UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA (CEAD)

CURSO: CINCIAS CONTBEIS- 8 PERODO/ TURMA N80:

TERA -FEIRA

ADILON PONTES DA SILVA - RA: 427132

FELIPE BELIZRIO SANTOS RA: 7938698536
GEORGE LAZARO M. BEZERRA-RA: 435445
KARINIANA DOS SANTOS FACUNDO RA: 411958
VALNEY FRANKLIN DA SILVA- RA: 427405

DESAFIO PROFISSIONAL
DISCIPLINAS NORTEADORAS:

CONTROLADORIA E SISTEMAS DE INFORMAES GERENCIAIS; AUDITORIA;

CONTABILIDADE AVANADA II; PERCIA, ARBITRAGEM E MEDIAO;
INSTITUIES FINANCEIRAS E MERCADO DE CAPITAIS.

Barra do Corda MA

Outubro 2016
 Barra do Corda - MA

Outubro 2016

ADILON PONTES DA SILVA - RA: 427132

FELIPE BELIZRIO SANTOS RA: 7938698536
GEORGE LAZARO M. BEZERRA-RA: 435445
KARINIANA DOS SANTOS FACUNDO RA: 411958
VALNEY FRANKLIN DA SILVA- RA: 427405

Desafio Profissional

Trabalho realizado pelos alunos do curso de

cincias contbeis para obteno de nota nas
disciplinas de Controladoria e Sistemas de
Informaes Gerenciais; Auditoria;
Contabilidade Avanada II; Percia,
Arbitragem e Mediao; Instituies
Financeiras e Mercado de Capitais., 8
semestre, oferecido pela instituio de ensino
UNIDERP, ministrada pelo professor (a) a
distancia . Prof. Me. Hugo David Santana e
tutor presencial Eliane Assuno.
 SUMRIO

1.0 INTRODUO.......................................................................................................4
2.1. Sistema Financeiro...................................................................................................5
2.1.1 Descreva o que o Sistema Financeiro.................................................................5
2.1.2 Como atua no mercado o Sistema Financeiro.......................................................5
2.1.3 Sua importncia na atividade econmica..............................................................6
2.1.4 Conceitue o que so agentes econmicos e fale sobre os principais: Estado,
Famlias e Empresas.......................................................................................................7
2.1.5 Instituies Financeiras......................................................................................8
2.1.6 Conceitue as Instituies Financeiras.................................................................8
2.1.7 Descreva a importncia delas para a economia/sociedade..............................9
2.1.8 Cite trs instituies financeiras que voc considera como principais no pas e
justifique sua escolha....................................................................................................9
2.1.9 Caracterize as trs instituies do subitem anterior, falando um pouco sobre
sua fundao e desenvolvimento at a atualidade.......................................................10
2.1.10. Mercado de Capitais..........................................................................................12
2.1.11 O que e como funciona........................................................................................12
2.1.12 Como se d a Estrutura do Mercado de Capitais..............................................12
2.1.13 Classificao do Mercado em Mercado Primrio e Secundrio. Citar as
principais caractersticas de cada um e principais exemplos. ......................................13
2.1.14 Reflexo sobre a inflao/economia atual e a relao sobre o rendimento dos
fundos/aes de um modo geral, e, diante de uma possibilidade de aplicao, em qual voc
aplicaria e por qu...............................................................................................................14
2.2.1 A importncia da Controladoria na atualidade...................................................15
2.2.2 Matriz SWOT do Banco Panamericano..............................................................16
2.2.3 Planejamento estratgico bsico..........................................................................16

2.3 Percia Contbil......................................................................................................17

2.3.1 Caso hipottico de percia judicial......................................................................19

2.4 Diferena entre auditoria interna e externa............................................................20
2.4.1 Relatrio de auditoria simples.............................................................................21
3.0 Consideraes finais..............................................................................................22
REFERNCIAS..........................................................................................................23
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1.0 INTRODUO

O presente desafio ter como objetivo aprofundar os conhecimentos sobre as matrias

vistas em sala de aula, percia, auditoria e os sistemas financeiros. Ser feito um estudo de
caso sobre o banco pan-americano, analisando assim as causas das falhas na auditoria da
empresa.

Ser abordado primeiramente aspectos sobre o sistema financeiro, onde ser visto sua
importncia deste. A moeda e os sistemas de pagamentos permitem que as pessoas se
desloquem para locais distantes durante longos perodos, do mesmo modo que permite que as
empresas faam negcio com outras empresas que operam em locais longnquos.

Finalmente, a moeda permite tambm, que o excesso de recursos (poupana) de

determinado agente econmico indivduos, famlias, empresas - possa ser canalizado para
outros agentes econmicos que deles necessitem (investimento). Esta operao, por um lado,
possibilita a quem aplica os recursos ter um rendimento no futuro e, por outro lado,
incrementa o investimento e o empreendedorismo.

O sistema financeiro, e neste, os bancos, desempenham um papel crucial em tudo o

que diga respeito utilizao da moeda pela economia. Os bancos asseguram o
funcionamento dos sistemas de pagamentos o que permite que os mercados locais
desenvolvam a sua atividade e que os particulares e as empresas se desloquem e actuem
respectivamente em locais distantes. A inexistncia de um sistema bancrio bem estruturado
no permitiria a circulao da moeda, sendo tambm mais difcil a criao de mercados de
bens e servios, bem como a circulao de pessoas e bens.
 5

2.1. Sistema Financeiro

2.1.1 Descreva o que o Sistema Financeiro:
O sistema financeiro compreende o conjunto de instituies financeiras que
asseguram, essencialmente, a canalizao da poupana para o investimento nos
mercados financeiros, atravs da compra e venda de produtos financeiros.
Estas instituies asseguram um papel de intermediao entre os agentes
econmicos que, num dado momento, se podem assumir como aforradores e, noutros
momentos, como investidores.

