II .

- PRESUPUESTOS DE INGRESOS POR VENTAS

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

1 Volumen de vtas 51,341 53,908 56,603 59,433

2 Precio de vta (S/.) 0.60 0.66 0.73 0.80

(1x2) Ingr x Vtas 30,804.60 35,579.28 41,320.19 47,546.40

III .- PRESUPUESTOS DE COSTOS , GASTOS Y EGRESOS

3.1.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (S/D)

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

1 Costo Fijo S/. 2,932.00 S/. 2,932.02 S/. 2,932.04 S/. 2,932.06

2 Costo Var. Unit S/. 0.35 S/. 0.37 S/. 0.39 S/. 0.41

3 Volumen (n) 51,341.00 53,908.00 56,603.00 59,433.00

4 Costo Var. Total S/. 17,969.35 S/. 19,945.96 S/. 22,075.17 S/. 24,367.53

1+ 4 Costo De Prod. (S/D) S/. 2,932.00 S/. 2,932.02 S/. 2,932.04 S/. 2,932.06

3.2.- PRESUPUESTO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZ

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04
 1 Dep. C/I - - - -

2 Dep. M/E 60.00 60.00 60.00 60.00

3 AMORTIZ. INTANG 29.90 29.90 29.90 29.90

1+2+3 TOTAL DEPRECIAC. Y AMORT 89.90 89.90 89.90 89.90

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES ACUMULADAS

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

1 Dep. Acumulada de C/I - - - -

2 Dep. Acumuada de M/E 60.00 120.00 180.00 240.00

3 AMORTIZ. ACUM. DE INTANG 29.90 59.80 89.70 119.60

3.3 COSTO DE PRODUCCION CON DEPRECIACIONES Y AMORTIZ

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

1 Costo Prod (S/D) 2,932.00 2,932.02 2,932.04 2,932.06

2 Total Dep Y AMORT 89.90 89.90 89.90 89.90

1+2 Cto Prod. (C/D) 3,021.90 3,021.92 3,021.94 3,021.96

3.4 PROYECCIONES DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04
 1 GASTOS ADMINISTRATIVOS 151.10 151.10 151.10 151.10

3.4 PROYECCIONES DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

1 GASTOS DE VENTA 616.09 711.59 826.40 950.93

3.5 PRESUPUESTO DE SERVICIO DE DEUDA

CONCEPTO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
1 G. FINANC. Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

2 Amort. Princ Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

1+2 Serv. Deuda Err:509 Err:509 Err:509 Err:509

4 Saldo Deuda 4,450.31 3,204.56 1,734.58 0.00

I.V PROYECCIONES DE ESTADOS FINANCIEROS

4.1 ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADAS

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04
Ing. x Ventas 30,804.60 35,579.28 41,320.19 47,546.40
Cto. Prod. C/D 3,021.90 3,021.92 3,021.94 3,021.96
Utilidad Bruta 27,782.70 32,557.36 38,298.25 44,524.44
Gastos Adm 151.10 151.10 151.10 151.10
Gastos Vtas 616.09 711.59 826.40 950.93
Gastos Financieros
Utilidad Antes Imp. Y deduc. 27,015.51 31,694.68 37,320.75 43,422.41
Deducciones a Trab. 2,701.55 3,169.47 3,732.07 4,342.24
Utilid. Antes Imp. 24,313.96 28,525.21 33,588.67 39,080.17
Imp., a la Renta (30%) 7,294.19 8,557.56 10,076.60 11,724.05
Utilidad Neta 17,019.77 19,967.65 23,512.07 27,356.12
Utilidades Acumulada 17,019.77 36,987.42 60,499.49 87,855.61
Las participacion de los trabajadores se har teniendo en cuenta la siguiente proporcin.
Efectivo 90% En acciones 10%

