El Velo Societario en Costa Rica

InformedeInvestigacin
Ttulo:ElVeloSocietarioenCostaRica.
RamadelDerecho: Descriptor:
DerechoComercial. Sociedades.
Tipodeinvestigacin: Palabrasclave:
Compuesta. TeoradelVelosocietario,doctrinarargentina,
jurisprudenciarelacionaalartculo102delCdigode
Comercio.
Fuentes: Fechadeelaboracin:
Normativa,Doctrina,Jurisprudencia. 062010.
ndicedecontenidodelaInvestigacin
1Resumen.........................................................................................................................2
2Doctrina...........................................................................................................................2
a)COSTARICAYLATEORADELVELOSOCIETARIO...............................................2
b)APLICACINENARGENTINA....................................................................................3
Actuacinimputablealasociedad...........................................................................................3
Elart.54,infinerequieredolooculpa?.................................................................................5
Diversossupuestos..................................................................................................................8
Laconsecucindefinesextrasocietarios.................................................................................8
Alcancesdeltrmino"encubrir"................................................................................................8
Simulacinilcita.......................................................................................................................9
3Normativa......................................................................................................................10
ARTCULO102.....................................................................................................................10
4Jurisprudencia..............................................................................................................10
a)Determinacinderentanetapresuntivadebidoafinanciamientosolapadode
empresasmediantecontribucionesadicionalesdeaccionistas....................................10
b)Cesindeacciones:Naturalezajurdicayrequisitos...............................................19
c)Anlisissobrelosalcancescomoderechoycomottuloysobrelosmecanismospara
latransmisindelacalidaddesocio............................................................................22
d)Inconstitucionalidaddelosartculos102y120delCdigodeComercioLeyN3284
de30deabrilde1964reformadaporLey6965de22deagostode1984..................26
www.cijulenlinea.ucr.ac.cr
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1Resumen
Enelpresenteinformedeinvestigacin,ustedencontrarinformacinacercadelateoradelVelo
societario, la cual ha sido desarrollada en su mayor parte, doctrinaria y jurisprudencialmente,
siendo que en nuestro ordenamiento positivo no existe norma que lacree sino quehasido la
misma interpretacin de la ley de la cual se desprende. Se adicionan adems de esto,
jurisprudenciasobreelartculo112delCdigodeComercio,enelcualsedesprendequeelsocio
slorespondeporsuaporte[...ylossociossloseobliganalpagodesusaportaciones...],loque
contradicelateoradellevantamientodelvelo.
2Doctrina
a)COSTARICAYLATEORADELVELOSOCIETARIO
[MADRIZ]1
Ennuestropas,eldesarrollodelaTeoradelLevantamientodelVeloSocialsedebeenteramente
alalaborrealizadaaniveljurisprudencialpornuestrostribunalesdejusticia,enunamayorparte,y
aladesarrolladaporladoctrinaenunasegundafraccin.
NuestralegislacinesplenamenteomisaencuantoalaposibilidaddeaplicarestaTeoracomotal,
puesnoexisteleyalguna,nigeneralniespecial,queserefieraLevantamientodelVeloSocietario
enunprocesodeterminado.
Ahorabien,apesardeloanterior,nuestrasautoridadesjudiciales,hantratadodefundamentarse
enalgunasnormasdenuestroordenamientojurdicoquesibiennoregulaneltemapropiamente
dicho,demaneraanalgicahafuncionadocomosoportedelaaplicacindeestafigura.Eneste
sentido y como se mencion con anterioridad, el principal cimiento legal de esta institucin se
encuentranelartculo20delCdigoCivil,queregulalaexistenciadelfraudedeley,(considerando
stecomoaquellosactosque,realizadosalamparodeunanorma,persiguenunafinalidaddistinta
alapermitidaporelOrdenamientoJurdico).Estanormativaotorgala"...posibilidaddeejecutarla
leyquehasidoutilizadaparaevitarunresultadocontrarioalfinmismodeella..."odeotradistintaa
ella,enprocurademantenereldebidoordendentrodemuestrosistemadederecho.
Al tiempo, el artculo 22 del mismo cuerpo legal dispone regulaciones referentes al abuso del
derecho contractual, al indicar que todo acto u omisin contractual que de manera manifiesta
sobrepase los lmites normales del ejercicio del derecho, con dao para un tercero o para la
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contraparte, dar la posibilidad de que se tomen las medidas judiciales o administrativas que
impidanlapersistenciadelabuso.
No obstante lo dicho, salvo las anteriores, no existe otra norma sustancial en Costa Rica que
amparelaaplicacindelaTeoradelLevantamientodelVeloSocietario,porloquealtenordelo
dispuestoporelartculo1delCdigoCivilyelnumeral5delaLeyOrgnicadelpoderJudicial,
nuestros juzgadores han desarrollado la aplicacin de esta figura utilizando como base los
principios generales del derecho, los cuales son utilizados como un medio de interpretacin y
aplicacindelasnormas,envirtuddesupapeldefuentedelderecho,independientedeladoctrina
ylajurisprudenciamisma.
Parafinalizar,comoejemplodeestaconjuncinentrenormativayprincipiodelderechoutilizada
pornuestrajurisprudencia,seencuentraunaresolucindelaSalaSegundadelaCorteSuprema
de Justicia, donde aldisputarse la naturalezaganancialdeunos bienesque se encontraban a
nombredeunasociedad,estasemanifestindicando:"...Sinembargo,apesardequenoexista,
en la normativa de familia, alguna limitacin concreta a esa libertad de administracin y de
disposicindelosbienespropiosconvocacindeganancialidad,esinnegableque,talderecho,no
esabsoluto,puestienecomobarrerainfranqueable,mximecuandosevislumbraladisolucindel
vnculo,lasexigenciasdelabuenafe.Estoseinfieredeunprincipiogeneralydelnumeral21del
cdigoCivil.(...)Adicionalmente,elltimocuerpolegalcitadoreconoceysancionaelfraudedeley
ensuartculo20,disposicinqueesaplicableentodaslasmaterias(...).Delmismomodo,se
establecelaobligacinacargodequienabusdesuderechoodequienloejerciantisocialmente,
dereparareldaoproducidoporcualquieradeestosactossuyos,yladeadoptarlasmedidas
judicialesnecesariasparaimpedirloapersistenciadesusilegtimosefectosenperjuiciodeuna
persona determinada (ordinales 22 y 1045 bidem). Tales regias y principios imponen, a los
juzgadoresyalasjuzgadoras,eldeberdeevitar,enestecaso,queelderechoalaparticipacin
diferidadelosganancialespuedaserburlado,invocandolaexistenciadeunactodedisposicin
formalmentevlidoyeficaz,perocuyopropsito,almenosporlapartedemandada,fueyes,en
realidad,contrarioaderecho"
b)APLICACINENARGENTINA
Actuacinimputablealasociedad
[LOPEZ]2
Para que los socios o controlantes que hubieran hecho posible la conducta torpe se vieran
impedidosdeoponerla personalidad dela sociedad quelos cobija,sera necesario queantes
hubieraexistidounaactuacinimputableasta.Enefecto,elltimoprrafodelart.54delaL.S.C.
requiereparasuaplicacinqueexistauna"actuacindelasociedad",oseaqueunoovariosactos
seleimputenaestaltima,porquesiasnofueranoharafaltacorrerelvelosocietario.
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Enesascondiciones,pasaremosaanalizarquactossonimputablesalasociedad,porqueno
todoslosactosquerealicenlosrganossocietariosresultanimputablesaella.
Astenemosquedelart.58delaL.S.C.surgequelosactosquecelebreelrepresentanteorgnico
societario con terceros, actos que no sean notoriamente extraos al objeto social, le sern
imputadosalasociedad.Acontrariosensu,lasociedadpodrresistirlosefectosdelactorealizado
queexcedanotoriamenteelobjetosocial,ellosinperjuiciodelaresponsabilidaddelrepresentante
frentealtercero,ensucaso.
Asimismo, establece el art. 58 de la L.S.C. que si se violara la organizacin plural de

representacin, los actos que celebre el representante orgnico obligaran o mejor dicho, le
seranimputablesalasociedad,siemprequesetratarendeobligacionescontradasmediante
ttulosvalores,porcontratosentreausentes,deadhesinoconcluidosmedianteformularios.Pero
sienesoscasoseltercerotuvieseconocimientoefectivodequelosactossecelebraneninfraccin
delarepresentacinplural,losmismosnosernimputadosalasociedad.
Porotraparte,ysiguiendoconlainterpretacindelanormatrascripta,sesostienequeelactoens
mismopodrserirregularencuantoasugeneracinolegitimacininternaperoregularfrenteal
tercero,yenconsecuenciavlidoyporendeobligatoriofrentealasociedad.Enefecto,es
posible que por decisiones internas (contractuales o no) se haya establecido un cierto orden
(requisitosobjetivosoprocedimientoshabilitantes)paralaadopcindedecisionesylarealizacin
deciertosactosognerosdeactos.Sinembargo,eltercerocontratantenotendr,porregla,que
estaralarealizacindeesosprocedimientosoalaobservanciadeloslmitesinternos.
Claroestquedebertratarsedeuntercerodebuenafe.Comoloexpresalaley,elloessin
perjuiciodelaresponsabilidaddelrepresentanteorgnicoquehayavioladolaorganizacinpluralo
dejadodeladolosprocedimientosestablecidos.
Nospreguntamosahorasilasociedadpuedeasumirlosactoscelebradosporsusrepresentantes
queseannotoriamenteextraos al objetosocial.Siconsideramosqueelobjeto social limitala
capacidaddelasociedad(doctrinadelultravires)concluiramosquenopuede,mientrasquesi
sostenemosqueelobjetosocialsloimplicaunlmitealaimputacin,larespuestaseraafirmativa.
Pornuestraparte,adherimosalasegundaopinin,porcuantosomosdelaideadequeelobjeto
socialnolimitalacapacidaddelasociedad,sinolaimputabilidaddelosactosrealizadosensu
nombre. En ese sentido, se establece que el "objeto de la sociedad hace exclusivamente al
mecanismodeimputacindesusactos,peronoalteralagenricacapacidadlegaldelentede
realizar actos jurdicos concretos, que existe conforme la ley se la confiera en cada supuesto,
cualquierafueseelobjetosocial".
Enesascondiciones,autorizadadoctrinacon la cualcoincidimos sostieneque la sociedad

puedeasumirelactonotoriamenteextraoalobjetosocialrealizadoporsurepresentante,yque
esaasuncinpuedeefectuarseengeneralmedianteelconsentimientounnimedelossocios.
Porotraparte,unsectordeladoctrinasostienequelaexpresin"actuacin"utilizadaporlanorma
debeentendersecomocomprensivadecualquieractoemanadodelosrganosdelasociedaden
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losqueseexpreselavoluntaddesta,conlocualnoslosecomprenderanactosdeldirectorio,
sino tambin de la asamblea. Asimismo, se establece que esa expresin "es suficientemente
elocuenteparademostrarquelaresponsabilidadquedichanormapredicaesconsecuenciadeuna
operacinsocial,ycomolaleynodistingue,puedetratarsedeunaactuacininternaoexterna".
Elart.54,infinerequieredolooculpa?
Tal como sostuvimos en los puntos anteriores, para que el ltimo prrafo del art. 54 tenga
aplicacin tiene que existir una actuacin que sea imputable a la sociedad. Pero ello solo no
alcanza,puestoqueademsdebernexistirsociosocontrolantesnosociosquehaganposibleesa
actuacin. O sea que la teora de la desestimacin de la personalidad tiene lugar cuando
determinadossociosocontrolantesnosocioshacenposiblequelasociedadacteconelpropsito
deencubrirlaconsecucindefinesextrasocietarios,violarlaley,elordenpblicoolabuenafeo
frustrarderechosdeterceros.Enesoscasos,laactuacindelasociedadseleimputadirectamente
atalessociosocontrolantesnosocios,quienesademsrespondernsolidariaeilimitadamentepor
losperjuicioscausados.
Enesesentido,sesostienequealnocumplirelagentesocioocontrolanteconlascondiciones
sobre la base de lascualesel legisladorconcede la personalidad jurdica alassociedades, el
rgimen legal es dejado de lado y, al imputarse la actuacin directamente a aqul, rigen
plenamentelasnormasdelderechocomnensurelacinconeltercerorespectodelcualelsocio
ocontrolantepretendidesvincularseinterponindoleunaregulacinlegalnoaplicablealcaso.
Por lo tanto, lo que el art. 54 in fine reprime es el uso indebido que determinados socios o
controlantes no socios hacen del recurso tcnico sociedad, lo cual se refleja a travs de la
actuacindedichoente.
Autorizada doctrina sostiene que "el uso desviado o antifuncional, o si se quiere antisocial del
recursosocietariovladeclaracindeinoponibilidadentalescasos,respondealamismafinalidad
queinspiraelprincipiobsicodelneminemlaedere.Ladoctrinaargentinaelaboradaentornodel
art.1109delCd.Civil,concluyeenqueelpreceptoabarca,porlaamplituddesustrminos,a
todosloshechosqueporculpa,tomadaensentidolato,ocasionaundaoaotro,cualquieraseala
especiedentrodelacualselosubique,aunaqullosnocomprendidosporelderechoenuna
prohibicinexpresadel".
Enesamismalnea,seestablecequelossupuestosprevistosporelart.54,ltimoprrafo,L.S.C.
son conductas desviadas o antijurdicas, por pretender la utilizacin de una tcnica legal con
apartamientodelascondicionesquerigensuusoyparacuyaconsecucinellegisladorconcedela
personalidadjurdica,yentalsentido,presuponeneldoloolaculpadelagentealobrar.68Afirmar
quesehaproducidoalgunodelosactosprevistosenelart.54,apart.3o,importaaseverarque
algnsocioocontrolantehaobradodesviadamente,contrariandoelespritudelanorma.
Enesascondiciones,debemosdeterminarsielltimoprrafodelart.54hacereferenciasolamente
aldolo,ositambincomprendelaculpa.
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ElCd.Civilestablecedosdefinicionesdedolo,asaber:
1) Como vicio de la voluntad, se trata del doloengao: "accin dolosa para conseguir la
ejecucindeunacto,estodaasercindeloqueesfalsoodisimulacindeloverdadero,
cualquierartificio,astuciaomaquinacinqueseempleeconesefin"(art.931).Setrata,
pues,delaaccindeunsujetoqueprovocaerrorenelotro,ydestruyeassuvoluntad
jurdica.
2) Comoelementodeldelitocivil:elhechoilcitocometido"asabiendasyconintencinde
daar"(art.1072).
Porsuparte,elCd.Civilestablecequelaculpa"consisteenlaomisindeaquellasdiligencias
que exigiere la naturaleza de la obligacin, y que correspondiesen a las circunstancias de las
personas,deltiempoydellugar"(art.512).Elagentequeobrconculpa,notenalaintencinde
causardao,peroestabaeneldeberdeadvertirlasconsecuenciasdesusactos,depreverel
resultadodesuaccin.71Yporquenoprevioeldao,onoloevit,pudiendohacerlo,selohace
responsabledelyseloobligaarepararlo.
