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DEDICATORIA

Le dedico a DIOS que fue el creador de todas las cosas, el que

nos ha dado fortaleza para continuar cuando estuvimos a punto
de caer.

De igual forma, a mis padres, que da a da nos brindan su apoyo;

para que seamos hombres de bien en la sociedad. Les agradezco
por el cario y su comprensin, a ustedes quienes han sido
formados con buenos sentimientos, hbitos y valores. Lo cual me
ayudara a salir adelante buscando siempre por el mejor camino.

A mis Maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo as como por

la sabidura que nos transmiten cada da en el desarrollo de
nuestra formacin para poder ser profesionales y competir con
los dems de la sociedad.

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 PRESENTACION

El presente trabajo tiene como objetivo sealar o difundir

sobre el tema de flujo efectivo y las notas en los estados
financieros, que es presentado para una buena educacin
y estudio para aquellos que lo puedan dar su uso
correspondido y es presentado en mano del profesor
responsable en el rea de sistema y mtodos contables
para su revisin observacin respectivo.

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 INDICE

Contenido

I.

INTRODUCCIN
...5
1. OBJETIVOS ....6

2. FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO....

8

3. DEFINICION..
..7

4. 4 PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL

EFECTIVO................................9

5. TIPOS DE FLUJOS DE EFECTIVO...

10 5.1 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
GENERAL...10 5.2 FLUJO DE EFECTIVO BRUTOS
NETOS....13

6. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA

EXTRANJERA..13

7. METODOLOGA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO....14 a) METODO
DIRECTO...15 b)
METODO INDIRECTO.16

8. DETERMINACIN DE VARIACIONES EN LAS CUENTAS RELATIVAS A LAS

ACTIVIDADES DE OPERACIN.17

9. INTERESES Y DIVIDENDOS
RECIBIDOS...17

10. EFECTIVO PAGADO POR COMPRA DE

MERCANCAS..17

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11. PAGOS DE EFECTIVO POR
GASTOS..17

12. PAGOS DE
INTERESES..18

13. NOTAS A LOS

ESTADOSFINANCIEROS...18 a)
DEFINICION .18 b)
IMPORTANCIA DE LAS NOTAS....19

14. LAS 27 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS....

.20

15. CONCLUSIONES
.23

16. BIBLIOGRAFIA...
24

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

INTRODUCCIN
Por medio de este se conocer la importancia que merece el Estado de Flujo de
Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su actividad.

La generacin de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La

mayora de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o
indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la
operacin, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los
pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueos un rendimiento
satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad
relativamente suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo
suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en
el banco, ganando poco. Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es
la inversin en valores negociables.
Este trabajo tiene como objetivo conocer ampliamente
la funcin y metodologa del flujo de efectivo dentro de la Empresa.
Esta funcin se encarga de administrar todo el dinero que la empresa recibe por
sus ventas y entregar bajo un programa de pagos a las reas de pagos
a proveedores o cuentas por pagar.
Sus funciones son detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa
a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de
las compras, pero s estar conscientes qu conviene pagar primero y qu pagar ms
tarde.

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OBJETIVOS
Conocer la elaboracin de los flujos de efectivos para actividades de operacin,
inversin y financiacin dentro de la empresa.

Identificar las funciones del Flujo de Efectivo dentro de la Empresa

Conocer los principios bsicos para la administracin de efectivo

Reforzar el aprendizaje por medio de la elaboracin de Casos Prcticos.

1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben
preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de
cada pas. Este provee informacin importante para los administradores del negocio y
surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un
momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen, necesitan
de informacin financiera confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de
Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del perodo, es decir, las
entradas y salidas de efectivo por actividades de operacin, inversin y financiamiento,
lo que servir a la gerencia de las empresas para la toma de decisiones.

Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos, el APB 191 (Accounting Principal Board /
Consejo de Principios de Contabilidad) promulgaba que el estado financiero que
presentaba informacin sobre los activos lquidos y pasivos corrientes de la empresa,
era el "Estado de Cambios en la Situacin Financiera" o de "Origen y Aplicacin de
Fondos", pero al cabo de los aos se fueron desarrollando una serie de problemas en la
preparacin de este estado financiero que no estaban acorde con las disposiciones
contenidas en el APB 19, como por ejemplo, haban deficiencias de comparabilidad
entre diferentes versiones del estado, debido que el APB 19 defina los fondos como
"efectivo", "efectivo e inversiones temporales", "activos de realizacin rpida", o como
"capital de trabajo".

Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de estilos que permita para
la presentacin de dicho estado financiero. Por lo anterior en esta misma fecha surge el
FASB 95 (Financial Accounting Standards Board / Consejo de Principios de
Contabilidad Financiera) reemplazando al APB N 19.
Dicho FASB 95 requera que una empresa presente un Estado de Flujos de Efectivo en
lugar de un Estado de Cambios en la Situacin Financiera como parte integral de
los estados financieros bsicos; tambin requiere que transacciones de inversin y
financiamiento que no utilizan efectivo, se presenten por separado.
En el ao de 1994 nace la Norma Internacional de Contabilidad # 7 (NIC 7) "Estado de
Flujos de Efectivo" cuya vigencia en los Estados Unidos es del 1 de enero del mismo
ao, a raz de esto, en la Cuarta Convencin Nacional de Contadores Pblicos se emite
en el pas la Norma de Contabilidad Financiera # 22 (NCF 22)"El Estado de Flujos de

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Efectivo", cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 1997 ms no ha sido de su total
cumplimiento.

