1

2
 NDICE
I. Tasa de inters activa
Resumen ejecutivo.
Tasa de inters activa de la banca mltiple.
Tasa de inters activa de las empresas financieras.
Tasa de inters activa de las cajas rurales.
Tasa de inters activa de las cajas municipales.

II. Tasa de inters pasiva

Resumen ejecutivo.
Tasa de inters pasiva de la banca mltiple.
Tasa de inters pasiva de las empresas financieras.
Tasa de inters pasiva de las cajas rurales.
Tasa de inters pasiva de las cajas municipales.

III. Evolucin del ahorro en el Per a travs de los

ltimos aos
Definicin del ahorro. Ahorro privado. Ahorro
pblico.
Determinantes del ahorro: Inflacin ,nivel de ingreso
y evolucin de las tasas de inters en el Per.
Evolucin del ahorro en el Per.

IV. Caso real de crdito de consumo

Presentacin del caso.
Evaluacin de la TEA y TCEA mnima.
Evaluacin de la TEA mxima y TCEA mnima.
Conclusiones.

I. TASAS DE INTERS ACTIVA

3
 Resumen ejecutivo de la tasa de inters activa.

La tasa de inters activa es la tasa que la entidad financiera cobra

al prestamista por los prstamos que este le otorga para su
financiamiento.

La tasa de inters activa para el prestatario: Necesita dinero, para

cubrir ciertas necesidades (comprar un auto, empezar un negocio,
etc.) y pagar ese dinero en el futuro con un cargo adicional (tasa
de inters ACTIVA), la cual compensa a quien le prest el dinero
(PRESTAMISTA) por la prdida de poder adquisitivo del dinero en
el tiempo, y le cubre los riesgos como los costos que asume.

Tasa activas anuales de las bancas mltiples.

Las tasas activas anuales de las distintas bancas mltiples son las
siguientes:

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas en los ltimos 30 Das tiles Por Tipo de Depsito al
31/05/2013

4
CONCLUSIONES:

En el cuadro anterior se puede apreciar que la mayores tasa de

inters activas que cobran las entidades financieras para el
consumo es por el uso de las tarjetas de crdito ya que bordean
desde los 17% hasta el increble monto de 200% que es el cobra
el Banco Azteca, algo que se puede notar ms adelante es que es
uno de los bancos que te da una de las mayores rentabilidad por
tus ahorros a plazos.

Tasa activas anuales de las empresas financieras

5
Tasas Activas Anuales de las Operaciones Realizadas en los ltimos 30
Das tiles por Tipo de Crdito al 31/05/2013

CONCLUSIONES:

En este cuadro podemos observar que los mayores intereses

activos cobrados son para las microempresas siendo un monto del
41% que ha comparacin de las pequeas y medianas empresas
les cobra un promedio de 26%. Otro detalle que podemos ver y

6
 que predomina en este cuadro es que los mayores intereses
cobrados son para el consumo.

Tasa activas anuales de las cajas municipales.

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crdito a Abril del 2013

CONCLUSIONES:

En el cuadro anterior se puede apreciar que los interese cobrados

para los plazos de 30 das en la CMAC DEL SANTA cobra un total
de inters del 186% para las pequeas empresas. Este monto se
vuelve a repetir para los prestamos ha cuota fija de 30 das para
las microempresas con un total de intereses cobrados del 187%.

7
 Tasa activas anuales de las cajas rurales

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crdito a Abril del 2013

8
CONCLUSIONES:

En el cuadro anterior se puede apreciar que las mayores tasas de

inters cobrado son cobrados para las microempresas por un
periodo de 30 das y de 31 a 90 das estando en un promedio del
107 % cobrado por CRAC SIPAN S.A.

9
 II. TASA DE INTERS PASIVA

Resumen ejecutivo de la tasa de inters pasiva.

La tasa de inters pasiva es aquel porcentaje que una entidad

financiera, ya sea banca mltiple o caja, paga a los usuarios por
sus depsitos de dinero en sus respectivas agencias.