Asimismo,seestableceque"laculpaprovienedeunactovoluntario,esdecir,realizadoconlos
necesarios elementos internos: discernimiento, intencin y libertad. Pero en el acto culposo la
voluntaddelsujetovadirigidahaciasurealizacinmasnoalaconsecuencianociva:eldaoque
secausaenunaccidenteatribuiblealhechopropioculposoderiva,fsicamente,delaleydeeste
ordensegnlacualdoscuerposnopuedenocuparalmismotiempoelmismolugarenelespacio;
peroalderecholebastaconqueelsujetohayaqueridoelactoparaatribuirlelaconsecuencia
daosanoquerida,sisuconductasehadespreocupadodeldebersocialdeajustarademodode
nodaarinjustamentealosdems(neminemlaedere),atravsdelaadopcindeladiligencia
necesariaencadacaso".
Laculpatienedoselementos,ambosnegativos:i)carenciadeladiligenciadebida,locualsurgede
lapropiadefinicinlegaldelart.512delCd.Civil,yi)carenciademalicia,porquesielsujetoobr
conintencindenocumplirunaobligacincontractual,odedaarextracontractualmenle,esos
procederesmaliciososconfigurandolo,categoradistintadelaculpaymsgravequeella.
Unsectordeladoctrinasostienequelautilizacindelasociedadparaencubrirfinesdiversosalos
societarios,violarlaleyoelordenpblicoodefraudaratercerosesunaconductapositivadela
cualelagentetieneplenoconocimiento.Dealldeducequeesaconductaencuadradentrodel
concepto de dolo, toda vez que no podra sostenerse que la simulacin, el abuso o el fraude
cometidospormediodelautilizacindeunadisciplinalegalprevistaparafinesdistintospuedenser
llevadosacaboporunagentequeomiteciertasdiligencias.Enefecto,paraalgunospareciera
indudablequeenelorigendelaconductaprevistaserequiereintencinconcreta,yaquedebe
existir voluntad de "encubrir la consecucin de fines extrasoeietarios", o de "utilizar la forma
societariacomomerorecursoparaobtenerresultadosnoqueridosporlanorma".
Sinembargo,tambinsesostienequeelsocioocontrolantequeactuaraconculpa,puedequedar
igualmentecomprendidoenlasancinlegal,debidoentreotrosalossiguientesmotivos:i)la
leynodistingueypermitelaimputacindirectadelosactosylaresponsabilizacin,alosque
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hubieranhechoposiblelaactuacindaosadelasociedad;ii)nohacediferenciaalgunaentre
autoresdolososonegligentes;iii)estonosignificanegarquela"esencia"delltimoapartadodel
art.54delaL.S.C.presuponeunaactuacinintencionaldelossujetosinvolucrados;iv)perouna
vezdentrodeesteesquema,demostradoquealmenosalgunodelossociosocontrolantesha
utilizadointencionalmentelapersonalidadenformadisvaliosaoseaattulodedolo,lodoslos
que "han hecho posible" a ttulo de culpa la actuacin daosa de la sociedad, resultan
responsabilizados.
Manvil,porsuparte,establecequelosdosefectosquetrataelart.54,prr.3odelaL.S.C.,osea
lainoponibilidadensmismayLaextensinotrasladodelaimputacinqueessuefecto,porun
lado,y,porotro,laresponsabilidadpor los perjuicioscausados porquienes hicieronposiblela
actuacin,notienenlosmismosrequisitos,puestoquesolamenteelsegundorequierelapresencia
deculpabilidad.Enefecto,determinadichoautorque"laextensindelaimputacinqueprevel
art.54,prr.3o[...]norequieredeningunademostracindetiposubjetivoointencionalvinculadaa
lageneracindedaosyperjuicios.Bastaconlaconstatacindequesehaconfiguradoalgunode
los supuestos enunciados: sociedad cuya actividad est enderezada a la consecucin de fines
extracomunitarios,osociedadusadaparaviolarlaley,elordenpblicoolabuenafe.oatravsde
cuvnutilizacinsefrustranderechosdeterceros.Msalldelaredaccintextualdelanorma,es
evidentequelonicoqueinteresaesqueseproduzcaobjetivamentealgunadeesassituaciones
Noesprecisoprobarlaintencionalidadolaculpa,niseeximedelaconsecuencialegalquien
probarequenoobrcondolo,conculpaoconintencindedaarodeviolarlaley,elorden
pblicoolabuenafe.Parahaceraplicableladisposicinbastaquesecompruebeeldesvodela
finalidadparalacuallaleyotorgalasociedadlacondicindesujetodederecho".
Aestaposturarespondeunsectordeladoctrinadiciendoquelasdosconsecuenciasprevistasen
elltimoprrafodelart.54delaL.S.C.(imputacindelaactuacinsocietariayresponsabilidadpor
losperjuicioscausados)tienenunasolaeidnticacausageneratrizyenambasserequieredoloo
culpa.Enefecto,seestablecequeparaqueseproduzcaalgunodelosdosefectosprevistosenla
normativadelart.54,apart.3o,tienequehaberseconfiguradoalgunadelassituacionesdescriptas
en ella; si no se configurara dicho antecedente fctico, no se posibilitara la posterior
responsabilizacin nitampoco la imputacin a socios o controlantes de la actuacin societaria.
Concluyeestaposturasosteniendoquenoesadmisiblediferenciarentreambosefectos,exigiendo
antijuridicidadenelcasodelaresponsabilizacinynoeneldelaimputacin,porquelaactuacin
consideradaporlaleyesidnticaparalasdosconsecuenciasjurdicas.
Pornuestraparte,consideramosqueelart.54establecequelaimputacinylaresponsabilidad
recaeenlossociosocontrolantesque"hicieronposible"laactuacindelasociedad,locualdenota
noslociertogradodeculpabilidad,sinoqueademsrequiereidentificaradichossujetospara
atribuiresaimputacinyesaresponsabilidad.Puedeocurrirqueexistansociosocontrolantesno
sociosinocentes,queseveanperjudicadosconlaactuacindelasociedad,ynoresultarajusto
hacerlescargarconconsecuenciasenlasquenotuvieronparticipacin.Porello,somosdelaidea
dequeparahaceraplicableelart.54infinedelaL.S.C.sedebeprobarquienesfueronlossocioso
controlantesnosociosquehicieronposiblelaactuacindelasociedad,oseaquesevalierondela
estructurajurdicasocietariaparaencubrirlaconsecucindefinesextrasocietarios,violarlaley,el
ordenpblicoolabuenafeoparafrustrarderechosdeterceros.
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Diversossupuestos
Elart.54,ltimoprrafo,traediversossupuestosenloscualespuedeencuadrarlafiguradela
inoponibilidad de la personalidad jurdica societaria. As tenemos que esa norma reprime la
utilizacin que determinados socios o controlantes no socios hacen de la sociedad: i) con el
propsitodeencubrirlaconsecucindefinesextrasocietarios,oii)comounmerorecursopara:1)
violarlaley,elordenpblicoolabuenafe,o2)frustrarderechosdeterceros.Eseusodelente
societarioquerealizantalessociosocontrolantesnosociossemanifiestaatravsdelaactuacin
dedichoente.
Esossupuestosrecogidosporelart.54queencuentransufuentedeinspiracinenlosarts.953
y 1071 del Cd. Civil, con sus complementos (arts. 1198, 954 y concs., Cd. Civil) sern
estudiadosseparadamenteacontinuacin.
Laconsecucindefinesextrasocietarios
Enprimerlugarestableceremoselsignificadoquetienelapalabra"encubrir"contenidaenelart.
54,ltimoprrafo,L.S.C.,paraluegoanalizarlasdosvariantesdesimulacincomprendidasen
estesupuesto.
Alcancesdeltrmino"encubrir"
Uno de los redactores de la ley 22.903 tuvo oportunidad de explicar los alcances del trmino
"encubrir", diciendo que se trata de un resabio del art. 437 del Cd. de Com. francs, el cual
emplea la palabra mascherant, que hace referencia a quien se esconde detrs de la forma
societaria para violar la ley. Asimismo, indic que no quiere decir que siempre implique un
escondimiento,sinoquetienequehaberunplanooriginarioquehasidodisfuncionado,quehasido
utilizadoirregularmenteyquehasidodesviadoensuobjetivocentral.
Enesesentido,sesostienequeelverbo"encubrir"nodebeserinterpretadocomosinnimode
ocultamiento.Notienerelevanciaquelaactuacinqueprevlanormahayasidoocultaoconocida.
Delocontrarioquedaraliberadodelaaplicacindelanormaaquelqueutilizalasociedadparalas
finalidades incriminadas pero, para no ser alcanzado por el art. 54, ltimo prrafo, las hace
pblicas.
Pornuestraparte,consideramosque,msalldelorigenhistrico,lapalabra"encubrir"remarcael
hecho de que la primera hiptesis contenida en el art. 54. prr. 3o ("consecucin de fines
extrasocietarios")setratadeunsupuestodesimulacin.Enesamismalnea,autorizadadoctrina
sostieneque"laactuacindelasociedadqueencubralaconsecucindefinesextrasocietarioses
evidentementeunsupuestodesimulacin,yparaaseverarlorecordamoselvocabularioempleado
porelCd.Civil,art.955,quedice:'Lasimulacintienelugarcuandoseencubre'...".
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Simulacinilcita
Laconsecucindefinesextrasocietariosesunsupuestodesimulacin(art.955,Cd.Civil).En
esesentido,sesostienequebajolaaparienciadeunactojurdicoseestcumpliendounacto
jurdicodistinto,cuyacausanoeslacausapropiadelactojurdicoexteriorizado.
Elart.54,prr.3odelaL.S.C.contempla,enprincipio,unsupuestodesimulacinilcita.8"ElCd.
Civilestableceque"lasimulacinnoesreprobadaporlaleycuandoanadieperjudicanitieneun
finilcito"(art.957).Deaqusesigue,acontrariosensu,queesilcitacuandoperjudicaaterceroso
cuandotieneotrofinilcito.Enesascondiciones,sesostienequeelart.54coincideconelcasode
simulacinilcitadelCdigoCivil,conlavariantedequelaaplicacinnoconducealanulidaddel
contratodesociedad,sinoasuinoponibilidadyalmantenimientodelcontrato.
Porsuparte,unsectordeladoctrinaestablecequeloqueocurreenestecasoesque"lacausa
porlacuallaleyadmitelautilizacindeladisciplinaabreviadaqueimplicalapersonalidadjurdica
esutilizadaporelsociooelcontrolantecomoundatonosincerofrenteaterceros,mientrasque
bajotalaparienciasepersiguenotrosfines.Esdecirquenoseutilizaunaestructurasincerade
manera abusiva sino que tal estructura es usada como un medio aparente para conseguir, en
realidad, otros fines; se utiliza una apariencia para fines impropios. Y toda vez que slo la
simulacinilcitaessancionada,estosotrosfinesdebenaparecercomoilcitosoperjudicialespara
terceros".
El perjuicio a un tercero est resuelto por la inoponibilidad de la actuacin societaria a dicho

tercero,loqueimportaunasancinmenosrigurosaquelanulidadimpuestaparalasimulacin
ilcitaporelCodigoCivil(arts.954,1044y1045);ellosignificaquecontinuarlapersonasocietaria
paralosdemsefectos.Porsuparte,elcasodesimulacinilcitaenviolacinalaleymerece,en
principio,lamismasancindeinoponibilidad.91Empero,sesostiene,enambashiptesishabr
que ponderar si no ha quedado configurada, asimismo, una actividad ilcita porque en este
supuestoseratambindeaplicacinelart.19delaL.S.C.
Porotraparte,consideraManvilquelaconsecucindefinesextrasocietariosnohacereferenciaal
objetosocial,puestoquedichoobjetoesunelementoesencialdelasociedadqueenelderecho
argentinoslotienerelevanciaparalossocios:losterceros,aunquepuedanestarinteresadosen
sucontenido,notienenenelsistemadelaLeydeSociedadesproteccinninguna.Poreso
continadiciendoelautorcitadocuandolaleymencionafinesextrasocietarios,nolohaceen
relacinalobjeto,poresenciamutable,delasociedad,sinoalaspectofinalistasustancialdeella,a
sucausafin,locualconllevaaasociarlaexpresindelaleyqueaqusecomentaconlasnociones
de"riesgoempresario"ydedesvodel"intersdelasociedad"(utilizadaenelart.161,L.C.Q.),que
enestecontexto,queapuntaalatuteladelosderechosdeterceros,debeserentendidocomo
desvo del"inters de la sociedad". En ese mismo sentido, se establece que la realizacin de
actividades extraas al objeto social comporta en principio la responsabilidad de los
administradores(arts. 59y274,L.S.C.)yen su casode los controlantes sociosono(art.54,
segundaparte,L.S.C.)quesonconsideradosadministradoresdefado,porlosdaoscausadosal
patrimoniosocialperonoconducealainoponibilidad(art.54,ltimaparte,L.S.C.)quepresupone
lautilizacindesviadadelasociedadenperjuiciodetercerosengeneral.
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Por nuestra parte, coincidimos con Manvil en cuanto a que la finalidad extrasocietaria no se
relaciona con el objeto social. Sin embargo, y tal como veremos en el punto siguiente,
consideramosqueparaestablecerlosfinesextrasocietariosdebemosrecurriraladefinicinde
finalidadsocietariafijadaenelart.1odelaL.S.C.
Envirtuddeloexpuesto,elart.54,prr.3odelaL.S.C.contemplaenprincipiouncasoenel
quesedesestimalapersonalidadenbaseaunasimulacinparaperjudicaraalguienolograrfines
ilcitos.
3Normativa
[CdigodeComercio]3
ARTCULO102.
Enlasociedadannima,elcapitalsocialestardivididoenaccionesylossociossloseobliganal
pagodesusaportaciones.
(Elprrafosegundodeesteartculo,reformadoporelartculo5delaleyN6965de22deagostode1984ycuyotexto
dispona: El monto del capital social yel valor nominal de las acciones, solopodr expresarse en moneda nacional
corriente, fuederogadoporelartculo187,incisoa),delaLeyReguladoradelMercadodeValoresN7732de17de
diciembrede1997y,posteriormente,declaradoinconstitucionalporresolucindelaSalaConstitucionalN118899delas
21:30horasdel27defebrerode1999).
4Jurisprudencia
a)Determinacinderentanetapresuntivadebidoafinanciamientosolapadodeempresas
mediantecontribucionesadicionalesdeaccionistas
Inexistenciadesupuestocapitalpagadoenexceso
[TribunaldeCasacinContenciosoAdministrativoyCivildeHacienda]4
Votodemayora
IV.Luegodeanalizarloshechosprobados,losalegatosdelaspartesylanormativa,elTribunal
estimaquelaparteactoranollevaraznensusapreciaciones.Suspretensionesdefondoson""I.
