LSSV 01

I
Ttulo original: Seguridad social. Derechos, obligaciones,

seguros y clculos de pensiones para los asegurados en el
IMSS.
Editor original: Horacio Morales Lpez
Derechos Reservados*
Titular del derecho de autor: Horacio Morales Lpez
Direccin: Capricornio No 125, colonia valle del sol, Irapuato
Guanajuato. Cdigo postal 36590
Esta edicin y las caractersticas de la misma son propiedad
del autor.
Prohibida cualquier tipo de reproduccin de este material
con fines de lucro.
II
SEGURIDAD SOCIAL
DERECHOS, OBLIGACIONES, SEGUROS Y CLCULOS DE
PENSIONES PARA LOS ASEGURADOS DEL IMSS.
LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL SE HICIERON PARA

PROTEGER A L@S CIUDADAN@S MEXICAN@S:
EN LA VIUDEZ DE LA PAREJA
EN LA ORFANDAD
EN LA ENFERMEDAD
EN EL DESEMPLEO
EN LA VEJEZ
EN LAS HORAS DE ADVERSIDAD
Y EN LA IGNORANCIA DE LA LEY
CONOCE LO MS ELEMENTAL DE ESTAS LEYES

III
OFRECIMIENTO
Ofrezco este libro a DIOS

Que por su gracia tengo mucho sin merecerlo
IV
DEDICATORIA
A la memoria de:
Irene Lpez Mestas y,
Horacio Morales Apodaca,
QEPD.
Quienes fueron en vida, mi Madre y mi Padre

respectivamente y a quienes siempre am, pero con el paso
del tiempo ms los amo, admiro y extrao.
A mis tas y tos.

A mis hermanas y hermanos.
A mis Primas y primos.
A mi esposa Carolina
A mi suegra Beatriz QVF y a mi suegro Daniel QEPD.
A mis cuadas, cuados, concuas y concuos.
A mis Hijos Horacio Claudio y Daniel Israel
A mis sobrinas y sobrinos.
A mis ahijados y ahijadas. Javier, Isaac, Rodrigo e Iras
Para que el destino no los encuentre desprevenidos.
A todos mis hermanos mexicanos.

Para que el destino no los encuentre inadvertidos.
V
AGRADECIMIENTOS
A mi esposa Irma Carolina Torres Salinas, por su valiosa
ayuda en la revisin de los textos, frmulas y tablas que
aparecen en este libro. A mi hermana Mara Eugenia por
ayudarme con la semblanza, a mi hermana Aleida por su
militar insistencia para que terminara este libro, a su esposo
Oscar por su valiosa idea de transformar este libro en
electrnico, a mi hijo Horacio por los programas que me
enseo para editar y finalmente al Dr. Jorge Molina por sus
valiosos consejos de edicin, que no siempre segu.
VI
INDICE GENERAL
Derechos de autor.I
ArengaII
Ofrecimiento..III
Dedicatoria....IV
Agradecimientos...V
ndice...VI-X
Prologo....XI-XIV
TITULO PRIMERO. Conceptos
bsicos....1
Captulo 1. Historia breve .....1
Captulo 2. Archivo histrico personal......13
Captulo 3. Salario......19
Captulo 4. El IMSS, el financiamiento de sus seguros y el
otorgamiento de sus prestaciones en especie y pensiones.
.29
Seccin primera. Aportaciones de los obligados29
Seccin segunda. Aportaciones al IMSS para los
trabajadores que ganan 1 salario mnimo....50
Seccin tercera. Aportaciones al IMSS para los
trabajadores que ganan ms de 1 pero menos de 3
salarios mnimos......55
Seccin cuarta. Aportaciones al IMSS para los
trabajadores que ganan ms de 3 salarios mnimo.61
VII
Seccin quinta. Aportaciones al fondo de retiro..76

Captulo 5. Como leer la ley del IMSS..81
TITULO SEGUNDO. Seguros y pensiones..89
Captulo 1.Seguridad social.....89
Captulo 2. Seguros......105
Seccin primera. Seguro de salud...105
Seccin segunda. Seguro de riesgos de trabajo..106
Seccin tercera. Seguro de invalidez y de vida.110
Seccin cuarta. Seguro de retiro.....112
Seccin quinta. Seguro de retiro por cesanta en edad
avanzada...114
Seccin sexta. Seguro de retiro por vejez115
Captulo 3. Pensiones.....117
Captulo 4. Pensin de retiro segn opcin antes del primero
de julio de 1997 (LSS 1973)....123
Seccin primera. Requisitos para pensionarse por
retiro. ..123
Seccin segunda. Procedimiento para calcular de la
cuanta de pensin......126
Seccin tercera. Solucin de problemas sobre cuantas
de pensiones...136
Seccin cuarta. Prestaciones que se pueden agregar a
la cuanta de pensin.....141
VIII
Seccin quinta. Solucin de problemas de clculo de

cuantas mas prestaciones.....144
Seccin sexta. Algo ms sobre pensiones de
retiro.156
Seccin sptima. Conceptos complementarios sobre
pensiones de retiro..168
Captulo 5. Pensin de retiro por riesgos de trabajo segn
opcin antes del primero de julio de 1997..171
Captulo 6. Pensin de retiro por invalidez segn opcin
antes del primero de julio de 1997.....181
Seccin primera. Requisitos y cuestiones
generales...181
Seccin segunda Procedimiento de Clculo de pensin
por invalidez......186
Seccin tercera. Conceptos complementarios...199
Captulo7. Pensin de retiro segn la opcin despus del
primero de julio de 1997 (lss1995)...203
Seccin primera. Requisitos y particularidades....203
Seccin segunda. Pensin mnima garantizada...206
Seccin tercera. Clculo de renta vitalicia. .208
Seccin cuarta. Retiro programado.......211
Seccin quinta. Calculo de rentas programadas...212
Seccin sexta. Monto constitutivo y suma
asegurada...........................................................214
IX
Seccin sptima. Conceptos complementarios..226

Captulo 8. Pensin de retiro por riesgos de trabajo segn
opcin despus del primero de julio de 1997.229
Captulo 9. Pensin de retiro por invalidez segn opcin
despus del primero de julio de 1997.240
Seccin primera. Ramo de invalidez........240
Seccin segunda. Ramo de vida...246
TTULO TERCERO. Sistema financiero para el
retiro...237
Captulo 1. Cultura financiera elemental........251
Seccin primera. Conceptos fundamentales.251
Seccin segunda Inversin, deudas y tasas de
inters..266
Seccin tercera. Instrumentos de inversin...277
Captulo 2. Sistemas de ahorro para el retiro.....283
Captulo 3. Reconocimientos de semanas o aos de
cotizacin entre IMSS e ISSSTE300
Seccin primera Transferencia de aos cotizados del
ISSSTE al IMSS..303
Seccin segunda Clculo de bonos de pensin del
ISSSTE usando la tabla
correspondiente..306
Seccin tercera Transferencia de aos cotizados del
IMSS al ISSSTE.....313
X
Captulo 4. Sntesis del anlisis financiero del fondo de

ahorro para el retiro...314
Seccin primera. Aportaciones al fondo de retiro.314
Seccin segunda. Ahorro para el retiro.328
Seccin tercera Clculos de ahorro para el retiro...339
Seccin cuarta Sntesis de los anlisis de la cuenta
individual para el retiro..343
Captulo 5. Aseguradoras.349
Obras de referencia...369
Referencias de consulta en pginas de internet...370
XI
PROLOGO
La escritura de este libro se inici cuando uno de mis hijos
me comento que estaba haciendo los trmites para trabajar
en una empresa de su inters.
No ha pasado ni un ao de que decid jubilarme, pues haba
trabajado durante ms de 30 aos para instituciones del
Estado mexicano y aproximadamente 8 aos para empresas
privadas.
Muchos mexicanos que iniciamos a trabajar el siglo pasado,
sabamos que cuando una persona tena un empleo formal y
se mantena en l durante ms de treinta aos, poda
jubilarse y obtener una pensin de por vida, misma que se
trasladaba a su esposa si el jubilado pasaba a mejor vida.
Tambin, sabamos que existan regmenes de pensiones
para los trabajadores del Estado y para quienes trabajaban
en la empresa privada, a los primeros se les aplicaban los
artculos que componan la ley del ISSSTE y a los otros los
de la ley del IMSS.
Sobra decir que la mayora de nosotros no sabamos que
decan ambas leyes, ni la del IMSS, ni la del ISSSTE.
Nacimos y nos criamos con una mentalidad que nos hacia
inclinarnos a pensar que nuestro Estado Mexicano velara
por nuestros intereses a la hora de emprender el camino de
XII
la jubilacin. Es necesario decirlo: para muchos de los que

iniciamos a trabajar el siglo pasado as fue.
El sistema de pensiones como lo habamos conocido colaps
por infinidad de causas que no es pertinente analizar en este
libro. Debido a lo cual, se reformaron primero la ley del IMSS
(1995) y posteriormente la ley del ISSSTE (30 marzo 2007).
Las modificaciones principalmente se hicieron en el sentido
de establecer un sistema de pensiones que dependiera
fundamentalmente del ahorro solidario de patrones y
gobierno, sumadas a las aportaciones y el ahorro individual
del trabajador.
Es innegable el hecho de que las nuevas generaciones de
mexicanos, a diferencia de las generaciones pasadas,
estarn o ya estn incluidos en el sistema de pensiones
solidario de aportacin individual.
Este nuevo tipo de pensionados a diferencia de los
anteriores, deben ser individuos con una mayor conciencia,
conocimiento de las leyes y visin de futuro, ya que su
porvenir no depender propiamente de una pensin vitalicia
obsequiada por el estado o el ahorro solidario de los
trabajadores que se encuentran en activo, sino de las
aportaciones que durante toda su vida activa como
trabajadores, hagan al actual sistema de ahorro para el
XIII
retiro. En fin, la forma en que afrontaran la tercera edad,

depender de lo que tengan ahorrado.
La mayora de los trabajadores estarn inscritos en el IMSS y
un nmero menor en el ISSSTE, o en institutos de seguridad
social de entidades federativas.
El mexicano moderno, debe vivir ms informado, porque
existe el medio ms eficaz para conocer lo que pasa con
cualquier cosa: el Internet. As, gracias al internet puede
conectarse a los portales del IMSS o ISSSTE y consultar su
antigedad, el monto de sus aportaciones etc. Igualmente
puede enlazarse a la pgina del Consar y observar cuales
son las afores que dan ms rendimientos a los ahorros del
trabajador. Por otro lado puede unirse a la pgina del
Infonavit y con los datos personales del usuario puede
consultar los saldos del crdito que solicit para conseguir
una vivienda.
Puede acoplarse al portal de la cmara de diputados para
descargar un archivo y consultar cualquiera de las leyes
existentes.
El presente libro tiene como objetivo proporcionar al lector la
estructura formativa bsica, que le permita obtener una
visin general de los conceptos que son necesarios conocer
respecto a la seguridad social, para que pueda hacer un
XIV
mejor planteamiento de las acciones que deber tomar en

el presente, con la idea de no quedar desamparado en el
futuro.
Horacio Morales Lpez
1
TITULO I
CONCEPTOS BASICOS
Captulo1
HISTORIA BREVE.
INTRODUCCION.
Con la escritura de este libro, se pretende compartir con los
empleados de la Republica un conjunto de conocimientos
bsicos y relevantes para comprender como operan las
pensiones en este y muchos pases del mundo.
Lo ideal para el que esto escribe, seria que por lo menos la
mitad de los mexicanos estudiara el presente libro para
obtener los conocimientos bsicos del tema y si los puede
incrementar estudiando la ley del IMSS y sus reglamentos,
todava mucho mejor.
Todo mexicano que haya terminado su educacin bsica
obligatoria, estar en posicin de poder comprender
cualquiera de los temas de este libro. Al menos eso espero.
Si no pudiera comprender la totalidad de los temas, puede
acercarse a algn conocido o amigo para intercambiar
entendimientos de lo que aqu escribo.
La escritura de este libro, est diseada en trminos de
preguntas y respuestas, para que se tenga la opcin de
aumentar la velocidad a la lectura y tambin poder darle al
lector la oportunidad de pausar y saltar la lectura cuando lo
desee.
2
1.1.- Tiene sentido ahorrar para jubilarse? No se

quedaran los polticos con nuestro dinero?
Siempre estn diciendo que el dinero no alcanza pero nunca
vemos cuentas claras.
No hace mucho le que el ex director del ISSSTE Miguel
ngel Junes declaro que la Maestra Elba Esther gordillo le
solicito 20 millones de pesos mensuales para mantener su
partido poltico.
Quien puede creer en las pensiones si cada vez que se
modifican las leyes se perjudica ms al trabajador.
El gobierno federal y los diputados federales al modificar las
leyes del ISSSTE y del IMSS, tuvieron en mi opinin, dos
objetivos primordiales: primero implementar nuevas leyes
que motivaran un nuevo autofinanciamiento de los recursos
de los institutos de seguridad social y segundo evitar que
en el futuro, el dinero de los ahorradores fuera manejado
directamente por la clase gobernante.
1.2.- Cmo se logro evitar que la clase gobernante
manejara nuestro dinero y que mejorara el
autofinanciamiento?
El objetivo que a mi parecer ms beneficia a los ciudadanos,
se logro al establecer leyes que permitieron que el dinero
de los ahorradores fuera administrado por instituciones
financieras privadas, de manera que el manejo de los
recursos de los ahorradores por esta nueva va, quedo fuera
del alcance de la clase gobernante. No obstante la bondad
de lo anterior, quedo una mancha negra en la legislacin, al
permitrsele al ISSSTE y al IMSS, tener la posibilidad de
3
manejar el dinero de los ahorradores al concedrseles la

opcin de fungir como afores. Lo anterior, no es un
obstculo para que los trabajadores de la Republica, puedan
escoger la institucin financiera privada de su agrado, para
que le manejen los recursos de su cuenta individual.
Los legisladores no restringieron su accin a establecer un
sistema privado para el manejo del dinero de los
ahorradores, sino que crearon instituciones Estatales, que
vigilaran a las instituciones privadas en el manejo de los
recursos, obligndolas a presentar cuentas claras y de fcil
acceso al ahorrador y una serie de mecanismos que
permiten al ahorrador no perder su dinero.
El otro objetivo de lograr un autofinanciamiento del sistema
de seguridad social, es un sueo largamente acariciado por
la clase trabajadora mundial, el cual no ha podido ser
logrado por muchas y diferentes razones; entre ellas, los
malos manejos de los recursos, el aumento en la esperanza
de vida de los asegurados, y una serie de factores
econmicos que hacen difcil una evaluacin puntual de los
consecutivos fracasos.
1.3.- Cul es la diferencia entre los sistemas de
financiamiento de las leyes abrogadas y las leyes actuales?
Las leyes abrogadas presuponan un rgimen multi-solidario
en el cual las aportaciones de los Patrones, trabajadores en
activo y Gobierno Federal creaban un fondo que serva para
pagar las pensiones y prestaciones de los trabajadores
retirados y adems permita financiar los seguros de los
trabajadores en activo.
4
Las tributaciones a los diferentes seguros previstos por las

leyes, estaban de acuerdo con la suposicin de que el
rendimiento financiero del fondo comn, podra financiar
todos los seguros tanto de los trabajadores en activo como
aquellos que se encontraban retirados.
El rgimen actual prev un rgimen triplemente solidario que
funciona con las aportaciones de los Patrones, Gobierno y
trabajador como ente individual, los fondos as reunidos
beneficiaran solo al trabajador, en el entendido que su
pensin depender solo de lo que el interesado ahorre para
su retiro, con la solidaridad como se dijo antes de Gobierno
y Patrones. Actualmente las aportaciones a los diferentes
seguros previstos en las leyes se han incrementado y aun
as, se habla nuevamente de modificar las leyes de
seguridad social, ya que no han logrado trabajar con el
autofinanciamiento anhelado.
1.4.- Entonces qu caso tiene ahorrar para el retiro, si las
leyes estn cambiando para empeorar la condicin del
trabajador?
Si tiene caso ahorrar en el sistema de pensiones por las
siguientes razones:
Suponga que usted no tiene problemas econmicos y desea
contratar con una compaa aseguradora un seguro de
retiro. Las aportaciones para dicho seguro las hara usted
con su propio recurso financiero. En el caso de estar inscrito
en el sistema de seguridad social, usted tendr dos socios
que le ayudaran a obtener una pensin: el Patrn y el
gobierno Federal o Estatal.
5
Usted podr decir que la ventaja es que el aseguramiento lo

har con una aseguradora privada. Sin embargo como ya se
dijo con anterioridad, las pensiones de los trabajadores al
momento de retirarse se contratan tambin con
aseguradoras privadas, con la ventaja de que usted forma
parte de un sistema de pensionados y su pensin estar
supervisada por instituciones pblicas y el grupo al que
pertenezca.
La otra razn es que el gobierno federal estableci una
pensin mnima garantizada de un salario mnimo en el caso
de la ley del IMSS y aproximadamente de dos salarios
mnimos para el caso de la ley del ISSSTE, para aquellos
trabajadores que no hayan podido ahorrar la cantidad de
dinero suficiente para pensionarse pero que hayan cumplido
con los aos de servicio como trabajador y la edad
estipulada en las leyes de seguridad social.
1.5.- Entonces si debo prepararme para obtener un retiro
que me permita vivir en mi vejez de manera aceptable?
Claro que s. Empiece a trabajar y dese de alta en el
Instituto de seguridad social que le corresponda y
proporcinese el tiempo para continuar leyendo este libro.
1.6.- Qu debemos entender por seguridad social?
Entiendo a la seguridad social como al conjunto de
instrumentos legales que establece el Estado a travs de sus
instituciones, con la finalidad de que cada uno de los
habitantes de la nacin de que se trate, tengan el derecho a
un trabajo que permita al mismo trabajador, sus padres,
esposa e hijos sobrevivir dignamente aun en los momentos
de adversidad como pudieran ser:
6
Viudez de la pareja
Orfandad de los hijos
Enfermedad del trabajador, padres, hijos o cnyuge
Desempleo del trabajador
Vejez del trabajador
Retiro del trabajador
Muerte del trabajador
Pero tambin en los momentos de felicidad de la
familia como el nacimiento de un hijo.
1.7.- En qu ley se hace obligatoria la seguridad social?
En el artculo 123 de la constitucin poltica de los estados
unidos mexicanos promulgada el 5 de febrero de 1917.
El artculo 123, inicia con el siguiente texto Toda persona
tiene derecho al trabajo digno y socialmente til; al efecto,
se promovern la creacin de empleos y la organizacin
social del trabajo, conforme a la ley
1.8.- Qu instituciones creo el estado mexicano para hacer
valer el artculo 123 de la carta magna (constitucin poltica
de los estados unidos mexicanos)?
Creo al menos dos instituciones de importancia vital: el
Instituto Mexicano del Seguro Social y el Instituto de
Servicios y Seguridad Social de los Trabajadores del Estado.
1.9.- En qu ao se crearon el IMSS y el ISSSTE?
El IMSS naci el 19 de enero de 1943 y el ISSSTE el 30 de
diciembre de 1959.
7
En ambos casos se promulgaron las leyes correspondientes

que permitieron su creacin, en las fechas citadas. Ambos
Institutos tienen antecedentes histricos muy importantes,
antes de las fechas citadas, sin embargo, considero su
nacimiento en las fechas en que se promulgan sus
respectivas leyes.
1.10.- Cuntas leyes del IMSS se han promulgado y en que
fechas?
La primera ley del IMSS, se promulga el 19 de Enero de
1943
La siguiente ley del IMSS se promulga el 12 de Marzo de
1973 y abroga la primera.
La tercera y vigente en la actualidad se promulgo el 21 de
Diciembre de 1995. Esta ley abroga a la anterior y entra en
vigor el primero de julio de 1997, segn se establece en el
artculo primero Transitorio de la ley del IMSS.
Las leyes desde su promulgacin, sufren reformas en
algunos de sus artculos y se asientan en la misma, cada vez
y durante el ao que se realizan.
Un ejemplo claro de lo anterior puede leerse en el titulo de
la ley del seguro social actual.
Se puede leer lo siguiente:
LEY DEL SEGURO SOCIAL
Nueva ley publicada en el diario oficial de la federacin el 21
de diciembre de 1995.
TEXTO VIGENTE
Ultima reforma publicada DOF 27-05-2011
8
Obsrvese que entre Ley promulgada y Ley abrogada existe

un periodo igual o mayor de veinte aos para ambas leyes.
1.11.- Cmo define la ley del seguro Social el concepto de
seguridad social?
En el artculo segundo de la ley del seguro social dice a la
letra: La seguridad social tiene por finalidad garantizar el
derecho a la salud, la asistencia mdica, la proteccin de los
medios de subsistencia y los servicios sociales necesarios
para el bienestar individual y colectivo, as como el
otorgamiento de una pensin que, en su caso y previo
cumplimiento de los requisitos legales, ser garantizada por
el Estado.
1.12.- Cmo define la organizacin internacional del
trabajo, el concepto de seguridad social?
La seguridad social es la proteccin que la sociedad
proporciona a sus miembros, mediante una serie de medidas
pblicas, contra las privaciones econmicas y sociales que,
de no ser as, ocasionaran la desaparicin o una fuerte
reduccin de los ingresos por causa de enfermedad,
maternidad, accidente de trabajo, o enfermedad laboral,
desempleo, invalidez, vejez y muerte; y tambin la
proteccin en forma de asistencia mdica y de ayuda a las
familias con hijos. (Documento publicado en 1991
denominado Administracin de la seguridad social OIT).
1.13.- Cmo redefine el autor la seguridad social?
La seguridad social es la proteccin que el Estado y la
sociedad deben proporcionar a sus miembros, mediante
leyes y reglamentaciones que eviten las privaciones
9
econmicas y sociales del ciudadano cuando este vea

disminuidos sus ingresos por causa de enfermedad,
maternidad, desempleo, invalidez, vejez y muerte.
A su vez, es la proteccin que el propio Estado se da a s
mismo al ensear con el ejemplo, a los jvenes y nios de la
sociedad que con sus leyes y reglamentos protege la
seguridad econmica y social de todos los miembros de la
sociedad; que de no hacerlo, se hace promotor de salidas
falsas de los jvenes a la delincuencia y en el mejor de los
casos a que los jvenes y los no tanto, tomen conciencia de
que se debe realizar un cambio en la conduccin poltica de
este pas.
1.14.- Cmo puedo tener derecho a la seguridad social?
Cuando se efecta un trabajo socialmente til que permita
obtener medios de subsistencia. Las leyes que ha
promulgado el Estado, obligan a los empleadores, a dar de
alta a todo trabajador en alguno de los institutos de
seguridad social.
Todo trabajador que este dado de alta en el IMSS o en el
ISSSTE, tiene derecho a la seguridad social.
1.15.- Cmo registran las instituciones de seguridad social
la antigedad de un derecho-habiente?
Los derecho-habientes para tener derecho a la seguridad
social deben pagar peridicamente una cantidad de dinero
llamadas cuotas cuyo monto est determinado por las leyes
aplicables. El IMSS le llama al pago de tales cuotas,
cotizaciones y lleva la contabilidad de las mismas de forma
semanal. As, se dice que un trabajador que lleva un ao de
10
cotizar al IMSS, tiene registradas 52 cotizaciones semanales.

El ISSSTE, lleva un registro mensual.
1.16.- Cmo se establecen las leyes de seguridad social?
Las leyes de seguridad social se establecen a travs de
seguros.
1.17.- Qu es un seguro?
Una de las definiciones que se encuentran en el diccionario
de la Real Academia Espaola (RAE) para seguro es: aquello
que est exento de todo peligro de dao o riesgo; es decir
aquello de lo que tenemos certeza.
Los seguros previstos en la seguridad social, son contratos
por el cual el asegurador se obliga, mediante una cuota
estipulada tambin llamada prima, a entregar al asegurado o
al beneficiario un capital o renta al verificarse el
acontecimiento previsto o durante el trmino sealado.
Aqu entenderemos el concepto de renta o capital como un
pago de dinero en efectivo de manera peridica.
Tambin entenderemos como prima a los pagos peridicos
que deber hacer el asegurado para que pueda tener
derecho a un seguro. Tambin si es de comn acuerdo entre
el asegurado y el asegurador la prima podr efectuarse en
un solo pago fijo.
En el caso del IMSS, el asegurador, es el propio instituto y el
trabajador el asegurado.
1.18.- Qu son las prestaciones en especie que prevn
algunos seguros?
11
Son aquellas que otorgan las instituciones de seguridad

social en forma de bienes y servicios. Los servicios pueden
ser: atencin hospitalaria, quirrgica, medicinas, guardera
etctera. Los bienes son prestaciones en dinero.
1.19.- Cules son las prestaciones en dinero que prevn
algunos seguros?
Son aquellas que se otorgan al asegurado proporcionndole
dinero en efectivo, para pensiones, ayudas asistenciales
(pago de enfermeras para invlidos) y ayudas familiares
(complemento de la pensin).
1.20.- Qu abreviaciones o simbologas se utilizaran?
Art. 106 F I, II y III LSS; significa articulo 106, fraccin uno,
dos y tres. Ley del Seguro Social
Art. 123 F I y III LFT; significa articulo 123, fraccin uno y
tres, Ley Federal del Trabajo.
LSS; significa ley del seguro social o ley del Instituto
Mexicano del Seguro Social (ley del IMSS), promulgada el 21
de diciembre de 1995, que entra en vigor el primero de julio
de 1997 y que actualmente est vigente.
LFT; significa ley federal del trabajo
SMGVDF; significa salario mnimo general vigente en el
distrito federal (salario de un da).
SBC; significa salario base de cotizacin (salario de un da).
3% SBC = 0.03*SBC; significa multiplicar 0.03 por el salario
base de cotizacin
*; El asterisco, se utiliza como smbolo de multiplicacin.
12
LSS1973; significa ley del seguro social o ley del Instituto

de marzo de 1973
13
Captulo 2
ARCHIVO HISTRICO PERSONAL
INTRODUCCION
Es ampliamente conocido por la generacin a la que
pertenezco, el hecho nefasto de no tener un mnimo de
orden en el acopio y resguardo de la documentacin que se
va generando en el devenir de nuestros das. Algunos
tuvimos Padres excepcionales, que guardaban nuestros
documentos en cajas con separadores, para diferenciar la
documentacin de cada uno de sus hijos.
En general son nuestros padres quienes se encargan de
archivar y resguardar en primera instancia, nuestra
documentacin bsica como: acta de nacimiento, boletas de
calificacin de primaria y secundaria e incluso hasta
preparatoria.
Nosotros debemos encargarnos del almacenamiento y
proteccin de nuestra documentacin a la edad ms
temprana que sea posible.
En adelante se le proponen algunas ideas, que seguramente
le sern muy tiles el resto de su valiosa vida.
2.1.- Qu debo de hacer para estar preparado para los
imprevistos?
Llevar un archivo histrico de todo lo que a su juicio tenga
importancia temporal y de vida.
La primera propuesta que le hago al lector es que considere
llevar un archivo histrico de su vida estudiantil y laboral,
14
para lo cual deber recopilar toda la informacin generada

en los diferentes mbitos que le auxiliaron o le auxilian a
integrarse a la sociedad.
Los documentos mnimos que debe tener en su archivo
histrico a medida que aumente su edad, son los siguientes:
1.- Nacimiento y formacin acadmica
Acta de nacimiento.
Boletas de calificaciones de educacin primaria.
Certificado de terminacin de estudios de
educacin primaria.
Boletas de calificaciones de educacin
secundaria.
educacin secundaria.
preparatoria.
educacin preparatoria
Boletas de calificaciones de educacin tcnica
o tecnolgica.
educacin tcnica o tecnolgica
universitaria.
Titulo de licenciatura universitaria
Boletas de calificaciones de educacin post-
universitaria.
Titulo de estudios post-universitarios.
Acta de Matrimonio
15
Comprobante de divorcio
2.- Identificadores personales y laborales
RFC
CURP
Credencial de elector
Cartilla del servicio militar nacional
3.- Archivo de copias de comprobantes de salarios de todas

las empresas en las que haya laborado
o Empresa 1
o Empresa 2
.
.
.
o Empresa n
4.- Archivo de comprobantes de ahorro para el retiro
Descargados de internet
Solicitado a la afores
5.- Archivo de comprobantes de crditos recibidos
Vivienda
Automvil
Otros
6.- Archivo de comprobantes de estados de cuentas de
crditos recibidos
Descargados de internet
Solicitados al acreedor
16
7.- Archivo de comprobantes de indemnizaciones recibidas.

8.- Acta de matrimonio
9.-Acta de divorcio (Si por desgracia se da el caso)
Respecto a los documentos que tendr en el archivo
histrico le sugiero que revise siempre la correspondencia de
sus datos personales en la diversidad de documentos que
tiene en su poder.
No hay pretexto para no llevar un archivo histrico; pues
usted puede guardar en una caja de cartn de las que
desechan en los mercados, todos los documentos
importantes de su vida. Los puede ir acomodando como le
vayan llegando. Lo importante no es que los tenga
ordenados, que si lo puede hacer es mejor. Lo importante es
que los tenga siempre disponibles, aunque batalle en
encontrarlos; pero que siempre estn en la caja del archivo
histrico.
La caja debe de estar lejos del alcance de los nios y trate
de cubrirla con una bolsa de plstico si usted vive en lugares
donde llueva mucho, adems de posicionarla en un lugar
alto como: arriba de un ropero, arriba del closet, o arriba de
un librero.
2.2 Cul de los documentos previamente citados tiene
mayor importancia en la sociedad?
Sin duda es el acta de nacimiento. Debido a su importancia,
usted de verificar la certidumbre de los datos asentados en
ella.
Revise con espritu crtico su acta de nacimiento,
asegurndose de que su nombre y fecha de nacimiento
17
coincidan con el resto de sus documentos oficiales. En caso

de no ser as. Viaje a su lugar de origen a corregir su acta de
nacimiento y posteriormente saque copias certificadas de la
misma (por lo menos tres).
Con mucha frecuencia los nombres propios de las personas
se abrevian en los registros civiles, con lo cual el nombre
queda distorsionado. Por ejemplo, una persona cuyo nombre
es Francisco Enrique Solano Prez, puede tener registrado
su nombre en el acta de nacimiento como Fco. Enrique
Solano Peres. En este caso legalmente, el ciudadano se
llama Fco. Enrique y no Francisco Enrique como debe ser.
Por otro lado tambin existe un error en el apellido, ya que
su apellido materno es Prez y no peres.
Otro error muy comn es que el nombre aparezca con los
apellidos incompletos. Por ejemplo una persona cuyo
nombre sea Hctor Laguna Sols, pero que por un error en el
acta de nacimiento quede asentado su nombre como Hctor
Laguna S. Aqu el error es la omisin del apellido materno.
En los dos casos previamente tratados la solucin puede ser
meramente administrativa pues si los apellidos de los padres
se asientan correctamente en el acta, se tiene una
referencia vlida para corregir el acta de nacimiento sin
tener que efectuar un juicio de carcter civil.
Para el caso del nombre incorrecto la correccin no resulta
tan obvia y entonces seguramente se tendr que efectuar un
juicio de carcter civil.
En cualquier caso por mnimo que sea el error, deber de
acudir a las oficinas del registro civil del pueblo o ciudad
donde se origino el acta de nacimiento para que sean
18
corregidos sus datos. Por lo general la solucin a este tipo

de problemas, se proporciona en las capitales de los Estados
respectivos.
Por otro lado si usted es Padre o madre de familia, en el
momento de registrar a sus hijos en el registro civil de la
localidad que se trate, revise cuidadosamente lo que asienta
en el acta el titular del registro civil y verifique que los
nombres y apellidos de sus hijos estn completos, as como
el de sus progenitores, el lugar de nacimiento y el estado
federativo donde se efecta.
19
Captulo 3
SALARIO
INTRODUCCIN.
Se habla mucho entre los asegurados del IMSS y del ISSSTE,
del salario base, el salario base integrado y del salario base
de cotizacin. La idea de introducir este captulo, es la de
precisamente dar un poco de luz sobre lo que significan
dichos conceptos y la forma de utilizarlos.
3.1.- Por qu analizar el salario?
Por la importancia que ste tiene para determinar la
cantidad de las cuotas que los asegurados, el gobierno y los
patrones, debern aportar a los sistemas de seguridad
social.
3.2.- Qu abreviaciones y simbologas se utilizarn?
Art. 106-I, II y III LSS; significa articulo 106, fraccin uno,
dos y tres. Ley del Seguro Social
Art. 123-I y III LFT; significa articulo 123, fraccin uno y
tres. Ley Federal del Trabajo.
LSS; significa ley del seguro social o ley del Instituto
de diciembre de 1995 y que entra en vigor el primero de
julio de 1997
LFT; significa ley federal del trabajo
LISSSTE; significa ley del ISSSTE promulgada el 31 de
marzo del 2007
20
SMGVDF; significa Salario Mnimo General Vigente en el

Distrito Federal (salario de un da), al que nos referiremos
como SMDF
SBC; significa salario base de cotizacin (salario de un da).
3% SBC = 0.03*SBC
*; El asterisco, se utiliza como smbolo de multiplicacin.
LSS1973; significa ley del seguro social o ley del Instituto
de marzo de 1973
LISSSTE1983; significa ley del ISSSTE promulgada el 27 de
diciembre de 1983
Cmo se define el salario?
Salario, es el pago que debe hacer el patrn al trabajador
por su trabajo.
Art. 82 LFT.
3.3.- Cmo se define el salario mnimo?
Salario mnimo. Es la cantidad menor que debe recibir en
efectivo el trabajador por los servicios prestados en una
jornada de trabajo. Art. 90 LFT.
3.4.- Por qu establecer un salario mnimo?
El salario mnimo debe ser suficiente para satisfacer las
necesidades normales de un jefe de familia en el orden
material, social, cultural y para dar la educacin obligatoria a
sus hijos.
Art. 90 LFT.
3.5.- Cmo debe ser el salario?

21
El salario debe ser pagado con justicia y nunca menor al

fijado como mnimo de acuerdo a las disposiciones del la Ley
Federal del Trabajo.
Art. 85 LFT.
3.6.- Cmo se fija el salario diario, en caso de recibir el

sueldo por: semana, quincena o mes?
Se divide la remuneracin correspondiente entre 7, 15 y 30
das respectivamente.
No se recibirn cuotas con base a un salario inferior al
mnimo.
Art. 29 F I III LSS
3.7.- Cules son los pagos que se hacen a un trabajador en

el curso de un ao?
Sueldo, gratificacin anual (aguinaldo), prima vacacional,
fondo de ahorro, aporte para alimentacin, aporte para
despensa etc.
3.8.- Cmo se integra el salario?
El salario se integra con los pagos hechos en efectivo por
cuota diaria, gratificaciones, percepciones, habitacin,
primas, comisiones, prestaciones en especie y cualquiera
otra cantidad o prestacin que se entregue al trabajador por
su trabajo.
Art. 84 LFT.
3.9.- Cmo se define el salario base integrado?

El salario base integrado (SBI). Es la suma de todos los
pagos en efectivo que se hacen a un trabajador en el lapso
de un ao de acuerdo al Art. 84 LFT.
22
3.10.- Cmo se pueden expresar los diversos componentes

del salario base integrado?
Se pueden expresar cada uno de los pagos que integran el
salario, de al menos tres formas diferentes:
La primera: expresada en cantidades monetarias anuales
La segunda: expresada en cantidades monetarias diarias
La tercera: expresada en das de salario o factores de salario
3.10.- Se puede poner un ejemplo de cmo expresar el
salario en cantidades monetarias anuales?
Ejemplo1:
Calcular el salario base anual integrado de un trabajador que
trabaja en una empresa con un sueldo anual de $82 125.00
pesos M.N. y que adems recibe anualmente las siguientes
prestaciones:
Sueldo anual $82,125.00
Gratificacin anual $ 3,376.25
Prima vacacional $ 335.80
Fondo de ahorro $ 7,300.00
Aporte para alimentacin $ 2,434.55
Aporte para despensa $ 4,588.05
La suma de los anteriores conceptos, nos da el salario base
integrado anual.
El salario anual integrado es igual a: $ 100 159.65
3.11.- Se puede poner un ejemplo de cmo expresar el
salario en cantidades monetarias diarias?
Ejemplo2:
23
Calcular el salario base integrado diario de un trabajador que

trabaja en una empresa con un sueldo anual de $82 125.00
pesos M.N. y que adems recibe anualmente las siguientes
prestaciones:
Sueldo anual $82,125.00
Gratificacin anual $ 3,376.25
Prima vacacional $ 335.80
Fondo de ahorro $ 7,300.00
Aporte para alimentacin $ 2,434.55
Aporte para despensa $ 4,588.05
Se observa que se tomo como base el ejemplo anterior.
Podemos obtener los componentes del salario diario, a partir
de los conceptos anuales. Simplemente dividimos los
montos anuales entre 365, por ser los das que tiene un
ao, y obtenemos lo siguiente:
Salario diario (cuota diaria) $ 225.00
Importe diario de gratificacin anual $ 9.25
Importe diario de de prima vacacional$ 0.92
Importe diario de fondo de ahorro $ 20.00
Importe diario de alimentacin $ 6.67
Importe diario de despensa $ 12.57
El salario diario integrado es igual a: $ 274.41
Nota: El importe diario de gratificacin anual, se conoce
comnmente como aguinaldo.
3.12.-Se puede poner un ejemplo de cmo expresar el
salario en das de salario?
Ejemplo3:
24
Calcular el salario base integrado diario de un trabajador que

trabaja en una empresa con un salario diario de $225.00
pesos M.N. y que adems se le abonan diariamente las
siguientes prestaciones:
Salario diario (cuota diaria) $ 225.00
Importe diario de gratificacin anual $ 9.25
Importe diario de de prima vacacional $ 0.92
Importe diario de fondo de ahorro $ 20.00
Importe diario de alimentacin $ 6.67
Importe diario de despensa $ 12.57
Para expresar los factores de salario diario, se toma como
referencia el valor del salario que se percibe diariamente y
que para este caso es: $ 225.00 y se divide entre cada uno
de los valores que integran el salario. Tambin se puede
utilizar una regla de tres simple, como a continuacin se
explica:
$ 225 es a 1 salario diario
$ 9.25 a cuntos salarios diarios ser (x)?
Podemos decir que el factor de salario diario que

corresponde a la gratificacin anual es de 0.041111.
De la misma manera podemos calcular la totalidad de los
factores de salario obteniendo los siguientes resultados
25
Salario diario (cuota diaria):

$225.00/$225.00=1
Importe diario de gratificacin:
$9.25/$225=0.041111
Importe diario de prima vacacional:
$0.92/$225=0.004089
Importe diario de fondo de ahorro:
$20.00/$225=0.088889
Importe diario de alimentacin:
$6.67/$225=0.029644
Importe diario de despensa:
$12.57/$225=0.055867
El factor de integracin del salario es igual a la suma de
todos los componentes que integran el salario; es decir:
1.2196
Al multiplicar el factor de integracin del salario por el salario
diario, nos deber dar como resultado el salario diario
integrado:
1.2196 * $225 =$ 274.41
Obsrvese que una vez conocido el factor de integracin del
salario podemos encontrar tambin el salario anual
integrado, multiplicando el factor de integracin del salario,
por el salario anual.
1.2196 * $ 82,125.00= $ 100 159.65
3.13.- Qu salario se reporta al IMSS?
Se reporta el salario base de cotizacin (SBC) y se integra
con los pagos hechos en efectivo por cuota diaria (salario
diario), gratificaciones, percepciones, alimentacin, primas
26
comisiones, prestaciones en especie y cualquier otra

cantidad o prestacin que se entregue al trabajador por su
trabajo.
Se excluyen dada su naturaleza los conceptos enumerados
en nueve fracciones del mismo artculo (Art. 27 LSS)
Nota: Para el caso del IMSS se cumple lo siguiente:

Lo anterior debido a que el IMSS en el Art 27 LSS, define
con claridad lo que significa el salario base de cotizacin y
que est en concordancia con el Art. 84 LFT.
3.14 Cmo se acostumbra a representar el salario base de
cotizacin?
El salario base o salario base de cotizacin normalmente se
presenta como una cantidad que expresa cuantas veces el
salario base es mayor que el salario mnimo general vigente
en el D.F.
3,15.- Cmo se hace la representacin del SBC en trminos
del SMGVDF?
Simplemente se divide el salario base de cotizacin (SBC),
entre el salario mnimo general vigente en el D.F.(SMGVDF)
y al termino resultante se le representa con la letra n .
n es el trmino que nos indica cuantas veces el salario

base de cotizacin (SBC), es mayor que el salario mnimo
general vigente en el D.F. (SMGVDF).
27
3.16.- Se puede representar el SBC, en trminos del

SMGVDF, con un ejemplo?
Supongamos que el trabajador recibe un SBC de $
11,200.00 mensuales y que el SMGVDF diario es de $ 59.82
(2011).
Paso 1. Obtener el salario base de cotizacin por da,
dividiendo el SBC mensual entre 30.
Paso 2. Se divide el SBC diario entre el SMGVDF diario, para

obtener n.
Alternativamente se pueden seguir los siguientes pasos:
Paso 1. Se multiplica el SMGVDF diario, por 30 para obtener

el SMGVDF mensual.
Paso 2. Se divide el SBC mensual entre el SMGVDF mensual

para obtener n
Conclusin: sin importar el mtodo que se utilice, el

resultado deber ser siempre el mismo, con la condicin de
28
mantener la congruencia; es decir, si las operaciones se

resuelven considerando el SMGVDF diario, se debe tambin
considerar el SBC diario. Si se considera el SMGVDF
mensual, se debe considerar el SBC mensual.
29
Captulo 4
APORTACIONES AL IMSS
EL IMSS, EL FINANCIAMIENTO DE SUS SEGUROS Y EL
OTORGAMIENTO DE SUS PRESTACIONES EN ESPECIE Y
PENSIONES
SECCION PRIMERA. Aportaciones de los obligados

INTRODUCCION.
El tema de las aportaciones que financian los seguros en el
IMSS, es uno de los temas ms importantes y que se deben
analizar con cerebro de broca, pues al estudiar las
tributaciones de todos los involucrados, podremos entender
que cantidades de dinero se aplican objetivamente a cada
seguro, cual es el pago de cada uno de los obligados y de su
conjunto para financiar cada seguro y finalmente conocer
cunto se proporciona al seguro de retiro.
4.1.- Quines aportan recursos monetarios para que el
trabajador goce de seguridad social?
El gobierno, los patrones y los asegurados (trabajadores),
tienen la obligacin de aportar cuotas de dinero a los
sistemas de seguridad social. Las contribuciones de los
trabajadores las efecta el patrn, descontando del salario
de sus empleados, las cuotas que les correspondan.
4.2. Cunto aporta cada uno de los sujetos obligados y
para qu sirve su aportacin?
En la tabla 4.1, se presenta un resumen de la totalidad de
las tributaciones que deben realizar cada uno de los sujetos
30
obligados, su fundamento legal y el seguro que deben

cubrir.
Tomando como base la tabla4.1 y considerando rengln por
rengln explicaremos como analizar la misma y al mismo
tiempo haremos un estudio comparativo de las
contribuciones que hacen los patrones, gobierno y
empleados, tomando como base de comparacin las
aportaciones de alguno de los obligados, segn convenga al
anlisis.
Posteriormente haremos un anlisis comparativo de los
pagos de los obligados considerando la totalidad de las
cuotas; de manera que se pueda concluir quien efecta ms
pagos al total de los diferentes seguros.
Enseguida con la idea presentar al empleado, cual es su
contribucin para pagar el conjunto de los seguros a los
que tiene derecho, se elaborara una tabla que presentara
su pago individual a todos los seguros, en base a su sueldo
base de cotizacin mensual, ambos expresados en trminos
del salario mnimo general vigente en el distrito federal.
Para finalizar, despus del anterior anlisis, se estudiaran las
cuotas que hacen todos los obligados para los seguros de
retiro, retiro por cesanta en edad avanzada y vejez y de las
cantidades que tendran ahorradas en su fondo de retiro
despus de 30 aos de efectuar aportaciones.
Iniciamos pues, explicando cmo leer la tabla 4.1.
Si usted considera que puede entender la tabla 4.1 sin
problemas, no es necesario que lea las explicaciones
subsecuentes. Si tiene alguna duda en alguna fila, puede
31
verificar su comprensin haciendo la lectura

correspondiente.
En la fila 1 aparece en la primera columna la descripcin de
la subcuenta que se cubrir con la tributacin. Para este
caso es la subcuenta de riesgos de trabajo por empresa. En
la columna dos aparece el tipo de seguro del mismo nombre
que la subcuenta. La columna tres exhibe el artculo de ley
que le da fundamento legal al pago. En la columna cuatro,
cinco, seis, se muestran las contribuciones que debern
hacer: patrn, trabajador y gobierno respectivamente. En la
columna siete se expone la totalidad de la aportacin por
rubro especfico. Por ltimo en la columna ocho, se presenta
el nmero de fila.
Ntese que este seguro -el de riesgo de trabajo- lo paga
ntegramente el patrn.
Conclusin fila 1:
Para el seguro por riesgos de trabajo, la cuota la paga en su
totalidad el patrn y dependiendo del riesgo que represente
la empresa para el trabajador la cuota que pagara el patrn
ser:
La anterior ecuacin nos indica que la cuota que pagara el

patrn al IMSS por riesgos de trabajo, ser siempre mayor o
igual al 0.5 % del SBC, pero nunca superara el 15% del
mismo. El porcentaje lo fija el IMSS, tomando en
consideracin el riego de trabajo que tiene para el
trabajador el tipo de empresa de que se trate. Para los
clculos que aparecern en los futuros anlisis, por facilidad,
32
consideraremos que el patrn paga una prima para el seguro

de riesgos de trabajo del 1%.
Observacin: El que paga ms y el nico que paga este
seguro el Patrn
la subcuenta que se cubrir con la aportacin. Para este
caso es la subcuenta de seguros de salud y bienestar social.
En la columna dos aparece el tipo de seguro que para este
caso de enfermedades y maternidad. La columna tres
presenta el artculo de ley que le da fundamento legal a la
contribucin. En la columna cuatro, cinco, seis, se exhiben
las cuotas que debern hacer: patrn, trabajador y gobierno
respectivamente. En la columna siete se indica la totalidad
de la contribucin por rubro especfico. Por ltimo en la
columna ocho, se muestra el nmero de fila.
33
TABLA 4.1 FINANCIAMIENTO DE LOS SEGUROS DEL IMSS, CORRESPONDIENTE A LA LEY DEL
IMSS PRIMERO DE JULIO DE 1997-IMSS
Fila
FUNDAMENTO CUOTAS
SUBCUENTA SEGURO TOTAL
LEGAL PATRON TRABAJADOR GOBIERNO
Porcentaje de
prima que le
Riesgos de
corresponda
trabajo por Riesgos de XX:XX % del
Art. 74 LSS sobre el SBC 0.00% 0.00% 1
el tipo de trabajo SBC
(mnimo
empresa
0.5% y
mximo 15%
Art. 106, 0.00% hasta
13.9 % del 13.9 % del 27.8 % del
fraccin I y III tres 2
Enfermedades y maternidad
SMGVDF SMGVDF SMGVDF

Seguros de salud y bienestar social
LSS SMGVDF
2 % sobre la 8 % sobre la
6 % sobre la
Art. 106, diferencia diferencia
diferencia del
fraccin II y III, del SBC del SBC 3
SBC menos
LSS menos tres menos tres
tres SMGVDF
SMGVDF SMGVDF
1.05% del 0.375% del 0.075% del 1.5 % del
Art. 25, LSS 4
SBC SBC SBC SBC
Art. 107,
0.70% del 0.25% del 0.05% del
fracciones I y II, 1 % del SBC 5
SBC SBC SBC
LSS
guarderias 0.80% del 0.00% del
y Arts. 211y 212, SBC SBC 1.00 % del
6
prestacion LSS SBC
0.2% del SBC
es sociales
1.75% del 0.625% del
Art. 147, LSS 7
Invalidez y Invalidez y SBC SBC 2.50 % del
Vida vida 0.125% del SBC
Art. 148, LSS 8
SBC
Art. 168, 2.00% del 0.00% del 2.00 % del

9
fraccion I , LSS SBC SBC SBC
Art. 168,
3.150% del 1.125% del 0.225% del 4.5 % del
fraccion II y III, 10
SBC SBC SBC SBC
LSS
Retiro, Retiro, Cuota socila del gobierno
cesantia en cesanta 7.06% 7.06%
edad en edad 0.00% 0.00%
SMGVDF SMGVDF
avanzada y avanzada 6.77% 6.77%
vejez y vejez 0.00% 0.00%
SMGVDF SMGVDF
Art. 168,
6.47% 6.47%
fraccion IV, LSS 0.00% 0.00% 11
SMGVDF SMGVDF
6.18% 6.18%
0.00% 0.00%
SMGVDF SMGVDF
5.88% 5.88%
0.00% 0.00%
SMGVDF SMGVDF
Aportacin
Art.29 fraccion II 5.00% del
Vivienda al 0.00% 0.00% 5% del SBC 12
Ley infonavit SBC
Infonavit
Aportaciones Aportacion Art. X fraccion x

Voluntaria voluntaria 0.00% Suma Total 13
voluntarias voluntaria LSS
Ntese que este seguro lo pagan el patrn y el gobierno,

cuando el salario que gana el trabajador es desde 1 a 25
34
SMGVDF. Cada uno pagando el 13.9% del SMGVDF, para

dar un total del 27.8% del SMGVDF.
Conclusin fila 2:
La cuota fija que beneficia a todos los trabajadores y que se
abona al seguro de enfermedades y maternidad, la pagan en
su totalidad el patrn y el gobierno. El trabajador no aporta.
Lo anterior esta validado por el artculo 106 F-I y III que a

continuacin se transcribe:
Artculo 106. Las prestaciones en especie del seguro de
enfermedades y maternidad, se financiarn en la forma
siguiente:
I. Por cada asegurado se pagar mensualmente una cuota
diaria patronal equivalente al trece punto nueve por ciento
de un salario mnimo general diario para el Distrito Federal;
III. El Gobierno Federal cubrir mensualmente una cuota
diaria por cada asegurado, equivalente a trece punto nueve
por ciento de un salario mnimo general para el Distrito
Federal, a la fecha de entrada en vigor de esta Ley, la
cantidad inicial que resulte se actualizar trimestralmente de
acuerdo a la variacin del ndice Nacional de Precios al
Consumidor.
35

caso es el de enfermedades y maternidad. La columna tres
muestra el artculo de ley que le da fundamento legal a la
contribucin. En la columna cuatro, cinco, seis, se indican las
cuotas que debern hacer: patrn, trabajador y gobierno
respectivamente. En la columna siete se exhibe la totalidad
de la aportacin por rubro especfico. Por ltimo en la
columna ocho, se indica el nmero de fila.
Ntese que este seguro es un seguro de cuota adicional
pagado por el patrn y el trabajador, cuando el salario que
percibe el trabajador es mayor a tres veces el SMGVDF.
Pagando el patrn el 6% sobre el resultado de la diferencia
del Salario Base de Cotizacin (SBC) menos tres veces el
SMGVDF. El trabajador pagara el 2% de la diferencia
previamente explicada.
Conclusin fila 3:
Para el caso de los empleados que ganen una cantidad
mayor a tres veces el SMGVDF, el Gobierno y el patrn
mantienen su aportacin de 13.9% SBC, al seguro de
enfermedades y maternidad pero se agrega una cuota extra,
a la que solo aportan el patrn y el trabajador. Pagando
cada uno lo siguiente:
36
Lo anterior encuentra base y soporte en el articulo 106 F-