La tasa de inters pasiva para el depositante: quiere guardar su

dinero (capital) como medio de ahorro o para cubrir ciertas
necesidades futuras y no quiere que ese dinero pierda poder
adquisitivo en el tiempo. Por ello, recibe una tasa de inters
(pasiva), de modo que en el futuro recibir el capital ms
intereses.1

La tasa de inters para el prestamista: Lo compensa de la

inflacin; los soles que recibir despus de un ao no valen igual
(no compran lo mismo) que aquellos que entreg o prest hoy.
Le cubre el riesgo de que el prestatario no pueda (o no quiera)
pagar el prstamo. Le cubre los costos asociados al prstamo, ya
que la tasa de inters (activa) compensa sus costos de
evaluacin del cliente, oficinas, sueldos, etc.

Tasas pasivas anuales de las bancas mltiples.

Las tasas pasivas anuales de las distintas bancas mltiples son las
siguientes:

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas en los ltimos 30 Das tiles Por Tipo de
Depsito al24/05/2013

Tasa Anual (%) Depsitos de Depsitos a Plazo Depsitos CTS

Ahorro

Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms de

das das das das 360

1 Qu es la tasa de inters? BCRP 2006

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Proyeccion-Institucional/Concurso-
Escolar/2006/Concurso-Escolar-2006-Material-4.pdf

10
 das

BANCO CONTINENTAL 0.53 3.07 2.97 3.31 3.39 2.93 3.80

BANCO DE COMERCIO 2.13 1.00 2.72 2.22 4.11 5.60 9.00

BANCO DE CREDITO 0.20 3.30 3.12 2.85 3.22 3.48 1.97

BANCO FINANCIERO 0.95 2.11 3.37 3.50 4.38 6.33 5.42

BANBIF 1.35 2.45 3.91 3.83 3.97 4.91 4.06

SCOTIABANK PERU 0.70 2.87 2.67 2.73 3.16 3.38 2.35

CITIBANK DEL PERU 0.47 1.88 2.35 2.37 2.09 2.70 3.80

INTERBANK 0.26 3.13 2.98 3.15 3.46 1.96 3.14

MIBANCO 0.74 2.35 3.43 3.90 3.81 5.45 7.25

HSBC BANK PERU 1.50 3.25 3.61 3.57 4.08 4.54 4.33

BANCO FALABELLA 2.23 2.23 3.37 3.62 4.62 5.89 -

SANTANDER PERU - 2.51 2.89 3.00 - - -

BANCO RIPLEY 0.75 2.43 3.01 3.50 4.78 5.30 7.68

BANCO AZTECA 1.00 4.75 5.25 7.30 7.75 9.27 -

DEUTSCHE BANK PERU - 1.80 - - - - -

11
BANCO CENCOSUD - - 4.00 - - - 8.87

Promedio del Sistema 0.41 3.14 3.12 3.29 3.60 4.06 2.62

Depsitos a Plazo para Personas Naturales Depsitos a Plazo para Personas Jurdicas
Tasa Anual (%)

Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms 360 Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms 360
das das das das das das das das das das
BANCO
CONTINENTAL
2.57 1.18 1.31 2.87 2.11 3.08 3.17 3.41 3.50 3.47

BANCO DE
COMERCIO
0.75 1.29 3.35 5.12 6.16 1.00 2.77 1.82 3.59 3.69

BANCO DE
CREDITO
2.73 2.71 2.64 2.99 3.26 3.30 3.23 3.25 3.31 3.48

BANCO
FINANCIERO
2.75 2.75 3.49 4.99 6.40 2.10 3.38 3.50 3.39 4.31

BANBIF
2.45 3.20 3.47 3.97 5.28 2.45 3.93 3.85 3.97 2.34

SCOTIABANK
PERU
1.97 1.91 2.69 3.09 3.37 2.87 2.71 2.75 3.20 3.38

CITIBANK DEL
PERU
- 1.66 2.37 2.09 2.67 1.88 2.68 - - 3.21

INTERBANK
- 0.63 1.64 1.32 1.96 3.13 3.36 3.42 3.54 -

MIBANCO
2.06 2.45 3.27 4.05 5.65 2.35 3.45 3.96 3.76 3.65

HSBC BANK
PERU
2.69 3.91 3.59 4.63 5.13 3.25 3.59 3.57 3.69 3.81

BANCO
FALABELLA
4.11 2.57 3.39 5.14 5.82 2.22 3.49 4.02 3.64 6.05

12
SANTANDER
PERU
- - - - - 2.51 2.89 3.00 - -

BANCO RIPLEY
2.43 2.81 3.50 4.82 5.30 - 4.10 - 4.30 4.45

BANCO AZTECA
4.75 5.25 7.30 7.75 9.27 - - - - -

DEUTSCHE BANK
PERU
- - - - - 1.80 - - - -

BANCO
CENCOSUD
- - - - - - 4.00 - - -

Promedio del
2.63 1.99 2.55 3.89 4.34 3.14 3.26 3.42 3.50 3.67
Sistema

CONCLUSIONES:

Aqu se puede apreciar que a medida que se va colocando dinero a

mayor plazo de tiempo, la tasa de inters pasiva (TIP)
generalmente, aumenta tanto en los depsitos de personas
naturales y jurdicas en las distintas bancas mltiples. He de notar
tambin que el banco Azteca es el de mayor pago de intereses en
el mercado en todos los rangos de los depsitos a plazo para
personas naturales. Por otro lado, en los rangos de depsito a
plazo para personas jurdicas, el que da una mayor tasa de inters
pasiva a un plazo de 30 das es el banco Mibanco; de 31 a 90 das,
el banco Ripley; de 91 a 180 das, el banco Falabella; de 181 a
360 das, el banco Ripley; y de 360 das a ms, el banco Falabella.

Tasas pasivas anuales de las empresas financieras.

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas en los ltimos 30 Das tiles Por Tipo de Depsito al
31/05/2013

13
 Depsitos a Plazo

Depsitos de
Tasa Anual (%) Depsitos CTS
Ahorro
181- Ms de
Hasta 30 31-90 91-180
360 360
das das das
das das

CREDISCOTIA 1.52 3.19 2.95 3.73 3.49 5.46 6.00

FINANCIERA TFC S A - 4.80 5.15 3.80 6.77 8.65 9.00

FINANCIERA EDYFICAR - 3.64 3.92 4.00 3.89 3.97 -

COMPARTAMOS FINANCIE 2.50 - 5.04 5.61 4.22 5.28 -

FINANCIERA CONFIANZA 2.49 4.25 3.61 4.72 5.91 6.76 8.50

FINANCIERA UNIVERSAL 1.90 7.75 4.47 7.35 7.38 7.80 9.00

FINANCIERA UNO S A - - - - - - -

FINANCIERA EFECTIVA - - 5.65 6.75 4.79 7.60 -

AMERIKA FINANCIERA - - - - - - -

FINAN. PROEMPRESA - 5.13 4.91 5.20 5.06 6.25 8.90

MITSUI AUTO FINANCE - - - - - - -

Promedio del Sistema 2.38 3.64 3.78 4.20 4.11 6.15 8.16

14
 Depsitos a Plazo para Personas Naturales Depsitos a Plazo para Personas Jurdicas

Tasa Anual (%)

Ms 181- Ms
Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Hasta 30 31-90 91-180
360 360 360
das das das das das das das
das das das
CREDISCOTIA
2.14 2.43 3.46 3.79 5.46 3.20 2.98 3.79 3.46 -

FINANCIERA TFC
SA
5.01 3.34 4.08 7.60 9.45 4.80 5.20 3.74 3.69 3.97

FINANCIERA
EDYFICAR
2.95 3.05 3.64 3.91 4.05 3.64 3.92 4.04 3.89 3.97

COMPARTAMOS
FINANCIE
- 5.04 5.61 5.75 7.33 - - - 4.20 4.75

FINANCIERA
CONFIANZA
- 3.53 4.72 5.96 6.98 4.25 3.75 - 3.77 3.77

FINANCIERA
UNIVERSAL
7.75 4.47 7.35 7.28 7.95 - - 10.00 9.00 6.00

FINANCIERA UNO
SA
- - - - - - - - - -

FINANCIERA
EFECTIVA
- 5.65 6.75 7.81 9.17 - - - 4.46 5.34

AMERIKA
FINANCIERA
- - - - - - - - - -

FINAN.
PROEMPRESA
- 3.41 3.84 5.06 6.25 5.13 4.94 5.21 - -

MITSUI AUTO
FINANCE
- - - - - - - - - -

Promedio del
2.82 3.24 5.03 5.80 6.31 3.64 3.80 3.96 3.70 4.68
Sistema

15
CONCLUSIONES:

Segn los cuadros, podemos darnos cuenta que la financiera

Universal posee, en general, las mayores TIPs para personas
Jurdicas. En tanto, el que tiene mayor TIP para el plazo de 181 a
360 das es la Financiera Efectiva con 7.81% y de 360 das a ms
la financiera FTC S A con 9.45%.