10
Queporsercontrariaaderecho,sedejesinefecto,enloimpugnadoporestarepresentacin,las
resolucionesTFA1522006yTFA20052006P,dictadasporlaSalaPrimeradelTribunalFiscal
Administrativo, por medio de las cuales se confirma, parcialmente y en perjuicio de mi
representada, la resolucin determinativa nmero DT02R01603 emitida por la administracin
TributariadeAlaluela.",conlocualpretendequeporsentenciasedejesinefectoladeterminacin
derentanetapresuntivaporfinanciamientoalasempresasTeneraPrimencaS.A.,VannamelS.A.
yBelcaCostaRicaS.A.Paralocualalega,bsicamente:a)faltademotivoparadeterminar(de
oficio)larentapresuntiva,b)malaclasificacindelhechogenerador(capitalpagadoenexceso);c)
faltadeadecuacindelcontenidodeltrasladodecargosalfinparadeterminarlarentapresuntiva,
yd)nulidaddelclculodeinteresesenla"etapadeejecucindesentencia".A)ENCUANTOALA
FALTADEMOTIVOPARADETERMINAR(deoficio)LARENTAPRESUNTIVA:Laactoraalega
bsicamentequeelmotivodetodaresolucindeterminativaseencuentraregladoylanormaquelo
regulaeselartculo124delCdigoTributario,quegeneralaobligacindelaAdministracinde
realizarunadeterminacindeoficiocuando:(...)nosehayanpresentadodeclaracionesjuradas,o
[que] las presentadas sean objetadas por la Administracin Tributaria por considerarlas falsas,
ilegales o incompletas, (...) [o que] aunque se haya presentado la declaracin jurada ocurr[a]
algunadelascircunstanciassiguientes:a)Queelcontribuyentenolleveloslibrosdecontabilidady
registrosaquealudeelincisoa)delartculo104deesteCdigo;b)Quenosepresentenlos
documentos justificativos de las operaciones contables, o no se proporcionen los datos e
informacionesquesesoliciten;yc)Quelacontabilidadseallevadaenformairregularodefectuosa,
oqueloslibrostenganunatrasomayordeseismeses". Pero,segndice,noexisteestemotivo
puesniElArreoS.A.nisusdeclaracionescaenenalgunodeesossupuestosdehecho.Msan
dice no existe indicio alguno que motive la declaracin de oficio. Estos agravios se deben
rechazar:Lossupuestosreguladosenelartculo124delCdigoTributario,nosonmotivosdelacto
dedeterminacin,ens,sinocircunstanciasquefacultanalaAdministracinadeterminardeoficio
laobligacintributaria;justificativas,enfin,delejerciciodelafuncinfiscalizadora.Comoveremos,
enestecasoseprodujo,sinduda,lacircunstanciadelincisob)delcitadoartculo124,esdecir:b)
Que no se presenten los documentos justificativos de las operaciones contables, o no se
proporcionenlosdatoseinformacionesquesesoliciten.Porlodems,noessinoenelartculo147
delcitadocdigodondeseestablecenlosrequisitosquetodaresolucintributariadebellenar,a
saber:"a)Enunciacindellugarfecha;b)Indicacindeltributo,delperodofiscalcorrespondiente
y,ensucaso,delavalopracticado;c)Apreciacindelaspruebasydelasdefensasalegadas;d)
Fundamentos de la decisin; e) Elementos de determinacin aplicados, en caso de
estimacinsobre labase presunta; f)Determinacin delosmontos exigiblespor tributos. g)
Firmadelfuncionariolegalmenteautorizadopararesolver."(nfasissuplido).Ytampocosenotala
ausencia, en lo conducente, de ninguno de esos requisitos. Y mucho menos, que no existiera
indicioalgunoquemotivaraladeclaracindeoficio,pueseltrasladodecargosactopreparatorio
deladeterminacindacumplidacuentadeello.MediantedocumentoNo.19711000035803,de
fecha11deoctubredel2000(visibleafolios19y20deladministrativo),notificadoenesamisma
fecha (ver folio 21 del administrativo), la Administracin le comunic a la actora el inicio de la
actuacinfiscalizadoradelperodofiscal97.Eneseoficioseleindicaquefueseleccionadade
acuerdoalcriteriodeseleccincitadoenelincisoa)delartculo1delDecretoEjecutivoNo.25925
H(LaGacetaNo.70,del14deabrilde1997),asaber,porestarclasificadacomogranempresa
regional. Adems,eneseoficio se le solicit la informacin ylos documentosnecesariospara
realizarlafiscalizacin.Enautostenemos,queeltrasladodecargossebas,entreotrascosas,
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peroesencialmente,enlaexistenciadelasinversionesrealizadasporelArreoSA.enlasempresas
Tenera Primenca SA., Vannamei SA., Belca Costa Rica SA. y Imprisa Corp., registradas
contablemente como capital pagado en exceso, en una cuenta denominada "inversiones
permanentes" (folio 28 del administrativo). En efecto, para la determinacin de renta neta
presuntiva por financiamiento se tuvo en cuenta la informacin contable (folios 28 y 47 del
administrativo),dondesemuestranlasinversionespermanentesporuntotalde1.009.256.195.38,
realizadasporlaactoraenlasempresas,yenlosporcentajessiguientes:TeneraPrimencaSA.:
4.70%VannameiSA.:19.86%BelcaCostaRicaSA.:2.97%ImprisaCorp.:72.46%(verfolio10
deladministrativo).Elresumendeesainformacinevidenciaquelasumade53.800.000,oo(5.33
%delainversintotal)representalaparticipacindelaactoradentrodel"capitalsocial"deestas
empresas (para elcaso de las tres primerasempresas). La restante inversin por la suma de
955.456.195.38estrepresentadadelasiguienteforma:TeneraPrimencaSA.16.155.000.oo
1.69%VannameiSA.190.473.540.0019.94%BelcaCostaRicaSA.17.500.000.001.83%
Imprisa Corp. 731.327.655.38 76.54 % Las inversiones en las tres primeras empresas se
identifican como "capital pagado en exceso", mientras para la ltima inversin no se aclara si
correspondeacapitalsocialoacapitalpagadoenexcesosolamenteaparecedentrodelrubrototal
de inversiones permanentes (ver folios 28 y 47 del administrativo). Durante el desarrollo del
estudio,atravsdeoficioATAF4572000(verfolios16a18deladministrativo),selesolicitala
actoraaportarlasaccionesydocumentosderespaldodeesasinversionespermanentesenlas
empresasTeneraPrimencaSA.,VannameiSA.,BelcaCostaRicaSA.yImprisaCorp..Paralos
casosdelasinversionesrealizadasenlasempresasTeneraPrimencaSA.,VannameiSA.,Belca
CostaRicaSA.,selesolicitaronlosdocumentosquepermitierancomprobarlainversinrealizada
tantoenelcapitalsocial(53.800.00,folio10deladministrativo),comoenelcapitalpagadoen
excesoenesasempresas(224.128.540,00,folio10ibidem).Encuantoalcapitalsocialsele
solicitaronlosdocumentosdondeconstaranlasinversionesrealizadasencadaempresayotras
explicaciones que permitieran conocer las condiciones en que se aport el capital pagado en
exceso y si estos aportes le han permitido obtener derechos adicionales en esas empresas,
ademssiexistealgunafechadeterminadaparaqueesasempresasdevuelvandichosaportes.
ParaelcasodelainversinenlaempresaIMPRISACORP.,selesolicitaclarardomicilioyotros
datosdelaempresa,ademsdelosdocumentosquedemuestrenenqueconsistelainversin
realizadaenestaempresa(accionescomunes,accionespreferentes,capitalpagadoenexcesoo
cualquierotraexplicacindiferente).El06dediciembredel2000,laactoraenvilosdocumentos
que se observan en los folios 22 a 24, del administrativo, los cuales son certificaciones de la
participacin porcentual que tiene El Arreo S.A. en el capital social de las empresas: Tenera
PrimencaSA.(77.23%del06051991al10081999),,VannameiSA.(90%),yBelcaCostaRica
SA.(100%).LosanterioresdocumentossibiensonclarosencuantoalaparticipacindeElArreo
S.A.enel"capitalsocial"deesasempresas,noaclarannadaconrespectoalcapitalaportadoen
excesoenesasmismasempresas,laformadeaportarlo,participacinadicionalenlapropiedadde
laempresa,derechodedividendos,siexistefechadefinidaparaqueElArreoS.A.recuperesu
inversinuotrascondicionesenqueserealizaronlosaportesde"capitalpagadoenexceso".Con
relacin a la informacin relativa a la inversin en la empresa IMPRISA CORP., tampoco se
aportarondocumentosniexplicacionesdeningntipo.Enconclusinnosepresentaronpartede
los documentos justificativos de las operaciones contables en lo relativo al respaldo de las
inversionespermanentesyademsnosepresentaronlosdatoseinformacionessolicitadas.No
siendosinoporloanterior,valedecir,nosinrazn,quelaAdministracinobjetladeclaracindel
impuesto sobre la renta del perodo fiscal 97, considerndola ilegal e incompleta, y procedi,
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legtimamente,conformeconelincisob)delcitadoartculo124,adeterminardeoficiolaobligacin
tributaria.Porotraparte,enautostenemosquelaAdministracincalificesosrubroscapital
pagado en exceso, como un financiamiento otorgado por El Arreo S.A. a las empresas
mencionadas y que por ende proceda presumir que devengaron un inters, en aplicacin del
artculo10delaLeydelImpuestosobrelaRenta.Paralocualconsider:Queenrelacinconel
origen del capital pagado adicional, la teora contable afirma que las operaciones bsicas que
incrementan alcapital pagado adicional son las siguientes (folio 6, punto 8): a Contribuciones
adicionalesimpuestasalosaccionistas;bPrimassobreaccionesemitidas;cVentasdeacciones
detesoreraamsdelcosto;dConversindebonosconvertiblesodeaccionespreferentesye
Capitaladicionalqueresultaenlasrecapitalizacionesorevisionesdelaestructuradecapital(cuasi
reorganizaciones).Deacuerdoconloanterior,fuedelcriterioqueelcapitalpagadoenexceso,ya
seaquesepagueenefectivo,bienesoenespecie,representalainyeccin(porpartedeElArreo
S.A.)derecursosadichasempresas.Queenelcasodequelainversinnosehubieserealizado
en efectivo, sino a travs de cualquier otro activo, de igual forma El Arreo S.A., tendra que
trasladaractivosalasempresasenlasqueinvierte,ylasempresasquerecibenestainversin
tendranqueincrementarsusactivosyreconoceruncapitalpagadoenexcesoafavorafavordeEl
ArreoS.A..Asimismo,fuedelcriterioqueElArreoS.A.esperarecuperarenalgunafechaposterior
lasinversionesqueseclasificancomocapitalpagadoenexceso,estodeacuerdoconloquese
manifiestaenelactadeasambleageneralnmero34celebradaennoviembrede1995(verfolio
32), en la cual est presente la totalidad del capital social, el acuerdo tercero establece lo
siguiente:"Enrazndelaposibilidadqueexistedevenderlaoperacincompletadelprocesode
matanza,deshueseyexportacindecarneenconjuntoconlaplantaprocesadora,seaceptapor
unanimidad la sugerencia de la junta directiva de aprobar la venta de la misma con el fin de
devolveralossociosloscapitalesregistradoscomopagadosenexceso.Lamismapolticade
devolverloscapitalespagadosenexceso(elsubrayadoesnuestro),sefijacomodirectrizparalas
subsidiariasTeneraPrimencaS.A.,CosechasMarinasS.A.yBelcaCostaRicaS.A.". Quelo
acordadoenestaasamblea,enlaquehanfirmadounagrancantidaddepersonasencomparacin
conlaasambleaanterioryposterior(verfolios31y33)confirmaelsupuestodelaAdministracin
Tributaria,enelsentidoquelapolticadeElArreoS.A.,esrecuperarlainversinrealizadaenotras
empresas,encalidaddecapitalpagadoenexceso.Asimismo,antelafaltadepruebaspresentadas
por la actora, fue del criterio que dado que el mercado accionario de las empresas es poco
desarrollado en nuestro pas, es inusual que se presenten motivos de incrementos de capital
pagadoenexcesoportransaccionestalescomolasqueexponelateoracontablecitada,osea:
Primassobreaccionesemitidas,ventasdeaccionesdetesoreraamsdelcostoyconversinde
bonos convertibles o de acciones preferentes; por otra parte que tampoco se demostr por la
actora que los capitales pagados en exceso provengan de una cuasi reorganizacin de la
empresa,odealgunaotratransaccindistintaqueexpliqueelorigendeloscapitalespagadosen
exceso.Porloanterior,fuedelcriterioquelomscomnesqueelcapaitalpagadoenexcesoque
se refleja en un estado de situacin financiera, se produzca por contribuciones adicionales
impuestasalosaccionistas.Porelloyenvistaquelaactoranodemostrcualeselorigendelos
capitalespagadosenexceso,fuedelcriterioquelasinversionesencapitalpagadoenexcesoque
presentaElArreoS.A.,seproducenporcontribucionesadicionalesimpuestasalosaccionistas,lo
cualnoesotra cosaqueun financiamiento porparte deElArreoS.A.,en lasotras empresas
citadas.Adems,deacuerdoconlasinversionesreflejadasenelEstadodeSituacinFinanciera,al
30desetiembrede1997(folio27),conlaescasainformacinypruebasaportadasporlaactora,
fuedelcriterioquelaempresanohaaportadopruebasuficienteycompetentequeexpliquelas
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transaccionesquedieronorigenaloscapitalespagadosenexcesoenlasempresasPrimencaSA.,
Vannamei SA. y Belca Costa Rica SA. Que durante el desarrollo del estudio tampoco se han
aportadodocumentosprobatoriosqueaclarenlastransaccionesquedieronorigenalainversinen
ImprisaCorp.,nisiquieraconrelacinalosdatosqueidentificanestaempresa(nombrecompleto,
nmero de identificacin, domicilio, etc) con lo cual la actora no ha logrado probar que esta
inversinsefundamenteenlacompradeaccionesdelaempresaImprisaCorp,nimuchomenos
quelaparticipacinenesaempresaserefieraalacompradeacciones(comunesopreferentes)o
querepresentancapitalespagadosenexcesooriginadosenmotivosdiferentesaunacontribucin
adicionalimpuestaalosaccionistas.Porloexpuestoenelprrafoanterioryantelafaltaabsoluta
deinformacinconrespectoalainversinenImprisaCorp.,considerquelainversinenesta
empresarepresentauncapitalpagadoenexcesoparaElArreoS.A.yqueesteesproductodeun
financiamientorealizadoporElArreoS.A.alacompaaImprisaCorp.Deacuerdoconlosprrafos
anteriores,fuedelcriterioquelosactivosquerecibenlasempresasenlasqueinvierteElArreo
S.A., representan recursos que pueden utilizar en sus operaciones, lo cual le permite a las
empresasquerecibenlainversin,utilizarlosactivosobtenidos,yaseacomocapitaldetrabajoo
enlugardeelloenelcasoquefueranactivosdiferentesadinero,lospodranconvertirendineroo
usarlos y con ello no tener que recurrir a prstamos u otros para comprar esos activos, en
resumen,queestolepermitealperceptorrealizarlasactividadesdesugironormal,locualsignifica
unfinanciamientodelasoperacionesnormales.Raznporlacualconsiderquelasinversionesen
capitalpagadoenexcesorealizadasenlasempresasPrimencaSA.,VannameiSA.,BelcaCosta
RicaSA.eImprisaCorp,porlasumade955.456.195,38(verfolio10)debanserreclasificadas
contablementecomocuentasporcobraraesasempresas.Enresumen,queestascuentaspor
cobrar que no provienen de operaciones comerciales no son ni ms ni menos que un
financiamientootorgadoporElArreoS.A.alasempresasmencionadas.Queestaintencinde
financiamiento se refleja indirectamente en el acuerdo tercero del acta de asamblea general
nmero34(folio32),alacordarsequealgunasdelasempresasencuestindebendevolverlos
capitalespagadosenexceso.Y,deacuerdoconlacalificacindeestasinversionescomo"cuentas
porcobrar"aTeneraPrimencaSA.,VannameiSA.,BelcaCostaRicaSA.yImprisaCorp.yen
vista que estas transacciones le han permitido a estas empresas financiar sus operaciones
normales,considerqueaplicalodispuestoenelartculo10delaLeydelImpuestosobrelaRenta
y13desuReglamento;quelepermitealaAdministracinpresumirquetodocontratodeprstamo
definanciamiento,cualquieraqueseasunaturalezaodenominacinyancuandoexistaono
documentoescritodevengaunintersnomenoralatasaactivadeintersanualmsaltoquefije
elBancoCentraldeCostaRica.AdemsquelaAdministracinpodraplicarestapresuncinen
otras situaciones aunque no exista contrato de prstamo pero s financiamiento conforme se
establezcaenelreglamentodeestaley,endondeelartculo13establece:queenestoscasosse
presume una renta neta por intereses, y permite a la Administracin la aplicacin de esta
presuncinsiseproducefinanciamiento,ancuandonoexistacontratodeprstamo,aclarando
queelfinanciamientoseentiendecomotodaaccinuoperacinquegenerefondosquepermitan
alperceptorrealizarlasactividadesdesugironormal.Yque,deacuerdoaloexpuestoenlos
prrafos anteriores, la calificacin de financiamiento en estas cuentas por cobrar obliga a la
Administracincalcularlarentanetapresuntivasegnloindicanlosartculoslegalescitados.(...)".