I,II y III
Artculo 106. Las prestaciones en especie del seguro de
enfermedades y maternidad, se financiarn en la forma
siguiente:
I. Por cada asegurado se pagar mensualmente una cuota
diaria patronal equivalente al trece punto nueve por ciento
de un salario mnimo general diario para
II. Para los asegurados cuyo salario base de cotizacin sea
mayor a tres veces el salario mnimo general diario para el
Distrito Federal; se cubrir adems de la cuota establecida
en la fraccin anterior, una cuota adicional patronal
equivalente al seis por ciento y otra adicional obrera del dos
por ciento, de la cantidad que resulte de la diferencia entre
el salario base de cotizacin y tres veces el salario mnimo
citado y,
III. El Gobierno Federal cubrir mensualmente una cuota
diaria por cada asegurado, equivalente a trece punto nueve
por ciento de un salario mnimo general para el Distrito
Federal, a la fecha de entrada en vigor de esta Ley, la
cantidad inicial que resulte se actualizar trimestralmente de
acuerdo a la variacin del ndice Nacional de Precios al
Consumidor.
Observacin: Para los trabajadores que ganen ms de tres
salarios mnimos el patrn es el que efecta una cantidad
mayor de cuotas al seguro de enfermedades y maternidad,
como puede observarse de las frmulas.
37

caso es el de enfermedades y maternidad. La columna tres
presenta el artculo de ley que le da fundamento legal a la
las tributaciones que debern hacer: patrn, trabajador y
gobierno respectivamente. En la columna siete se muestra la
totalidad de las cuotas por rubro especfico. Por ltimo en la
columna ocho, se indica el nmero de fila.
Conclusin fila 4:
Para cubrir las prestaciones en especie del seguro de
enfermedades y maternidad de los pensionados y sus
beneficiarios, los obligados aportan:
De manera que la totalidad de la aportacin es igual a:
El articulo 25 valida las anteriores ecuaciones. Sin embargo

tanto el Gobierno como el patrn podrn efectuar
aportaciones extras en funcin de la valuacin actuarial de
su contrato.
38
Artculo 25. En los casos previstos por el artculo 23, el

Estado aportar la contribucin que le corresponda en
trminos de esta Ley, independientemente de la que resulte
a cargo del patrn por la valuacin actuarial de su contrato,
pagando ste, tanto su propia cuota como la parte de la
cuota obrera que le corresponda conforme a dicha
valuacin.
Para cubrir las prestaciones en especie del seguro de
enfermedades y maternidad de los pensionados y sus
beneficiarios, en los seguros de riesgos de trabajo, invalidez
y vida, as como retiro, cesanta en edad avanzada y vejez,
los patrones, los trabajadores y el Estado aportarn una
cuota de uno punto cinco por ciento sobre el salario base de
cotizacin. De dicha cuota corresponder al patrn pagar el
uno punto cero cinco por ciento, a los trabajadores el cero
punto trescientos setenta y cinco por ciento y al Estado el
cero punto cero setenta y cinco por ciento.
Observacin: el Patrn es quien ms aporta pues paga 14
veces ms que el Gobierno y 2.8 veces ms que el empleado
En la columna dos se muestra el tipo de seguro que para
este caso el de enfermedades y maternidad. La columna tres
indica el artculo de ley que le da fundamento legal a la
las aportaciones que debern hacer: patrn, trabajador y
gobierno respectivamente. En la columna siete se expone la
39
totalidad de la aportacin por rubro especfico. Por ltimo en

la columna ocho, aparece el nmero de fila.
Conclusin fila 5:
Para cubrir el seguro de prestaciones en dinero del seguro
de enfermedades y maternidad, los obligados aportan:
De manera que la totalidad de la aportacin es igual a:

veces ms que el Gobierno y 2.8 veces ms que el empleado
Las anteriores ecuaciones encuentran sustento en el artculo
107 que a continuacin se transcribe:
Artculo 107. Las prestaciones en dinero del seguro de
enfermedades y maternidad se financiarn con una cuota
del uno por ciento sobre el salario base de cotizacin, que se
pagar de la forma siguiente:
I. A los patrones les corresponder pagar el setenta por
ciento de dicha cuota;
II. A los trabajadores les corresponder pagar el veinticinco
por ciento de la misma, y
40
III. Al Gobierno Federal le corresponder pagar el cinco por

ciento restantes.
caso el de guarderas y prestaciones sociales. La columna
tres presenta los artculos de ley que le dan fundamento
legal a la contribucin. En la columna cuatro, cinco, seis, se
presentan las tributaciones que debern hacer: patrn,
trabajador y gobierno respectivamente. En la columna siete
se muestra la totalidad de la aportacin por rubro especfico.
Por ltimo en la columna ocho, se exhibe el nmero de fila.
Conclusin fila 6:
Para cubrir el seguro de guarderas, El nico obligado a
efectuar aportaciones es el patrn:
De manera que la totalidad de la aportacin para el seguro

de guarderas es igual a:
Para cubrir el seguro de prestaciones sociales del seguro de

guarderas, los obligados aportan:
41
De manera que la totalidad de la aportacin para

prestaciones sociales del seguro de guarderas es igual a:
La totalidad de la aportacin para guarderas y prestaciones

sociales para guarderas es igual a:
Lo anterior est sustentado en los artculos 211 y 212, que a

continuacin se transcriben:
Artculo 211. El monto de la prima para este seguro ser del
uno por ciento sobre el salario base de cotizacin. Para
prestaciones sociales solamente se podr destinar hasta el
veinte por ciento de dicho monto.
Artculo 212. Los patrones cubrirn ntegramente la prima
para el financiamiento de las prestaciones de este captulo,
esto independientemente que tengan o no trabajadores de
los sealados en el artculo 201 a su servicio.
Observacin: nuevamente quien ms aporta es el patrn. En
este caso paga la totalidad del seguro de prestaciones
sociales para guardera y el seguro de guardera.
En las filas 7 y 8 aparecen en la primera columna la
descripcin de la subcuenta que se cubrir con la
contribucin. Para este caso es la subcuenta de invalidez y
de vida. En la columna dos se muestra el tipo de seguro que
42
en este caso tiene el mismo nombre que la subcuenta. La

columna tres exhibe los artculos de ley que le dan
fundamento legal a la aportacin. En la columna cuatro,
cinco, seis, se indican las aportaciones que debern hacer:
patrn, trabajador y gobierno respectivamente. En la
columna siete se presenta la totalidad de la aportacin por
rubro especfico. Por ltimo en la columna ocho, se da el
nmero de fila.
Conclusin fila 7 y 8:
Para cubrir el seguro de invalidez y de vida, los obligados
aportan:
De manera que la totalidad de la aportacin para

prestaciones sociales es igual a:
Lo anterior encuentra sustento en los siguientes artculos

que a continuacin se transcriben:
Artculo 147. A los patrones y a los trabajadores les
corresponde cubrir, para el seguro de invalidez y vida el uno
punto setenta y cinco por ciento y el cero punto seiscientos
veinticinco por ciento sobre el salario base de cotizacin,
respectivamente.
43
Artculo 148. En todos los casos en que no est

expresamente prevista por la Ley o por convenio la cuanta
de la contribucin del Estado para los seguros de invalidez y
vida, ser igual al siete punto ciento cuarenta y tres por
ciento del total de las cuotas patronales y la cubrir en los
trminos del artculo 108 de esta Ley.
veces ms que el Gobierno y 2.8 veces ms que el
empleado.
caso es la subcuenta de retiro, cesanta en edad avanzada y
vejez. En la columna dos se muestra el tipo de seguro que
para este caso es el de retiro. La columna tres exhibe los
artculos de ley que le dan fundamento legal a la aportacin.
En la columna cuatro, cinco, seis, se exponen las
aportaciones que debern hacer: patrn, trabajador y
gobierno respectivamente. En la columna siete se indica la
la columna ocho, se da el nmero de fila.
Conclusin fila 9:
Para cubrir el seguro de retiro por jubilacin, los obligados
aportan:
44
De manera que la totalidad de la aportacin para retiro por

jubilacin es igual a:
Lo anterior est sustentado en los artculos 167 y 168 que a

Artculo 167. Los patrones y el Gobierno Federal, en la
parte que les corresponde estn obligados a enterar al
Instituto el importe de las cuotas obrero patronales y la
aportacin estatal del seguro de retiro, cesanta en edad
avanzada y vejez. Dichas cuotas se recibirn y se
depositarn en las respectivas subcuentas de la cuenta
individual de cada trabajador, en los trminos previstos en la
Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro.
Artculo 168. Las cuotas y aportaciones a que se refiere el
artculo anterior sern:
I. En el ramo de retiro, a los patrones les
corresponde cubrir el importe equivalente al dos
por ciento del salario base de cotizacin del
trabajador.
Observacin: nuevamente quien ms aporta es el patrn. En
este caso paga la totalidad del seguro de retiro por
jubilacin.
caso es la subcuenta de retiro cesanta en edad avanzada y
vejez. En la columna dos se expone el tipo de seguro que
45
para este caso tiene el mismo nombre que la subcuenta. La

columna tres presenta los artculos de ley que le dan
fundamento legal a la contribucin. En la columna cuatro,
cinco, seis, se indican las cuotas que debern hacer: patrn,
trabajador y gobierno respectivamente. En la columna siete
se indica la totalidad de la aportacin por rubro especfico.
Por ltimo en la columna ocho, se da el nmero de fila.
Conclusin fila 10:
Para cubrir el seguro de retiro por cesanta en edad
avanzada y vejez, los obligados aportan:
De manera que la totalidad de la aportacin para el retiro

por cesanta en edad avanzada y vejez es igual a:
Lo anterior est sustentado en los artculos 167 y 168 que a

Artculo 167. Los patrones y el Gobierno Federal, en la
parte que les corresponde estn obligados a enterar al
Instituto el importe de las cuotas obrero patronales y la
aportacin estatal del seguro de retiro, cesanta en edad
avanzada y vejez. Dichas cuotas se recibirn y se
depositarn en las respectivas subcuentas de la cuenta
46
individual de cada trabajador, en los trminos previstos en la

Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el
Retiro.
Artculo 168. Las cuotas y aportaciones a que se refiere el
artculo anterior sern:
I. En los ramos de cesanta en edad avanzada y
vejez, a los patrones y a los trabajadores les
corresponde cubrir las cuotas del tres punto ciento
cincuenta por ciento y uno punto ciento veinticinco
por ciento sobre el salario base de cotizacin,
respectivamente.
II. En los ramos de cesanta en edad avanzada y
vejez la contribucin del Estado ser igual al siete
punto ciento cuarenta y tres por ciento del total de
las cuotas patronales de estos ramos.
Observacin: Respecto a las cuotas fijas para los seguros de
retiro por cesanta en edad avanzada y vejez, el Patrn es
quien ms aporta pues paga 14 veces ms que el Gobierno y
2.8 veces ms que el empleado. Sin embargo el gobierno
efecta aportaciones sociales extras a los trabajadores
considerando el sueldo que perciban, con lo cual disminuye
su brecha de aportaciones respecto a lo que aporta el
patrn. Estas aportaciones sociales se analizan en la fila 11,
que a continuacin se trata.
En la fila 11 se muestra en la primera columna la descripcin
de la subcuenta que se cubrir con la aportacin. Para este
caso es la subcuenta de retiro cesanta en edad avanzada y
vejez. En la columna dos aparece el tipo de seguro que para
este caso tiene el mismo nombre que la subcuenta. La
47
columna tres expone los artculos de ley que le dan

fundamento legal a la contribucin. En la columna cuatro,
cinco, seis, se presentan las cuotas que debern hacer:
patrn, trabajador y gobierno respectivamente. En la
columna siete se exhibe la totalidad de la tributacin por
rubro especfico. Por ltimo en la columna ocho, se da el
nmero de fila.
Conclusin fila 11:
En la ley que fue publicada en el DOF, el 21 de diciembre
de 1995, en el artculo 168 se especifica que para cubrir la
cuota social el gobierno se compromete a una aportacin de
5.5% del SMGVDF, por cada da de salario cotizado y para
todos los trabajadores; sin embargo el 26 de mayo del 2009
se reforma el artculo 168 y establece una nueva cuota social
que puede observarse en la siguiente tabla 4.2.
La tabla 4.2. Se construyo considerando la modificacin del
artculo 168 publicada el 26 de mayo del 2009 y que trata
sobre la cobertura de la cuota social para el seguro de retiro
por jubilacin y por cesanta en edad avanzada y vejez, que
el Estado aporta.
Los supuestos del artculo 168 modificado y publicado el
2009, son los siguientes:
Para los trabajadores que ganen un salario mnimo: el
Estado aportara $3.87077 pesos diarios, el cual al ser
expresado en porcentaje del SMGVDF del 2009 que
fue de $ 54.80 pesos diarios, da un 7.06345% del
SMGVDF.
Para los trabajadores que ganen ms de un SMGVDF
pero menos de cuatro SMGVDF. El Estado aportara
48
$3.70949 pesos diarios, el cual al ser expresado en

porcentaje del SMGVDF del 2009 que fue de $ 54.80
pesos diarios, da un un 6.7691% del SMGVDF.
Para los trabajadores que ganen ms de cuatro
SMGVDF pero menos de siete SMGVDF. El Estado
aportara $3.5482 pesos diarios, el cual al ser
SMGVDF.
Para los trabajadores que ganen ms de siete
SMGVDF pero menos de diez SMGVDF. El Estado
aportara $3.38692 pesos diarios, el cual al ser
SMGVDF.
Para los trabajadores que ganen ms de diez
SMGVDF pero menos de quince SMGVDF. El Estado
aportara $3.22564 pesos diario, el cual al ser
SMGVDF.
TABLA 4.2 PORCENTAJE DE CUOTA SOCIAL PAGADA POR EL GOBIERNO
FUNDAMENTO LEGAL ART. 168, FRACCION SEGURO DE RETIRO, CESANTA EN EDAD AVANZADA Y VEJEZ. PORCENTAJE DE
IV, LSS APORTACION RESPECTO AL SMGVDF DEL 2009
CUOTAS APORTADAS POR:

SUBCUENTA TOTAL
PATRON TRABAJADOR GOBIERNO
7.06% SMGVDF 7.06% SMGVDF
RETIRO, CESANTIA EN EDAD AVANZADA Y
VEJEZ
Observacin. La cuota social es una aportacin

solitariamente otorgada por el gobierno por lo que en este
rubro, es quien ms aporta.
49
En la fila 12 se expone en la primera columna la descripcin

caso es la subcuenta de vivienda. En la columna dos se
muestra el tipo de seguro que para este caso tiene el
mismo nombre que la subcuenta y cuya destinatario final
deber ser el Infonavit. La columna tres presenta los
artculos de ley que le dan fundamento legal a la aportacin.
En la columna cuatro, cinco, seis, se exhiben las cuotas que
debern hacer: patrn, trabajador y gobierno
respectivamente. En la columna siete se exterioriza la
la columna ocho, se da el nmero de fila.
Conclusin fila 12:

Para cubrir el seguro de vivienda, los obligados aportan:
De manera que la totalidad de la aportacin para vivienda es

igual a:
Observacin: quien ms aporta y de manera solitaria a este

seguro es el trabajador. En este caso paga la totalidad del
seguro de adquisicin de vivienda.
50
En la fila 13 se exhibe en la primera columna la descripcin

caso es la subcuenta de aportaciones voluntarias. En la
columna dos aparece el tipo de seguro que para este caso
tiene el mismo nombre que la subcuenta. La columna tres se
indican los artculos de ley que le dan fundamento legal a la
aportacin. En la columna cuatro, cinco, seis, se exponen las
aportaciones que debern hacer: patrn, trabajador y
gobierno respectivamente. En la columna siete se presenta
la totalidad de la aportacin por rubro especfico. Por ltimo
en la columna ocho, se da el nmero de fila.
Conclusin fila 13:
Para cubrir los seguros de retiro, las aportaciones voluntarios
son:

SECCIN SEGUNDA. Aportaciones al IMSS para los

trabajadores que ganan 1 salario mnimo
4.3.- En total cuanto aporta cada uno de los obligados a la

totalidad de la seguridad social va IMSS? Se puede hacer
un cuadro comparativo donde se vean las aportaciones de
los obligados?
Se modifica la tabla 4.1 y se presenta una nueva versin
comprimida de la misma de manera que podamos
visualizarla con facilidad al momento de analizarla. La tabla
4.3 esta reescrita de manera que puedan ser observadas
51
con puntualmente las cuotas que se deben aportar para

aquellos trabajadores que ganen de 1 a 3 salarios mnimos.
Esta nueva versin se presenta en la tabla 4.3.
Es importante aclarar que los desarrollos algebraicos
relacionados con el estudio comparativo de las aportaciones
que deben hacer los sujetos obligados, se efectan
considerando adems del resto de las cuotas estudiadas, las
cuotas sociales aportadas por el gobierno (168 F-IV LSS),
porque estas ltimas se expresan como una cantidad de
dinero por cada salario mnimo general vigente en el D.F.
que perciba el trabajador. Debido a lo anterior, expresamos
dicha cantidad en porciento respecto al salario mnimo de la
poca en que se modifica la ley (26 de mayo del 2009). De
manera que para otras pocas como la actual por ejemplo,
la cuota social debera calcularse considerando los ndices
nacionales de precios al consumidor y los salarios mnimos
actualizados. No lo haremos porque complicaramos los
posteriores anlisis. En cambio si partimos del hecho de que
el salario mnimo se actualiza para no perder su valor, los
porcentajes considerados debern ser validos en cualquier
tiempo con un mnimo de error.
4.4.- Qu cuotas deben aportar los obligados, para cubrir
todos los seguros (no se incluye vivienda) de aquellos
trabajadores que ganan una cantidad de un salario mnimo?
Tomando como base la tabla 4.3, se puede demostrar que
para los trabajadores que ganen un salario mnimo:
52
La cuota del patrn es en realidad de 9.65% * SBC, sin

embargo se le agrega un 1% como cuota para el seguro de
riesgos de trabajo. La cantidad de 1% corresponde al pago
de la prima por riesgo pues se ha considerado a la empresa
con un mnimo de riesgo. La cantidad 7.06% que se agrega
al 13.9%, (de ah el numero 20.96%) corresponde a la cuota
social que paga el gobierno para los trabajadores que
ganen un salario mnimo.
TABLA 4.3 RESUMEN DE LA TABLA 4.1, CORRESPONDIENTE A LA LEY DEL IMSS PRIMERO DE JULIO DE 1997-
IMSS / APORTACION DE CUOTAS PARA SALARIOS DE 1 A 3 SMGVDF
CUOTAS
BREVE DESCRIPCION TOTAL
Este seguro califica el
riesgo que representa la
Porcentaje de prima
empresa para los
que le corresponda
trabajadores. Se acuerda
sobre el SBC 0.00% 0.00% XX:XX % del SBC
entre el IMSS y la
(mnimo 0.5% y
empresa. El pago de la
mximo 15%
prima corresponde al
patron. Art 74
Prestaciones en especie
0.00% hasta tres
cuota fija para todos los 13.9 % del SMGVDF 13.9 % del SMGVDF 27.8 % del SMGVDF
SMGVDF
trabajadores. Art. 106-I,II
Prestaciones varias
(pensionados y sus 1.05% del SBC 0.375% del SBC 0.075% del SBC 1.50 % del SBC
beneficiarios). Art.25
Prestaciones en dinero.
0.70% del SBC 0.25% del SBC 0.05% del SBC 1.00 % del SBC
Art. 107
guarderia. Arts 211,212 0.80% del SBC 0.00% del SBC
Prestaciones sociales. 1.00 % del SBC
0.2% del SBC
Arts. 211 y 212
Invalidez y vida. Arts, 1.75% del SBC 0.625% del SBC
2.50 % del SBC
147 y 148 0.125% del SBC
Retiro por jubilacin. Art.
2.00% del SBC 0.00% del SBC 2.00 % del SBC
168, F-I
Retiro por Cesantia en
edad avanzada y vejez. 3.15% del SBC 1.125% del SBC 0.225% del SBC 4.5 % del SBC
Art. 168, F-II y III
Cuota social que aporta el gobierno federal de una cantidad por cada dia de trabajo cotizado segn la tabla
SM = 1; Cuota social = 0.00% 0.00% 7.06% SMGVDF 7.06% SMGVDF
1.01<SM<4; Cuota 0.00% 0.00% 6.77% SMGVDF 6.77% SMGVDF
4.01<SM<7; Cuota 0.00% 0.00% 6.47% SMGVDF 6.47% SMGVDF
7.01<SM<10;Cuota 0.00% 0.00% 6.18% SMGVDF 6.18% SMGVDF
10.01<SM<15;Cuota 0.00% 0.00% 5.88% SMGVDF 5.88% SMGVDF
Adquisicion de vivienda. 0% del SBC 5% del SBC 0.00% 5% del SBC
Aportacin voluntaria para
Voluntaria voluntaria 0.00% Suma Total
el retiro
53
4.5.- Cmo se expresan las cuotas que deben pagar los

obligados en trminos del SMGVDF para los trabajadores
que ganen un salario mnimo?
Para un salario mnimo:
Donde n representa un nmero que nos dice cuantas

veces el SBC es mayor que el SMGVDF
4.6.- Cul es la aportacin total que hacen los obligados al

IMSS para un trabajador que gane un SMGVDF?
Es la suma de las cuotas que deben aportar cada uno de los
obligados.
Como n=1:
4.7.- Cul es la aportacin que hace individualmente al

IMSS un trabajador que gane un SMGVDF?
4.8.- Cmo se puede hacer un anlisis comparativo de

quien de los sujetos obligados aporta ms?
Se toma como referencia la cuota que aporta el trabajador
para encontrar el nmero de veces que el patrn y el
gobierno aportan ms que el trabajador, dividiendo la cuota
54
aportada por el patrn y la tributada por el gobierno entre la

pagada por el trabajador.
Haciendo dicho anlisis comparativo, podemos observar
cuantas veces paga ms el patrn de cuotas que el
trabajador y cuanto ms paga el gobierno que el trabajador
y a su vez cuanto de ms paga el patrn que el gobierno.
Al dividir las dos relaciones anteriores, se obtiene la relacin

que nos expresa cuantas veces paga ms el patrn que el
gobierno.
Para el caso de los trabajadores que ganen un salario

mnimo n=1, de manera que al sustituirlo en las ecuaciones
anteriores:
55
De las anteriores ecuaciones se deduce que para aquellos

trabajadores que ganen un salario mnimo, el patrn aporta
10.34 veces ms que lo que aporta el trabajador, para el
caso del gobierno la cantidad es de 9.025 y finalmente el
patrn aporta 1.14 veces ms de lo que aporta el gobierno.
SECCION TERCERA. Aportaciones al IMSS para los

trabajadores que ganan ms de 1 pero menos de 3 salarios
mnimos
4.9.- Qu cuotas deben aportar los obligados (no incluir
vivienda) para los trabajadores que ganan ms de uno y
menos de tres salarios mnimos?
Para los trabajadores que ganen ms de un salario mnimo y
menos de tres, solo debemos modificar en las ecuaciones
calculadas para un salario mnimo la cuota social del
gobierno que para este caso es de 6.77%, en vez de 7.06%
que corresponda a un salario mnimo con lo cual ahora las
ecuaciones quedaran como:
La cantidad de 1% incluida en los trminos de la aportacin

del patrn, corresponde al pago de la prima por riesgo que
he considerado a la empresa con un mnimo de riesgo y la
cantidad 6.77% corresponde a la cuota social con la que
apoya el gobierno para el trabajador que gane entre uno y
tres salarios mnimos.
56
4.10.- Como se expresan las cuotas que deben pagar los

obligados, en trminos del SMGVDF para los trabajadores
que ganen ms de un salario mnimo y menos de tres?
Donde n representa un nmero que nos dice cuantas

veces el SBC es mayor que el SMGVDF
4.11.- Cul es la aportacin total que hacen todos los

obligados al IMSS para un trabajador que gane ms de 1
pero menos de 3 SMGVDF?
4.12.- Ejemplo: Para un trabajador gana 2.5 SMGVDF. Cul

es la aportacin total que se har al IMSS por todos los
obligados?
4.13.- Para el caso del problema 4.12, cual es la aportacin

individual que har el trabajador?
57
4.14 Una vez obtenidas las formulas como se hace el

anlisis comparativo?
Como en el caso del anlisis respecto a un salario mnimo,
se toma como referencia la cuota que aporta el trabajador
para encontrar el nmero de veces que el patrn y el
gobierno aportan ms que el trabajador, dividiendo la cuota
aportada por el patrn y la cuota pagada por gobierno entre
la tributada por el trabajador.
Haciendo un anlisis comparativo, podemos observar
Debido a la dificultad que presentan las ecuaciones para que

puedan ser observadas en trminos de quien aporta ms, se
introducen estas en una hoja de clculo para evaluarlas y
despus se presentan en una tabla donde para cada salario
se puede verificar quien aporta ms. Para este caso es la
tabla 4.4.
58
Se puede verificar en la tabla 4.4, que la columna 3, al ser la

relacin o divisin entre la cuota que aporta el patrn y la
que aporta el trabajador, nos permite deducir, cuantas veces
tributa ms el patrn que el trabajador. Por ejemplo si
observamos la fila 5, se verifica que n=1.4; para estos
valores la relacin patrn trabajador que puede ser
apreciada en la columna 3. Es de 8.66. Esto significa que el
patrn aporta 8.66 veces ms dinero que el trabajador.
La columna 4, al ser la relacin o divisin entre la cuota con
la que participa el Gobierno y la que da el trabajador, nos
permite deducir, cuantas veces contribuye ms el patrn que
el trabajador. Por ejemplo si observamos la fila 5, se
confirma que n=1.4 y para estos valores la relacin
Gobierno trabajador puede ser distinguida en la columna 4.
Es de 6.42. Esto significa que el Gobierno aporta 6.42 veces
ms dinero que el trabajador.
La columna 5, al ser la relacin o divisin entre la cuota que
aporta el patrn y la que da el Gobierno, nos permite
colegir, cuantas veces contribuye ms el patrn que el
Gobierno. Por ejemplo si observamos la fila 5, se confirma
que n=1.4; para estos valores la relacin patrn-gobierno en
la columna 5, es de 1.35. Esto significa que el patrn aporta
1.35 veces ms dinero que el propio Gobierno.
Cuando decimos que n=1.4, recordemos que eso quiere
decir que estamos interesados en conocer los datos de un
trabajador que gane 1.4 veces el SMGVDF.
Obsrvese que el patrn aporta ms de 10 veces la cantidad
que aporta el trabajador para aquellos trabajadores que
ganen un salario mnimo y ms de 6 veces para aquellos
59
trabajadores que ganen tres salarios mnimos. Para los

que se encuentren entre ambos lmites el patrn participara
con una cantidad que se encuentra entre 6 y 10 salarios
mnimos ms que la aportacin que haga el trabajador.
Nuevamente el patrn es quien ms contribuye. El patrn
aporta entre 1.1 y 2.0 veces ms que el gobierno, segn
puede apreciarse en la tabla 4.4.
4.15.- Se puede poner un ejemplo donde se utilice la tabla
4.4?
Para un trabajador que percibe un salario base de cotizacin
de un salario mnimo general vigente en el distrito federal de
2009, calcular su aportacin mensual y las de los dems
obligados.
De acuerdo con la tabla en la fila uno, en la columna dos:
n=1 representa el sueldo que recibe el trabajador en
nmero de veces el SMGVDF. En este caso es uno.
Asimismo, el SMGVDF=$ 54.8 pesos diarios.
El trabajador aportara una cuota diaria de:
La cuota mensual que aporta el trabajador se obtiene

multiplicando su aportacin diaria por 30 das que tiene el
mes:
60
De acuerdo con la misma tabla en la misma fila uno,

columna 3 aparece un nmero que nos indica cuantas veces
el patrn pagara ms que el trabajador que en este caso es
10.34, as que:
De acuerdo con la misma tabla en la fila uno, columna 4

aparece un nmero que nos indica cuantas veces el
61
gobierno pagara ms que el trabajador y la cantidad es 8.9

de manera que:
La totalidad de cuotas que ingresaran al IMSS

mensualmente, para cubrir todos los seguros de un
trabajador que perciba un salario base de cotizacin igual a
un SMGVDF ser:
SECCION CUARTA. Aportaciones al IMSS para los

trabajadores que ganan ms de 3 salarios mnimos
4.16.- Qu debemos hacer para analizar las cuotas que
deben aportar los obligados para los trabajadores que ganan
ms de tres salarios mnimos?
Nuevamente, modificar la tabla 4.1 y presentar una nueva
versin comprimida de la misma de manera que podamos
visualizarla con facilidad al momento de analizarla. La tabla
esta reescrita de manera que puedan ser observadas con
facilidad las cuotas que se deben aportar por los obligados,
para aquellos trabajadores que ganen ms de 3 salarios
mnimos. La nueva versin es la tabla 4.5 que se presenta
en la siguiente pgina.
En la tabla 4.5 se puede observar que la cuota del gobierno
se ve modificada por la cuota social, segn la cantidad en
veces el salario mnimo que reciba el trabajador de
remuneracin, teniendo como limite 15 SMGVDF.
62
Recordemos que los porcentajes de las cuotas sociales se

obtuvieron tomando como referencia el valor del SMGVDF
del ao 2009.
TABLA 4.5 RESUMEN DE LA TABLA 4.1, CORRESPONDIENTE A LA LEY DEL IMSS PRIMERO DE JULIO DE 1997-IMSS / APORTACION DE CUOTAS PARA SALARIOS
DE MAS DE 3 Y HASTA 15 SMGVDF
CUOTAS
Este seguro califica el riesgo que
representa la empresa para los Porcentaje de prima que le
trabajadores. Se acuerda entre el IMSS corresponda sobre el SBC 0.00% 0.00% XX:XX % del SBC
y la empresa. El pago de la prima (mnimo 0.5% y mximo 15%
corresponde al patron. Art 74
Prestaciones en especie cuota fija para

13.9 % del SMGVDF 0.00% hasta tres SMGVDF 13.9 % del SMGVDF 27.8 % del SMGVDF
todos los trabajadores. Art. 106-I,II
Prestaciones en especie, cuota adicional

6 % sobre la diferencia del 2 % sobre la diferencia del 8 % sobre la diferencia del
para los trabajadores con SBC superior
SBC menos tres SMGVDF SBC menos tres SMGVDF SBC menos tres SMGVDF
a tres veces el SMGVDF. Art. 106, F-II
Prestaciones varias (pensionados y sus

beneficiarios). Art.25
Prestaciones en dinero. Art. 107 0.70% del SBC 0.25% del SBC 0.05% del SBC 1.00 % del SBC
guarderia. Arts 211,212 0.80% del SBC 0.00% del SBC

1.00 % del SBC
Prestaciones sociales. Arts 211 y 212 0.2% del SBC
1.75% del SBC 0.625% del SBC
Invalidez y vida. Arts, 147 y 148 2.50 % del SBC
0.125% del SBC
Retiro por jubilacin. Art. 168, F-I 2.00% del SBC 0.00% del SBC 2.00 % del SBC
Retiro por Cesantia en edad avanzada y
vejez. Art. 168, F-II y III
Cuota social que aporta el gobierno federal de una cantidad por cada dia de trabajo cotizado segn la tabla siguiente(Art. 168):
SM = 1; Cuota social = 3.87077 0.00% 0.00% 7.06% SMGVDF 7.06% SMGVDF
1.01<SM<4; Cuota social=3.70949 0.00% 0.00% 6.77% SMGVDF 6.77% SMGVDF
7.01<SM<10;Cuota social=3.38692 0.00% 0.00% 6.18% SMGVDF 6.18% SMGVDF
Adquisicion de vivienda. Art. 129 0% del SBC 5% del SBC 0.00% 5% del SBC
Aportacin voluntaria para el retiro Voluntaria voluntaria 0.00% Suma Total
4.17.- De acuerdo a la tabla 4.5, qu cuotas deben aportar

los obligados para los trabajadores que ganan ms de tres
salarios mnimos?
Las cuotas del patrn y trabajador para todos los
trabajadores que ganen ms de tres salarios mnimos
expresadas en trminos del SMGVDF son las siguientes:
Donde Q:
63
El smbolo , significa; para

Donde al sustituir el valor de la variable cantidad Q,
obtenemos:
4.17.- De acuerdo a la tabla 4.5, Cul es la cuota total que

aportan juntos los obligados para los trabajadores que
ganan ms de tres salarios mnimos?
Las cuotas del patrn y trabajador para todos los
trabajadores que ganen ms de tres salarios mnimos
expresadas en trminos del SMGVDF son las siguientes:
Donde Q:
64
4.18.- Una vez obtenidas las formulas como se hace el

Como en el caso del anlisis respecto a un salario mnimo y
de anterior anlisis, se toma como referencia la cuota que
aporta el trabajador para encontrar el nmero de veces que
el patrn y el gobierno aportan ms que el trabajador,
dividiendo la cuota aportada por el patrn y la tributada por
el gobierno entre la pagada por el trabajador.
Haciendo un anlisis comparativo, podemos observar
Donde:
La dificultad que entraan las ecuaciones para observar

quien es quien ms aporta, hace necesario evaluar las
65
ecuaciones en una hoja de clculo y posteriormente

presentarlas en tablas, de manera que podamos comparar
las aportaciones de los obligados.
Las ecuaciones anteriores son resueltas para diferentes
valores de n y sus soluciones se presentan en las tablas
4.6 y 4.7.
Analicemos como auxiliarnos con las tablas 4.6 y 4.7. La
columna 3, al ser la relacin o divisin entre la cuota que
aporta el patrn y la que aporta el trabajador, nos permite
deducir, cuantas veces aporta ms el patrn que el
trabajador. Por ejemplo si observamos la fila 5, n=4; para
estos valores la relacin patrn-trabajador en la columna 3,
es de 5.43. Esto significa que el patrn aporta 5.43 veces
ms dinero que el trabajador.
aporta el Gobierno y la que aporta el trabajador, nos permite
deducir, cuantas veces aporta ms el gobierno que el
trabajador. Por ejemplo si observamos la fila 5, n=4; para
estos valores la relacin Gobierno trabajador en la columna
4, es de 1.95. Esto significa que el Gobierno aporta 1.95
veces ms dinero que el trabajador.
aporta el patrn y la que aporta el Gobierno, nos permite
deducir, cuantas veces aporta ms el patrn que el
Gobierno. Por ejemplo si observamos la fila 5, n=4; para
estos valores la relacin patrn Gobierno en la columna 4, es
de 2.78. Esto significa que el patrn aporta 2.78 veces ms
dinero que el propio Gobierno.
66
Al observar los valores de las columnas tres, cuatro y cinco

se deduce que el obligado que ms aportaciones hace en
trminos de dinero, es el propio empresario.
67
68
69
4.19.- En total cuanto aporta individualmente cada

trabajador que gane ms de tres SMGVDF al Instituto
(IMSS), para tener derecho a todos los seguros?
Se puede demostrar que para los trabajadores que ganen
ms de tres salarios mnimos las aportaciones que cada uno
de ellos deber hacer al Instituto puede calcularse con la
siguiente frmula:
O bien al hacer:
4.20.- cmo puedo saber cunto debe aportar

individualmente al seguro un trabajador cuyo SBC es
mayor que 3 veces el SMGVDF?
Paso 1. Se divide el SBC entre el SMGVDF del ao de que se
trate. El resultado obtenido, ser n.
Paso 2. Multiplique n por 4.375% y al resultado rstele el

6%.
Paso 3. Al resultado del paso 2, multiplquelo por el

SMGVDF, para obtener la aportacin individual.
70
4.21. Un trabajador percibe un SBC= $ 6,250.00 pesos

mensuales. Cul es la aportacin que hace al IMSS
mensualmente?, si el SMGVDF =$ 59.82
El sueldo diario del trabajador se obtiene al dividir el sueldo
mensual entre 30. Lo cual nos da: $208.33 pesos diarios.
Paso 1.
Paso 2.
Paso 3.
La aportacin mensual es igual a: $5.52 X 30 =$165.60

Alternativamente, podemos obtener el SMGVDF convertido al
mes, es decir: $59.82 X 30 = $ 1,794.60
Paso 1.
Paso 2.
Paso 3.
71
Obsrvese que lo nico que debemos mantener es la

congruencia; es decir si utilizamos el valor del SMGVDF
diario, tambin deber expresarse por da el SBC. En otro
caso si el SBC se expresa por mes, el valor del SMGVDF
deber expresarse tambin por mes.
En la tabla 4.8 se han desarrollado los clculos de las
aportaciones que deben hacer los trabajadores al IMSS, en
Base a nmeros enteros del SMGVDF que ganen. En la
primera columna de la tabla 4.8, se presenta el valor de n;
en la segunda columna se expone la aportacin mensual
como un porcentaje del SBC. En la tercera columna, se
exhibe la aportacin mensual en un nmero de veces el
SMGVDF mensual. La cuarta columna presenta la aportacin
anual en un nmero de veces el SMGVDF mensual.
Usted puede efectuar los clculos auxilindose con la tabla
4.8, para obtener las aportaciones mensuales y anuales para
cualquier valor entero de SMGVDF y compararlo con el valor
correspondiente en la tabla 4.9.
Alternativamente se pueden las frmulas formulas
establecidas en la pregunta 4.13. En el ejemplo 4.16 se
efecta el mismo clculo que acabamos de desarrollar.
En la tablas 4.9, se han desarrollado los clculos de las
aportaciones que deben hacer los trabajadores al IMSS, en
72
Funcin del nmero de nmeros enteros del SMGVDF que

ganen, considerando un salario mnimo diario de 59.82 que
equivale a un salario mensual de $1,794.60 pesos.
4.23.- Calcular la aportacin mensual y anual que deber
hacer un trabajador que tenga un sueldo bsico de 4 veces
el SMGVDF, haciendo uso de las tablas 4.8 y 4.9.
Vamos a considerar el salario mnimo del 2011, en el DF,
que es de 59.82 pesos diarios. Mismo que puede consultarse
en la pagina del sistema de administracin tributaria (SAT)
de la Secretaria de Hacienda.
Paso 1. Clculo del salario mnimo mensual en el DF.
Paso 2. Calculo del SBC del trabajador. Como el salario base

de cotizacin (SBC) del trabajador es de 4 veces el SMGVDF,
se multiplica este ltimo por 4.
Paso 3. Clculo de la aportacin mensual que har el

trabajador que gane 4 veces el SMGVDF.
En la tabla 4.8, observando en la fila que corresponde a 4
veces el SMGVDF, se toma el valor de la columna 3 de la
misma fila el cual es de: 0.115. Se multiplica este ltimo
valor por el salario mnimo mensual del DF, con lo cual
obtendremos el valor de la aportacin que deber hacer el
Paso 4. Clculo de la aportacin anual que har el trabajador

que gane 4 veces el SMGVDF.
73
En la tabla 4.8, observando en la fila que corresponde a 4

veces el SMGVDF, se toma el valor de la columna 4 de la
misma fila el cual es de: 1.38. Se multiplica este ltimo valor
por el salario mnimo mensual del DF, con lo cual
obtendremos el valor de la aportacin que deber hacer el
4.16.- Calcular la aportacin que deber hacer el mismo

Como el trabajador percibe un salario base mayor que tres
salarios mnimos, se utiliza la formula siguiente:
Sabiendo que:
Se sustituye esta expresin en la previa obteniendo:

74
TABLA 4.8 APORTACION MENSUAL INDIVIDUAL DEL TRABAJADOR PARA

CUBRIR TODOS LOS SEGUROS DEL IMSS.
APORTACION APORTACION
MENSUAL AL ANUAL AL
SBC = n* APORTACION IMSS EN IMSS EN
n=SBC/SMGVDF SMGVDF AL IMSS EN NUMERO DE NUMERO DE
MENSUAL % DEL SBC VECES EL VECES EL
SMGVDF SMGVDF
MENSUAL MENSUAL
1 1.00 2.3750 0.0238 0.2850
2 2.00 2.3750 0.0475 0.5700
3 3.00 2.3750 0.0713 0.8550
4 4.00 2.8750 0.1150 1.3800
5 5.00 3.1750 0.1588 1.9050
6 6.00 3.3750 0.2025 2.4300
7 7.00 3.5179 0.2463 2.9550
8 8.00 3.6250 0.2900 3.4800
9 9.00 3.7083 0.3338 4.0050
10 10.00 3.7750 0.3775 4.5300
11 11.00 3.8295 0.4213 5.0550
12 12.00 3.8750 0.4650 5.5800
13 13.00 3.9135 0.5088 6.1050
14 14.00 3.9464 0.5525 6.6300
15 15.00 3.9750 0.5963 7.1550
16 16.00 4.0000 0.6400 7.6800
17 17.00 4.0221 0.6838 8.2050
18 18.00 4.0417 0.7275 8.7300
19 19.00 4.0592 0.7713 9.2550
20 20.00 4.0750 0.8150 9.7800
21 21.00 4.0893 0.8588 10.3050
22 22.00 4.1023 0.9025 10.8300
23 23.00 4.1141 0.9463 11.3550
24 24.00 4.1250 0.9900 11.8800
25 25.00 4.1350 1.0338 12.4050
75
TABLA 4.9 APORTACION MENSUAL INDIVIDUAL DEL TRABAJADOR

PARA CUBRIR TODOS LOS SEGUROS DEL IMSS. SE HACE SMGVDF =
59.82
APORTACION
n=SBC/SMGV SBC MENSUAL AL ANUAL AL
AL IMSS EN
DF MENSUAL IMSS EN IMSS EN
% DEL SBC
PESOS PESOS
1 $1,794.60 2.3750 $42.62 $511.46

2 $3,589.20 2.3750 $85.24 $1,022.92
3 $5,383.80 2.3750 $127.87 $1,534.38
4 $7,178.40 2.8750 $206.38 $2,476.55
5 $8,973.00 3.1750 $284.89 $3,418.71
6 $10,767.60 3.3750 $363.41 $4,360.88
7 $12,562.20 3.5179 $441.92 $5,303.04
8 $14,356.80 3.6250 $520.43 $6,245.21
9 $16,151.40 3.7083 $598.95 $7,187.37
10 $17,946.00 3.7750 $677.46 $8,129.54
11 $19,740.60 3.8295 $755.98 $9,071.70
12 $21,535.20 3.8750 $834.49 $10,013.87
13 $23,329.80 3.9135 $913.00 $10,956.03
14 $25,124.40 3.9464 $991.52 $11,898.20
15 $26,919.00 3.9750 $1,070.03 $12,840.36
16 $28,713.60 4.0000 $1,148.54 $13,782.53
17 $30,508.20 4.0221 $1,227.06 $14,724.69
18 $32,302.80 4.0417 $1,305.57 $15,666.86
19 $34,097.40 4.0592 $1,384.09 $16,609.02
20 $35,892.00 4.0750 $1,462.60 $17,551.19
21 $37,686.60 4.0893 $1,541.11 $18,493.35
22 $39,481.20 4.1023 $1,619.63 $19,435.52
23 $41,275.80 4.1141 $1,698.14 $20,377.68
24 $43,070.40 4.1250 $1,776.65 $21,319.85
25 $44,865.00 4.1350 $1,855.17 $22,262.01
76
SECCION QUINTA. Aportaciones al fondo de retiro

4.16.- Qu debo hacer para evaluar cuanto recibe cada
trabajador en el fondo de retiro cesanta en edad avanzada y
vejez del trabajador?
Elaborar una tabla donde se presenten de manera sinttica
las aportaciones de cada uno de los obligados, como la que
se presenta en la tabla 4.10. La tabla est construida a partir
de los supuestos del artculo 168 LSS modificada en mayo
del 2009
TABLA 4.10 RESUMEN DE LA TABLA 4.1 CORRESPONDIENTE A LA LEY DEL IMSS PRIMERO DE JULIO DE 1997-IMSS / APORTACION DE CUOTAS PARA EL RETIRO
CUOTAS
Retiro por jubilacin. Art. 168, F-I 2.00% del SBC 2.00 % del SBC
Retiro por Cesantia en edad avanzada y 3.15% del SBC 1.125% del SBC 0.225% del SBC 4.5 % del SBC
Cuota social que aporta el gobierno federal de una cantidad por cada dia de trabajo cotizado segn la tabla siguiente(Art. 168):
SM = 1; Cuota social = 3.87077 0.00% 0.00% 7.06% SMGVDF 7.06% SMGVDF
Adquisicion de vivienda. Art. 129 0% del SBC 5% del SBC 0.00% 5% del SBC
Aportacin voluntaria para el retiro Voluntaria voluntaria 0.00% Suma Total
4.17.- En total cuanto aporta cada uno de los obligados

para el fondo de retiro cesanta en edad avanzada y vejez
del trabajador?
Las aportaciones son las siguientes de acuerdo a la tabla
4.10:
4.18.- Cmo se puede calcular la cantidad total que se

ahorra en la cuenta individual del trabajador para el fondo
de retiro?
77
Sumando las aportaciones de cada uno de los obligados a

efectuar aportaciones:
La cuota total que recibe la cuenta individual del trabajador

para el fondo de retiro es:
Donde:
4.19.- Una vez obtenidas las formulas como se hace el

78
En las anteriores relaciones:
En las tablas siguientes, se hace un estudio comparativo de

los fondos que existirn en las cuentas individuales de cada
trabajador, segn sea su sueldo en trminos del SMGVDF.
79
TABLA 4.11 CUADRO COMPARATIVO DE AHORRO PARA EL RETIRO EN

VECES EL SMGVDF, EN BASE A LAS APORTACIONES DE LOS OBLIGADOS,
PARA TRABAJADORES QUE GANEN DE UNO A VEINTICINCO SMGVDF
APORTACION APORTACION APORTACION

PARA EL RETIRO MENSUAL PARA ANUAL PARA EL
EN % DEL SBC EL RETIRO EN "x" RETIRO EN "y"
n=SBC/SMGVDF
MENSUAL EN VECES EL VECES EL
% DE "n VECES EL SMGVDF SMGVDF
SMGVDF" MENSUAL MENSUAL
1 13.56 0.1356 1.6276
2 9.88 0.1977 2.3723
3 8.76 0.2627 3.1523
4 8.19 0.3277 3.9323
5 7.79 0.3897 4.6770
6 7.58 0.4547 5.4570
7 7.42 0.5197 6.2370
8 7.27 0.5818 6.9817
9 7.19 0.6468 7.7617
10 7.12 0.7118 8.5417
11 7.04 0.7739 9.2863
12 6.99 0.8389 10.0663
13 6.95 0.9039 10.8463
14 6.92 0.9689 11.6263
15 6.89 1.0339 12.4063
16 6.50 1.0400 12.4800
17 6.50 1.1050 13.2600
18 6.50 1.1700 14.0400
19 6.50 1.2350 14.8200
20 6.50 1.3000 15.6000
21 6.50 1.3650 16.3800
22 6.50 1.4300 17.1600
23 6.50 1.4950 17.9400
24 6.50 1.5600 18.7200
25 6.50 1.6250 19.5000
80
TABLA 4.12 CUADRO COMPARATIVO DE AHORRO PARA EL RETIRO

EN PESOS EN BASE A LAS APORTACIONES DE LOS OBLIGADOS,
PARA TRABAJADORES QUE GANEN DE UNO A VEINTICINCO
SMGVDF. SE HACE SMGVDF=59.82
APORTACIO APORTACIO
APORTACIO
N MENSUAL N ANUAL
n=SBC/SMGV SBC N PARA EL
PARA EL PARA EL
DF MENSUAL RETIRO EN
RETIRO EN RETIRO EN
% DEL SBC
PESOS PESOS
1 $1,794.60 13.56 $243.41 $2,920.91

2 $3,589.20 9.88 $354.78 $4,257.32
3 $5,383.80 8.76 $471.43 $5,657.10
4 $7,178.40 8.19 $588.07 $7,056.89
5 $8,973.00 7.79 $699.44 $8,393.30
6 $10,767.60 7.58 $816.09 $9,793.09
7 $12,562.20 7.42 $932.74 $11,192.88
8 $14,356.80 7.27 $1,044.11 $12,529.29
9 $16,151.40 7.19 $1,160.76 $13,929.08
10 $17,946.00 7.12 $1,277.41 $15,328.86
11 $19,740.60 7.04 $1,388.77 $16,665.27
12 $21,535.20 6.99 $1,505.42 $18,065.06
13 $23,329.80 6.95 $1,622.07 $19,464.85
14 $25,124.40 6.92 $1,738.72 $20,864.64
15 $26,919.00 6.89 $1,855.37 $22,264.42
16 $28,713.60 6.50 $1,866.38 $22,396.61
17 $30,508.20 6.50 $1,983.03 $23,796.40
18 $32,302.80 6.50 $2,099.68 $25,196.18
19 $34,097.40 6.50 $2,216.33 $26,595.97
20 $35,892.00 6.50 $2,332.98 $27,995.76
21 $37,686.60 6.50 $2,449.63 $29,395.55
22 $39,481.20 6.50 $2,566.28 $30,795.34
23 $41,275.80 6.50 $2,682.93 $32,195.12
24 $43,070.40 6.50 $2,799.58 $33,594.91
25 $44,865.00 6.50 $2,916.23 $34,994.70
81
Captulo 5
COMO LEER LA LEY DEL IMSS
INTRODUCCIN
Para todos nosotros, es muy importante saber lo que
expresan las leyes que rigen en nuestro pas y debido a que
este libro se escribi con la idea de ser una introduccin
para comprender los artculos enumerados en la ley del
IMSS; es bueno dar una explicacin de cul es la
metodologa que utiliza el autor para leerla.
5.1.- Como est redactada la Ley del IMSS?
La ley del seguro social est redactada en seis ttulos que a
su vez se encuentran subdivididos en captulos y estos a su
vez en secciones. Finalmente a cada seccin le corresponde
un nmero determinado de artculos, cuya numeracin inicia
a partir del primer ttulo.
5.2.- De que tratan cada uno de los ttulos?
Los ttulos se diferencian por estar numerados y por el tema
que tratan y son los siguientes:
El titulo primero trata de las disposiciones generales de la
ley. Entre otras se explica que es de observancia obligatoria
en toda la Republica. Tambin, cual es la finalidad de la
seguridad social. Asimismo a cargo de quien estar la
realizacin de la seguridad social y los tipos de seguros que
comprende la ley del IMSS etctera.
El titulo segundo que es el ms extenso, trata todo lo
relativo al aseguramiento de los trabajadores en el rgimen
82
obligatorio. Las generalidades, las cuotas as como los

obligados a aportarlas, los tipos de seguros y sus alcances.
La incorporacin voluntaria al IMSS en el rgimen
obligatorio, que no es lo mismo que el rgimen voluntario.
La continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio para
aquellos que fueron dados de baja en su empleo y la
seguridad social en el campo
El ttulo tercero que es uno de los menos extensos observa
cmo puede el ciudadano, darse de alta en el rgimen
voluntario y los seguros a los que tiene derecho; que de
ninguna manera son equivalentes a los se tienen en el
rgimen obligatorio.
El ttulo cuarto. Es el segundo ms extenso de los ttulos y
explica todo lo relativo a la integracin del instituto
mexicano del seguro social, atribuciones, patrimonio rganos
de gobierno y administracin. Se establece que el IMSS es
un organismo fiscal autnomo. Tambin se aclara como se
manejaran las reservas de los seguros, la administracin y
adems las comunicaciones que se utilizaran para
relacionarse con los asegurados.
En el titulo quinto se explican los procedimientos, de la
caducidad y prescripcin
En el titulo sexto se tratan las responsabilidades,
infracciones, sanciones y delitos.
Transitorios. Al finalizar la exposicin de todos los artculos
de ley, aparecen los artculos transitorios de decretos de
reforma. En mi opinin, es muy importante que se lean
todos los artculos transitorios, pues en ellos se establecen
83
los vnculos entre la ley abrogada y la nueva ley. As mismo

se indica la fecha de entrada en vigor de la nueva ley.
5.3.- Como se lee la ley del IMSS?
Utilizando coordenadas textuales. En la tabla 5.1 se
presentan cada uno de los ttulos, los asuntos de los que
tratan, los captulos que lo conforman y lo que se establece
en cada captulo. De esta manera el lector puede ubicarse
rpidamente en las coordenadas textuales que le permitan
ubicar de manera rpida y efectiva cualquier pregunta que
se haga. Para este caso las coordenadas textuales son:
Titulo y asunto
Capitulo y asunto
Seccin y asunto
Cabe mencionar que las secciones y asuntos aparecen en la
tabla 5.2 y que dicha tabla es la continuacin de la tabla 5.1.
La presentacin se hizo por partes para que el lector tuviera
una mejor visualizacin de toda la ley.
84
TABLA 5.1 LEY DEL IMSS TITULOS Y CAPITULOS