Definicin:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Un
Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas
y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un
perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
Estados de Flujos de Efectivo - General
Segn FASB-95, emitido en el ao 1995 el Estado de Flujos de Efectivo especifica el
importe de efectivo neto provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus
actividades:
a. De Operacin

b. De Inversin

c. De Financiamiento

Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo
y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado se incluye una
conciliacin de los saldos al final del ejercicio y sus equivalentes.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que: son
fcilmente cambiables por sumas de efectivo ciertas, y estn tan cerca del vencimiento
que es insignificante al riesgo de cambios en su valor debido a cambios en las tasas
de inters. A lo expuesto podemos agregar que la empresa debe revelar la poltica que
emplea para determinar cules partidas clasifican como equivalentes al efectivo.
Cualquier cambio de esta poltica se trata como un cambio de principio de contabilidad
y se efecta modificando retroactivamente los estados financieros de ejercicios
anteriores que se presentan para la comparacin.
2. OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir
sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento
de la empresa.

b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite

mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.

c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como

resultado la descapitalizacin de la empresa.

d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad
neta positiva y viceversa.

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 e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de
efectivo futuros.

La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo

La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y

dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.

f. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es

presentar en forma comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su
obtencin y utilizacin por parte de la entidad durante un perodo determinado y, como
consecuencia, mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera
para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o
solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos
de efectivo proveniente de la operacin normal del negocio, tales como la venta de
activos no circulantes, obtencin de prstamos y aportacin de los accionistas y
aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de
activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.
3. FINES DEL CONTROL DE EFECTIVO
La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque
es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa
contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rpidamente invertido.

El efectivo y los valores negociables constituyen los activos ms lquidos de la empresa.

Una empresa puede invertir su efectivo en inversiones de corto plazo de alta liquidez,
como certificados de emisin monetaria, letras del tesoro y reportos, entre otros, dichas
inversiones reciben el nombre de equivalentes de efectivo, entonces. en vez de reportar
"caja o efectivo" como activo circulante en su balance, la empresa reporta "efectivo y
equivalentes de efectivo"

EFECTIVO: Dinero al contado al que se pueden reducir todos los activos lquidos.
VALORES NEGOCIABLES: Instrumentos del mercado de dinero a corto plazo, que
ganan intereses y que la empresa utiliza para obtener rendimientos sobre fondos
ociosos temporalmente.
Juntos, el efectivo y los valores negociables sirven como una reserva de fondos, que se
utiliza para pagar cuentas conforme stas se van venciendo y adems para cubrir
cualquier desembolso inesperado.
El rea de Control de Efectivo tiene como actividad principal cuidar todo el dinero que
entra o entrar y programar todas las salidas de dinero, actuales o futuras, de manera
que jams quede en la empresa dinero ocioso, que nunca se pague de ms y que nunca
se tengan castigos o se paguen comisiones por falta de pago.
Esta rea debe controlar o influir en todas las formas del dinero de la empresa, ya sea
en las cuentas por cobrar, como en las inversiones y cuentas por pagar, adems debe
procurar la mayor visin hacia el futuro de por cobrar y pagar, de manera que pueda

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vislumbrar la posibilidad de problemas de liquidez o de tendencias de posibles
prdidas, por reduccin del margen de utilidad.
La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio, porque
es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa
contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rpidamente invertido. La administracin del efectivo generalmente se centra
alrededor de dos reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin de planeacin y
adems con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propsitos propios de la
empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
Quin es el responsable de administrar el flujo de efectivo?
La administracin es responsable del control interno es decir de la proteccin de todos
los activos de la empresa. El efectivo es el activo ms lquido de un negocio. Se necesita
un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados
utilicen el dinero de la compaa para uso personal
La mayora de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e
indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administracin es tarea
en la cual estn involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que
cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la
empresa. Por ejemplo:
- El fijar el precio de venta para los inventarios afectar el flujo de efectivo, ya que el
precio influye sobre el tiempo en que se venda y consecuentemente, sobre el monto de
efectivo que se generar.
- Al definir y decidir a quin se le vender a crdito y en qu trminos y bajo qu
condiciones, determina el tiempo en que el dinero derivado de las ventas a crdito
durar "almacenado" en cartera y su monto.
- El dar motivo para que el cliente est insatisfecho, obtenga una queja en contra de
nuestra empresa, provocar que sus pagos se demoren hasta que su insatisfaccin haya
sido eliminada.
4. CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL
EFECTIVO
Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una
administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada, Estos
principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos ( entradas de
dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las
erogaciones de dinero.
PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar las
entradas de efectivo"

Ejemplo:
-Incrementar el volumen de ventas.
- Incrementar el precio de ventas.
- Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribucin)

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- Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las
entradas de efectivo"

Ejemplo:
- Incrementar las ventas al contado
- Pedir anticipos a clientes
- Reducir plazos de crdito.
TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir las
salidas de dinero"

Ejemplo:
- Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores
- Hacer bien las cosas desde la primera vez.
- Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas
de dinero"

Ejemplo:
- Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
- Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.
Hay que hacer notar que la aplicacin de un principio puede contradecir a otro, por
ejemplo: Si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra acelerar las
entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de venta. Como
se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del segundo principio con el
primero.
En estos casos y otros semejantes, hay que evaluar no slo el efecto directo de la
aplicacin de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales que pueden
incidir sobre el flujo del efectivo.
5. TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO
5.1 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL
a) Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de una empresa, as
como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin
o financiamiento. Estas actividades incluyen transacciones relacionadas con la
adquisicin, venta y entrega de bienes para venta, as como el suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre
otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin incluyen los desembolsos de
efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados, al
fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.