Enconsecuencia,nohaydudaqueladeterminacindeoficiorealizadaporlaAdministracinfue
producto de la existencia de indicios o hechos reales tales como la existencia en s de las
inversiones,elcontenidodelacuerdodeAsambleaylaausenciadedocumentosderespaldoy
otrasexplicacionesquepermitieranconocerlascondicionesenqueseaportelcapitalpagadoen
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exceso (p.ej.: forma de aportarlo, participacin adicional en la propiedad de esas empresas,
derechodedividendos,existenciadefechaparasudevolucin,etc.),quefueroncalificadoscomo
unfinanciamiento.Cosadistintaes,desdeluego,quelaactoradiscrepe,p.ej.:delaapreciacinde
laspruebas,losfundamentosdeladecisiny/oloselementosdedeterminacinaplicados,enfin,
delacalificacindelhechogeneradordelarentapresuntiva,realizadaporlaAdministracin.Es
decir,encuantoafirmaque"seconfundeo,peoran,setransformaarbitrariaeinfundadamente
lo que realmente era capital pagado en exceso, con un financiamiento o prstamo que nunca
existi",alegatosobrelocualseahondarmsadelante.Porotraparte,laactoraalegaquela
justificacin,osea,laexistenciadeunsupuestofinanciamientoafavordelasempresasTenera
Primeca SA., Vannamei SA., Belca Costa Rica SA. y Imprisa Corp.; con respecto al cual, de
acuerdoconelartculo10 delaLey delImpuestosobre la Renta debenpresumirse intereses,
tampocoesreal.Paralocualsostiene,bsicamente,queelartculo13delReglamentoseala:
"Paralosefectosdeloestipuladoenelartculo10delaley,seentiendeporfinanciamientotoda
accinuoperacinquegenerefondos,quepermitanalperceptorrealizarlasactividadesdesugiro
normal, utilizando sus activos como garanta o como instrumentos negociables, o mediante la
emisindettulosvaloresuotrosdocumentosottuloscomerciales",definicinconlacualdice
no cumplen los montos aportados en calidad de capital pagado en exceso a las compaas
mencionadas.Oloqueesigual,quelasituacinnoseajustaaladefinicinreglamentariade
financiamiento.Enconcreto,noencuentralaactora,queelcapitalpagadoenexcesocumpla
conladefinicinenunciada,entreotrascosasporquelasempresasquerecibierondichocapitalno
hanutilizandosusactivoscomogarantaocomoinstrumentosnegociables,nihanemitidottulos
valores u otros documentos o ttulos comerciales. Este reparo tampoco resulta de recibo. Al
respecto,esteTribunalconcuerda,enlomedular,conlosargumentosesgrimidosensumomento
por la Administracin Tributaria de Alajuela, en cuanto expres: "Conlleva la razn a la
contribuyentealdefinirelconceptodefinanciamientoquegravalalegislacinvigente,talcomolo
describe anteriormente, no obstante, no le asiste la razn al circunscribir el concepto de
financiamientonicamenteaunodeloselementosestipuladosenelartculo13dedichocuerpo
normativo, ya que en el segundo prrafo del artculo citado se indica textualmente: "La
Administracinpodraplicarlapresuncinaqueserefiereelartculo10delaley,siseproduce
financiamiento, an cuando no exista contrato de prstamo"; hecho real que calific la oficina
auditoracomofinanciamiento,ylasituacindequelarecurrente(sic)nohayautilizadolosactivos
como instrumentos negociables, no los inhibe de la aplicacin de la renta presuntiva por
financiamiento,estipuladaenelartculo10delaLeydelImpuestosobrelaRenta,"(folios7980
deltomo2deladministrativo)(...) Efectivamenteenelanlisisquelacontribuyenterealizadel
conceptofinanciamientoquesegravaenelartculo10delaLeydelImpuestosobrelaRenta,y
definido en el ltimo prrafo del artculo 13 del su Reglamento, tal como lo transcribe la
gestionante,serefiereaunconceptomsdetalladodeloquelanormapretendegravarporrenta
netapresuntivaporfinanciamiento,loqueseequivocalacontribuyenteesentenderqueparaque
segravecomofinanciamientolascuentasdeterminadasporlaauditora,lasempresasperceptoras
de los capitales pagados en exceso, deben utilizar sus activos como garanta o instrumentos
negociales,oemitirttulosvaloresyotrosttuloscomerciales, situacionesqueseincluyenenla
definicindefinanciamiento,paraqueelaplicadordelderechotributario,tengaunamayoramplitud
en el anlisis de los casos particulares en que se pueden considerar financiamiento"(nfasis
suplido,folios8384deltomo2deladministrativo).Nohaydudaqueelartculo13delReglamento
seala: " (...)Para los efectos de lo estipulado en el artculo 10 de ley, se entiende por
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financiamientotodaaccinuoperacinquegenerefondos,quepermitanalperceptorrealizarlas
actividades de su giro normal, utilizando sus activos como garanta o como instrumentos
negociables,omediantelaemisindettulosvaloresuotrosdocumentosottuloscomerciales."
( nfasis suplido). No obstante, frente al hecho no controvertido de que El Arreo S.A. inyect
capitalesalasempresasTeneraPrimencaSA.,VannameiSA.yBelcaCostaRicaSA.que
desdeluegorepresentanrecursosquestaspuedenusarensusoperaciones,locuallespermite
utilizaresosactivosobtenidos,yaseacomocapitaldetrabajooenlugardeello,enelcasoque
fueranactivosdiferentesadinero,lospodranconvertirendineroousarlosyconellonotenerque
recurrir a prstamos y otros para comprar esos activos, situacin que les permite realizar las
actividades de su giro normal , resulta intil, por inconducente, que no hayan "utilizando sus
activoscomogarantaocomoinstrumentosnegociables,omediantelaemisindettulosvaloresu
otrosdocumentosottuloscomerciales",puesnosetratadeunalistataxativa,nisetienenquedar
todos estos requisitos para entender que hubo financiamiento, sino que, como seal la
Administracin,"...sonsituacionesqueseincluyenenladefinicindefinanciamientoparaqueel
aplicadordelderechotributario,tengaunamayoramplitudenelanlisisdeloscasosparticulares
enquesepuedenconsiderarfinanciamiento". Entodocaso,tampocosedescart,porlaactora,
que no se hubieran dado una o alguna de tales seguridades, por parte de las empresas
perceptoras,enespeciallaprimeradeellas,acuyoefectopudoydebiaportar,cuandomenos,los
asientoscontables de todaslas empresas involucradas,mxime que se tratabadesociedades
vinculadas, lo cual le facilitaba dicha labor probatoria. B) EN CUANTO A LA MALA
CLASIFICACINDELHECHOGENERADOR(CAPITALPAGADOENEXCESO):Losreparosal
respectonosonderecibo.EnelCaptuloI "Delhechogeneradorydelamateriaimponible", en
generalyenelCaptuloIV"Deladeterminacindelabaseimponible", enparticular,laleyde
ImpuestosobrelaRentaregulala"RentaBruta","Exclusionesdelarentabruta","Rentaneta",
"Gastosdeducibles"y"Gastosnodeducibles".LaLeygravalasutilidades,seatodoslosingresos,
continuos o eventuales, no exceptuados en ella, por servicios prestados, bienes situados o
capitalesutilizadosenelterritorionacional,ademsdelosincrementosdepatrimonioquenose
encuentrendebidamentejustificados.Sefundamentaenlarentaproductoquegravalariquezao
actividadesquegenerenlucrou onerosidad. Secalculaporlarentaneta,gravableoimponible,
queeselresultadodededucirdelarentabruta,loscostosygastostiles,necesariosypertinentes
para producir la utilidad o beneficio, y las otras erogaciones autorizadas por ley, debidamente
respaldadasporcomprobantesyregistradasenlacontabilidad.Seentiendeporrentabruta,el
conjuntodebeneficiosoingresospercibidosodevengadosporelsujetopasivoenelrespectivo
perodofiscal.LaLeydeImpuestosobrelaRentatipificaloscasosexceptuadosyrespectoalas
sumasquenoformanpartedelabaseimponibledeltributo.As,entreotrascosas seexcluyen
(noformandelarentabruta),losaportesdecapitalsocialendinerooenespecie,ascomo
lasutilidades,dividendos,participacionessocialesycualquierotraformadedistribucinde
beneficios,pagadosoacreditadosaloscontribuyentes(artculo6incisosayc).Supuestosa
los cuales por lo visto pretende ampararse la actora. En el Captulo V "De las Rentas netas
presuntivas",laleyregulalarentanetapresuntiva:deprstamosyfinanciamientos,deempresas
nodomiciliadas,deexplotacionesagropecuariasyotrasrentaspresuntivas(prestacindeservicios
enformaliberal).LaLeycompletaaslaregulacindelhechogeneradorylamateriaimponible,
haciendo alusin a la presuncin de onerosidad de las prestaciones de capital y servicios.
Estableciendo, en lo conducente y a propsito de tal onerosidad, la presuncin de que toda
operacin (de prstamos y financiamientos) devenga un determinado rendimiento financiero o
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inters.EncuantoalaRentanetapresuntivadeprestamosyfinanciamientos,laleydistingueal
efectodossituaciones:enlaprimera(siexistedocumentoescrito)estableceunapresunciniuris
tantum,detalmaneraqueunapruebasuficientepuededesvirtuarla.Sentadoelmarcoanterior,
debemossealar:Queparalossociosyparaefectosfiscalesnoesindiferentequelosaportesde
capitalseexpresenonoenacciones,nosoloporqueenlasociedadannimaelcapitalsocialest
divididoenaccionesylossociossloseobliganalpagodesusaportaciones(artculo102del
Cdigo de Comercio), por lo que lo primero habra implicado, para la actora, un aumento de
responsabilidad, frente a terceros, equivalente al monto de tales aportaciones, sino adems
porque, como ya vimos, los aportes de capital social en dinero o en especie, as como las
utilidades,dividendos,participacionessocialesycualquierotraformadedistribucindebeneficios,
seexcluyendelarentabruta(noformanpartedeella).Porloquenosetrata,comosearguye,de
unmeroformalismo.Puesbien,enestecasoyadiferenciadeloarguido,loscapitalespagadosen
excesonopuedenconceptuarse,propiamente,comoaportesdecapitalsocialocomoaportesde
patrimonio, si no fueron realizados como expresamente se admite , con las formalidades
necesariasparaqueseexpresenenacciones;obien,sinoseformalizaronregistralmenteatravs
delaemisindeacciones;otambin,siseomitieronlasformalidadesnecesariasparaconfigurar
unaportedecapitalenlosestatutossocialesdelacompaa;enfin,sifueronhechossinpasarpor
lasformalidadesqueimplicaregistrarunaportedecapitalcambiandolosestatutosdelaempresa.
DeconformidadconloanteriorresultaintilporinconducenteelalegatodequelapropiaActade
Asamblea General en que se acuerda que en caso de venta de una de las empresas se
devolveraelcapitalpagadoenexceso,sirvacomopruebadelanaturalezadeaportesdelos
capitales pagados en exceso. Lo mismo sucede, en consecuencia, con las interrogantes y
respuestas,quelapropiaactorasehaceapropsitodelasdevolucionesdeaportesdecapital;ya
quesibiensemira,nosetrataradeuna"devolucin"porelcesedesuparticipacincomosocio,
en las empresas en cuestin, sino por la eventual venta del negocio; lo cual, aparte de ser
diferente; desdibuja el supuesto carcter "permanente", de tales inversiones. En todo caso, las
sociedadesannimassoncomerciantes;yloscontratosentrecomerciantessepresumenactosde
comercioonerosos,salvopruebaencontrario(artculos1y5delCdigodeComercio)ynose
hademostradoqueloscapitalespagadosenexcesofueranunadonacinounactodeliberalidad.
PorloqueanadaconduceelalegatodequeElArreoS.A.notenaintencionesde"prestar"dinero
alasempresasTeneraPrimencaSA.,VannameiSA.yBelcaCostaRicaSA.,quelepertenecan
y mucho menos de cobrarle intereses. Amn de que la operacin no fue calificada como un
prstamo puro y simple sino como la produccin de un financiamiento. En consecuencia, el
TribunalestimaquenohubomalaclasificacindelhechogeneradorporpartedelaAdministracin.
