UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN DE AREQUIPA PROG

V.- El SISTEMA FINANCIERO PERUAN

Profesor: Econ. ALEJANDRO JORGE GARCIA
RIEGA
 ELSISTEMAFINANCIEROPERUANO

El sistema financiero del Per, est integrado por la suma de

instituciones bancarias, financieras y dems empresa e
instituciones de derecho pblico o privado, encargadas de la
circulacin del flujo monetario, cuya finalidad es la de canalizar
el ahorro, hacia quienes desean hacer inversiones productivas,
dichas unidades pueden ser pblicas o privadas.

Dichas instituciones que cumplen con este papel se llaman

Intermediarios Financieros o Mercados Financieros, estn
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones).
INSTITUCIONES CONFORMANTES Y PRINCIPALES CARA

El Sistema Financiero Global (GFS).

Es un sistema financiero integrado por las instituciones y los

organismos reguladores que actan en el plano internacional, en
contraste con aquellos que actan a nivel nacional o regional.
Los principales actores son las instituciones mundiales, como el
Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial (BM) y el
Banco de Pagos Internacionales, los organismos nacionales y
departamentos del gobierno, por ejemplo, los Bancos Centrales y
Ministerios de Economa y Finanzas y las instituciones privadas
que actan a nivel mundial, por ejemplo, los Bancos y los Fondos
de Cobertura.
Las instituciones internacionales ms destacadas
el FMI,y el BM:

El FMI, mantiene en cuenta el equilibrio internacional de los

pagos de cuentas de los Estados miembros.. El FMI acta como
prestamista de ltimo recurso a los miembros en dificultades
financieras, por ejemplo, crisis de la moneda, problemas de
equilibrio de la reunin de pago, la membresa est basada en
cuotas, o la cantidad de dinero que un pas ofrece para el fondo
en relacin con el tamao de su papel en el sistema de comercio
internacional.

EL BM, tiene por objeto proporcionar fondos, de crdito o de

ofrecer condiciones favorables para proyectos de desarrollo,
principalmente en los pases en desarrollo que no podran ser
obtenidos por el sector privado
 El Sistema Financiero Bancario (SFB)

El sistema financiero est constituido por un conjunto de

instituciones que se encargan de captar, administrar y
canalizar recursos de los agentes econmicos superavitarios
hacia los agentes Econmicos deficitarios

As mismo canalizan la inversin, el ahorro tanto de

nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos
Financieros, Banca Comercial, Banca de Desarrollo, Casas
de Bolsa, Sociedades de Inversin, Aseguradoras,
Arrendadoras Financieras.
 ElSistemaFinancieroPeruano.

Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones

bancarias del pas.

Los Entes Reguladores de control del sistema financiero peruano:

El Ministerio de Economa y Finanzas, la

Superintendecia de Banca y
Seguros, y el Banco Central de Reserva del Per.

-
Banco Central de Reserva del Per (BCP).

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema

financiero. Sus funciones principales son:

Propiciar que las tasa de inters de la operaciones del sistema

financiero, sean determinadas por la libre competencia,
regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria.
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)

La SBS, es el organismo encargado de la regulacin y

supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar
el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su
objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.
 QueslaSBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo

encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas
Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as
como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento
del terrorismo. Su objetivo primordial es preservarlos intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS, es una institucin de derecho pblico cuya autonoma

funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus
objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley
26702).
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma
funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per.
Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley
26702).

Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en

representacin del estado a las empresas bancarias, financieras,
de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que
operan con fondos pblicos.