TITULO ASUNTO CAPITULOS ASUNTO
PRIMERO DISPOSICIONES GENERALES UNICO DISPOSICIONES GENERALES
I GENERALIDADES
II BASES DE COTIZACION Y CUOTAS
III SEGUROS DE RIESGOS DE TRABAJO
IV SEGURO DE ENFERMEDADES Y MATERNIDAD
V SEGURO DE INVALIDEZ Y DE VIDA
SEGURO DE RETIRO, CESANTA EN EDAD
VI
AVANZADA Y VEJEZ
SEGUNDO REGIMEN OBLIGATORIO
SEGURO DE GUARDERIAS Y PRESTACIONES
VII
SOCIALES
CONTINUACIN VOLUNTARIA EN EL REGIMEN
VIII
OBLIGATORIO
INCORPORACIN VOLUNTARIA AL REGIMEN
IX
OBLIGATORIO
X SEGURIDAD SOCIAL EN EL CAMPO
I REGIMEN VOLUNTARIO
TERCERO REGIMEN VOLUNTARIO II SEGUROS ADICIONALES
III OTROS SEGUROS
ATRIBUCIONES,PATRIMONIO Y ORGANOS DE
I
GOBIERNO Y ADMINISTRACIN
II ASAMBLEA GENERAL
III CONSEJO TCNICO
IV COMISION DE VIGILANCIA
INSTITUTO MEXICANO DEL
CUARTO V DIRECCIN GENERAL
SEGURO SOCIAL
VI IMSS COMO ORGANISMO FISCAL AUTONOMO
VII CONSTITUCION DE RESERVAS
VIII SISTEMA DE PROFESIONALIZACIN Y DESARROLLO
IX MEDIOS DE COMUNICACIN
I CREDITOS FISCALES
LOS PROCEDIMIENTOS, LA
QUINTO II LOS PROCEDIMIENTOS
CADUCIDAD Y LA PRESCRIPCION
III CADUCIDAD Y PRESCRIPCION
RESPONSABILIDADES, I LAS RESPONSABILIDADES
SEXTO INFRACCIONES,SANCIONES Y II LAS INFRACCIONES Y SANCIONES
DELITOS III LOS DELITOS
TRANSITORIOS ARTICULOS TRANSITORIOS * VEINTIOCHO ARTICULOS
85
TABLA 5.2 a LEY DEL IMSS. TITULOS PRIMERO Y SEGUNDO CON SUS SECCIONES RESPECTIVAS
TITULO ASUNTO CAPITULO ASUNTO SECCION ASUNTO
DISPOSICIONES DISPOSICIONES
PRIMERO I NO
GENERALES GENERALES

I GENERALIDADES
BASES DE COTIZACION Y
II
CUOTAS
PRIMERA GENERALIDADES
SEGUNDA PRESTACIONES EN ESPECIE
TERCERA PRESTACIONES EN DINERO
SEGUROS DE RIESGOS DE INCREMENTO PERIODICO DE LAS
III CUARTA
TRABAJO PENSIONES
QUINTA REGIMEN FINANCIERO
PREVENCION DE RIESGOS DE
SEXTA
TRABAJO
SEGUNDA PRESTACIONES EN ESPECIE
TERCERA PRESTACIONES EN DINERO
SEGURO DE
CUARTA REGIMEN FINANCIERO
IV ENFERMEDADES Y
QUINTA CONSERVACION DE DERECHOS
MATERNIDAD
SEXTA MEDICINA PREVENTIVA
REGISTROS DE LAS ACTIVIDADES
SEPTIMA
PARA LA SALUD
SEGUNDA RAMO DE INVALIDEZ
TERCERA RAMO DE VIDA
ASIGNACIONES FAMILIARES Y
CUARTA
AYUDA ASISTENCIAL
SEGURO DE INVALIDEZ Y
V CUANTIA DE LAS PENSIONES DE
DE VIDA QUINTA
INVALIDEZ Y DE VIDA
REGIMEN
SEGUNDO SEXTA REGIMEN FINANCIERO
OBLIGATORIO
CONSERVACION Y
SEPTIMA
RECONOCIMIENTO DE DERECHOS
RAMO DE CESANTIA EN EDAD
SEGUNDA
AVANZADA
SEGURO DE RETIRO, TERCERA RAMO DE VEJEZ
VI CESANTA EN EDAD AYUDA PARA GASTOS DE
CUARTA
AVANZADA Y VEJEZ MATRIMONIO
QUINTA REGIMEN FINANCIERO
SEXTA PENSION GARANTIZADA
SEPTIMA CUENTA INDIVIDUAL Y SIEFORES
PRIMERA RAMO DE GUARDERIAS
RAMO DE LAS PRESTACIONES
SEGURO DE GUARDERIAS SEGUNDA
SOCIALES
VII Y PRESTACIONES
TERCERA REGIMEN FINANCIERO
SOCIALES
PRESTACIONES DE SOLIDARIDAD
CUARTA
SOCIAL
CONTINUACIN
VIII VOLUNTARIA EN EL NO
REGIMEN OBLIGATORIO
INCORPORACIN
IX VOLUNTARIA AL REGIMEN NO
OBLIGATORIO
SEGURIDAD SOCIAL EN EL
X NO
CAMPO
86
TABLA 5.2 b LEY DEL IMSS. TITULOS DEL TERCERO AL LTIMO, CON SUS RESPECTIVOS CAPTULOS Y SECCIONES

SEGUROS DE SALUD PARA
I NO
REGIMEN LA FAMILIA
TERCERO
VOLUNTARIO II SEGUROS ADICIONALES NO
III OTROS SEGUROS NO

ATRIBUCIONES,
PATRIMONIO Y ORGANOS
I NO
DE GOBIERNO Y
ADMINISTRACIN
II ASAMBLEA GENERAL NO
III CONSEJO TECNICO NO
IV COMISION DE VIGILANCIA NO
V DIRECCION GENERAL NO
EL IMSS COMO INSTITUTO
VI NO
INSTITUTO FISCAL AUTONOMO
CUARTO MEXICANO DEL
SEGURO SOCIAL
SEGUNDA RESERVAS DE LOS SEGUROS
PROGRAMA ANUAL DE
CONSTITUCION DE
VII TERCERA ADMINISTRACION Y
RESERVAS
CONSTITUCION DE RESERVAS
INVERSION DE LAS RESERVAS Y
CUARTA
DE SU USO PARA LA OPERACIN
SISTEMA DE
VIII PROFESIONALIZACIN Y NO
DESARROLLO
LOS MEDIOS DE
IX NO
COMUNICACIN

I CREDITOS FISCALES NO
PROCEDIMIENTO
PROCEDIMIENTOS, PRIMERA
II PROCEDIMIENTOS ADMINISTRATIVO DE EJECUCION
QUINTO CADUCIDAD Y
SEGUNDA MEDIOS DE DEFENSA
PRESCRIPCION
CADUCIDAD Y
III NO
PRESCRIPCION
TITULO TRATA SOBRE CAPITULO ASUNTO SECCION ASUNTO

RESPONSABILIDADES I RESPONSABILIDADES NO
, INFRACCIONES, INFRACCIONES Y
SEXTO II NO
SANSIONES Y SANCIONES
DELITOS III DELITOS NO

TRANSITORIOS TRANSITORIOS
Nada ni nadie puede ser obstculo para que usted lea

completa la ley del IMSS. Simplemente conctese al Internet
y en el buscador de pginas de su preferencia, busque
cmara de diputados de Mxico. Seleccione la pagina y una
vez que se encuentre en la pgina de la cmara de
87
diputados, busque las leyes del pas y encuentre la ley del

IMSS. Bjela en el formato que mejor le parezca y archvela
en su computadora, para que pueda leerla o consultarla
cada vez que lo decida.
Tiene al menos dos formas de leerla. El primero sera la
lectura continua de cada uno de los ttulos con sus
correspondientes artculos y la segunda leerla como libro de
consulta. En esta ltima opcin, usted se hace una pregunta,
se auxilia de las tabla 5.2, para efectuar la ubicacin de las
coordenadas textuales y se leen los artculos que
correspondan.
5.4.- Se puede poner un ejemplo de cmo leer la ley del
IMSS?
Ejemplo 1
El lector se interesa por saber como el autor pudo elaborar
la tabla donde aparecen los porcentajes de las cuotas que
deben pagar los obligados en el rgimen obligatorio. En
especial interesa conocer la cuota que se debe pagar para el
seguro de enfermedades y maternidad.
Primeramente vamos a fijar las coordenadas textuales de la
ley:
Primera coordenada: como la pregunta hace referencia al
rgimen obligatorio, la primera coordenada es el titulo
segundo. (Vase tabla 5.2)
Segunda coordenada: como pretendemos conocer la cuota
que debern pagar los obligados para el seguro de
enfermedades y maternidad, la segunda coordenada es el
captulo IV. (Vase tabla 5.2).
88
Tercera coordenada. Nuestro inters como se sabe es

conocer el porcentaje de cuotas que se debern pagar para
el seguro de enfermedades y maternidad, por lo tanto nos
dirigimos a la seccin que trata sobre el rgimen financiero y
que corresponde a la seccin cuarta. (Vase tabla 5.2).
Al ubicarse en las coordenadas anteriores usted leer los
artculos 105, 106, 107 y 108 y podr enterarse de los
detalles de las cuotas que se debern aportar para cubrir el
seguro de enfermedades y maternidad.
Para finalizar es importante aclarar que por lo regular todas
las leyes se complementan con uno o varios reglamentos
que sirven para llevar a la prctica los preceptos de ley.
Debido a lo anterior, es importante leerlos para tener una
visin general del asunto de que se trate.
89
TITULO II
SEGUROS Y PENSIONES
Captulo1
SEGURIDAD SOCIAL
INTRODUCCION.
En este captulo se explican algunos de los conceptos
ms importantes que debemos comprender de la
aseguradora (el IMSS), para comprender las condiciones
y los seguros que ofrece a sus asegurados una vez que
se hayan dado de alta al IMSS.
Algunos de los conceptos importantes son: cmo darse
de alta al IMSS!, a que seguros se tiene derecho una vez
dado de alta, cuantos regmenes para pensionarse ofrece
el IMSS etctera.
Se contina con el diseo de preguntas y respuestas solo
que a partir de este captulo, al final de la respuesta a la
pregunta propuesta, se incluye el artculo de la ley del
IMSS que avala la respuesta.
1.1.- Dentro de la seguridad social qu seguros prev la
ley del IMSS?
Seguro de riesgos de trabajo
Seguro de enfermedades y maternidad
Seguro de invalidez y de vida
90
Seguros de retiro, retiro por cesanta en edad

avanzada y vejez, y
Seguro de guarderas y prestaciones sociales
Art. 11 LSS
Debido a los diversos regmenes de aseguramiento que

prev la ley del IMSS, la totalidad de los seguros no
siempre son aplicables a todos los asegurados.
1.2.- Qu prestaciones o beneficios proporciona el
seguro de riesgos de trabajo?
Proporciona las siguientes prestaciones en especie:
Asistencia mdica, quirrgica y farmacutica;
Servicio de hospitalizacin;
Aparatos de prtesis y ortopedia, y
Rehabilitacin.
Tambin puede proporcionar como prestacin en dinero:
una pensin.
Art. 56 y 58 LSS.
1.3.- Qu prestaciones proporciona el seguro de

enfermedades y maternidad?
Las siguientes prestaciones en especie:
Asistencia mdico quirrgica, farmacutica y
hospitalaria que sea necesaria para los beneficiarios
Art. 91 LSS.
En caso de maternidad, el Instituto otorgar a la

asegurada durante el embarazo, el alumbramiento y
91
el puerperio, las prestaciones siguientes: Asistencia

obsttrica; Ayuda en especie por seis meses para
lactancia, y Una canastilla al nacer el hijo, cuyo
importe ser sealado por el Consejo Tcnico.
Art. 94 LSS.
Tambin proporciona prestaciones en dinero en forma

de subsidios temporales de dinero por enfermedad.
Art. 96 LSS.
1.4.- Qu prestaciones proporciona el seguro de

invalidez y vida?
Servicio de hospitalizacin;
Aparatos de prtesis y ortopedia, y
Rehabilitacin.
Tambin puede proporcionar como prestacin en dinero:
Una pensin.
Asignaciones familiares y ayuda asistencial.
Art. 120 LSS.
1.5.- Qu prestaciones proporciona el seguro de retiro

por cesanta en edad avanzada y vejez?
Asistencia mdico quirrgica, farmacutica y
hospitalaria que sea necesaria para los beneficiarios.
92
Tambin puede proporcionar como prestacin en

dinero:
una pensin.
Asignaciones familiares y ayuda asistencial
Art. 155 y 161 LSS
1.6.- Qu prestaciones proporciona el Seguro de

guarderas y prestaciones sociales?
Las prestaciones en especie corresponden a lo siguiente:
Atencin de los hijos e hijas menores de cuatro aos
en las guarderas del Instituto.
Art. 201 LSS
Prestaciones sociales institucionales y de solidaridad.

Art. Art. 208 LSS
1.7.- Cmo puedo darme de alta al IMSS?

Emplendose en alguna empresa de forma permanente o
eventual prestando un servicio remunerado y
subordinado. Tambin podr darse de alta, siendo socio
de sociedades cooperativas. Por ltimo todas las
personas que designe el Presidente de la Republica. En
cualquiera de las tres opciones anteriores usted estar
dado de alta en el rgimen obligatorio.
Art. 12 F.I, II y III LSS
1.8.- Qu regmenes prev el IMSS para que la gente

pueda asegurarse?
Existen dos tipos de regmenes:
Rgimen obligatorio, y
93
Rgimen voluntario
De manera que usted puede darse de alta en el rgimen
obligatorio o en el rgimen voluntario dependiendo de su
estado como trabajador.
Art. 6 LSS
1.9.- Qu debo entender por rgimen obligatorio

aplicable a la ley del IMSS?
Al rgimen por el cual los empleadores tienen la
obligacin de dar de alta a sus trabajadores ante el
IMSS. De lo anterior se deriva el nombre de rgimen
obligatorio.
La anterior es una definicin del autor.
1.10.- A qu seguros tengo derecho en el rgimen
obligatorio?
En el rgimen obligatorio se tiene derecho a gozar de
todos los seguros:
Seguro de invalidez y de vida
Seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez,
y
Seguro de guarderas y prestaciones sociales
Art. 11 LSS
1.11.- Qu debo entender por rgimen voluntario

aplicable a la ley del IMSS?
94
En la ley del IMSS, el rgimen voluntario es aquel que se

aplica a todos los ciudadanos mexicanos que deseen
asegurarse, sin importar si trabajan o no. En todo caso
debern pagar una cuota anual o mensual para estar
dados de alta en el seguro elegido.
Art. 240 LSS
1.12.- A qu prestaciones tengo derecho en el rgimen

voluntario?
nicamente a las prestaciones en especie del seguro de
enfermedades y maternidad. Esto significa que tiene
derecho a atencin hospitalaria, medicinas, atencin
quirrgica siempre de acuerdo a las restricciones que
establezca el Instituto.
El IMSS como procedimiento rutinario, verificara el
estado de salud de los interesados antes de otorgar el
seguro voluntario con lo cual determinara el alcance del
mismo.
Art. 240 LSS
1.13.- Dentro del rgimen obligatorio, cuantas

modalidades permite la Ley?
Permite tres modalidades y son las siguientes:
El rgimen obligatorio clsico que consiste en
emplearse en una empresa, para realizar un trabajo
subordinado y recibir una remuneracin por sus
servicios o formando parte como socio de una
sociedad cooperativa o bien por decreto presidencial.
Arts. 11 y 12 LSS
95
Modalidad de incorporacin voluntaria al rgimen

obligatorio. Esta modalidad permite el aseguramiento
de aquellos ciudadanos que se encuentren en la
categora de no asalariados.
Art. 222 LSS
Modalidad de continuacin voluntaria en el rgimen

obligatorio. Esta modalidad se instituyo con la idea de
que todos aquellos ciudadanos que perdieran su
trabajo de asalariados y por tanto se dieran de baja
en el rgimen obligatorio clsico, tuvieran la opcin
de continuar en el mismo rgimen pero bajo otra
modalidad, manteniendo con ello si les es posible, el
derecho a todos los seguros, exceptuando el de
riesgos de trabajo.
Art. 218 LSS
1.14.- Quines pueden darse de alta al IMSS en el

rgimen de incorporacin voluntaria al rgimen
obligatorio?
Aquellos trabajadores no asalariados como:
profesionistas, comerciantes en pequeo, industrias
familiares, ejidatarios y pequeos propietarios o ser un
trabajador domestico. Tambin se puede aplicar a los
patrones que sean personas fsicas y tengan trabajadores
asegurados a su servicio.
Art. 13 F I, II, III, IV y V LSS.
1.15.- Qu debo hacer para darme de alta en el rgimen

de incorporacin voluntaria al rgimen obligatorio?
96
Presentarse a las oficinas administrativas del IMSS y

efectuar una solicitud de inscripcin en los formatos que
el instituto tiene para tal finalidad.
1.16.- A qu seguros se tiene derecho en la modalidad
de incorporacin voluntaria al rgimen obligatorio para
los trabajadores domsticos?
A las prestaciones en especie de los seguros de:
Riesgos de trabajo
Invalidez y de vida y,
Retiro, cesanta en edad avanzada y vejez
Art. 222 inciso b) LSS.

los trabajadores en industrias familiares y los
independientes como profesionales, comerciantes en
pequeo y otros no asalariados?
Invalidez y de vida y,
Retiro y vejez.
Art. 222 inciso a) LSS.

los patrones personas fsicas con trabajadores
asegurados a su servicio?
97
A las prestaciones del seguro de riesgos de trabajo y,

Invalidez y de vida y prestaciones del,
Retiro y vejez
Art. 222 inciso c) LSS.
1.19.- Es lo mismo el rgimen voluntario que la

modalidad de continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio?
No. No es lo mismo. La modalidad de continuacin
voluntaria en el rgimen obligatorio, solo es vlida para
aquellos ciudadanos que alguna vez hayan tenido un
empleo que los incorporo al rgimen obligatorio y
adems que en dicho empleo completaran al menos 52
cotizaciones semanales (1 ao).
Art. 218 LSS.
1.20.- Cules son los lmites de sueldo con los que

puedo darme de alta en el IMSS?
El lmite inferior es un (1), salario mnimo general vigente
del rea geogrfica donde se tramite la alta. El lmite
superior es veinte y cinco (25), salarios mnimos general
vigente del Distrito Federal.
Art. 28 LSS
El artculo transitorio vigsimo quinto, establece que el

texto del artculo 28 de la LSS, solo ser vlido a partir
del primero de enero del 2007 para los seguros de
invalidez y de vida as como cesanta en edad avanzada y
98
vejez. En el lapso de 1997 hasta el primero de enero del

2007, los lmites a dichos seguros sern de uno a quince
SMGVDF, aumentndose cada ao un SMGVDF, hasta
llegar a veinticinco SMGVDF en el 2007.
Vigsimo quinto transitorio LSS
Es importante decir que a partir del 2007, el IMSS, cobra

sus cuotas en base a los limites antes comentados, de
manera que, el monto de las pensiones que puede recibir
un asegurado, no ser mayor de 25 salarios mnimos
general vigente del Distrito Federal ni menor de un
salario mnimo, siempre y cuando los asegurados
cumplan con los requisitos para pensionarse.
1.21.- Un trabajador puede continuar en el rgimen
obligatorio despus de haber quedado sin trabajo
remunerado?
Si. Todo trabajador puede adoptar la modalidad de
continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio siempre
y cuando haya cumplido 52 cotizaciones semanales (un
ao), acreditadas en el rgimen obligatorio, en los
ltimos cinco aos.
Art. 218 LSS.
1.22.- Qu debo de hacer para activar la continuacin

voluntaria en el rgimen obligatorio, una vez que fui
dado de baja en mi ltimo empleo?
El derecho a la continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio se pierde si no se ejercita su solicitud por
escrito en un plazo de cinco aos a partir de la fecha de
baja. Por lo tanto se debe presentar a las oficinas
99
administrativas del IMSS y efectuar una solicitud por

escrito manifestando su voluntad de continuar en el
rgimen obligatorio.
Art. 219 LSS.
1.23.- Si tengo menos de tres aos sin cotizar al IMSS,

pero en un tiempo reun ms de 52 cotizaciones
semanales al IMSS. Qu debo hacer para que se
reconozcan mis cotizaciones?
Si usted solo interrumpi sus cotizaciones durante un
periodo menor o igual a tres aos, se le reconocern
en el momento de su reinscripcin al rgimen
obligatorio, todas sus cotizaciones.
La reinscripcin al rgimen obligatorio puede efectuarla
por alguna de las siguientes dos modalidades:
Rgimen obligatorio clsico (como empleado de un
patrn) o,
Continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio.
1.24.- Si tengo ms de tres aos sin cotizar al IMSS, pero
en un tiempo reun ms de 52 cotizaciones semanales al
IMSS. Qu debo hacer para que se reconozcan mis
cotizaciones?
Si la interrupcin de sus cotizaciones es mayor de tres
aos pero menor que seis, se le reconocern todas sus
cotizaciones cuando al reinscribirse al rgimen obligatorio
haya cumplido con 26 cotizaciones semanales.
La reinscripcin al rgimen obligatorio puede efectuarla
por alguna de las siguientes dos modalidades:
100
Rgimen obligatorio clsico (como empleado de un

patrn) o,
Continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio,
siempre y cuando no hayan pasado ms de cinco
aos a partir de su baja.
1.25.- Si tengo ms de seis aos sin cotizar al IMSS, pero
en un tiempo reun ms de 52 cotizaciones semanales al
IMSS. Qu debo hacer para que se reconozcan mis
cotizaciones?
Para que le sean reconocidas sus cotizaciones anteriores,
debe cotizar nuevamente por lo menos durante un ao
como empleado en el rgimen obligatorio. Despus de lo
cual podr continuar como empleado o bien acogerse al
rgimen de continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio.
Art. 151 F.I, II y III LSS
1.26.- Parece que existe una contradiccin entre los

artculos 219 o al 151 de la LSS. Cul de los dos
artculos debo considerar como verdadero?
No. No existe contradiccin entre ambos artculos.
Debemos analizarlos en contextos diferentes. El artculo
219 de la LSS le dice a usted que tiene a los ms cinco
aos para darse de alta en la modalidad de continuacin
voluntaria en el rgimen obligatorio. El artculo 151 de la
LSS, le indica en qu momento se le dejan de reconocer
sus cotizaciones y que es lo que debe de hacer para
revalidar el reconocimiento.
101
Si a manera de ejemplo suponemos que una persona

perdi su empleo y tiene cuatro aos sin cotizar al IMSS,
es decir interrumpi sus cotizaciones durante cuatro
aos. Tiene la opcin de solicitar por escrito la
continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio segn
el artculo 219 de la LSS, ya que no ha llegado al lmite
de cinco aos que marca el artculo 219 de la LSS. Una
vez dado de alta en el rgimen obligatorio por
continuacin voluntaria tendr que esperar 26
cotizaciones semanales, para que le sean reconocidas
todas sus cotizaciones, segn el artculo 151 de la LSS.
1.27.- Cunto debo de pagar una vez que me doy de
alta en la modalidad de continuacin voluntaria en el
rgimen obligatorio?
Usted deber pagar la parte patronal y la
correspondiente al trabajador, de los seguros de invalidez
y de vida, retiro y retiro por cesanta en edad avanzada
y vejez, adems del seguro de prestaciones en especie
para los pensionados y sus familiares establecidos en el
artculo 25 de la LSS. En total usted debe pagar el
10.075% del salario base de cotizacin que usted desee
manifestar y que deber estar comprendido entre uno y
veinticinco salarios mnimos general vigente en el Distrito
Federal, lo cual es vlido desde el primero de enero del
2007.
En la siguiente tabla1.1 se expresa exactamente lo dicho
con anterioridad.
1.28.- Ejemplo: Un trabajador se ha quedado sin empleo
y por tanto dejo de cotizar al IMSS. Sin embargo se ha
102
auto-empleado y desea continuar con los beneficios que

otorga el Instituto. El trabajador cuando estaba en el
rgimen obligatorio tena un salario base de cotizacin
(SBC) de $ 10,000.00 pesos. Qu cantidad mensual
debe aportar al IMSS para quedar dado de alta en el
rgimen de continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio con el mismo sueldo?
Deber pagar $ 1,007.50 pesos
TABLA 1.1 APORTACIONES QUE DEBE HACER EL OBLIGADO AL DARSE DE ALTA EN LA CONTINUACIN VOLUNTARIA EN EL RGIMEN OBLIGATORIO
FUNDAMENTO CUOTAS
SUBCUENTA SEGURO FILA BREVE DESCRIPCION TOTAL
LEGAL PATRON TRABAJADOR GOBIERNO
Prestaciones varias
1.05% del 0.075% del SBC
1 Art. 25, LSS (pensionados y sus 0.375% del SBC 1.425 % del SBC
SBC (no se suma)
beneficiarios)
1.75% del
2 Art. 147, LSS 0.625% del SBC
Invalidez y Invalidez y SBC
Invalidez y vida 2.50 % del SBC
Vida vida 0.125% del SBC
3 Art. 148, LSS
(no se suma)
Retiro, Art. 168, 2.00% del
Retiro, cesantia 4 Retiro por jubilacin 0.00% del SBC 2.00 % del SBC
cesanta en fraccion I , LSS SBC
en edad
edad Art. 168,
avanzada y Retiro por Cesantia en 3.15% del 0.225% del SBC (
avanzada y 5 fraccion II y III, 1.125% del SBC 4.275 % del SBC
vejez edad avanzada y vejez SBC no se suma)
vejez LSS
Art. 218 LSS.
1.29.- A qu seguros puedo tener derecho en la

modalidad de continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio?
A los siguientes seguros:
Enfermedades y maternidad para pensionados y
beneficiarios.
Invalidez y de vida, y
103
Obsrvese que se tiene derecho a todos los seguros con

excepcin de los seguros de riesgos de trabajo y el de
enfermedades y maternidad para el asegurado y sus
beneficiarios. Por lo anterior, el interesado al solicitar su
continuacin voluntaria en el rgimen obligatorio, deber
aclarar que tambin requiere le calculen el cobro del
seguro de enfermedades y maternidad y as mantiene en
activo ese importante seguro, al menos que no lo
necesite.
Reflexionando lo anterior, considero que el IMSS
presenta como base el cobro anterior, debido a que
algunas instituciones estatales que hacen convenios con
el IMSS, proporcionan al derecho-habiente el seguro de
enfermedades y maternidad y estos solo requieren dicho
seguro al pensionarse, pues por el momento lo estn
recibiendo en sus empleos estatales.
Art. 218 LSS
1.30.- Un trabajador que haya sido privado de un

trabajo remunerado, pierde de inmediato su derecho a
la asistencia mdica y de maternidad?
No. No pierde su derecho siempre y cuando haya
cubierto inmediatamente antes de la privacin del
trabajo, un mnimo de ocho cotizaciones semanales
ininterrumpidas. El trabajador sin empleo, conservara
durante las ocho semanas posteriores a la desocupacin,
el derecho a recibir exclusivamente, la asistencia mdica
y de maternidad, quirrgica, farmacutica y hospitalaria
104
que sea necesaria. Del mismo derecho disfrutaran sus

beneficiarios.
Art. 109 LSS.
105
Captulo 2
SEGUROS
INTRODUCCION
En este captulo como en los anteriores, seguiremos

haciendo preguntas y contestndolas de la manera ms
breve cuando esto sea posible y al final de la
contestacin se pondr el artculo de la LSS, que se
recomienda leer y que en opinin del autor sirve de base
para la contestacin dada. Conoceremos todos los
seguros que ofrecen los diferentes institutos de
seguridad social y sus particularidades especficas. Los
conceptos aqu tratados, son resultado de la lectura de
los diferentes artculos que tratan sobre los seguros en
las leyes del IMSS y del ISSSTE, que son la Biblia de la
seguridad social en Mxico.
SECCION PRIMERA. Seguro de salud
2.1.- En qu consiste el seguro de salud?
El seguro de salud tiene por objeto proteger, promover y

restaurar la salud de los asegurados. Este seguro incluye
atencin mdica: preventiva, curativa, de maternidad y
de rehabilitacin fsica y mental.
En el IMSS, el asegurado, tiene derecho a este seguro

inmediatamente despus de darse de alta como
trabajador. Pierde su derecho, dos meses despus de
106
haberse dado su baja, siempre y cuando haya cotizado

antes de la baja un mnimo de ocho cotizaciones
ininterrumpidas. Sin embargo puede mantener su
derecho a este seguro, continuando en el seguro
voluntario previsto en la ley. Esto significa que el
trabajador que contine aportando las cuotas obrero
patronales que correspondan, mantendr su derecho al
seguro de salud; aunque por el momento no tenga
trabajo o tenga un trabajo irregular.
El seguro de salud, se reconoce como una prestacin en

especie.
2.2.- En el rgimen obligatorio, adems del asegurado.

Quin mas tiene derecho al seguro de salud?
En general todos los dependientes econmicos del

asegurado: padres, esposa e hijos.
Art.84 LSS
SECCION SEGUNDA. Seguro de riesgos de trabajo
2.3.- En qu consiste el seguro de riesgos de trabajo?
El seguro de riesgos de trabajo tiene por objeto proteger

al trabajador cuando en el ejercicio o por motivo del
trabajo, adquiera daos fsicos o mentales que lo
incapaciten temporal o definitivamente para seguir
laborando. Los daos pueden ser accidentes o
enfermedades.
Art.41 y 42 LSS
107
El seguro de riesgos de trabajo, da certeza al asegurado

de que al sufrir un dao fsico debido al trabajo que
desempea, recibir aportaciones peridicas de dinero
(pensin) para su manutencin, as como las
aportaciones peridicas a su fondo de retiro por
jubilacin, cesanta en edad avanzada y vejez; adems
de continuar con su derecho al seguro de salud. El
asegurado, tiene derecho a este seguro inmediatamente
despus de darse de alta como trabajador. Pierde su
derecho, al momento de su baja. Este seguro le da al
trabajador derecho a pensionarse en caso de sufrir una
desgracia que caiga en los supuestos de un riesgo de
trabajo.
2.4.- Se considera accidente de trabajo el ocurrido al

trasladarse el trabajador de su domicilio al trabajo?
Si. Si se considera accidente de trabajo.
Art.42 LSS
2.5.- Qu es una pensin?
Una pensin es un pago peridico (mensual

generalmente), que recibe el trabajador previamente
asegurado y que ha quedado: incapacitado, invalido,
cesado, viejo o retirado cuando ha tenido derecho al
seguro respectivo y ha cumplido con los requisitos
establecidos en los artculos que se establecen en las
leyes de seguridad social.
108
2.6.- El seguro de riesgos de trabajo puede continuarse

en el seguro voluntario?
No! El seguro de riesgos de trabajo es el nico seguro

que no puede continuarse con el seguro voluntario.
2.7.- Qu tipos de incapacidades pueden producir los

riesgos de trabajo?
Los riesgos de trabajo pueden producir las siguientes

incapacidades:
Incapacidad temporal. Se tiene sta cuando el

trabajador ha perdido parcial o totalmente sus
facultades o aptitudes para desempear su trabajo
por algn tiempo.
Incapacidad permanente parcial. Se tiene sta cuando
un trabajador ha disminuido sus facultades o
aptitudes por resto de su vida, para desempear el
trabajo por el cual fue contratado.
Incapacidad permanente total. Se tiene sta cuando
un trabajador ha perdido sus facultades o aptitudes
para desempear cualquier tipo de trabajo por el
resto de su vida.
Incapacidad por Muerte. Se tiene sta cuando un
trabajador ha perdido la vida.
Art.55 LSS
2.8.- Cmo se clasifican los accidentes y las

enfermedades?
109
Las enfermedades o accidentes incapacitantes se

consideran como enfermedades profesionales, si se
adquirieron en el ejercicio o por motivo del trabajo
desempeado, en otro caso son enfermedades no
profesionales.
Es muy importante aclarar que a diferencia del seguro de

invalidez y de vida que veremos a continuacin, el seguro
de riesgos de trabajo asegura al trabajador cuando este
adquiere alguna enfermedad profesional. El seguro de
invalidez y de vida se aplica a los trabajadores que
adquieran una enfermedad o accidente no profesional.
Art. 42 y 43 LSS
2.9.- Qu conceptos no se consideran riesgos de

trabajo?
No se considera riesgo de trabajo:
El ocurrido cuando el derecho-habiente se encuentre

en estado de embriaguez.
drogado sin prescripcin mdica.
El ocurrido cuando el derecho-habiente por si mismo
se ocasione el accidente.
El ocurrido cuando sea resultado de una ria o
intento de suicidio.
Las enfermedades o lesiones que presente el
trabajador consideradas como crnico degenerativas
o congnitas y que no tengan relacin con el riesgo
de trabajo, aun cuando el trabajador ignore tenerlas o
110
se haya percatado de la existencia de estas al sufrir

un riesgo de trabajo.
Art.46 LSS
SECCION TERCERA. Seguro de invalidez y de vida
2.10.- En qu consiste el seguro de invalidez y de vida?
El seguro de invalidez y de vida tiene por objeto proteger

al trabajador cuando por desgracia quede invlido o
muera por causas que no tengan que ver con el trabajo
que desempea normalmente. Tambin protege a los
trabajadores que habiendo estado pensionados por
invalidez, fallezcan.
2.11.- Cundo se considera que un trabajador tiene

algn tipo de invalidez?
Se considera que el trabajador tiene invalidez, cuando

haya quedado imposibilitado para procurarse, mediante
un trabajo igual, una remuneracin superior al cincuenta
por ciento de la habitual, percibida durante el ltimo ao
de trabajo y que esta imposibilidad se derive de una
enfermedad o accidente no profesional, es decir aquellas
enfermedades que lo inhabiliten fsica o mentalmente por
causas ajenas al desempeo de su cargo o empleo.
Art.119 LSS
2.12.- Quin puede hacer la declaracin de invalidez?
Solo el IMSS podr hacer la declaracin de invalidez.

111
Art.124 LSS
2.13.- En qu momento tiene derecho el trabajador a

este seguro de invalidez y de vida?
El derecho a este seguro se adquiere cuando se logra un

nmero de 250 semanas cotizadas al IMSS
(aproximadamente cinco aos). En caso de que el IMSS
declare que el asegurado tiene un grado de invalidez
mayor o igual al 75%, solo se requerir que tenga
acreditadas 150 semanas cotizadas (aproximadamente
tres aos). El trabajador pierde su derecho, al momento
de su baja. Este derecho puede continuarse con el
seguro voluntario como el seguro de salud.
Art.122 LSS
2.14.-En qu casos no se otorgara la declaracin de

invalidez?
Si la invalidez se origina cuando el trabajador se

encuentre en estado de embriaguez.
Si la invalidez se origina cuando el trabajador se
encuentre drogado sin prescripcin mdica.
Si la invalidez se origina cuando el trabajador por s
mismo o por acuerdo con otra persona se ocasione el
accidente.
Si la invalidez se origina como resultado de una ria o
Cuando el estado de invalidez sea anterior a la fecha
del nombramiento del trabajador.
Art.123 LSS
112
SECCION CUARTA. Seguro de retiro.
2.15.- Qu se entiende por seguro de retiro por

jubilacin?
En LSS abrogada, es decir la LSS1973, se entenda por

seguro de retiro por jubilacin a aquel que tena por
objeto pensionar al trabajador que haba cumplido con
los aos de servicio, la edad requerida por la LSS1973 y
el nmero de cotizaciones estipuladas en la misma.
Cuando un trabajador cumpla con los requisitos
anteriores, se acostumbraba a decir que se poda jubilar.
Es decir, la jubilacin podra ocurrir cuando el trabajador
haba cumplido con los aos de servicio, edad establecida
y nmero de cotizaciones estipuladas en la LSS1973. En
cualquier otro caso, se deca que el trabajador se haba
pensionado. La diferencia entre un jubilado y un
pensionado radica en que el jubilado es un pensionado al
100% y el pensionado recibe un porcentaje del sueldo
que percibira si fuese jubilado.
Este concepto sigue siendo vlido en la actual LSS, pero

existen otras opciones importantes para pensionarse.
En la actual LSS, el seguro de retiro tiene la opcin de

pensionar a un trabajador aun antes de cumplir los aos
de servicio, la edad y tiempo de cotizacin establecidas
en las leyes de seguridad social, siempre y cuanto tengan
ahorrada una considerable cantidad de dinero en su
fondo de retiro.
113
La ley permite a un asegurado pensionarse siempre y

cuando la pensin que se les calcule en el sistema de
renta vitalicia sea superior en ms del treinta por ciento a
la pensin garantizada, una vez cubierta la prima del
seguro de sobrevivencia para sus familiares
derechohabientes (Art. 158 LSS). Al retirarse, tendr
derecho a recibir el seguro de salud y su pensin vitalicia.
De acuerdo al prrafo anterior, para que un asegurado

pueda pensionarse antes de cumplir los aos de servicio,
la edad y tiempo de cotizacin. Es necesario que el
asegurado efectu aportaciones voluntarias al seguro de
retiro en cantidades bastante considerables, de manera
que en un tiempo menor a treinta aos podra reunir un
capital suficiente para poder jubilarse a una edad
temprana.
Este seguro establece que si un trabajador tiene una

buena cantidad de dinero ahorrada en su afore
(administradora de fondos para el retiro) pero que es
superior a una cierta cantidad que le ser calculada por
su afore o los institutos de seguridad social. Podr
retirarse sin importar la edad que tenga, ni los aos de
servicio, pero si el nmero de cotizaciones anuales o
mensuales exigidas normalmente por los institutos de
seguridad social.
En los captulos posteriores, explicaremos los siguientes

conceptos:
Pensin garantizada y,
Prima del seguro de sobrevivencia
114
SECCION QUINTA. Seguro de retiro por cesanta en edad

avanzada
2.16.- Qu se entiende por seguro de retiro por cesanta

en edad avanzada?
Para la ley un trabajador tiene edad avanzada a partir

de que cumpla sesenta aos de edad y termina a los
sesenta y cinco, edad en la que para la ley, inicia la
vejez. A las personas mayores de sesenta aos, tambin
se les reconoce como adultos mayores.
El seguro de retiro por cesanta en edad avanzada tiene

por objeto pensionar a un trabajador cuando este haya
quedado privado de trabajo remunerado a partir de los
sesenta aos de edad, esto por lo difcil de encontrar a
esta edad un nuevo trabajo remunerado. Para gozar de
las prestaciones de este seguro, el trabajador debe tener
un mnimo 1250 semanas cotizadas en el IMSS (LSS)
aproximadamente 25 aos-.
El trabajador que no rena los aos de cotizacin podr

seguir cotizando hasta cubrir los aos necesarios para
que opere su pensin, o alternativamente, ser
indemnizado o retirar el saldo de su cuenta individual.
El asegurado por cesanta en edad avanzada que cumpla

con las exigencias de las leyes de seguridad social, tiene
derecho a pensin y al seguro de salud.
Art.154 LSS
115
El trabajador que cumpla con la edad y con los aos de

cotizacin pero cuyos ahorros (fondo de ahorro en su
cuenta individual) no alcancen para obtener una pensin,
recibir una pensin garantizada por el Estado. Que para
el caso del IMSS es de un salario mnimo elevado al mes.
Art.170 LSS
SECCION SEXTA. Seguro de retiro por vejez
2.17.- Qu se entiende por seguro de retiro por vejez?
Para la ley un trabajador ha alcanzado la vejez, cuando

cumple sesenta y cinco aos de edad.
El seguro de retiro por vejez tiene por objeto pensionar a

un trabajador o a un pensionado por riesgos de trabajo o
por invalidez a partir de los sesenta y cinco aos de
edad. Para gozar de las prestaciones que se otorgan con
este seguro, el trabajador debe tener un mnimo de 1250
semanas cotizadas al IMSS
El trabajador que no rena los aos de cotizacin podr

seguir cotizando hasta cubrir los aos necesarios para
que opere su pensin, o alternativamente, ser
indemnizado o retirar el saldo de su cuenta individual.
Art.162 LSS
El trabajador que cumpla con la edad y con los aos de

cotizacin pero cuyos ahorros (monto constitutivo) no
alcancen para obtener una pensin, recibir una pensin
116
garantizada por el Estado. Que para el caso del IMSS es

de un salario mnimo elevado al mes.
Art.170 LSS
El asegurado por vejez que cumpla con las exigencias de

las leyes de seguridad social, tiene derecho a pensin y
al seguro de salud.
Las leyes de seguridad social prevn la posibilidad de

pensionar al trabajador por cada uno o algunos de los
seguros analizados con anterioridad. Adems, permiten
que esta (la pensin) contine a uno o varios
beneficiarios en caso de la muerte del trabajador.
117
Captulo 3
PENSIONES
INTRODUCCION.
Las pensiones son rentas peridicas o dinero peridico

que recibe el trabajador por haber tenido derecho a los
diferentes seguros. En este captulo contestaremos
algunas de las preguntas ms interesantes respecto a las
pensiones. Todos hemos odo que en el IMSS la gente se
pensiona considerando dos regmenes y que las
pensiones que se pueden recibir son envidiables. Aqu se
enterara porque las pensiones que otorga el IMSS, en
algunos casos son muy respetables e impresionantes en
estos tiempos.
Continuaremos como en los anteriores captulos,

para la contestacin dada
Una pensin es un pago de dinero peridico (mensual

generalmente), que recibe el trabajador que ha quedado:
incapacitado, invalido, cesado, viejo o retirado cuando ha
tenido derecho al seguro respectivo y ha cumplido con
118
los requisitos establecidos en los artculos que se

establecen en las leyes de seguridad social.
3.2.- Cules son los seguros que dan derecho a una

pensin?
Seguro de retiro por ahorro excesivo

Seguro de retiro por cesanta en edad avanzada
Seguro de retiro por vejez
Seguros de invalidez y de vida
Varios artculos
3.3.- Bajo qu orden analizaremos los seguros que dan

derecho a pensin?
Analizaremos primero los seguros de retiro y despus el

seguro de riesgos de trabajo, finalizando con el de
invalidez y de vida.
3.4.- Qu opciones existen para pensionarse?
Existen dos opciones y una condicin de transicin por

los que el IMSS pensiona a un asegurado.
Opcin LSS1973 que puede ser utilizada solo por

empleados que se dieron de alta al IMSS antes del
primero de julio de 1997. Esta metodologa puede
aplicarse si es voluntad de los asegurados, a todos
aquellos que se dieron de alta al IMSS antes del primero
de julio de 1997. Se denomina opcin LSS1973 o, antes
del primero de julio de 1997, porque para pensionarse
119
por este rgimen se aplican los artculos contenidos en la

ley del IMSS que se publico el 12 de marzo de 1973 a la
que se le corrigieron, agregaron y modificaron prrafos y
artculos hasta el ao de 1994.
Opcin LSS1995 utilizada para empleados que se dieron

de alta al IMSS despus del primero de julio de 1997 .
Este rgimen se aplica obligatoriamente a todos los
asegurados que se dieron de alta al IMSS despus del
primero de julio de 1997. Se denomina opcin despus
del primero de julio de 1997, porque para pensionarse
por este rgimen, se aplican los artculos contenidos en
la ley del IMSS que se publico en el diario oficial de la
federacin el 21 de diciembre de 1995 y empez a
operar el primero de julio de 1997.
Condicin de transicin. Esta condicin les da la

oportunidad a los asegurados que se dieron de alta al
IMSS antes del primero de julio de 1997 a escoger la
opcin pensionaria que ms les convenga.
Art. Tercero y undcimo transitorio LSS ley publicada

1995
3.5.- Si durante al entrar en vigor la nueva ley, el

trabajador se encuentra en edad de pensionarse y ha
cubierto las cotizaciones que marca la ley del LSS1973.
Qu puede hacer para pensionarse por cesanta en edad
avanzada y vejez?
Si el trabajador lo solicita, El IMSS estar obligado a

calcular estimativamente el importe de su pensin para
120
cada uno de las opciones antes comentadas. Lo anterior,

para que el trabajador pueda decidir lo que ms le
convenga.
Art. Cuarto transitorio LSS
3.6.- Pueden los aseguradores y las administradoras de

fondos de retiro retener rentas vencidas o retiros
programados no cobrados por los pensionados?
No. Bajo ningn concepto. Si lo hacen podrn ser

sancionados legalmente.
Art. 197 LSS
3.7.- Puede un trabajador que no viva en Mxico, cobrar

su pensin en el lugar donde acredite su domicilio en el
extranjero?
Si. Normalmente un trabajador cuando se pensiona debe

pasar a las oficinas administrativas del IMSS en dos
fechas diferentes de cada ao transcurrido despus de
iniciar su vida como pensionado. Debe asistir para
registrarse, de manera que el IMSS pueda verificar que
aun se encuentra con vida. Los pensionados que vivan en
el extranjero, podrn efectuar el registro a travs de las
oficinas que nuestro pas designe para tal fin. En general
son los consulados.
Art. 117 LSS

121
3.8.- Las pensiones tienen fecha de caducidad, es decir,

si no se cobraron en el momento que corresponda,
entonces ya no se podrn cobrar?
Las pensiones no tienen fecha de caducidad. El derecho

a pensionarse es inextinguible, siempre y cuando el
asegurado o sus beneficiarios, satisfagan todos los
requisitos requeridos en la ley del IMSS para
pensionarse.
Art. 301 LSS
3.9.- El derecho a retirar los dineros de la subcuenta de

retiro cesanta en edad avanzada y vejez, tiene una fecha
de prescripcin es decir una fecha lmite para efectuar el
cobro?
Si. El o los beneficiarios tienen 10 aos para retirar los

recursos de la subcuenta mencionada. En caso de no
hacerlo, dichos fondos pasaran a favor del Instituto.
Art. 302 LSS
3.10.- Puede un pensionado que se encuentre gozando

de una pensin por cesanta en edad avanzada, tener
derecho a una de vejez o de invalidez?
No. No tiene derecho.
Art. 160 LSS
3.11.- Puede un trabajador en edad avanzada o en

vejez, ser obligado a pensionarse?
122
No! Claro que no! La pensin solo podr operar cuando

esta sea solicitada por el asegurado y se le pagara a
partir de la fecha en que haya dejado de trabajar,
siempre que haya reunido el mnimo de cotizaciones y la
edad requeridas por ley.
Art. 156 y 163 LSS
3.12.- Puede un asegurado pensionarse antes de

cumplir las edades establecidas?
Si siempre y cuando la pensin que se le calcule de renta

vitalicia mas el seguro de sobrevivencia, sea mayor que
1.3 veces la pensin garantizada.
Art. 158 LSS
3.13.- Qu es la pensin mnima garantizada?
Es la pensin mensual que garantiza el estado a todo

derechohabientes que haya reunido al menos 1250
cotizaciones semanales y tener 60 o ms aos de edad,
cuando los recursos acumulados en su cuenta individual,
son insuficientes para recibir una pensin mnima de un
salario mnimo del distrito federal.
Art. 170 y 171 LSS

123
Captulo 4
PENSION DE RETIRO SEGN OPCION ANTES
DEL PRIMERO DE JULIO DE 1997
(LSS 1973)
INTRODUCCION.
Las pensiones como se ha repetido con anterioridad, son

rentas peridicas o dinero peridico que recibe el
trabajador por haber tenido derecho a los diferentes
seguros. En este captulo contestaremos algunas de las
preguntas ms interesantes respecto a la pensin por
retiro.