4.2. PROYECCIONES DE ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO AO 00 AO 01 AO 02 AO 03
ingresos por ventas 0 30,804.60 35,579.28 41,320.19
total ingresos - 30,804.60 35,579.28 41,320.19
EGRESOS
Inversiones 6830.00 0.00 0.00 0.00
Cto Prod. (S/D) - 2,932.00 2,932.02 2,932.04
Gtos Adm. - 151.10 151.10 151.10
Gtos DE Vtas - 616.09 711.59 826.40
Part., o deduc., a Trabaj. - 2,431.40 2,852.52 3,358.87
Impuesto a la Renta - 7,294.19 8,557.56 10,076.60
TOTAL EGRESOS 6,830.00 13,424.77 15,204.79 17,345.01

Flujo de Caja Econ. (6,830.00) 17,379.83 20,374.49 23,975.18

Ptmos a Bcos. 2,732.00 - ### -
Gastos Financier. - Err:509 Err:509 Err:509
Amort., de Princip. 0 Err:509 Err:509
Flujo de Caja Financiero. (4,098.00) Err:509 Err:509 Err:509
Aporte de Socios 4,098.00 - ### -
Saldo del Periodo - Err:509 Err:509 Err:509
Caja Acumulada - Err:509 Err:509 Err:509

PARTICIPACION DE TRABAJADORES ACUMULADAS EN ACCIONES

CONCEPTO 0 AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

UTIL.EN ACCIONES DE TRAB. 0 270.16 316.95 373.21 434.22

UTILID.ACUM. DE TRABAJ. 0 270.16 587.10 960.31 1,394.53

4.3.- BALANCES GENERALES PROYECTADOS AL FINAL DE CADA AO

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04

ACTIVO
ACTIVO CTE
Caja Err:509 Err:509 Err:509 Err:509
Cap. De Trabajo 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
TOTAL ACT. CTE Err:509 Err:509 Err:509 Err:509
ACTIVO FIJO
Terrenos - - - -
VALOR INICIAL DE C/I - - - -
Dep. ACUM de C/I (-) - - - -
Valor Neto de C/I - - - -
VALOR INICIAL DE M /E 600.00 600.00 600.00 600.00
Dep. ACUM de M/E (-) 60.00 120.00 180.00 240.00
Valor Neto de M/E 540.00 480.00 420.00 360.00
VALOR INICIAL DE INTANGIBLES 230.00 230.00 230.00 230.00
AMORT ACUM DE INT 29.90 59.80 89.70 119.60
VALOR NETO INTANG 200.10 170.20 140.30 110.40
TOTAL ACTIVO FIJO 740.10 650.20 560.30 470.40
TOTAL ACTIVO Err:509 Err:509 Err:509 Err:509
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Deuda a Banco 4,450.31 3,204.56 1,734.58 0.00
PATRIMONIO
Capital Social 4,098.00 4,098.00 4,098.00 4,098.00
Acciones de Trabajadores 270.16 587.10 960.31 1,394.53
Utilidades Retenidas 17,019.77 36,987.42 60,499.49 87,855.61
TOTAL PATRIMONIO 21,387.93 41,672.52 65,557.80 93,348.15
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25,838.24 44,877.09 67,292.38 93,348.15

ANALISIS DEL PROYECTO

INDICE DE B/C

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04
UTILIDAD NETA ECONOMICA 17,019.77 19,967.65 23,512.07 27,356.12
UTILIDAD NETA FINANCIERA 4,619.90 6,325.51 8,563.18 11,017.18
CTO., TOTAL ECONOMICO 3,789.09 3,884.60 3,999.44 4,123.99
CTO., TOTAL FINANCIERO 23,471.43 25,538.79 27,727.85 30,058.81
INDICE B/C ECONOMICO 449.2% 514.0% 587.9% 663.3%
INDICE B/C FINANCIERO 20% 25% 31% 37%

PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4
CFTOTAL 12.00
CVU VAN
PVENTA 10.00
VOLUMEN EQUIL.
% VOL RESP VENTAS 8.00

TASA DE EVALUACION 20% 6.00 VA

VALOR ACTUAL NETO 4.00

VANE S/. 62,184.11 910%
VANF Err:509 Err:509 2.00

-
TASA INTERNA DE RETORNO TASA VAN 23% 33% 43% 53% 63% 73% 83% 93%

23% Err:509
TIREE
270.92% 33% Err:509
43% Err:509
 53% Err:509
TIREF
Err:509 63% Err:509
73% Err:509
VANE PROMEDIO 83% Err:509
VANF PROMEDIO 93% Err:509
103% Err:509