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Se consideran de gran importancia las actividades de operacin, ya que por ser la
fuente fundamental de recursos lquidos, es un indicador de la medida en que estas
actividades generan fondos para:
Mantener la capacidad de operacin del ente

Reembolsar prstamos

Distribuir utilidades

Realizar nuevas inversiones que permitan el crecimiento y la expansin del

ente.

Todo ello permite pronosticar los flujos futuros de tales actividades. Las entradas y
salidas de efectivo provenientes de las operaciones son el factor de validacin definitiva
de la rentabilidad. Los componentes principales de estas actividades provienen de las
operaciones resumidas en el Estado de Resultados, pero ello no quiere decir que deba
convertirse al mismo de lo devengado a lo percibido para mostrar su impacto en el
efectivo, ya que estas actividades tambin estarn integradas por las variaciones
operadas en los saldos patrimoniales vinculados.
Por lo tanto incluyen todas las entradas y salidas de efectivo y sus equivalentes que las
operaciones imponen a la empresa como consecuencia de concesin de crditos a los
clientes, la inversin en bienes cambio, obtencin de crdito de los proveedores, etc.
En el caso particular del IVA, que es un impuesto que no est relacionado con cuentas
de resultado por ser un movimiento netamente financiero de entradas y salidas de
fondos, entendemos que la mejor ubicacin que se le puede asignar es dentro de las
actividades de operacin, por cuanto fundamentalmente se halla originado por las
ventas de bienes y servicios y sus consecuentes costos y gastos.
Dentro de la definicin, se incluye la frase "... y otras actividades no comprendidas en
las actividades de inversin o de financiamiento", lo cual resta precisin al concepto, y
lleva a que tenga que definirse y analizarse las otras actividades a exponer, para incluir
en las actividades operativas todo lo que no encuadre en las otras dos.
Por otra parte, dentro del mismo concepto destaca que "Incluyen a los flujos de efectivo
y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda
destinados a negociacin habitual".
Esto significa que para exponer las actividades operativas deber tenerse presente el
objeto que desarrolla la empresa; por cuanto pueden existir actividades que para un
ente sean espordicas y realizadas al margen de la actividad principal, y para otros
constituyan su razn de ser.
En un ente dedicado a la produccin y comercializacin de indumentaria la compra de
un ttulo de deuda caso de una obligacin negociable o un bono del gobierno puede
entenderse hecha con el nimo de obtener una renta para un recurso que de otra
manera estara ocioso. Pero para una empresa de que hace habitualidad en la compra y
venta de ttulos, estas operaciones hacen su actividad fundamental y son la fuente
principal de generacin de recursos financieros.
El prrafo 15 de la NIC 7 aclara que las transacciones que comprendan ttulos o
prstamos efectuadas en forma habitual por razones de intermediacin u otros
acuerdos comerciales habituales que constituyan el objeto del ente y, por lo tanto, la

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fuente principal de ingresos, se considerarn similares a las transacciones con
inventarios efectuadas por una empresa que se dedique a la compra y reventa de los
mismos, y por lo tanto debern incluirse dentro de las actividades de operacin. De la
misma manera en el caso de las entidades financieras respecto de sus operaciones de
toma y prstamos de dinero.
b). Actividades de Inversin
Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. Las actividades de
inversin de una empresa incluyen transacciones relacionadas con prstamos de dinero
y el cobro de estos ltimos, la adquisicin y venta de inversiones (tanto circulantes
como no circulantes), as como la adquisicin y venta de propiedad, planta y equipo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversin incluyen los ingresos de los
pagos del principal de prstamos hechos a deudores (es decir, cobro de pagars), de la
venta de los prstamos (el descuento de pagars por cobrar), de las ventas de
inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y de las ventas de
propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversin incluyen pagos de dinero por
prstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crdito, para la
realizacin de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y equipo.
La forma en que una compaa clasifica ciertas partidas depende de la naturaleza de
sus operaciones.
La NIC 7 tambin aclara que, en el caso de contratos que impliquen cobertura, los flujos
financieros se clasificarn como actividades de inversin o de financiacin,
dependiendo de la posicin que aquellos intenten cubrir: posicin comercial o posicin
financiera. Se trata entonces, de todas las transacciones que se pueden presentar en la
parte izquierda del Estado de Situacin Patrimonial, y que por lo tanto involucran a los
recursos econmicos del ente que no hayan quedado comprendidos en el concepto de
equivalentes de efectivo ni en las actividades operativas.
c. Actividades de Financiacin
Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del capital en
acciones y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de
financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte
de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de
un pago sobre una inversin, as como la obtencin de dinero y otros recursos de
acreedores y el pago de las cantidades tomadas en prstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos de
dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y preferentes, de bonos,
hipotecas, de pagars y de otras formas de prstamos de corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de las cantidades
que se deben.
La mayora de los prstamos y los pagos de stos son actividades de financiamiento; sin
embargo, como ya se hizo notar, la liquidacin de pasivos como las cuentas por pagar,
que se han incurrido para la adquisicin de inventarios y los sueldos por pagar, son
todas actividades de operacin