SECCION PRIMERA. Requisitos para pensionarse por

retiro
4.1.- Qu ley se aplica para aquellos trabajadores que

se dieron de alta en el IMSS, antes del primero de julio
de 1997?
124
A la hora de pensionarse el interesado tiene la

oportunidad de escoger entre la ley promulgada el 12 de
marzo de 1973 (LSS1973) o la que apareci en el diario
oficial de la federacin el 21 de diciembre de 1995
(LSS1995) y empez a operar el primero de julio de
1997. Si escoge la ley promulgada el 12 de marzo de
1973(LSS1973), podr conocer en este captulo las
ventajas que dicha ley le ofrece.
Tercero transitorio de la LSS
4.2.- Qu requisitos debe reunir un trabajador para

pensionarse por cesanta en edad avanzada en el
rgimen antes del primero de julio de 1997 (LSS 1973)?
Tener un mnimo de 500 semanas cotizadas

(aproximadamente 10 aos cotizados), al menos 60 aos
de edad (cualquier edad entre 60 y 64 aos), y haber
quedado sin empleo remunerado. Aqu la ley apoya al
trabajador que ha quedado sin empleo remunerado
despus de haber cumplido los 60 aos de edad, en el
entendido de que a dicha edad resulta sumamente difcil
encontrar un nuevo empleo remunerado.
Art. 145 LSS1973
4.3.- Qu debo hacer si en la actualidad, me he

quedado sin empleo antes de cumplir los 60 aos de
edad, por ejemplo a los 50 aos pero estuve dado de alta
en el IMSS desde 1980 (le corresponde el rgimen antes
del primero de julio de 1997) y tengo ms de 500
semanas de cotizacin?.
125
Con la finalidad de que no pierda sus derechos ante el

IMSS, puede adoptar la modalidad de continuacin
voluntaria en el rgimen obligatorio, ya que la ley
establece que para darse de alta en este rgimen se
requiere que haya cumplido por lo menos 52 cotizaciones
semanales (un ao), acreditadas en el rgimen
obligatorio, durante los ltimos cinco aos. Si usted tiene
la posibilidad econmica, usted podr pagar las cuotas
correspondientes al sueldo que usted desee manifestar.

pensionarse por vejez en el rgimen antes del primero de
julio de 1997 (LSS 1973)?
Tener un mnimo de 500 semanas cotizadas y al menos

65 aos de edad. Debe quedar muy claro que la pensin
depende del nmero de semanas cotizadas. Entre menor
sea el nmero de semanas, menor ser la pensin que se
reciba.
Art. 138 LSS 1973

jubilarse en el rgimen antes del primero de julio de
1997 (LSS 1973)?

65 aos de edad. Recurdese que en la jubilacin el
asegurado recibir casi la totalidad del sueldo que
corresponde al promedio de los ltimos cinco aos
anteriores a su baja.
126
4.6.- De qu depender la cantidad mensual de dinero

recibir el trabajador cuando se pensione por cesanta en
edad avanzada y vejez en el rgimen antes del primero
de julio de 1997 (LSS 1973)?
Depender del promedio de los salarios base de

cotizacin que haya registrado durante los ltimos cinco
aos, del nmero de semanas cotizadas y de la edad del
asegurado. Entre menor sea el nmero de semanas
cotizadas, menor ser la pensin que se reciba. Entre
menor sea la edad, menor ser la cuanta de pensin que
reciba.
Art. 167 LSS1973
SECCIN SEGUNDA. Procedimiento para calcular de la

cuanta de pensin
4.7.- En base a que se calculara el monto o la cuanta

de la pensin por retiro cesanta en edad avanzada y
vejez en la opcin antes del primero de julio de 1997
(LSS 1973)?
Antes de contestar la pregunta es importante conocer la

definicin de cuanta: la cuanta es un nmero de
unidades, tamao o proporcin de una cosa,
especialmente cuando es indeterminado. Para este caso
es la cantidad de dinero que el pensionado va a recibir
pero que aun no sabemos cunto es.
127
La cuanta o cantidad de dinero que recibir el

pensionado se calculara tomando en cuenta los
siguientes puntos:
Primero: El numero de cotizaciones semanales que haya

reunido. Debe quedar claro que por lo menos el
interesado debe haber reunido 500 cotizaciones al IMSS.
Segundo: que haya cumplido al menos 60 aos de edad

y finalmente,
Tercero: debe calcular el salario base de cotizacin

promediado de los ltimos cinco aos, y expresarlo en
nmero de veces el salario mnimo general vigente del
distrito federal (SMGVDF).
Con las condiciones anteriores y basndonos en la tabla

4.1 que proporciona el IMSS en el artculo 167 LSS1973,
y a la que solo le agregamos el numero de fila, podremos
efectuar los clculos necesarios para calcular la pensin
que el interesado obtendra al cumplir 65 aos de edad.
Ntese bien. La pensin que el interesado obtendra al
cumplir 65 aos de edad.
La tabla 4.1 presenta en la primera columna el nmero

de fila. En las columnas segunda y tercera se dan los
lmites inferior y superior del grupo de salario al que se
pertenezca. En la cuarta columna se da el valor en
porciento de la cuanta bsica y en la columna quinta y
ltima se da el valor en porciento, del incremento de la
cuanta por ao excedente trabajado.
128
El IMSS obliga al interesado a expresar su salario base de

cotizacin en trminos de cuantas veces es su salario
base de cotizacin mayor que el salario mnimo general
vigente en el D.F. (SMGVDF); o dicho de otra manera
debe expresarlo como un nmero de veces mayor que el
SMGVDF.
Una vez que se conoce el grupo de salario al que se

pertenece, se pueden conocer los valores de cuanta
bsica e incremento de cuanta que le corresponden.
El porcentaje de cuanta bsica, expresa la cantidad de

dinero que recibir el pensionado como un porcentaje de
su salario base de cotizacin, por el hecho de que ha
cumplido por lo menos con 500 semanas de cotizacin,
que son las mnimas para tener derecho a una pensin.
El porcentaje del incremento de cuanta por ao, expresa

la cantidad de dinero que recibir el pensionado como un
porcentaje de su salario base de cotizacin, por cada ao
trabajado despus de haber completado 500 cotizaciones
semanales. Debido a lo anterior, a esta cuanta en lo
sucesivo la reconoceremos como cuanta por aos
excedentes.
Para efectuar los clculos de manera sinttica, se ha

desarrollado la siguiente formula algebraica para obtener
la cuanta de pensin a los 65 aos.
129
Sin embargo iniciaremos la explicacin con un mtodo

ms accesible a aquellos que no recuerden el algebra y
posteriormente explicaremos como usar la frmula.
Recomiendo los siguientes pasos para efectuar los

clculos de las pensiones a todo aquel ciudadano que le
cueste trabajo utilizar el lgebra:
Paso uno. Determinar el salario base de cotizacin diario

de los ltimos cinco aos.
Cmo se obtiene este promedio?
Primero. Para los trabajadores que reciban su pago

semanalmente se procede de la siguiente manera:
Se suman los ltimos 260 sueldos que aparecen en los

recibos de pago que le entregan semanalmente, lo cual
corresponde a los ltimos cinco aos. Divide el resultado
obtenido entre 260. Este ltimo resultado nos da el
promedio de sueldos semanales.
Finalmente para obtener el promedio diario, se divide el

promedio semanal entre 7.
Segundo. Para los trabajadores que reciban su pago

quincenalmente se procede de la siguiente manera:

recibos de pago que le entregan quincenalmente, esto
promedio de sueldos quincenales. Finalmente para
130
obtener el promedio diario, se divide el promedio

quincenal entre 15.
Tercero. Para los trabajadores que reciban su pago

mensualmente se procede de la siguiente manera:

recibos de pago que le entregan mensualmente, esto
promedio de sueldos mensual. Finalmente para obtener
el promedio diario, se divide el promedio mensual entre
30.
131
TABLA 4.1 CLCULO DE LAS CUANTAS DE PENSIONES.

ARTCULO 167 LSS 1973
PORCENTAJE DE LOS SALARIOS
GRUPO DE SALARIO
CUANTIA BASICA INCREMENTO ANUAL
NUMERO DE VECES
EL SMGVDF
% %
DESDE HASTA
HASTA 1 80 0.563
1.01 1.25 77.11 0.814
1.26 1.5 58.18 1.178
1.51 1.75 49.23 1.43
1.76 2 42.67 1.615
2.01 2.25 37.65 1.756
2.26 2.5 33.68 1.868
2.51 2.75 30.48 1.958
2.76 3 27.83 2.033
3.01 3.25 25.6 2.096
3.26 3.5 23.7 2.149
3.51 3.75 22.07 2.195
3.76 4 20.65 2.235
4.01 4.25 19.39 2.271
4.26 4.5 18.32 2.302
4.51 4.75 17.3 2.33
4.76 5 16.41 2.355
5.01 5.25 15.61 2.377
5.26 5.5 14.88 2.398
5.51 5.75 14.22 2.416
5.76 6 13.62 2.433
6.01 10 13 2.45
Paso 2. Determinar cuntas veces el salario base de
cotizacin es mayor que el salario mnimo general
vigente en el D.F. Se divide el promedio del salario base
de cotizacin diario ( ) de los ltimos cinco
aos entre el salario mnimo general vigente en el D.F,
132
diario ( ), para conocer cuantas veces el salario

base de cotizacin es mayor que el
Paso 3. Conocer el grupo del salario al que se pertenece.

Observar la tabla 4.1. Buscando que el valor K calculado
en el paso 2, este comprendido entre los valores de las
columnas 2 y 3, para determinar el grupo de salario al
que se pertenece. Esto permite determinar el porcentaje
de cuanta bsica ( ) y el incremento de la cuanta
bsica ( ) para dicho grupo de salario.
Paso 4. Obtener los valores de los porcentajes de

cuanta bsica ( ) y el incremento de la cuanta bsica
( ) para el grupo de salario obtenido en el paso 3.
Una vez conocido el grupo de salario al que se
pertenece, obtener de la columna cuatro de dicho grupo
de salario, el valor del porcentaje de cuanta bsica y de
la columna cinco el valor del porcentaje del incremento
de la cuanta bsica por aos excedentes.
Paso 5. Calcular la cuanta bsica. Para calcular la cuanta

bsica diaria que se va a recibir de pensin, se multiplica
el porcentaje de la cuanta bsica obtenida de la tabla
4.1 en el paso 4, por el salario base de cotizacin
promedio diario.
133
Paso 6. Calcular los aos excedentes. El IMSS paga una

cuanta extra por cada ao que exceda las 500
cotizaciones semanales (CS).
Para calcular los aos excedentes despus de haber

cumplido con las 500 cotizaciones semanales se obtiene
la diferencia entre las semanas cotizadas menos 500 y se
divide entre 52, ya que el numero 52 corresponde al
nmero de cotizaciones semanales que tiene un ao.
Paso 7. Redondear el nmero a nmeros

enteros. Si los aos excedentes ( ) resultan con
una parte entera ms una parte fraccionaria, el resultado
ser igual a:
a) La suma de la parte entera mas cero aos, si la parte

fraccionaria es menor a 0.25
b) La suma de la parte entera mas medio ao, si la parte
fraccionaria se encuentra entre los siguientes valores
0.25 a 0.50 y,
c) La suma de la parte entera ms un ao, si la parte
fraccionaria es mayor a 0.50
Paso 8. Calcular la cuanta por los aos excedentes. Para

obtener la cuanta por los aos excedentes despus de
haber cumplido tus 500 cotizaciones semanales, se
multiplican los aos excedentes que en este caso son
, por el incremento de la cuanta que es de
134
y por tu salario bsico de cotizacin promedio

diario.
Paso 9. Calcular la cuanta total de pensin. Para obtener

el valor de la cuanta total de la pensin que recibirs, se
suma el valor de la cuanta bsica diaria obtenida en el
paso 3, al valor de la cuanta por aos excedentes
trabajados obtenidos en el paso 8; es decir:
METODO ALTERNATIVO:
Como se dijo con anterioridad, existe un mtodo

algebraico alternativo para calcular la cuanta de pensin
a los 65 aos mismo que se desarrollo de acuerdo a la
tabla 4.1 y a las explicaciones dadas en la ley. La frmula
algebraica con la cual se puede sintetizar el clculo de las
cuantas de pensiones es:
Las tablas 4.3 y 4.4, fueron elaboradas considerando la

frmula algebraica dada.
Donde:
135
; Esta divisin matemtica, representa el nmero

de aos que exceden las 500 semanas de cotizacin.
; Semanas cotizadas al IMSS
; Porcentaje de cuanta bsica (se toma de la

columna 4 de la tabla 5.1.)
; Incremento de cuanta bsica por los aos

excedentes a 500 semanas cotizadas (se toma de la
columna 5 de la tabla 5.1.).
; Cuanta total calculada de la pensin en base

al salario base de cotizacin diario que recibir el
pensionado, as como las semanas que haya cotizado.
; es el salario base de cotizacin diario,

promediado, de los ltimos cinco aos.
Es importante tratar aparte el trmino que representa los

aos excedentes:
Aos excedentes = Semanas excedentes / 52
Donde:
; Semanas excedentes
; Aos cotizados excedentes

136
; Semanas cotizadas que ha logrado reunir el

interesado
Si los aos excedentes resultan con una parte entera

ms una parte fraccionaria, el resultado ser igual a:
d) La suma de la parte entera mas cero aos, si la parte

e) La suma de la parte entera mas medio ao, si la parte
0.25 a 0.50 y,
f) La suma de la parte entera ms un aos, si la parte
En las tablas 4.3 y 4.4, se presenta la cuanta de pensin

que recibir el asegurado en por ciento del salario base
de cotizacin para los diferentes grupos de sueldos
presentados en la tabla 4.1, variando el nmero de
semanas cotizadas en intervalos de 50 cotizaciones,
desde 500 a 2300.
SECCION TERCERA. Prestaciones que se pueden agregar

a la cuanta de pensin
4.8.- Adems de la cuanta total de pensin. Qu otra

prestacin en dinero recibe el pensionado por invalidez,
cesanta en edad avanzada y vejez?
Las denominadas asignaciones familiares, la denominada

ayuda asistencial y el aguinaldo.
Art. 164 F- I, II, III, IV y V LSS 1973.

137
4.9.- Que son las asignaciones familiares?
Son ayudas que otorga el IMSS a los pensionados por

concepto de carga familiar tomando como base lo
siguiente:
1. Se proporcionara a la esposa o concubina del

pensionado una ayuda del 15%
2. Se asignara una cantidad del 10% a los hijos del

pensionado menores de 16 aos o menores de 25
aos si se encuentran estudiando
3. Se otorgara una ayuda del 10% por cada uno de los

padres, si el pensionado no tiene hijos, ni esposa o
concubina, siempre que los progenitores dependan
econmicamente del pensionado.
4.10.- Qu es la ayuda asistencial?
Es una ayuda opcional que se concede al pensionado en

los siguientes casos:
1. Recibir una ayuda del 15% si no tiene padres,

esposa o concubina e hijos que dependan de l.
2. Se le conceder una ayuda del 10% si solo le
sobrevive uno de sus padres y depende
econmicamente de l.
3. Recibir una ayuda hasta del 20%, si el estado fsico
de salud del pensionado requiera la asistencia de otra
persona.
138
4.11.- Cul es el lmite de la pensin?
La pensin mensual que recibir el pensionado

incluyendo las asignaciones familiares y ayudas
asistenciales, no podr sobrepasar el 100% del promedio
de su sueldo bsico mensual devengado durante los
ltimos cinco aos.
4.12.- Cmo se distribuirn las ayudas familiares y

asistenciales, si el pensionado recibe el 100% del sueldo?
Se distribuirn de manera proporcional para que nunca

rebase el 100% del sueldo que reciba el pensionado
antes de pensionarse.
Art. 169 LSS 1973
4.13.- Qu cantidad mensual de dinero recibir el

trabajador cuando se pensione por cesanta en edad
avanzada y vejez en la opcin de LSS1973?
Si el trabajador tiene 65 aos de edad, recibir el

100% de la cuanta total calculada de la pensin
( ), mas las ayudas a que tenga derecho.
139

Art. 171 LSS 1973
En resumen, la ley establece en el artculo 167 LSS1973

que la pensin calculada corresponde a las pensiones por
invalidez y vejez, entendiendo por vejez cuando se ha
alcanzado la edad de 65 aos. El Artculo 171 LSS 1973
establece en la tabla 4.2, la pensin que le corresponde
a los que no han alcanzado la vejez o sea a los que se
pensionen por cesanta en edad avanzada. Para calcular
la pensin para estos casos, se debe calcular la cuanta
de pensin que se obtendra a los 65 aos y
posteriormente se debe usar la tabla 4.2, para calcular
la pensin que corresponde a una edad menor.
Por ejemplo, el que se pensione a los 60 aos de edad

cumplidos solo recibir el 75% de la que le hubiera
correspondido a los 65 aos de edad.
Entonces la cuanta total diaria de pensin que le

corresponder a quien tenga 60 aos es el 75 % de la
que le correspondera a los 65 aos es decir:
140
Para encontrara la cuanta mensual, se multiplica la

cuanta total diaria por 30 das y se obtiene:
TABLA 4.2 CUANTA DE PENSIN PARA EDADES

MENORES DE 65 AOS
Cuanta de la pensin
expresada en % de la
Aos cumplidos en la
cuantia de la pensin de
fecha en que se
vejez que le hubiera
adquiere el derecho a
correspondido al asegurado
recibir la pensin
de haber alcanzado los 65
aos de edad
60 75
61 80
62 85
63 90
64 95
65 100
El artculo 164 LSS1973, dice que las asignaciones

familiares consisten en una ayuda por carga familiar y se
conceden a los pensionados por invalidez, vejez o
cesanta en edad avanzada. En la fraccin IV, de este
141
mismo artculo se establece que se conceder al

pensionado una ayuda asistencial equivalente al 15% de
la cuanta de la pensin que le corresponda, si no tiene
descendientes o ascendientes que dependan de l.
La ayuda asistencial puede ser calculada, multiplicando la

cuanta mensual por el 15%. Si consideramos que el
pensionado tiene 60 aos de edad, entonces:
La pensin mensual que recibir el asegurado a los 60

aos, ser la suma de la cuanta mensual a los 60 aos
ms la ayuda asistencial es decir:
El aguinaldo no incluye la ayuda asistencial.
SECCION CUARTA. Clculos de cuantas de pensin a los

65 aos utilizando tablas
En base a la frmula algebraica desarrollada, se

construyeron las tablas 4.3 y 4.4, para determinar de
forma tabular cual es la pensin que le corresponde al
interesado que ha reunido un cierto nmero de
cotizaciones semanales mayor de 500 y que tiene un SBC
comprendido entre 1 y 25 salarios mnimos.
142
4.14.- Utilizando la tabla Cmo puedo saber cunto

recibir de cuanta de pensin si mi salario base de
cotizacin es de 5 veces el SMGVDF y tengo 1000
cotizaciones reconocidas por el Instituto?
Paso 1. Entra a la tabla4.4, en la fila donde aparezca el

nmero de cotizaciones que usted tiene acreditadas, en
este caso 1000.
Paso 2. Sobre la misma fila se va a la columna donde se

encuentre el grupo de salario al que usted pertenece. En
este caso es la columna 17, pues se observa que el
grupo de salarios es de 4.76-5.00 y en l est incluido el
5. La fila y la columna se interceptan en el valor 38.96.
De acuerdo a lo anterior, la cuanta de pensin que usted
recibir al pensionarse es el 38.96% del salario base de
cotizacin promediado de los ltimos cinco aos. Las
ayudas asistencias y familiares se determinaran como un
porcentaje de dicha cuanta de pensin si rene los
requisitos de ley.
143
TABLA 4.3 a. CUANTIAS TOTALES DE PENSIONSIONES EXPRESADAS EN % DEL SBC, QUE RECIBIRA EL ASEGURADO
CONSIDERANDO SUS SEMANAS COTIZADAS Y EL SALARIO BASE DE COTIZACION EN NUMERO DE VECES EL SMGVDF
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC
Hasta 1 1.01 - 1.26 - 1.51 - 1.76 - 2.01 - 1.26 - 1.51 - 1.76 - 3.01 - 3.26 -
SC
SMGVDF 1.25 1.50 1.75 2.00 2.25 1.50 1.75 3.00 3.25 3.50
SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF
500 80 77.11 58.18 49.23 42.67 37.65 33.68 30.48 27.83 25.6 23.7
550 80.563 77.924 59.358 50.66 44.285 39.406 35.548 32.438 29.863 27.696 25.849
600 81.126 78.738 60.536 52.09 45.9 41.162 37.416 34.396 31.896 29.792 27.998
650 81.689 79.552 61.714 53.52 47.515 42.918 39.284 36.354 33.929 31.888 30.147
700 82.252 80.366 62.892 54.95 49.13 44.674 41.152 38.312 35.962 33.984 32.296
750 82.815 81.18 64.07 56.38 50.745 46.43 43.02 40.27 37.995 36.08 34.445
800 83.378 81.994 65.248 57.81 52.36 48.186 44.888 42.228 40.028 38.176 36.594
850 83.941 82.808 66.426 59.24 53.975 49.942 46.756 44.186 42.061 40.272 38.743
900 84.504 83.622 67.604 60.67 55.59 51.698 48.624 46.144 44.094 42.368 40.892
950 85.067 84.436 68.782 62.1 57.205 53.454 50.492 48.102 46.127 44.464 43.041
1000 85.63 85.25 69.96 63.53 58.82 55.21 52.36 50.06 48.16 46.56 45.19
1050 86.193 86.064 71.138 64.96 60.435 56.966 54.228 52.018 50.193 48.656 47.339
1100 86.756 86.878 72.316 66.39 62.05 58.722 56.096 53.976 52.226 50.752 49.488
1150 87.0375 87.285 72.905 67.105 62.8575 59.6 57.03 54.955 53.2425 51.8 50.5625
1200 87.6005 88.099 74.083 68.535 64.4725 61.356 58.898 56.913 55.2755 53.896 52.7115
1250 88.1635 88.913 75.261 69.965 66.0875 63.112 60.766 58.871 57.3085 55.992 54.8605
1300 88.7265 89.727 76.439 71.395 67.7025 64.868 62.634 60.829 59.3415 58.088 57.0095
1350 89.2895 90.541 77.617 72.825 69.3175 66.624 64.502 62.787 61.3745 60.184 59.1585
1400 89.8525 91.355 78.795 74.255 70.9325 68.38 66.37 64.745 63.4075 62.28 61.3075
1450 90.4155 92.169 79.973 75.685 72.5475 70.136 68.238 66.703 65.4405 64.376 63.4565
1500 90.697 92.576 80.562 76.4 73.355 71.014 69.172 67.682 66.457 65.424 64.531
1550 91.26 93.39 81.74 77.83 74.97 72.77 71.04 69.64 68.49 67.52 66.68
1600 91.823 94.204 82.918 79.26 76.585 74.526 72.908 71.598 70.523 69.616 68.829
1650 92.386 95.018 84.096 80.69 78.2 76.282 74.776 73.556 72.556 71.712 70.978
1700 92.949 95.832 85.274 82.12 79.815 78.038 76.644 75.514 74.589 73.808 73.127
1750 93.512 96.646 86.452 83.55 81.43 79.794 78.512 77.472 76.622 75.904 75.276
1800 94.075 97.46 87.63 84.98 83.045 81.55 80.38 79.43 78.655 78 77.425
1850 94.638 98.274 88.808 86.41 84.66 83.306 82.248 81.388 80.688 80.096 79.574
1900 95.201 99.088 89.986 87.84 86.275 85.062 84.116 83.346 82.721 82.192 81.723
1950 95.764 99.902 91.164 89.27 87.89 86.818 85.984 85.304 84.754 84.288 83.872
2000 96.327 100.716 92.342 90.7 89.505 88.574 87.852 87.262 86.787 86.384 86.021
2050 96.89 101.53 93.52 92.13 91.12 90.33 89.72 89.22 88.82 88.48 88.17
2100 97.453 102.344 94.698 93.56 92.735 92.086 91.588 91.178 90.853 90.576 90.319
2150 98.016 103.158 95.876 94.99 94.35 93.842 93.456 93.136 92.886 92.672 92.468
2200 98.579 103.972 97.054 96.42 95.965 95.598 95.324 95.094 94.919 94.768 94.617
2250 99.142 104.786 98.232 97.85 97.58 97.354 97.192 97.052 96.952 96.864 96.766
2300 99.705 105.6 99.41 99.28 99.195 99.11 99.06 99.01 98.985 98.96 98.915
2350 100.268 106.414 100.588 100.71 100.81 100.866 100.928 100.968 101.018 101.056 101.064
2400 100.831 107.228 101.766 102.14 102.425 102.622 102.796 102.926 103.051 103.152 103.213
2450 101.1125 107.635 102.355 102.855 103.2325 103.5 103.73 103.905 104.0675 104.2 104.2875
144
TABLA 4.3 b. CUANTIAS TOTALES DE PENSIONSIONES EXPRESADAS EN % DEL SBC, QUE RECIBIRA EL ASEGURADO
CONSIDERANDO SUS SEMANAS COTIZADAS Y EL SALARIO BASE DE COTIZACION EN NUMERO DE VECES EL SMGVDF
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC SBC
3.51 - 3.76 - 4.01 - 4.26 - 4.51 - 4.76 - 5.01 - 5.26 - 5.51 - 1.76 - 6.01 -
SC
3.75 4.00 4.25 1.50 1.75 5.00 5.25 5.50 1.75 6.00 25.00
SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF SMGVDF
500 22.07 20.65 19.39 18.32 17.3 16.41 15.61 14.88 14.22 13.62 13
550 24.265 22.885 21.661 20.622 19.63 18.665 17.987 17.278 16.636 16.053 15.45
600 26.46 25.12 23.932 22.924 21.96 20.92 20.364 19.676 19.052 18.486 17.9
650 28.655 27.355 26.203 25.226 24.29 23.175 22.741 22.074 21.468 20.919 20.35
700 30.85 29.59 28.474 27.528 26.62 25.43 25.118 24.472 23.884 23.352 22.8
750 33.045 31.825 30.745 29.83 28.95 27.685 27.495 26.87 26.3 25.785 25.25
800 35.24 34.06 33.016 32.132 31.28 29.94 29.872 29.268 28.716 28.218 27.7
850 37.435 36.295 35.287 34.434 33.61 32.195 32.249 31.666 31.132 30.651 30.15
900 39.63 38.53 37.558 36.736 35.94 34.45 34.626 34.064 33.548 33.084 32.6
950 41.825 40.765 39.829 39.038 38.27 36.705 37.003 36.462 35.964 35.517 35.05
1000 44.02 43 42.1 41.34 40.6 38.96 39.38 38.86 38.38 37.95 37.5
1050 46.215 45.235 44.371 43.642 42.93 41.215 41.757 41.258 40.796 40.383 39.95
1100 48.41 47.47 46.642 45.944 45.26 43.47 44.134 43.656 43.212 42.816 42.4
1150 49.5075 48.5875 47.7775 47.095 46.425 44.5975 45.3225 44.855 44.42 44.0325 43.625
1200 51.7025 50.8225 50.0485 49.397 48.755 46.8525 47.6995 47.253 46.836 46.4655 46.075
1250 53.8975 53.0575 52.3195 51.699 51.085 49.1075 50.0765 49.651 49.252 48.8985 48.525
1300 56.0925 55.2925 54.5905 54.001 53.415 51.3625 52.4535 52.049 51.668 51.3315 50.975
1350 58.2875 57.5275 56.8615 56.303 55.745 53.6175 54.8305 54.447 54.084 53.7645 53.425
1400 60.4825 59.7625 59.1325 58.605 58.075 55.8725 57.2075 56.845 56.5 56.1975 55.875
1450 62.6775 61.9975 61.4035 60.907 60.405 58.1275 59.5845 59.243 58.916 58.6305 58.325
1500 63.775 63.115 62.539 62.058 61.57 59.255 60.773 60.442 60.124 59.847 59.55
1550 65.97 65.35 64.81 64.36 63.9 61.51 63.15 62.84 62.54 62.28 62
1600 68.165 67.585 67.081 66.662 66.23 63.765 65.527 65.238 64.956 64.713 64.45
1650 70.36 69.82 69.352 68.964 68.56 66.02 67.904 67.636 67.372 67.146 66.9
1700 72.555 72.055 71.623 71.266 70.89 68.275 70.281 70.034 69.788 69.579 69.35
1750 74.75 74.29 73.894 73.568 73.22 70.53 72.658 72.432 72.204 72.012 71.8
1800 76.945 76.525 76.165 75.87 75.55 72.785 75.035 74.83 74.62 74.445 74.25
1850 79.14 78.76 78.436 78.172 77.88 75.04 77.412 77.228 77.036 76.878 76.7
1900 81.335 80.995 80.707 80.474 80.21 77.295 79.789 79.626 79.452 79.311 79.15
1950 83.53 83.23 82.978 82.776 82.54 79.55 82.166 82.024 81.868 81.744 81.6
2000 85.725 85.465 85.249 85.078 84.87 81.805 84.543 84.422 84.284 84.177 84.05
2050 87.92 87.7 87.52 87.38 87.2 84.06 86.92 86.82 86.7 86.61 86.5
2100 90.115 89.935 89.791 89.682 89.53 86.315 89.297 89.218 89.116 89.043 88.95
2150 92.31 92.17 92.062 91.984 91.86 88.57 91.674 91.616 91.532 91.476 91.4
2200 94.505 94.405 94.333 94.286 94.19 90.825 94.051 94.014 93.948 93.909 93.85
2250 96.7 96.64 96.604 96.588 96.52 93.08 96.428 96.412 96.364 96.342 96.3
2300 98.895 98.875 98.875 98.89 98.85 95.335 98.805 98.81 98.78 98.775 98.75
2350 101.09 101.11 101.146 101.192 101.18 97.59 101.182 101.208 101.196 101.208 101.2
2400 103.285 103.345 103.417 103.494 103.51 99.845 103.559 103.606 103.612 103.641 103.65
2450 104.3825 104.4625 104.5525 104.645 104.675 100.9725 104.7475 104.805 104.82 104.8575 104.875
SECCION QUINTA. Solucin de problemas sobre cuantas

de pensiones
4.15.- Ejemplo 1. Un trabajador ha promediado durante

los ltimos cinco aos un salario base de cotizacin
de 1.2 veces el SMDVDF y tiene reconocidas 567
semanas de cotizacin. Tiene una edad de 65 aos y
desea pensionarse. Qu pensin recibir
mensualmente si el SMGVDF en el momento de
pensionarse es de $ 54.80?
145
Paso 1. Determinar el salario base de cotizacin diario de

los ltimos cinco aos.
En este caso se da el dato y el salario base de cotizacin,

es de 1.2 SMGVDF
Como el salario mnimo es de $ 54.8,

vigente en el D.F.

Se observa que el valor de 1.2 se encuentra en el grupo
de salarios de la fila 2, es decir se encuentra en el grupo
de salarios comprendido entre 1.10 1.25 veces el
SMGVDF

146
Paso 5. Calcular la cuanta bsica.
Paso 6. Calcular los aos excedentes.
Paso 7. Redondear el nmero a nmeros enteros.

Si los aos excedentes ( ) resultan con una
parte entera ms una parte fraccionaria, el resultado ser
igual a:

0.25 a 0.50 y,
c) La suma de la parte entera ms un aos, si la parte
Como la parte fraccionaria est comprendida entre 0.25 y

0.5, el numero ya redondeado deber ser igual a la
parte entera que es la unidad mas medio ao o sea
0.5 aos.
147
Paso 8. Calcular la cuanta por los aos excedentes.
Paso 9. Calcular la cuanta total de pensin.
Paso 10. Cuanta total diaria a una edad menor de 65

aos. El Artculo 171 LSS 1973 establece en una tabla, la
pensin que le corresponde a los que no han alcanzado
la vejez o sea a los que se pensionen por cesanta en
edad avanzada. Para calcular la pensin proporcionan la
siguiente tabla 5.2.:
148
TABLA 4.2R CUANTA DE PENSIN PARA

EDADES MENORES DE 65 AOS
Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la
fecha en que se
correspondido al
recibir la pensin
asegurado de haber
alcanzado los 65 aos de
60 edad
75
61 80
62 85
63 90
64 95
65 100
De manera que el que se pensione a los 65 aos de edad

cumplidos recibir el 100% de la que le hubiera

corresponder a quien tenga 65 aos es:

149
Paso 11. Calculo de la ayuda asistencial. La ayuda

asistencial puede ser calculada, multiplicando la cuanta
mensual por el 15%.
Entonces la pensin mensual ser la suma de la cuanta

mensual a los 65 aos ms la ayuda asistencial es decir:
Mtodo alternativo:
150
La cuanta total calculada de pensin diaria es: $ 51.51
La ayuda asistencial el 15% de $ 51.51 o sea $ 7.7266
La cuanta total diaria ms ayuda asistencial es: $

59.2365
La cuanta ms la ayuda asistencial por mes es: $

1,777.10
4.16.- Ejemplo 2. Un trabajador ha promediado durante

los ltimos cinco aos un salario base de cotizacin de 25
veces el SMGVDF y tiene reconocidas 1560 semanas de
cotizacin. Tiene una edad de 65 aos y desea
pensionarse. Qu pensin recibir mensualmente si el
SMGVDF es de $ 54.80?

En este caso se da el dato y el salario base de cotizacin,

es de 25 SMGVDF
Como el salario mnimo es de $ 54.8,

vigente en el D.F.
151

Se observa que el valor de 25, se encuentra en el grupo
de salarios de la fila 22, es decir se encuentra en el
grupo de salarios comprendido entre 6.01 25 veces el
SMGVDF


152

ser igual a:

0.25 a 0.50 y,

0.5, el numero ya redondeado deber ser igual a la parte
entera que es la unidad mas medio ao o sea 0.5 aos.

153

tabla 4.6.



154

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la
fecha en que se
correspondido al
recibir la pensin
asegurado de haber
60 edad
75
61 80
62 85
63 90
64 95
65 100

mensual por el 15%.

155
Mtodo alternativo:
La cuanta total calculada de pensin diaria es: $

866.1825
La ayuda asistencial el 15% de 866.1825 o sea $ 129.927
La cuanta total diaria ms ayuda asistencial es: $

996.1098
La cuanta ms la ayuda asistencial por mes es:
$ 29,883.296
156
SECCIN SEXTA. Solucin de problemas de clculo de

cuantas ms prestaciones; para edades de 60-65 aos
4.17.- Se pueden poner dos ejemplos de cmo calcular

la cuanta total de la pensin?
5.18. Ejemplo 1. Un asegurado ha cumplido 60 aos de

edad, 1560 semanas cotizadas y el promedio de su
salario base de cotizacin en las ltimas 260 semanas
es$ 8,335.2 pesos mensuales.
Estimar la cuanta total calculada de la pensin que

recibir el asegurado a los 65, 64, 63, 62,61 y 60 aos de
edad. Suponga que el SMGVDF es de $ 54.80 pesos M.N.

En este caso se da el dato y el salario base de cotizacin

mensual, es de 8,335.20 pesos mensuales

vigente en el D.F.
157

Se observa que el valor de 5.07, se encuentra en el
grupo de salarios de la fila 18, es decir se encuentra en
el grupo de salarios comprendido entre 5.01 5.25
veces el SMGVDF


ser igual a:
158

0.25 a 0.50 y,


159

siguiente tabla 4.7:

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la
fecha en que se
correspondido al
recibir la pensin
asegurado de haber
60 edad
75
61 80
62 85
63 90
64 95
65 100


160


mensual por el 15%.

Los clculos para otras edades se pueden observar en la

tabla 4.8.
161
TABLA 4.4 CLCULOS DE CUANTIAS DE PENSIONES PARA TODAS LAS EDADES PENSIONABLES
Cuanta de la pensin
Aos cumplidos expresada en % de la cuantia
en la fecha en que de la pensin de vejez que le Cuanta de Pensin ms
Ayuda
se adquiere el hubiera correspondido al pensin sin ayudas
asistencial
derecho a recibir asegurado de haber ayudas asistenciales
la pensin alcanzado los 65 aos de
edad
60 75 $ 4,022.04 $ 603.31 $ 4,625.35

61 80 $ 4,290.18 $ 643.53 $ 4,933.70
62 85 $ 4,558.31 $ 683.75 $ 5,242.06
63 90 $ 4,826.45 $ 723.97 $ 5,550.42
64 95 $ 5,094.58 $ 764.19 $ 5,858.77
65 100 $ 5,362.72 $ 804.41 $ 6,167.13
Mtodo alternativo:
La cuanta total calculada de pensin diaria es:$ 178.758
La cuanta total calculada de pensin mensual es: $

5,362.74
La ayuda asistencial mensual es el 15% de $ 5,362.74 o

sea $ 804.411
La cuanta ms la ayuda asistencial por mes es:$

6,167.151
162
TABLA 4.5 CLCULOS DE CUANTIAS DE PENSIONES PARA TODAS LAS EDADES

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la cuantia de la pensin de
Cuanta de Pensin ms
fecha en que se vejez que le hubiera Ayuda
pensin sin ayudas
adquiere el derecho a correspondido al asistencial
ayudas asistenciales
recibir la pensin asegurado de haber
edad
60 75 $ 4,022.04 $ 603.31 $ 4,625.35
61 80 $ 4,290.18 $ 643.53 $ 4,933.70
62 85 $ 4,558.31 $ 683.75 $ 5,242.06
63 90 $ 4,826.45 $ 723.97 $ 5,550.42
64 95 $ 5,094.58 $ 764.19 $ 5,858.77
65 100 $ 5,362.72 $ 804.41 $ 6,167.13
Debe tenerse en cuenta que por ley, el aguinaldo no

incluye la ayuda asistencial.
4.18.- Ejemplo 2. Un asegurado ha cumplido 60 aos de

edad, 2080 semanas cotizadas y el promedio de su
salario base de cotizacin en las ltimas 260 semanas es
$ 4,200.00 pesos mensuales.
Estimar la cuanta total calculada de la pensin que

recibir el asegurado a los 60, 61, 62, 63, 64 y 65 aos.
Suponga que el SMGVDF es de $ 54.80 pesos M.N.

En este caso se da el dato y el salario base de cotizacin

mensual, es de $ 4,200.00 pesos mensuales
163

vigente en el D.F.

Se observa que el valor de 2.55, se encuentra en el
grupo de salarios de la fila 8, es decir se encuentra en el
grupo de salarios comprendido entre 2.51 2.75 veces
el SMGVDF


164

ser igual a:

0.25 a 0.50 y,


165

tabla 4.10.



166

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la
fecha en que se
correspondido al
recibir la pensin
asegurado de haber
60 edad
75
61 80
62 85
63 90
64 95
65 100

mensual por el 15%.

167

tabla 4.7

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos expresada en % de la cuantia
en la fecha en que de la pensin de vejez que le Cuanta de Pensin ms
Ayuda
se adquiere el hubiera correspondido al pensin sin ayudas
asistencial
derecho a recibir asegurado de haber ayudas asistenciales
la pensin alcanzado los 65 aos de
edad
60 75 $ 2,841.27 $ 426.19 $ 3,267.46
61 80 $ 3,030.69 $ 454.60 $ 3,485.29
62 85 $ 3,220.11 $ 483.02 $ 3,703.12
63 90 $ 3,409.52 $ 511.43 $ 3,920.95
64 95 $ 3,598.94 $ 539.84 $ 4,138.78
65 100 $ 3,788.36 $ 568.25 $ 4,356.61
Mtodo alternativo:
168
La cuanta total calculada de pensin diaria es: $ 126.278
La cuanta total calculada de pensin mensual es: $

3,788.358
La ayuda asistencial mensual es el 15% de $ 3,788.358 o

sea $ 568.253
La cuanta ms la ayuda asistencial por mes es: $

4,356.611

tabla 4.8

Cuanta de la pensin
Aos cumplidos en la cuantia de la pensin de
Cuanta de Pensin ms
fecha en que se vejez que le hubiera Ayuda
pensin sin ayudas
adquiere el derecho a correspondido al asistencial
ayudas asistenciales
recibir la pensin asegurado de haber
edad
60 75 $ 2,841.27 $ 426.19 $ 3,267.46
61 80 $ 3,030.69 $ 454.60 $ 3,485.29
62 85 $ 3,220.11 $ 483.02 $ 3,703.12
63 90 $ 3,409.52 $ 511.43 $ 3,920.95
64 95 $ 3,598.94 $ 539.84 $ 4,138.78
65 100 $ 3,788.36 $ 568.25 $ 4,356.61
SECCION SEPTIMA. Conceptos complementarios sobre

pensiones de retiro
4.19.- Cules son los lmites de la pensin para retiro

por cesanta en edad avanzada y vejez, la opcin de
LSS1973?
La ley especfica que los lmites se encuentran entre 1

salario mnimo y 25 salarios mnimos vigentes en el
169
distrito federal. Sin embargo el IMSS considera entre un

salario mnimo y veinticinco salarios mnimos vigentes en
el distrito federal, que curiosamente es el que se aplica
para pensionarse.
Art. 33 LSS 1973
Como se dijo con anterioridad, el IMSS considera que los

lmites se encuentran entre un salario mnimo y
veinticinco salarios mnimos vigentes en el distrito
federal.
Esto quiere decir que aunque usted haya estado ganando

durante los ltimos cinco aos un promedio de ms de
30 salarios mnimos, su sueldo como pensionado no ser
mayor a 25 salarios mnimos vigentes en el distrito
federal.
4.20.- La pensin pierde con el tiempo su valor

adquisitivo?
No. El monto de la pensin se va actualizando de

acuerdo a los incrementos del salario mnimo vigente en
el distrito federal.
Art. 172 LSS 1973
4.21.- Quin es el obligado a pagar las pensiones del

rgimen de 1973?
El gobierno federal.
Art. Duodcimo transitorio LSS 1995.

170
4.22.- Cul ser el monto mnimo de la cuanta de

pensin?
La pensin de invalidez, vejez o cesanta en edad

avanzada incluyendo las asignaciones familiares y ayudas
asistenciales que en su caso correspondan, no podr ser
inferior al 100% del salario mnimo general que rija para
el Distrito Federal.
Art. 168 LSS 1973
4.23.- Puede la esposa de un asegurado muerto,

efectuar la jubilacin post-morten y recibir el 90% de lo
que recibira el asegurado?
S! Claro que s, ya que el derecho a recibir la pensin es

inextinguible siempre y cuando el asegurado haya
cumplido con los requisitos que marca la LSS1973 para
jubilarse.
Art. 280 LSS 1973
4.24.- Puede la esposa de un pensionado muerto,

cobrar el 90% de lo que reciba el pensionado?.
Debe demostrar legalmente que en efecto es su esposa

ante el IMSS y recibir el 90% de la pensin que reciba
su esposo finado.
Art. 280 LSS 1973

171
Capitulo 5
PENSION DE RETIRO POR RIESGOS DE TRABAJO
SEGN OPCION ANTES DEL PRIMERO DE JULIO DE

1997
INTRODUCCION

riesgos de trabajo.

5.1.- En qu consiste la pensin de retiro por riesgos de

trabajo?
La pensin por riesgos de trabajo tiene por objeto

proteger al trabajador cuando en el ejercicio o por
motivo del trabajo, adquiera daos fsicos o mentales que
lo incapaciten temporal o definitivamente para seguir
172
enfermedades. Un accidente podra ser el que le

ocurriera a un empleado de la industria metalmecnica,
al que le cayera por desgracia un objeto pesado desde
una gra viajera y por caerle sobre la espalda, lo dejara
incapacitado para mover manos y piernas pero siguiera
con vida.
Una enfermedad puede ser la contrada por un minero

que trabaja en la profundidad de las minas sin equipo de
seguridad que le ayude a filtrar el aire que aspira,
adems de que en la mina no existiera un sistema de
aireacin desde el exterior. Con seguridad este minero
terminara sus das con una enfermedad de los pulmones
que lo incapacitara para seguir trabajando.
Arts.48, 49 y 50 LSS1973
Comentario. El seguro de riesgos de trabajo, da certeza

al asegurado de que al sufrir un dao fsico debido al
trabajo que desempea, recibir aportaciones peridicas
de dinero (pensin) para su manutencin. Debido a su
propia incapacidad para seguir trabajando, no solo
recibir una pensin peridica, sino que tambin se le
harn las aportaciones peridicas a su fondo de retiro por
trabajador derecho a pensionarse en caso de sufrir un
riesgo de trabajo.
173

Art.49 LSS1973


en el seguro voluntario?


riesgos de trabajo?

incapacidades:
por algn tiempo.
174
Incapacidad parcial. Se tiene sta cuando un

trabajador ha disminuido sus facultades o aptitudes
por el resto de su vida, para desempear el trabajo
por el cual fue contratado.
Incapacidad total. Se tiene sta cuando un trabajador
ha perdido sus facultades o aptitudes para
desempear cualquier tipo de trabajo por el resto de
su vida.

enfermedades?

profesionales.

invalidez y de vida que veremos en otro captulo, el
seguro de riesgos de trabajo asegura al trabajador
cuando este adquiere alguna enfermedad profesional. El
seguro de invalidez y de vida se aplica a los trabajadores
que adquieran una enfermedad o accidente no
profesional.

trabajo?

175

Art.53 LSS1973
5.8.- Qu debe de hacer el derecho-habiente que sufra

un accidente o una enfermedad profesional?
Deber someterse a los exmenes mdicos y a los

tratamientos que determine el Instituto, excepto cuando
exista una causa justificada.
Art.57 LSS1973
5.9.- A qu prestaciones tiene derecho el asegurado que

sufra un accidente de trabajo?
Tiene derecho a las siguientes prestaciones en especie:

Servicio de hospitalizacin:
176
Aparatos de prtesis y ortopedia; y

Rehabilitacin,
Art.63 LSS1973
Pero tambin tiene derecho a recibir el 100% del sueldo

que estuviese percibiendo, antes de acontecer el
accidente, mismo que recibir a lo ms durante 52
semanas y que depender de que el instituto declare cual
es el tipo de incapacidad que le corresponda. El instituto
efectuara dicha declaracin a lo ms en 52 semanas. De
no efectuarse la declaracin el derecho-habiente seguir
recibiendo el subsidio.
Art.65, F 1 LSS1973
5.10.- Qu pensin recibir el asegurado si el Instituto

le declara incapacidad total permanente?
Recibir una pensin igual al 70% del sueldo declarado

en sus cotizaciones.
Art.65, F II LSS1973

le declara incapacidad parcial permanente?
Si la incapacidad declarada es permanente parcial, el

asegurado recibir una pensin calculada conforme a la
tabla de valuacin de incapacidad contenida en la Ley
Federal del Trabajo (artculo 514), tomando como base el
monto de la pensin que correspondera a la incapacidad
permanente total. El tanto por ciento de la incapacidad
177
se fijar entre el mximo y el mnimo establecidos en

dicha tabla teniendo en cuenta la edad del trabajador, la
importancia de la incapacidad, si esta es absoluta para el
ejercicio de su profesin aun cuando quede habilitado
para dedicarse a otra, o que simplemente hayan
disminuido sus aptitudes para el desempeo de la misma
o para ejercer actividades remuneradas semejantes a su
profesin u oficio.
Art.65, F III LSS1973
A continuacin se presenta una pequea sub-tabla, que

se presenta como la tabla 7.1 de valuacin de
incapacidades extrada de la Ley Federal del Trabajo,
para que observe un ejemplo de cmo se evalan las
incapacidades. Obsrvese que el nmero 6 corresponde a
la prdida total de la mano y los lmites de incapacidad
se encuentran entre 65% y 70%
TABLA 7.1 EVALUACIN DE ALGUNAS DE LAS INCAPACIDADES PERMANENTES LFT

TABLA DE VALUACION DE ALGUNAS DE LAS limites en %
No
INCAPACIDADES PERMANENTES Inferior Superior
1 80 85
Por la desarticulacin interescapulotorcica
2 Por la desarticulacin del hombro 75 80
Por la amputacin del brazo, entre el hombro y el
3 70 80
codo
4 Por la desarticulacin del codo 70 80
Por la amputacin del antebrazo entre el codo y la
5 65 75
mueca
6 Por la prdida total de la mano 65 75
Por la prdida total o parcial de los 5 metacarpianos,
7 60 70
de
8 Por la prdida de los 5 dedos, de la mano 60 70
Por la prdida de 4 dedos de la mano, incluyendo el
9 55 65
pulgar, segn la movilidad del dedo restante
Por la prdida de 4 dedos de la mano incluyendo el
10 pulgar y los metacarpianos correspondientes, aunque la 60 70
prdida de stos no sea completa
178
De acuerdo a lo anterior; para el que pierde una mano

siempre y cuando el Instituto declare una incapacidad del
70%, la pensin parcial que recibira este accidentado
seria del 70% de la que recibira si la incapacidad fuera
permanente. Es decir recibira el 49% del sueldo que
estaba cotizando al momento del accidente. Recuerde
que por la incapacidad total permanente el asegurado
recibe el 70% del sueldo que estaba cotizando ante el
Instituto al momento de sufrir el accidente.
5.12.- Si el riego de trabajo provoca la muerte del

asegurado, recibirn los familiares algn tipo de ayuda
para gastos funerarios?
Se har un pago de una cantidad igual a dos meses de

salario mnimo general vigente en el distrito Federal, al
familiar que presente copia del acta de defuncin y la
cuenta original de los gastos de defuncin.
Art. 54 F II y 71 F I LSS 1973

asegurado, Quines recibirn la pensin y qu cantidad
recibirn?
La viuda o el viudo recibirn una pensin

equivalente al cuarenta por ciento de la que hubiese
correspondido al pensionado(a), tratndose de
incapacidad permanente total. El importe de esta
prestacin no podr ser inferior a la cuanta mnima
que corresponda a la pensin de viudez del ramo de
los seguros de invalidez, vejez, cesanta en edad
179
avanzada y muerte. Finalmente recibirn un

aguinaldo equivalente a 15 das del importe de la
pensin que perciban.
Indistintamente a los hurfanos de Padre o madre,
que se encuentren totalmente incapacitados
recibirn una pensin igual al 20% de la que
hubiese correspondido al asegurado tratndose de
incapacidad permanente total, misma que se
extinguir cuando el hurfano recupere su
capacidad para el trabajo. Si posteriormente fallece
el otro progenitor, la pensin de orfandad
aumentara del 20% al 30%. . Al trmino de las
pensiones de orfandad establecidas en este articulo,
se otorgar al hurfano un pago adicional de tres
mensualidades de la pensin que disfrutaba.
Finalmente recibirn un aguinaldo equivalente a 15
das del importe de la pensin que perciban.
menores de 16 aos recibirn una pensin igual al
20% de la que hubiese correspondido al asegurado
tratndose de incapacidad permanente total, misma
que se extinguir cuando el hurfano cumpla 16
aos o continuara hasta los 25 aos, si estos se
encuentran estudiando. Si posteriormente fallece el
otro progenitor, la pensin de orfandad aumentara
del 20% al 30%. . Al trmino de las pensiones de
orfandad establecidas en este articulo, se otorgar
al hurfano un pago adicional de tres
mensualidades de la pensin que disfrutaba.
Finalmente recibirn un aguinaldo equivalente a 15
das del importe de la pensin que perciban.
180
Art. 71 LSS1973
5.14.- Si no existe viuda, o viudo podr la concubina o

el concubino que haya vivido al menos cinco aos con el
asegurado(a) recibir pensin?
S, siempre y cuando ambos estn libres de matrimonio.

Si hubiera varias concubinas, ninguna gozara de la
pensin.
Art. 73 LSS1973
El total de las pensiones atribuidas a las personas

sealadas en los Artculos anteriores, en caso de
fallecimiento del asegurado, no exceder de la que
correspondera a ste si hubiese sufrido incapacidad
permanente total. En caso de exceso, se reducirn
proporcionalmente cada una de las pensiones.
181
Captulo 6
PENSION DE RETIRO POR INVALIDEZ
SEGN OPCION ANTES DEL PRIMERO DE JULIO DE

1997
INTRODUCCIN

invalidez.