2.1.2 Como atua no mercado o Sistema Financeiro.

J se sabe que o Sistema Financeiro o conjunto de instituies que possibilitam a

transferncia de recursos dos ofertadores para os tomadores, sendo composto por rgos
normativos, fiscalizadores e auxiliares financeiros.
Todas essas organizaes s existem pelo propsito de tornar possvel a Intermediao
financeira. A intermediao financeira desempenha papel fundamental no cenrio econmico
atual. Isso ocorre porque por meio dela que se podem transferir recursos dos agentes
econmicos que possuem recursos em excesso (superavitrios) para aqueles que no o
possuem (os deficitrios).
Os agentes superavitrios (que dispem de recursos em excesso) possuem o desejo de
poupar seus rendimentos a fim de consumir em data futura e/ou investir. J os agentes
deficitrios tm necessidades de recursos superiores quantidade possuda no momento
(financiamento, consumo, ampliao de produtividade, etc).
A funo do SF (sistema financeiro), portanto, reunir a poupana da economia e
aloca-l de forma eficiente, permitindo que os recursos fluam dos agentes superavitrios
para os deficitrios e desta maneira todos tenham suas necessidades satisfeitas. Como estas
trocas no so possveis de serem realizadas diretamente entre os agentes, necessria a
participao de instituies especializadas para este fim. Estas instituies captam poupanas
diretamente do pblico e depois aplicam esses recursos (financiamentos/emprstimos). Com
isto em mente, pode agora definir um organograma simples que nos permite visualizar o
funcionamento do Sistema Financeiro Nacional e o papel das instituies mais importantes.
CMN Conselho Monetrio Nacional: O conselho o rgo superior do sistema
financeiro nacional e tem por finalidade formular a poltica da moeda e do crdito,
objetivando a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econmico do Pas. ele quem
 6

coordena as polticas monetrias, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida publica interna e

externa. Podemos defini-lo como um rgo deliberativo/normativo, ou seja, ele o
responsvel pelo estabelecimento de diretrizes para o SFN e a economia do Pas.
BACEN Banco Central do Brasil: Cumpre as atribuies da legislao e normas
expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. responsvel pela autorizao de
funcionamento das instituies financeiras. Fiscaliza e regulariza as atividades destas mesmas
instituies por ele autorizadas a funcionar, e ainda possui o monoplio da emisso de moeda,
controle dos capitais estrangeiros, e a execuo da poltica monetria e cambial.
Instituies intermedirias:
2.1 Bancos Comerciais Uma instituio privada ou publica, cujo objetivo principal
proporcionar os recursos para financiar atividades de curto mdio prazo, seja no comrcio,
prestao de servios e pessoas fsicas. tambm autorizada para a captao de depsitos a
vista. Subordinados ao Bacen.
2.2 Bancos de Investimentos Instituio financeira privada especializada em
operaes de participao societria de carter temporrio, financiamento da atividade
produtiva para suprimento de capital fixo e de gira e da administrao de recursos de
terceiros. No pode receber depsito avista. Deve ser constitudo sob a forma de S.A. e adotar
em sua denominao social a expresso banco de investimento. Subordinados ao Bacen.
2.3 Bancos Mltiplos Instituies privadas ou publicas que operam com os mesmos
produtos dos bancos comerciais e dos bancos de investimentos. Subordinados ao Bacen.
CVM Comisso de Valores Mobilirios - uma autarquia vinculada ao Ministrio
da Fazenda que tem como objetivo disciplinar, fiscalizar, e desenvolver o mercado de valores
mobilirios inclusive toda a indstria de fundos de investimento.

2.1.3 Sua importncia na atividade econmica.

O sistema financeiro, e neste, os bancos, desempenham um papel crucial em tudo o

que diga respeito utilizao da moeda pela economia. O papel do sistema financeiro
mais complexo e essencial do que um simples intermediador entre investidores e
poupadores, especialmente em situaes de crescimento, a participao ativa do sistema
bancrio essencial na determinao do volume de financiamento do investimento.
Um fator essencial para o desenvolvimento econmico de um pas a existncia
de um sistema adequado de crdito para financiar investimentos. Esta necessidade
depende de um sistema financeiro que desempenhe suas funes bsicas de oferecer
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crdito, de transferir recursos de poupadores para investidores, centralizar o capital e

dividir riscos inerentes aos empreendimentos produtivos da economia.
A evoluo do sistema monetrio transforma os bancos de simples cofres privados e
intermedirios de poupana, em principais supridores de pagamento, capazes de criar crdito
independente de depsitos prvios.

2.1.4 Conceitue o que so agentes econmicos e fale sobre os principais: Estado,

Famlias e Empresas.
Um agente econmico toda a entidade com autonomia, capaz de realizar operaes
econmicas e de deter valor econmico.
Estado
Que toma decises de consumo, de investimento e de poltica econmica;
Famlias
Diante do papel que exercem, enquanto consumidores, as famlias adquirem um papel
fundamental. Isso porque no momento em que elas obtm uma mercadoria, seja ela produto
ou servio, cada integrante da famlia, conhecido como consumidor, estar referenciando a
escolha do empresrio acerca de sua produo. O ato de compra, de maneira geral, representa
um voto a favor de determinada mercadoria, cuja produo dependente do empresrio.
Empresas
Consideradas polos econmicos importantes, as empresas so agentes econmicos
responsveis por grande parte das decises da sociedade, visando soluo de suas questes
econmicas. Os responsveis pela direo das empresas so os empresrios que detm as
mquinas e equipamentos e, sair de suas organizaes a maior parte das mercadorias, bens e
servios que abastecero a sociedade, tendo por finalidade saciar as suas necessidades.
Estes trs agentes, em conjunto com as instituies financeiras, fazem parte de uma
Economia Fechada. Contudo, e cada vez mais, deve considerar-se um quarto agente, o
Exterior, com os quais os restantes agentes econmicos nacionais estabelecem, num quadro
de Economia Aberta, relaes econmicas intensas.
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2.1.5 Instituies Financeiras