En cuanto a los ahorros de las CTSs hay dos financieras que

tienen la tasa de inters pasiva ms alta con 9% FINANCIERA TFC
S A y la FINANCIERA UNIVERSAL

Tasas pasivas anuales de las cajas municipales.

Por otro lado, las tasas pasivas anuales en las cajas municipales
peruanas estn en el siguiente cuadro:

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas Durante el Mes Por tipo de Depsito al 1 Abril del 2013

16
 Plazo Plazo ms
Plazo 31- Plazo 91- Plazo 181-
CAJAS MUNICIPALES Ahorro hasta 30 de 360 CTS
90 das 180 das 360 das
das das
CMAC AREQUIPA 1.34 - 4.02 5.45 6.45 7.22 8.52
CMAC CUSCO S A 0.61 - 1.84 3.28 5.41 6.24 8.06
CMAC DEL SANTA 0.60 - 3.75 4.95 5.82 7.18 11.00
CMAC HUANCAYO 0.91 2.26 2.53 3.73 5.15 6.08 9.33
CMAC ICA 1.64 - 3.46 4.43 4.83 6.92 9.99
CMAC MAYNAS 0.99 1.01 4.19 4.92 4.83 6.94 10.94
CMAC PAITA 1.16 - 4.62 4.63 6.35 7.99 10.04
CMAC PISCO 1.99 - 4.70 4.70 6.54 8.00 -
CMAC PIURA 0.73 - 4.11 4.54 5.26 6.26 8.50
CMAC SULLANA 0.89 - 3.75 5.02 5.63 6.26 9.11
CMAC TACNA 1.20 3.20 4.09 4.38 5.54 7.80 9.00
CMAC TRUJILLO 0.63 3.66 3.72 3.85 4.44 6.66 8.50
Promedio del Sistema de
0.88 3.60 3.56 4.60 5.66 6.82 9.28
CMACs
CMCP LIMA 1.43 4.10 3.87 4.35 5.76 6.11 8.50

Depsitos a Plazo para Personas Naturales Depsitos a Plazo para Personas Jurdicas
Tasa Anual (%)

Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms 360 Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms 360
das das das das das das das das das das
CMAC
AREQUIPA
- 4.11 5.50 6.47 7.22 - 3.61 4.74 5.23 4.85

CMAC CUSCO
SA
- 1.84 3.28 5.67 6.33 - 2.00 - 3.87 4.31

CMAC DEL
SANTA
- 3.75 4.95 5.84 7.18 - - 3.00 3.25 -

CMAC
HUANCAYO
2.26 2.53 3.73 5.15 6.09 1.98 1.98 2.71 - 3.92

CMAC ICA
- 3.46 4.44 5.33 6.99 - 2.30 4.10 3.81 3.98

CMAC
MAYNAS
1.31 4.22 4.92 5.49 7.43 0.20 0.75 - 3.60 3.80

CMAC PAITA
- 4.62 4.62 6.39 7.99 - - 4.75 6.15 7.48

CMAC PISCO
- 4.70 4.70 6.54 8.00 - - - - -

CMAC PIURA
- 4.09 4.41 5.83 6.82 - 4.75 4.80 5.01 5.68

CMAC
SULLANA
- 3.63 5.03 5.63 6.32 - 3.86 3.95 - 4.97

CMAC TACNA
3.20 3.86 4.37 6.56 7.80 - 4.93 4.50 3.92 -

CMAC
TRUJILLO
4.60 2.78 3.87 4.67 6.98 3.66 4.09 2.50 3.68 4.15
17
CONCLUSIONES:

Con respecto a las Cajas Peruanas, podemos apreciar tambin que la

tasa de inters pasiva va a aumentando con respecto el rango de
tiempo se va haciendo mayor, tanto en personas naturales como en las
jurdicas. Con respecto a las personas naturales, quin tiene una mayor
tasa de inters por depsitos a plazo hasta 30 das es la caja Trujillo;
de 31 a 90 das, la caja Pisco; de 91 a 180 das, la caja Sullana; de 181
a 360 das, la caja Tacna; y de 360 das a ms, la caja Pisco. En tanto,
las personas jurdicas, quin tiene una mayor tasa de inters por
depsitos a plazo hasta 30 das es la caja Trujillo; de 31 a 90 das, la
caja Tacna; de 91 a 180 das, la caja Piura; de 181 a 360 das, la caja
Paita; y de 360 das a ms, la caja Paita.