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c).Hoja de Trabajo
Para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo se har una hoja de trabajo, con el objetivo
de obtener un mejor panorama del anlisis de las variaciones. El primer paso para en la
elaboracin de la hoja de trabajo es vaciar los balances comparativos con sus
respectivas variaciones, luego deber ir analizando la variacin de cada cuenta para
identificar si origin una fuente o un uso de efectivo y posteriormente clasificarla entre
los tres tipos de flujos.
Dentro de la misma hoja podr utilizar una columna como referencia del anlisis de
cada cuenta, valindose de letras del alfabeto nmeros, ya que
estos procedimientos son extracontables no debe afectar en ningn momento
los registros legales.
Las cuentas del balance general de la compaa se enumeran en la porcin izquierda de
la hoja de trabajo, con los saldos iniciales en la primera columna y los saldos de final de
ao en la segunda columna. Las dos columnas siguientes se utilizan para explicar los
cambios en cada cuenta del balance general durante el ao e indicar la forma cmo
cada cambio afect el efectivo. La siguiente columna es para reflejar el saldo en las
cuentas de balance durante el ltimo ao.
Las siguientes dos columnas son para las correspondientes eliminaciones de las
cuentas de balance contra las que tengas relacin con ellas en el estado de
resultados. Seguidamente, se encuentran las ltimas dos columnas, las cuales son de
las variaciones en efectivo; los saldos que aparecen en estas columnas son el efectivo
neto que entr o sali de la empresa, luego de las correspondientes eliminaciones.

5.2 FLUJO DE EFECTIVO BRUTOS NETOS

Segn la NIC 7 Todo flujo de efectivo proveniente de actividades de operacin,
inversin y financiacin pueden ser presentado en trminos netos Incluye: Cobro y
pagos a cuenta de clientes, cobro y pagos procedentes de partidas en que la rotacin es
elevada. Ejemplo de stos son la aceptacin y reembolso de depsitos a la vista por
parte de un banco, compra y venta de inversiones financieras.
Como regla general, el FASB-95 requiere la revelacin de los flujos brutos en el Estado
de Flujos de Efectivo. Se supone que los importes brutos de las entradas y salidas
tienen mayor relevancia que los importes netos. Sin embargo, en ciertos casos puede
ser suficiente revelar el importe neto de algunos activos y pasivos y no los importes
brutos. Segn el FASB-95, pueden revelarse los cambios netos para el ejercicio cuando
no se necesita conocer los cambios brutos para entender las actividades de operacin de
inversin y de financiamiento de la empresa.
Para los activos y pasivos de rotacin rpida, de importe elevado y de vencimiento a
corto plazo pueden revelarse los cambios netos obtenidos durante el ejercicio. Como
ejemplo estn las cobranzas y pagos correspondientes a:
Inversiones, en documentos que no son equivalentes al efectivo.

- Prstamos por cobrar, y

- Deuda, siempre y cuando el plazo original del vencimiento del activo del pasivo no
exceda los tres meses.

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 6. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera deben convertirse a la

moneda que utiliza la empresa, utilizando la tasa de cambio que est vigente al
momento de haberse realizado cada flujo. De igual forma los flujos de efectivo de una
subsidiaria extranjera deben ser convertidos, utilizando la tasa de cambio vigente al
momento de haberse realizado cada flujo.
Para la presentacin de flujos de efectivo en moneda extranjera se puede utilizar una
tasa de cambio que se aproxime al cambio que se ha dado en las transacciones de un
periodo, si se puede, a travs de una media ponderada.
Si se dan prdidas o ganancias por las diferencias en el cambio no se producen flujos de
efectivo para conciliar el efectivo al principio y al final del periodo, este importe se
presentar por separado de los flujos de actividades de inversin, operacin y
financiacin.

7. METODOLOGA PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
Dos Estados de Situacin o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)
referidos al inicio y al fin del perodo al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo.

Un Estado de Resultados correspondiente al mismo perodo.

Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.

El proceso de la preparacin consiste fundamentalmente en analizar las variaciones

resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones
en cada una de las partidas del Balance de Situacin culminando con el incremento o
disminucin neta en efectivo.
Para este anlisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o destinado
a las actividades de operacin, que consiste esencialmente en traducir la utilidad neta
reflejada en el Estado de Resultados, alflujo de efectivo, separando las partidas
incluidas en dicho resultado que no implicaron recepcin o desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de las
dems partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo de
efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la inversin,
tomando en cuenta que los movimientos contables que slo presenten traspasos y no
impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos de la preparacin de
este estado.
a. Mtodo Directo

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En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminucin del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cules son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relacin directa con ellos,
lo cual significa una ventaja expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentacin, recomendando el Mtodo Directo,
reconociendo que la informacin que suministra el mtodo directo puede ser obtenida
por dos procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debera
llevarse una contabilidad que permitiera obtener informacin no slo por lo devengado
para la elaboracin de los otros estados contables, sino tambin por lo percibido para la
confeccin del estado de flujos de efectivo. La complicacin administrativa que esto
implica hace que no sea una alternativa difundida, y que se opte por realizar los ajustes
que se mencionan en el punto siguiente.
b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:
i. Los cambios habidos durante el perodo en las partidas patrimoniales relacionadas
(caso de bienes de cambio, crditos por ventas, proveedores)
ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por
tenencia, etc.)
iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversin
o financiacin.
Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente vlidas para las actividades de
operacin, sino tambin para todas las actividades, tambin la de inversin y las
financieras.
Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las variaciones de
los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por ejemplo en el caso
de ventas y crditos por ventas, donde los saldos iniciales y finales de stos ltimos
pueden estar afectados por distintas tasas de IVA, debiendo efectuarse una estimacin
de la incidencia del impuesto, se presenta como una buena aproximacin considerando
la relacin costo beneficio comparada con la alternativa de llevar una contabilidad
ms engorrosa. A continuacin mostramos algunos ejemplos:
Cobros a clientes
Pagos a proveedores y al personal
Efectivo generado por las operaciones
Efectivo pagado a los empleados y proveedores
Efectivo pagado por inters
Pago por los impuestos
Impuestos sobre las ganancias pagados
Cobros por venta de equipos
Intereses cobrados
Dividendos recibido
Cobros por emisin de capital
Cobro de prstamos tomados a largo plazo
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros
Dividendos pagados a los propietarios