2.1.6 Conceitue as Instituies Financeiras:
uma organizao cuja finalidade otimizar a alocao de capitais financeiros
prprios e/ou de terceiros, obedecendo uma co-relao de risco, custo e prazo que atenda aos
objetivos dos seus patrocinadores (no sentido da palavra inglesa stakeholder), incluindo
pessoas fsicas ou jurdicas que tenham interesses em sua operao como acionistas, clientes,
colaboradores, Cooperados, fornecedores, agncias reguladoras do mercado onde a
organizao opere.
A Instituio Financeira opera administrando um equilbrio delicado entre moedas,
prazos e taxas negociados para os capitais que capta (passivos) e para os que aplica (ativos)
no mercado, respeitando os critrios e normas estabelecidos pelas agncias
reguladoras/supervisoras de cada mercado onde atue.
Um complicador para a governana do Sistema Financeiro a taxa de alavancagem
entre os passivos e ativos da Instituio Financeira, a qual exige um contnuo monitoramento,
e pode levar a eventuais intervenes pelas agncia reguladoras ou supervisoras, visando
administrar o risco sistmico.
Abaixo esto listados os tipos de instituies financeiras, e um breve conceito sobre o
papel de cada uma:

Bancos Comerciais: Os bancos comerciais so intermedirios financeiros que

transferem recursos dos agentes superavitrios para os deficitrios.
Bancos de Desenvolvimento: so agentes de
financiamento, que apoiam empreendimentos que contribuam para o
desenvolvimento do pas.
Cooperativas de Crdito: normalmente, as cooperativas atuam em setores
primrios da economia, ou ento so formadas pelos funcionrios das empresas.
Bancos de Investimentos: os bancos de investimentos fazem captao de
recursos atravs de CDB e RDB, de venda de cotas de fundos de investimentos, de capitao
e repasse de recursos.
Sociedades de Crditos, Financiamentos e Investimentos: este tipo de
instituio pode captar recursos atravs de letras de cmbio, e sua funo financiar bens de
consumo durveis aos consumidores atravs de credirio. Como uma atividade de alto risco,
o passivo das financeiras limitado a 12 vezes seu capital mais
reservas.
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Sociedades Corretoras: as sociedades corretoras servem como intermdio

para terceiros, para que estes possam operar com
ttulos e valores mobilirios.
Sociedade de Arrendamento Mercantil: as sociedades de arrendamento
mercantil fazem operaes com leasing, nas quais o locatrio tem a opo de, no final do
contrato, renovar o contrato, adquirir o bem por um valor residual ou devolver o bem locado
sociedade.
Associaes de Poupana e Emprstimo: so
sociedades civis, onde a captao de recursos se d atravs de caderneta
de poupana. O principal objetivo o financiamento imobilirio, e
todos os associados possuem direito participao nos resultados.
Sociedades de Crdito Imobilirio: so voltadas ao pblico de maior renda. A
captao de recursos se d atravs de Letras Imobilirias, depsitos de poupana e repasses de
CEF. Os recursos captados so destinados ao financiamento imobilirio
diretos ou indiretos.

2.1.7 Descreva a importncia delas para a economia/sociedade:

As instituies financeiras ocupam um papel central, no processo de intermediao,

pois atravs do crdito, tanto de curto, quanto de longo prazo, que o recurso
direcionado, na forma de moeda, para a atividade produtiva. atravs do sistema
bancrio que o financiamento garante a realizao dos investimentos produtivos. A
deciso de investir a deciso econmica mais importante dos agentes econmicos, pois
ela representa o elo entre o presente do consumo e o futuro do lucro. A criao da moeda
bancria devido a horizontes de pagamento e de rotatividade dos depsitos permite aos
bancos administrar estruturas patrimoniais com horizontes de diferente maturao,
visando, com isso, manter equilibrados os fluxos de caixa.

2.1.8 Cite trs instituies financeiras que voc considera como principais no pas
e justifique sua escolha:
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) uma instituio financeira estatal,
constituda na forma de sociedade de economia mista, de capital aberto. controlada pelo
Governo Federal Brasileiro, que tinha, em 2013, 98,63% de seu capital. Sua sede localizada
na cidade de Fortaleza, estado do Cear. um banco mltiplo com caractersticas de um
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banco de desenvolvimento e tem por finalidade promover o desenvolvimento sustentvel da

Regio Nordeste do Brasil, por meio do apoio financeiro aos agentes produtivos regionais.
Sua misso, segundo sua filosofia corporativa, atuar na promoo do desenvolvimento
regional sustentvel, como banco pblico competitivo e rentvel. A escolha dessa instiuio
deve se ao fato da importancia de uma banco voltado para o desenvolvimento das regies,
pois o mesmo responsavel responsvel pelo maior programa de microcrdito produtivo
orientado da Amrica do Sul, o CrediAmigo, cuja metodologia de formao de grupos
solidrios dispensa apresentao de garantias. Sua clientela representa 24,6% do mercado
elegvel de microfinanas em sua rea de atuao, que composto por 3,9 milhes de
microempreendedores. O Banco do Nordeste tambm opera o Programa de Desenvolvimento
do Turismo no Nordeste (Prodetur/NE), criado para estruturar o turismo da Regio com
recursos da ordem de US$ 800 milhes.
Outra instituio de muita importancia a caixa econmica federal, pois a mesma vem
auxiliando na poltica de crdito do Governo Federal, submetendo-se s suas decises e
disciplina normativa ao Ministro da Fazenda, e fiscalizao do Banco Central do Brasil.
Conta em carter excepcional com servios bancrios autorizados pelo Conselho Monetrio
Nacional (CMN). Suas contas e operaes esto sujeitas a exame e a julgamento do Tribunal
de Contas da Unio (TCU).
Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) outro banco
muito importante, pois um dos um dos maiores bancos de desenvolvimento do mundo e,
hoje, o principal instrumento do Governo Federal para o financiamento de longo prazo e
investimento em todos os segmentos da economia brasileira.