Porelcontrario,consideraquedesdeunprincipio,deconformidadconelartculo10delaLeyde
ImpuestosobrelaRentay13desuReglamento,laAdministracinpresumi,correctamente,el
devengodeinteresesgeneradospordichasinversionesquepuedenydebenserconsideradasun
financiamiento,deconformidadconelprincipioderealidadeconmicadelarticulo8delCdigo
Tributario;yaqueefectivamenteimplicaronunaoperacindeinyeccindefondosalasempresas
TeneraPrimencaSA.,VannameiSA.yBelcaCostaRicaSA.representativosderecursosque
staspodanusarensusoperaciones,locuallespermitautilizaresosactivosobtenidos,yasea
comocapitaldetrabajooenlugardeello,enelcasoquefueranactivosdiferentesadinero,los
podranconvertirendineroousarlosyconellonotenerquerecurriraprstamosyotrospara
compraresosactivos;locuallespermiterealizarlasactividadesdesugironormal;situacinque
cumple,desdeluego,conelconcepto(esprituyfinalidad)deloquelanormapretendegravarpor
rentanetapresuntivaporfinanciamiento.Alrespecto,esteTribunalconcuerda,enlomedular,con
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lasafirmacionesdelrepresentanteestatal,alcontestarlademanda,ylosargumentosdelTribunal
FiscalAdministrativo,asaber:quelamismaempresahareconocidoquelosactivosconcedidosa
lasempresasTeneraPrimencaS.A.,VannameiS.A.yBelcaCostaRicaS.A.,quecontablemente
registrcomo"capitalpagadoenexceso",tenacomofinalidadinyectarrecursoseconmicosalas
citadasempresas,sobrelascuales,valgaapuntar,laactoraposeeparticipacinimportanteensu
capitalsocial.Talesinversionesdecapital,comobienlodeterminlaAdministracinTributaria,
claramenterepresentanunfinanciamientootorgadoporlaactoraalascitadasempresas,queles
permite realizar las operaciones desugironormalsinnecesidadde recurrir aotrasformasde
financiamientomsonerosas.Enesesentido,ladeterminacinpracticadaporlaAdministracinse
enmarcadentrodelospresupuestosfacticosdelanormativadecomentario.Esclaroentoncesque
laAdministracinprocediacalificarcorrectamentelosaportesdecapitaldelaactoraalasdems
empresas como en realidad corresponda, prescindiendo de la denominacin con que
equivocadamentehabansidoregistradosy,ensulugar,procediacalificarlosdeacuerdoconsu
verdaderanaturaleza,demostrandolaexistenciadeunfinanciamientosolapadobajolaapariencia
decuentascuyadenominacineraincorrecta.ComobienapuntelTribunalFiscalenlaresolucin
impugnada: "Con su estudio, debidamente documentado en las hojas de trabajo, la oficina de
origen no hizo otra cosa que demostrar la existencia de un verdadero financiamiento, aunque
encubiertoencuentasregistradasconunadenominacinequivocadacomounsupuesto"capital
pagadoenexceso".Enestecaso,laconstatacindelaexistenciadelfinanciamientootorgadopor
la contribuyente a terceros, representa un hecho cierto y palpable sobre el cual se sostiene
slidamentelapresuncindelanecesariageneracindeunintersfinancierocomorditoporesa
operacin,ysobreelcualrecaeelgravamentributarioquemotivaelajustedemrito,porloque
debe ser confirmado por este tribunal, mxime que no existe en autos evidencia alguna que
desvirtelaveracidaddetaleshechosoquemotiveunaapreciacindiferente,yaquelainteresada
nohaaportadopruebasdeunorigenonaturalezadiferenteparalascuentasobjetadas.(...)En
relacin con lo expuesto , y tomando en cuenta que la carga de la prueba compete a la
contribuyente,lamismadebioaportartodosloselementosprobatoriosnecesariosparadesvirtuar
lasrazonesdelajuste,demostrandoqueelverdaderoorigenynaturalezadelsupuesto"capital
pagadoenexceso"noeraelquepretendalaauditorafiscal,yqueensucriterionoconstituye
financiamientoaotrasempresas.Paraello,eradeesperarsequeseaportaranloselementosde
juiciostalescomoasientoscontablesdetodaslasempresasinvolucradas,mximequesetrataba
desociedadesrelacionadas,loquefacilitabalarecoleccindeelementosprobatoriosconlosque
pudierademostrarfehacientemente,quelasoperacionescuestionadasporlaauditorafiscalno
constituyen financiamiento alguno. En este mismo sentido debe tomarse en cuenta que no es
lgico, normal ni natural en el medio comercial, que una empresa con fines de lucro traslade
dinerosaotraacambiodenada,esdecir,sinobtenerunautilidad,quefueloqueocurrieneste
caso, segn ha demostrado la auditora fiscal, situacin propiciada justamente en virtud de la
estrechavinculacineconmicaentreestasempresas,talycomoloreconocelamismaapelante.
Portodoloexpuesto,esteTribunalconsideraqueloprocedenteesrechazarlosargumentosdela
apelanteyconfirmarloresueltoporlaoficinaaquo,todavezqueelinteresadonopresentaenesta
oportunidad pruebas que demuestren la veracidad de sus afirmaciones, ni logra desvirtuar el
fundamentodelajustequeobjeta,apesardeque,enesteetapaprocesal,lacargadelaprueba
pesasobreelcontribuyente,quiennopuederelevarsedesudeberdedemostrarelsustentode
sus argumentos, si pretende desvirtuar los cargos y ajustes practicados por la Oficina
Fiscalizadora" . C) EN CUANTO A LA FALTA DE ADECUACIN DEL CONTENIDO DEL
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TRASLADO DE CARGOS AL FIN PARA DETERMINAR LA RENTA PRESUNTIVA: La actora
alega,alrespecto,enresumen,quealnoexistirunmotivorealquegenerelanecesidaddeemitirel
actoadministrativo,elcontenidoladeterminacindelarentapresuntivaresultainnecesarioy
excesivo.Quelamalacalificacindelcapitalpagadoenexceso,realizadaensuopininconfalta
deobjetividadysinindiciossuficientes,resultaenladeterminacindeunacargatributariaqueno
escorrectay,porlotanto,elcontenidodelactodesvirtaelfinperseguidoporlaley.Puesbien,
talesreparossedebenrechazar,enrazndetodoloconsiderado,puestoquesesustentanenla
tesisyarechazadaporesteTribunal,dequeseincurrienerroralrecalificarel"capitalpagado
enexceso",comounfinanciamientoyenesesentidocomocuentasporpagardelasempresas
beneficiadasafavordelaactora,sujetasalarentapresuntivaporfinanciamientoqueestableceel
artculo10delaleydelImpuestosobrelaRentay13desuReglamento.
b)Cesindeacciones:Naturalezajurdicayrequisitos
[TribunalSegundoCivilSecc.I]5
Votodemayora:
"X.Validezyeficaciadelacesindeacciones. Conformealadoctrinatradicional,lacesin
esuncontratotraslativodedominioy,porello,unacategoraespecialdelacompraventa.Sele
definecomounconvenioporelcualsetransmitelatitularidadodominiodeunacosaincorporalpor
unprecioconsistenteendinero,encuyocasoselallama"cesinonerosa",peropuedenohaber
talprecio,yentalsupuestoserigeporlosprincipiosdeladonacin,segnlosartculos1101y
1103delCdigoCivil.Msespecficamente,laquesehahecho"...medianteunpreciodeterminado
endinero,serigeporlosmismosprincipiosdelaventadeobjetoscorporales.",segneltenordela
ltimareglacitada.Esdecir,queademsdeloselementosdevalidezyeficaciadelasobligaciones
en general, por tratarse de un contrato, tienen que darse en la cesin los requisitos de todo
convenio,quesonelconsentimientoexentodeviciosylaobservanciadelasformalidadesque
seandelcaso,ademsdelospropiosdelacompraventa,habidacuentadequenosetratadeuna
cosa corporal sino, por el contrario, incorporal, como pueden serlo una "accin" o ttulo de
participacinensociedadesmercantiles,crditos,derechoslitigiosos,obrasdelintelecto,etc.O
sea,tienequehaberdescripcindetalladadelobjetotransmitido,desuprecio,delaformadepago
dedichoprecio,ascomodarsetambinelcumplimientodelassolemnidadesque,segnseala
disciplinaquerigealobjetoincorporalenparticular,resultenaplicables.Ciertamente,lapropiedad
setransmiteentrelaspartesdesdequehayacuerdoenlacosayenelprecio.Perotratndosede
tercerosydebienesmueblescomosonlasaccionesdeunasociedad,eldominiosetransmite
desdequehayentregadelacosaenvirtuddeunttulohbilparatransmitireldominioysiemprey
cuando se practique la correspondiente inscripcin tanto en las acciones mismas como en el
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registrosocietariodelcaso.Artculos480,627,1007,1008,1022,1049,1056y1101ysiguientes,
delCdigoCivil,enrelacinconelnumeral438deldeComercio.Todo,enlainteligenciadequesi
faltaalgunodeloselementosesencialesparacadacategoradenegocio,segnseasunaturaleza,
elvicio produce nulidad. Nulidad que, adems, esde carcterabsoluto, esdecir, imposiblede
subsanarporratificacinoconfirmacindelaspartesniporunlapsomenorqueelqueseexige
paralaprescripcinordinaria,puesunavezdeclaradadaderechoalaspartesaserrestituidasal
mismoestadoenquesehallaransinuncahubiereexistidoelactoocontratonulo,comoresultade
losartculos835,837y844,todosdelcitadoCdigoCivil.XI.Enelcasodeautos,yaseadelant
que la redaccin del "acta" del veintids de setiembre de mil novecientos ochenta y ocho es
confusa.Pero,adems,resaltaquenohaydescripcindetalladadelobjetodelacesin,queseran
lascincuentaydosaccionesquehastaentoncestenaelseorOrlichBolmarcich,niqueseanot
eltraspasoenlasaccionespropiamentenienelLibroRegistrodeAccionistas,porqueentoncesno
existanfsicamentetalesaccionesnielLibrocorrespondiente.Tampocohaypruebaconcluyente
sobreelprecioquedebipagarseporellas,dehabersetratadoenefectodeunacesinonerosa,
puesalrespectoslosecuentaconeldichodeldemandadoOrlichFigueresenelsentidodeque
fue de quinientos colones cada una, es decir, su valor nominal, como puede verse de la
contestacindedemanda,folio464,apartado"5.4". Perotalmontoresultapococreble,habida
cuentadelaantigedadyvolumendelosnegociossocietarios,puesresultaraserapenaslasuma
deveintisismilcolones(26.000.00).Tampocohaydemostracindemovimientospatrimoniales
entreellosquedejaranentreverqueelpreciofuerealmentepagado,puesnoconstaqueelseor
Orlich Bolmarcich hubiera tenidoalgn ingresopor traspaso delos ttulos, ni queelaccionado
OrlichFiguereshubierahechoalgndesembolsoqueaparentaraserpagodelprecio.Nadadeello
sedesprendedel"Acta"decomentario,nipuedeconjeturarsesobreunposiblenegocioprincipalde
cesinonerosaentreellos,porquenoparecehaberexistidoenformaautnomadel"Acta"dicha,a
pesardesuinnegableimportanciaparalavalidezyeficaciadelnegocio.Porotraparte,serams
aventuradoanespecularsobrelaexistenciadeunposiblenegocioprincipalyantecedentede
donacin,porqueiraencontradelaafirmacindequesepagunprecioyquefuedequinientos
colones por accin, y porque se haran evidentes otros vicios de nulidad absoluta, por la
desconfianza que merecen al Cdigo Civil los negocios a ttulo gratuito. Pero ello tampoco es
bastante para admitir que el seor Orlich Bolmarcich fue vctima de error o de dolo vicio del
consentimiento, porque no hay prueba al respecto, a pesar de que se invoca en el escrito de
demanda,"HechoStimo",folio303.NohayindiciossiquieradequeelseorOrlichBolmarcich
hubieraincurridoenerrorexcusablesobrelanaturalezadelactoocontratoenqueintervena,o
sobrelasustanciaocalidadesencialdeloqueestabatransmitiendo,ascomotampocodesihubo
maniobrasartificiosasparainducirloacontratar,comoseranlossupuestosdeaplicacindelos
artculos1015y1020delCdigoCivil.
XII. Enloqueaquinteresa,lasreglasdelCdigodeComerciovigentesensetiembredemil
novecientos ochenta y ocho establecan que en las sociedades annimas, el capital estara
divididoenacciones,yqueelvalornominaldestasdebaestarexpresadoenmoneda(artculo
102); que en la escritura constitutiva deba indicarse, entre otros, el nmero, valor nominal,
naturalezayclasedelasaccionesenqueestabadivididoelcapitalsocial(art.106);queporaccin
debeentenderse"...elttulomedianteelcualseacreditaytransmitelacalidaddesocio.",yque
puede ser nominativa o al portador (art. 120); que el ejercicio de los derechos y obligaciones
inherentesalaaccinseregiran,entreotras,porlasdisposicionesdelosttulosvalores(art.131);
queeltextodelasaccionesdebaindicarelnombredelsociocuandofuerennominativas,adems
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delimportedelcapitalyelnmeroyvalornominaldedichasacciones,ascomosuserie,nmeroy
claseyllevarlafirmadelosadministradoreslegitimados(art.134).Especialmente,destacabaque
las sociedades annimas que emitieran acciones nominativas deban llevar un registro en que
constara el nombre del accionista y la cantidad de las acciones que le pertenecieren con sus
nmeros,series,clasesyparticularidadesdeinters,ascomolostraspasosqueserealizaren(art.
137), ya que cada accin comn da derecho a un voto (art. l39), habida cuenta de que "...la
sociedadconsiderarcomosocioalinscritocomotalenlosregistrosdeaccionistas,silas
accionessonnominativas...",altenordelartculo140.DeballevarseporlomenosunLibrode
Actas debidamente legalizado (art. 252) para asentar "minutas detalladas" de cada asamblea
ordinaria o extraordinaria (art. 259). Ms concretamente, "En los registros de socios se
consignarlaaccinocuotacorrespondientealsocio..,yluego,enordencronolgicoysin
dejarespacios,lostraspasossucesivos.Silostraspasosobedecenauncontrato...,deber
presentarseeldocumentooriginal....Esosdocumentossearchivarn,poniendolarazn
correspondienteenelasientodetraspaso."(art.261).Entrminosgenerales,loscontratosde
comercionoestarnsujetosaformalidadesespecialesparaservlidos,salvoqueporexpresa
disposicinseanprecisasformasosolemnidadesnecesariasparasueficacia(art.411),ycuando
laformalidadseaporescrito,habrdeasentarselasfirmasoriginalesdeloscontratantes(art.413).