SECCION PRIMERA. Requisitos y cuestiones generales

182

6.2.- Cundo se considera que un trabajador tiene algn

tipo de invalidez?

Art.128 LSS1973
Art.133 y 135 LSS1973


(aproximadamente tres aos). El trabajador pierde su
derecho, al momento de su baja. Este derecho puede
continuarse con el seguro voluntario.
Art.131 LSS1973
183
6.5.- En qu casos no se otorgara la declaracin de

invalidez?
No se tiene derecho a gozar de pensin por invalidez

cuando el asegurado:
Por s o de acuerdo con otra persona se haya

provocado intencionalmente la invalidez;
Resulte responsable del delito intencional que origin
la invalidez; y
Padezca un estado de invalidez anterior a su afiliacin
al rgimen del Seguro Social.
Art.132 LSS1973
6.6.- A qu prestaciones se tiene derecho con el seguro

de invalidez?
Al otorgamiento de las siguientes prestaciones:
Pensin, temporal o definitiva:

Asignaciones familiares
Ayuda asistencial
Art.129 LSS1973
6.7.- En qu momento inicia la pensin por invalidez?
Desde el da en que acontezca el siniestro o desde la

fecha de presentacin de la solicitud para obtenerla
Art.134 LSS1973
184
6.8.- Cmo se calcula la pensin por invalidez?
Se calcularan utilizando la misma tabla que sirve de base

para el clculo de las cuantas de pensiones para retiro
por cesanta en edad avanzada y vejez
Art.167 LSS1973
6.9.- En qu consisten las asignaciones familiares?
Las asignaciones familiares consisten en una ayuda por

concepto de carga familiar y se concedern a los
beneficiarios del pensionado por invalidez de acuerdo con
las siguientes reglas:
Para la esposa o concubina del pensionado, el quince

por ciento de la cuanta de la pensin;
Para cada uno de los hijos menores de diecisis aos
del pensionado el diez por ciento de la cuanta de la
pensin;
Si el pensionado no tuviere esposa o concubina, ni
hijos menores de diecisis aos, se conceder una
asignacin del diez por ciento para cada uno de los
padres del pensionado si dependieran
econmicamente de l;
Si el pensionado no tuviere esposa o concubina, ni
hijos, ni ascendientes que dependan econmicamente
de l, se le conceder una ayuda asistencial
equivalente al quince por ciento de la cuanta de la
pensin que le corresponda, y
Si el pensionado slo tuviera un ascendiente con
derecho al disfrute de asignacin familiar, se le
185
conceder una ayuda asistencial equivalente al diez

por ciento de la cuanta de la pensin que deba
disfrutar.
Art.164 LSS1973
6.10.- A quin se entregaran las asignaciones

familiares?
De preferencia al propio pensionado. En caso de que los

hijos no vivan con el pensionado, se entregara a la
persona o institucin que los tenga bajo su cargo directo
Art.164 LSS1973
6.11.- En qu momento cesara el pago de asignaciones

familiares?
Cesarn con la muerte del familiar que las origin y, en el

caso de los hijos, terminarn con la muerte de estos o
cuando cumplan los diecisis aos, o bien los veinticinco
aos, si estn estudiando.
Art.164 LSS1973
6.12.- Se tomaran en cuenta para calcular el aguinaldo,

las ayudas asistenciales y las asignaciones familiares y
otras prestaciones en dinero?
No. No se tomaran en cuenta.
Art.165 LSS1973
186
6.13.- A que tendr derecho el pensionado por invalidez

cuando ocurra su muerte?
Pensin de viudez;
Pensin de orfandad;
Pensin a ascendientes;
Ayuda asistencial a la pensionada por viudez, en los
casos en que lo requiera, de acuerdo con el dictamen
mdico que al efecto se formule;
Asistencia mdica, en los trminos del captulo IV de
este ttulo.
Art.149 LSS1973
6.14.- Cuntas semanas de cotizaciones deber tener

un pensionado por invalidez para que tenga derecho a la
pensin?
Deber tener reconocidas por el Instituto 150 semanas.
Art.150 F I, LSS1973
SECCION SEGUNDA. Procedimiento de Clculo de

pensin por invalidez
6.15.- Se podra explicar cmo se calculara la pensin

del asegurado por invalidez?
Se calculara utilizando la misma tabla que se presenta en

el artculo 167 LSS 1973 y que se reinserta como la tabla
9.1.
187
La tabla 6.1 presenta en la primera y segunda columna

los lmites inferior y superior del grupo de salario al que
se pertenezca. En la tercera columna se da el valor en
porciento de la cuanta bsica y en la columna cuarta y

SMGVDF.


su salario base de cotizacin, debido a que ha cumplido
por lo menos con 150 semanas de cotizacin, que son
las mnimas para tener derecho a una pensin por
invalidez.

188
excedentes. Para aquellos que tengan menos de 500

semanas cotizadas, esta cuanta no aplica.
Para aquellos asegurados que no hayan reunido ms de

500 cotizaciones semanales, la cuanta bsica se
determinara en base al grupo de salario al que se
pertenezca despus de promediar los salarios base de
cotizacin diario, de las ltimas de las ltimas 250
semanas de cotizacin 150 semanas cotizadas segn
sea el caso que corresponda. El promedio de salario
diario, deber ser dividido entre el salario mnimo general
vigente en el Distrito Federal diario, para saber cuntas
veces es mayor el salario base de cotizacin diario que el
SMGVDF diario. Con lo anterior en mente se determina el
grupo del salario al que se pertenece obteniendo
finalmente en la columna 4 de la misma fila, la cuanta
de pensin que recibir el asegurado.
189
TABLA 6.1 CLCULO DE CUANTA DE PENSIN POR

PORCENTAJE DE LOS SALARIOS
GRUPO DE SALARIO
CUANTIA BASICA INCREMENTO ANUAL
NUMERO DE VECES
EL SMGVDF % %
DESDE HASTA
HASTA 1 80.0000 0.5630
1.0100 1.2500 77.1100 0.8140
1.2600 1.5000 58.1800 1.1780
1.5100 1.7500 49.2300 1.4300
1.7600 2.0000 42.6700 1.6150
2.0100 2.2500 37.6500 1.7560
2.2600 2.5000 33.6800 1.8680
2.5100 2.7500 30.4800 1.9580
2.7600 3.0000 27.8300 2.0330
3.0100 3.2500 25.6000 2.0960
3.2600 3.5000 23.7000 2.1490
3.5100 3.7500 22.0700 2.1950
3.7600 4.0000 20.6500 2.2350
4.0100 4.2500 19.3900 2.2710
4.2600 4.5000 18.3200 2.3020
4.5100 4.7500 17.3000 2.3300
4.7600 5.0000 16.4100 2.3550
5.0100 5.2500 15.6100 2.3770
5.2600 5.5000 14.8800 2.3980
5.5100 5.7500 14.2200 2.4160
5.7600 6.0000 13.6200 2.4330
6.0100 10.0000 13.0000 2.4500
Art.167 LSS1973
6.16.- Cmo se calculara la cuanta de pensin por

invalidez para los asegurados que tengan menos de
500 cotizaciones semanales?
190
Antes de contestar la pregunta es importante conocer la

definicin de cuanta: la cuanta es un nmero de
unidades, tamao o proporcin de una cosa,
especialmente cuando es indeterminado. Para este caso
es la cantidad de dinero que el pensionado va a recibir
pero que aun no sabemos cunto es.
La cuanta o cantidad de dinero que recibir el

pensionado se calculara tomando en cuenta los
siguientes puntos:
Primero: debe quedar claro que por lo menos el

interesado debe haber reunido 150 cotizaciones al IMSS.
Segundo: No importa la edad,
Tercero: debe calcular el salario base de cotizacin

promediado de los ltimos cinco aos, y expresarlo en
nmero de veces el salario mnimo general vigente del
distrito federal (SMGVDF).
Con las condiciones anteriores y basndonos en la tabla

9.1 que proporciona el IMSS en el artculo 167 LSS1973,
podremos efectuar los clculos que mejor convengan a
los intereses de lo que deseemos explicar.
La tabla 9.1 presenta en la primera columna el nmero

de fila. En las columnas segunda y tercera se dan los
lmites inferior y superior del grupo de salario al que se
pertenezca. En la cuarta columna se da el valor en
porciento de la cuanta bsica y en la columna quinta y
191


SMGVDF.


su salario base de cotizacin, debido a que ha cumplido
por lo menos con 500 semanas de cotizacin, que son las
mnimas para tener derecho a una pensin.

excedentes.
Recomiendo los siguientes pasos para efectuar los

clculos de las pensiones por invalidez a todo aquel
ciudadano que le cueste trabajo utilizar el lgebra:
192



promedio de sueldos semanales. Finalmente para
semanal entre 7.


quincenal entre 15.


193

30.

aos entre el salario mnimo general vigente en el D.F.
( ), para conocer cuantas veces el salario base
de cotizacin es mayor que el

de cuanta bsica ( )
Paso 4. Obtener el valor del porcentaje de cuanta bsica

de salario, el valor del porcentaje de cuanta bsica

194

promedio diario.
Art.167 LSS1973
6.17.- Cmo se calculara la cuanta de pensin por

invalidez para los asegurados que tengan ms de 500
cotizaciones semanales?
Recomiendo el uso exhaustivo los siguientes pasos para

efectuar los clculos de las pensiones por invalidez a todo
aquel ciudadano que le cueste trabajo utilizar el lgebra:



promedio de sueldos semanales. Finalmente para
semanal entre 7.
195


quincenal entre 15.


30.

aos entre el salario mnimo general vigente en el D.F.
( ), para conocer cuantas veces el salario base
de cotizacin es mayor que el
196

de cuanta bsica ( ) y el incremento de la cuanta
bsica ( ) para dicho grupo de salario.

de salario, el valor del porcentaje de cuanta bsica y de
la columna cinco el valor del porcentaje del incremento
de la cuanta bsica por aos excedentes.

promedio diario.
Paso 6. Calcular los aos excedentes. El IMSS paga una

cuanta extra por cada ao que exceda las 500
cotizaciones semanales (CS).
Para calcular los aos excedentes despus de haber

cumplido con las 500 cotizaciones semanales se obtiene
la diferencia entre las semanas cotizadas menos 500 y se
197
divide entre 52, ya que el numero 52 corresponde al

nmero de cotizaciones semanales que tiene un ao.

enteros. Si los aos excedentes ( ) resultan
con una parte entera ms una parte fraccionaria, el
resultado ser igual a:
g) La suma de la parte entera mas cero aos, si la parte

h) La suma de la parte entera mas medio ao, si la parte
0.25 a 0.50 y,
i) La suma de la parte entera ms un aos, si la parte
Paso 8. Calcular la cuanta por los aos excedentes. Para

obtener la cuanta por los aos excedentes despus de
haber cumplido tus 500 cotizaciones semanales, se
multiplican los aos excedentes que en este caso son
, por el incremento de la cuanta que es de
y por tu salario bsico de cotizacin promedio
diario.
Paso 9. Calcular la cuanta total de pensin. Para obtener

el valor de la cuanta total de la pensin que recibirs, se
198
suma el valor de la cuanta bsica diaria obtenida en el

paso 3, al valor de la cuanta por aos excedentes
trabajados obtenidos en el paso 8; es decir:
Paso 10. Calculo de la ayuda asistencial. El artculo 164

LSS1973, dice que las asignaciones familiares consisten
en una ayuda por carga familiar y se conceden a los
pensionados por invalidez, vejez o cesanta en edad
avanzada. En la fraccin IV, de este mismo artculo se
establece que se conceder al pensionado una ayuda
asistencial equivalente al 15% de la cuanta de la pensin
que le corresponda, si no tiene descendientes o
ascendientes que dependan de l.
La ayuda asistencial puede ser calculada, multiplicando la

cuanta mensual por el 15%.
Entonces tu pensin mensual ser la suma de la cuanta


199
Art.167 LSS1973
SECCION TERCERA. Conceptos complementarios
6.18.- Que derechos tiene un trabajador asegurado por

el seguro de muerte cuando muere, pero que en el
momento de su muerte no estuviera gozando de
ningn tipo de pensin ni tenga derecho a otra?
Tiene derecho a las siguientes prestaciones:
Pensin de viudez
Pensin de orfandad
Pensin a ascendientes
Ayuda asistencial a la pensionada o viuda si lo
requiere
Asistencia mdica
Art.149 LSS1973
6.19.- Qu requisitos deber reunir el asegurado por el

seguro de muerte cuando muere pero que en el
momento de su muerte no estuviera gozando de
ningn tipo de pensin ni tenga derecho a otra; para
que se le otorguen a sus beneficiarios las
prestaciones del ramo de vida del seguro de invalidez
y de vida?
Que antes de morir hubiera cotizado al instituto como

mnimo 150 cotizaciones semanales y,
Que su muerte no haya ocurrido por un riesgo de
trabajo.
200
Art.150 LSS1973
6.20.- Cul ser la cuanta de la pensin que reciban los

beneficiarios del asegurado por el seguro muerte cuando
muere pero que en el momento de su muerte no
estuviera gozando de ningn tipo de pensin ni tenga
derecho a otra?
La pensin por viudez ser del 90% de la que le hubiera

correspondido al asegurado en caso de haber estado
disfrutando de una pensin de invalidez.
Art.153 LSS1973

el seguro de invalidez cuando muere pero que en el
momento de su muerte estuviera gozando de una
pensin de invalidez?
Pensin de viudez
Pensin de orfandad
requiere
Asistencia mdica
Art.149 LSS1973

seguro de invalidez cuando muere pero que en el
201
pensin por invalidez; para que se le otorguen a sus

beneficiarios las prestaciones del ramo de vida del seguro
de invalidez y de vida?

trabajo.
Art.150 LSS1973

beneficiarios del asegurado por el seguro de invalidez
cuando muere pero que en el momento de su muerte
estuviera gozando de una pensin por invalidez?
La pensin por viudez ser del 90% de la que le

correspondi al asegurado por pensin de invalidez
mientras viva.
Art.150 LSS1973
6.24.- Tienen derecho a pensin los beneficiarios de un

asegurado fallecido que disfrutaba de una pensin por
incapacidad permanente pero por causa distinta de un
riesgo de trabajo y que hubiera causado baja en el
rgimen obligatorio, debido a que se cerr la empresa
donde trabajaba o por cualquier otro motivo?
Si tienen derecho a recibir la pensin sus beneficiarios,

siempre y cuando el fallecido hubiera completado las 150
semanas de cotizacin requeridas por ley.
Es obligacin del Instituto otorgar la pensin a los

beneficiarios en todo tiempo que le sea requerido, sin
202
importar el tiempo que hubiera transcurrido desde la

fecha de baja del fallecido.
Art.151 LSS1973
6.25.- Quienes tiene derecho a pensin de viudez?
La esposa pero a falta de sta,

La concubina que vivi con el fallecido los ltimos 5
aos antes del fallecimiento del asegurado o
pensionado siempre que ambos hayan permanecido
libres de matrimonio
La concubina con la que hubiera tenido hijos, sin
importar la duracin del concubinato siempre que
ambos hayan permanecido libres de matrimonio
Si hubiere ms de una concubina, ninguna recibir
pensin.
Art.152 LSS1973
203
Captulo 7
PENSION DE RETIRO SEGN LA OPCIN DESPUES
DEL PRIMERO DE JULIO DE 1997
(LSS1995)
INTRODUCCIN
retiro.

para la contestacin dada.
SECCION PRIMERA. Requisitos y particularidades
7.1.- Que se entender por pensin?
Se entender por pensin a los pagos peridicos de por

vida que se hagan a un pensionado (renta vitalicia) o a
los pagos peridicos que se le hagan por retiro
programado (retiro programado). La modalidad de los
pagos depender de la eleccin que haya tomado el
asegurado
204
Art. 159 F III

pensionarse en la opcin despus del primero de julio de
1997?

60 aos de edad.
Si la edad que tenga el trabajador al momento de

pensionarse se encuentra entre 60 y 64 aos, operara la
pensin por cesanta en edad avanzada. Si esta es mayor
o igual a 65 aos operara la pensin por vejez.
La diferencia entre las dos modalidades radica en que

para un mismo trabajador, se tendrn ms fondos
acumulados en su cuenta individual a los 65 aos que
antes de cumplirla.
7.3.- Qu cantidad mensual de dinero recibir el

trabajador cuando se pensione en la opcin despus del
primero de julio de 1997?
Depender de los recursos que el derechohabiente tenga

acumulados en su cuenta individual de la afore
contratada. Bsicamente son las cantidades que se han
aportado a las subcuentas de retiro, cesanta en edad
avanzada y vejez y las aportaciones voluntarias para el
retiro as como sus rendimientos respectivos.
Dependiendo de los recursos que tenga en su afore

podr contratar con una aseguradora:
205
Un seguro que le d una renta vitalicia o,

Un seguro de retiro programado.
De ah que se defina en la ley una pensin como la renta

vitalicia o el retiro programado.
Art. 159 F-I y III LSS
7.4.- Entonces quien pagara la pensin al trabajador y

la pensin que corresponda a los beneficiarios cuando el
pensionado muera considerando la opcin despus del
primero de julio de 1997?
Una aseguradora ser la encargada de hacer los pagos,

por lo que el trabajador o los beneficiarios en caso de
muerte del trabajador, debern hacer un contrato con la
aseguradora de su eleccin para que a cambio de recibir
de parte del IMSS los recursos acumulados de su cuenta
individual, se obligue a pagar peridicamente una
pensin durante la vida del pensionado. Asimismo se
contratara un seguro de sobrevivencia a favor de sus
beneficiarios para otorgarles la pensin, ayudas
asistenciales y dems prestaciones en dinero previstas en
los respectivos seguros del IMSS, despus del
fallecimiento del pensionado.
El contrato con la aseguradora obviamente tendr un

costo que ser cargado a los recursos acumulados de la
cuenta individual del trabajador.
Redundando, el seguro de sobrevivencia se refiere al

seguro que se deber contratar para que puedan seguir
206
recibiendo la pensin los beneficiarios que le sobrevivan

al asegurado una vez que este haya fallecido.
Arts. 157 F I; 159 F-IV y VI y Art. 189 LSS
7.5.- Qu pensin recibir el trabajador cuyos recursos

acumulados en su afore no sean suficientes para
contratar una renta vitalicia o retiro programado, pero
que haya cumplido con las semanas de cotizacin y
edad segn la opcin despus del primero de julio de
1997?
El trabajador recibir la pensin mnima garantizada por

el estado que equivale a un salario mnimo general
vigente en el distrito federal convertido al mes. Por
ejemplo si el salario mnimo diario es de $ 60.00, el
salario mensual deber ser $ $ 60.00 X 30 = $
1800.00 pesos mensuales.
7.6.- Qu cantidad de dinero junto con sus rendimientos

debe acumular un trabajador soltero durante su vida
activa para alcanzar una pensin de un salario mnimo
vigente en el distrito federal denominada pensin mnima
garantizada en la opcin despus del primero de julio de
1997?
En la actualidad (1 de enero del 2011) es una cantidad

aproximada de $ $ 252,047.00 pesos M.N. por lo que
solo debemos agregar el costo de la contratacin del
seguro de vida (renta vitalicia).
SECCIN SEGUNDA. Pensin mnima garantizada.

207
7.7.- Qu es la pensin mnima garantizada?
Es la pensin mensual que garantiza el estado a todo

derechohabientes que haya reunido al menos 1250
cotizaciones semanales y tener 60 o ms aos de edad,
cuando los recursos acumulados en su cuenta individual,
son insuficientes para recibir una pensin mnima de un
salario mnimo del distrito federal.
Art. 170 y 171 LSS
7.8.- En qu se basan las aseguradoras para calcular la

pensin de un asegurado?
Primero: en la cantidad de dinero que el asegurado o

derecho-habiente del IMSS reuni en su fondo de retiro
con sus respectivos rendimientos que sirvieron para
incrementar su ahorro.
Segundo: en los requisitos que demanda la ley del IMSS
Tercero: En la esperanza de vida que las aseguradoras

suponen tendr el asegurado al momento de
pensionarse. La suposicin la realizan considerando los
registros de mortandad que ocurren en la republica
mexicana y que estn avalados por la Secretaria de
Hacienda.
Cuarto: En la esperanza de vida que las aseguradoras

suponen tendr el o los sobrevivientes del asegurado al
momento de pensionarse el asegurado. La suposicin la
realizan considerando los registros de mortandad que
208
ocurren en la republica mexicana y que estn avalados

por la Secretaria de Hacienda.
Quinto: Costo del servicio por asegurar al

derechohabiente y a sus beneficiarios.
7.9.- Con la pensin mnima garantizada. Cunto dinero

recibe mensualmente el derechohabiente cuyos
beneficiarios se reducen a su esposa?
El derechohabiente recibe una cantidad de dinero de un

salario mnimo vigente en el D.F. elevado al mes durante
el resto de su vida.
7.10.- Solo para tener una idea, Cunto debe tener

ahorrado un asegurado con esposa, sin hijos
dependientes, para poder recibir al menos la pensin
mnima garantizada?
El derechohabiente deber tener ahorrado $ 347,742.86

al primero de enero del 2011, lo anterior considerando
que vive 15 aos despus de pensionarse y le sobrevive
su esposa 10 aos ms. Si no pudo ahorrar la cantidad
anterior, el Estado Mexicano le completara lo que tenga
ahorrado para que reciba su pensin mnima garantizada.
Art. 170 LSS.
SECCION TERCERA. Clculo de renta vitalicia
7.11.- Cmo puedo calcular la cantidad de dinero que

debo tener acumulada en mi cuenta individual para
209
obtener una pensin de $ 10,000.00 pesos mensuales al

momento de jubilarme?
El clculo que haremos a continuacin, es un clculo

conceptual; es decir los clculos apuntan ms al proceso
lgico de cmo realizar los mismos, que al proceso que
realmente ocurre en la vida. Sin embargo, es bastante
cercano a la realidad.
Para explicar los conceptos que se manejan en los

clculos presentaremos un ejemplo.
7.12.-Ejemplo: Considere que una persona a sus 65 aos

de edad, despus de haber cotizado al IMSS durante 45
aos consecutivos, ganando un promedio de $ 10,000.00
pesos mensuales, decide jubilarse. Sus hijos terminaron
su carrera y ya son personas independientes y su nica
acompaante es su esposa.
Si la esperanza de vida del pensionado es de 10 aos, y

la de su esposa que tiene actualmente 60 aos de edad
es de 25. Cunto debi ahorrar durante toda su vida
activa como trabajador para acumular un fondo de
ahorro necesario para contratar el seguro de retiro y el
de sobrevivencia? Se supone que el pensionado deber
ganar 10,000.00 pesos mensuales, ms un aguinaldo de
la misma cantidad.
Para desarrollar los clculos, supondremos que durante

los prximos 30 aos, el poder adquisitivo de los $
10,000.00 pesos permanece constante.
210
Datos:
Como la edad del pensionado es de 65 aos y su

esperanza de vida es de 10 aos, entonces la cantidad
que deber percibir por ao es: la cantidad que recibir
en 12 meses ms un mes de aguinaldo:
El monto tal de las pensiones que recibir en 10 aos

ser de:
Segn los datos del problema, la esposa del pensionado

le sobrevive 15 aos, por lo cual la esposa deber recibir
el 90% de la pensin que reciba su esposo y esta deber
mantenerse durante 15 aos (Art. 171 LSS). Entonces
deber recibir por ao, la siguiente cantidad:
Y la pensin total durante el periodo de sobrevivencia al

esposo es:
Sumando las pensiones que recibir el pensionado y la

de su esposa, obtenemos la cantidad que deber tener
ahorrado el asegurado:
211
Esta suma la pudo haber obtenido el asegurado al

ahorrar aproximadamente $1,508.00 pesos mensuales,
durante toda su vida de servicio (45 aos), considerando
que sus ahorros al fondo de retiro, le proporcionaban una
tasa de rendimiento del 5% anual.
SECCION CUARTA. Retiro programado
7.13.- En qu consiste el retiro programado?
El retiro programado esta previsto en el artculo 194 LSS

que dice a la letra:
Para efectos del retiro programado, se calcular cada ao

una anualidad que ser igual al resultado de dividir el
saldo de su cuenta individual entre el capital necesario
para financiar una unidad de renta vitalicia para el
asegurado y sus beneficiarios, y, por lo menos, igual al
valor correspondiente a la pensin garantizada. La
pensin mensual corresponder a la doceava parte de
dicha anualidad.
Las tablas utilizadas para calcular la unidad de renta

vitalicia a que se refiere este artculo se elaborarn
anualmente por la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas.
La unidad de renta vitalicia debe entenderse como la

suma de los siguientes productos: la esperanza de vida
de cada uno de los beneficiarios por el porcentaje de
pensin que le corresponde. Para el caso de los
beneficiarios del pensionado, se considerara la esperanza
212
de vida de los mismos al momento de fallecer el

asegurado. Expresado matemticamente:
Para entender mejor el concepto anterior, supongamos

que el pensionado tiene esposa e hijo que dependen
econmicamente de l. Entonces la unidad de renta
vitalicia ser:
Donde
; es la esperanza de vida del pensionado y de los

beneficiarios.
SECCION QUINTA. Calculo de rentas programadas
7.14.- Ejemplo: Se supone que un ciudadano de 60 aos

de edad desea pensionarse con la modalidad de retiro
programado.
La compaa aseguradora con los siguientes datos y con

ayuda de sus actuarios calcula la esperanza de vida de
los asegurados obteniendo lo siguiente:
213
Edad del pensionado 60 aos. Esperanza de vida 10

aos. Edad de su esposa 58 aos. Esperanza de vida 22
aos. Hijo incapacitado 25 aos. Esperanza de vida 30
aos. La suma asegurada en la cuenta individual del
trabajador es de: $ 1, 250,720.00
Un anlisis de la ley y de los datos anteriores nos permite

plantear lo siguiente:
El pensionado recibir el 100% del sueldo que se le

calcule durante los prximos 10 aos.
Art. 171, LSS
La esposa recibir el 90% del sueldo que perciba su

esposo antes de morir y lo recibir durante los 12 aos
posteriores de la muerte de su esposo, ya que esa es la
cantidad de aos que le sobrevivir
Art. 171, FI LSS
El hijo recibir el 20% del sueldo que perciba el padre

antes de morir y lo recibir durante los 22 aos
posteriores a la muerte de su padre, ya que le sobrevivir
10 aos a su Padre y 12 aos a su Madre. Es decir
durante 22 aos recibir el 20% de la pensin. Los 8
aos restantes, recibir el 30% de la pensin porque
durante dicho periodo ya ser hurfano de Padre y
Madre
Art. 171, FII LSS

214
La unidad de renta vitalicia se obtiene con la siguiente

formula
El sueldo mensual puede ser calculado de la siguiente

forma:
Los clculos anteriores debern efectuarse cada ao,

pues se deben considerar los nuevos rendimientos que
gnero el saldo de la cuenta individual, as como las
nuevas esperanzas de vida respecto a sus nuevas edades
o cualquier contingencia extraordinaria como la muerte
de alguno de los beneficiarios.
SECCION SEXTA. Monto constitutivo y suma asegurada
7.15.- Qu conceptos debemos entender para efectuar

los clculos de pensiones?
Para entender cmo se obtienen los clculos de

pensiones, es necesario comprender el significado de dos
conceptos definidos en la LSS:
215
Monto constitutivo y,
Suma asegurada
Y adems auxiliarse con las tablas de mortalidad que

ocupan las asociaciones de instituciones de seguros, para
determinar la esperanza de vida de los involucrados.
7.16.- Qu se debe entender por monto constitutivo en

la opcin despus del primero de julio de 1997?
En la ley se explica que el monto constitutivo es aquella

cantidad de dinero necesaria para poder contratar el
pago de los seguros de renta vitalicia y de sobrevivencia,
con una institucin de seguros.
Art. 159 F- VII LSS
7.17.- Qu se debe entender por suma asegurada en la

opcin despus del primero de julio de 1997?
La suma asegurada es la cantidad que resulta de restar

al monto constitutivo, el saldo de la cuenta individual.
En la anterior ecuacin, si suponemos que:
Entonces:
216
Si suponemos que
Entonces:
Si suponemos que
Entonces:
De lo anterior concluimos que el trmino suma asegurada

en este articulo, no define lo que esperamos del trmino
Art. 159 F VIII
7.18.- Entonces en el lenguaje de las aseguradoras

como se define la suma asegurada?
Definicin: La suma asegurada es el pago mximo que una

compaa aseguradora pagara a un asegurado por el riesgo
que el asegurado contrat.
Aplicando lo anterior al trabajador que contrata con una

aseguradora un seguro de retiro, se tiene lo siguiente:
Para obtener un seguro de retiro el trabajador debe cumplir

con todos los requisitos que marca la LSS. Cuando los
cumple y al momento de solicitar su pensin, el trabajador
217
contrata con la seguradora de su eleccin los seguros de

renta vitalicia para l y de sobrevivencia para sus
beneficiarios.
La pregunta importante en este caso es:
Cul es la finalidad que persigue del trabajador al contratar

los seguros de renta vitalicia y de sobrevivencia?
Sin duda es recibir una pensin durante el tiempo que le

quede de vida y que sus beneficiarios tambin reciban una
pensin por el resto de sus vidas una vez que el haya
muerto. Entonces para el trabajador, la suma asegurada es
la suma de los pagos de dichas pensiones.
El riesgo pues que contrata el trabajador es el de sobrevivir

con una pensin establecida durante el resto de su vida y
que sus beneficiarios tambin la reciban durante el resto de
sus respectivas vidas y que adems dichas pensiones las
pague la aseguradora contratada.
De acuerdo a la definicin, la suma asegurada es el pago

mximo que una compaa aseguradora pagara a un
asegurado por el riesgo que el asegurado contrat.
Entonces, la suma asegurada es el pago de pensiones de

por vida al pensionado y a los beneficiarios del pensionado.
Conclusin: para el autor, el monto constitutivo es igual a

la suma asegurada ms el pago de la comisin por la
contratacin del seguro; ya que por definicin el monto
constitutivo es aquella cantidad de dinero necesaria para
218
poder contratar el pago de los seguros de renta vitalicia y

de sobrevivencia, con una institucin de seguros y que
adems lo calcula el IMSS al momento de solicitar la
pensin el trabajador.
Para que quede muy claro una vez que el IMSS calcula el
monto constitutivo, este servir para poder pagar los
seguros de renta vitalicia y sobrevivencia ms las
comisiones que la aseguradora cobre por los seguros.
Entonces la suma asegurada es igual a la cantidad de

dinero necesaria para poder pagar los seguros de renta
vitalicia y de sobrevivencia, a una institucin de seguros,
sin considerar la comisin que esta podra cobrar.
7.19.-Tiene el IMSS la obligacin de calcular el monto

constitutivo?
El IMSS est obligado a calcular estimativamente el

importe de la pensin para cada una de las opciones
existentes, de manera que el asegurado pueda decidir lo
que ms convenga a sus intereses.
Art. Cuarto transitorio LSS
7.20.- Entonces como se calcula la suma asegurada que

corresponde al empleado al momento de solicitar su
pensin?
Se calcula considerando la esperanza de vida del

asegurado y sus beneficiarios, as como el saldo que
exista en la cuenta individual del trabajador.
219
Ejemplo: Considere que una persona a sus 65 aos de

edad, despus de haber cotizado al IMSS durante 45
aos consecutivos, ganando un promedio de $ 8,000.00
pesos mensuales, decide jubilarse. Sus hijos terminaron
su carrera y ya son personas independientes y su nica
acompaante es su esposa.
Si la esperanza de vida del pensionado es de 10 aos, y

la de su esposa que tiene actualmente 60 aos de edad
es de 25. Cunto debi ahorrar durante toda su vida
activa como trabajador para acumular un fondo de
ahorro necesario para contratar el seguro de retiro y el
de sobrevivencia? Se supone que el pensionado deber
ganar $ 8,000.00 pesos mensuales, ms un aguinaldo de
la misma cantidad.
Para desarrollar los clculos, supondremos que durante

los prximos 30 aos, el poder adquisitivo de los
8,000.00 pesos permanece constante.
Datos:
Como la edad del pensionado es de 65 aos y su

esperanza de vida es de 10 aos, entonces la cantidad
que deber percibir por ao es: la cantidad que recibir
en 12 meses ms un mes de aguinaldo:
El monto tal de las pensiones que recibir en 10 aos

ser de:
220
Segn los datos del problema, la esposa del pensionado

le sobrevive 15 aos, por lo cual la esposa deber recibir
el 90% de la pensin que reciba su esposo y esta deber
mantenerse durante 15 aos (Art. 171 LSS). Entonces
deber recibir por ao, la siguiente cantidad:
Y la pensin total durante el periodo de sobrevivencia al

esposo es:
Sumando las pensiones que recibir el pensionado y la

de su esposa, obtenemos la cantidad que deber tener
ahorrado el asegurado:
Esta suma la pudo haber obtenido el asegurado al

ahorrar aproximadamente $1,xxx.00 pesos mensuales,
durante toda su vida de servicio (45 aos), considerando
que sus ahorros al fondo de retiro, le proporcionaban una
tasa de rendimiento del 5% anual.
La cantidad de $2, 444,000.00 as obtenida es la suma

que el pensionado debe asegurar. As que el monto
constitutivo deber ser igual a dicha suma ms el pago
de una comisin pactada con la aseguradora.
7.21.- Qu son las tablas de mortalidad en la opcin

despus del primero de julio de 1997?
221
Son tablas formadas por filas y columnas donde se

asientan registros estadsticos de las muertes ocurridas a
un nmero suficientemente grande de personas en un
periodo de aos estudiado.
Las tasas de mortalidad presentadas en las tablas sirven

para calcular en base a probabilidad estadstica las
esperanzas de vida de los asegurados y sus beneficiarios
mismas que al ser incluidas en un procedimiento
matemtico no muy accesible, permite a las
aseguradoras determinar las primas que deben cobrar a
quienes deseen contratar un seguro de renta vitalicia y
de sobrevivencia.
Se presentan las tablas de mortalidad 7.1 y 7.2, para

edades de 60 aos en adelante, correspondientes a
hombres y mujeres respectivamente.
Las tablas expuestas fueron modificadas por el autor,

pero las originales que permitieron la construccin de las
expuestas fueron extradas de la circular S-22.1.2. Dicha
circular fue publicada el 19 de noviembre del 2009 en el
Diario Oficial de la Federacin, por la Secretaria de
Hacienda y Crdito Pblico.
7.22.- Cmo se interpreta la tabla?
En la primera columna se indica la edad. La tabla original

se publico con edades comprendidas entre 0 y 110 aos,
pero para comprimir el tamao, solo se han considerado
valores entre 60 a 110 aos.
222
La segunda columna est marcada con la literal v x. Indica

el nmero de personas vivas a la edad x.
La tercera columna est clasificada con la literal m x.

Representa el nmero de personas muertas a la edad
x.
La cuarta columna etiquetada con la literal qx muestra la

probabilidad de morir que tiene una persona de x aos
de edad antes de cumplir x+1 aos.
Para construir la tabla, arbitrariamente se elije el valor de

100,000 habitantes en el ao cero denotado con la
variable
De manera que para calcular el nmero de muertos en el

ao cero se emplea la siguiente frmula:
Para calcular el nmero de vivos el ao 1 se usa la

siguiente ecuacin:
Para calcular el nmero de muertos en el ao 60

223
As mismo para calcular el nmero de vivos al ao 60 se

tiene:
Los valores Dx y Nx , son valores complementarios

necesarios para calcular la prima de un seguro, como se
ver en el titulo 3, captulo5 que tiene como nombre: las
aseguradoras.
224
TABLA 7.1 TABLA DE MORTALIDAD DE LOS HOMBRES EN MXICO
ANEXO 4 .TABLA DE TASAS DE MORTALIDAD DE ACTIVOS PARA LA

SEGURIDAD SOCIAL, 2009
IMSS E ISSSTE HOMBRES EMSSRPSSH-09

Edad vx mx qx Dx Nx Edad
60 98869 1131 0.01131 12549.87 281604.07 60
61 98802 1198 0.01198 12117.26 269054.21 61
62 98732 1268 0.01268 11699.20 256936.95 62
63 98656 1344 0.01344 11294.88 245237.75 63
64 98575 1425 0.01425 10903.96 233942.87 64
65 98488 1512 0.01512 10525.93 223038.91 65
66 98396 1604 0.01604 10160.48 212512.97 66
67 98297 1703 0.01703 9807.01 202352.49 67
68 98190 1810 0.01810 9465.06 192545.48 68
69 98076 1924 0.01924 9134.37 183080.41 69
70 97955 2045 0.02045 8814.59 173946.04 70
71 97824 2176 0.02176 8505.12 165131.45 71
72 97684 2316 0.02316 8205.75 156626.33 72
73 97533 2467 0.02467 7916.00 148420.58 73
74 97372 2628 0.02628 7635.69 140504.58 74
75 97199 2801 0.02801 7364.37 132868.89 75
76 97014 2986 0.02986 7101.79 125504.52 76
77 96815 3185 0.03185 6847.56 118402.73 77
78 96601 3399 0.03399 6601.37 111555.17 78
79 96371 3629 0.03629 6362.95 104953.80 79
80 96125 3875 0.03875 6132.09 98590.84 80
81 95861 4139 0.04139 5908.45 92458.76 81
82 95577 4423 0.04423 5691.74 86550.30 82
83 95272 4728 0.04728 5481.71 80858.57 83
84 94945 5055 0.05055 5278.16 75376.86 84
85 94594 5406 0.05406 5080.82 70098.69 85
86 94217 5783 0.05783 4889.44 65017.87 86
87 93813 6187 0.06187 4703.84 60128.43 87
88 93379 6621 0.06621 4523.75 55424.59 88
89 92913 7087 0.07087 4348.96 50900.84 89
90 91853 8147 0.08147 4153.96 46551.88 90
91 90793 9207 0.09207 3967.17 42397.93 91
92 89561 10439 0.10439 3781.00 38430.76 92
93 88165 11835 0.11835 3596.20 34649.76 93
94 86582 13418 0.13418 3412.20 31053.56 94
95 84788 15212 0.15212 3228.50 27641.36 95
96 82753 17247 0.17247 3044.46 24412.86 96
97 80446 19554 0.19554 2859.50 21368.40 97
98 77830 22170 0.22170 2672.96 18508.90 98
99 74865 25135 0.25135 2484.19 15835.93 99
100 71503 28497 0.28497 2292.39 13351.75 100
101 67691 32309 0.32309 2096.79 11059.35 101
102 63370 36630 0.36630 1896.57 8962.56 102
103 58470 41530 0.41530 1690.74 7065.99 103
104 52915 47085 0.47085 1478.37 5375.25 104
105 46617 53383 0.53383 1258.37 3896.88 105
106 39477 60523 0.60523 1029.60 2638.52 106
107 31382 68618 0.68618 790.79 1608.92 107
108 22204 77796 0.77796 540.60 818.13 108
109 11798 88202 0.88202 277.53 277.53 109
110 0 100000 1.00000 0.00 0.00 110
225
TABLA 7.2 MORTALIDAD DE LAS MUJERES EN MXICO

IMSS E ISSSTE MUJERES EMSSRPSSM-09
60 99730 270 0.00270 12659.16 269953.12 60
61 99710 290 0.00290 12228.62 257293.97 61
62 99688 312 0.00312 11812.48 245065.35 62
63 99664 336 0.00336 11410.28 233252.86 63
64 99636 364 0.00364 11021.33 221842.58 64
65 99604 396 0.00396 10645.21 210821.26 65
66 99568 432 0.00432 10281.51 200176.05 66
67 99527 473 0.00473 9929.73 189894.55 67
68 99480 520 0.00520 9589.41 179964.82 68
69 99426 574 0.00574 9260.10 170375.40 69
70 99364 636 0.00636 8941.38 161115.30 70
71 99293 707 0.00707 8632.84 152173.92 71
72 99210 790 0.00790 8333.94 143541.08 72
73 99114 886 0.00886 8044.32 135207.14 73
74 99002 998 0.00998 7763.51 127162.82 74
75 98870 1130 0.01130 7490.97 119399.31 75
76 98715 1285 0.01285 7226.31 111908.33 76
77 98533 1467 0.01467 6969.07 104682.02 77
78 98317 1683 0.01683 6718.64 97712.96 78
79 98060 1940 0.01940 6474.47 90994.32 79
80 97753 2247 0.02247 6235.94 84519.85 80
81 97386 2614 0.02614 6002.45 78283.90 81
82 96944 3056 0.03056 5773.14 72281.46 82
83 96412 3588 0.03588 5547.31 66508.32 83
84 95767 4233 0.04233 5323.86 60961.01 84
85 94986 5014 0.05014 5101.88 55637.15 85
86 94036 5964 0.05964 4880.05 50535.28 86
87 92879 7121 0.07121 4657.01 45655.23 87
88 91470 8530 0.08530 4431.27 40998.22 88
89 89755 10245 0.10245 4201.14 36566.95 89
90 87673 12327 0.12327 3964.92 32365.81 90
91 85154 14846 0.14846 3720.77 28400.89 91
92 82126 17874 0.17874 3467.12 24680.12 92
93 78522 21478 0.21478 3202.87 21213.00 93
94 74284 25716 0.25716 2927.54 18010.13 94
95 69384 30616 0.30616 2641.96 15082.60 95
96 63837 36163 0.36163 2348.55 12440.64 96
97 57714 42286 0.42286 2051.48 10092.09 97
98 51158 48842 0.48842 1756.95 8040.61 98
99 44374 55626 0.55626 1472.43 6283.66 99
100 37610 62390 0.62390 1205.78 4811.23 100
101 31127 68873 0.68873 964.19 3605.45 101
102 25156 74844 0.74844 752.88 2641.27 102
103 19867 80133 0.80133 574.48 1888.38 103
104 15352 84648 0.84648 428.91 1313.90 104
105 11625 88375 0.88375 313.80 884.99 105
106 8642 91358 0.91358 225.39 571.19 106
107 6317 93683 0.93683 159.18 345.80 107
108 4547 95453 0.95453 110.70 186.62 108
109 3227 96773 0.96773 75.91 75.91 109
110 0 100000 1.00000 0.00 0.00 110
226
SECCION SEPTIMA. Conceptos complementarios
7.23.- En caso de muerte del trabajador jubilado o

pensionado. Se pierde tambin la pensin?
No. El derecho al otorgamiento de la pensin es

inextinguible. La pensin se traslada a sus beneficiarios.
Art.301 LSS
7.24.- En caso de la desaparicin fsica del trabajador

jubilado o pensionado. Se pierde tambin la pensin?
No se establezca en la ley del IMSS ningn artculo que

trate especficamente sobre este asunto (en la ley del
ISSSTE si existe un artculo).
Debemos entender como desaparicin fsica la que

ocurre cuando los parientes del asegurado no saben de
su paradero despus de un mes y que adems lo han
notificado a las autoridades correspondientes. La
desaparicin no implica necesariamente la muerte del
asegurado.
7.25.- Cul es el orden para gozar de las pensiones por

causa de muerte del trabajador?
El orden para gozar de las pensiones por causa de

muerte del trabajador ser el siguiente:
El cnyuge sobreviviente solo si no hay hijos.
El cnyuge y sus hijos si estos son menores de edad y
se compruebe que estn incapacitados para trabajar.
O bien el cnyuge y sus hijos, si estos son menores
227
de veinticinco aos y se encuentran estudiando. (el

ISSSTE considera menores de edad a los que tengan
menos de dieciocho aos y el IMSS a los que tengan
menos de diecisis aos).
A falta de cnyuge la concubina o concubinario solo o
en concurrencia con los hijos, si estos hubieran sido
hijos o hijas del fallecido o fallecida.
A falta de cnyuge, hijos, concubina o concubinario la
pensin se entregara a la madre o padre conjunta o
separadamente y a falta de estos a los dems
ascendientes, en caso de que hubieran dependido
econmicamente del trabajador.
Art.84 F.III-IX LSS
7.26.- Puede obtener su jubilacin un trabajador que

muera en activo es decir con un empleo, sin haber
cumplido la edad para pensionarse?
Si.! Todo trabajador que muera en activo, siempre y

cuando haya cumplido con las condiciones que marcan
las leyes de seguridad social (1250 semanas de
cotizacin), aunque no haya cumplido la edad requerida,
podr ser jubilado o pensionado despus de muerto, es
decir, podrn sus familiares hacer los trmites para
obtener su pensin por retiro, cesanta en edad avanzada
o vejez.
Lo anterior debido a que el derecho a pensin es

inextinguible y se traslada a los beneficiarios, pero
adems por cumplir ampliamente con los requisitos que
se solicitan en el seguro de vida.
228
Art.301 LSS, Art.128 LSS
7.27.- Puede obtener su jubilacin un trabajador que

muera en activo y que no haya cumplido con las
semanas de espera ni la edad que marca la LSS para
pensionarse, es decir que haya muerto con un empleo
pero que no haya completado sus semanas de cotizacin
ni la edad requerida para pensionarse?
Si puede obtener su pensin en al menos los siguientes

casos:
Todo trabajador que no haya cumplido las 1250

cotizaciones al Instituto, ni la edad de por lo menos
60 aos, pero cuya cuenta individual tenga un monto
de dinero acumulado mayor o igual a 1.3 veces la
pensin garantizada, en caso de muerte, podr ser
pensionado a favor de sus beneficiarios.
Los requisitos que debe reunir el asegurado por el
seguro de invalidez y vida cuando muere pero que en
el momento de su muerte no estuviera gozando de
ningn tipo de pensin ni tenga derecho a otra; para
que se le otorguen a sus beneficiarios las
prestaciones del ramo de vida del seguro de invalidez
y de vida son los siguientes:
o Que antes de morir hubiera cotizado al
instituto como mnimo 150 cotizaciones
semanales y,
o Que su muerte no haya ocurrido por un riesgo
de trabajo.
Arts.128 y 158 LSS

229
Captulo 8
PENSION DE RETIRO POR RIESGOS DE TRABAJO
SEGN OPCION DESPUES DEL PRIMERO DE JULIO DE
1997
INTRODUCCIN
riesgos de trabajo.

8.1.- En qu consiste la pensin de retiro por riesgos de

trabajo?
La pensin por riesgos de trabajo tiene por objeto

proteger al trabajador cuando en el ejercicio o por
motivo del trabajo, adquiera daos fsicos o mentales que
lo incapaciten temporal o definitivamente para seguir
enfermedades. Un accidente podra ser el que le
ocurriera a un empleado de la industria metalmecnica,
230
al que le cayera por desgracia un objeto pesado desde

una gra viajera y por caerle sobre la espalda, lo dejara
incapacitado para mover manos y piernas pero siguiera
con vida.
Una enfermedad puede ser la contrada por un minero

que trabaja en la profundidad de las minas sin equipo de
seguridad que le ayude a filtrar el aire que aspira,
adems de que en la mina no existiera un sistema de
aireacin desde el exterior. Con seguridad este minero
terminara sus das con una enfermedad de los pulmones
que lo incapacitara para seguir trabajando.
Arts.41, 42 y 43 LSS
El seguro de riesgos de trabajo, da certeza al asegurado

de que al sufrir un dao fsico debido al trabajo que
desempea, recibir aportaciones peridicas de dinero
(pensin) para su manutencin. Debido a su propia
incapacidad para seguir trabajando, no solo recibir una
pensin peridica, sino que tambin se le harn las
aportaciones peridicas a su fondo de retiro por
trabajador derecho a pensionarse en caso de sufrir un
riesgo de trabajo.