La SBS, es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al

Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e
instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin
fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma
amplia sobre cualquier operacin o negocio.
Tiene como funciones y atribuciones la Superintendencia:

a) Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas

jurdicas que tengan por fin realizar cualquiera de las
operaciones sealadas en la Ley General y en la Ley del
Sistema Privado de Pensiones.
b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos
y toda otra disposicin que rige al Sistema Financiero, Sistema
de Seguros y Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones, ejerciendo para ello, el ms amplio y absoluto
control sobre todas las operaciones, negocios y en general
cualquier acto jurdico que las empresas que lo integran
realicen.
c) Ejercer supervisin integral de las empresas del Sistema
Financiero, del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, de las incorporadas
por leyes especiales a su supervisin, as como, de las que
realicen operaciones complementarias.
d) Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen
colocacin de fondos en el pas.
e) Aprobar o modificar los reglamentos y dems normas que
corresponda emitir a la Superintendencia.
f) Dictar las normas generales para precisar la elaboracin,
presentacin y publicacin de los estados financieros, y
cualquier otra informacin complementaria, cuidando que
se refleje la real situacin econmico-financiera de las
empresas supervisadas, y dictar las normas sobre
consolidacin de los estados financieros de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
g) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Per en
todos los casos sealados en la Ley General y en la Ley del
Sistema Privado de Pensiones.
h) En general, se encuentra facultada para realizar todos los
actos necesarios para salvaguardar los intereses del pblico,
de conformidad con la Ley General, as como a realizar todas
las funciones no expresamente previstas que se deriven de su
calidad de rgano controlador de las Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones, conforme a lo establecido en el
literal q) del artculo 57 del Texto nico Ordenado de la
Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos de
Pensiones.
 MARCO LEGAL

Texto Concordado de la Ley General del Sistema Financiero y del

Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley
N 26702.

La Ley N 26702 publicada el 9.12.96, establece elmarco de

regulacin y supervisin a que se someten las
empresas que operenen el sistema financiero y de
seguros, as como aquellas que realizan actividades
vinculadas ocomplementarias al objeto social de
dichas personas.

EL objetivo principal de esta ley es propender al funcionamiento

de un Sistema Financiero y un sistema de seguros competitivos,
slidos y confiables, que contribuyen al desarrollo nacional. As
como fortalecer y consolidar la Superintendencia de Banca y
Seguros en su calidad de rgano rector y supervisor del
sistema financiero nacional.
- Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya
finalidad es promover el mercado de valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de
derecho pblico y goza de autonoma funcional
administrativa y econmica.

- Superintendencia de Administracin de Fondos de

Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del
Sistema
Nacional de AFP.
Clases Est integrado por:

Bancos. COFIDE.
Financieras. Bolsa de Valores.
Compaa se Bancos de Inversiones.
Seguros. Sociedad Nacional de Agentes de
AFP. Bolsa
Banco de la
Nacin.

BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las
operaciones
bancarias del sector pblico.

BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital
y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder
crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:

- Banco de Crdito
-Banco Falabella del Per
- Banco Internacional del Per
- Mi Banco
INTERBANK
- Banco de Comercio
- Banco Continental
- HSBC
- Banco Financiero del Per
-Banco Interamericano
-Banco Scotiabank Per
de Finanzas
- Banco Ripley Per

Las sucursales de los Bancos del Exterior

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn

sujetos a las mismas obligaciones que las empresas nacionales
de igual naturaleza.
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
FINANCIERAS

Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y

cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
- Cofide
- Finandaewoo
- Edyficar
- Crediscotia Financiera
- Financiera TFC - Volvo
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeas y micro-empresas, entre estas
tenemos:
- Caja Municipal de -Caja Municipal de Paita
Arequipa. -Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
- Caja Municipal de Chincha
- Caja Municipal de
Huancayo
- Caja Municipal de Ica
- Caja Municipal de - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de
Ahorro y Crdito de Cusco
Piura - Caja Municipal de Ahorro y Crdito de
Trujillo
- Caja Municipal de
Ahorro y Crdito de - Caja Municipal de Pisco
Maynas - Caja Municipal de Tacna
CAJAS
RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-
empresa, entre estas tenemos:

- Caja Rural de - Caja Rural SAN MARTIN

Cajamarca
- Seor de Luren - Caja Rural NOR PERU
- Caja Rural de la - Caja Rural Los Andes
Libertad - Caja Rural Los Libertadores de
- Caja Rural CAJASUR Ayacucho
- Caja Rural CHAVIN SA - Caja Rural PRYMERA SA
- Caja Rural CREDINKA - Caja Rural PROFINANZAS SA
- Caja Rural Seor de Luren
CAJA MUNICIPAL DE CRDITO
POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos
pignoraticio al pblico en general, encontrndose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales, Distritales y con las empresas municipales
dependientes de los primeros, as como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas.