PERIODO DE RECUPERACION INVERSION

PRIE 0.49
PRIEF Err:509

INDICE COBERTURA DE DEUDA

CONCEPTO AO 01 AO 02 AO 03 AO 04
INDICE DE COBERTURA Err:509 Err:509 Err:509 Err:509
AO 05

62,405

0.88

54,916.40

AO 05

S/. 2,932.08

S/. 0.43

62,405.00

S/. 26,834.15

S/. 2,932.08

AO 05
 -

60.00

29.90

89.90

AO 05

300.00

149.50

AO 05

2,932.08

89.90

3,021.98

AO 05
 151.10

AO 05

1,098.33

AO 05
 54,916.40
3,021.98
51,894.42
151.10
1,098.33

50,644.99
5,064.50
45,580.49
13,674.15
31,906.35
119,761.96

AO 04 AO 05
47,546.40 54,916.40
47,546.40 54,916.40

0.00 0.00
2,932.06 2,932.08
151.10 151.10
950.93 1,098.33
3,908.02 4,558.05
11,724.05 13,674.15
 19,666.16 22,413.70

27,880.24 32,502.70
- ###
Err:509 -
Err:509 -
Err:509 32,502.70
- ###
Err:509 32,502.70
Err:509 Err:509

AO 05

506.45

1,900.98

AO 05

Err:509
6,000.00
Err:509
 -
-
-
-
600.00
300.00
300.00
230.00
149.50
80.50
380.50
Err:509

4,098.00
1,900.98
119,761.96
125,760.94
125,760.94

AO 05
 31,906.35
13,995.73
4,271.41
32,700.96
747.0%
43%

AO 5

VAN

53% 63% 73% 83% 93% 103%

AO 05
 file:///var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/352681579.xlsx

CASO: PROYECTO LA CHIMBOTANA

Estamos interesados en evaluar la factibilidad econmica del inicio de las operaciones de la CIA. La Chimbotana; para ello se ha
informacin relevante a fin de que se realice una evaluacin integral con un horizonte de 5 aos
INVERSIONES VOLUMEN DE VENTAS
CAPITAL DE TRABAJO S/. 6,000.00 INCREMENTO ANUAL DE VENTAS
OTROS PRECIO DE VENTA
CONSTRUCC E INSTALACIONES INCREMENTO ANUAL DE PRECIOS
MAQUINARIA Y EQUIPOS S/. 600.00 CVU
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES S/. 230.00 INCREMENTO ANUAL DE CVU
TOTAL INVERSIONES. S/. 6,830.00 COSTO FIJO TOTAL
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO D/C INCREMENTO ANUAL DE COSTOS FIJOS
DEUDA 40% TASA ANUAL DE DEP DE C/I
CAPITAL 60% PARTICIPACIN EN UTILIDADES DE TRAB
TASA DE DEP DE M/E 10% PARTICIPACIONES EN EFECTIVO
AMORT DE INTANGIB 13% PARTICIPACIONES EN ACCIONES
TEA PRSTAMO 18% IMPUESTO A LA RENTA
PLAZO (AOS) 4 TASA DE EVALUACIN
PERIODOS MENSUALES
GRACIA PARCIAL (MESES) 8
GASTOS ADMINISTRATIVOS 5% DEL COSTO DE PRODUCCIN C/D
GASTOS DE VENTA 2% DE LOS INGRESOS POR VENTAS

1.- Se solicita elaborar el Balance Inicial al finalizar las inversiones (Ao 0)

2.- Preparar los presupuestos de ingresos, costos, gastos para el horizonte de evaluacin (5 aos)

3.- Preparar los estados financieros: Estados de Perdidas y Ganancias; Estados de Flujos de Efectivo y Balances Generales para
4.- Realizar una evaluacin integral con los siguientes indicadores: ndice de Beneficio/Costo; Anlisis del
Punto de Equilibrio; Valor Actual Neto; Tasa Interna de Retorno; Periodo de Recuperacin de la Inversin e ndice de Cobertura d
punto de vista Econmico y Financiero
5.- Emita opinin sobre los resultados y haga un breve anlisis de sensibilidad del proyecto, considerando variaciones de alguno
variacin.