2.1.9 Caracterize as trs instituies do subitem anterior, falando um pouco sobre

sua fundao e desenvolvimento at a atualidade.
Banco do Nordeste
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) uma instituio financeira
mltipla criada pela Lei Federal n 1649, de 19.07.1952, e organizada sob a forma de
sociedade de economia mista, de capital aberto, tendo mais de 90% de seu capital sob o
controle do Governo Federal. Com sede na cidade de Fortaleza, Estado do Cear, o Banco
atua em cerca de 2 mil municpios, abrangendo os nove Estados da Regio Nordeste
(Maranho, Piau, Cear, Rio Grande do Norte, Paraba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe e
Bahia), o norte de Minas Gerais (incluindo os Vales do Mucuri e do Jequitinhonha) e o norte
do Esprito Santo.
 11

Ao retornar de uma viagem ao Nordeste para ver de perto os estragos causados pela
seca de 1951, o ento Ministro da Fazenda, Horcio Lfer, apresentou exposio de motivos
ao Presidente Getlio Vargas para a fundamentao da lei que criaria o Banco. Foi criado pela
Lei Federal n 1.649, de 19 de julho de 1952, como uma instituio financeira mltipla e
organizada sob a forma de sociedade de economia mista, de capital aberto, tendo mais de 90%
de seu capital sob o controle do Governo Federal.

Caixa Econmica

Desde que foi criada, em 1861, a Caixa sempre buscou ser mais que apenas um banco,
mas uma instituio realmente presente na vida de milhes de brasileiros. Ela , por exemplo,
o agente responsvel pelo Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), pelo Programa de
Integrao Social (PIS) e pelo Seguro-Desemprego, institutos to presentes na vida do
trabalhador formal. Aparece ainda no momento de ajudar a populao, atravs dos programas
sociais do governo, como o Bolsa Famlia que beneficia mais de 13 milhes de brasileiros,
FIES e Programa Minha Casa Minha Vida.

Quando falamos que ela est presente sempre e em qualquer lugar em qualquer lugar
mesmo. Tanto que o nico banco que tem duas agncias barco e est construindo a
terceira que levam acesso, desenvolvimento e cidadania para as populaes ribeirinhas.
Falando em acesso, desde 2003 a Caixa patrocina o para desporto e possui ainda mais de
4.000 funcionrios treinados em libras. mais uma vez a Caixa reforando o seu
compromisso em ser um banco para todos os brasileiros, promovendo a incluso e
trabalhando sempre para atender com a mesma ateno e eficincia todos os cidados.

Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico (BNDES).

O BNDES foi criado pela Lei n 1.628, de 20 de junho de 1952, [2] no segundo governo
Vargas, com o nome de Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico (BNDE), como
uma autarquia federal, tendo autonomia administrativa e personalidade jurdica prpria, sendo
depois repassado ao Ministrio do Planejamento e Coordenao Geral, por fora do Decreto
n 60.900, de 26 de junho de 1967. Foi modificado pela Lei n 5.662, de 21 de junho de 1971,
transformando-o em empresa pblica, de personalidade jurdica de direito privado, com seu
patrimnio prprio (art. 1), permanecendo vinculado ao Ministrio do Planejamento e
Coordenao Geral.
 12

Com o Decreto-Lei n 1.940, de 25 de maio de 1982, o banco passou a ter a sua atual
denominao, vinculado Secretaria de Planejamento da Presidncia da Repblica (art. 5,
1).

2.1.10 Mercado de Capitais

2.1.11 O que e como funciona:
O Mercado de Capitais constitudo pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e
outras instituies financeiras autorizadas. O Sistema Financeiro Nacional composto de
instituies responsveis pela captao de recursos financeiros, pela distribuio e circulao
de valores e pela regulao desse processo. O Conselho Monetrio Nacional (CMN), seu
organismo maior, presidido pelo ministro da Fazenda, quem define as diretrizes de atuao
do sistema. Diretamente ligados a ele esto o Banco Central do Brasil, que atua como seu
rgo executivo, e a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), que responde pela
regulamentao e fomento do mercado de valores mobilirios (de bolsa e de balco).

2.1.12 Como se d a Estrutura do Mercado de Capitais:

O mercado de capitais composto por bolsas de valores, sociedades corretoras e

outras instituies financeiras autorizadas. Estas instituies negociam os principais ativos
mobilirios do mercado de capitais, que so:

Aes - Ttulos emitidos por sociedades annimas, que representam a menor

frao do capital da empresa emitente. O investidor em aes um coproprietrio da
sociedade annima da qual acionista, participando dos seus resultados.

Debntures - Ttulos emitidos tambm por sociedades annimas. Seus

recursos so destinados principalmente para capital fixo das empresas e so remunerados em
juros, participaes nos lucros, etc. As debntures so ttulos de longo prazo.

Commercial Papers - Notas promissrias de curto prazo, utilizados pelas

empesas para financiar seu capital de giro.