Que la compraventa ser mercantil cuando tenga por objeto la transmisin de acciones de
sociedadesmercantiles,entreotroscasos(art.438),yqueesperfecta,osea,capazdetransmitir
eldominio,desdequehayacuerdoenlacosayenelprecio(art.442),locualesaplicableala
cesinporque,comosevio,estaltimaesunavariantedelacompraventa.Quelaentregadela
cosaseentiendeverificada,entreotros,enelcasodequesepractiqueunasientoenelregistro
correspondiente (art. 466, inc. e). Con relacin a los ttulos valores, deca que se trata de
documentosindispensablesparaejecutarelderecholiteralyautnomoqueenellosseconsigna
(art.667),entreloscualesincluyelosnominativosconosinclusulaalaorden(art.668),yaque
segnseaeltipodeellos,corresponderunaformaespecficadetraspaso(art.668).Demanera
que los documentos y losactos a que se refiere elCdigo en materia de ttulosvalores, slo
producirnlos efectosprevistos por l cuandocontenganlasmencionesyllenenlosrequisitos
sealadosporlaleyyquestanopresumeexpresamente(art.669).Porello,entrelosrequisitos
quedebensatisfacerseestnlosdeindicarelnombredelttulodequesetrate,sufechaylugarde
expedicin,lasprestacionesyderechosqueconfiere,conindicacindesiesnominativoodeotra
ndole,yllevarlafirmadequienloexpida(art.670),pues"...paraejercitarlosderechosque
constenenunttulovalor,esindispensableexhibirlo...",segnelnumeral672.Propiamente,
losttulossonnominativoscuandoseexpidenafavordeunapersonacuyonombreseexpresaen
eltextomismodeldocumento(art.686),ycuandoporexpresarloelttulomismooprevenirlolaley
oelcontratoquelorige,elttulodebaserinscritoenunregistro,nosereconocercomotenedor
legtimo sino a quien figure como tal, tanto en el documento como en el registro. A mayor
abundamiento, "...Cuando sea necesario el registro, ningn acto u operacin referente al
ttulosurtirefectoscontraelemisorocontraterceros,sinoseinscribeenelregistroy
consta en el ttulo.", segn reza el artculo 687. Por expresa disposicin del artculo 688, el
traspasodelosttulosnominativos"...tienequehacerseporcesin,delacualsetomarnota
en el registro respectivo...". Por ltimo, "...Para demostrar la propiedad de un ttulo
nominativo adquirido por cesin no basta exhibirlo, pues adems debe aparecer en el
mismooendocumentoautntico,constanciadequeestinscritoenelregistrorespectivo,
si as fuere exigido.", dispona el artculo 689. Se insiste en que la numeracin y los textos
21
correspondenalasdisposicionesvigentesenmilnovecientosochentayocho,porserelDerecho
aplicablealproblemaenestudio.Seaclara,porlodems,quelosresaltadossondelTribunal,pues
noaparecenaseneloriginal.
XIII. Delasimpleenunciacindelconjuntodereglasaplicablesalasaccionesnominativasde
"Propiedades El Labrador S. A." que tuvo el seor Orlich Bolmarcich, resulta como obligada
consecuenciaqueeltraspasoenfavordelcodemandadoOrlichFigueresnofuevlidonieficaz.
Ntesequenohuboprecioclaramenteindicadodecadaunodelosttulosnidelvalortotaldela
negociacin,ascomotampocodescripcindetalladadelnmeroydemscaractersticasdecada
unadelasacciones,delosposiblesgravmenesquesobreellospesaren,siesqueloshaba,ni
manifestacin expresa de que se haca libre de ellos, as como indicacin de que el aparente
cesionario,elcodemandadoOrlichFigueres,aceptabaeltraspaso,fueradelaafirmacingenrica
queenel"Acta"hicieronlosasistentesalareunindesetiembredemilnovecientosochentay
ocho.Yyaconrelacinalanaturalezanominativadelasaccionesyaladisciplinapropiadelos
ttulos de esa ndole, no se practic ninguna inscripcin ni en ellas ni en el correspondiente
Registro, por la sencilla razn de que no existan fsicamente. Ello hace que, por falta de tal
inscripcin, "...ningnactouoperacinreferentealttulosurtirefectoscontraelemisoro
contraterceros,...",comoacabadeversedelacitadelartculo687delCdigodeComercio,que
noessinootraformadedecirquelafaltadeinscripcinenlasaccionesyenelRegistroproducir
lanulidadabsolutadecualquiertraspasodeaccionesnominativasquesehubierepracticado.Yel
efecto detodanulidad,ya se vio tambin, es volveralaspartes alestadoanteriorenque se
hallarandenohaberexistidoelactoocontratonulo.Cabeconcluir,portodoello,queelpretendido
traspasodelascincuentaydosaccionesquetenaelseorOrlichBolmarcichen"PropiedadesEl
Labrador,S.A."queinvocaasufavorelseorRicardoOrlichFigueres,fueabsolutamentenuloy
que,porelcontrario,ellasnuncasalieronvlidamentedelpatrimoniodelprimero,hoysuSucesin.
Portenerrelevanciaconeltemaanalizadodebertomarseencuentaquealreincorporarseesos
bienes al patrimonio dedonCornelioalaomilnovecientosnoventayocho,comosuprimera
esposafallecienmilnovecientosnoventayuno,dichasaccionesformabanpartedelpatrimonio
familiarcomobienganancial.PorellodoaCarmenFigueresFerrerpodratenerderechosobre
partedelosbienesahorareivindicados,yenvistadequefallecipodrahabersurgidoelderecho
parasusucesindereclamarlos."
c)Anlisissobrelosalcancescomoderechoycomottuloysobrelosmecanismosparala
transmisindelacalidaddesocio
[SalaSegunda]6
22
Votodemayora
"IV. Los recurrentes invocan la nulidad de la cesin por ausencia de consentimiento y de

titularidaddelcedentecomosustentodesutesisenjuicio;dequelademandaesimprocedente.
AntelaSalasemuestrainconformidadconelfallodesegundainstancia,alegandoelquebrantode
losartculos836,843y1015todosdelCdigoCivil,porcuantosesostienequeenlseindicque
losdemandadosdebieroncontrademandarparapoderalegaraquellanulidad.Dichoagraviono
tienefundamentoalguno,porqueenlasentencianosehizotalafirmacin.Y,porelcontrario,enel
considerando V se analizaron los motivos de nulidad planteados contra el contrato de cesin,
arribandoalaconclusindequesteesvlido.
V. Sealegaenlosrecursoslainfraccindelosnumerales120,411,440,669bis acontrario
sensu,687y688,todosdelCdigodeComercio,1111del Cdigo Civil y155,318y330del
CdigoProcesalCivil.Nosecompartenlosagraviosinvocadosasurespecto,porquelosseores
juecessentenciadoresapreciaroncorrectamentelasprobanzasconformeconlanormativaquerige
el caso. El Captulo VII, del Ttulo I del Libro Primero, del Cdigo de Comercio, regula lo
concernientealassociedadesannimas(artculos102ysiguientes).Elartculo102sealaqueel
capitalsocialdeestetipodesociedadesestdivididoenaccionesyelnumeral104establecelos
requisitosparasuformacin,as:Laformacindeunasociedadannimarequerir:a)Quehaya
dossocioscomomnimoyquecadaunodeellossuscribaporlomenosunaaccin;/b)Quedel
valordecadaunadelasaccionessuscritasacubrirenefectivo,quedepagadocuandomenosel
veinticincoporcientoenelactodelaconstitucin;y/c)Queenelactodeconstitucinquede
pagadontegramenteelvalordecadaaccinsuscritaquehayadesatisfacerse,entodooenparte,
conbienesdistintosdelnumerario.Enconsecuencia,paraconstituirunasociedaddebenexistiral
menosdossociosycadaunodeellosdebesuscribirporlomenosunaaccin.Segnconstaenla
certificacindelRegistroPblicovisibleafolio71frenteyvuelto,lasociedadqueinteresaFINCA
LASCALABACITASSOCIEDADANNIMA,fuefundadaporJosPeaLameloySergioSaboro
Barboza, quienes en la respectiva clusula de capital indicaron que el segundo suscribi dos
acciones.Serepite,siparalaconstitucindelasociedadsenecesitabanalmenosdossocios,uno
deloscualesenestecaso,fueSaboroBarboza,quiensuscribidosacciones,sinquesehaya
cuestionadolavalidezdeeseactodeconstituciny,delosactosposterioresrealizadosporla
sociedadfundada,nopodradeningunamaneracuestionarseahorasucalidaddesocio.Siparala
conformacindelasociedadmediarontambinotrosmotivosdecarcterpersonalentrelossocios,
astosnopuedenligrselelosefectospretendidosporlosrecurrentes,pues,serepite,loque
realmente interesa es el deseo de los socios fundadores de conformar la sociedad, no
discutindose en este proceso la validez de ese acto constitutivo, lo cual en todo caso sera
impensablequelopuedaplantearlapropiasociedady,eneleventodequeexistaalgnviciodela
constitucin,seranotraslaspersonaslegitimadasparahacerlo.
VI. Laaccinsocialpuedeseranalizadacomopartedelcapital,comoderechoycomottulo.En
cuantoalprimero,eltratadistaJoaqunGarriguesseala:Laaccines,antetodo,unadelas
partesenquesedivideelcapitalsocialdelas.a.Ladivisindelcapitalsocialenaccioneses
requisitodeconstitucindelasociedad...Ycomoelcapitalsocialseexpresaendinero,laaccin
expresaalmismotiempounasumadedineroyunacuotapartedelcapitalsocial...(GARRIGUES
(Joaqun)CursodeDerechoMercantil,TomoII,Reimpresindelastimaedicin,EditorialTemis,
Bogot, 1987, pp.147148). La accin como derecho ha sido referida por ese autor as: ... el
23
significadoprimordialdelaaccin:elsocio(accionista)tieneaccin,esdecir,tieneunderecho
contralasociedad,fundamentalmenteelderechoaparticiparenlosbeneficios.Laposesindeuna
accin atribuye a su titular el derecho de socio de la s.a (Op.cit., p.149). Tambin se puede
explicarlaaccinentendidacomottulo:Laincorporacinmaterialdelaaccincomopartedel
capitalycomoconjuntodederechos,aundocumento,ttuloaptoparacircularytransmitirestos
derechos,esunaexigenciainexcusabledeltrficomodernoyacasohayasidolacircunstanciaque
ms eficazmente contribuy a la expansin de la s.a ... La funcin que cumplen los ttulos
accionesexplicaqueladoctrinanohayavaciladoenreconoceralaccionistaelderechoaexigirala
sociedadelttuloqueacreditasucondicindesocioylelegitimaparaelejerciciodelosderechos
corporativos...(Op.cit.,pp.158159).Deahqueencontremosentrminosgeneraleselsignificado
delaaccincomounvalormobiliarioquerepresentaunaparteproporcionaldelcapitalsocialde
la sociedad annima; es decir, una parte de ese capital que se documenta en un ttulo,
incorporandolosderechosdelsocio.Eneseordendeideas,laaccinesunttulodepropiedadyel
accionistaesunsociodelasociedad(sobreelparticularsepuedenconsultarCACHNBLANCO
(JosEnrique) DerechodelMercadodeValores,TomoI,EditorialDykinsonS.L,1992,Madrid,
p.157ysiguientes).Alaluzdeloquevieneexpuesto,losnumerales102y120delCdigode
Comercioseocupandelaaccin,elprimero,entendindolacomopartedelcapitalsocialy,el
segundo, como ttulo aunque siempre representativo de aquelcapital. Este ltimo dispone: La
accin es un ttulo mediante el cual se acredita y transmite la calidad de socio. Las acciones
comunestambinllamadasordinariasotorganidnticosderechos....Talycomoacertadamentelo
expusieronlosseoresjuecessentenciadores,esanormaserefierealosatributosquelaleyle
otorgaaltitulardeunaaccindeunasociedadannima,consideradastacomounttulovalor.Por
suparte,elnumeral140dedichoCdigo,reza:Lasociedadconsiderarcomosocioalinscrito
comotalenlosregistrosdeaccionistas,silasaccionessonnominativas;yaltenedordestas,si
son al portador. Segn esta norma, cuando el capital social est representado por acciones
nominativas, deber reconocerse la condicin de socio al inscrito como tal en el libro de
accionistas.Delacertificacindefolio71enrelacinconlacertificacinnotarialdefolio1,se
desprendequeenlapropiaescrituraconstitutivadelasociedadseindicquelasaccionesdela
sociedad Finca Las Calabacitas Sociedad Annima son nominativas. Pese al contenido del
numeral133delCdigodeComercio,segnelcualdebenexpedirseloscorrespondientesttulos
dentrodeunplazoquenoexcedadedosmeses,contadoapartirdelafechaenquequeden
pagadasyfuerensolicitadasporelinteresado,noseprocediasuemisin.Y,precisamente,ante
esaomisin,laleyposibilitaalosaccionistas,esdecir,aquienescomoenestecasoseansocios
originarios, a exigir judicialmente la expedicin de los respectivos ttulos que incorporan los
derechosdesocio(artculo136deesecuerponormativo).Resultaevidentequequien,desdesu
fundacinaparecacomosocioconderechoadosaccionesnominativaseraSaboroBarbozay,
porende,lasociedaddebaconsiderarlocomotal,salvoquelanegociacinsehubierehechopara
defraudar los legtimos derechos de terceros, cuestin, que tampoco se ha invocado. Adems,
debetomarseencuentaquelavoluntaddequienesaparecancomosocios,era,precisamente
conformarlasociedad,yqueambosaparecierancomosocios,contodaslasconsecuenciasque
elloimplica.EstablecidalacalidaddesociodeSaboroBarbozay,porende,siendostetitularde
losderechosqueelloconlleva,importaahoraanalizarlosmecanismosparalatransmisindeesa
calidad.
VII. Paralatransmisindelaaccin,entendidacomottulovalor,debetomarseencuentalo
indicadoenelConsiderandoprecedente,asaber,queesunttuloconformeconelcualseacredita
24
ytransmitelacalidaddesocioyquelasociedadconsiderarcomotalalinscritoenelregistrode
accionistas,enelcasodeaccionesnominativas.ElCaptuloII,delCdigodeComercioseocupa
delosttulosnominativos,estableciendoelnumeral687losiguiente:Sonttulosnominativoslos
expedidosafavordepersonadeterminada,cuyonombrehadeconsignarsetantoeneltextodel
documento como enelregistroquedeber llevar alefecto el emisor. Ningnactouoperacin
referenteaestaclasedettulossurtirefectocontraelemisorocontraterceros,sinoseinscribe
enelttuloyenelregistro....Porsulado,elnumeral688,seala:Losttulosnominativosson
transmisiblesporendosonominativoeinscripcinenelregistrodelemisor.Enaplicacindela
normativaqueregulaelcaso,adiferenciadelasaccionesalportadorrespectodelascualesla
posesin del ttulo de buena fe establece la titularidad a favor del poseedor, en las acciones
nominativas:...lalegitimacinvienedadaporlaposesindelaaccinunidaalaregularidadenla
cadenadeendososocesiones.Aefectosdelejerciciodederechos,serequierefigurarinscritoen
el libro registro de acciones nominativas (Op.cit., p. 165). Mas, no existe normativa legal que
impidaadquirirlosderechosdesociomedianteuncontratodecesintalycomolosostuvolaSala
PrimeradeestaCorteenelVotonmero513F00,delas9:45horas,del12dejuliodel2000,al
quesealudeenelfalloimpugnadoydelcualinteresaresaltarcuantosigue:VI.Debeacotarse,
quelainscripcinenelRegistroylaconstanciaenelttulo,respectoacualquieractouoperacin
referenteattulosnominativos,loesparaquesurtaefectosaterceros, noasentrelaspartes,
paraquieneslavalidezdelcontratodependedelacuerdodevoluntades...(nfasissuplido).