Tasas pasivas anuales de las cajas rurales.

Por el lado de las cajas rurales tenemos lo siguiente:

Tasas Pasivas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional

Realizadas Durante el Mes Por tipo de Depsito1 aAbril del 2013

Plazo Plazo Plazo ms

Plazo 31- Plazo 91-
CAJAS RURALES Ahorro hasta 30 181-360 de 360 CTS
90 das 180 das
das das das
CRAC CAJAMARCA 1.50 - 3.04 6.11 6.76 8.86 9.00
CRAC CHAVIN 1.83 - - 5.17 6.15 7.16 9.25
CRAC SIPAN 0.80 - 4.24 5.74 6.41 7.89 11.00
CAJA LOS LIBERTADORE 1.33 - 3.54 5.42 6.46 7.37 11.00
CRAC LOS ANDES 1.97 - 4.48 5.80 7.09 9.60 9.00
CRAC NUESTRA GENTE 0.70 - 3.25 4.20 5.40 6.52 8.50
CRAC PRYMERA 1.32 - 0.48 1.62 4.45 6.49 8.95
CRAC CREDINKA 2.19 - 3.37 4.32 5.78 7.79 8.00
CRAC SEOR DE LUREN 1.25 - 3.70 5.39 6.43 7.53 10.12
CRAC INCASUR 1.20 - - - 7.08 7.24 9.51
Promedio del Sistema de
1.33 - 3.30 5.40 6.29 7.27 10.03
Cajas Rurales

18
 Depsitos a Plazo para Personas Naturales Depsitos a Plazo para Personas Jurdicas

Tasa Anual (%)

181- Ms
Hasta 30 31-90 91-180 Hasta 30 31-90 91-180 181-360 Ms 360
360 360
das das das das das das das das
das das
CRAC
CAJAMARCA
- 3.04 6.11 7.17 8.86 - - - 3.75 -

CRAC CHAVIN
- - 4.00 - 6.17 - - 5.19 6.15 7.17

CRAC SIPAN
- 4.22 5.74 6.41 7.89 - 4.35 - - -

CAJA LOS
LIBERTADORE - 3.54 5.42 6.36 7.37 - - - 6.97 -

CRAC LOS
ANDES
- 4.45 5.79 7.07 9.60 - 7.25 8.07 7.50 -

CRAC
NUESTRA - 3.25 4.20 5.40 6.52 - - - - -
GENTE

CRAC
PRYMERA
- 0.48 1.58 4.45 6.49 - - 2.60 - -

CRAC
CREDINKA - 3.37 4.32 6.40 7.90 - - - 3.71 5.34

CRAC SEOR
DE LUREN
- 3.71 5.37 6.59 8.23 - 3.34 5.88 5.35 6.31

CRAC INCASUR
- - - 7.08 7.24 - - - - -

Promedio del
- 3.27 5.41 6.51 7.40 - 4.08 5.36 4.83 6.58
Sistema

CONCLUSIONES:

Podemos darnos cuenta que las cajas rurales no aceptan depsitos

menores a 30 das ni de personas naturales, ni de las jurdicas.

19
 La caja rural Crac los Andes tiene en promedio las mayores tasas
de inters pasiva ms altas

III. EVOLUCIN DEL AHORRO EN PER EN LOS

ULTIMOS AOS

En el siguiente texto se mostrar la evolucin del ahorro en el

Per, determinantes de este, posibles causas, datos oficiales al
respecto y al finalizar, se tendr una tabla donde figuran todos los
montos del ahorro en este pas desde el ao 2000 hasta el ao
2012.

Definicin del ahorro

Para empezar, el ahorro es la diferencia entre el ingreso disponible

y el consumo efectuado por una persona, una empresa, una
administracin pblica, entre otros. Igualmente, el ahorro es la
parte de la renta que no se destina al consumo, o parte
complementaria del gasto. Ahora, el ahorro, tomndolo ya como
un pas, se denomina ahorro nacional que se puede separar como
ahorro privado y ahorro pblico.