Tambm podem ser negociados os direitos e recibos de subscrio de valores

mobilirios, certificados de depsitos de aes e outros derivativos autorizados negociao
(contratos futuros, opes, etc).
 13

E embora no seja algo ainda to difundido no Brasil, o Mercado de Capitais est

acessvel a qualquer pessoa que queira comear a investir. Basta possuir uma reserva para
iniciar, abrir uma conta de investimentos e estabelecer uma boa estratgia.

2.1.13 Classificao do Mercado em Mercado Primrio e Secundrio. Citar as

principais caractersticas de cada um e principais exemplos.
No Mercado Primrio onde se negocia a subscrio de novas aes ao pblico, isto
, onde os valores mobilirios circulam pela primeira vez e onde a empresa obtm o capital
para seus empreendimentos, pois o dinheiro da venda vai para a empresa. Os lanamentos de
aes novas no mercado, de forma ampla e no restrita subscrio pelos atuais acionistas,
chamam-se lanamentos pblicos de aes. um esquema de lanamento de uma emisso de
aes para subscrio pblica, no qual a empresa encarrega a um intermedirio financeiro a
colocao desses ttulos no mercado. Para colocao de aes no mercado primrio, a
empresa contrata os servios de instituies especializadas, tais como: bancos de
investimento, sociedades corretoras e sociedades distribuidoras, que formaro um pool de
instituies financeiras para a realizao de uma operao, que pode ser conceituada como
sendo um contrato firmado entre a instituio financeira lder do lanamento de aes e a
sociedade annima, que deseja abrir o capital social.
J o Mercado Secundrio so as demais negociaes com esses ttulos, como simples
trocas de possuidores, pois a empresa emissora j no ter mais contato com o dinheiro
proveniente dessas trocas. Esse ltimo mercado se caracteriza tambm pelas negociaes
realizadas fora das bolsas, em negociaes que denominamos como mercado de balco,
trazendo dessa forma mais liquidez para esses ativos financeiros.
Para operar no mercado secundrio, necessrio que o investidor se dirija a uma
Sociedade corretora membro de uma bolsa de valores, na qual funcionrios especializados
podero fornecer os mais diversos esclarecimentos e orientao na seleo do investimento,
de acordo com os objetivos definidos pelo aplicador. Se pretender adquirir aes de emisso
nova, ou seja, no mercado primrio, o investidor dever procurar um banco, uma corretora ou
uma distribuidora de valores mobilirios, que participem do lanamento das aes
pretendidas. Mais recentemente, tem se popularizado no Brasil o uso do home-broker,
ferramenta de uso da internet para a operao de compra e venda de ativos financeiros junto
s corretoras que oferecem o servio.
 14

2.1.14 Reflexo sobre a inflao/economia atual e a relao sobre o rendimento dos

fundos/aes de um modo geral, e, diante de uma possibilidade de aplicao, em qual
voc aplicaria e por qu.

Inflao o contnuo, persistente e generalizado aumento de preos. Considera se

quatro tipos principais:
Inflao de demanda: refere-se ao excesso de demanda agregada em relao
produo disponvel de bens e servios na economia. Inflao de custos: tem suas causas nas
condies de oferta de bens e servios na economia. O nvel da demanda permanece o
mesmo, mas os custos de certos fatores importantes aumentam, levando retrao da oferta e
provocando um aumento dos preos de mercado.
Inflao inercial: a aquela em que a inflao presente uma funo da inflao
passada. Inflao estrutural: a corrente estruturalista supunha que a inflao em pases em vias
de desenvolvimento essencialmente causada por presses de custos, derivados de questes
estruturais como a agrcola e a de comrcio internacional.
A inflao alta prejudicial para a economia de um pas. Quando alta ou fora de
controle, pode gerar diversos problemas e distores econmicas. Taxas de inflao altas so
aquelas que ficam acima de 6% ao ano.
- Desvalorizao da moeda do pas.
Com a inflao elevada, a moeda vai perdendo seu valor com o passar do tempo e os
consumidores (trabalhadores) que no tem reajustes constantes no conseguem comprar os
mesmos produtos com o mesmo valor usado anteriormente. O preo dos produtos sofrem
reajustes constantes. Uma inflao de 50% ao ms (hiperinflao), por exemplo, corri pela
metade o salrio dos trabalhadores.
- Alta do dlar e aumento dos preos dos importados.
Outro problema que enquanto a moeda do pas se desvaloriza, as outras
(principalmente o dlar) faz o movimento inverso. Se este pas com inflao elevada muito
dependente de importaes, os produtos importados aumentam de preo, fato que alimenta
ainda mais a alta da inflao.
- Diminuio dos investimentos no setor produtivo.
- Aumento da especulao financeira
Muitos investidores externos, em busca de rendimentos altos e rpidos, costumam
fazer investimentos em pases de inflao alta com o objetivo de tirar vantagens das altas
taxas de juros. Este capital especulativo prejudicial para a economia de um pas, pois
 15