Para esta tarea considerar las siguientes premisas: Todas las operaciones se cierran en el ao al contado;
es decir no hay deudas por cobrar ni por pagar de un ao a otro; los inversores estn interesados en hacer participar del acciona
trabajadores por ello entregan un 50 % de las utilidades de ley en acciones; algunas estructuras de estados financieros no se aju
establecidas por la contabilidad.
 file:///var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/352681579.xlsx

otana; para ello se ha consolidado la

51,341.00 Ao 1 EST. INVERSION

5% CADA AO 87.85%
S/. 0.60 Ao 1 0.00%
10% CADA AO 0.00%
0.35 Ao 1 8.78%
6% CADA AO 3.37%
S/. 2,932.00 Ao 1 100%
2% CADA AO
10%
10%
90%
10%
30%
20% 216

S/. 600.00

196956

ances Generales para los 5 aos.

ndice de Cobertura de Deuda. Desde el

ariaciones de algunos factores sujetos a

participar del accionariado a los

financieros no se ajustan a los formales
II .- PRESUPUESTOS DE INGRESOS POR VENTAS

CONCEPTO AO 01

1 Volumen de vtas 51,341

2 Precio de vta (S/.) 0.60

(1x2) Ingr x Vtas 30,804.60

III .- PRESUPUESTOS DE COSTOS , GASTOS Y EGRESOS

3.1.- PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (S/D)

CONCEPTO AO 01

1 Costo Fijo S/. 2,932.00

2 Costo Var. Unit S/. 0.35

3 Volumen (n) 51,341.00

4 Costo Var. Total S/. 17,969.35

1+ 4 Costo De Prod. (S/D) S/. 20,901.35

3.2.- PRESUPUESTO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZ

CONCEPTO AO 01
 1 Dep. C/I -

2 Dep. M/E 60.00

3 AMORTIZ. INTANG 29.90

1+2+3 TOTAL DEPRECIAC. Y AMORT 89.90

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES ACUMULADAS

CONCEPTO AO 01

1 Dep. Acumulada de C/I -

2 Dep. Acumuada de M/E 60.00

3 AMORTIZ. ACUM. DE INTANG 29.90

3.3 COSTO DE PRODUCCION CON DEPRECIACIONES Y AMORTIZ

CONCEPTO AO 01

1 Costo Prod (S/D) 20,901.35

2 Total Dep Y AMORT 89.90

1+2 Cto Prod. (C/D) 20,991.25

3.4 PROYECCIONES DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

CONCEPTO AO 01
 1 GASTOS ADMINISTRATIVOS 1,049.56

3.4 PROYECCIONES DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO AO 01

1 GASTOS DE VENTA 616.09

3.5 PRESUPUESTO DE SERVICIO DE DEUDA

CONCEPTO AO 1
1 G. FINANC. 814.53

2 Amort. Princ 549.69

1+2 Serv. Deuda 1,364.22

4 Saldo Deuda 4,450.31

I.V PROYECCIONES DE ESTADOS FINANCIEROS

4.1 ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADAS

CONCEPTO AO 01
Ing. x Ventas 30,804.60
Cto. Prod. C/D 20,991.25
Utilidad Bruta 9,813.35
Gastos Adm 1,049.56
Gastos Vtas 616.09
Gastos Financieros 814.53
Utilidad Antes Imp. Y deduc. 7,333.17
Deducciones a Trab. 733.32
Utilid. Antes Imp. 6,599.85
Imp., a la Renta (30%) 1,979.96
Utilidad Neta 4,619.90
Utilidades Acumulada 4,619.90
Las participacion de los trabajadores se har teniendo en cuenta la siguiente proporcin.
Efectivo 70% En acciones

