UNIVERSIDAD DE LOS LLANOS

ANALISIS FINANCIERO
TALLER DE CLASE

TEMA: INDICADORES FINANCIEROS

El Seor Palomino tiene una Empresa Unipersonal llamada ABC que se dedica a comercializar granos al por
mayor y le vende a las tiendas dndoles un crdito de 30 das. El va a tramitar un prstamo al Banco por $ 70
000.000.oocon el fin de ampliar su negocio y necesita saber con anticipacin si tiene posibilidades para
acceder a este crdito, por lo que requiere de sus servicios para este anlisis. La informacin que aporta con
corte a Diciembre 31 del 2.016.

-Tiene una bodega comprada hace tres aos que le cost $ 65000.000.oo y un lote que compr en $
20000.000.
-Segn los extractos Bancarios en la cuenta corriente del BBVA tena $ 12000.000.oo y en una cuenta de
ahorros Davivienda tena 3200.000.oo.
-Le deba a sus proveedores a uno de la ciudad de Bogot $75000.000.oo y a otro de Ccuta
27850.000.oo.Con ellos tiene un crdito a 20 das.
-Tiene invertido en un CDT a 2 aos $ 10000.000.oo, que le reconoce un inters del 10% EA, Inversin
realizada en Septiembre 1/2016.
-l no sabe el monto de su capital, pero en los 3 aos que lleva la Empresa no ha retirado ninguna
utilidad y que segn sus cuentas estas suman $ 37000.000.oo sin la utilidad del 2.016.
-El bodeguero que tenia renunci en Diciembre y se le qued debiendo $ 1850.000.oo de liquidacin.
-El Contador le dijo que el impuesto de renta del 2.016 que debe pagar en Mayo del 2.017 es $
5000.000.oo, considerando un impuesto de renta del 25%.
-El dijo que sum todas las facturas de ventas netas del ao y totalizaron $ 1.200000.000.oo, siendo el
margen de utilidad bruto es del 25 % y los gastos operacionales del 16% de las ventas netas.
- El seor Palomino dijo que un perito haba valuado la bodega y que esta se haba valorizado en $
13000.000.oo.
- En Diciembre 1/2016 compr papelera para 2 aos por un valor de $ 850.000.oo.
- Con el Banco de Bogot le queda por pagar $ 18000.000.oo de un crdito anterior. De esos, $
10000.000.oo los debe pagar en el 2.017 y el saldo en el 2.018, pero l va a cancelar todo con el
prstamo que va a tramitar.
-Segn le confirm el Banco haba pagado en el 2.016 $ 4000.000.oo por concepto de intereses,
liquidados a una del 1.5 % efectiva mensual.
- Sum todas las facturas que le deban y el total era de $ 165000.000.oo, pero de este valor tenia que
provisionar la suma de $ 10000.000.oo de un cliente que levant su negocio hace ms de un ao y su
ubicacin es indeterminada.
- Tiene una camioneta que compr hace tres aos en $ 25000.000.oo, los activos fijos los deprecia en
lnea recta.
- El inventario que se hizo para cierre de ao sum $ 87000.000.oo.
- El seor Palomino dice que un cliente le anticip en Dic. /16 $ 8000.000, para que le sostuviera el
precio de un artculo, para entregarlo en Mayo del 2.017.

Con la anterior informacin el seor Palomino necesita que le calcule los siguientes indicadores:
1. Razn corriente.
2. Rotacin de inventarios totales.
3. El EVA, considerando una T.I.O del 24% efectivo anual.
4. Rendimiento del patrimonio.
5. Nmero de veces que se gana el inters, conocido tambin como la cobertura de intereses.