grandes somas de capital podem entrar e sair rapidamente, causando instabilidade no mercado
de cmbio.
- Elevao da taxa de juros
Muitos pases usam o recurso da elevao da taxa de juros como mecanismo de
controlar a inflao. A lgica simples: com juros elevados o consumo diminui, forando os
preos a carem. Porm, a alta dos juros desestimula a tomada de financiamentos,
prejudicando assim os investimentos internos no setor produtivo, o mercado imobilirio e a
venda de bens de consumo durveis (veculos, eletrodomsticos, etc.).
Ao optar por um tipo de investimento iria escolher a caderneta de poupana, essa a
mais tradicional aplicao financeira. Segura, simples e com liquidez diria, pode se ter a
certeza de que ela vai render todo ms.
Passo 2
2.2.1 A importncia da Controladoria na atualidade.
Aps a globalizao, o ambiente empresarial brasileiro tornou-se mais complexo e isso
deve-se principalmente as mudanas introduzidas pelos movimentos internacionais. As
empresas brasileiras enfrentam cada vez mais desafios e sofrem forte influncia da economia
e dos fenmenos sociais que ocorrem mundialmente, tornando necessria uma gesto
empresarial muito mais gil, competitiva e eficaz.
Nesse cenrio desafiador para os empresrios surge a controladoria que tem a
finalidade de d suporte, para as tomadas de decises dentro de uma empresa, ele utiliza as
demonstraes feitas pela contabilidade, faz as anlises dos dados ligados ao oramento e ao
planejamento empresarial para depois dar o seu parecer. Ela tambm pode utilizar-se de
quaisquer outras ferramentas de informao, pode se apoiar nas informaes geradas pela
administrao da produo, da estrutura organizacional e tambm da administrao
financeiro.

As responsabilidades e as atividades bsicas da Controladoria incluem planejamento,

controle e avaliao de desempenho, elaborao e interpretao das informaes, a
contabilidade em geral e outras atividades que implicam no desempenho empresarial. A
Controladoria afeta tudo o que essencial para uma organizao ou unidades de negcio, para
cultivar sua capacidade competitiva e aumentar suas vantagens em relao aos concorrentes.

A Controladoria tem como foco os resultados empresariais e avalia a eficcia da

empresa atravs dos resultados peridicos obtidos. Est tem um papel gerencial que precisa
ser desenvolvido por um profissional contbil capacitado e com um conhecimento amplo. A
 16

busca contnua por atualizao e por novas solues so apenas o comeo de um caminho
para quem pretende seguir neste mercado.

2.2.2 Matriz SWOT do Banco Panamericano.

Foras. Fraquezas. Oportunidades Ameaas.

-Recursos
financeiros - Falta de foco no -Mudana de hbitos - Mudana de hbitos
adequados; negcio; do consumidor; do consumidor;
-Liderana\imagem - Ausncia de - Surgimento de - Entrada de novos
de mercado; competncias novos mercados; concorrentes;
-Acesso economia bsicas; - Diversificao do - Novas tecnologias e
de escala; - Problemas mercado; obsolescncias;
-Posio de barreira operacionais - Possibilidade de - Mudanas na
a competidores; internos; integrao vertical; regulamentao;
-Vantagens em - Atrasos na - Queda de barreiras - Volatilidade
custos; tecnologia e comerciais; cambial adversa;
-Campanhas pesquisa; - Expanso do - Barreiras tarifrias;
publicitrias - Falta de acesso a mercado; - Barreiras no-
vencedores; recursos financeiros; - Desenvolvimento tarifrias especficas;
-Competncia em - Altos custos de novas tecnologias; - Maior barganha de
inovao de unitrios. - Mudanas na consumidores
produtos; - Desvalorizao das regulamentao; - Maior barganha de
- Vanguarda na curva aes. - Surgimento de fornecedores;
de experincia; canais distribuio. - Mudanas
-Gerencia demogrficas
experiente; adversas.

2.2.3 Planejamento estratgico bsico:

Banco Panamericano

Misso: Solucionar necessidades financeiras com agilidade e segurana, em um clima

de cordialidade e respeito pessoal.
Viso: O banco gil e descomplicado, que surpreende.
O Banco Panamericano uma instituio financeira controlada conjuntamente pela
Caixa Econmica Federal e pelo Banco BTG Pactual S.A., com foco em crdito ao
consumidor, financiamento de veculos, consignado, imobilirio e para empresas, bem como
em cartes de crdito, consrcio e seguros. Com amplo portflio de produtos e servios, est
presente em todo o territrio nacional.
 17

Para poder sanar algumas fraquezas e ameaas, a empresa ter que diminuir seus
problemas operacionais internos, atravs da contratao de mais pessoas competentes, que
saibam lhe dar com determinadas situaes. Buscar sempre a inovao dos produtos para no
ser engolido pelos concorrentes.

Passo 3

2.3 Percia Contbil.

A percia contbil constitui o conjunto de procedimentos tcnicos e cientficos

destinados a levar instncia decisria elementos de prova necessrios a subsidiar justa
soluo do litgio, mediante laudo pericial contbil e/ou parecer pericial contbil, em
conformidade com as normas jurdicas e profissionais, e a legislao especfica no que for
pertinente.
A percia muito importante em aes judiciais, muito requerida na rea da
contabilidade principalmente na parte de reviso de encargos financeiros contra bancos,
tambm referentes ao Sistema Financeiro Habitacional, e demais questes como leasing,
condomnios, entre outros. A percia um meio de prova previsto no Direito, assim como a
documental, a testemunhal e a do depoimento pessoal.
O laudo pericial contbil e o parecer pericial contbil tm por limite os prprios
objetivos da percia deferida ou contratada.
nisso que a pericia diferencia-se da auditoria, que mais ampla e realizada por
amostragem, enquanto que a percia deve ater-se a responder o questionamento para o qual foi
contratada.
A percia contbil de competncia exclusiva de contador registrado em Conselho
Regional de Contabilidade.
Percia Judicial aquela exercida sob a tutela da justia.
Percia Extrajudicial aquela exercida no mbito arbitral, estatal ou voluntria.
Percia Arbitral aquela exercida sob o controle da Lei da arbitragem.
Percia Estatal executada sob o controle de rgo do Estado, tais como percia
administrativa das Comisses Parlamentares de Inqurito, de percia criminal e do Ministrio
Pblico.
Percia Voluntria aquela contratada espontaneamente pelo interessado ou de comum
acordo entre as partes.
 18