Se le conoce como la Caja Metropolitana, pues es propiedad

de la
Municipalidad Metropolitana de Lima.
La Caja Metropolitana tiene por finalidad fomentar el ahorro,
desarrollar el crdito de consumo en las modalidades de
prstamos pignoraticios y personales, concediendo
adicionalmente crditos a la micro y pequea empresa e
hipotecarios para financiacin de vivienda

Provee los siguientes productos y/o servicios.

o Brindar crditos pignoraticios al pblico en general

o Captar ahorros del pblico
o Operar con moneda extranjera
o Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
o Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales
o Actuar como fiduciarios en fideicomisos
o Efectuar prstamos en general con o sin garanta especfica,
o Emitir cartas fianzas
COOPERATIVAS

Las cooperativas de ahorro y crdito (COOPAC) son empresas de

propiedad conjunta, autnomas frente al Estado
democrticamente administradas. Se constituyen en forma libre
y voluntaria, por medio de la asociacin de personas, con la
finalidad de atender las necesidades financieras, sociales y
culturales de sus miembros.
Las cooperativas fomentan el ahorro en sus diversas
modalidades, adems de brindar otros servicios financieros a
sus socios. Son una verdadera opcin de apoyo mutuo y solidario
frente a la crisis, porque agrupan a personas comunes que estn
al margen del sistema financiero tradicional. Los socios forman
un fondo comn destinado a otorgar crditos que alivien sus
necesidades urgentes o de inversin.
El carcter solidario de las cooperativas de ahorro y crdito,
contrapuesto al fin lucrativo de las entidades bancarias,
determina que gran cantidad de personas opten por sus
servicios. entre estas tenemos:
- Cooperativa Agraria Cafetalera Cerro Verde Lamas San Martn
- Cooperativa Agraria Industrial Naranjillo Tingo Mara
- Cooperativa de Ahorro y Crdito 15 de Septiembre (Oficiales de la
PIP)
- Cooperativa Agraria Cafetalera Valle Rio Apurimac
 - Cooperativa de Ahorro y Crdito 15 de Septiembre (Oficiales de la PIP)
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Abaco Lima
- Cooperativa de Ahorro y Crdito AeluCoop
Lima
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Continental Lima
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Crnl. Francisco Bolognesi Lima
- Cooperativa de Ahorro y Crdito La Rehabilitadora Lima
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Len XIII Trujillo
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Toquepala Moquegua
- Cooperativa de Ahorro y Crdito San Lorenzo Trujillo
- Cooperativa de Trabajo Santa Carolina _ Lima
- Cooperativismo en el Per Lic. W.Choquehuanca
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Finantel
- Cooperativa de Ahorro y Crdito La Portuaria
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Nuestra Seora de Ftima Ltda. -
Cartavio, La Libertad
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Cristo Rey Negritos - Piura
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Santa Catalina - Moquegua
- Cooperativa de Ahorro y Crdito San Jos Iquitos - Loreto
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Tocache San Martn
- Cooperativa de Ahorro y Crdito Santo Domingo de Guzmn Cusco
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
 LA COOPERACIN INTERNACIONAL COMO FUENTE

La CI, es el conjunto de acciones y de recursos humanos, fsicos

y financieros que ejecutan y/o movilizan los gobiernos,
organizaciones pblicas y privadas, extranjeras e
internacionales, con la finalidad de coadyuvar para que la
poblacin pobre de un pas en vas de desarrollo, logre la
mejora de sus niveles de desarrollo humano, cumpliendo con los
principios de productividad, equidad, participacin y
sostenibilidad.
Las Fuentes de Financiamiento Internacionales, a captarse a
travs de la Cooperacin Internacional, es una de las
alternativas de financiamiento.
 CLASIFICACIN DE LA COOPERACIN INTERNACIONAL (por
la
naturaleza de la cooperacin)

~ COOPERACIN TCNICA INTERNACIONAL.- Aquella

mediante la cual se transfiere tecnologa, es decir, maquinaria,
equipos y/o conocimientos cientficos-tecnolgicos.