231
Art.42 LSS


en el seguro de continuacin voluntaria en el rgimen
obligatorio?


riesgos de trabajo?

incapacidades:

por algn tiempo.
232
Incapacidad parcial. Se tiene sta cuando un

trabajador ha disminuido sus facultades o aptitudes
por resto de su vida, para desempear el trabajo por
el cual fue contratado.
Incapacidad total. Se tiene sta cuando un trabajador
ha perdido sus facultades o aptitudes para
desempear cualquier tipo de trabajo por el resto de
su vida.
Art. 55 LSS

enfermedades?

profesionales.

invalidez y de vida que veremos en otro captulo, el
seguro de riesgos de trabajo asegura al trabajador
cuando este adquiere alguna enfermedad profesional. El
seguro de invalidez y de vida se aplica a los trabajadores
que adquieran una enfermedad o accidente no
profesional.

trabajo?
233

El ocurrido como resultado de un delito intencional
del que fuere responsable el asegurado.
Art.46 LSS
8.8.- Qu debe de hacer el derecho-habiente que sufra

un accidente o una enfermedad profesional?
Deber someterse a los exmenes mdicos y a los

tratamientos que determine el Instituto, excepto cuando
exista una causa justificada.
Art.44 LSS
8.9.- A qu prestaciones tiene derecho el asegurado que

sufra un accidente de trabajo?
234
Tiene derecho a las siguientes prestaciones en especie:

Servicio de hospitalizacin:
Aparatos de prtesis y ortopedia; y
Rehabilitacin,
Art.56 LSS
Pero tambin tiene derecho a recibir el 100% del sueldo

que estuviese percibiendo, antes de acontecer el
accidente, mismo que recibir a lo ms durante 52
semanas y que depender de que el instituto declare cual
es el tipo de incapacidad que le corresponda. El instituto
efectuara dicha declaracin a lo ms en 52 semanas. De
no efectuarse la declaracin el derecho-habiente seguir
recibiendo el subsidio.
Art.58, F 1 LSS

le declara incapacidad total permanente?
Recibir una pensin igual al 70% del sueldo declarado

en sus cotizaciones.
Art.58, F II LSS
8.11.- Quin pagara la pensin, el seguro de

sobrevivencia y prestaciones econmicas al incapacitado
total permanente y en caso de muerte a sus
beneficiarios?
235
El IMSS, le pagara a la institucin de seguros que el

asegurado escoja, el monto constitutivo necesario para
que el asegurado contrate el seguro de renta vitalicia y
sobrevivencia.
Una vez que el Instituto haya pagado a la aseguradora,

esta tendr el compromiso de pagar la renta vitalicia al
asegurado y en caso de muerte a los beneficiarios.
Art.58, F II LSS

le declara incapacidad parcial permanente?
Si la incapacidad declarada es permanente parcial, el

asegurado recibir una pensin calculada conforme a la
tabla de valuacin de incapacidad contenida en la Ley
Federal del Trabajo (artculo 514), tomando como base el
monto de la pensin que correspondera a la incapacidad
permanente total. El tanto por ciento de la incapacidad
se fijar entre el mximo y el mnimo establecidos en
dicha tabla teniendo en cuenta la edad del trabajador, la
importancia de la incapacidad, si esta es absoluta para el
ejercicio de su profesin aun cuando quede habilitado
para dedicarse a otra, o que simplemente hayan
disminuido sus aptitudes para el desempeo de la misma
o para ejercer actividades remuneradas semejantes a su
profesin u oficio.
Art.58, F III LSS
A continuacin se presenta una pequea sub-tabla de

valuacin de incapacidades extrada de la Ley Federal del
236
Trabajo, para que observe un ejemplo de cmo se

evalan las incapacidades. Obsrvese que el nmero 6
corresponde a la prdida total de la mano y los lmites de
incapacidad se encuentran entre 65% y 70%.
TABLA 8.1 EVALUACIN DE ALGUNAS DE LAS INCAPACIDADES PERMANENTES LFT

TABLA DE VALUACION DE ALGUNAS DE LAS limites en %
No
INCAPACIDADES PERMANENTES Inferior Superior
1 Por la desarticulacin interescapulotorcica 80 85
2 Por la desarticulacin del hombro 75 80
Por la amputacin del brazo, entre el hombro y el
3 70 80
codo
4 Por la desarticulacin del codo 70 80
Por la amputacin del antebrazo entre el codo y la
5 65 75
mueca
6 Por la prdida total de la mano 65 75
Por la prdida total o parcial de los 5 metacarpianos,
7 60 70
de
8 Por la prdida de los 5 dedos, de la mano 60 70
Por la prdida de 4 dedos de la mano, incluyendo el
9 55 65
pulgar, segn la movilidad del dedo restante
Por la prdida de 4 dedos de la mano incluyendo el
10 pulgar y los metacarpianos correspondientes, aunque la 60 70
prdida de stos no sea completa
De acuerdo a lo anterior; para el que pierde una mano

siempre y cuando el Instituto declare una incapacidad del
70%, la pensin parcial que recibira este accidentado
seria del 70% de la que recibira si la incapacidad fuera
permanente. Es decir recibira el 49% del sueldo que
estaba cotizando al momento del accidente. Recuerde
que por la incapacidad total permanente el asegurado
recibe el 70% del sueldo que estaba cotizando ante el
Instituto al momento de sufrir el accidente.
237

asegurado, recibirn los familiares algn tipo de ayuda
para gastos funerarios?
Se har un pago de una cantidad igual a dos meses de

salario mnimo general vigente en el distrito Federal, al
familiar que presente copia del acta de defuncin y la
cuenta original de los gastos de defuncin.
Art. 64 F I

asegurado, Quines recibirn la pensin y qu cantidad
recibirn?
La viuda o el viudo recibirn una pensin equivalente

al cuarenta por ciento de la que hubiese
correspondido al pensionado(a), tratndose de
incapacidad permanente total. El importe de esta
prestacin no podr ser inferior a la cuanta mnima
que corresponda a la pensin de viudez del ramo de
los seguros de invalidez, vejez, cesanta en edad
avanzada y muerte. Finalmente recibirn un
que se encuentren totalmente incapacitados recibirn
una pensin igual al 20% de la que hubiese
correspondido al asegurado tratndose de
incapacidad permanente total, misma que se
extinguir cuando el hurfano recupere su capacidad
para el trabajo. Si posteriormente fallece el otro
238
progenitor, la pensin de orfandad aumentara del

20% al 30%. . Al trmino de las pensiones de
orfandad establecidas en este articulo, se otorgar al
hurfano un pago adicional de tres mensualidades de
la pensin que disfrutaba. Finalmente recibirn un
menores de 16 aos recibirn una pensin igual al
20% de la que hubiese correspondido al asegurado
tratndose de incapacidad permanente total, misma
que se extinguir cuando el hurfano cumpla 16 aos
o continuara hasta los 25 aos, si estos se encuentran
estudiando. Si posteriormente fallece el otro
progenitor, la pensin de orfandad aumentara del
20% al 30%. . Al trmino de las pensiones de
orfandad establecidas en este articulo, se otorgar al
hurfano un pago adicional de tres mensualidades de
la pensin que disfrutaba. Finalmente recibirn un
Art. 64 F II-VII LSS
8.15.- Si no existe viuda, o viudo podr la concubina o

el concubino que haya vivido al menos cinco aos con el
asegurado(a) recibir pensin?
S, siempre y cuando ambos estn libres de matrimonio.

Si hubiera varias concubinas, ninguna gozara de la
pensin.
239
Art. 65 LSS
El total de las pensiones atribuidas a las personas

sealadas en los Artculos anteriores, en caso de
fallecimiento del asegurado, no exceder de la que
correspondera a ste si hubiese sufrido incapacidad
permanente total. En caso de exceso, se reducirn
proporcionalmente cada una de las pensiones.
240
Capitulo 9
PENSION DE RETIRO POR INVALIDEZ
SEGN OPCION DESPUES DEL PRIMERO DE JULIO DE
1997
INTRODUCCIN
Las pensiones como se ha dicho con anterioridad, son
invalidez y vida.

SECCION PRIMERA
Ramo de invalidez

241

9.2.- Cundo se considera que un trabajador tiene algn

tipo de invalidez?

Art.119 LSS
Art.124 LSS


(aproximadamente cinco aos). En caso de que el IMSS
declare que el asegurado tiene un grado de invalidez
mayor o igual al 75%, solo se requerir que tenga
acreditadas 150 semanas cotizadas (aproximadamente
tres aos). El trabajador pierde su derecho, al momento
242
de su baja. Este derecho puede continuarse con el

seguro voluntario como el seguro de salud.
Art.122 LSS
9.5.- En qu casos no se otorgara la declaracin de

invalidez?
Cuando la invalidez se a haya provocado

intencionalmente con o sin ayudas.
Cuando el trabajador quede invalido por haber
cometido un delito intencional.
Cuando el trabajador padezca un estado de invalidez
anterior a su afiliacin al rgimen obligatorio.
Art.123 LSS
9.6.- Quien es la nica institucin que est autorizada

para hacer investigaciones relacionadas con la invalidez?
El IMSS. Cuando as se requiera, El IMSS est autorizado

a efectuar investigaciones de carcter mdico social y
econmico de los trabajadores que soliciten o que estn
gozando del otorgamiento de una pensin por invalidez.
Art.124 LSS
9.7. En qu momento inicia el derecho a la pensin por

invalidez?
El da en que se produzca la invalidez o en la fecha en

que se efecte la solicitud para obtenerla.
Art.125 LSS
243
9.8.- Si un pensionado por invalidez se niega a

someterse a exmenes previos o posteriores al estado de
invalidez y a los tratamientos prescritos o abandone
estos, puede perder el derecho a recibir su pensin?
Si. El trabajador debe cumplir con todas las reglas que

marque el Instituto, para evitar la prdida de la pensin.
Art.126 LSS
9.9 Qu pasa con aquel trabajador que se rehabilita

despus de un tiempo de haber recibido pensin por
invalidez?
Se le suspender el pago de la pensin.
9.10.- A qu prestaciones tiene derecho el trabajador

cuando se le ha declarado un estado de invalidez?
Al otorgamiento de las siguientes prestaciones:

Pensin temporal o,
Pensin definitiva
Asistencia mdica
Asignaciones familiares
Ayudas asistenciales
Art.120 LSS
9.11.- Qu se debe entender por pensin temporal?
Es la que otorga el Instituto al asegurado cuando existen

posibilidades de recuperacin del estado de salud que
tena antes del accidente o enfermedad.
244
Art.121 LSS
9.12.- Qu se debe entender por pensin definitiva?
Es la que se otorga cuando se estima que la invalidez del

asegurado es de naturaleza irreversible; es decir, ya no
existen posibilidades de recuperacin. Se est en
presencia de una incapacidad permanente
Art.121 LSS
9.13.- Cunto recibir de pensin un asegurado al que

se le haya declarado invalidez?
La cuanta bsica por invalidez ser igual al 35% del

valor promedio de los salarios que el asegurado hubiera
percibido durante las ltimas quinientas semanas de
cotizacin antes de ocurrir el siniestro que de origen a la
pensin.
Art.141 LSS
9.14. Qu pasa si el asegurado no completa las

quinientas cotizaciones semanales?
Recordemos que el derecho a este seguro se adquiere

cuando se logra un nmero de 250 semanas cotizadas al
IMSS (aproximadamente cinco aos). En caso de que el
IMSS declare que el asegurado tiene un grado de
invalidez mayor o igual al 75%, solo se requerir que
tenga acreditadas 150 semanas cotizadas.
245
Por lo que se promediaran los salarios bsicos de las 150

o 250 semanas cotizadas, segn sea el caso que
corresponda.
Arts. 122 y141 LSS
9.15.- Qu pasa si la cuanta de la pensin calculada es

inferior a la pensin mnima garantizada por el Estado?
El asegurado recibir la pensin mnima garantizada por

el Estado, que es de un salario mnimo general vigente
en el Distrito Federal, elevado al mes.
Art.141 LSS
9.16.- Pero qu pasa si el saldo de mi cuenta individual

no alcanza para contratar los servicios de una
aseguradora que pague la pensin?
El IMSS calculara el monto constitutivo necesario para la

contratacin de los seguros de renta vitalicia y
sobrevivencia.
Si el saldo de su cuenta individual es menor al monto

constitutivo calculado por el Instituto. El Instituto
aportara la diferencia para que el asegurado pueda
integrar la totalidad del monto constitutivo y as pueda
ser entregado a la aseguradora que elija el asegurado.
En conclusin, el monto constitutivo para este caso se

integrara con el saldo que el asegurado tenga en su
cuenta individual ms la aportacin que haga el IMSS
para completar el monto constitutivo.
246
Art.120 F II LSS
9.17.- Puede el asegurado elegir cual deber ser la

empresa aseguradora?
Es su obligacin.
Art.120 F II LSS
9.18.- Qu pasa si el asegurado tiene en su cuenta

individual un saldo cuya cantidad es mayor que la
cantidad que corresponde al monto constitutivo?
Retirar la suma excedente en una sola exhibicin

Puede contratar una renta vitalicia por una cuanta
mayor
Art.120 F II LSS
SECCION SEGUNDA. Ramo de vida

el seguro de invalidez y vida cuando muere, pero que en
el momento de su muerte no estuviera gozando de
ningn tipo de pensin ni tenga derecho a otra?
Pensin de viudez
Pensin de orfandad
requiere
Asistencia mdica
247
Art.127 LSS

seguro de invalidez y vida cuando muere pero que en el
momento de su muerte no estuviera gozando de ningn
tipo de pensin ni tenga derecho a otra; para que se le
otorguen a sus beneficiarios las prestaciones del ramo de
vida del seguro de invalidez y de vida?
Que antes de morir hubiera cotizado al instituto como

mnimo 150 cotizaciones semanales y,
trabajo.
Art.128 LSS

beneficiarios del asegurado por el seguro de invalidez y
vida cuando muere pero que en el momento de su
muerte no estuviera gozando de ningn tipo de pensin
ni tenga derecho a otra?
La pensin por viudez ser del 90% de la que le hubiera

correspondido al asegurado en caso de estar disfrutando
de una pensin de invalidez.
Es decir, la cuanta bsica que se recibir ser igual al

35% del valor promedio de los salarios que el asegurado
hubiera percibido durante por lo menos las ltimas 150
semanas de cotizacin antes de ocurrir el siniestro que
de origen a la pensin.
Arts. 131 y 128 LSS

248

el seguro de invalidez y vida cuando muere pero que en
el momento de su muerte estuviera gozando de una
pensin de invalidez?
Pensin de viudez
Pensin de orfandad
requiere
Asistencia mdica
Art.127 LSS

seguro de invalidez y vida cuando muere pero que en el
pensin por invalidez; para que se le otorguen a sus
beneficiarios las prestaciones del ramo de vida del seguro
de invalidez y de vida?

trabajo.
Art.128 LSS

beneficiarios del asegurado por el seguro de invalidez y
vida cuando muere pero que en el momento de su
muerte estuviera gozando de una pensin por invalidez?
249
La pensin por viudez ser del 90% de la que le

correspondi al asegurado por pensin de invalidez
mientras viva.
Art.131 LSS
9.25.- Tienen derecho a pensin los beneficiarios de un

asegurado fallecido que disfrutaba de una pensin por
incapacidad permanente pero por causa distinta de un
riesgo de trabajo y que hubiera causado baja en el
rgimen obligatorio, debido a que se cerr la empresa
donde trabajaba o por cualquier otro motivo?
Si tienen derecho a recibir la pensin sus beneficiarios,

siempre y cuando el fallecido hubiera completado las 150
semanas de cotizacin requeridas por ley.
Es obligacin del Instituto otorgar la pensin a los

beneficiarios en todo tiempo que le sea requerido, sin
importar el tiempo que hubiera transcurrido desde la
fecha de baja del fallecido.
Art.129 LSS
9.26.- Quienes tiene derecho a pensin de viudez?
La esposa pero a falta de sta,

La concubina que vivi con el fallecido los ltimos 5
aos antes del fallecimiento del asegurado o
pensionado siempre que ambos hayan permanecido
libres de matrimonio
250
La concubina con la que hubiera tenido hijos, sin

importar la duracin del concubinato siempre que
ambos hayan permanecido libres de matrimonio
Si hubiere ms de una concubina, ninguna recibir
pensin.
251
TITULO III
SISTEMA FINANCIERO PARA EL RETIRO DE TRABAJADORES
CON CUENTA INDIVIDUAL (PRIMERO DE JULIO DE 1997)
Captulo 1
CULTURA FINANCIERA ELEMENTAL
Se pens incluir este captulo con la idea de proporcionar los

elementos mnimos necesarios que debe tener el lector para
comprender algunos de los conceptos que se manejan en el
mbito financiero. Se hace esta necesaria aclaracin debido
a que el conocimiento de las teoras financieras y en
general de todo lo referente al valor del dinero en el tiempo,
requiere del estudio de materias como: matemticas
financieras y/o ingeniera econmica, materias que llevaran
al menos un semestre de estudio. Sin embargo se presentan
algunos de los elementos que se tratan en las reas antes
mencionadas, con la idea de explicar ms adelante como es
que el dinero que se deposita en su cuenta individual, le
puede rendir buenos intereses.
SECCION PRIMERA. Conceptos fundamentales
1.1.- Cul es el significado de la palabra dinero?
La palabra dinero viene del latn denarius o denario, que era

una moneda que utilizaban los romanos para el pago de
252
bienes o deudas. En fin, la palabra dinero resulta de la

popularizacin de la palabra denarius.
1.1.- Qu debemos entender por moneda?
Pieza de oro, plata, cobre u otro metal, regularmente en

forma de disco y acuada con los distintivos elegidos por la
autoridad emisora para acreditar su legitimidad y valor. Por
extensin, billete o papel de curso legal.
1.2.- Qu es una unidad de cuenta?
Una unidad de cuenta es el dinero en el que se expresan los

valores o se definen las deudas. En Mxico la unidad de
cuenta es el peso, tambin es aceptado el UDI. En USA la
unidad de cuenta es el dlar americano. En Inglaterra, la
unidad de cuenta es la libra esterlina etctera.
1.3.- Qu es el papel moneda?
El papel moneda es el dinero fiduciario y no basa su valor en

la existencia de una contrapartida en oro, plata o cualquier
otro metal noble o valores, ni en su valor intrnseco, sino
simplemente en su declaracin como dinero por el Estado y
tambin en el crdito y la confianza (la fe en su futura
aceptacin) que inspira. Sin esta declaracin, la moneda no
tendra ningn valor: el dinero fiduciario sera entonces tan
poco valioso como los pedazos de papel en los que est
impreso.
Tambin puede definirse como el instrumento aceptado

como unidad de cuenta, medida de valor y medio de pago y
que se presenta con billetes de papel de celulosa, papel
plstico o una combinacin de ambos. En la actualidad se
253
utiliza una tarjeta plstica como medio de pago, pero la

unidad de cuenta en Mxico sigue siendo el peso.
1.4.- El valor del dinero permanece invariable?
No. El valor del dinero vara con el tiempo.
1.5.- Tienen el mismo valor $ 10 000.00 pesos a principios

de ao que al finalizar el ao?
No. Pues con $ 10 000.00 pesos podemos adquirir bienes

materiales al principio del ao, que no podramos adquirir
con la misma cantidad al finalizar el ao. La anterior
explicacin es una manera intuitiva de observar que el
dinero tiene un valor respecto al tiempo.
1.6.- Por qu el dinero pierde su valor?
Una de las causas por las que el dinero pierde su valor, es

sin duda por ser dinero fiduciario y no dinero en monedas
de oro y plata.
El valor del dinero fiduciario est basado en la fe que la

sociedad le tiene al Estado quien es quien emite los billetes
que circulan en un pas.
Cuando se pierde la fe, la sociedad en su conjunto cambia

los valores de las mercancas que comercian, as como de
los servicios que prestan, lo cual provoca que el valor del
dinero circulante se vaya haciendo menor a medida que
transcurre el tiempo.
254
Existen muchas ms causas que pueden provocar la prdida

del valor del dinero, mismas que no se trataran en este libro,
por no ser el objetivo del mismo. Basta por el momento
hacerle saber que el dinero fiduciario pierde su valor con el
tiempo y el dinero en monedas de oro y plata no.
1.7.- Qu es la inflacin econmica?
Cuando los precios de los artculos de consumo bsico y

servicios en una nacin presentan un aumento continuado
se dice que existe una inflacin econmica. Las causas que
la provocan son muchas y variadas entre las que podemos
citar: aumento del dinero en circulacin, aumento del costo
de produccin de bienes y servicios etc.
Para su conocimiento, la tortilla, el frijol, el arroz, los

huevos, la leche, el agua son algunos de los muchos
artculos de consumo bsico. La electricidad, el gas, el
transporte, son algunos de los muchos servicios de los que
dependemos. Usted bien sabe que los artculos y bienes que
hemos nombrado, suben sus precios mes con mes y ao con
ao.
1.8.- Cul es el instrumento que se utiliza para medir la

inflacin?
El ndice nacional de precios al consumidor (INPC)
1.9.- Cul es la nica institucin autorizada para determinar

el INPC?
El Banco de Mxico
255
1.10.- Cmo se calcula el INPC?
Para determinar el INPC, se inicia en una fecha especfica

con una evaluacin de los precios de un conjunto muy bien
determinado de los componentes del INPC. Por ejemplo, si
analizamos los alimentos, los estudiosos del tema establecen
como referencia la llamada canasta bsica que incluye los
alimentos que debera poder adquirir una familia para su
sustento diario. En base a dicho conocimiento se estudian
para una fecha especfica; por ejemplo los precios del frijol,
arroz, huevos, leche, tortilla de maz, pan, carne de pollo,
carne de pescado, carne de res etc. Etc. Posteriormente en
otra fecha se efecta el mismo estudio para conocer los
precios de los mismos productos. La diferencia entre la
suma de los precios en la segunda medicin menos la
primera medicin, nos dar el incremento de los precios. Si
ese incremento lo dividimos entre la primera medicin,
obtenemos un ndice de la inflacin en base a los alimentos.
Desde luego que el procedimiento para determinar el INPC

es muchsimo ms complejo que lo antes explicado, pues el
nmero de componentes que se utilizan para determinarlo
es muy grande y variado. La simple explicacin que se hizo
con anterioridad tiene la finalidad de inducir en la mente del
lector una idea de cmo se determina el INPC de una
manera muy gruesa, su imaginacin deber hacer el resto, o
puede consultar una publicacin del tema en la pagina del
Banco de Mxico.
1.11.- Cules son los principales componentes que sirven

para determinar el INPC?
256
Alimentos, bebidas y tabaco;

Ropa calzado y accesorios;
Vivienda;
Muebles, aparatos y accesorios domsticos;
Salud y cuidados personal;
Transporte;
Educacin y esparcimiento;
Otros servicios
1.12.- Con que periodicidad se calcula el INPC?
Se calcula quincenalmente y se presenta quincenal o

mensualmente. El INPC mensual es el promedio de las dos
quincenas de un mismo mes.
El INEGI es el encargado de difundir este indicador y lo

publica en el DOF. A lo ms los dcimos das de cada mes el
INEGI publica el valor correspondiente al mes y quincena del
mes anterior. Tambin a lo ms el da 25 del mes en curso,
publica el correspondiente a la primera quincena. Este
indicador puede verse en las pginas web del INEGI, Banco
de Mxico o SAT
1.13.- Dnde puedo leer algo ms sobre la inflacin y el

INPC?
El Banco de Mxico en su pgina Web pone a su disposicin

los siguientes materiales educativos, donde se explica con
muchsimo detalle y gran alcance todo lo relativo al INPC.
Principales elementos en el cambio de base del INPC

(PDF)
257
Documento metodolgico INPC (PDF)

Implicaciones del cambio en la estructura de
ponderacin del INPC en el clculo por componentes
de su variacin anual (PDF)
1.14.- Cmo se calcula la inflacin en base al INPC?
Para determinar la inflacin en porciento conociendo los

INPC entre dos fechas, se considera el valor del INPC de la
fecha ms actual y se le resta el valor del INPC con fecha
ms vieja. Al resultado de esta resta se le divide entre el
INPC de la fecha ms vieja y se expresa en porciento
despus de multiplicarlo por 100.
Reduciendo la ecuacin anterior:
1.15.- Ejemplo: Cual es la inflacin que ha tenido el peso

desde el 4 de abril de 1995 al 25 de mayo de 2010?
258
1.16. Ejemplo: Cul es la inflacin que tuvo el peso entre

los meses de junio y julio del 2006?
259
TABLA 1.1 VALORES DE LOS INPC MENSUALES DE ENERO A JUNIO DE LOS

AOS 1990 - 2010
AO ENE FEB MAR ABR MAY JUN
2010 140.047 140.857 141.857 141.405 140.514
2009 134.071 134.367 135.140 135.613 135.218 135.467
2008 126.146 126.521 127.438 127.728 127.59 128.118
2007 121.64 121.98 122.244 122.171 121.575 121.721
2006 116.983 117.162 117.309 117.481 116.958 117.059
2005 112.554 112.929 113.438 113.842 113.556 113.447
2004 107.661 108.305 108.672 108.836 108.563 108.737
2003 103.32 103.607 104.261 104.439 104.102 104.188
2002 98.253 98.19 98.692 99.231 99.432 99.917
2001 93.765 93.703 94.297 94.772 94.99 95.215
2000 86.73 87.499 87.984 88.485 88.816 89.342
1999 78.119 79.169 79.904 80.637 81.122 81.655
1998 65.638 66.787 67.569 68.201 68.745 69.557
1997 56.942 57.898 58.619 59.252 59.793 60.324
1996 45.033 46.084 47.099 48.438 49.321 50.124
1995 29.682 30.94 32.764 35.375 36.853 38.023
1994 26.928 27.067 27.206 27.339 27.471 27.609
1993 25.05 25.255 25.402 25.548 25.694 25.839
1992 22.503 22.77 23.001 23.206 23.359 23.517
1991 19.079 19.412 19.689 19.895 20.089 20.3
1990 15.01 15.35 15.621 15.858 16.135 16.49
1.17.- Ejemplo 3: Qu inflacin tuvo el peso entre los

meses de enero de los aos 2009 y 2010?
260
Por ltimo el clculo de los salarios mnimos se determina

tambin considerando la inflacin y el clculo de estos
debera poderse hacer con la siguiente frmula:
1.18.- Ejemplo: Determinar el salario mnimo del 2010,

cuando el 2009 fue de 54.8 pesos, conociendo los INPC de
los aos involucrados:
Consultando la tabla 10, observamos que el salario mnimo

general vigente es:
261
Puede observarse que existe un problema importante de

correspondencia entre la inflacin calculada (ejemplo 1.18) y
los salarios mnimos publicados por zonas geogrficas (ver
tabla 1.3).
1.19.- Por qu no tenemos los mismos resultados al

calcular los salarios mnimos con el INPC, que los valores
que se proporcionan en las tablas?
En realidad los ajustes de los salarios mnimos, se efectan

utilizando los INPC. Sin embargo debido a la que los valores
de los INPC en el tiempo, no se ajustan exactamente a una
lnea recta, se hace necesario para calcular los salarios de la
introduccin de factores de correccin que seguramente son
establecidos por el Banco de Mxico o el sistema de
administracin tributaria (SAT)
262
TABLA 1.2 VALORES DE LOS SMGVDF, EN

MXICO DESDE 1993 HASTA EL 2010
Vigencia ZONA A ZONA B ZONA C
01/01/2011 59.82 58.13 56.7
01/01/2010 57.46 55.84 54.47
01/01/2009 54.8 53.26 51.95
01/01/2008 52.59 50.96 49.5
01/01/2007 50.57 49.00 47.60
01/01/2006 48.67 47.16 45.81
01/01/2005 46.8 45.35 44.05
01/01/2004 45.24 43.73 42.11
01/01/2003 43.65 41.85 40.3
01/01/2002 42.15 40.1 38.3
01/01/2001 40.35 37.95 35.85
01/01/2000 37.9 35.1 32.7
03/12/1998 34.45 31.9 29.7
01/01/1998 30.2 28 26.05
03/12/1996 26.45 24.5 22.5
01/04/1996 22.6 20.95 19.05
04/12/1995 20.15 18.7 17
01/04/1995 18.3 17 15.44
01/01/1995 16.34 15.18 13.79
01/01/1994 15.27 14.19 12.89
01/01/1993 14.27 13.26 12.05
1.20.- Qu es una UDI?
UDI, Es el acrnimo de unidades de inversin. La unidad de

inversin (UDI) es una unidad de cuenta, de valor real
constante con la que pueden efectuarse contratos
mercantiles u otros actos de comercio. Su valor lo publica
diariamente el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la
Federacin. Su valuacin es motivada por la inflacin.
Esta unidad de cuenta nace el 4 de abril de 1995, con una

equivalencia respecto al peso igual a uno.
263
En la pgina del Sistema de administracin tributaria (SAT),

puede encontrar todas las tablas que representan la
equivalencia de las UDIs en pesos por cada da del ao,
desde el cuatro de abril de 1995 hasta la fecha.
En la tabla 14.1 extrada de la pgina del SAT, se puede

observar la equivalencia en pesos de una UDI, para el 4 de
abril del 2010.
Como dijimos con anterioridad la udi es una unidad de

cuenta de valor real constante es decir su valor permanece
invariable respecto al tiempo. Pero debido a la devaluacin
constante del peso, la equivalencia de udis a pesos vara
constantemente.
La devaluacin del peso ocurre debido a la inflacin

econmica.
1.21.- Cmo se calculan las UDIS?
La variacin del valor de la Unidad de Inversin (UDIS) se

calcula con una frmula que toma en cuenta las variaciones
quincenales que presenta el ndice Nacional de Precios al
Consumidor.
El procedimiento para el clculo de las UDIS fue publicado

en el Diario Oficial de la Federacin el da 7 de noviembre
del 2009, por la SHCP en un documento que reforma la ley
del impuesto sobre la renta. El artculo donde se explica el
procedimiento de clculo de las UDIS es el 20 Ter.
264
La formula usada en dicho documento es la siguiente:

265
TABLA 1.3 VALORES DE UDIS DE LOS MESES DE ENERO A JULIO DEL 2010
Da Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Da
1 4.340855 4.371065 4.411573 4.441136 4.454210 4.427414 1
2 4.341544 4.373102 4.412192 4.442402 4.453295 4.425922 2
3 4.342233 4.375141 4.412810 4.443669 4.452380 4.424430 3
4 4.342922 4.377180 4.413429 4.444936 4.451465 4.422938 4
5 4.343612 4.379220 4.414047 4.446203 4.450550 4.421448 5
6 4.344301 4.381262 4.414666 4.447470 4.449636 4.419957 6
7 4.344991 4.383304 4.415285 4.448738 4.448721 4.418467 7
8 4.345680 4.385347 4.415904 4.450007 4.447807 4.416978 8
9 4.346370 4.387391 4.416523 4.451275 4.446893 4.415489 9
10 4.347060 4.389436 4.417142 4.452544 4.445979 4.414001 10
11 4.347711 4.390744 4.418150 4.453022 4.445438 4.413990 11
12 4.348362 4.392053 4.419158 4.453499 4.444898 4.413980 12
13 4.349012 4.393362 4.420166 4.453976 4.444357 4.413969 13
14 4.349663 4.394671 4.421175 4.454453 4.443816 4.413959 14
15 4.350314 4.395981 4.422183 4.454930 4.443276 4.413949 15
16 4.350965 4.397291 4.423192 4.455408 4.442736 4.413938 16
17 4.351617 4.398602 4.424202 4.455885 4.442195 4.413928 17
18 4.352268 4.399913 4.425211 4.456363 4.441655 4.413917 18
19 4.352919 4.401224 4.426221 4.456840 4.441115 4.413907 19
20 4.353571 4.402536 4.427230 4.457318 4.440574 4.413896 20
21 4.354222 4.403848 4.428240 4.457795 4.440034 4.413886 21
22 4.354874 4.405161 4.429251 4.458273 4.439494 4.413875 22
23 4.355526 4.406473 4.430261 4.458751 4.438954 4.413865 23
24 4.356178 4.407787 4.431272 4.459229 4.438414 4.413854 24
25 4.356830 4.409100 4.432283 4.459707 4.437875 4.413844 25
26 4.358860 4.409719 4.433547 4.458790 4.436379 26
27 4.360892 4.410337 4.434811 4.457874 4.434883 27
28 4.362925 4.410955 4.436075 4.456958 4.433388 28
29 4.364958 4.437340 4.456042 4.431894 29
30 4.366993 4.438605 4.455126 4.430400 30
31 4.369029 4.439870 4.428907 31

266
SECCION SEGUNDA. Inversin, deudas y Tasas de inters
1.22.- Qu es una tasa de inters?
El dinero y la tasa de inters son dos bienes casi siempre

fuertemente relacionados.
A diferencia de los comerciantes y los empresarios que

generalmente comercian con bienes materiales de consumo
generalizado, Los bancos y los inversionistas comercian con
el dinero. Venden el dinero usando el mecanismo de
prstamos, poniendo como condiciones: el tiempo de pago,
la obtencin de una ganancia por dicho prstamo y la
necesidad de un aval.
Un ciudadano se acerca al gerente de un banco para

solicitarle un prstamo por la cantidad de $ 50 000.00 pesos
M.N. Las condiciones que el interesado logro obtener del
banco fueron las siguientes: tiempo de pago un ao y al
final del ao deber pagar $ 75 000.00. Dejo como aval un
terreno con un valor de $ 150 000.00.
La ganancia que obtiene el banco es:
Los financieros en general presentan la ganancia respecto a

una referencia que generalmente es el dinero recibido a
267
prstamo y lo expresan en porciento del mismo. A tal

resultado le llaman tasa de inters.
La tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe

pagar/cobrar por tomarlo prestado/cederlo en prstamo en
una situacin determinada
Cuando usted en lugar de pedir prestado, invierte su dinero

en un fondo de inversin, sucede exactamente lo contrario.
Usted recibe una ganancia por el dinero que deposita en
dicho fondo de inversin. Usted podr decir: no es mi caso,
no puedo hacer inversin alguna pues mi sueldo apenas me
alcanza para cubrir mis necesidades bsicas. Mi contestacin
es: usted no est en lo correcto y menos aun si tiene un
empleo remunerado y subordinado. Si usted est empleado
seguramente esta dado de alta en el IMSS o el ISSSTE, o
algn otro sistema de seguridad social de alguna entidad
federativa.
Estos sistemas de seguridad se encargan en conjuncin con

su patrn y de usted mismo, de aportar una cantidad de
dinero especfica a una cuenta individual denominada fondo
de retiro. Ese fondo es propiedad de usted como trabajador
y en l, se invierte una cantidad mensual durante toda su
vida activa como trabajador hasta que pueda usted
268
pensionarse. Bajo este punto de vista, usted ya es un

inversionista.
1.23.- Cmo se generan y como se calculan los intereses de

una inversin?
Pondremos un ejemplo de cmo se calculan los intereses de

una inversin, considerando que el ahorrador est dispuesto
a ahorrar $ 381.00 pesos mensuales en un fondo de
inversin que le asegura ganar un inters del 5% anual si
ahorra durante cuarenta aos.
TABLA 1.4 DATOS DEL PROBLEMA

Abono Mensual $381.00
Interes Anual 5%
Interes Mensual 0.416667%
interes efectivo anual 0.051161898
Ahorro en 40 aos $584,217.24
De acuerdo a los datos, el inters mensual, se calcula

dividiendo el inters anual entre 12, que es el nmero de
meses que tiene un ao. En base a este concepto el inters
mensual expresado en % es:
El porcentaje anterior, podemos expresarlo como:

269
Las operaciones que se realizan se expresan en la tabla 14.5

y se limita a efectuar las operaciones de los 12 primeros
meses.
Obsrvese que a principios del mes cero, usted ahorro los

primeros $ 381.00. Esta cantidad le generara inters a fin
del mes (mes 1) de 381.00 X 0.004166 = $ 1.59 pesos.
A fines del mes 1, usted efecta un nuevo abono de 381.00,

por lo que su nuevo capital es igual al inters ms el capital
inicial mas el abono, lo cual da un total de $763.59 pesos.
A fines del mes 2, el capital de 763.59 que acumulo al

principio de este mes le generara intereses por 3.18 pesos.
Al fin tambin de este mes 2, nuevamente usted ahorra
381.00 pesos, con lo cual ahora su capital es de
3.18+763.59 +381.00 = 1147.77.
El procedimiento antes descrito se repite hasta llegar a 480

meses y la cantidad que Resulta es de:
270
TABLA 1.5 OPERACIONES REALIZADAS PARA OBSERVAR EL RENDIMIENTO DE UNA INVERSIN
INTERES=CAPITAL X TASA DE
MES ABONO CAPITAL=INTERES+CAPITAL+ABONO
INTERES
0 $381.00
1 $381.00 .X. 0.0042 .=. $1.59 $381.00 $1.59 .+. $381.00 .+. $381.00 .=. $763.59
2 $763.59 .X. 0.0042 .=. $3.18 $381.00 $3.18 .+. $763.59 .+. $381.00 .=. $1,147.77
3 $1,147.77 .X. 0.0042 .=. $4.78 $381.00 $4.78 .+. $1,147.77 .+. $381.00 .=. $1,533.55
4 $1,533.55 .X. 0.0042 .=. $6.39 $381.00 $6.39 .+. $1,533.55 .+. $381.00 .=. $1,920.94
5 $1,920.94 .X. 0.0042 .=. $8.00 $381.00 $8.00 .+. $1,920.94 .+. $381.00 .=. $2,309.94
6 $2,309.95 .X. 0.0042 .=. $9.62 $381.00 $9.62 .+. $2,309.95 .+. $381.00 .=. $2,700.57
7 $2,700.57 .X. 0.0042 .=. $11.25 $381.00 $11.25 .+. $2,700.57 .+. $381.00 .=. $3,092.82
8 $3,092.82 .X. 0.0042 .=. $12.88 $381.00 $12.88 .+. $3,092.82 .+. $381.00 .=. $3,486.71
9 $3,486.71 .X. 0.0042 .=. $14.53 $381.00 $14.53 .+. $3,486.71 .+. $381.00 .=. $3,882.23
10 $3,882.24 .X. 0.0042 .=. $16.17 $381.00 $16.17 .+. $3,882.24 .+. $381.00 .=. $4,279.41
11 $4,279.41 .X. 0.0042 .=. $17.83 $381.00 $17.83 .+. $4,279.41 .+. $381.00 .=. $4,678.24
12 $4,678.24 .X. 0.0042 .=. $19.49 $381.00 $19.49 .+. $4,678.24 .+. $381.00 .=. $5,078.73
Alternativamente si usted ahorra su dinero sin intereses, el

ahorro sera el siguiente:
271
TABLA 1.6 RESUMEN DE LAS

OPERACIONES REALIZADAS EN LA
TABLA 1.5
MES INTERES ABONO CAPITAL
0 $381.00
1 $1.59 $381.00 $763.59
2 $3.18 $381.00 $1,147.77
3 $4.78 $381.00 $1,533.55
4 $6.39 $381.00 $1,920.94
5 $8.00 $381.00 $2,309.95
6 $9.62 $381.00 $2,700.57
7 $11.25 $381.00 $3,092.82
8 $12.89 $381.00 $3,486.71
9 $14.53 $381.00 $3,882.24
10 $16.18 $381.00 $4,279.41
11 $17.83 $381.00 $4,678.24
12 $19.49 $381.00 $5,078.74

una deuda?
Para calcular los pagos de capital y los intereses necesarios

para amortizar una deuda -entindase amortizar una deuda
como disminuir la misma por el pago parcial del capital
adeudado-, se utiliza normalmente el mtodo que se conoce
como el sistema Francs y se caracteriza porque todos los
pagos mensuales son iguales y la suma de cada uno de los
pagos convertidos a valor presente equivale a un pago nico
272
en el tiempo cero. En este mtodo, el clculo de los pagos

peridicos se realiza utilizando la siguiente frmula:
Donde:
; son los pagos peridicos mensuales que usted har
; es el valor presente, o la cantidad que usted recibe en

el tiempo cero y que lo hace un deudor
; es la tasa de inters mensual
; es el nmero de meses
La cantidad constante calculada (PMT), ser la mensualidad

que usted abonara cada mes y se utilizara para pagar tanto
la deuda como el inters.
Para analizar cmo se paga la deuda y el inters pondremos

un ejemplo:
Suponga que usted recibe un prstamo del banco de 60

000.00 a una tasa de inters del 30% anual. El monto
deber cubrirlo en 12 meses. Que parte de la deuda pagara
mensualmente y cuanto pagara de intereses tambin
mensualmente. Empecemos por calcular el inters mensual:
Por lo tanto:
273
Obsrvese que dividimos el inters anual entre 12 para

obtener el inters mensual, debido a que un ao tiene 12
meses y los periodos de pago son mensuales.
Tambin observe que la deuda, usted la pagara en 12 meses

por lo tanto:
Si usted recibe el prstamo el da primero de enero del

2010, recibe una cantidad de:
Sustituyendo los datos conocidos en la siguiente frmula,

usted est en posicin de conocer el monto de los pagos
mensuales que deber hacer:
De acuerdo a lo anterior, usted deber hacer pagos

mensuales de 5,849.22 pesos.
Lo anterior nos indica que debemos hacer doce pagos de

5,849.22 mensuales.
En la tabla 1.7 a y 1.7 b, se presentan los clculos que se

deben hacer a detalle para que se puedan comprender
274
como y que operaciones se deben efectuar para observar

cmo se paga la deuda.
Observe como se efectan los clculos:
Suponga usted que al da primero del mes de enero usted

recibe los 60,000.00 pesos de prstamo.
Al final de dicho mes, usted deber hacer su primer pago

peridico de $ 5849.23 y este pago servir para pagar una
parte de la deuda y una parte del inters de la siguiente
forma:
Calculo del inters a pagar:
TABLA 1.7 a OPERACIONES REALIZADAS PARA OBSERVAR EL RENDIMIENTO DE UNA INVERSIN
FILA MESES PAGO MENSUAL PAGO DE INTERESES AMORTIZACION
0 0
1 1 $5,849.23 0.025X $60,000.00.=. $1,500.00 $5849.23 - $1,500.00 .=. $4,349.23
2 2 $5,849.23 0.025 X $55,650.77.=. $1,391.27 $5849.23 - $1,391.27 .=. $4,457.96
3 3 $5,849.23 0.025 X $51,192.81

.=. $1,279.82 $5849.23 - $1,279.82 .=. $4,569.41
4 4 $5,849.23 0.025 X $46,623.41.=. $1,165.59 $5849.23 - $1,165.59 .=. $4,683.64
5 5 $5,849.23 0.025 X $41,939.76.=. $1,048.49 $5849.23 - $1,048.49 .=. $4,800.73
6 6 $5,849.23 0.025 X $37,139.03.=. $928.48 $5849.23 - $ 928.48 .=. $4,920.75
7 7 $5,849.23 0.025 X $32,218.28

.=. $805.46 $5849.23 - $ 805.46 .=. $5,043.77
8 8 $5,849.23 0.025 X $27,174.52.=. $679.36 $5849.23 - $ 679.36 .=. $5,169.86
9 9 $5,849.23 0.025 X $22,004.64.=. $550.12 $5849.23 - $ 550.12 .=. $5,299.11
10 10 $5,849.23 0.025 X $16,705.53.=. $417.64 $5849.23 - $ 417.64 .=. $5,431.59
11 11 $5,849.23 0.025 X $11,273.94.=. $281.85 $5849.23 - $ 281.85 .=. $5,567.38
12 12 $5,849.23 0.025 X $ 5,706.56.=. $142.66 $5849.23 - $ 142.66 .=. $5,706.56
Calculo del pago parcial de la deuda.

275
Como usted hace un pago mensual de 5,849.23 pesos, a

dicha cantidad deber restarle los intereses que paga por la
deuda y el dinero restante se utilizara para disminuir su
deuda.
Ahora su nueva deuda ser:
Sobre esta nueva deuda deber nuevamente calcular los

intereses y la cantidad amortizada para de nuevo obtener un
nuevo valor de deuda. Los clculos son repetitivos hasta
llegar al final del mes 12, en el cual la deuda queda
totalmente saldada, como se observa en la tabla 7.1b y tabla
1.8
En la tabla1.8, se presentan los resultados de los clculos

que se hicieron para comprender como se paga la deuda.
Observe que la cantidad de intereses que pago durante el

ao fue de $ 10,190.73:
Es decir es lo que le cost el prstamo de $60,000.00 pesos

276
TABLA 1.7 b OPERACIONES REALIZADAS PARA OBSERVAR EL RENDIMIENTO DE UNA INVERSIN
FILA MESES AMORTIZADO DEUDA PENDIENTE
0 0 $0.00 .=. $60,000.00
1 1 $4,349.23 .+. $0.00 .=. $4,349.23 $60,000.00-$4,349.23 .=. $55,650.77
2 2 $4,457.96 .+. $4,349.23 .=. $8,807.19 $55,650.77-$4,457.96 .=. $51,192.81
3 3 $4,569.41 .+. $8,807.19 .=. $13,376.59 $51,192.81-$4,569.41 .=. $46,623.41
4 4 $4,683.64 .+. $13,376.59 .=. $18,060.24 $46,623.41-$4,683.64 .=. $41,939.76
5 5 $4,800.73 .+. $18,060.24 .=. $22,860.97 $41,939.03-$4,800.73 .=. $37,139.03
6 6 $4,920.75 .+. $22,860.97 .=. $27,781.72 $37,139.03-$4,920.75 .=. $32,218.28
7 7 $5,043.77 .+. $27,781.72 .=. $32,825.49 $32,218.28-$5,043.77 .=. $27,174.51
8 8 $5,169.86 .+. $32,825.49 .=. $37,995.36 $27,174.51-$5,169.86 .=. $22,004.64
9 9 $5,299.11 .+. $37,995.36 .=. $43,294.47 $22,004.64-$5299.11 .=. $16,705.53
10 10 $5,431.59 .+. $43,294.47 .=. $48,726.06 $16,705.53-$5,431.59 .=. $11,273.94
11 11 $5,567.38 .+. $48,726.06 .=. $54,293.44 $11,273.94-$5,567.38 .=. $5,706.56
12 12 $5,706.56 .+. $54,293.44 .=. $60,000.00 $5,706.56-$5,706.56 .=. $0.00
TABLA 1.8 RESULTADOS DE LAS OPERACIONES REALIZADAS PARA OBSERVAR LA AMORTIZACIN DE UNA DEUDA
FILA MESES PAGO MENSUAL PAGO DE INTERESES AMORTIZACION AMORTIZADO DEUDA PENDIENTE
0 0 $60,000.00
1 1 $5,849.23 $1,500.00 $4,349.23 $4,349.23 $55,650.77
2 2 $5,849.23 $1,391.27 $4,457.96 $8,807.19 $51,192.81
3 3 $5,849.23 $1,279.82 $4,569.41 $13,376.59 $46,623.41
4 4 $5,849.23 $1,165.59 $4,683.64 $18,060.24 $41,939.76
5 5 $5,849.23 $1,048.49 $4,800.73 $22,860.97 $37,139.03
6 6 $5,849.23 $928.48 $4,920.75 $27,781.72 $32,218.28
7 7 $5,849.23 $805.46 $5,043.77 $32,825.49 $27,174.51
8 8 $5,849.23 $679.36 $5,169.86 $37,995.36 $22,004.64
9 9 $5,849.23 $550.12 $5,299.11 $43,294.47 $16,705.53
10 10 $5,849.23 $417.64 $5,431.59 $48,726.06 $11,273.94
11 11 $5,849.23 $281.85 $5,567.38 $54,293.44 $5,706.56
12 12 $5,849.23 $142.66 $5,706.56 $60,000.00 $0.00

277
SECCION TERCERA. Instrumentos de inversin
1.25.- Qu son los Bonos?
Un bono es un pagare a largo plazo emitido por una

corporacin o entidad gubernamental, que hace las veces de
prestatario, para el financiamiento de proyectos importantes.
(El prestatario es quien toma el dinero a prstamo).
En otras palabras el prestatario emite pagares a largo plazo,

para recibir dinero a prstamo, comprometindose a
devolver el dinero recibido ms una ganancia para el
inversionista. Es la forma ms comn de capitalizar las
empresas endeudndose.
1.26.- Cul es la diferencia entre una letra, un pagare y un

bono?
Para diferenciar, se considera que una letra es un tipo de

pagare con duracin menor o igual a un ao. Un pagare
puede tener una duracin de 2 a 10 aos. Un bono de 10
aos en adelante.
1.27.- Se puede dar ms explicacin sobre los bonos?
Cuando una empresa o entidad gubernamental no tienen

suficiente capital patrimonial y desean incrementar el
mismo, pueden financiarse a travs de la emisin de
pagares a largo plazo (bonos). Este tipo de financiamiento,
recibe el nombre de financiamiento por deuda.
El prestatario, quien es el que toma dinero a prstamo,

recibe el dinero del inversionista a cambio de bonos. El
278
prestatario se compromete a pagar el valor nominal del bono

V, ms un inters del bono I en una fecha de
vencimiento establecida.
Los bonos se emiten en la forma de cantidades de valor

nominal de $100, $1000, $5000 o $10000. El inters del
bono generalmente se denomina dividendo del bono, se
paga peridicamente entre el tiempo en que se efecta el
prstamo y el tiempo en que se reembolsa el valor nominal.
El dividendo del bono se paga c veces al ao. Los periodos
de pago esperados normalmente son trimestrales o
semestrales. El monto del dividendo se determina mediante
la tasa de inters establecida, llamada tasa de cupn de
bono b.
; Valor nominal del bono
; Tasa anual de cupn de bono
; Periodos de pago del bono
Como en todos los casos analizados la tasa de inters que se

presenta en cualquier problema, siempre ser la anual al
menos que se especifique otra cosa.
1.28.- Qu son los bonos cupn cero?

279
Son bonos que se emiten sin el pago peridico de intereses,

sino que estos se acumulan al valor nominal del bono y se
entregan en la fecha del vencimiento del bono.
1.29.- Cul es el significado de la palabra prestatario?
Prestatario, ria. (Del lat. Praesttus, prestado). Adj. Que

toma dinero a prstamo. U. t. c. s.
1.30.- Cul es el significado de la palabra pagare?
Pagar. (1. pers. De sing. del fut. De indic. De pagar,

palabra con que suelen dar principio estos documentos). M.
Papel de obligacin por una cantidad que ha de pagarse a
tiempo determinado.

una inversin en bonos?
Suponga que usted desea pagar ahora por un bono a diez

aos de $5,000.00 pesos al 4.5%, con intereses que se
pagan cada 6 meses. Suponga que la tasa mnima atractiva
de retorno (TMAR) es de 8% anual con capitalizacin
compuesta trimestralmente.
Solucin:
Primero determinaremos el inters semestral

280
Lo que nos dice la ecuacin que usted recibir $112.50

pesos semestrales durante diez aos. Es decir recibir
durante veinte periodos semestrales una cantidad constante
de $112.50 y a los diez aos, recibir sus $5,000.00.
Si suponemos como dice el enunciado del problema que la

tasa mnima atractiva de retorno es 8% anual con
capitalizacin compuesta trimestralmente, debemos
entender que si durante 20 semestres invierto $112.50
pesos en alguna casa financiera que me d 8% de inters
capitalizado trimestralmente, entonces el valor equivalente
de los 20 pagos a valor presente sumados al valor de los
$5,000.00 pesos, deber ser mayor a $5000.00 para que
El inters semestral es de del 4% y el inters efectivo

semestral es:
Como $3,788.00 < $5,000.00
La inversin no conviene.
Qu pasara si la TMAR sigue siendo del 8% capitalizado

mensualmente.
281
El inters semestral es de del 4% y el inters efectivo

semestral es:
Elementos o Partes de un Bono
Valor Nominal o Denominacin: Es el valor

consignado en el documento y constituye el capital o
principal que el primer inversionista proporciona al
emisor. Generalmente es el mltiplo de 100$.
Tasa de inters: Es la tasa con la cual el emisor
pagar intereses sobre el valor nominal del bono, en
periodos regulares de tiempo y hasta la fecha de
redencin.
Fecha de redencin: Es la fecha en la que el emisor
se compromete a pagar el prstamo que est
recibiendo. En el caso de los bonos con fecha
opcional de redencin, sta queda a conveniencia del
emisor.
Valor de redencin: Es el valor que el emisor se obliga
a entregar al tenedor del bono. Por lo general es igual
al valor nominal del mismo y en tal caso se dice que
282
el bono se redime a la par. En caso contrario se dice

que el bono se redime con premio o con descuento, y
esto es especificado expresando que el bono se
redimir a un x porcentaje de su valor nominal, pero
omitiendo la expresin por ciento.
Por ejemplo, un bono con valor nominal de $10.000 y
cuyo valor de redencin es de $11.000, estipular
claramente que ser redimido a 110 (con premio).
Cupones: Son pagars adheridos al documento
principal que garantizan el pago de los intereses en
periodos pactados. Se entregan al emisor al efectuar
el cobro.
Los bonos y obligaciones pueden ser comprados y
vendidos en cualquier tiempo a travs del mercado de
valores, de acuerdo con el precio de mercado que en
l se fija y que est en funcin de:
o La tasa de rendimiento deseada por el
inversionista
o La tasa de inters pagada por el bono
o La tasa de inters vigente en el mercado de
capitales
o El intervalo para el pago de intereses
o El valor de redencin
o El tiempo que debe transcurrir hasta el
vencimiento
o La solvencia del emisor
283
Captulo 2
SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO
INTRODUCCION
A fin de establecer un marco legal que permita proteger los

ahorros para el retiro de los trabajadores. El gobierno
federal creo la ley de los sistemas de ahorro para el retiro.
En el segundo artculo de la ley de los sistemas de ahorro

para el retiro, se establece la creacin de la comisin
nacional del sistema de ahorro para el retiro a la que en lo
sucesivo denominaremos CONSAR y a la ley LSAR. De
acuerdo a la ley, la Consar estar a cargo de: la
coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de los
sistemas de ahorro para el retiro como rgano
administrativo desconcentrado de la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico dotado de autonoma tcnica y facultades
ejecutivas, con competencia funcional propia en los trminos
de la LSAR
La visin del CONSAR, es la de un Mxico donde los

jubilados cuenten con un sistema de previsin social integral
de cobertura amplia que les brinde los elementos necesarios
para vivir dignamente, con un regulador confiable, eficaz e
independiente que garantice una adecuada administracin
del ahorro para el retiro y contribuya al desarrollo de los
mercados financieros y a incrementar la cultura previsional,
en un entorno econmico y social estable.
284
La misin del CONSAR, es la proteger los ahorros para el

retiro de los trabajadores desarrollando un entorno de
competencia que permita el ejercicio informado de sus
derechos, para que obtengan pensiones dignas.
2.1.- En trminos generales de que se encarga la CONSAR?
Vigila que se resguarden debidamente los ahorros de los

trabajadores.
Se asegura de que los trabajadores reciban informacin

acerca de sus fondos de ahorro para el retiro (que enven
estados de cuenta por lo menos dos veces al ao)
Supervisa que los recursos de los trabajadores se inviertan

de acuerdo a los parmetros y lmites establecidos por la
propia comisin (rgimen de inversin)
Establece la reglamentacin necesaria para que el sistema

de ahorro para el retiro (SAR), funcione apropiadamente
2.2.- Con que entidades se relacionan el CONSAR?
En el sistema de ahorro para el retiro participan varias

instituciones pero la CONSAR solo estar a cargo de la
coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de las
administradoras de fondos para el retiro (Afores).
Otras entidades como el IMSS, ISSSTE, FOVISSSTE,

RENAPO, SAT y CONDUFEF, son completamente
independientes de la Consar, aunque tengan que ver
algunos asuntos con la misma.
285
2.3.- Qu son las afores?
El artculo 18 de la LSAR define con claridad que son las

afores:
Las administradoras de fondos de retiro (Afore), son

entidades financieras que se dedican de manera habitual y
profesional a administrar las cuentas individuales y canalizar
los recursos de las subcuentas que las integran en trminos
de la LSAR, as como a administrar sociedades de inversin.
Explicado de otra manera, afores es el acrnimo en plural de

administradoras de fondos de retiro (Afores). En general son
entidades financieras privadas que se dedican a administrar
cuentas individuales de los trabajadores dados de alta al
IMSS o al ISSSTE, entendiendo como administrar: recibir las
aportaciones bimestrales del trabajador, registrarlas en su
cuenta individual, invertirlas en sociedades de inversin de
bajo riesgo para incrementar su valor. En fin, la idea es que
las inversiones sean rentables y seguras. El objeto final es
que todos los trabajadores puedan contar con una pensin
al momento de su retiro.
En la tabla 2.1 se incluye una tabla donde se presentan las

instituciones que conforman el sistema financiero
286
TABLA 2.1 INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCIONES QUIEN LAS REGULA
AFORES COMISIN NACIONAL DE AHORRO PARA EL RETIRO
ASEGURADORAS COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
AFIANZADORAS COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
BANCOS COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
CASAS DE BOLSA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
2.4.- Qu institucin se cre para defender y proteger al

usuario de servicios financieros?
La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros. Su acrnimo es
CONDUSEF.
2.5.- Qu es la Condusef?
Es la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los

Usuarios de Servicios Financieros. Su acrnimo es
CONDUSEF.
2.6.- En qu ley se establece la existencia de la Condusef?
En la ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios

Financieros
2.7.- Para qu sirve la condusef?
Es la comisin que se ha creado con la idea de proteger y

defender legalmente a todo ciudadano de la republica que
tenga algn problema legal, al utilizar los servicios de
287
cualquier institucin financiera, como pueden ser: Afores,

bancos, aseguradoras, afianzadoras y casas de bolsa.
2.8.- Qu son las sociedades de inversin?
Son entidades financieras que tienen por objeto incrementar

en un cierto tiempo, la cantidad de dinero que invierten las
personas interesadas en aumentar su riqueza. A cambio de
incrementar la riqueza del interesado, las sociedades de
inversin cobran un porcentaje de las ganancias que obtiene
el inversionista.
2.9.- Qu hacen las sociedades de inversin para aumentar

el capital de los inversionistas?
Para obtener ganancias las sociedades buscan la mejor

opcin de inversin. Invirtiendo su capital en un gran
nmero de acciones de empresas de distintas industrias.
2.10.- Qu ley regula las actividades que efectan las

sociedades de inversin?
Ley de Sociedades de Inversin
2.11.- Segn la ley a travs de qu comisin se regula y

supervisa a las sociedades de inversin?
La comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBC).