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 Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiacin

b. Mtodo Indirecto
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios netos
del perodo tal como surgen de las respectivas lneas del Estado de Resultados y
ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su determinacin (dado
el registro en base al devengado), pero que no han generado movimientos de efectivo y
sus equivalentes.

Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponindose en el estado
partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso que
este mtodo tambin se llama "de la conciliacin".
Entonces, la exposicin por el mtodo indirecto consiste bsicamente en presentar:
El resultado del perodo.

Partidas de conciliacin.

A su vez, estas partidas de conciliacin son de dos tipos: las que nunca afectarn
al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en perodos
distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas en los rubros
patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.

Aumento / Disminucin en Crditos por Ventas

Aumento / Disminucin en Otros Crditos
Aumento / Disminucin en Bienes de Cambio
Aumento / Disminucin en Cuentas por Pagar
Comparando los mtodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse las
actividades de operacin en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes, debern
efectuarse modificaciones sobre la informacin proporcionada por el Estado de
Resultados, diferencindose en la forma de realizar tales ajustes. En el mtodo directo
los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al cuerpo del estado, por
lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan generado un movimiento financiero.
En el mtodo indirecto los ajustes s pasan por el estado, ya sea en el cuerpo principal o
abrindose la informacin en las notas.
Presentacin de los ajustes
Los ajustes del mtodo indirecto se expondrn en el cuerpo del estado o en la
informacin complementaria. En esto juegan los criterios de sntesis y flexibilidad
contenidos en la misma norma. En base a todo lo anterior la informacin compuesta
por las partidas de conciliacin puede sacarse del cuerpo del estado y derivarse a la
Informacin Complementaria mediante una nota. Con ello el estado puede mejorar en
claridad. A continuacin se muestra algunos ejemplos:
Depreciacin, amortizacin y agotamiento.
Provisiones para proteccin de activos.
Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

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 Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Prdidas de cambio en moneda extranjera
Ingresos financieros
Gastos financieros
Incremento en deudores comerciales y otros
Disminucin en inventarios
Disminucin en acreedores comerciales
Efectivo generado por las operaciones
Impuestos sobre las ganancias pagados
Flujos netos de efectivo por actividades de operacin

8. Determinacin de variaciones en las cuentas relativas a las actividades

de operacin
Para determinar los movimientos de efectivo y sus equivalentes causados por las
actividades de operacin debern vincularse las cuentas de resultados con los saldos
iniciales y finales del ejercicio correspondientes a los rubros patrimoniales
relacionados. Existirn diferencias para el caso de optarse por el mtodo directo o el
mtodo indirecto.

9.Intereses y dividendos recibidos.

Dado que el ingreso de dividendos se registra sobre la base de efectivo, utilizaremos la
informacin contenida en el estado de resultados. Sin embargo, los intereses, ya que se
reconocen sobre la base de acumulacin, tendremos que convertirlos a base de efectivo,
mediante la siguiente frmula:
Ingreso de intereses
Aumentos en los intereses por cobrar

+ Disminucin en los intereses por cobrar.

Al final, el concepto utilizado en el estado de flujos de efectivo, intereses y dividendos
recibidos, ser el resultado de sumar los dividendos recibidos ms el resultado de la
frmula antes mencionada, la cual indica los intereses recibidos.
10. Efectivo pagado por compra de mercancas.
Las actividades de operacin indicarn el conjunto de los pagos por las compras de
mercaderas, tanto de las efectuadas en el ejercicio y que pueden haber pasado al costo
de ventas o estar en existencia, como las realizadas en el ejercicio anterior que se
cancelan en ste.
Dicha cifra puede obtenerse por el siguiente clculo:

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Costo de ventas
Disminucin en inventario

+ Aumento en inventario y
Aumento en cuentas por pagar

+ Disminucin en cuentas por pagar

Esto quiere decir que si una compaa est aumentando su inventario es porque est
comprando ms mercadera de la que vende en el periodo. Sin embargo, si la compaa
est aumentando sus cuentas por pagar con proveedores, es porque no est pagando
todas estas compras.
11. Pagos de efectivo por gastos.
Es ya sabido que los gastos pueden diferir significativamente de los pagos de efectivo
efectuados durante el periodo, tal es el ejemplo de la depreciacin y amortizaciones, los
cuales no representan un desembolso de efectivo, sin embargo, se convierten en un
gasto operacional de la empresa en un determinado periodo. Otro aspecto importante
en este clculo es la diferencia de tiempo de las transacciones, por lo que este concepto
debe determinarse utilizando la siguiente frmula:
Gastos
Depreciacin y otros gastos que no hacen uso de efectivo.

+ Aumento en prepagos relacionados.

Disminucin en prepagos relacionados.

+ Disminucin en pasivos acumulados relacionados.