4.2. PROYECCIONES DE ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO AO 00
ingresos por ventas 0
total ingresos -
EGRESOS
Inversiones 6830.00
Cto Prod. (S/D) -
Gtos Adm. -
Gtos DE Vtas -
Part., o deduc., a Trabaj. -
Impuesto a la Renta -
TOTAL EGRESOS 6,830.00

Flujo de Caja Econ. (6,830.00)

Ptmos a Bcos. 2,732.00
Gastos Financier. -
Amort., de Princip. 0
Flujo de Caja Financiero. (4,098.00)
Aporte de Socios 4,098.00
Saldo del Periodo -
Caja Acumulada -

PARTICIPACION DE TRABAJADORES ACUMULADAS EN ACCIONES

CONCEPTO 0 AO 01

UTIL.EN ACCIONES DE TRAB. 0 220.00

UTILID.ACUM. DE TRABAJ. 0 220.00

4.3.- BALANCES GENERALES PROYECTADOS AL FINAL DE CADA AO

CONCEPTO AO 01

ACTIVO
ACTIVO CTE
Caja 4,380.10
Cap. De Trabajo 6,000.00
TOTAL ACT. CTE 10,380.10
ACTIVO FIJO
Terrenos -
VALOR INICIAL DE C/I -
Dep. ACUM de C/I (-) -
Valor Neto de C/I -
VALOR INICIAL DE M /E 600.00
Dep. ACUM de M/E (-) 60.00
Valor Neto de M/E 540.00
VALOR INICIAL DE INTANGIBLES 230.00
AMORT ACUM DE INT 29.90
VALOR NETO INTANG 200.10
TOTAL ACTIVO FIJO 740.10
TOTAL ACTIVO 11,120.20
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Deuda a Banco 4,450.31
PATRIMONIO
Capital Social 4,098.00
Acciones de Trabajadores 220.00
Utilidades Retenidas 4,619.90
TOTAL PATRIMONIO 8,937.89
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 13,388.20

ANALISIS DEL PROYECTO

INDICE DE B/C
INDICE B/C ECONOMICO 20.4%
INDICE B/C FINANCIERO 19.7%
PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO AO 1
CFTOTAL 5,412.18
CVU 0.35
PVENTA 0.60
VOLUMEN EQUIL. 21,649
% VOL RESP VENTAS 42%

TASA DE EVALUACION 20%

VALOR ACTUAL NETO

VANE S/. 20,177.18
VANF S/. 18,445.62

TASA INTERNA DE RETORNO TASA

20%
TIREE
25%
30%
 35%
TIREF
40%
45%
VANE PROMEDIO S/. 5,401.44 50%
VANF PROMEDIO S/. 4,508.72 55%
60%
55%
PERIODO DE RECUPERACION INVERSION

PRIE 1.26 15.17

PRIEF 0.91 10.91

INDICE COBERTURA DE DEUDA

CONCEPTO AO 01
INDICE DE COBERTURA 4.2
AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

53,908 56,603 59,433 62,405

0.66 0.73 0.80 0.88

35,579.28 41,320.19 47,546.40 54,916.40

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

S/. 2,990.64 S/. 3,050.45 S/. 3,111.46 S/. 3,173.69

S/. 0.37 S/. 0.39 S/. 0.41 S/. 0.43

53,908.00 56,603.00 59,433.00 62,405.00

S/. 19,945.96 S/. 22,075.17 S/. 24,367.53 S/. 26,834.15

S/. 22,936.60 S/. 25,125.62 S/. 27,478.99 S/. 30,007.84

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05
 - - - -

60.00 60.00 60.00 60.00

29.90 29.90 29.90 29.90

89.90 89.90 89.90 89.90

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

- - - -

120.00 180.00 240.00 300.00

59.80 89.70 119.60 149.50

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

22,936.60 25,125.62 27,478.99 30,007.84

89.90 89.90 89.90 89.90

23,026.50 25,215.52 27,568.89 30,097.74

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05
 1,151.33 1,260.78 1,378.44 1,504.89