As,parahacervalerlosderechosadquiridosmedianteelactodispositivodelosderechosdesocio,
debeprocedersealarespectivainscripcinenelRegistrodeaccionistas.Enuncasocomoel
presente,enqueporinerciadelapropiasociedadnosehabaprocedidoaemitirlosttulosque
representanlasaccionesasuvezrepresentativasdelcapitalsocialyquefueronsuscritasporcada
unodelossociosalconstituirselasociedad,esdecir,adocumentarelcapitalsocialenttulos,
resultabamaterialmenteimposibleprocedersealendosonominativo,porloquelosderechosdel
socio que ostentaba Saboro debieron transmitirse por medio del contrato de cesin, como
efectivamente se hizo. Para ello, debemos tomar en cuenta que elartculo 490 del Cdigo de
Comerciodisponequelacesindeuncrditonoendosablesesujetaralasreglasestablecidas
enlosnumerales1101a1116delCdigoCivilyque,elartculo411deaquelcuerponormativo
dispone:Loscontratosdecomercionoestnsujetos,parasuvalidez,aformalidadesespeciales,
cualesquieraqueseanlaforma,ellenguajeoidiomaenquesecelebren,laspartesquedarn
obligadas de manera y en los trminos que aparezca que quisieron obligarse .... No existe
normativaespecialqueestablezcarequisitosadicionalesalosgenerales,paralavalidezentrelas
partesdelcontratodecesindeacciones.Poresarazninteresaelcontenidodelnumeral1007
del Cdigo Civil, que reza: Adems de las condiciones indispensables para la validez de las
obligacionesengeneral,paralasquenacendecontratoserequiereelconsentimientoyquese
cumplan las solemnidades que la ley exija. El numeral 1008 siguiente, se ocupa del
consentimiento,elementoesencialdelcontrato,as:Elconsentimientodelaspartesdebeserlibre
yclaramentemanifestado./Lamanifestacinpuedeserhechadepalabra,porescritooporhechos
dequenecesariamentesededuzca.Porsuparte,elartculo627deeseCdigo,establecelas
exigencias para la validez de la obligacin: Para la validez de la obligacin es esencialmente
indispensable:1Capacidaddepartedequienseobliga.2Objetoocosaciertayposibleque
sirvademateriaalaobligacin.3Causajusta.Enelcasoconcreto,quieneratitulardelderecho
adosacciones,annoemitidas,lascediaJosPeaPol,actorenesteproceso(vercontratoen
folio 2). Se ha invocado la nulidad de esa contratacin, alegndose la falta de titularidad del
derecho por parte del cedente y la ausencia de consentimiento por parte del cesionario. En
25
armonaconloquesedijo,noeslasociedadlalegitimadaparapedirdichanulidad,porqueno
tieneinterslegtimoenvistadequenolecausaperjuicio,puessusconsecuenciaseconmicasle
son ajenas. Lo mismo sucede con doa Noemy Pol Vargas, porque, de un lado, ella no fue
constituyentedelasociedadynoseveelintersquepuedatenerendeshacerelconvenioentreel
actorySaboroBarboza,conindependenciadelaexistenciadelasociedad,pueselresultado
econmicoennadalafavorecera.Porotrolado,siefectivamente,hubouncasodetestaferroo
presta nombre que eventualmente podra ser causa de un vicio, sera con relacin al acto
constitutivodelasociedadynoconeltraspaso;negociosambosdistintos;ysibienlaextincindel
primero podra alcanzar al ltimo convenio, la validez de la constitucin no se discute aqu.
Adems,nopuedetenerseporacreditadalaausenciadevoluntaddeenajenar,nosloporqueella
quedplasmadaclaramenteenelrespectivodocumento,sinotambinenlacontestacindela
demandarealizadaporelpropioSaboroBarboza:Envistadequeestabaconscientedequelas
accionesenmipodernomepertenecanrealmentesinoquenicamenteminombrehabaservido
paralaconstitucindedichaSociedad,raznporlacualyodebadevolverdichasaccionesala
familiaPeaPol,oseaalosherederosdedonJosPeaLamelo,fundadordelaSociedad,y
parecindomelgicosycorrectoslosargumentosexpresadosporelseorPeaPolyelabogado
queloacompaaba,firmundocumentoqueellosmepresentaroncedindolemisdosaccionesal
seor Jos Pea Pol. Eso s neg haber recibido dinero por ese traspaso. De la anterior
transcripcinsededucequefuerecualfuereelmotivomediatoporelcualestuvodeacuerdoen
suscribirelcontrato,nohaydudaalgunadequeeraconocedorydabasuconsentimientoarealizar
eltraspasodelasacciones.Esevidentequeelcedentesabaqueestabarealizandoeltraspasode
las dosacciones por l suscritas al constituirse la sociedad. El tema relativo a la ausencia de
entregadelpreciodelasaccionescedidaseinclusodequeenlarealidadnoexistieraningn
precio, lo que dara lugar a un supuesto vicio del contrato por falta de causa, por las mismas
razones dichas no esposible ventilarlo a instancia de los recurrentes, amn de que, no sobra
agregarlo,segnsedesprendedelacontestacindelademandadelseorSaboroyacitada,enla
realidadsequerarealizareltraspasoconindependenciadeesacontraprestacin."
d)Inconstitucionalidaddelosartculos102y120delCdigodeComercioLeyN3284de30
deabrilde1964reformadaporLey6965de22deagostode1984
[SalaConstitucional]7
Votodemayora
26
Puntodereferenciaobligadoenestaaccineslasentencianmero349592delas14:30horasdel
19denoviembrede1992,cuyotextosetranscribeacontinuacinprcticamenteensutotalidad,
afindeestablecerhastaqupuntosonasimilablesalcasodelosartculos102y120delCdigo
deComercio,lascondicionesqueahseexpresaron:
"VPorotraparte,tambinlaConstitucinyelDerechoInternacionaldelosDerechosHumanos
conforman un marco general de reconocimiento y garantas de libertad, cuyos contenidos
esencialeslaleydebeynopuedesinodesarrollaryampliar,o,siacaso,regulardentrodelas
limitacionesqueaqullosestablecenydelsentidoqueellosmismoslesimprimen.Ciertamente,
nuestraConstitucinconsagra,ensuartculo28,tantoelprincipiodelibertad,todavameramente
formal, en cuanto permite al ser humano todo aquello que la ley no le prohiba, pero an sin
imponerastayasusprohibicionesposiblesningnlmitematerial(pgr.1),cuantoelsistemade
lalibertad,quesestablecelmitesdecontenidoincluso,paralapropialey,dejandofueradesu
alcance "lasaccionesprivadasquenodaenlamoraloelordenpblicoyquenoperjudiquena
terceros"(pgr.2);
principio y sistema de la libertad que son la razn de ser y el ncleo fundamental en el cual
convergen,porunaparte,elelencodelosderechosindividualesysocialesysuspropiasgarantas
y, por otra, todas las dems normas y principios constitucionales relativos a la organizacin y
actividaddelEstado,aladistribucindecompetenciasentrelospoderespblicosyaldesarrollo
delprogramapolticosocialdelargoplazodelpueblosoberano,porbocadelconstituyente.
VIImplcitaenesosvaloresyprincipiosdelalibertad,ocupalugarprimordialladimensindeesta
enelcampoeconmico.EnestamaterialaConstitucinesparticularmenteprecisa,alestablecer
unrgimenintegradoporlasnormasqueresguardanlosvnculosexistentesentrelaspersonasy
lasdistintasclasesdebienes;esdecir,larelacindeaqullasconelmundodel"tener",mediante
previsionescomolascontenidasoimplicadasenlosartculos45y46,lascuales,aunquedeban
cederantenecesidadesnormalmentemsintensasparalaexistenciamismadelhombrecomola
vidaoalalibertadeintegridadespersonales,nocreanporelloderechosdesegundaclase,sino
tanfundamentalescomoaqullos,yconsumismorangonoenvanolaAsambleaGeneraldelas
NacionesUnidasytodoslosrganosytribunalesinternacionalesqueseocupandelosderechos
humanoshanvenidoinvariablementecaracterizndoloscomo"indivisibles"e"interdependientes".
As,laConstitucinestableceunordeneconmicodelibertadquesetraducebsicamenteenlos
derechosdepropiedadprivada(art.45)ylibertaddecomercio,agriculturaeindustria(art.46)que
suponen,asuvez,eldelibrecontratacin.Elsegundoprohibedemaneraexplcita,noslola
restriccindeaquellalibertad,sinotambinsuamenaza,inclusooriginadaenunaley;aellosse
sumanotros,comolalibertaddetrabajoydemsquecompletanelmarcogeneraldelalibertad
econmica.
VIILaspersonashumanas,comosereslibres,titularesdeestosderechosfundamentalesque
comparten tambin las personas jurdicas colectivas, al menos en cuanto actan vicariamente
intereses de aqullas participan de la sociedad libre como propietarias, consumidoras,
empresarias, trabajadoras, contribuyentes, etc. para las cuales las leyes deben desarrollar los
principios y valores primarios categoras, por cierto, no excluyentes entre s, aunque puedan
originar peculiares situaciones jurdicas, con las responsabilidades derivadas del status
fundamentaldelasprimerasentantoquesereslibres,frentealosdemsparticulares,lasociedad,
27
elEstadoylosorganismosdistintosdeste.
VIIIAdems,laConstitucinreconoceotraseriede"derechosinstrumentales"o"garantas",que
son ms bien medios de tutela de los "de goce" o contenido inmediatamente til para la vida
humana,yque,ensntesis,puedencobijarsebajoelconceptodel"debidoproceso";elcualnose
refierenicamentealatuteladelalibertadeintegridadpersonalesoalasgarantasprocesalesen
va judicial y administrativa, sino que entraa tambin, para todas las categoras citadas
propietario,consumidor,empresario,trabajador,contribuyente,etc.,laproteccindelmarcode
racionalidad,razonabilidadyproporcionalidadaquesehaaludido,elcualcomprende,asuvez,el
contenidosustancialdelosderechosylibertadesqueelordenamientonopuedemenoscabaro
alterar,nipermitirquesemenoscabenoalteren,aunporleyo,menos,pornormasoactosde
rangoinferior. Entodocaso,lasupresindisminucinosustitucindelassituacionesjurdicas
favorablesalparticular,puedeydebenicamenteproducirsemedianteladeclaracinjurisdictio
deunTribunaljudicialymediantelasnecesariasgarantasdeldebidoproceso."
Posteriormente,sealaestamismasentencia,sobrelasreformasquesehanproducidoennuestro
pasalrgimendelibertaddecontratacinenmonedaextranjera,que:
"XII Toda la reforma respondi al propsito del legislador de restringir las transacciones en
divisas,motivadoporlaprofundacrisisoriginadaeneldficitfiscalycomercialalmomentode
dictarseladisposicin.Anteriormente,laredaccindelaLeypermitalacontratacinenmoneda
extranjera, pues solamente consignaba la obligacin de expresar los importes en colones, sin
prohibirhacerloenlaprimeraniobligaralpagoenlossegundos.Encambio,lareformaintroducida
porlaLey#6965agreg,alaobligacindeexpresarlosmontosencolones,ladepagarlosenesta
moneda,y dispusolasancinde ineficacia delprrafo segundo.Elobjetivodeclarado deesta
reforma,dereducirlademandadedivisasmediantelaprohibicindefijarenellasprecios,sueldos,
jornales, pensiones y toda clase de indemnizaciones o prestaciones, derechos, tributos,
contribucionesycualesquieraotrasobligacionesocontratos,pblicosoprivados,queimpliquenel
empleo de dinero y deban solventarse en Costa Rica, excluyendo, adems, de accin legal
aquellas operaciones no exceptuadas en el artculo 7 de la misma Ley, revela una evidente
desproporcin entre elfin y losmedios, pues laconsecucin de aqulnopuede legitimar una
solucin irrespetuosa de derechos fundamentales, ni que imponga a esos derechos otras
limitaciones o cargas que las razonablemente derivadas de su propia naturaleza y rgimen, ni
mayoresquelasindispensablesparaquefuncionenrazonablementeenlavidadelasociedadsin
importar,comoencualquierotramateria,lamayoromenoridoneidadtcnicadelasmedidas,ens
orespectodeotrasposibilidadesalternasparasuperarunacrisis.
XIIIPartiendodelreconocimientoconstitucionaldelprincipioysistemadelalibertad,engeneral
(art.28),delderechoalapropiedadprivada(art.45)ydelalibertaddeempresa(art.46),seinscribe
como principio constitucional, conditio sine qua non para el ejercicio de ambos, el de libre
contratacin,cuyocontenidoesenciallaSalaresumeencuatroelementos,asaber:
a)Lalibertadparaelegiralcocontratante;
b)Lalibertadenlaescogenciadelobjetomismodelcontratoy,porende,delaprestacinprincipal
queloconcreta;
c)Lalibertadenladeterminacindelprecio,contenidoovaloreconmicodelcontratoquese
estipulacomocontraprestacin;
28
d)Elequilibriodelasposicionesdeambaspartesyentresusmutuasprestaciones;equilibrioque
reclama, a su vez, el respeto a los principios fundamentales de igualdad, razonabilidad y
proporcionalidad, segn los cuales la posicin de las partes y el contenido y alcances de sus
obligaciones recprocas han de ser razonablemente equivalentes entre s y, adems,
proporcionadasalanaturaleza,objetoyfinesdelcontrato.
Estoltimoresultadenecesariaaplicaciny,porende,derangoconstitucional,inclusoenlas
relacionesdedesigualdadquesedan,porejemplo,enloscontratosyotrasrelacionesdederecho
pblico,aunqueenellospermanezcancomodeprincipiolasllamadasclusulasexorbitantes,en
virtuddelascualeselentepblicopuedeimponerunilateralmentedeterminadascondiciones,y
hasta variaciones, pero an esto respetando siempre el equilibrio de la relacin la llamada
"ecuacinfinancieradelcontrato"yelprincipiodela"imprevisin".Conmayorrazn,pues,enlas
relaciones contractuales privadas esos principios de igualdad, razonabilidad y proporcionalidad
debenmantenerseatodacosta.