- Aumento en pasivos acumulados relacionados.
Al final, el concepto utilizado en el estado de flujos de efectivo se denomina pagos de
efectivo a proveedores y empleados, y constituye la suma de los resultados de las dos
ltimas frmulas citadas, es decir, la suma de los pagos de efectivo por compra de
mercanca ms los pagos de efectivo por concepto de gastos.
12 Pagos de intereses.
El hecho de que el pasivo intereses por pagar aumente durante el ao, significa que no
todo el gasto de intereses que aparece en el estado de resultados fue pagado en efectivo.
Por tanto, para determinar el monto de intereses realmente pagado, se debe restar la
porcin que ha sido financiada mediante un aumento en el pasivo de intereses por
pagar del gasto de intereses total. Caso contrario, es decir, si hay una disminucin,
entonces sta se suma al gasto de intereses.
Gasto de intereses
Aumento en el pasivo acumulado relacionado.

+ Disminucin en el pasivo acumulado relacionado.

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 13. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

A)Definicin.

Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables

o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los
cuales deben leerse conjuntamente con ellas para su correcta interpretacin. Las notas
incluyen descripciones narrativas o anlisis detallados de los importes mostrados en los
estados financieros, cuya revelacin es requerida o recomendada por las NIC, con la
finalidad de alcanzar una presentacin razonable. Las notas no constituyen un sustituto
del adecuado tratamiento contable en los estados financieros.

De acuerdo a la NIC 1. Las notas contienen informacin adicional a la presentada

en el estado de situacin financiera, estado del resultado global, cuenta de resultados
separada (si se presenta), estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de
efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregaciones de estos
estados e informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser
reconocidas en los mismos.

B) Importancia de las notas.

La importancia de revisar las NOTAS radica en agilizar el tiempo de que dispone

el grupo auditor para el desarrollo de la respectiva auditora y proporcionar los
lineamientos para direccionar las etapas de planeacin y ejecucin haca los procesos
crticos y relevantes de la organizacin.

Sin duda las NOTAS en su parte inicial proporciona evidencias sobre la naturaleza
de la entidad, creacin, y referentes normativos y jurdicos; sus polticas, sistema y
prcticas contables, para entrar a detallar los diferentes rubros que hacen parte de los
estados financieros, que ubican a la auditora sobre el tipo de entidad a evaluar, desde
lo contable, administrativo y financiero.

14. Las 27 notas de los estados financieros:

1. Las notas a los Estados Financieros representan aclaraciones o explicaciones

de hechos o situaciones cuantificables o no que se presentan en el movimiento
de las cuentas, las mismas que deben leerse conjuntamente a los Estados
Financieros para una correcta interpretacin. Asimismo representan
informacin importante para los inversores que deseen comprar acciones de
una compaa a travs del Mercado Burstil, ya que por lo general muestran
informacin relevante a considerar que determinar el comportamiento del
valor de las acciones.

2. Las notas a los estados financieros representan la difusin de cierta

informacin que no est directamente reflejada en dichos estados, y que es de
utilidad para que los usuarios tomen decisiones con una base clara y objetiva.
Esto no implica que estas notas explicativas sean un estado financiero, ya que
segn la normatividad vigente no lo son, ms bien forman parte integral de

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 ellos como parte del anlisis, siendo obligatoria su presentacin. Por otro lado
estas notas representan revelaciones aplicables a saldos de transacciones u
otros eventos significativos, que deben observarse para preparar y presentar
los estados financieros

3. El artculo 114 del decreto 2649 de 1993, contempla que los estados
financieros deben estar acompaados de sus respectivas notas. El objetivo
de las notas a los estados financieros, brindar los elementos necesarios para
que aquellos usuarios que los lean, puedan comprenderlos claramente, y
puedan obtener la mayor utilidad de ellos. D poco sirve tener a la vista un
estado financiero sin tener los documentos o la informacin mnima necesaria
para lograr entender cmo se realizaron esos estados financieros, cules
fueron las polticas contables que se utilizaron, etc.

4. Notas a los estados financieros. Las notas, como presentacin de las prcticas
contables y revelacin de la empresa, son parte integral de todos y cada uno
de los estados financieros. Las mismas deben prepararse por los
administradores, con sujecin a las siguientes reglas:

5. Cada nota debe aparecer identificada mediante nmeros o letras y

debidamente titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los
estados financieros respectivos. Cuando sea prctico y significativo, las notas
se deben referenciar adecuadamente en el cuerpo de los estados financieros.
Las notas iniciales deben identificar el ente econmico, resumir sus polticas y
prcticas contables y los asuntos de importancia relativa. Las notas deben ser
presentadas en una

6. El Balance General es un estado conciso o sinttico, formulado con datos de

los libros contables, llevados por partida doble, en el cual se consignan de un
lado todo los recursos y del otro todas las obligaciones de la empresa en una
fecha dada. Es un estado esttico. Las cuentas del activo deben ser
presentados en orden decreciente de liquidez y las del pasivo segn la
exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten
razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha dada.

7. Es el segundo de los Estados Financieros bsicos, y muestra el total de los

ingresos y egresos y su diferencia, que es el resultado obtenido en
determinado periodo, resultado que puede ser positivo cuando represente
utilidad, o negativo cuando haya sufrido prdida. A diferencia del Balance
General, es un estado financiero dinmico porque muestra hechos realizados
en todo un periodo. Compara los costos de la empresa contra los ingresos
habidos y muestra si hay utilidad o prdida. Presenta la situacin
econmica de la gestin de la empresa es decir, este resultado nos indica; si la
administracin ha actuado en la toma de decisiones con criterios de economa
y eficiencia; o si las inversiones a corto y largo plazo han producido
rendimientos positivos o negativos.

8. Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una

secuencia lgica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados
financieros, como se muestra a continuacin:

9. La nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica.

Declaracin sobre el cumplimiento de las NIC oficializadas en el Per. Notas

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 sobre las polticas contables importantes utilizadas por la empresa para la
preparacin de los estados financieros.

10. Otras notas de carcter financiero o no financiero requeridas por las normas,
y aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia se consideren necesarias
para un adecuado entendimiento de la situacin financiera y el resultado
econmico.

11. Identificacin de la Empresa y Actividad Econmica. Se debe indicar el

nombre de la empresa, el domicilio y forma legal, el pas donde se encuentra
constituida, la direccin de su oficina principal y la ubicacin donde se
desarrolla su actividad econmica, descripcin de la naturaleza de sus
operaciones y de sus principales actividades, si las hubiera, Asimismo, se debe
indicar el nmero de trabajadores sin importar su condicin laboral por clase
ocupacional y al final del periodo.

12. Declaracin sobre cumplimiento de las NIC. Se debe revelar que la empresa
ha observado el cumplimiento de las NIC en la preparacin y presentacin de
sus Estados Financieros. Polticas contables. Se deben revelar las polticas
contables importantes que sigue la empresa en la preparacin de sus Estados
Financieros relacionados a los siguientes aspectos, en la medida que le sea
aplicable:

13. Cambios y polticas contables. Se debe revelar los cambios de polticas

contables que se hayan realizado para la elaboracin de los Estados
Financieros del ejercicio corriente, con respecto a los utilizados en el ejercicio
anterior, sealando la siguiente informacin: Naturaleza y justificacin del
cambio. El importe del ajuste reconocido Errores sustanciales Se debe
revelar los ajustes por errores sustanciales, sealando: La naturaleza del
error, el monto de la correccin reconocida, el monto de la correccin de
ejercicios anteriores

14. Situaciones posteriores a la fecha de los estados financieros. Se debe revelar

cualquier transaccin y otros eventos econmicos que ocurren entre la fecha
de los Estados Financieros y la fecha en que se autoriza su emisin, que afecte
o pudiera afectar la situacin financiera y las perspectivas de la empresa,
describiendo su naturaleza y montos, si su importancia lo amerita, como: una
fluctuacin cambiaria; cambios en los precios de realizacin de los valores
negociables respecto a los valores de mercado; perdidas resultante de
incendios, inundacin y otros desastres; compra de un negocio, de inmuebles,
maquinaria y equipo; cambios de las normas legales aplicables a la empresa o
sus operaciones; etc.

15. Denominacin de Ttulos y Cuentas. Se debe revelar cualquier cambio que se

adopte en relacin con la denominacin de los ttulos y cuentas y el contenido
o naturaleza de las mismas.

16. Caja y Bancos. Se debe mostrar separadamente los fondos relativos a: Saldo
de libre disposicin en efectivo y bancos; depsitos de ahorros; depsitos a
plazos; y, fondos sujetos a restricciones. Valores negociables. Se debe
mostrar separadamente y en columnas, informacin relativa a valores
negociables, de acuerdo a lo siguiente: Clase de valores; cantidad o monto
nominal de valores; valor en libros; valor de mercado unitario, si estos son
diferentes del valor contabilizado; las ganancias y prdidas no realizadas>; los
movimiento durante el periodo de la reserva por fluctuaciones de

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17. Cuentas por cobrar comerciales. Se debe mostrar en cuadro comparativo,
desdoblados en fraccin corriente y no corriente segn la fecha de
vencimiento, los importes vencidos hasta 30 das y los que se encuentren
vigentes de acuerdo a: Cuentas por cobrar comerciales con terceros; Cuentas y
documentos por corar a comerciales a empresas vinculadas; Castigo de
cuentas de dudosa cobranza; Provisin para cuenta de cobranza dudosa.
Otras cuentas por cobrar. Se debe revelar la naturaleza y condiciones de esta
cuenta y mostrar, separadamente informacin relativa a otras cuentas por
cobrar, desdoblados en fraccin corriente y no corriente, de acuerdo a: Saldos
iniciales; adiciones; deducciones; y, Saldos finales.

18. Existencias Se debe revelar lo siguiente: El importe registrado por clase de

existencias: Mercaderas; productos terminados; subproductos, desechos y
desperdicios; productos en proceso; materias primas; materiales auxiliares,
envases y embalajes; suministros diversos; existencia por recibir Gastos
pagados por anticipado. Se debe mostrar el monto de los alquileres, seguros y
otros gastos pagados por anticipado.

19. Inversiones permanentes. Se debe revelar la informacin relativa a lo

sealado en instrumentos financieros, y en un cuadro comparativo separado
de los valores en empresas vinculados, lo siguiente: Anlisis por categoras de
las inversiones; nombre de los emisores, de ser el caso; clase de inversin;
cantidad y monto nominal, valor en libros; valor de mercado unitario y total;
el valor razonable de inversiones inmobiliarias; entre otros. Inversiones en
empresas vinculadas. Se incluir, separadamente, en columnas, informacin
relativa a inversiones en empresas vinculadas.