Tambin el Banco de Mxico emite diversas disposiciones y
reglas a las que habrn de sujetarse las sociedades de
inversin
288
2.12.- Qu son las Sociedades de Inversin Especializadas

de Fondos para el Retiro (Siefores)?
Son las sociedades de inversin que se dedican a

incrementar la cantidad de dinero de los fondos para el
retiro, obteniendo a cambio un porcentaje de las ganancias
y reciben el nombre de Sociedades de Inversin
Especializadas de Fondos para el Retiro (SIEFORES). Son
entidades financieras administradas, controladas y operadas
por las Afores. Su objeto es invertir los recursos ahorrados
en las cuentas individuales de los trabajadores, para
incrementar su saldo.
Existen 5 SIEFORES de acuerdo al grupo de edad del

trabajador.
SIEFORE 5: Menores de 26 aos
SIEFORE 4: Entre 27 y 36 aos
SIEFORE 1: Mayores de 56 aos
Entre ms jvenes son los trabajadores, las SIEFORES

invierten sus recursos en instrumentos ms diversificados
que a su vez pueden ofrecer mayores rendimientos, a
medida que el trabajador envejece, los instrumentos
utilizados son ms seguros y menos riesgosos.
2.13.- En resumen para que sirven las afores?

289
Las afores sirven para:
Abrir, administrar y operar cuentas individuales de los

trabajadores con sus respectivas subcuentas, en las que se
reciban recursos de los trabajadores inscritos en los
Institutos de Seguridad que operen en el marco de la
legislacin mexicana.
Obtener una adecuada rentabilidad y seguridad en las

inversiones del dinero de los trabajadores que administren.
2.14.- Podemos recordar que es la cuenta individual?
Cuenta individual, aquella que se abrir para cada

asegurado en las administradoras de Fondos para el Retiro,
para que se depositen en la misma las cuotas obrero-
patronales y estatal por concepto del seguro de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez, as como los
rendimientos. La cuenta individual se integrar por las
subcuentas: de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez;
de vivienda y de aportaciones voluntarias.
Art. 159 F-I LSS
Art. 74 LSAR
2.15.- Puede el trabajador elegir en que afore estar su

cuenta individual?
El trabajador tendr derecho a elegir la afore de su

preferencia.
Art. 176 LSS

290
2.16.- Qu pasa si el trabajador no elige una afore para

ahorrar sus recursos?
La LSAR determinara lo que se deber hacer con los

recursos de las cuentas individuales de los trabajadores que
no hayan elegido afore.
Art. 176 LSS
Las cuentas individuales de los trabajadores que no hayan

elegido administradora y que hayan recibido cuotas y
aportaciones durante al menos seis bimestres consecutivos,
sern asignadas a las administradoras que hayan registrado
un mayor Rendimiento Neto, de conformidad con los
criterios que para tales efectos determine la Junta de
Gobierno. El proceso de asignacin se realizar una vez al
ao conforme al calendario que determine la Comisin
mediante disposiciones de carcter general. Art. 76 LSAR
2.17.- Los trabajadores pueden tener ms de una cuenta

individual?
Los trabajadores no deben tener ms de una cuenta

individual, si tienen ms de una cuenta individual, deben de
realizar los trmites para unificarlas a travs de la consar.
Art. 177 LSS
2.18.- Puede el trabajador cambiarse de afore?
Si lo puede hacer. Despus de un ao calendario a partir de

la ltima ocasin en que ejercite dicho derecho.
291
Art. 178 LSS
2.19.- Cules son las cuentas en que se subdivide la cuenta

individual del trabajador?
La cuenta se subdivide en:
Aportaciones voluntarias
Aportaciones complementarias
Vivienda, la AFORE slo informa al trabajador el saldo de la

subcuenta, pero esos recursos los administra el INFONAVIT.
Art. 159 LSS
2.20.- Cmo podr saber el trabajador cual es el monto de

las aportaciones que se hagan a su cuenta individual?
El patrn deber informar al trabajador de las aportaciones

que se hagan a su cuenta individual bimestralmente,
Art. 180 LSS
De igual manera la afore deber informar al trabajador con

una periodicidad de al menos dos veces por ao, del estado
de la misma
Art. 181 LSS Art. Xx. LConsar
2.21.- Pueden embargarse los dineros existentes en la

cuenta individual del trabajador?
292
No pueden embargarse las subcuentas de vivienda, de

retiro, cesanta en edad avanzada y vejez.
Art. 169 LSS y Art. 79 LSAR
Entonces que cuenta si puede embargarse?
La subcuenta de aportaciones voluntarias.
Art. 79 LSAR
2.22.- Existe alguna posibilidad de prestarme dinero de mi

cuenta individual?
Cuando un trabajador se encuentre desempleado o bien

necesite ayuda para gastos de matrimonio, podr hacer uso
de los recursos que estn depositados en su cuenta
individual. Sin embargo este prstamo no deber ser mayor
que un porcentaje del total ahorrado.
Art. 198 LSS
2.23.- Se alteraran las semanas cotizadas al IMSS, despus

de recibir un prstamo de lo ahorrado en su cuenta
individual?
Si. Las semanas de cotizacin del asegurado disminuirn

proporcionalmente al monto de la disposicin de efectivo
que haga de su cuenta individual.
2.24.- Cmo se puede calcular la disminucin del nmero

de semanas cotizadas por haber disminuido el ahorro en mi
cuenta individual?
293
La disminucin se calculara obteniendo un factor que nos

permitir conocer qu cantidad del monto total ahorrado, le
corresponde a una cotizacin semanal. Este factor se
obtiene al dividir la cantidad existente en la cuenta individual
antes de su disminucin entre el nmero de semanas
cotizadas por el asegurado antes de la disminucin.
La anterior ecuacin nos permite conocer qu cantidad de

dinero le corresponde a cada semana cotizada.
Para conocer a cuantas semanas de cotizacin corresponde

el monto de lo retirado se efecta la siguiente operacin:
2.25.- Cmo puedo calcular el nmero de semanas

cotizadas reconocidas por el IMSS, despus de haber hecho
la disposicin de dinero de mi cuenta individual?
El numero de cotizaciones que despus de la disposicin le

reconocer el IMSS, ser igual a la diferencia entre el
nmero de semanas cotizadas antes de la disposicin de
efectivo menos las semanas de cotizacin retiradas,
calculadas segn se trat con anterioridad.
294
2.26.- Se puede poner un ejemplo de cmo calcular los

conceptos anteriores?
Haremos la suposicin de que un trabajador tiene en su

cuenta individual 1, 200,000 pesos ahorrados y tiene 1200
semanas de cotizacin reconocidas por el IMSS. El
trabajador despus de efectuar los trmites pertinentes
retira 60, 000.00 pesos.
2.27.- Cuntas semanas tiene reconocidas antes de

efectuar la disposicin de efectivo?
El asegurado tiene 1200 semanas de cotizacin reconocidas

por el IMSS.
2.28.- Cunto vale el ?
2.29.- A cuantas semanas de cotizacin equivalen los

60,000.00 pesos retirados como prstamo?
295
2.30.- Despus de haber efectuado la disposicin de

efectivo cuantas semanas de cotizacin le reconoce el IMSS
al asegurado?
2.31.- Cul es el monto mximo de dinero del que se puede

disponer del ahorro para el retiro cesanta en edad avanzada
y vejez?
2.32.- Puedo disponer del dinero ahorrado en las

aportaciones voluntarias de retiro?
296
El trabajador podr hacer retiros por lo menos una vez cada

seis meses de la subcuenta de aportaciones voluntarias al
fondo de retiro. en los trminos que establezca la LSAR
Art. 192 LSS
2.33.- Cul es el monto mximo de dinero del que se puede

disponer de las aportaciones voluntarias al fondo de retiro?
T eliges la cantidad que desees retirar siempre y cuando el

importe de tu retiro no exceda el saldo existente en la
subcuenta de aportaciones voluntarias de tu cuenta
individual, an cuando los recursos estn invertidos en una o
ms SIEFORES (Sociedad de Inversin Administrada por la
AFORE).
2.34.- Se reconoce el dinero ahorrado en la subcuenta de

aportaciones voluntarias como semanas cotizadas al IMSS?
No. No se reconocen como semanas cotizadas al IMSS. Sin

embargo debe quedar entendido que dichas aportaciones
voluntarias pueden servirle al asegurado para pensionarse
antes de cumplir las edades establecidas. Porque se debe
recordar que las pensiones pueden lograrse cuando el
interesado haya logrado el nmero de cotizaciones mnimas
requerido por la ley, pero adems que tenga por lo menos
60 aos.
El articulo 158 LSS permite al asegurado pensionarse antes

de cumplir las edades establecidas, si la pensin que se le
calcule en el sistema de renta vitalicia sea mayor en 30% a
la pensin garantizada. La pensin se calcula considerando
297
el ahorro que se tenga en todas las subcuentas de la cuenta

individual del trabajador.
Conclusin: Un trabajador que inicie a cotizar al IMSS a los

20 aos de edad, y que contine hacindolo sin interrupcin
hasta los 45 aos, podra pensionarse a los 45 aos de edad,
siempre y cuando, la pensin que se le calcule en el sistema
de renta vitalicia sea mayor en 30% a la pensin
garantizada, al momento de solicitar su pensin. Es claro
que el trabajador despus de 25 aos de estar cotizando al
IMSS, ya cumpli con las 1250 cotizaciones semanales
requeridas por ley.
2.35.- A quin cobran Las afores por sus servicios: al

gobierno Federal o con cargo a la cuenta individual del
asegurado?
Los cobros por los servicios financieros, se cargan a la

cuenta individual de los trabajadores.
2.36.- Qu conceptos de servicios financieros cobran las

afores?
Las afores pueden cobrar por el flujo de efectivo o por el

monto acumulado en la cuenta individual o bien por ambos
conceptos.
2.37.- Qu debo entender por flujo de efectivo?
Se entiende por flujo en efectivo a aquel flujo de dinero que

entra en las afores de manera peridica. Para el caso, el
298
dinero a las afores se abona bimestralmente. Ese abono

peridico recibe el nombre de flujo de efectivo.
2.38.- Qu se debe entender por monto acumulado en la

cuenta individual?
Es la cantidad de dinero que usted tenga ahorrada en su

cuenta individual; que con el paso del tiempo se va haciendo
cada vez mayor y por tanto tambin el cobro que le hacen
por aumentar dicho monto.
2.39.- Quin regula cunto cobran las afores por los

servicios que prestan?
La CONSAR.
2.40,- Las administradoras de fondos de retiro (Afores) y

aseguradoras tienen derecho a retener pensiones no
cobradas por los pensionados?
No tienen derecho bajo ningn concepto y si lo hicieren

podrn ser sancionadas de acuerdo a los preceptos legales
de la LSAR
2.41.-Cmo cobran las afores por el flujo de efectivo?
Cobraban un porcentaje por cada aportacin bimestral que

reciban. En la actualidad no se cobra por dicho concepto.
2.42.- Cunto cobran las afores por el monto acumulado?

299
El porcentaje es variable segn la afore de que se trate pero

los valores de dichos porcentajes estn supervisados por la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
Los cobros se efectan con un porcentaje sobre el valor

acumulado del dinero ahorrado hasta el ltimo ao y se
efecta cada ao.
Por ejemplo suponga que a los 15 aos usted tiene

acumulados $ 850,000.00 pesos y que estamos al final del
ao (mes de diciembre). Tambin supongamos que la
comisin es del 0.1 % sobre el saldo acumulado anual.
Entonces su pago ser: $ 850,000 X0.001= $850.00
Ahora consideremos que para diciembre del siguiente ao

usted tiene un saldo acumulado de $900,000.00. Para este
caso su pago ser de: $ 900,000 X 0.001 =$ 900.00 pesos.
300
Capitulo 3
RECONOCIMIENTO DE SEMANAS O AOS DE
COTIZACION ENTRE IMSS E ISSSTE
INTRODUCCIN
En el ttulo segundo de la ley del ISSSTE del 2007 que trata

sobre el rgimen obligatorio, se observa que en la seccin I
del captulo VIII, se indica como efectuar las transferencias
de derechos entre el IMSS y el ISSSTE. Es importante
resaltar, que en la ley de del IMSS no existen artculos
equivalentes.
Antes de efectuar el anlisis de transferencia de

reconocimientos de semanas o aos cotizados entre el IMSS
Y EL ISSSTE conviene hacer algunas observaciones:
Primero: Vigencia de las leyes. La nueva ley del IMSS entro

en vigor el 1 de julio de 1977 y la nueva ley del ISSSTE
entro en vigor el 31 de marzo del 2007; es decir
aproximadamente diez aos despus.
Una de las principales modificaciones a las leyes, fue dirigida

a privatizar la administracin de los fondos de ahorro para el
retiro, dejndole al estado la vigilancia y control de los
mismos.
Debido a lo anterior, la transferencia de antigedades entre

el IMSS y el ISSSTE solo es vlida a partir del 31 de marzo
del 2007, fecha en la cual la ley del ISSSTE permite la
301
privatizacin de la administracin de los fondos de ahorro

para el retiro de sus trabajadores.
Lo anterior implica que a partir del 31 de marzo del 2007,

cualquier trabajador que se haya dado de alta en el IMSS
despus del 31 de junio de 1997, podr transferir su
antigedad y su fondo de ahorro para el retiro al ISSSTE, en
el caso que exista la condicin de haberse dado de alta
como trabajador en alguna entidad federal.
Por otro lado, cualquier trabajador que se haya dado de alta

en el ISSSTE a partir del 31 de marzo del 2007, podr
transferir su antigedad y su fondo de ahorro para el retiro
al IMSS, al existir las condiciones necesarias para que esto
ocurra.
Segundo: Reconocimiento de bonos para el fondo de retiro.

El ISSSTE reconoce la antigedad del trabajador en dos
aspectos fundamentales: el primero, aceptando la
antigedad del trabajador en aos de servicio y segundo
asignando a cada trabajador segn su edad y su antigedad
en el servicio, un fondo de ahorro para el retiro a travs de
bonos de pensin. El IMSS a los trabajadores que se dieron
de alta antes del 1 de julio de 1997, no les reconoce los
bonos para el fondo de ahorro para el retiro como si lo hace
el ISSSTE.
Tercero: alta de los trabajadores antes del 31 de Marzo del

2007. Los trabajadores dados de alta en el ISSSTE, estando
activos con anterioridad al 31 de marzo del 2007, estarn
habilitados para poder transferir su antigedad y su fondo
de ahorro para el retiro, solo si tomaron la decisin por
302
escrito de que les fueran acreditados bonos de pensin del

ISSSTE a sus cuentas individuales. La ley permiti a los
trabajadores un lapso de seis meses al que despus se le
agregaron otros seis, para que tomaran la decisin. Cabe
aclarar que a los trabajadores que no hubieran manifestado
por escrito les acreditaran bonos de pensin,
automticamente quedaron adscritos al rgimen que se
establece en el articulo decimo transitorio y que
responsabiliza al gobierno federal el pago de las pensiones.
Cuarto: reincorporacin de trabajadores con antigedad. Los

trabajadores que al 31 de marzo del 2007, no estn
cotizando al ISSSTE y reingresen con posterioridad a la
citada fecha, podrn despus de un ao de servicio acreditar
su antigedad, haciendo uso de sus hojas nicas de servicio
para que el ISSSTE le acredite los bonos de pensin que le
correspondan. Obsrvese que toda reincorporacin al
ISSSTE despus de una ausencia anterior al 31 de marzo del
2007, obliga al trabajador a trabajar por lo menos durante
un ao cotizando nuevamente al ISSSTE , para una vez
presentadas sus hojas nicas de servicio que comprueben su
anterior antigedad, someterse al rgimen de acreditacin
de bonos.
La transferencia de semanas de cotizacin entre ambos

institutos de seguridad social, solo podr darse en trminos
de los artculos previstos en las nuevas leyes es decir puede
haber transferencias de antigedad siempre y cuando los
trabajadores que se encuentren dados de alta en ambos
institutos tengan cuentas individuales en la afore de su
agrado.
303
SECCION PRIMERA. Transferencia de aos cotizados del

ISSSTE al IMSS
3.1.- En qu artculo de la ley del ISSSTE se avala la

transferencia de los aos cotizados entre el ISSSTE y el
IMSS?
En el articulo 141 LISSSTE
3.2.- Cul es la equivalencia entre los aos cotizados del

ISSSTE y semanas de cotizacin al IMSS?
Un ao de cotizacin al ISSSTE, equivale a 52 semanas de

cotizacin al IMSS. El ISSSTE deber de sealar en las
constancias de baja que entregue a los trabajadores, el
nmero de aos de cotizacin incluyendo la fraccin del
ltimo ao cotizado, de manera que si la fraccin es mayor
de seis meses, se considerara ao completo.
Art.141 LISSSTE
3.3.- Un trabajador que haya cotizado al ISSSTE cualquier

cantidad de aos comprendidos entre ms de seis meses
pero menos de nueve aos seis meses, antes de la entrada
en vigor de la ley del ISSSTE 2007. Tiene derecho a que le
sean reconocidas sus aos cotizados?
S. Solo se requiere se d nuevamente de alta al ISSSTE y

permanezca cotizando por lo menos durante un ao. Bajo
esta circunstancia, el ISSSTE le reconocer su antigedad,
acreditndole los bonos de pensin del ISSSTE que le
correspondan. Para que lo anterior ocurra, es necesario que
304
el trabajador presente las hojas nicas de servicio. Art.

transitorio decimo sexto LISSSTE
3.4.- Qu son los bonos de pensin del ISSSTE?
Es dinero en forma de bonos que el ISSSTE reconoci a sus

derecho-habientes en la LISSSTE 2007, para todos aquellos
que quisieran transferir su fondo de ahorro para el retiro a
una cuenta individual lo pudieran hacer y as estar en
posicin de transferir antigedad del ISSSTE al IMSS.
3.5.- El reconocimiento de los aos cotizados al ISSSTE

tiene alguna fecha lmite para efectuarlo?
No. No existe fecha lmite. Solo se requiere que el interesado

se d nuevamente de alta al ISSSTE y permanezca cotizando
por lo menos durante un ao. Bajo esta circunstancia, el
ISSSTE le reconocer su antigedad, cuando se presenten
las hojas nicas de servicio y le acreditara los bonos de
pensin del ISSSTE que le correspondan. Art. transitorio
decimo sexto LISSSTE.
3.6.- Los trabajadores que actualmente cotizan al IMSS,

pero que con anterioridad a la entrada en vigor de la ley del
ISSSTE 2007, cotizaron al ISSSTE por ms de diez aos.
Pueden pensionarse con la ley del ISSSTE de 1983?
Si. Al cumplir al menos 10 aos de cotizar al ISSSTE, se

pueden pensionar con la ley del ISSSTE de 1983. Lo nico
que deben hacer ante el ISSSTE es acreditar con sus hojas
nicas de servicio que lograron tal antigedad y adems,
tener entre sesenta y sesenta y cinco aos cumplidos, de
305
manera que al cumplir las condiciones anteriores, podrn

recibir la pensin que les corresponda.
Art. transitorio decimo F.II inciso c LISSSTE.
Alternativamente pueden decidir porque se les reconozcan

los bonos de pensin del ISSSTE, para lo cual debern
cotizar al menos durante un ao al ISSSTE. Art. transitorio
decimo sexto LISSSTE.
3.7.- Los trabajadores que cotizan al ISSSTE con

anterioridad al 31 de marzo del 2007, pueden efectuar
transferencias de antigedad y de fondos de ahorro para el
retiro?
Los trabajadores dados de alta en el ISSSTE, estando activos

con anterioridad al 31 de marzo del 2007, estarn
habilitados para poder transferir su antigedad y su fondo
de ahorro para el retiro, solo si tomaron la decisin por
escrito de que les fueran acreditados bonos de pensin del
ISSSTE a sus cuentas individuales. La ley permiti a los
trabajadores un lapso de seis meses al que despus se le
agregaron otros seis, para que tomaran la decisin. Cabe
aclarar que a los trabajadores que no hubieran manifestado
por escrito les acreditaran bonos de pensin,
automticamente quedaron adscritos al rgimen que se
establece en el articulo decimo transitorio y que nada tiene
que ver con las afores pues responsabiliza al gobierno
federal el pago de las pensiones.
Art. Transitorio quinto LISSSTE, Art. Transitorio sexto LISSSTE y Art.

Transitorio sptimo LISSSTE.
306
SECCION SEGUNDA. Clculo de bonos de pensin del

ISSSTE usando la tabla 3.1.
3.8.- En trminos de pesos y centavos que cantidad

reconoce el ISSSTE por los aos cotizados de cualquier
trabajador para que en su momento sean transferidos al
pensionissste o a otra afore?
El ISSSTE realiza un clculo para determinar el monto de los

bonos de pensin del ISSSTE que acreditara a cada
trabajador considerando los aos de antigedad y la edad
del mismo. A fin de facilitar el clculo del bono, el ISSSTE
elaboro una tabla con la cual teniendo como datos de
entrada la edad y los aos de servicio del trabajador, se
podr calcular el monto de los bonos.
3.9.- Se puede incluir la tabla?
La tabla que se presenta en la LISSSTE, para hacer el

clculo del bono de pensin es muy grande, de manera que
el autor la dividin en dos tablas para que tuvieran mayor
legibilidad, obteniendo las tablas 3.1 a y 3.1 b.
3.10.- Cual es el procedimiento que se debe utilizar para

calcular el bono de pensin que le corresponde al asegurado
en el ISSSSTE; empleando la tabla 3.2
El procedimiento es el siguiente:
El nmero que corresponda en la tabla 3.1 a la interseccin

de una lnea horizontal hipottica que inicie en la edad del
trabajador, con una lnea vertical hipottica que inicie en los
307
aos de servicio del trabajador, se multiplica por el sueldo

bsico elevado al ao y expresado en unidades de inversin
que estuviera percibiendo el trabajador al ltimo dio del ao
anterior a que entre en vigor la LISSSTE 2007.
Art. transitorio noveno LISSSTE.

308
TABLA 3.1 a CLCULO DEL BONO DE PENSIN DEL IMSS

AOS DE SERVICIO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
15 0.64
16 0.63 1.28
17 0.62 1.26 1.92
18 0.61 1.24 1.89 2.56
19 0.60 1.22 1.86 2.52 3.20
20 0.59 1.20 1.83 2.48 3.15 3.84
21 0.58 1.18 1.80 2.44 3.11 3.78 4.48
22 0.57 1.16 1.77 2.40 3.06 3.73 4.42 5.12
23 0.56 1.14 1.74 2.36 3.01 3.67 4.36 5.06 5.76
24 0.55 1.12 1.71 2.32 2.95 3.61 4.28 4.97 5.68 6.40
25 0.54 1.09 1.68 2.28 2.90 3.54 4.21 4.89 5.59 6.31 7.04
26 0.52 1.07 1.64 2.23 2.85 3.48 4.14 4.81 5.50 6.21 6.94 7.68
27 0.52 1.06 1.61 2.19 2.79 3.42 4.06 4.73 5.41 6.11 6.83 7.57 8.32
28 0.52 1.06 1.57 2.14 2.74 3.35 3.99 4.64 5.32 6.01 6.72 7.46 8.20 8.96
29 0.52 1.06 1.57 2.10 2.68 3.28 3.91 4.56 5.22 5.91 6.61 7.33 8.07 8.83 9.60
30 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.21 3.83 4.47 5.12 5.80 6.50 7.21 7.95 8.70 9.46
31 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.76 4.38 5.03 5.69 6.38 7.09 7.81 8.56 9.32
32 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.29 4.92 5.68 6.26 6.96 7.68 8.42 9.17
33 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.82 5.47 6.14 6.83 7.54 8.27 9.02
34 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.36 6.02 6.70 7.40 8.12 8.86
35 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.89 6.67 7.26 7.97 8.70
36 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.43 7.11 7.82 8.54
EDAD DEL TRABAJADOR
37 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.96 7.66 8.38
38 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.50 8.21
39 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 8.04
40 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
41 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
42 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
43 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
44 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
45 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
46 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
47 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
48 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
49 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
50 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
51 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
52 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
53 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
54 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
55 0.52 1.06 1.57 2.10 2.62 3.14 3.67 4.19 4.72 5.24 5.76 6.29 6.81 7.34 7.86
56 0.51 1.02 1.54 2.05 2.56 3.07 3.59 4.10 4.61 5.12 5.63 6.15 6.66 7.17 7.68
57 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00 7.50
58 0.49 0.98 1.46 1.95 2.44 2.93 3.42 3.90 4.39 4.88 5.37 5.85 6.34 6.83 7.32
59 0.48 0.96 1.43 1.90 2.38 2.85 3.33 3.80 4.28 4.76 5.23 5.71 6.18 6.66 7.13
60 0.46 0.93 1.39 1.85 2.31 2.78 3.24 3.70 4.17 5.56 5.56 5.56 6.02 6.48 6.94
61 0.45 0.90 1.35 1.80 2.25 2.70 3.15 3.60 4.06 5.67 5.67 5.67 5.85 6.30 6.75
62 0.44 0.87 1.31 1.75 2.19 2.62 3.06 3.50 3.94 5.77 5.77 5.77 5.77 6.12 6.56
63 0.42 0.85 1.27 1.70 2.12 2.55 2.97 3.40 3.82 5.86 5.86 5.86 5.86 5.94 6.37
64 0.41 0.82 1.23 1.65 2.06 2.47 2.88 3.29 3.70 5.92 5.92 5.92 5.92 5.92 6.17
65 o
0.40 0.80 1.19 1.59 1.99 2.39 2.79 3.19 3.68 5.97 5.97 5.97 5.97 5.97 5.97
ms
309
TABLA 3.1 b CLCULO DEL BONO DE PENSIN DEL ISSSTE

AOS DE SERVICIO
16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30 10.08
31 9.93 10.56
32 9.78 10.41 11.04
33 9.63 10.25 10.88 11.52
34 9.47 10.09 10.71 11.35 12.00
35 9.30 9.92 10.54 11.18 11.83 12.48
36 9.14 9.75 10.37 11.00 11.65 12.30 12.96
EDAD DEL TRABAJADOR
37 8.97 9.57 10.19 10.82 11.46 12.11 12.77 13.44

38 8.79 9.40 10.01 10.63 11.27 11.92 12.58 13.25 13.92
39 8.62 9.21 9.82 10.44 11.08 11.72 12.38 13.04 13.72 14.40
40 8.44 9.03 9.63 10.25 10.88 11.52 12.17 12.84 13.51 14.19 15.36
41 8.26 8.84 9.44 10.05 10.68 11.31 11.96 12.62 13.29 13.98 15.14 16.32
42 8.26 8.65 9.24 9.85 10.47 11.10 11.75 12.41 13.07 13.75 14.91 16.08 17.29
43 8.26 8.65 9.04 9.64 10.26 10.89 11.53 12.18 12.85 13.53 14.67 15.84 17.03 18.25
44 8.26 8.65 9.04 9.43 10.04 10.67 11.31 11.96 12.62 13.29 14.43 15.59 16.77 17.98 19.21
45 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.45 11.08 11.73 12.39 13.06 14.18 15.33 16.50 17.70 18.92
46 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.85 11.49 12.15 12.81 13.93 15.07 16.23 17.42 18.63
47 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.25 11.90 12.66 13.67 14.80 15.95 17.13 18.34
48 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.65 12.31 13.40 14.52 15.67 16.84 18.03
49 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 12.06 13.13 14.24 15.37 16.54 17.72
50 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.86 13.95 15.08 16.23 17.41
51 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.68 13.66 14.77 15.91 17.08
52 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.68 13.36 14.46 15.59 16.75
53 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.68 13.36 14.15 15.27 16.42
54 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.68 13.36 14.15 14.94 16.07
55 8.26 8.65 9.04 9.43 9.83 10.22 10.61 11.01 11.40 11.79 12.68 13.36 14.15 14.94 15.72
56 8.07 8.45 8.84 9.22 9.60 9.99 10.37 10.76 11.14 11.62 12.29 13.06 13.83 14.60 15.37
57 7.88 8.25 8.63 9.00 9.38 9.75 10.13 10.50 10.88 11.25 12.00 12.75 13.50 14.25 15.00
58 7.68 8.05 8.42 8.78 9.15 9.51 9.88 10.25 10.61 10.98 11.71 12.44 13.17 13.91 14.64
59 7.49 7.85 8.20 8.56 8.92 9.27 9.63 9.99 10.34 10.70 11.41 12.13 12.84 13.55 14.27
60 7.29 7.64 7.99 8.33 8.68 9.03 9.37 9.72 10.07 10.42 11.11 11.81 12.50 13.19 13.89
61 7.09 7.43 7.77 8.10 8.44 8.78 9.12 9.45 9.79 10.13 10.81 11.48 12.16 12.83 13.51
62 6.89 7.22 7.55 7.87 8.20 8.63 8.86 9.19 9.51 9.84 10.50 11.15 11.81 12.47 13.12
63 6.69 7.00 7.32 7.64 7.96 8.28 8.60 8.91 9.23 9.55 10.19 10.82 11.46 12.10 12.73
64 6.48 6.79 7.10 7.41 7.71 8.02 8.33 8.64 8.95 9.26 9.87 10.49 11.11 11.73 12.34
65 o
6.27 6.57 6.87 7.17 7.47 7.77 8.07 8.36 8.66 8.96 9.56 10.16 10.75 11.35 11.95
ms
310
3.11.- Ejemplo: Un trabajador en el 15 de enero del ao

2009 tiene 55 aos de edad y ha cotizado al ISSSTE durante
24 aos consecutivos. El trabajador percibe el equivalente a
10 SMGVDF. Qu cantidad en pesos y en bonos de pensin
del ISSSTE le corresponden?
El SMGVDF el 2009 es de $ 54.8 pesos diarios
Al 15 de enero del 2009: 1 UDI =$ 4.19993
En esta ltima ecuacin se multiplico por 13 porque se

considera un mes ms de aguinaldo, bien es sabido que el
ao tiene 12 meses y deba multiplicarse por 12.
Al consultar la tabla del artculo noveno transitorio,

observamos que a 55 aos de edad con 24 aos de servicio
le corresponde el nmero 11.4. Entonces el sueldo del
trabajador por ao previamente calculado, deber
multiplicarse por 11.4 y as obtendremos el valor del bono
en pesos.
311
3.12.- Ejemplo Un trabajador en el 15 de enero del ao 2009

tiene 55 aos de edad y ha cotizado al ISSSTE durante 30
aos consecutivos. El trabajador percibe el equivalente a 10
SMGVDF. Qu cantidad en pesos y en bonos de pensin del
ISSSTE le corresponden?


en pesos.
312
3.13.- Ejemplo Un trabajador el 15 de enero del ao 2009

tiene 42 aos de edad y ha cotizado al ISSSTE durante 20
aos consecutivos. El trabajador percibe el equivalente a 5
SMGVDF. Qu cantidad en pesos y en bonos de pensin del
ISSSTE le corresponden?


313

en pesos.
SECCION TERCERA. Transferencia de aos cotizados del

IMSS al ISSSTE
3.14.- Puede existir transferencia de aos cotizados del

IMSS al ISSSTE?
Como se escribi con anterioridad, en la ley del IMSS, no se

establece un reconocimiento de bonos de pensin como es
el caso de la ley del ISSSTE. Debido a lo anterior, la
transferencia de derechos del IMSS al ISSSTE, solo es
posible para los trabajadores que estando afiliados al IMSS,
iniciaron a cotizar a partir del primero de julio de 1997. Por
otro lado los trabajadores afiliados al ISSSTE, podrn si lo
requieren, transferir su antigedad y sus fondos de retiro a
partir del 2007, porque es a partir de esta fecha cuando el
ISSSTE incorpora la figura de reconocimiento de bonos de
pensin de acuerdo a la antigedad del trabajador afiliado.
314
Captulo 4
APLICACIN DE LOS CONCEPTOS
FINANCIEROS, AL ANALISIS
DEL FONDO DE AHORRO PARA EL RETIRO
INTRODUCCIN
En el capitulo cuatro, tratamos los temas que hacen
referencia a las aportaciones que deben hacer los obligados
al IMSS. Al final de dicho capitulo, se trato el tema del
ahorro para el retiro y se presentaron varias tablas donde se
podan apreciar los abonos del ahorro para el retiro que
deben hacer los trabajadores junto con los dems obligados,
dependiendo del sueldo que devenguen. En el mismo
captulo, para darle generalidad al anlisis, expresamos el
salario del trabajador en trminos de n salarios mnimos
vigentes en el Distrito Federal.
A continuacin se presenta nuevamente una tabla donde se

han mantenido los supuestos del captulo cuatro y donde
puede observarse el ahorro para el retiro que acumula
mensualmente cada trabajador en trminos del SMGVDF,
gracias a las aportaciones de todos los involucrados.
SECCION PRIMERA. Aportaciones al fondo de retiro.
4.1.- Qu debo hacer para evaluar cuanto recibe cada

trabajador en el fondo de retiro cesanta en edad avanzada y
vejez del trabajador?
Elaborar una tabla donde se presenten de manera sinttica

las aportaciones de cada uno de los obligados, como la que
315
se presenta en la tabla 4.1. La tabla est construida a partir

de los supuestos del artculo 168 LSS modificada en mayo
del 2009
TABLA 4.1 RESUMEN DE LA TABLA CORRESPONDIENTE A LA LEY DEL IMSS PRIMERO DE JULIO DE 1997/ CUOTAS PARA EL RETIRO Y VIVIENDA
CUOTAS
SUBCUENTA SEGURO FILA FUNDAMENTO LEGAL BREVE DESCRIPCION TOTAL
9 Art. 168, fraccion I , Retiro por jubilacin 2.00% del SBC 0.00% del SBC 2.00 % del SBC
LSS
10 Art. 168, fraccion II Retiro por Cesantia en edad 3.15% del SBC 1.125% del SBC 0.225% del SBC 4.5 % del SBC
y III, LSS avanzada y vejez
Cuota social que aporta el gobierno federal de una cantidad por cada dia de trabajo cotizado segn la tabla siguiente:
SM = 1; Cuota social = 3.87077 0.00% 0.00%

Retiro, cesantia en Retiro, cesanta 7.06% SMGVDF 7.06% SMGVDF
edad avanzada y en edad avanzada 1.01<SM<4; Cuota
0.00% 0.00%
vejez y vejez Art. 168, fraccion social=3.70949 6.77% SMGVDF 6.77% SMGVDF
11 4.01<SM<7; Cuota
IV, LSS 0.00% 0.00%
social=3.54820 6.47% SMGVDF 6.47% SMGVDF
7.01<SM<10;Cuota
0.00% 0.00%
10.01<SM<15;Cuota
0.00% 0.00%
Vivienda Aportacin al 12 Art.29 fraccion II Ley Adquisicion de vivienda 5% del SBC 0.00% del SBC 0.00% 5% del SBC
Infonavit infonavit
Aportaciones Aportacion
13 Art. X fraccion x LSS Aportacin voluntaria para el retiro Voluntaria voluntaria 0.00% Suma Total
voluntarias voluntaria
4.2.- En total cuanto aporta cada uno de los obligados para

el fondo de retiro cesanta en edad avanzada y vejez del
trabajador expresada en trminos del SBC?

4.1:
4.3.- En total cuanto aporta cada uno de los obligados para

el fondo de retiro cesanta en edad avanzada y vejez del
trabajador expresada en trminos del SMGVDF?

4.1:
316

de retiro en funcin del SMGVDF?

Donde:

de retiro en funcin del SBC?
317

Donde:
En las tablas siguientes, se hace un estudio comparativo de

los fondos que existirn en las cuentas individuales de cada
trabajador, segn sea su sueldo en trminos del SMGVDF.
318
TABLA 4.2. CUADRO COMPARATIVO DE AHORRO PARA

EL RETIRO EN NUMERO DE VECES EL SMGVDF, EN BASE A
LAS APORTACIONES DE LOS OBLIGADOS PARA
TRABAJADORES QUE GANEN DE 1 A 25 SMGVDF
APORTACION
APORTACION
APORTACION MENSUAL
ANUAL PARA
PARA EL PARA EL
n=SBC/SMG EL RETIRO
RETIRO EN % RETIRO EN
VDF EN "y" VECES
DEL SMGVDF "x" VECES EL
EL SMGVDF
MENSUAL SMGVDF
MENSUAL
MENSUAL
1 13.56 0.1356 1.6276
2 19.77 0.3954 4.7446
3 26.27 0.7881 9.4569
4 32.77 1.3108 15.7292
5 38.97 1.9487 23.3849
6 45.47 2.7285 32.7419
7 51.97 3.6382 43.6588
8 58.18 4.6544 55.8533
9 64.68 5.8212 69.8549
10 71.18 7.1181 85.4166
11 77.39 8.5125 102.1498
12 83.89 10.0663 120.7961
13 90.39 11.7502 141.0025
14 96.89 13.5641 162.7688
15 103.39 15.5079 186.0952
16 104.00 16.6400 199.6800
17 110.50 18.7850 225.4200
18 117.00 21.0600 252.7200
19 123.50 23.4650 281.5800
20 130.00 26.0000 312.0000
21 136.50 28.6650 343.9800
22 143.00 31.4600 377.5200
23 149.50 34.3850 412.6200
24 156.00 37.4400 449.2800
25 162.50 40.6250 487.5000
4.5 Se puede explicar cmo leer la tabla 4.2?
Para cada una de las filas de la tabla vale lo siguiente:

319
En la columna 1 se establece el salario base de cotizacin

del trabajador en un nmero de veces el SMGVDF.
En la columna 2, se indica el porcentaje que se debe aplicar

al SMGVDF mensual, para obtener la aportacin mensual,
del asegurado
En la columna 3, se expone la aportacin mensual para el

retiro en un nmero de veces el SMGVDF mensual.
En la columna 4, se observa la aportacin anual para el

retiro, en un nmero de veces el SMGVDF mensual.
4.6.- Ejemplo: Un trabajador gana un sueldo base de

cotizacin de 6 SMGVDF. Cul es la aportacin mensual y
cual la anual que hace a su fondo de retiro?
Suponga que el salario mnimo mensual es de $1,794.60

pesos.
Paso 1. Se calcula n
Paso 2. Se introduce a la tabla en la fila que corresponda a

n=6. Lo anterior porque el interesado gana 6 veces el
SMGVDF.
Paso 3. Sobre la fila marcada con n=6, observe y anote el

valor que intercepta esta fila con la columna 3, que es de
0.4547. Este valor es el nmero por el cual debemos
multiplicar el SMGVDF mensual, para obtener la aportacin
mensual para el retiro.
320

valor que intercepta esta fila con la columna 4 y que es de
anual para el retiro.
En la tabla 4.3, se han hecho los clculos para valores del

SBC que van de 1 a 25 veces el SMGVDF
4.7.- Ejemplo: Un trabajador gana un salario base de

cotizacin de $ 17,946.00 pesos mensuales. Cul es la
aportacin mensual y cual la anual que hace a su fondo de
retiro?

pesos
Paso 1. Se calcula n
Paso 1. Se introduce a la tabla en la fila que corresponda a

n=10. Lo anterior porque el interesado gana 10 veces el
SMGVDF, segn se demostr con el clculo hecho en el paso
1.
321

mensual para el retiro.

anual para el retiro.
En la tabla 4.3, se han hecho los clculos para valores del

SBC que van de 1 a 25 veces el SMGVDF
Para que el lector interesado tenga la oportunidad de

practicar los clculos de aportaciones al fondo de retiro, se
desarrollo la tabla 4.3, en la cual se exhiben los clculos de
las aportaciones en pesos.
322
TABLA 4.3 CUADRO COMPARATIVO DE AHORRO PARA EL RETIRO EN PESOS, EN

BASE A LAS APORTACIONES DE LOS OBLIGADOS PARA LOS TRABAJADORES QUE
GANEN DE 1 A 25 SMGVDF. SE HIZO SMGVDF = 59.82 PESOS
APORTACIO APORTACION APORTACION

n=SBC/SMGV SBC N PARA EL MENSUAL ANUAL PARA EL
DF MENSUAL RETIRO EN PARA EL RETIRO EN
% DEL SBC RETIRO EN PESOS
1 $1,794.60 13.5634 PESOS
$243.41 $2,920.91
2 $3,589.20 9.8846 $354.78 $4,257.32
3 $5,383.80 8.7564 $471.43 $5,657.10
4 $7,178.40 8.1923 $588.07 $7,056.89
5 $8,973.00 7.7950 $699.44 $8,393.30
6 $10,767.60 7.5791 $816.09 $9,793.09
7 $12,562.20 7.4250 $932.74 $11,192.88
8 $14,356.80 7.2726 $1,044.11 $12,529.29
9 $16,151.40 7.1867 $1,160.76 $13,929.08
10 $17,946.00 7.1181 $1,277.41 $15,328.86
11 $19,740.60 7.0351 $1,388.77 $16,665.27
12 $21,535.20 6.9905 $1,505.42 $18,065.06
13 $23,329.80 6.9528 $1,622.07 $19,464.85
14 $25,124.40 6.9204 $1,738.72 $20,864.64
15 $26,919.00 6.8924 $1,855.37 $22,264.42
16 $28,713.60 6.5000 $1,866.38 $22,396.61
17 $30,508.20 6.5000 $1,983.03 $23,796.40
18 $32,302.80 6.5000 $2,099.68 $25,196.18
19 $34,097.40 6.5000 $2,216.33 $26,595.97
20 $35,892.00 6.5000 $2,332.98 $27,995.76
21 $37,686.60 6.5000 $2,449.63 $29,395.55
22 $39,481.20 6.5000 $2,566.28 $30,795.34
23 $41,275.80 6.5000 $2,682.93 $32,195.12
24 $43,070.40 6.5000 $2,799.58 $33,594.91
25 $44,865.00 6.5000 $2,916.23 $34,994.70
A continuacin se presenta una tabla con los SMGVDF desde

1998 hasta el 2010. Estos se presentan como salarios por
da.
323
TABLA 4.4 VALORES DE LOS SMGVDF, EN

MXICO DESDE 1993 HASTA EL 2010
Vigencia ZONA A ZONA B ZONA C
01/01/2011 59.82 58.13 56.7
01/01/2010 57.46 55.84 54.47
01/01/2009 54.8 53.26 51.95
01/01/2008 52.59 50.96 49.5
01/01/2007 50.57 49.00 47.60
01/01/2006 48.67 47.16 45.81
01/01/2005 46.8 45.35 44.05
01/01/2004 45.24 43.73 42.11
01/01/2003 43.65 41.85 40.3
01/01/2002 42.15 40.1 38.3
01/01/2001 40.35 37.95 35.85
01/01/2000 37.9 35.1 32.7
03/12/1998 34.45 31.9 29.7
01/01/1998 30.2 28 26.05
03/12/1996 26.45 24.5 22.5
01/04/1996 22.6 20.95 19.05
04/12/1995 20.15 18.7 17
01/04/1995 18.3 17 15.44
01/01/1995 16.34 15.18 13.79
01/01/1994 15.27 14.19 12.89
01/01/1993 14.27 13.26 12.05
4.8.- Cmo puedo calcular mi aportacin mensual y anual,

aplicando una frmula algebraica?
Como sabemos la cuota total que se aporta al fondo de

retiro de un trabajador afiliado al IMSS, se puede calcular
con la siguiente frmula:
Donde:
324
Entonces con base en lo anterior seguiremos el siguiente

procedimiento, cuando deseemos calcular la cuota total que
se abona mensualmente al fondo de retiro:
Paso 1. Se obtiene el valor de n, dividiendo el salario base

de cotizacin entre el salario mnimo general vigente en el
D.F.
Paso 2. Con el valor de n conocido, podemos saber entre

que rangos de salarios se encuentra y asi determinar el valor
de Q que le corresponde. Por ejemplo si se encuentra
entre 10 y 15 SMGVDF, le corresponde un valor de
Q=5.8862. Si el valor de n = 1, le corresponde un valor de Q
= 7.0634 etc.
Paso 3. Una vez conocidos los valores de n y Q, se

multiplica el valor de n por 6.5 y el resultado se suma al
325
valor de Q. El resultado de las anteriores operaciones, se

expresa en %
Paso 4. Se multiplica el Porcentaje de la cuota total

obtenido en el paso anterior, por el SMGVDF mensual, con lo
cual se obtiene la cuota total aportada mensualmente.
Recuerde que:
Paso 5. Para obtener la cuota total aportada anualmente, se

multiplica la cuota total aportada mensualmente por 12.
4.9.- Un trabajador gane $ 9,560.00 pesos mensuales de

salario base. Qu cantidad de dinero se aportara por los
obligados a su fondo de retiro?

pesos.

D.F.
326

que rangos de salarios se encuentra y asi determinar el valor
de Q que le corresponde.
El valor de n=5.327, se encuentra entre 4 y 7 SMGVDF, por

lo tanto el valor de Q=6.4748

expresa en %


327
Un concepto le debe quedar muy claro al lector. Es que los

clculos que estamos haciendo, se hacen para determinar
cul es la cantidad de dinero que entra mensual o
anualmente a la afore del trabajador, debido a las
aportaciones solidarias de patrn y gobierno, junto a la del
propio trabajador.
4.10.- Un trabajador gana $ 14,500.00 pesos mensuales de

salario base. Qu cantidad de dinero se aportara por los
obligados a su fondo de retiro?

pesos.