- El ahorro privado es aquel que realizan las organizaciones

privadas que no pertenecen al estado (bsicamente familias,
instituciones sin nimo de lucro y empresas).

o El ahorro de una empresa privada autnoma, equivale a su

beneficio, menos la parte de ste que es repartida a sus
propietarios o accionistas en forma de dividendos o participacin
en beneficios,

o El ahorro de las familias es igual a la renta disponible familiar

menos en consumo privado

20
 - El ahorro pblico lo realiza el estado, el cual tambin recibe
ingresos a travs de impuestos y otras actividades, a la vez
que gasta en inversin social, en infraestructura (carreteras,
puentes, escuelas, hospitales, etc.), en justicia, en seguridad
nacional, etc. Cuando el Estado ahorra quiere decir que sus
ingresos son mayores que sus gastos y se presenta un
supervit fiscal, el caso contrario conducira a un dficit fiscal.

Tambin es necesario mencionar al ahorro interno y externo, el

ahorro interno es el ahorro nacional o simplemente la suma del
ahorro pblico y privado. Mientras que el ahorro externo es la
cantidad de recursos que requiere la economa nacional para
cubrir el dficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos.

Determinantes del ahorro:

El ahorro se ve influenciado sobre todo por: el nivel de ingreso, la

tasa de inters, la inflacin.

- La Inflacin en el Per: se encuentra en los ltimos aos

entre las tres ms bajas de toda la regin de Amrica latina,
fluctuando los ltimos tres aos entre el 1 y el 3 por ciento. El
Per tambin posee una de las inflaciones ms bajas
registradas el ao anterior, ubicndose en el puesto 152 del
ranking mundial con una inflacin de 2.65.
El factor del nivel de inflacin de un pas es determinante ya
que una alta inflacin no incentiva a las personas a ahorrar en
la moneda nacional (tal vez en dlares si), ya que la moneda
va perdiendo valor y es mejor destinar ms parte del ingreso al
consumo presente.

- Nivel del ingreso en Per: ha sido de crecimiento

principalmente a factores como: crecimiento del salario
promedio, aumento de la clase media, entre los ms
importantes.
Un ejemplo claro de uno de los puntos mencionados antes que
el salario promedio en Lima metropolitana aumento en 14 %
llegando a 1316 nuevos soles.
La clase media por su parte aumento en 64 % entre los aos
2004 y 2012, ahora en Per se estima que el 55 % de la
poblacin pertenece a la clase media.
El surgimiento de una nueva clase media en el Per favoreci
que el ahorro bancario se haya duplicado en los ltimos cinco

21
 aos, lo que refleja un crecimiento promedio anual de 18%,
afirmaron expertos de Scotiabank.
Es bueno aadir que el ingreso de las personas de la clase
media se encuentra entre los tres mil y cinco mil nuevos soles.
Esto no solo refleja crecimiento econmico, sino tambin una
bancarizacin, mayor formalizacin, confianza de las personas
en el sistema financiero y una cultura financiera en formacin.

- Evolucin de tasa de inters pasiva en el Per: A lo largo

de los aos comprendidos entre 2000 y 2010, la tasa de
inters pasiva promedio de las entidades financieras han tenido
una tendencia a la baja desde el 2002, bajando de 7.7 % en el
2000 hasta caer bordeando el 1.5 % acorde con los datos del
Banco Central de Reserva del Per.

Evolucin del ahorro del Per:

Ya pasa finalizar y mostrar lo ms importante de esta seccin, se

muestra la tabla de la evolucin del ahorro en Per desde el ao
2000 hasta 2012.

Ahorro del Per dividido en ahorro interno y externo medido en % del

PBI.

Ahorro Ahorro Ahorro Ahorro

AO interno (% interno S. interno S. externo (%
del PBI) Pblico (% Privado (% del PBI
del PBI) del PBI)
2000 17,3 0,8 16,5 2,9
2001 16,5 0,5 16,0 2,2
2002 16,5 0,7 15,8 1,9
2003 16,9 1,2 15,7 1,5
2004 18,0 1,7 16,3 -0,1
2005 19,3 2,6 16,8 -1,5
2006 23,2 5,5 17,7 -3,2
2007 24,3 6,3 17,9 -1,4
2008 22,7 6,8 15,9 4,2
2009 20,1 4,6 15,5 0,6
2010 22,8 6,0 16,8 2,5

22
2011 23,6 7,2 16,4 1,9
2012 23,3 7,8 15,5 3,6

Ahorro del Per divido en ahorro inter no y externo medidos en

unidades monetarias, nuevos soles.

