
expresarn en la unidad de medida corriente al final
del perodo sobre el que se informa. Por ello, todos los
importes necesitarn ser reexpresados aplicando la
variacin en el ndice general de precios desde la
fecha en que las partidas de ingresos y gastos fueron
reconocidos inicialmente en los Estados Financieros.
Si la inflacin general es aproximadamente
homognea durante el perodo, y las partidas de
ingresos y gastos tambin tienen aproximadamente
similares a lo largo del perodo, puede ser apropiado
emplear una tasa media de inflacin.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
PRDIDAS Y GANANCIAS POR LA POSICIN
MONETARIA NETA
27. En un perodo de inflacin, toda entidad que
mantenga un exceso de activos monetarios sobre
pasivos monetarios, perder poder adquisitivo, y toda
entidad que mantenga un exceso de pasivos
monetarios sobre activos monetarios, ganar poder
adquisitivo, siempre que tales partidas no se
encuentren sujetas a un ndice de precios. Estas
prdidas o ganancias, por la posicin monetaria neta,
pueden determinarse como la diferencia procedente
de la reexpresin de los activos no monetarios,
patrimonio de los propietarios y partidas en el estado
de resultado integral y los ajustes de activos y
obligaciones indexados. Esta prdida o ganancia
puede estimarse tambin aplicando el cambio en el
ndice general de precios a la media ponderada, para
el perodo, de la diferencia entre activos y pasivos
monetarios.
PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS
FINANCIEROS A COSTO HISTRICO
GANANCIAS O PRDIDAS EN LA POSICIN
MONETARIA NETA
31.13 En un perodo de inflacin, una entidad que
mantenga un exceso de activos monetarios sobre
pasivos monetarios, perder poder adquisitivo, y una
entidad con un exceso de pasivos monetarios sobre
activos monetarios, ganar poder adquisitivo, en la
medida en que esos activos y pasivos no estn
vinculados a un ndice de precios. Una entidad incluir
en resultados la ganancia o prdida en la posicin
monetaria neta. Una entidad compensar el ajuste a
esos activos y pasivos vinculados por un acuerdo a
cambios en los precios realizado de acuerdo con el
prrafo 31.7, con la ganancia o prdida en la posicin
monetaria neta.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTRICO

PRDIDAS Y GANANCIAS POR LA POSICIN

MONETARIA NETA

28. La prdida o ganancia por la posicin monetaria

neta se incluir en la ganancia neta del perodo. El
Ajuste de aquellos activos y pasivos vinculados por
acuerdo a cambios en los precios realizados de
acuerdo con el prrafo 13 se compensa contra la
ganancia o prdida sobre la posicin monetaria neta.
Otras partidas de ingreso y gasto, tales como los
ingresos de intereses y gastos, y diferencias de cambio
de la moneda extranjera relacionadas con fondos
invertidos o prestados se asocian tambin con la
posicin monetaria neta. Aunque estas partidas se
revelan por separado, puede ser til si se presentan
juntos con la ganancia o prdida sobre la posicin
monetaria neta en el Estado de Resultado Integral.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO CORRIENTE

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

29. Las partidas medidas a costo corriente no sern

objeto de reexpresin, por estar ya medidas en
trminos de la unidad de medida corriente al final del
perodo sobre el que se informa. Otras partidas en el
Estado de Situacin Financiera se reexpresarn de
acuerdo con los prrafos 11 a 25.
ESTADOS FINANCIEROS A COSTO CORRIENTE

ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL

30. El estado a costo corriente del resultado integral,

antes de la reexpresin, generalmente informa sobre
costos corrientes en el momento en el que las
transacciones y sucesos subyacentes ocurrieron. El
costo de las ventas y la depreciacin se registran
segn sus costos corrientes en el momento del
consumo, las ventas y los otros gastos se registran por
sus importes monetarios al ser llevados a cabo. Por
ello todas estas partidas necesitan ser reexpresadas
en trminos de la unidad de medida corriente al final
del perodo sobre el cual se informa, y ello se hace
aplicando las variaciones de un ndice general de
precios.

ESTADOS FINANCIEROS A COSTO CORRIENTE

PRDIDAS Y GANANCIAS POR LA POSICIN

MONETARIA NETA

31. Las prdidas y ganancias por la posicin

monetaria neta se calculan y presentan de acuerdo a
lo establecido en los prrafos 27 y 28.

IMPUESTO A LAS GANANCIAS

32. La reexpresin de los estados financieros de

acuerdo con esta Norma puede dar lugar a diferencias
entre el importe en libros de los activos y pasivos
individuales en el Estado de Situacin Financiera y sus
bases fiscales. Tales diferencias se tratan
contablemente de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a
las Ganancias.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

33. Esta Norma exige que todas las partidas del 31.12 Una entidad expresar todas las partidas del
estado de flujos de efectivo se reexpresen en trminos estado de flujos de efectivo en trminos de la unidad
de la unidad de medida corriente en la fecha de cierre de medida corriente al final del perodo sobre el que
del estado de situacin financiera. se informa.