D.F.

que rangos de salarios se encuentra y as determinar el valor
de Q que le corresponde.
El valor de n=8.08, se encuentra entre 7 y 10 SMGVDF, por

lo tanto el valor de Q=6.1805

expresa en %
328


Un concepto que le debe quedar muy claro al lector. Es que

los clculos que estamos haciendo, se hacen para
determinar cul es la cantidad de dinero que entra mensual
o anualmente a la afore del trabajador, debido a las
aportaciones solidarias de patrn y gobierno, junto a la del
propio trabajador.
SECCION SEGUNDA. Ahorro para el retiro
La seccin primera, nos ha permitido saber cmo podemos

calcular una vez conocido el salario base de cotizacin, la
aportacin mensual que se puede efectuar a la afore de
nuestra eleccin.
329
En esta segunda seccin aprenderemos un procedimiento

que nos permita saber el aumento de nuestros ahorros,
gracias a las tasas de rendimientos que nos ofrezcan las
afores.
4.11.- Se puede explicar cmo leer las tablas de la 4.5 a

la 4.12?
Para cada una de las filas de la tabla vale lo siguiente:
En la columna 1 se establece el valor de n
En la columna 2, se indica el SBC, expresado como n veces
el SMGVDF
En la columna 3, se expone la aportacin bimestral para el

retiro en nmero de veces el SMGVDF mensual.
En la columna 4, se exhibe la aportacin anual para el retiro

en un nmero de veces el SMGVDF mensual. Se considera
que dicho valor se obtuvo considerando una tasa de
rendimiento de r% anual y que las aportaciones se
capitalizan bimestralmente.
En la columna 5, se exhibe el acumulado que se tendra en

30 aos, tiempo durante el cual el asegurado realizo
aportaciones bimestrales para el retiro. El fondo acumulado
se presenta en un nmero de veces el SMGVDF mensual. Se
considera que dicho valor se obtuvo considerando una tasa
de rendimiento de r% anual y que las aportaciones se
capitalizan bimestralmente.
En la columna 6, se puede observar el fondo acumulado

expresado en pesos que reunir el asegurado despus de 30
aos de efectuar aportaciones bimestrales. Los montos de la
330
columna 6 son el resultado de multiplicar las cantidades de

la columna 5 por el SMGVDF del 2011 y que es de
$1,794.60.
Es importante que el lector asimile que cuando se habla de

una tasa de inters, si no se da mayor explicacin, se est
hablando de la tasa de inters anual nominal r %. En otro
caso se debe ser explicito de lo que se habla.
A continuacin se dan definiciones de tasas de inters.
; Tasa de inters anual nominal en porciento.
; tasa de inters en porciento por periodo de composicin
; tasa de inters anual efectiva en porciento
; Frecuencia de composicin.
331
TABLA 4.5. AHORRO ACUMULADO PARA EL RETIRO PARA 1 Y 30 AOS CONSIDERANDO CAPITALIZACIONES
BIMESTRALES Y UNA TASA DE RENDIMIENTO ANUAL DEL 3.5 %
APORTACION EN 30
AOS PARA EL RESULTADO DE
BIMESTRAL ANUAL PARA EL
RETIRO EN LA COLUMNA
PARA EL RETIRO EN NUMERO
SBC = n* NUMERO DE VECES ANTERIOR
RETIRO EN DE VECES EL
n=SBC/SMGVDF SMGVDF EL SMGVDF MULTIPLICADO
NUMERO DE SMGVDF MENSUAL.
MENSUAL MENSUAL. TASA POR EL SMGVDF
VECES EL TASA 3.5%
3.5% MENSUAL, DEL
SMGVDF CAPITALIZADA
CAPITALIZADA 2011
MENSUAL BIMESTRALMENTE
BIMESTRALMENTE
1 1.00 0.2713 1.65 85.99 $154,313.54
2 2.00 0.3954 2.41 125.33 $224,917.04
3 3.00 0.5254 3.20 166.54 $298,868.86
4 4.00 0.6554 3.99 207.75 $372,820.67
5 5.00 0.7795 4.75 247.09 $443,424.17
6 6.00 0.9095 5.54 288.30 $517,375.98
7 7.00 1.0336 6.29 327.64 $587,979.49
8 8.00 1.1636 7.08 368.85 $661,931.30
9 9.00 1.2936 7.88 410.05 $735,883.11
10 10.00 1.4377 8.75 455.74 $817,863.81
11 11.00 1.5677 9.54 496.94 $891,815.63
12 12.00 1.6977 10.34 538.15 $965,767.44
13 13.00 1.8277 11.13 579.36 $1,039,719.25
14 14.00 1.9577 11.92 620.57 $1,113,671.07
15 15.00 1.9500 11.87 618.12 $1,109,277.19
16 16.00 2.0800 12.66 659.33 $1,183,229.00
17 17.00 2.2100 13.45 700.54 $1,257,180.82
18 18.00 2.3400 14.25 741.74 $1,331,132.63
19 19.00 2.4700 15.04 782.95 $1,405,084.44
20 20.00 2.6000 15.83 824.16 $1,479,036.25
21 21.00 2.7300 16.62 865.37 $1,552,988.07
22 22.00 2.8600 17.41 906.58 $1,626,939.88
23 23.00 2.9900 18.20 947.78 $1,700,891.69
24 24.00 3.1200 19.00 988.99 $1,774,843.50
25 25.00 3.2500 19.79 1,030.20 $1,848,795.32
Al hacer la lectura de la tabla 4.5, se observa que todos

aquellos trabajadores que ganen un salario mnimo, aportan
bimestralmente una cantidad de 0.2713 X SMGVDF mensual,
considerando que en el 2011 el SMGVDF es de $ 1,794.60.
332
TABLA 4.6. AHORRO ACUMULADO PARA EL RETIRO PARA 1 Y 30 AOS CONSIDERANDO CAPITALIZACIONES BIMESTRALES Y
UNA TASA DE RENDIMIENTO ANUAL DEL 4.0 %
APORTACION APORTACION EN 30
ANUAL PARA EL AOS PARA EL
APORTACION RESULTADO DE LA
RETIRO EN RETIRO EN
BIMESTRAL PARA EL COLUMNA
NUMERO DE VECES NUMERO DE VECES
SBC = n* SMGVDF RETIRO EN ANTERIOR
n=SBC/SMGVDF EL SMGVDF EL SMGVDF
MENSUAL NUMERO DE VECES MULTIPLICADO POR
MENSUAL. TASA MENSUAL. TASA
EL SMGVDF EL SMGVDF
4.0% 4.0%
MENSUAL MENSUAL, DEL 2011
CAPITALIZADA CAPITALIZADA
BIMESTRALMENTE BIMESTRALMENTE
1 1.00 0.2713 1.65 93.90 $168,517.19
2 2.00 0.3954 2.41 136.87 $245,619.33
3 3.00 0.5254 3.21 181.87 $326,377.97
4 4.00 0.6554 4.00 226.87 $407,136.61
5 5.00 0.7795 4.76 269.83 $484,238.75
6 6.00 0.9095 5.55 314.83 $564,997.39
7 7.00 1.0336 6.31 357.80 $642,099.53
8 8.00 1.1636 7.10 402.80 $722,858.17
9 9.00 1.2936 7.89 447.80 $803,616.81
10 10.00 1.4377 8.77 497.68 $893,143.36
11 11.00 1.5677 9.56 542.68 $973,902.00
12 12.00 1.6977 10.36 587.69 $1,054,660.64
13 13.00 1.8277 11.15 632.69 $1,135,419.28
14 14.00 1.9577 11.94 677.69 $1,216,177.92
15 15.00 1.9500 11.90 675.01 $1,211,379.62
16 16.00 2.0800 12.69 720.01 $1,292,138.26
17 17.00 2.2100 13.48 765.02 $1,372,896.90
18 18.00 2.3400 14.28 810.02 $1,453,655.54
19 19.00 2.4700 15.07 855.02 $1,534,414.18
20 20.00 2.6000 15.86 900.02 $1,615,172.82
21 21.00 2.7300 16.66 945.02 $1,695,931.46
22 22.00 2.8600 17.45 990.02 $1,776,690.11
23 23.00 2.9900 18.24 1,035.02 $1,857,448.75
24 24.00 3.1200 19.03 1,080.02 $1,938,207.39
25 25.00 3.2500 19.83 1,125.02 $2,018,966.03

aquellos trabajadores que tengan un SBC de 10 salarios
mnimos, aportan bimestralmente una cantidad de 1.4377 X
SMGVDF mensual. Considerando que en el 2011 el SMGVDF
es de $ 1,794.60.
333
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
4.5% 4.5%
1 1.00 0.2713 1.66 102.65 $184,214.57
2 2.00 0.3954 2.42 149.61 $268,498.77
3 3.00 0.5254 3.21 198.81 $356,780.08
4 4.00 0.6554 4.01 248.00 $445,061.39
5 5.00 0.7795 4.77 294.97 $529,345.59
6 6.00 0.9095 5.56 344.16 $617,626.90
7 7.00 1.0336 6.32 391.12 $701,911.11
8 8.00 1.1636 7.11 440.32 $790,192.42
9 9.00 1.2936 7.91 489.51 $878,473.73
10 10.00 1.4377 8.79 544.04 $976,339.67
11 11.00 1.5677 9.58 593.24 $1,064,620.98
12 12.00 1.6977 10.38 642.43 $1,152,902.29
13 13.00 1.8277 11.17 691.62 $1,241,183.60
14 14.00 1.9577 11.97 740.81 $1,329,464.90
15 15.00 1.9500 11.92 737.89 $1,324,219.64
16 16.00 2.0800 12.72 787.08 $1,412,500.95
17 17.00 2.2100 13.51 836.28 $1,500,782.25
18 18.00 2.3400 14.31 885.47 $1,589,063.56
19 19.00 2.4700 15.10 934.66 $1,677,344.87
20 20.00 2.6000 15.90 983.85 $1,765,626.18
21 21.00 2.7300 16.69 1,033.05 $1,853,907.49
22 22.00 2.8600 17.48 1,082.24 $1,942,188.80
23 23.00 2.9900 18.28 1,131.43 $2,030,470.11
24 24.00 3.1200 19.07 1,180.63 $2,118,751.42
25 25.00 3.2500 19.87 1,229.82 $2,207,032.73

es de $ 1,794.60.
334
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
5.0% 5.0%
1 1.00 0.2713 1.66 112.39 $201,697.34
2 2.00 0.3954 2.42 163.81 $293,980.48
3 3.00 0.5254 3.22 217.68 $390,640.08
4 4.00 0.6554 4.02 271.54 $487,299.67
5 5.00 0.7795 4.78 322.96 $579,582.81
6 6.00 0.9095 5.57 376.82 $676,242.40
7 7.00 1.0336 6.33 428.24 $768,525.55
8 8.00 1.1636 7.13 482.10 $865,185.14
9 9.00 1.2936 7.93 535.97 $961,844.73
10 10.00 1.4377 8.81 595.68 $1,068,998.58
11 11.00 1.5677 9.60 649.54 $1,165,658.18
12 12.00 1.6977 10.40 703.40 $1,262,317.77
13 13.00 1.8277 11.20 757.26 $1,358,977.36
14 14.00 1.9577 11.99 811.12 $1,455,636.95
15 15.00 1.9500 11.95 807.92 $1,449,893.89
16 16.00 2.0800 12.74 861.78 $1,546,553.48
17 17.00 2.2100 13.54 915.64 $1,643,213.07
18 18.00 2.3400 14.34 969.50 $1,739,872.66
19 19.00 2.4700 15.13 1,023.37 $1,836,532.26
20 20.00 2.6000 15.93 1,077.23 $1,933,191.85
21 21.00 2.7300 16.72 1,131.09 $2,029,851.44
22 22.00 2.8600 17.52 1,184.95 $2,126,511.03
23 23.00 2.9900 18.32 1,238.81 $2,223,170.63
24 24.00 3.1200 19.11 1,292.67 $2,319,830.22
25 25.00 3.2500 19.91 1,346.53 $2,416,489.81

335
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
5.5% 5.5%
1 1.00 0.2713 1.67 123.35 $221,359.14
2 2.00 0.3954 2.43 179.78 $322,638.19
3 3.00 0.5254 3.23 238.89 $428,720.32
4 4.00 0.6554 4.02 298.01 $534,802.46
5 5.00 0.7795 4.79 354.44 $636,081.51
6 6.00 0.9095 5.58 413.55 $742,163.65
7 7.00 1.0336 6.35 469.99 $843,442.70
8 8.00 1.1636 7.14 529.10 $949,524.84
9 9.00 1.2936 7.94 588.21 $1,055,606.97
10 10.00 1.4377 8.83 653.74 $1,173,206.35
11 11.00 1.5677 9.62 712.85 $1,279,288.48
12 12.00 1.6977 10.42 771.97 $1,385,370.62
13 13.00 1.8277 11.22 831.08 $1,491,452.75
14 14.00 1.9577 12.02 890.19 $1,597,534.88
15 15.00 1.9500 11.97 886.68 $1,591,231.97
16 16.00 2.0800 12.77 945.79 $1,697,314.10
17 17.00 2.2100 13.57 1,004.90 $1,803,396.23
18 18.00 2.3400 14.37 1,064.01 $1,909,478.36
19 19.00 2.4700 15.16 1,123.13 $2,015,560.49
20 20.00 2.6000 15.96 1,182.24 $2,121,642.62
21 21.00 2.7300 16.76 1,241.35 $2,227,724.75
22 22.00 2.8600 17.56 1,300.46 $2,333,806.89
23 23.00 2.9900 18.36 1,359.57 $2,439,889.02
24 24.00 3.1200 19.15 1,418.68 $2,545,971.15
25 25.00 3.2500 19.95 1,477.80 $2,652,053.28

es de $ 1,794.60.
336
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
6.0% 6.0%
1 1.00 0.2713 1.67 135.52 $243,204.41
2 2.00 0.3954 2.43 197.53 $354,478.40
3 3.00 0.5254 3.23 262.47 $471,029.46
4 4.00 0.6554 4.03 327.42 $587,580.52
5 5.00 0.7795 4.80 389.42 $698,854.51
6 6.00 0.9095 5.60 454.37 $815,405.57
7 7.00 1.0336 6.36 516.37 $926,679.55
8 8.00 1.1636 7.16 581.32 $1,043,230.62
9 9.00 1.2936 7.96 646.26 $1,159,781.68
10 10.00 1.4377 8.84 718.26 $1,288,986.60
11 11.00 1.5677 9.64 783.20 $1,405,537.66
12 12.00 1.6977 10.44 848.15 $1,522,088.72
13 13.00 1.8277 11.24 913.09 $1,638,639.78
14 14.00 1.9577 12.04 978.04 $1,755,190.84
15 15.00 1.9500 12.00 974.18 $1,748,265.91
16 16.00 2.0800 12.80 1,039.13 $1,864,816.97
17 17.00 2.2100 13.60 1,104.07 $1,981,368.04
18 18.00 2.3400 14.40 1,169.02 $2,097,919.10
19 19.00 2.4700 15.20 1,233.96 $2,214,470.16
20 20.00 2.6000 16.00 1,298.91 $2,331,021.22
21 21.00 2.7300 16.80 1,363.85 $2,447,572.28
22 22.00 2.8600 17.59 1,428.80 $2,564,123.34
23 23.00 2.9900 18.39 1,493.74 $2,680,674.40
24 24.00 3.1200 19.19 1,558.69 $2,797,225.46
25 25.00 3.2500 19.99 1,623.64 $2,913,776.52

337
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
6.5% 6.5%
1 1.00 0.2713 1.67 149.07 $267,513.07
2 2.00 0.3954 2.44 217.27 $389,909.06
3 3.00 0.5254 3.24 288.70 $518,109.59
4 4.00 0.6554 4.04 360.14 $646,310.11
5 5.00 0.7795 4.81 428.34 $768,706.10
6 6.00 0.9095 5.61 499.78 $896,906.62
7 7.00 1.0336 6.37 567.98 $1,019,302.62
8 8.00 1.1636 7.17 639.42 $1,147,503.14
9 9.00 1.2936 7.97 710.86 $1,275,703.66
10 10.00 1.4377 8.86 790.05 $1,417,822.81
11 11.00 1.5677 9.66 861.49 $1,546,023.33
12 12.00 1.6977 10.47 932.92 $1,674,223.85
13 13.00 1.8277 11.27 1,004.36 $1,802,424.38
14 14.00 1.9577 12.07 1,075.80 $1,930,624.90
15 15.00 1.9500 12.02 1,071.55 $1,923,007.81
16 16.00 2.0800 12.82 1,142.99 $2,051,208.33
17 17.00 2.2100 13.62 1,214.43 $2,179,408.86
18 18.00 2.3400 14.43 1,285.86 $2,307,609.38
19 19.00 2.4700 15.23 1,357.30 $2,435,809.90
20 20.00 2.6000 16.03 1,428.74 $2,564,010.42
21 21.00 2.7300 16.83 1,500.17 $2,692,210.94
22 22.00 2.8600 17.63 1,571.61 $2,820,411.46
23 23.00 2.9900 18.43 1,643.05 $2,948,611.98
24 24.00 3.1200 19.23 1,714.48 $3,076,812.50
25 25.00 3.2500 20.04 1,785.92 $3,205,013.02

338
RETIRO EN RETIRO EN
EL SMGVDF EL SMGVDF
7.0% 7.0%
1 1.00 0.2713 1.68 164.39 $295,022.81
2 2.00 0.3954 2.44 239.61 $430,005.41
3 3.00 0.5254 3.25 318.39 $571,389.45
4 4.00 0.6554 4.05 397.18 $712,773.49
5 5.00 0.7795 4.82 472.39 $847,756.09
6 6.00 0.9095 5.62 551.18 $989,140.13
7 7.00 1.0336 6.39 626.39 $1,124,122.73
8 8.00 1.1636 7.19 705.17 $1,265,506.77
9 9.00 1.2936 7.99 783.96 $1,406,890.81
10 10.00 1.4377 8.88 871.29 $1,563,624.80
11 11.00 1.5677 9.69 950.08 $1,705,008.84
12 12.00 1.6977 10.49 1,028.86 $1,846,392.88
13 13.00 1.8277 11.29 1,107.64 $1,987,776.91
14 14.00 1.9577 12.09 1,186.43 $2,129,160.95
15 15.00 1.9500 12.05 1,181.75 $2,120,760.57
16 16.00 2.0800 12.85 1,260.53 $2,262,144.60
17 17.00 2.2100 13.65 1,339.31 $2,403,528.64
18 18.00 2.3400 14.46 1,418.09 $2,544,912.68
19 19.00 2.4700 15.26 1,496.88 $2,686,296.72
20 20.00 2.6000 16.06 1,575.66 $2,827,680.75
21 21.00 2.7300 16.87 1,654.44 $2,969,064.79
22 22.00 2.8600 17.67 1,733.23 $3,110,448.83
23 23.00 2.9900 18.47 1,812.01 $3,251,832.87
24 24.00 3.1200 19.27 1,890.79 $3,393,216.90
25 25.00 3.2500 20.08 1,969.58 $3,534,600.94

339

es de $ 1,794.60.
SECCION TERCERA. Clculos de ahorro para el retiro
4.12.- Se puede explicar algn mtodo para poder hacer los

clculos de los ahorros despus de cualquier cantidad de
aos, sin hacer uso de tablas?
A continuacin presentaremos las frmulas que se utilizaron

para calcular las tablas de 4.5 - 4.12.
En los cursos de matemticas financieras o de Ingeniera

econmica, se estudian con profundidad cualquiera de los
temas que tengan que ver con el valor del dinero en el
tiempo. En este caso necesitamos aplicar una frmula que
nos permita conocer qu valor de dinero tendramos en el
futuro, despus de haber ahorrado bimestralmente
cantidades constantes de dinero.
La formula es la siguiente:
Donde:
VF; es el valor del dinero en el futuro

340
PMT; son los pagos hechos bimestralmente
i; es la tasa de rendimiento.
n; es el numero de periodos considerados.
4.13.- Para entender la frmula. Se puede poner un

ejemplo? Considere que un trabajador que gana un SBC de
1 SMGVDF y que hace una aportacin bimestral de 0.2713
veces el SMGVDF (tabla 4.12), qu aportacin habr hecho
en un ao? y que aportacin habr hecho en 30 aos? en
nmero de veces el SMGVDF. Considere i=7%
Datos para 1 ao:
PMT=0.2713
n=6
i=(7/6)%
Datos para 30 aos:
PMT=0.2713
n=180
i=(7/6)%
341
4.14 Que monto acumulado tendr en su cuenta de ahorro

para el retiro un trabajador que perciba 5 veces el SMGVDF
y que abone bimestralmente 0.7795 veces el SMGVDF?
Efecte los clculos para un ao, 30 aos y 45 aos

considerando una tasa de rendimiento del 7%.
Datos para 1 ao:
PMT=0.7795
n=6
i=(7/6)%
Solucin:
Datos para 30 aos:
PMT=0.7795
n=180
i=(7/6)%
Solucin:
Datos para 45 aos:

342
PMT=0.7795
n=270
i=(7/6)%
Solucin:
4.15 Que monto acumulado tendr en su cuenta de ahorro

para el retiro un trabajador que perciba 10 veces el SMGVDF
y que abone bimestralmente 1.4377 veces el SMGVDF?
Efecte los clculos para un ao, 30 aos y 45 aos

considerando una tasa de rendimiento del 7%.
Datos para 1 ao:
PMT=1.4377
n=6
i=(7/6)%
Solucin:
Datos para 30 aos:
PMT=1.4377
343
n=180
i=(7/6)%
Solucin:
Datos para 45 aos:
PMT=1.4377
n=270
i=(7/6)%
Solucin:
SECCION CUARTA. Sntesis de los anlisis de la cuenta

individual para el retiro
Supongo que en este momento, usted ya tiene las bases

suficientes para tener una muy buena idea de qu cantidad
de dinero tendr al pensionarse. Sabemos que la vida tiene
muchas opciones. Pero esperemos que usted siempre escoja
una opcin que le permita tener una buena vida en su
futuro.
344
4.16.- Qu anlisis se debe de hacer en el presente, para

que en el futuro se tenga ahorrado una cantidad de dinero
suficiente que permita vivir satisfactoriamente?
El primer paso, es definir qu es lo que nosotros

entendemos por satisfactorio: para algunos ser,
percibir una pensin de $ 40,000.00 pesos
mensuales, para otros, $ 20,000.00, para otros $
15,000.00 y as sucesivamente hasta llegar al
SMGVDF.
El segundo paso, es suponer que esperanza de vida
se tendr cuando se cumpla la edad de pensionarse;
pero no solo la del interesado, sino tambin la de los
sobrevivientes.
El tercer paso, es hacer un proyecto que le permita
conocer cunto deber ahorrar en 30 aos o ms
para obtener la pensin deseada, a diferentes tasas
de rendimiento y considerando SMGVDF constante.
4.17.- Se puede hacer un proyecto que me permita conocer

cunto debo ahorrar en 30 aos para que pueda obtener
una pensin de 15,000.00 pesos mensuales, si considero
que despus de los 60 aos de edad, tendr una esperanza
de vida de 20 aos y mi esposa, que es menor que yo 5
aos, tendr una esperanza de vida de 35 aos? Considere
una tasa del 3.5% anual.
Para determinar la cantidad que debe ahorrar una persona

para que al llegar a los 60 aos pueda disfrutar de una
pensin de 15,000.00 pesos mensuales por un lapso de 20
345
aos. Debemos calcular el valor presente de una anualidad

simple con la siguiente frmula:
Donde:
VP; es el valor del dinero en el presente
PMT; son los pagos hechos bimestralmente
i; es la tasa de rendimiento.
n; es el numero de periodos considerados.
Se sabe que la persona espera vivir 20 aos, entonces

recibir 240 pagos mensuales de $ 15,000.00 pesos (20
aos X 12 meses).
Como la tasa anual es del 3.5%, la tasa efectiva mensual

puede calcularse con la siguiente frmula:
; tasa de inters anual efectiva
; tasa de inters por periodo de composicin
; Frecuencia de composicin.
346
; Tasa anual nominal
Sustituyendo valores:
Como la esposa es menor al pensionado en cinco aos,

cuando ste fallezca, ambos tendrn las siguientes edades:
El fallecido 80 aos
La sobreviviente: 75, por lo que le quedan 15 aos mas de

vida.
Se sabe que la sobreviviente espera vivir 15 aos, entonces

recibir 180 pagos mensuales (15 aos X 12 meses) de 90%
de $ 15,000.00 pesos, o sea de $ 13,500.00. Como la tasa
anual es del 3.5%, la tasa efectiva mensual ya fue calculada
y es de 0.0028709 0.28709%.
Sustituyendo valores:
De manera que el asegurado deber tener ahorrado:

347
Ahora es importante calcular cual es el ahorro bimestral que

debe realizar una persona que haya empezado a cotizar a
los 25 aos de edad y supondremos que ahorrara durante
40 aos (240 bimestres) al 3.5% anual.
La tasa efectiva bimestral puede calcularse con la siguiente

frmula:
Despejando PMT:
Ahora es importante calcular cual es el ahorro bimestral que

debe realizar una persona que haya empezado a cotizar a
los 25 aos de edad y supondremos que ahorrara durante
40 aos (240 bimestres) al 6.5% anual.
La tasa efectiva bimestral puede calcularse con la siguiente

frmula:
348
Despejando PMT:
349
Captulo 5
ASEGURADORAS
INTRODUCCIN.
Las aseguradoras son aquellas compaas organizadas

generalmente como sociedades annimas cuya funcin
principal es vender seguros. La cantidad de seguros que
pueden vender a los posibles clientes son muchas y
variadas, pero tambin venden seguros de renta vitalicia y
seguros de sobrevivencia, que son los que interesan en este
libro.
5.1.- Qu es una aseguradora?
Es una compaa privada con la capacidad legal de vender

contratos de seguros.
5.2.- Qu es un seguro?
El seguro es un contrato por el cual la compaa

aseguradora se obliga, previo pago de una prima, a
cumplirle al asegurado con una o varias prestaciones
convenidas, cuando ocurre el evento previsto en el contrato.
5.3.- Qu es una prima?
La prima es el precio que paga el que desee ser asegurado;

a la compaa aseguradora para ser merecedor de un
seguro. La compaa aseguradora asume un riesgo y un
350
compromiso al recibir de parte del asegurado, el pago de la

prima.
5.4.- Pero como determinan el valor de la prima las

aseguradoras?
Las aseguradoras clasifican las primas de muchas y diversas

formas y que solo citaremos las que nos convienen:
Prima natural y
Prima comercial.
5.5.- Qu es una prima natural?
En los seguros de vida es la prima que depende del cmputo

matemtico del riesgo. Por esta razn, a mayor riesgo,
mayor ser la prima natural, y viceversa.
5.6.- Qu es eso de que depende del cmputo matemtico?
Las compaas de seguros contratan a matemticos

especializados en matemticas financieras, llamados
actuarios; para poder hacer evaluaciones de riesgos
utilizando probabilidad estadstica.
Bsicamente calculan el riego que asumir la compaa de

seguros, al vender un seguro de vida a un ciudadano, en
base a la edad del mismo, de su esposa y de sus
dependientes econmicos, as como la esperanza de vida de
cada uno de ellos; utilizando para su clculo, tablas de
mortalidad en hombres, mujeres e invlidos fsicamente y
procesndolos con probabilidad estadstica y algebra, para
obtener el valor de la prima de riesgo.
351
5.7.- Qu es una prima comercial?
Esta es la prima que paga efectivamente el asegurado y se

compone de dos partes: la prima natural y los gastos de
explotacin y la ganancia del asegurador por el otro. De
esos gastos los ms importantes son:
Comisin a favor de los vendedores que colocan los

seguros.
Comisin de cobranza que se paga a los cobradores
por la percepcin de las primas.
Gastos de administracin y propaganda.
Recargo por fraccionamiento de la prima. La prima
puede fraccionarse mediante cuotas peridicas, y ello
da origen a un recargo, como suele ocurrir con
las ventas a plazo.
Margen de seguridad. Se trata de un recargo para
prever cualquier aumento de gastos y en particular la
posibilidad de un riesgo mayor.
5.8.- Entonces el asegurado del IMSS, que haya cumplido

con todos los requisitos para pensionarse, como obtendr su
pensin?
Contratando con una compaa de seguros pblica,

social o privada de su eleccin una renta vitalicia, que
deber ser actualizada anualmente los meses de
febrero conforme al INPC,
Manteniendo el saldo de su cuenta individual en la
afore de su eleccin y efectuar con cargo al saldo de
su cuenta, retiros programados. En esta opcin el
trabajador podr en cualquier momento contratar una
352
renta vitalicia, excepto si su saldo es inferior al

requerido para obtener la pensin mnima
garantizada.
5.9.- En qu momento el asegurado del IMSS, debe

contratar con compaas aseguradoras privadas un seguro
de: Rentas vitalicias y Sobrevivencia?
En el momento que tenga derecho a pensionarse.
5.10.- Entonces en mi cuenta individual debo tener el saldo

suficiente para pagar la prima natural del seguro, ms la
ganancia del asegurador, ms los gastos de explotacin del
asegurador (prima comercial)?
Si. Usted debe pagar la prima comercial. En caso de que el

saldo de su cuenta individual sea insuficiente para pagar la
prima comercial del seguro, usted podr contratar la pensin
mnima garantizada (PMG); siempre y cuando cumpla con
todos los requisitos para pensionarse. En caso de tener
derecho a la PMG, el IMSS pagara a la aseguradora el dinero
que haga falta.
5.11.- Qu son las tablas de mortalidad en el rgimen

despus del primero de julio de 1997?
Son tablas formadas por filas y columnas donde se asientan

registros estadsticos de las muertes ocurridas a un nmero
suficientemente grande de personas en un periodo
determinado.
353

para calcular en base a probabilidad estadstica, la
esperanza de vida de los asegurados que a su vez sirven
para determinar las primas que las aseguradoras deben
cobrar a quienes deseen contratar un seguro.
5.12.- Quin controla las ganancias y las comisiones por los

diversos gastos de las aseguradoras?
La contratacin de rentas vitalicias o retiros programados

debern estar de acuerdo con la ley y las reglas de carcter
general que expida la Comisin Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro y la reglamentacin complementaria
que emita Comisin Nacional de Seguros y Fianzas a travs
de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico que debern
publicarse en el Diario Oficial de la Federacin.
5.13.- Existen reglas de carcter global que regulen la

operacin de los seguros de pensiones y que incluyan a los
trabajadores, comisiones nacionales y aseguradoras?
Si Existe dicha reglamentacin aunque es relativamente

nueva. El 12 de agosto del 2009 apareci publicado en el
Diario Oficial de la Federacin un documento donde se
establecen las reglas de operacin para los seguros de
pensiones, derivados de las leyes de seguridad social y que
son aplicables desde el momento de su publicacin.
5.14.- Cules son las reglas de operacin de los seguros de

pensiones que debern acatar los involucrados?
354
Primero. Las instituciones aseguradoras debern llevar una

base de datos estadsticos y datos de clculos de primas,
que permitan a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
supervisar el nmero y calidad de los contratos de seguros
as como su evolucin.
Segundo. Se har una base de datos de prospectos a

pensionarse, con datos que proporcionaran el IMSS y el
ISSSTE. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, ser la
encargada de hacerla.
Tercero. Se establece el sistema nico de cotizacin, segn

el cual las aseguradoras debern determinar el monto
constitutivo para los interesados en pensionarse, con
metodologas de clculo y sistema nico de cotizacin,
proporcionadas por la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas.
Cuarto. Se instituye el sistema administrador de ofertas y

resoluciones que tambin ser administrado por la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas.
Las aseguradoras considerando la base de datos de

prospectos, debern enviar sus ofertas al sistema de
administracin de ofertas y resoluciones; considerando
incluso, las bases biomtricas y tasas de descuento utilizadas
en su oferta. Las ofertas sern vinculantes, lo cual quiere
decir que una vez que el prospecto a pensionarse la acepte,
la aseguradora estar obligada a efectuar el contrato.
Quinto. La Operacin y comercializacin, es el resultado de

la prospeccin de clientes con posibilidad de asegurarse y
355
de las ofertas y resoluciones propuestas por las

aseguradoras y la comisin.
Una vez que el sistema de administracin de ofertas y

resoluciones avise a la aseguradora que ha sido elegida por
el prospecto a pensionarse, la aseguradora tendr 15 das
para entregar la pliza del seguro al prospecto para su
firma.
5.15.- Qu se debe hacer para decidir cul es la

aseguradora que se debe contratar?
Estudiar el conjunto de ofertas que le entregar la Comisin

Nacional de Seguros y Fianzas y escoger la que ms
convenga a sus intereses observando lo siguiente:
Cobro por comisin a favor de los vendedores que

colocan los seguros.
Cobro por gastos de administracin y propaganda.
Cobro por margen de seguridad. Se trata de un
recargo para prever cualquier aumento de gastos y en
particular la posibilidad de un riesgo mayor.
5.16.- Qu debemos entender por bases biomtricas y

tasas de descuento autorizadas?
Las bases biomtricas se refieren a las tablas de mortalidad

autorizadas en DOF y publicadas con autorizacin de la
SHCP.
356
Las tasas de descuento son lo contrario a las tasas de

rendimiento de una inversin y tambin su valor deber ser
autorizado y publicado en el DOF, por la SHCP.
5.17.- Cmo se construyeron las tablas de mortalidad 5.1 y

5.2?
Se construyeron con filas y columnas donde se asientan

registros estadsticos de las muertes ocurridas a un nmero
suficientemente grande de personas en un periodo de aos
estudiado.

para calcular en base a probabilidad estadstica las
esperanzas de vida de los asegurados y sus beneficiarios
mismas que al ser incluidas en un procedimiento matemtico
no muy accesible, permite a las aseguradoras determinar las
primas que deben cobrar a quienes deseen contratar un
seguro de renta vitalicia y de sobrevivencia.
Se presentan las tablas de mortalidad 5.1 y 5.2, para

edades de 60 aos en adelante, correspondientes a hombres
y mujeres respectivamente y en ellas se ha considerado una
tasa de 3.5%.
Las tablas expuestas fueron modificadas por el autor, pero

las originales que permitieron la construccin de las
presentadas fueron extradas de la circular S-22.1.2. Dicha
circular fue publicada el 19 de noviembre del 2009 en el
Diario Oficial de la Federacin, por la Secretaria de Hacienda
y Crdito Pblico.
357
5.18.- Cmo se interpreta la tabla?
En la primera columna se indica la edad. La tabla original se

publico con edades comprendidas entre 0 y 110 aos, pero
para comprimir el tamao, solo se han considerado valores
entre 60 a 110 aos.
La segunda columna est marcada con la literal v x. Indica el

nmero de personas vivas a la edad x.
La tercera columna est clasificada con la literal m x.

Representa el nmero de personas muertas a la edad x.
La cuarta columna etiquetada con la literal q x muestra la

probabilidad de morir que tiene una persona de x aos de
edad antes de cumplir x+1 aos.
Para construir la tabla, arbitrariamente se elije el valor de

100,000 habitantes en el ao cero denotado con la variable
De manera que para calcular el nmero de muertos en el

ao cero se emplea la siguiente frmula:
Para calcular el nmero de vivos el ao 1 se usa la siguiente

ecuacin:
358
Para calcular el nmero de muertos en el ao 60
As mismo para calcular el nmero de vivos al ao 60 se

tiene:
Los valores Dx y Nx , son valores complementarios

necesarios para calcular la prima de un seguro y se les
conoce como valores conmutados.
El valor Dx est definido por la siguiente ecuacin:
El valor Nx se define con la siguiente ecuacin:
Por ejemplo si deseamos determinar el valor de se

procede de la siguiente manera:
359
Donde n representa el mximo valor de edad reconocido

en la tabla de mortalidad.
Con los valores conmutados tabulados y conociendo el

sueldo que el interesado desee percibir el resto de su vida
despus de pensionarse a la edad x, se puede calcular el
valor presente de la prima que deber de pagar por el
seguro de vida, con la siguiente frmula:
En la formula los parmetros tienen el siguiente significado:

; Valor presente de la prima o de los pagos anuales
peridicos de por vida.
; Pagos anuales peridicos de por vida que recibir el

pensionado.
; Factor derivado de clculos probabilsticos
; Monto constitutivo
No debemos de olvidar que cuando el pensionado fallece,
por lo general al menos le sobrevive su esposa; por lo que al
clculo anterior, se debe agregar otro clculo que permita
conocer la prima del seguro de sobrevivencia. Una vez que
se tenga la suma, se debe aplicar el porcentaje de ganancia
y gastos de la aseguradora, para conocer el monto
constitutivo.
360
Cuando son ms los sobrevivientes se debern efectuar los

clculos que correspondan a cada uno de ellos, sumarlos a
los del pensionado y obtener el costo de la prima del seguro.
361
TABLA 5.1 TABLA DE MORTALIDAD DE LOS HOMBRES EN MXICO

IMSS E ISSSTE HOMBRES EMSSRPSSH-09

60 98869 1131 0.01131 12549.87 281604.07 60
61 98802 1198 0.01198 12117.26 269054.21 61
62 98732 1268 0.01268 11699.20 256936.95 62
63 98656 1344 0.01344 11294.88 245237.75 63
64 98575 1425 0.01425 10903.96 233942.87 64
65 98488 1512 0.01512 10525.93 223038.91 65
66 98396 1604 0.01604 10160.48 212512.97 66
67 98297 1703 0.01703 9807.01 202352.49 67
68 98190 1810 0.01810 9465.06 192545.48 68
69 98076 1924 0.01924 9134.37 183080.41 69
70 97955 2045 0.02045 8814.59 173946.04 70
71 97824 2176 0.02176 8505.12 165131.45 71
72 97684 2316 0.02316 8205.75 156626.33 72
73 97533 2467 0.02467 7916.00 148420.58 73
74 97372 2628 0.02628 7635.69 140504.58 74
75 97199 2801 0.02801 7364.37 132868.89 75
76 97014 2986 0.02986 7101.79 125504.52 76
77 96815 3185 0.03185 6847.56 118402.73 77
78 96601 3399 0.03399 6601.37 111555.17 78
79 96371 3629 0.03629 6362.95 104953.80 79
80 96125 3875 0.03875 6132.09 98590.84 80
81 95861 4139 0.04139 5908.45 92458.76 81
82 95577 4423 0.04423 5691.74 86550.30 82
83 95272 4728 0.04728 5481.71 80858.57 83
84 94945 5055 0.05055 5278.16 75376.86 84
85 94594 5406 0.05406 5080.82 70098.69 85
86 94217 5783 0.05783 4889.44 65017.87 86
87 93813 6187 0.06187 4703.84 60128.43 87
88 93379 6621 0.06621 4523.75 55424.59 88
89 92913 7087 0.07087 4348.96 50900.84 89
90 91853 8147 0.08147 4153.96 46551.88 90
91 90793 9207 0.09207 3967.17 42397.93 91
92 89561 10439 0.10439 3781.00 38430.76 92
93 88165 11835 0.11835 3596.20 34649.76 93
94 86582 13418 0.13418 3412.20 31053.56 94
95 84788 15212 0.15212 3228.50 27641.36 95
96 82753 17247 0.17247 3044.46 24412.86 96
97 80446 19554 0.19554 2859.50 21368.40 97
98 77830 22170 0.22170 2672.96 18508.90 98
99 74865 25135 0.25135 2484.19 15835.93 99
100 71503 28497 0.28497 2292.39 13351.75 100
101 67691 32309 0.32309 2096.79 11059.35 101
102 63370 36630 0.36630 1896.57 8962.56 102
103 58470 41530 0.41530 1690.74 7065.99 103
104 52915 47085 0.47085 1478.37 5375.25 104
105 46617 53383 0.53383 1258.37 3896.88 105
106 39477 60523 0.60523 1029.60 2638.52 106
107 31382 68618 0.68618 790.79 1608.92 107
108 22204 77796 0.77796 540.60 818.13 108
109 11798 88202 0.88202 277.53 277.53 109
110 0 100000 1.00000 0.00 0.00 110
362
TABLA 5.2 MORTALIDAD DE LAS MUJERES EN MXICO

IMSS E ISSSTE MUJERES EMSSRPSSM-09
60 99730 270 0.00270 12659.16 269953.12 60
61 99710 290 0.00290 12228.62 257293.97 61
62 99688 312 0.00312 11812.48 245065.35 62
63 99664 336 0.00336 11410.28 233252.86 63
64 99636 364 0.00364 11021.33 221842.58 64
65 99604 396 0.00396 10645.21 210821.26 65
66 99568 432 0.00432 10281.51 200176.05 66
67 99527 473 0.00473 9929.73 189894.55 67
68 99480 520 0.00520 9589.41 179964.82 68
69 99426 574 0.00574 9260.10 170375.40 69
70 99364 636 0.00636 8941.38 161115.30 70
71 99293 707 0.00707 8632.84 152173.92 71
72 99210 790 0.00790 8333.94 143541.08 72
73 99114 886 0.00886 8044.32 135207.14 73
74 99002 998 0.00998 7763.51 127162.82 74
75 98870 1130 0.01130 7490.97 119399.31 75
76 98715 1285 0.01285 7226.31 111908.33 76
77 98533 1467 0.01467 6969.07 104682.02 77
78 98317 1683 0.01683 6718.64 97712.96 78
79 98060 1940 0.01940 6474.47 90994.32 79
80 97753 2247 0.02247 6235.94 84519.85 80
81 97386 2614 0.02614 6002.45 78283.90 81
82 96944 3056 0.03056 5773.14 72281.46 82
83 96412 3588 0.03588 5547.31 66508.32 83
84 95767 4233 0.04233 5323.86 60961.01 84
85 94986 5014 0.05014 5101.88 55637.15 85
86 94036 5964 0.05964 4880.05 50535.28 86
87 92879 7121 0.07121 4657.01 45655.23 87
88 91470 8530 0.08530 4431.27 40998.22 88
89 89755 10245 0.10245 4201.14 36566.95 89
90 87673 12327 0.12327 3964.92 32365.81 90
91 85154 14846 0.14846 3720.77 28400.89 91
92 82126 17874 0.17874 3467.12 24680.12 92
93 78522 21478 0.21478 3202.87 21213.00 93
94 74284 25716 0.25716 2927.54 18010.13 94
95 69384 30616 0.30616 2641.96 15082.60 95
96 63837 36163 0.36163 2348.55 12440.64 96
97 57714 42286 0.42286 2051.48 10092.09 97
98 51158 48842 0.48842 1756.95 8040.61 98
99 44374 55626 0.55626 1472.43 6283.66 99
100 37610 62390 0.62390 1205.78 4811.23 100
101 31127 68873 0.68873 964.19 3605.45 101
102 25156 74844 0.74844 752.88 2641.27 102
103 19867 80133 0.80133 574.48 1888.38 103
104 15352 84648 0.84648 428.91 1313.90 104
105 11625 88375 0.88375 313.80 884.99 105
106 8642 91358 0.91358 225.39 571.19 106
107 6317 93683 0.93683 159.18 345.80 107
108 4547 95453 0.95453 110.70 186.62 108
109 3227 96773 0.96773 75.91 75.91 109
110 0 100000 1.00000 0.00 0.00 110
363
5.19.- Cmo se calcula la cantidad de dinero junto con sus

rendimientos que debe acumular un trabajador durante su
vida activa para alcanzar una pensin de un salario mnimo
vigente en el distrito federal denominada pensin mnima
garantizada en el rgimen despus del primero de julio de
1997?
Para desarrollar el clculo, supondremos que el asegurado

se pensionara a los 60 aos. Que el SMGVDF es de $ 57.46
pesos diarios o bien de $ 1,723.80 pesos mensuales que
equivalen a $ 20,685.60 pesos anuales y que las tablas de
mortalidad que se utilizaran son las 5.1 y 5.2.
Las tablas de mortalidad para hombres y mujeres se han

calculado para una tasa de referencia de 3.5%.
La frmula que se aplicara para calcular la prima del seguro

ser la siguiente:
En la formula los parmetros tienen el siguiente significado:
; Valor presente de la prima o de los pagos anuales

peridicos de por vida.
; Pagos anuales peridicos de por vida.

364
; Monto constitutivo
Para calcular el monto constitutivo se procede como sigue:
Se calcula el pago anual peridico de por vida que recibir el

pensionado que en este caso corresponde a un SMGVDF y
que es de $ 20,685.60 pesos. Entonces:
Para este caso:
Se obtienen de la tabla para los 60 aos, los factores de

inters:
Se sustituyen los valores en la formula:
El costo que tendr el seguro es de .

Lo cual representa la prima natural.
365
Si consideramos que la aseguradora nos cobrara por sus

gastos administrativos y la ganancia por su trabajo un 30%
del valor de la prima, el monto constitutivo deber ser de:
5.20.-Qu cantidad de dinero junto con sus rendimientos

debe acumular un trabajador a los 60 aos, para alcanzar
una pensin de cinco salarios mnimos vigente en el distrito
federal en el rgimen despus del primero de julio de 1997?.
Considere una tasa de descuento de 3.5% anual
Se calcula el pago anual peridico de por vida que en este

caso corresponde a un SMGVDF y que es de $ 20,685.60
pesos. Entonces:

inters:

366

5.21.-Qu cantidad de dinero junto con sus rendimientos

debe acumular un trabajador a los 60 aos, para alcanzar
una pensin de diez salarios mnimos vigente en el distrito
federal en el rgimen despus del primero de julio de 1997?.
Considere una tasa de descuento de 3.5% anual
Se calcula el pago anual peridico de por vida que en este

caso corresponde a un SMGVDF y que es de $ 20,685.60
pesos. Entonces:

inters:

367

368
369
OBRAS DE REFERENCIA
Ley del Seguro Social. Publicada en el DOF el 19 de enero
de 1943.
Ley del Seguro Social. Publicada en el DOF el 3 de
diciembre de 1973.
Ley del Seguro Social. Publicada en el DOF el 21 de
diciembre de 1995.
Ley del ISSSTE. Publicada en el DOF el 30 de diciembre de
1959.
Ley del ISSSTE. Publicada en el DOF el 27 de diciembre de
1983.
Ley del ISSSTE. Publicada en el DOF el 31 de marzo de
2007.
Ingeniera Econmica. Leland Blank, Anthony Tarqun.2006.
Sexta edicin. Mc Graw Hill.
Matemticas financieras. Alfredo Daz Mata y Vctor M.
Aguilera Gmez. 2008. Cuarta edicin. Mc Graw Hill.
370
REFERENCIA DE CONSULTAS EN PGINAS DE INTERNET

HASTA DICIEMBRE DEL 2011.
Pgina Web de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro
para el Retiro: http://www.consar.gob.mx/.
Pgina Web de la Comisin nacional de Seguros y Fianzas:
http://www.cnsf.gob.mx/Paginas/Inicio.aspx
Pgina Web de la Comisin Nacional para la Proteccin y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros:
http://www.condusef.gob.mx/
Pgina Web del IMSS:
http://www.imss.gob.mx/Pages/default.aspx
Pgina Web del ISSSTE:
http://www.issste.gob.mx/index2.html
Pgina Web de la Cmara de Diputados Federales:
http://www.diputados.gob.mx/inicio.htm
Pgina Web de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores:
http://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Index.aspx
Pgina Web sobre las afores: http://www.afore.com.mx/
Pgina Web del Banco de Mxico:
http://www.banxico.org.mx/
Pgina Web de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico:
http://www.shcp.gob.mx/Paginas/default.aspx
Semblanza del autor
Naci en Empalme Sonora Mxico el ao de 1953.
Hizo estudios de tecnlogo en el Centro Regional de
Enseanza Tecnolgica Industrial (CeRETI), ubicado en
Guadalajara Jalisco. Realiz estudios de Ingeniera en la
Facultad de ingeniera de la Universidad Nacional
Autnoma de Mxico obteniendo el ttulo de Ingeniero
Mecnico Electricista con especialidad en sistemas
elctricos y electrnicos. Trabaj como tecnlogo e
Ingeniero durante 38 aos ininterrumpidos. El ltimo
trabajo como empleado lo desarroll en el Centro de
Investigacin y Estudios Avanzados del I.P.N. ubicado en
la ciudad de Irapuato Guanajuato.
Cuando consider que haba llegado la hora de
pensionarse se dio cuenta de que existe un gran vaco
de informacin respecto de cmo leer e interpretar las
leyes de seguridad social, lo cual genera un mar de
ignorancia entre los mexicanos. Estudi a ojo de pjaro
la ley del ISSSTE, para poder realizar sus trmites de
jubilacin
En la paz de la jubilacin pens que si no haca nada por
los dems, habra vivido intilmente; entonces aplicando
su gusto por el estudio, escribi dos libros cuyo
propsito fundamental sera hacer accesibles a la
mayora de los mexicanos, los artculos de las leyes de
seguridad social expresados en las leyes del IMSS y del
ISSSTE.
Sus creencias le indicaban que la gente tiene derecho a
saber y aprender; de manera que los que puedan, deben
hacer expedito y gratuito el acceso al conocimiento como
ser el caso. En resumen los libros sern distribuidos va
internet de manera gratuita en archivo electrnico. Con
lo anterior, considera que devuelve a su Pueblo-Pas,
algo de lo mucho que recibi.

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I

Ttulo original: Seguridad social. Derechos, obligaciones,

LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL SE HICIERON PARA

EN LAS HORAS DE ADVERSIDAD

CONOCE LO MS ELEMENTAL DE ESTAS LEYES

Ofrezco este libro a DIOS

Quienes fueron en vida, mi Madre y mi Padre

A mis tas y tos.

A todos mis hermanos mexicanos.

Seccin quinta. Aportaciones al fondo de retiro..76

Seccin quinta. Solucin de problemas de clculo de

Seccin sptima. Conceptos complementarios..226

Captulo 4. Sntesis del anlisis financiero del fondo de

la jubilacin. Es necesario decirlo: para muchos de los que

retiro. En fin, la forma en que afrontaran la tercera edad,

mejor planteamiento de las acciones que deber tomar en

1.1.- Tiene sentido ahorrar para jubilarse? No se

manejar el dinero de los ahorradores al concedrseles la

Las tributaciones a los diferentes seguros previstos por las

Usted podr decir que la ventaja es que el aseguramiento lo

En ambos casos se promulgaron las leyes correspondientes

Obsrvese que entre Ley promulgada y Ley abrogada existe

econmicas y sociales del ciudadano cuando este vea

cotizar al IMSS, tiene registradas 52 cotizaciones semanales.

Son aquellas que otorgan las instituciones de seguridad

LSS1973; significa ley del seguro social o ley del Instituto

para lo cual deber recopilar toda la informacin generada

3.- Archivo de copias de comprobantes de salarios de todas

7.- Archivo de comprobantes de indemnizaciones recibidas.

coincidan con el resto de sus documentos oficiales. En caso

corregidos sus datos. Por lo general la solucin a este tipo

SMGVDF; significa Salario Mnimo General Vigente en el

3.5.- Cmo debe ser el salario?

El salario debe ser pagado con justicia y nunca menor al

3.6.- Cmo se fija el salario diario, en caso de recibir el

3.7.- Cules son los pagos que se hacen a un trabajador en

3.9.- Cmo se define el salario base integrado?

3.10.- Cmo se pueden expresar los diversos componentes

Calcular el salario base integrado diario de un trabajador que

Calcular el salario base integrado diario de un trabajador que

Podemos decir que el factor de salario diario que

Salario diario (cuota diaria):

comisiones, prestaciones en especie y cualquier otra

n es el trmino que nos indica cuantas veces el salario

3.16.- Se puede representar el SBC, en trminos del

Paso 2. Se divide el SBC diario entre el SMGVDF diario, para

Alternativamente se pueden seguir los siguientes pasos:

Paso 1. Se multiplica el SMGVDF diario, por 30 para obtener

Paso 2. Se divide el SBC mensual entre el SMGVDF mensual

Conclusin: sin importar el mtodo que se utilice, el

mantener la congruencia; es decir, si las operaciones se

SECCION PRIMERA. Aportaciones de los obligados

obligados, su fundamento legal y el seguro que deben

verificar su comprensin haciendo la lectura

La anterior ecuacin nos indica que la cuota que pagara el

consideraremos que el patrn paga una prima para el seguro

SMGVDF SMGVDF SMGVDF

Art. 168, 2.00% del 0.00% del 2.00 % del

Aportaciones Aportacion Art. X fraccion x

Ntese que este seguro lo pagan el patrn y el gobierno,

SMGVDF. Cada uno pagando el 13.9% del SMGVDF, para

Lo anterior esta validado por el artculo 106 F-I y III que a

En la columna dos aparece el tipo de seguro que para este