Lasdichaslibertadescontractualesslopuedenserrestringidasenlossupuestosdelartculo28
constitucional,esdecir,entantosuejerciciodaelamoralsocial,elordenpblico,rigurosamente
considerado, o los derechos iguales o superiores de terceros. De ello se deriva que, tanto el
acuerdodevoluntades implicadoen la relacincontractual,comoladeterminacin delacosa,
objetoypreciodeeseacuerdo,puedenydebenserlibrementeestipuladosporlaspartes,mientras
no traspasen aquellos lmites; y aqu resulta imprescindible aclarar que la estipulacin de una
determinadamonedaenuncontratonormalmentenopuedeserdainaalamoralsocialoalorden
pblico,puesaunqueeldficitfiscalycomercialplanteenunproblemapblicoloquesfacultara
allegisladorparaimponerdisposicionestendentesalaestabilidadmacroeconmicadelpas,el
problemadelprecioyladeterminacindelaformadepagodeunaobligacinprivadanoesens
pblico,sinoprivadointerpartes,almenosnormalmente.Sinnegarlatrascendenciaquetodoesto
eventualmentepudieratenerenelgiroglobaldelaeconoma,nilaposibilidaddequeencasos
excepcionales la libertad para contratar en moneda extranjera pudiera resultar objetivamente
perjudicialparalasituacineconmicageneraldelpas,estonopodranuncafacultarallegislador
paraviolarloscontenidosesencialesdelosderechosfundamentalesenloqueaquinteresa,los
delibertadengeneral,propiedadprivada,libertaddeempresaylibrecontratacin.
XIV El prrafo 1 del artculo 6 de la Ley de la Moneda elimina uno de esos contenidos
esencialesdeunderechofundamental,cualeseldelibrecontratacin,conrelacinalaspecto
cuantitativodelcontrato,haciendoimposibleunainterpretacindelanormaimpugnadaconforme
conelDerechodelaConstitucin.Estenopuedederivarotroprincipioqueaquldequelaspartes
estnenplenacapacidadparacontratarenlamonedaquelibrementedeterminen,yqueelpago
debehacerseprecisamenteenella,tantodasienbeneficiocomosienperjuiciodeunauotrade
lasellas;aunque,porlasnecesidadesmismasdelrgimenmonetarioydeltrficomercantil,debe
tambinadmitirsequeelpagopuedaefectuarseenlamonedadecursolegal,esdecir,encolones,
peroesto,entodocaso,asuvalordecambiorealyverdadero,oseaelvigenteenelmercado,al
momento de su ejecucin normal o judicial. La libertad de contratacin y principios tan
fundamentalescomolosdebuenafeydelrespetoalosderechosadquiridos,vedancontoda
claridadalpropiolegisladorintervenirenunaspectotanesencialdelcontrato,imponindoleun
criteriodevalordeterminado,assealamonedadecursolegalenelpas,porloquelaaccin
debedeclararseconlugarencuantoaesteextremo,y,porlotanto,anularselanormaencuestin.
29
XVConrelacinalodispuestoenelprrafo2delmismoartculo6,segnreformaporLey
6965,laSalaestimaquenegaraccinlegalaloscontratosenmonedaextranjeranocomprendidos
enelartculo7entraaunaviolacin,enprimerlugar,alamismalibertaddecontratacin,puessi
laleyvedaalosparticulareselpoderdirimirsusconflictosdeinteresesdecontenidopatrimonial,
porelhechodeoriginarseencontratosenmonedaextranjera,locual,comosehadicho,resulta
detodosmodosinconstitucional,dehecholesestnegandolaposibilidadmismadecontratar,de
maneraquelainconstitucionalidaddelprrafo1acarreanecesariamenteladelprrafo2,pues
nopuedeexistirunrgimendelibrecontratacinsinelsustentodelaproteccindelordenjurdico
pararesolverlosconflictosqueresultendelejerciciodeesalibertadfundamental.Esdecir,sinla
garantadeaccinlegalparasolucionarconflictosoriginadosenlalibrecontratacin,nopuede
haberla,puesesintrnsecoalsistemademocrticodelibertadelderechoalatutelajurisdiccional
para reparar los perjuicios recibidos en su propiedad o intereses. Del mismo modo que, si se
eliminaralaaccinlegalpararesolverlosconflictosenmateriadeotrosderechospatrimonialeso
noevidentementesedejarasinsustentoalgunoelpropioreconocimientoconstitucionaldeesos
derechos.
XVIPeroadems,dichadisposicindelprrafo2contravienetambinelprincipiofundamental
delderechodeaccesoalajusticia,recogidoenlosartculos41delaConstitucinPolticay8de
laConvencinAmericanasobreDerechosHumanos.Enestesentido,eserrneointerpretarcomo
lopretendilaProcuraduraGeneraldelaRepblicaqueelprrafo2nodesconoceelderechoa
latutelajurisdiccional,sinoquesetratadeunsimpleproblemadenulidadcontractualnacidodela
violacin de una norma prohibitiva el prrafo 1, que de todas maneras aqu se declara
inconstitucional,lacualhaceinvlidoseineficacesloscontratosenmonedaextranjera.Enefecto,
elartculo129delaConstitucinestablecequelosactosyconvenioscontralasleyesprohibitivas
sernnulos,silasmismasleyesnodisponenotracosa;pero,enprimerlugar,lanormaprohibitiva
nopuedeserunainconstitucional,comolademarras;y,ensegundo,aunenlahiptesisextrema
de que tales actos carecieran de validez por violar normas prohibitivas conformes con la
Constitucin,negarlesaccinlegalequivaldra,asuvez,aexcluirlaposibilidadmismadedeclarar
sueventualnulidad,enlanicaformacivilizadaposibledehacerlo,queesprecisamenteensede
jurisdiccional.
XVIIDeclaradalainconstitucionalidaddeambosprrafos,1y2,delartculo6delaLeydela
Moneda, conforme a su reforma por Ley #6965 de 22 de agosto de 1984, automticamente
recuperasuvigenciaeltextoanterior,segnLey#6223.Noobstante,enelprrafo2infinede
esta ltima se faculta al deudor para descargar sus obligaciones contradas en monedas
extranjeras,encolones"altipodecambiooficialvigentealafechadepago";aspectoestequeen
lanormaasrestablecidaresultatambininconstitucional,porquevendraapermitirunevidente
desequilibrioenperjuiciodelosacreedores,conmanifiestaviolacindelartculo45constitucionaly
deloscriteriosdeconstitucionalidadaludidosenelConsiderandoXIIIsupra,encuantoaqueese
tipooficialnocorrespondaporinferioridadosuperioridadalvalorcomercialefectivoque,ala
fechadelpago,tengaenelmercadolamonedaextranjeraadeudada.Estoimplicara,poruna
parte,laexpropiacinilegtima,sinindemnizacin,delpatrimoniodeaqullos,y,porlaotra,el
enriquecimientosincausadesusdeudores,comohavenidoocurriendoconhartafrecuenciaen
nuestropas.Esms,serainclusohipotticamenteposiblequelanormarevirtieraenperjuiciode
lospropiosdeudores,enlaeventualidaddequeeltipooficialsellegareafijarenunmontosuperior
alvalorrealdeintercambio.Enconsecuencia,yenejerciciodelaspotestadesqueleotorgael
30
artculo 89 de la Ley de la Jurisdiccin Constitucional, la Sal opta por disponer tambin la
anulacin, por conexin o consecuencia, de la referida frase final, como nica solucin
constitucionalmentevlidaparamantenerelequilibriofinancierodeloscontratos;demaneraqueel
prrafo2delartculo6delaLeydelaMoneda,cuyavigenciasereestableceenvirtuddelas
inconstitucionalidadesdeclaradasdeberleerseas: "Sinembargo,podrncelebrarsecontratosy
contraerse obligacionesenmonedas extranjeraspudiendo, aopcin del deudor, cancelarse en
colones".
Colonesque,asuvez,debernsercalculadosconformealvalorcomercialefectivoquetengala
monedaextranjeraadeudadaalmomentodelpago,esdecir,asuvalorrealdeintercambio,elcual
deberesponderacriteriossuficientementeobjetivos,comprobablesyjustosestoltimoencuanto
alajusticiapropiadelarelacincontractual,concretamentealaequivalenciaenlosintercambiosy
a la proporcin de las distribuciones; valor que, en ltimo trmino, debe ser prudencialmente
apreciadoencadacasoporlostribunalesdejusticia,sinacudiracriteriosarbitrariosomeramente
subjetivos,comolosdeunaparidadestablecidalegislativa,gubernativaoadministrativamente.En
estesentido,loquedebeimperarentodocasoesuntipoovalordeintercambiodelcoln,noen
funcindeunidaddemedidaenrelacinconladeotrasmonedas,sinodevalorobjetivoyreal,es
decir,desupreciocomomercanca,valorparacuyadeterminacinpuedeacudirsesencillamente
alqueopera,dehecho,enelllamadomercadolibrededivisas.
XVIII Lo dicho en el considerando anterior, consecuentemente, tiene la misma aplicacin en
cuanto a la regla para expresar o calcular el valor en colones para efectos de impuestos,
contribucionesotributos,establecidaenelprrafofinaldelartculo6delaLeydelaMoneda,de
conformidadconalLey#6999,elcualdebetambinanularseporsuconexidadconelquees
objetodeimpugnacinenestaaccindeinconstitucionalidad.
XIXIgualmente,yparanohacernugatorialadeclaracindeinconstitucionalidaddelartculo6de
laLeydelaMoneda,esprecisodisponertambin,enejerciciodelaspropiaspotestadesdelaSala
conforme al dicho artculo 89 de la Ley de la Jurisdiccin Constitucional, la anulacin, por las
mismas razones anteriores, de la reforma al artculo 771 del Cdigo Civil, introducida por Ley
#6965,encuantoestablecique "cuandoladeudaseaunasumadedinero,elpagodebeser
hecho en moneda nacional costarricense de curso legal"; con lo que recobra su vigencia,
interpretadaenarmonaconlodemsdispuestoenestasentencia,suredaccinoriginal."
Ahorabien,enrelacinconlaconstitucindeunasociedadannima,puededecirsequeaunque
paraelloseexigenciertasformalidades(porejemploladelartculo105delCdigodeComercio),
continasiendoprivativaentalfundacin la autonoma delavoluntaddelosparticularesyde
interpretacinrestrictivalaopcindeimponerobstculosasumanifestacin.Leseranatribuibles,
portanto,alimpedimentodeexpresarelcapitalsocialenmonedadistintadelcolnigualesrazones
quelasdelasentenciacitada.Ciertamenteesposibleacudiralrecursodecancelarconmoneda
extranjeraloquesehaexpresadoencolones,sinembargolaexpresindelvalordelaaccindela
sociedad no es intrascendental, sino que, solo por dar un ejemplo, hacindolo en dlares los
propietarios de las acciones ganan una garanta de convertibilidad de sus ttulos. Es,
consecuentemente,irrazonable,contrarioalosartculos45y46constitucionalelsujetarlosalas
exigenciasdelosnumerales102y120delCdigocomercial.Loprocedente,porende,esdeclarar
con lugar la accin, debiendo entenderse por no puestas las restricciones sobre expresin del
capitalsocialenmonedaextranjeraprescritasenlosartculos102y120delCdigodeComercio,
31
ensutextoderogado.Esdecir,queelcapitalsocialdelassociedadesannimaspuedeexpresarse
tantoenmonedanacionalcomoextranjera,sinrestriccin.
Estadeclaratoriatienelosefectosindicadosenlosartculos88,91y93delaLeydelaJurisdiccin
Constitucional, haciendo la aclaracin de que para el caso concreto del accionante, la
retroactividaddelefectoapuntadotienelaconsecuenciadeimpediralRegistroPblicorechazarsu
solicituddeinscripcindeldocumentoenqueconstalaconstitucindelasociedad,conbaseenla
normaimpugnada.Asimismo,encasodequedeseecontinuarconesetrmite,elclculodelas
sumasquedebecancelarparaefectuarlodebernhacersesobreelvalordemercadodeldlaral
momentodepresentarselaescriturapblicaalRegistro.Estoltimo,envirtuddelefectoretroactivo
irrestrictoqueestasentenciaproduceasufavor.
Comoltimaaclaracinesobligadovolveraltematratadoaliniciodelaparteconsiderativadeesta
decisin,esdecir,alproblemadequeladeclaratoriadeconstitucionalidadqueaqusepronuncialo
es de una norma derogada. Para la particular perspectiva de los efectos erga omnes de la
declaratoria se precisa que existirn solamente respecto de aquellos casos que estuvieron
cubiertosporlanormaimpugnada.
32
ADVERTENCIA:ElCentrodeInformacinJurdicaenLnea(CIJULenLnea)estinscritoenlaUniversidadde
CostaRicacomounproyectodeaccinsocial,cuyaactividadesdeextensindocenteyenestalneadetrabajo
respondealasconsultasquehacensususuarioselaborandoinformesdeinvestigacinquesonrecopilaciones
de informacin jurisprudencial, normativa y doctrinal, cuyas citas bibliogrficas se encuentran al final de cada
documento. Los textos transcritos son responsabilidad de sus autores y no necesariamente reflejan el
pensamientodelCentro.CIJULenLnea,dentrodelmarconormativodelosusossegnelartculo9inciso2del
Convenio de Berna, realiza citas de obras jurdicas de acuerdo con el artculo 70 de la Ley N 6683(Ley de
DerechosdeAutoryConexos);reproducelibrementelasconstituciones,leyes,decretosydemsactospblicos
deconformidadconelartculo75delaLeyN6683.ParateneraccesoalosserviciosquebrindaelCIJULen
Lnea,elusuario(a)declaraexpresamentequeconoceyaceptalasrestriccionesexistentessobreelusodelas
obrasofrecidasporelCIJULenLnea,paralocualsecomprometeacitarelnombredelautor,elttulodela
obraylafuenteoriginalyladigitalcompleta,encasodeutilizarelmaterialindicado.
33
1 MADRIZRAMREZOsvaldo(2007).LaaplicabilidaddelaTeoradelLevantamientodelVeloSocietario
dentrodelosprocesosdepensionesalimentarias.TesisdegradoparaoptarporelgradodeLicenciado
enDerecho.UniversidaddeCostaRica.FacultaddeDerecho.Pp.6770.
2 LOPEZRAFFOFrancisco(2006).ElCorrimientodelVeloSocietario.EditorialAdHoc.PrimeraEdicin.
BuenosAiresArgentina.Pp.105119.
3 ASAMBLEALEGISLATIVA.Leynmero3284deltreintadeabrildemilnovecientossesentaycuatro.
CDIGODECOMERCIO.Fechadevigenciadesde:27/05/1964.Versindelanorma:10de10del
23/04/2008.DatosdelaPublicacin:NGaceta:119del:27/05/1964Alcance:27.
4 TRIBUNAL DE CASACIN CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO Y CIVIL DE HACIENDA. Sentencia

nmero 7 de las quince horas cuarenta y tres minutos del veintinueve de agosto de dos mil ocho.
Expediente:060002230161CA.
5 TRIBUNALSEGUNDOCIVILSECCINPRIMERA.Sentencianmero245delascatorcehorascinco
minutosdelprimerodeagostodedosmiltres.Expediente:030001740010CI.
6 SALASEGUNDADELACORTESUPREMADEJUSTICIA.Sentencianmero246delasnuevehoras
delveintedeabrildedosmilcinco.Expediente:910005220181CI.
7 SALACONSTITUCIONALDELACORTESUPREMADEJUSTICIA.Sentencianmero1188delas
nuevehorastreintaminutosdeldiecisietedefebrerodemilnovecientosnoventaynueve.Expediente:
950001420007CO.

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Asimismo, establece el art. 58 de la L.S.C. que si se violara la organizacin plural de

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