Ahorro Ahorro Ahorro Ahorro

AO interno (en interno S. interno S. externo (en
millones de Pblico (en Privado (en millones de
nuevos millones de millones de nuevos
soles) nuevos nuevos soles)
soles) soles)
2000 9234 427 8807 1548
2001 8904 270 8634 1187
2002 9372 398 8974 1079
2003 10371 736 9635 921
2004 12557 1186 11371 -70
2005 15324 2064 13339 -1191
2006 21446 5074 16362 -2958
2007 26081 6762 19212 -1503
2008 28975 8680 20295 5361
2009 25558 5849 19709 763
2010 35094 9235 25858 3848
2011 41708 12724 28983 3358
2012 43648 14612 29036 6744

Ahorro total medido en nuevos soles

AO AHORRO TOTAL
(en millones de
nuevos soles)
2000 10782
2001 10091
2002 10451
2003 11292
2004 12487
2005 14133

23
 2006 18488
2007 24578
2008 34336
2009 26321
2010 38942
2011 45066
2012 50392

GRFICA:

24
 TODO LOS VALORES ANTERIORES SON VALORES OFICIALES EXTRAIDOS DE LAS
SERIES ESTADSTICAS DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER. ACTUALIZADOS
EL 3 DE MAYO.

IV. Caso Real: Evaluacin de Crdito de Consumo

para una familia en lima metropolitana

25
 Planteamiento del caso:

Para este caso, decidimos tomar la situacin de una familia que

percibe ingresos por S/2,200.00 la cual est conformado por tres
personas y tan solo el jefe de familia percibe estos ingresos
(ingreso salarial). Adems, esta familia posee un historial
crediticio de buen pagador el cual beneficia para el acceso del
crdito.

Esta familia est en la necesidad de obtener un prstamo ya que

desea adquirir algunos artefactos para cubrir sus necesidades
(una computadora y un televisor).

Para esto se decidi averiguar en distintas tiendas comerciales los

precios de estos productos, la familia se decidi por una
computadora Core I5 por S/.2000 y una TV LCD EKT 31.5 por
S/.2999.

Luego se decidi por acceder a un prstamo personal de consumo

por S/. 5000 a 12 meses para la compra de estos productos.

Despus de haber averiguado el precio, se visit a distintas

entidades financieras para solicitar el prstamo para cubrir el
gasto previsto.

Primero se recopil informacin acerca de la Tasas efectivas

anuales (TEA) ms bajas del mercado de las distintas entidades
financieras en los datos proporcionados por la Superintendencia
de Banca y seguros (SBS) para luego obtener la TCEA (Tasa costo
efectivo anual) ms baja para que as obtener el prstamo a bajos
intereses.

(Todos estos procedimientos se realizaron con el simulador

proporcionado por la SBS)

Se escogi a tres entidades bancarias.

Evaluacin de la TEA y TCEA mnima.

26
 - Scotiabank La primera fue Scotiabank con una Tea mnima de
12% el cual nos arroj una TCEA de 19.35% y con un monto
total a pagar de 5446.52

- Banco Continental Luego se eligi el Banco continental que

posee una Tea promedio de 13.99% el cual nos arroja una
TCEA de 17.36% y con un monto total a pagar de 5445.31

- Banco Falabella Por ltimo se eligi el Banco Falabella que posee

una TEA mnima de 15.94% el cual nos arroja una TCEA de
16.75% y el monto a pagar es de 5431.76

27
CONCLUSIONES

Como vemos el Banco Falabella nos provee un monto menor a los

dems seleccionados

Cabe sealar que estos bancos no aplican una tasa diferenciada con
respecto a tu nivel de ingreso tan solo solicitan requisitos mnimos pero
lo resaltante es que en el caso del Banco Falabella se aplica una alta
tasa moratoria de 79.38% a comparacin de que Scotiabank no aplica
esta tasa y el Banco Continental posee una tasa de 28.50 %.