20. Inmuebles, Maquinaria y Equipo. Se debe mostrar en un cuadro

comparativo, clasificado por clase de activo: terrenos, edificios y otras
construcciones; maquinaria, equipo y otras unidades de explotacin; muebles
y enseres; unidades de transporte; trabajos en curso; y otras propiedad; etc.
Depreciacin Acumulada de Inmuebles, Maquinaria y Equipo. Se debe
mostrar en un cuadro comparativo, informacin relativa a la depreciacin
acumulada segn la clase de inmuebles, maquinaria y equipo, que presenta:
saldos iniciales; adiciones aplicadas a resultados; reducciones por retiros o
ventas, reevaluaciones renovaciones y reemplazos; otros cambios por
adiciones o deducciones, con descripciones de su naturaleza; saldos finales.

21. Activos intangibles. Se debe revelar las vidas tiles de los activos intangibles
o las tasas de amortizacin empleadas; incluyendo informacin comparada
con el ejercicio anterior, relativo a la conciliacin del monto que arrastra el
activo al inicio y al final del ejercicio. Amortizacin acumulada de activos
intangibles. Se debe revelar los mtodos empleados: incluyendo
separadamente y en columnas informacin relativa a la amortizacin
acumulada de intangibles al inicio y al final

22. Otros Activos. Se debe revelar qu clase de activos la componen y describir

apropiadamente la naturaleza de los mismos. Cuentas por pagar
comerciales. Se debe mostrar en cuadro comparativo informacin relativa
a cuentas por pagar comerciales con terceros diferenciados de las cuentas por
pagar comerciales a empresas y personas vinculadas, desdoblados en fraccin
corriente y no corriente, los importes vencidos y los que se encuentren dentro
del plazo de vencimiento. Adicionalmente, para las cuentas por pagar de largo

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 plazo deber indicarse los vencimientos, tasas de inters y garantas, de ser el
caso.

23. Otras Cuentas por Pagar. Se revelan separadamente informacin relativa a:

Tributos por Pagar; Remuneraciones y participaciones por pagar; Provisin
para beneficios sociales; Anticipos de Clientes; Dividendos por Pagar;
Intereses por Pagar; Cuentas por Pagar Diversas; Provisiones Diversas.
Deudas a Largo Plazo. Se debe revelar la naturaleza de cada uno de los
prstamos o financiamiento de los pasivos a largo plazo, incluir
separadamente y en columnas, informacin relativa a valores colocados por
oferta pblica y otros pasivos a largo plazo, desdoblado en fraccin corriente y
no corriente.

24. Contingencias. Se debe revelar lo siguiente: La naturaleza de la contingencia;

Los factores incierto que puedan afectar los resultados futuras y una
estimacin del efecto financiero o la aseveracin de que tal estimacin no
pueda hacerse. Capital. Se debe revelar lo siguiente: Por cada clase de
acciones representativas de capital social; En forma separada se mostrara los
anticipos de las ociosas o accionistas para futuros aumentos al capital social.

25. Capital Adicional. Se debe revelar el capital adicional pagado para cada clase
de acciones separado de las donaciones, primas y otros conceptos anlogos.
Reservas. Se debe revelar la descripcin de la naturaleza de las reservas y
propsito por cada reserva existente. Ventas Netas. Se mostrara las ventas
netas realizadas a terceros separadamente de las realizadas a empresas o

26. Costo de Ventas. Se debe revelar la composicin del costo de ventas segn la
naturaleza del gasto, considerando la actividad econmica de la empresa.
Gasto de Ventas. Se debe revelar la composicin de los gastos de ventas
considerando los gastos por naturaleza Gasto de Administracin. Se debe
revelar la composicin de los gastos de administracin considerando los
gastos por naturaleza.

27. Clasificacin de los Gastos por Naturaleza. Se debe revelar el monto de los
gastos por naturaleza de acuerdo a la siguiente clasificacin: Depreciaciones y
amortizaciones; Gastos de personal; Tributos. Otros Ingresos. Se debe
revelar por separado los ingresos y egresos provenientes de las actividades del
giro del negocio, que por su naturaleza, tamao o incidencia sean relevantes
para explicar el comportamiento o rendimiento de la empresa durante el
periodo. Ingresos y Gastos Extraordinarios. Se debe revelar la naturaleza e
importes brutos de las partidas extraordinarias, gastos adicionales y
deducciones.

Conclusiones

En la actualidad, podemos decir que muchos usuarios de los Estados Financieros

desconocen los beneficios que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, es por ello
que no le dan la importancia que merece y al momento de tomar decisiones nicamente
utilizan el balance de situacin general y el estado de resultados, lo cual no est mal,
pero seran decisiones ms acertadas si se tomaran en cuenta los cuatro estados

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financieros en su conjunto, lo cual no se est practicado por la muchas de empresas.
Por eso lo recomendable es utilizar esta herramienta, que es de suma importancia en
la toma de decisiones en toda institucin financiera. La falta de aplicacin del Estado de
Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear desventajas,
restando competitividad con relacin a otras empresas que s lo aplican, debido a que
dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilizacin del efectivo, cunto
ingresa y cunto se utiliza y evaluar qu tipo de actividad es la que genera mayor fuente
de ingreso a la empresa ms de esto todo administrador debe tomar en cuenta todos los
mtodo habidos y por haber para sacar el mximo provecho, que nos ofrecen las
modernas herramientas y mtodos .

BIBLIOGRAFIA

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos73/analisis-financiero/analisis-

financiero2.shtml#ixzz46lSKQHEI

http://plancontable2007.com/niif-nic/nic-normas-internacionales-de-
contabilidad/nic-07.html

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Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-
efectivo.shtml#ixzz46b8VEx28

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