Perito o contador regularmente registrado em Conselho Regional de Contabilidade,

que exerce a atividade pericial de forma pessoal, devendo ser profundo conhecedor, por suas
qualidades e experincias, da matria periciada.
Perito-contador nomeado o designado pelo juiz em percia contbil judicial;
contratado o que atua em percia contbil extrajudicial; e escolhido o que exerce sua
funo em percia contbil arbitral.
Perito-contador assistente o contratado e indicado pela parte em percias contbeis,
em processos judiciais e extrajudiciais, inclusive arbitral.
O perito deve comprovar sua habilitao profissional por intermdio da Declarao de
Habilitao Profissional DHP, de que trata a Resoluo CFC n. 871/00. permitida a
utilizao da certificao digital, em consonncia com a legislao vigente e as normas
estabelecidas pela Infra-Estrutura de Chaves Pblicas Brasileiras - ICP-Brasil.
A nomeao, a contratao e a escolha do perito-contador para o exerccio da funo
pericial contbil, em processo judicial, extrajudicial e arbitral devem ser consideradas como
distino e reconhecimento da capacidade e honorabilidade do contador, devendo este
escusar-se do encargo sempre que reconhecer no ter competncia tcnica ou no dispor de
estrutura profissional para desenvolv-lo, podendo utilizar o servio de especialistas de outras
reas, quando parte do objeto da percia assim o requerer.
O perito, no exerccio de suas atividades, deve comprovar a participao em programa
de educao continuada, na forma a ser regulamentada pelo Conselho Federal de
Contabilidade.
O perito deve evitar qualquer interferncia que possa constrang-lo em seu trabalho,
no admitindo, em nenhuma hiptese, subordinar sua apreciao a qualquer fato, pessoa,
situao ou efeito que possa comprometer sua independncia, denunciando a quem de direito
a eventual ocorrncia da situao descrita.
O perito-contador est impedido de executar percia contbil, devendo assim declarar-
se, ao ser nomeado, escolhido ou contratado para o encargo, quando:
a) for parte do processo;
b) houver atuado como perito-contador assistente ou prestado depoimento como
testemunha no processo;
c) o seu cnjuge ou qualquer parente seu, consanguneo ou afim, em linha reta, ou em
linha colateral at o segundo grau, estiver postulando no processo;
 19

d) tiver interesse, direto ou indireto, imediato ou mediato, por si ou qualquer de seus

parentes, consanguneos ou afins, em linha reta ou em linha colateral at o segundo grau, no
resultado do trabalho pericial;
e) exercer funo ou cargo incompatveis com a atividade de perito-contador; e
f) a matria em litgio no for de sua especialidade;
2.4.2 - Quando nomeado em Juzo, o perito-contador deve dirigir-lhe petio, no prazo
legal, justificando a escusa.

2.3.1 Caso hipottico de percia judicial.

RECLAMADA: LK PRESTADORA DE SERVIOS

RECLAMANTE: ANTONIO GONALVES

AUTOS: 0010136-20.2013.5.12

1 VARA DO TRABALHO DE CHAPEC

LAUDO PERICIAL realizado pelo i, perito do Juzo da 1 Vara do Trabalho de

Chapec SC nos autos RTOrd 0010136-20.2013.5.12.0009 em que figura como Autor
Antonio Gonalves.

O LAUDO PERICIAL est fundamentado na Legislao Trabalhista e das Normas de

Higiene Ocupacional da FUNDACENTRO:

- Anexo 1 e Anexo 13 da Nr 15 da Portaria 3.214/78 que regulamentou a Lei. 6.514/77

- NHO 01 Tcnicas de Avaliao de Rudo - Fundacentro

LAUDO

Laudo Tcnico de Percia Judicial realizado nas instalaes da empresa L.K.

prestadora de Servios por determinao o juzo da 1 Vara do Trabalho de Chapec para a
produo da prova tcnica necessria nos autos supra citados.

I DO CONTIDO NO LAUDO

DAS ATIVIDADES DESENVOLVIDAS PELO RECLAMANTE DESCRITAS NO

LAUDO PERICIAL
 20

Descreveu o i. perito do juzo que o autor exercia a funo de construtor, em

construes de casa de madeira; desenvolvia atividades de preparar o terreno, fazer alicerce
com sepos de madeira, entre outras atividades descritas no laudo pericial.

II DAS ANLISES DE RISCOS DESCRITAS PELO PEERITO

Exposio Habitual e intermitente ao agente fsico rudo de 98,00 dB(A)

Exposio habitual e intermitente a agentes qumicos, poeira de madeira

PARECER DO PERITO

Atividade no perigosa nos termos da NR-16

Atividade insalubre, em grau mdio, segundo a Norma Regulamentadora n 15,

anexos 1 e 13 da Portaria 3.214 de 08 de junho de 1978.