CIFRAS DE PERODOS ANTERIORES

34. Las cifras comparativas del perodo anterior sobre

el que se informa, ya estn basadas en el mtodo del
costo histrico o del costo corriente, se reexpresarn
aplicando un ndice general de precios, de forma que
los estados financieros comparativos resultantes se
presenten en trminos de la unidad de medida
corriente en la fecha de cierre del perodo sobre el
que se informa. Toda otra informacin que se ofrezca
respecto a perodos anteriores se expresar tambin
en trminos de la unidad de medida corriente en la
fecha de cierre del perodo sobre el que se informa.
Para presentar las cifras comparativas en una moneda
de presentacin diferente, se aplicarn tanto el
apartado b) del prrafo 42 como el prrafo 43 de la
NIC 21 (Revisada en 2003).
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

35. Una sociedad controladora que presente

informacin en la moneda de una economa
hiperinflacionaria puede tener subsidiarias que
presenten tambin informacin en monedas de
economas hiperinflacionarias. Los estados financieros
de tales subsidiarias necesitarn ser reexpresados,
mediante la aplicacin de un ndice general de precios
correspondiente al pas en cuya moneda presentan la
informacin, antes de incluirse en los estados
financieros consolidados a presentar por la
controladora. Cuando la subsidiaria es extranjera, sus
estados financieros se convertirn a las tasas de
cambio de cierre. Los estados financieros de las
subsidiarias, que no presenten informacin en
moneda de economas hiperinflacionarias, se tratarn
contablemente de acuerdo con lo establecido en la
NIC 21.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

36. Si se consolidan estados financieros con fechas de

final del perodo sobre el que se informa diferentes,
todas las partidas, sean o no monetarias, necesitarn
ser reexpresadas en la unidad de medida corriente a la
fecha de los estados financieros consolidados.

SELECCIN Y USO DE UN NDICE GENERAL DE

PRECIOS

37. La reexpresin de los estados financieros,

conforme a lo establecido en esta Norma, exige el uso
de un ndice general de precios que refleje los cambios
en el poder adquisitivo general de la moneda. Es
preferible que todas las entidades que presenten
informacin en la moneda de una misma economa
utilicen el mismo ndice.
ECONOMAS QUE DEJAN DE SER
HIPERINFLACIONARIAS
38. Cuando una economa deje de ser
hiperinflacionaria y una entidad cese en la
preparacin y presentacin de estados financieros
elaborados conforme a lo establecido en esta Norma,
debe tratar las cifras expresadas en la unidad de
medida corriente al final del perodo previo, como
base para los valores en libros de las partidas en sus
estados financieros subsiguientes.
INFORMACION A REVELAR
39. La revelar la siguiente informacin:
a) El hecho de que los estados financieros, as como
las cifras correspondientes para perodos anteriores,
han sido reexpresados para considerar los cambios en
el poder adquisitivo general de la moneda funcional y
que, como resultado, estn expresados en la unidad
de medida corriente al final del perodo sobre el que
se informa;
b) Si los estados financieros antes de la reexpresin
estaban elaborados utilizando el mtodo del costo
histrico o el del costo corriente; y
c) La identificacin y valor del ndice general de
precios al final del perodo sobre el que se informa,
as como el movimiento del mismo durante el perodo
corriente y el anterior.
ECONOMAS QUE DEJAN DE SER
HIPERINFLACIONARIAS
31.14 Cuando una economa deje de ser
hiperinflacionaria y una entidad deje de preparar y
presentar los estados financieros elaborados de
acuerdo con lo establecido en esta Seccin, los
importes expresados en la moneda de presentacin, al
final del perodo anterior a aquel sobre el que se
informa, se utilizarn como base para los importes en
libros de los estados financieros posteriores.
INFORMACION A REVELAR
31.15 Una entidad a la que sea aplicable esta seccin
revelar lo siguiente:
a) El hecho de que los estados financieros y otros
datos del perodo anterior han sido reexpresados para
reflejar los cambios en el poder adquisitivo general de
la moneda funcional.
b) La identificacin y el nivel del ndice general de
precios, en la fecha sobre la que se informa y las
variaciones durante el perodo corriente y el anterior.
c) El importe de la ganancia o prdida en las partidas
monetarias.
INFORMACION A REVELAR

40. Esta Norma exige que se revele la informacin

necesaria para dejar claras las bases del tratamiento
de los efectos de la inflacin en los estados
financieros. Adems, se ha de intentar suministrar la
informacin necesaria para comprender estas bases y
las cantidades resultantes.

FECHA DE VIGENCIA

41. Esta Norma tendr vigencia para los estados

financieros que cubran perodos que comiencen a
partir del 01 de enero de 1990.