~ COOPERACINFINANCIERAINTERNACIONAL.- Aquella mediante

la cual se transfieren recursos financieros para atender proyectos
de desarrollo.

~ COOPERACINASISTENCIALOHUMANITARIAINTERNACIONAL.-
Aquella mediante la cual se transfieren alimentos, medicinas,
ropa, etc.,
con carcter humanitario o asistencial.
ClasificacindelaCooperacinInternacional(poreltipode financiam

~ COOPERACIN NO REEMBOLSABLE (donaciones).- Es la

cooperacin por la cual la fuente cooperante transfiere
gratuitamente recursos financieros, bienes y/o servicios a favor
de la poblacin beneficiaria.

~ COOPERACIN REEMBOLSABLE (crditos).- Es la

cooperacin por la cual la fuente cooperante transfiere,
mediante crditos, recursos financieros, bienes y/o servicios a
favor de la poblacin beneficiaria. Estos crditos generalmente
son de mediano o largo plazo, con perodos de gracia extensos y
costos reducidos (tasas de inters por debajo del mercado
interno del pas beneficiario, e incluso, del mercado
internacional.
Organismos rectores de la Cooperacin Internacional en el Pe

ORGANISMO RECTOR DE LA COOPERACIN

INTERNACIONAL NO
REEMBOLSABLE (donaciones): Agencia Peruana de
Cooperacin
Internacional (APCI).

AGENCIA PERUANADE COOPERACIN

INTERNACIONAL (APCI),
organismo pblico del MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORES.

ORGANISMORECTORDELACOOPERACININTERNACIONAL
REEMBOLSABLE (crditos): Ministerio de Economa y Finanzas
(MEF).
5.2.3 Actoresparticipantes enla Cooperacin
Internacional
 DONANTES

Son las personas naturales o jurdicas que otorgan o brindan la

cooperacin.

DONANTES OFICIALES.- Constituidos por los organismos

multilaterales y organizaciones internacionales (Banco
Interamericano de Desarrollo, Banco Mundial, Unin Europea,
etc.); pases desarrollados, generalmente representados por sus
Agencias de desarrollo (Ejemplos: GTZ por Alemania, AID por
EE.UU.); pases en desarrollo (representados por sus
instituciones gubernamentales especializadas: Ejemplos son
FONCODES y PRONAA en el Per).

DONANTES PRIVADOS.- Representados fundamentalmente por

ONGs,
fundaciones y, en menor grado, empresas privadas.
INDIVIDUOS DONANTES.- Aqu se incluyen a las personas o
grupo de personas naturales que realizan aportes para el apoyo
de diversas actividades (Ejemplo: residentes peruanos en el
exterior se organizan y envan su apoyo al Per).
DONATARIOS

Son las organizaciones receptoras de los aportes de la

Cooperacin. Por lo general actan como nexo entre los
donantes (proveedores de recursos) y los beneficiarios o
sectores poblacionales objetivo de las propuestas de
cooperacin:

ORGANIZACIONESPBLICAS.- representados por

organismos gubernamentales a nivel del gobierno central,
gobierno regional o gobierno local.

ORGANIZACIONES NO GUBERNAMENTALES DE DESARROLLO (ONGs).-

organizaciones constituidas como
asociaciones sin fines de lucro
e integrados mayoritariamente por
profesionales.
ORGANIZACIONESDEBASE.- organizaciones conformadas por
la poblacin beneficiaria y constituida como asociaciones civiles
(Clubes de Madres, Comedores Populares, etc.).