Passo 4

2.4 Diferena entre auditoria interna e externa.

A Auditoria Externa aquela realizada por auditores independentes (sem relao com
a empresa auditada) e tm por objetivo o exame das demonstraes contbeis para emitir um
parecer ou opinio sobre a posio das mesmas. Os auditores precisam assegurar que estas
demonstraes representem adequadamente a posio financeira e patrimonial da entidade.
As empresas de grande porte ( considerada empresa de grande porte toda aquela que
teve no ltimo ano de atividades uma receita bruta superior a R$ 300.000.000,00 trezentos
milhes de reais) so obrigadas por Lei (11.638/07) a sujeitar suas demonstraes contbeis a
anlise de auditores externos registrados na CVM (Comisso de Valores Mobilirios).
No caso da Auditoria Interna, ela desempenhada por profissionais da prpria
empresa auditada e na maioria dos casos so funcionrios da rea contbil, mas que tambm
podem ser de outras reas dependendo do ramo de atuao da empresa.
S que no caso da Auditoria Interna o foco principal no ser atestar a veracidade dos
dados das demonstraes contbeis. Ela surgiu como aliada alta administrao das
corporaes com o objetivo de garantir o cumprimento dos regimentos, normas e polticas
internas.
 21

Diante da falha da auditoria ocorrida no Banco Panamericano, o que provavelmente

ocorreu que a empresa vendia suas carteiras de crdito, mas no dava baixa no ativo,
gerando um favorecimento nas demonstraes contbeis. Acredita-se que o banco maquiava
suas demonstraes para poder emprestar mais e obter maior lucro. possibilidade do banco
ter vendido a mesma carteira de crdito vrias vezes. O seu patrimnio ento era valorizado e
seu resultado apresentava maiores lucros.
A empresa responsvel pela auditoria emitiu parecer sem ressalvas referente as
demonstraes financeiras de 30/06/2010. Em outras palavras, a consultoria deu seu aval para
a contabilidade que se mostrou, posteriormente, fraudulenta.
O parecer o ponto final no trabalho do auditor, nele deve ser expressa sua opinio
sobre as demonstraes contbeis e avaliao dos controles internos. O auditor no pode
alterar as demonstraes, mas pode recomendar em seu parecer que as mesmas sejam
elaboradas de outra forma, o auditor tambm ir medir a eficincia dos controles internos.

2.4.1 Relatrio de auditoria simples.

O efeito do erro ou fraude no percebidos pela auditoria no primeiro momento

aparenta ser bom, resultados falsos so divulgados, seu patrimnio valorizado e todo mundo
sai ganhando com isso. Mas quando percebido, logo apresenta seu lado mais cruel,
imediatamente suas aes so desvalorizadas, prejudicando principalmente os acionistas.
Altos administradores so responsabilizados, mesmo aqueles que no tiveram participao, ou
que no sabiam da fraude. A empresa suja seu nome no mercado, amarga prejuzos grandes.
Foi isso que aconteceu com o Banco PanAmericano, ele s se salvou porque o Fundo
Garantidos de Crdito emprestou o valor de R$ 2,5 bilhes para cobrir o rombo e porque o
banco j contava com a participao slida da Caixa Econmica Federal.
Observando o ponto de vista tico, se a auditoria tem a responsabilidade de proteger o
mercado de fraudes e erros relevantes que possam prejudica-lo, considera-se que o auditor foi
irresponsvel e antitico no observando os procedimentos necessrios para a identificao da
fraude.
 22

3.0 Consideraes finais.

De acordo com o que foi analisado sobre o estudo do caso do banco pan-americano a
auditoria independente tm o papel fundamental de dar conformidade nas demonstraes
financeiras da empresas de capital aberto, este seu principal objetivo..
Os servios da auditoria independente so destinados a fortalecer a confiabilidade das
informaes elaboradas pelas entidades para uso de seus investidores, credores, entre outros,
assim como Gradilone (2010): Em teoria, as empresas de auditoria so pagas para garantir a
confiabilidade das informaes publicadas pelas empresas.
A empresa como auditora das demonstraes contbeis do Banco PanAmericano
deveria usar essas premissas para assegurar os investidores de falhas nas contas, no entanto
no foi o que aconteceu. A fraude ocorrida no banco deveria ser identificada pela Deloitte.
Na qualidade de auditor externo possvel que tivesse condies de encontrar indcios
da fraude, pois, apesar de no ser responsvel pela fraude cometida pelos administradores,
deve levar em conta a potencialidade de ocorrer fraude nas anlises que realiza. Conta, ao seu
favor, o fato de que no dispunha de acesso ao banco de dados dos bancos com quem o
PanAmericano negociou a carteira de crdito. Se tivesse acesso, certamente passaria a ter
responsabilidade.
 23

REFERNCIAS

ROMERO, C. Rombo no Panamericano vai a R$ 4 bi e BTG faz oferta. Valor

Econmico, So Paulo, 28 jan. 2011. Disponvel
http://www.valor.com.br/arquivo/869871/rombo-no-panamericano-vai-r-4-bi-e-btg-
fazoferta.
FUSCO, C. Banco maquiava transparncia na gesto. Folha de S.Paulo, So Paulo,
15 nov. 2011. Disponvel em: <http://www1.folha.uol.com.br/paywall/signup-
colunista.shtml?http://www1.folha.uol.com.br/fsp/mercado/me1511201004.htm>.
JIMENEZ, K. SBT emprega 40 parentes de Silvio em cargos de confiana. Folha de
S.Paulo, So Paulo, 11 nov. 2010.
MACEDO, F.; FRIEDLANDER, D. Contador revela esquema do rombo no
Panamericano. O Estado de S. Paulo, So Paulo, 9 abr. 2011.
PRESTES, C. Fundos do Panamericano tambm tinham fraude. 24 jan. 2012.
Disponvel em: <http://www.valor.com.br/financas/2499292/fundos-do-panamericano-
tambem-tinhamfraude>.

Auditoria interna e externa quais as diferenas. Disponvel em:

http://www.contabeis.com.br/artigos/1846/auditoria-interna-e-auditoria-externa-quais-
as-diferencas/

NBC P 2 - NORMAS PROFISSIONAIS DO PERITO. Disponvel em:

http://www.portaldecontabilidade.com.br/nbc/p2.htm.

PERCIA CONTBIL - UM MERCADO EM EXPANSO. Disponvel em:

http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/trabalhopericial.htm.