Evaluando el TCEA mximo

En este le mostraremos los casos en los cuales se toma en cuenta

la TCEA mxima, para lo cual tomamos 3 bancos: El Banco del
Comercio, Banco Financiero y Banco Scotiabank.

28
 - Banco Comercio: con una TEA de 25% y una TCEA de
29.59%. arrojndonos un monto total de 5,736.96

- Banco Financiero: el banco financiera evala la TEA dependiendo el nivel

de ingreso , que en nuestro caso es de 2200 .Dndonos una TEA 35% y una
TCEA 37.09% y un monto total de 5922.49

SIMULADOR

Moneda: NUEVO SOL

Producto: PRESTAMO PREFERENTE
Monto solicitado: 5,000.00

29
Tasa efectiva anual (%)(*): 35.00
Plazo (en meses): 12
Tasa seguro de desgravamen mensual (%): 0.08
Tasa de costo efectivo anual (%): 37.09

- Banco Scotiabank: Con una TEA de 29% y TCEA de 34.78%

Producto LIBRE
DISPONIBILIDAD
Importe de Prstamo S/. 5,000.00

Tasa de Prstamo TEA 29.00%

(360 das)
Nro. de Cuotas 12 meses

30
 Fecha de Desembolso 31/05/2013

Fecha Primer Vencimiento 01/07/2013

Tipo de Cuota Sin cuotas dobles

Importe del Bien S/.0.00

Tasa de Seguro de 0.07500000 TEM

Desgravamen

Tasa de Seguro del Bien 0.00%

Importe Cuota Normal S/. 489.12

Importe Cuota Doble S/. 0.00

Importe 1era. Cuota S/. 489.70

Importe Ultima Cuota S/. 489.12

Fecha Vencimiento Ultima 02/06/2014

Cuota
Tasa de Costo Efectivo 34.78%
Anual

CONCLUSIONES

Despus de mostrarles los datos de cada banco, llegamos a concluir

que el banco que nos conviene pedir un prstamo en el Banco
Comercio ya que tiene una TEA de 25% y una TCEA de 29.59% que
nos arroja un monto total de 5736.96 soles en total.

, pero el cual exige tambin unos requisitos muy especficos como:

- Fotocopia legible del documento de identidad.

- Copia de ltima boleta de pago si se trata de ingresos fijos.

31
 - Copia de dos ltimas Declaraciones Juradas anuales del
Impuesto a la Renta, copia de Certificados de Retenciones de
Cuarta Categora emitidos por la empresa (de estar afecto),
seis ltimos pagos a cuenta de Impuesto a la Renta
presentados a SUNAT (de estar afecto) para trabajadores
independientes.
- Los empresarios debern presentar dos ltimos aos de
declaraciones juradas de pago del impuesto a la renta, dos
ltimos pagos PDT a la Sunat, Estados Financieros de situacin
reciente.
- ltimo recibo cancelado de suministro de luz o agua o telfono
fijo del domicilio.
- En caso de casa propia presentar Fotocopia de auto avalo,
Hoja resumen (HR) y Predio Urbano (PU).
- Fotocopia de la tarjeta de propiedad de vehculo propio.
- En caso de vivienda alquilada: contrato de arrendamiento
vigente.
- En caso de requerir AVAL: Los mismos requisitos y
documentacin requerida que el titular solicitante del
prstamo.

V. BIBLIOGRAFA

- Banco Central de Reserva del Per (BCRP), Estadsticas y

Notas semanales http://www.bcrp.gob.pe/estadisticas.html

- Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) Tasa de Inters

Promedio Anual
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?
ARE=0&pfl=0&jer=154

32
 - Simulador de Crdito. Banco del Comercio.
http://www.bancomercio.com/elbanco/categoria/simuladores/16/c
-16

- Simulador de Crdito. Banco Falabella.

http://sisdmz01.sagafalabella.com.pe/productosfinancieros/Simul
adorProductosCMR.asp

- Simulador de Crdito. Banco Scotiabank.

https://scotiaenlinea.scotiabank.com.pe/bancaInternet/InicioCotiz
adorServlet

- Simulador de Crdito. Banco Financiero.

http://www.financiero.com.pe/simuladorWEB/cotizador.aspx

33