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

711.59 826.40 950.93 1,098.33

AO 2 AO 3 AO 4
649.38 425.14 160.55

1,245.75 1,469.98 1,734.58

1,895.13 1,895.13 1,895.13

3,204.56 1,734.58 0.00

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05
 35,579.28 41,320.19 47,546.40 54,916.40
23,026.50 25,215.52 27,568.89 30,097.74
12,552.78 16,104.67 19,977.51 24,818.66
1,151.33 1,260.78 1,378.44 1,504.89
711.59 826.40 950.93 1,098.33
649.38 425.14 160.55 -
10,040.49 13,592.34 17,487.59 22,215.44
1,004.05 1,359.23 1,748.76 2,221.54
9,036.44 12,233.11 15,738.83 19,993.90
2,710.93 3,669.93 4,721.65 5,998.17
6,325.51 8,563.18 11,017.18 13,995.73
10,945.41 19,508.58 30,525.76 44,521.49

30%

AO 01 AO 02 AO 03 AO 04 AO 05
30,804.60 35,579.28 41,320.19 47,546.40 54,916.40
30,804.60 35,579.28 41,320.19 47,546.40 54,916.40

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

20,901.35 22,936.60 25,125.62 27,478.99 30,007.84
1,049.56 1,151.33 1,260.78 1,378.44 1,504.89
 616.09 711.59 826.40 950.93 1,098.33
513.32 702.83 951.46 1,224.13 1,555.08
1,979.96 2,710.93 3,669.93 4,721.65 5,998.17
25,060.28 28,213.28 31,834.20 35,754.14 40,164.31

5,744.32 7,366.00 9,485.99 11,792.26 14,752.09

- ### - - ###
814.53 649.38 425.14 160.55 -
549.69 1,245.75 1,469.98 1,734.58 -
4,380.10 5,470.88 7,590.86 9,897.13 14,752.09
- ### - - ###
4,380.10 5,470.88 7,590.86 9,897.13 14,752.09
4,380.10 9,850.98 17,441.84 27,338.97 42,091.06

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

301.21 407.77 524.63 666.46

521.21 928.98 1,453.61 2,120.07

AO 02 AO 03 AO 04 AO 05

9,850.98 17,441.84 27,338.97 42,091.06

6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
15,850.98 23,441.84 33,338.97 48,091.06

- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
600.00 600.00 600.00 600.00
120.00 180.00 240.00 300.00
480.00 420.00 360.00 300.00
230.00 230.00 230.00 230.00
59.80 89.70 119.60 149.50
170.20 140.30 110.40 80.50
650.20 560.30 470.40 380.50
16,501.18 24,002.14 33,809.37 48,471.56

3,204.56 1,734.58 0.00 -

4,098.00 4,098.00 4,098.00 4,098.00

521.21 928.98 1,453.61 2,120.07
 10,945.41 19,508.58 30,525.76 44,521.49
15,564.62 24,535.56 36,077.37 50,739.56
18,769.18 26,270.14 36,077.37 50,739.56

CTO

25.4% 31.4% 36.8% 42.8%

24.8% 30.9% 36.7% 42.8%

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
5,502.93 5,562.78 5,601.38 5,776.91
0.37 0.39 0.41 0.43
0.66 0.73 0.80 0.88
18,976 16,361 14,363 12,838
35% 29% 24% 21%

VAN 20,000.00
18,445.62
15,681.79 VAN 18,000.00
16,000.00
13,402.05
14,000.00
12,000.00
10,000.00
VAN
8,000.00
 20,000.00

VAN 18,000.00
16,000.00
14,000.00
11,503.25
9,907.48 12,000.00
8,555.20 10,000.00 VAN
7,400.36 8,000.00
6,407.04 6,000.00
5,546.91
4,000.00
6,455.83
2,000.00
-
20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%

AO 02 AO 03 AO 04
3.9 5.0 6.2
 BALANCE INICIAL (AL F

ACTIVO

Activo Corriente MONTO

. CAPITAL DE TRABAJO S/. 6,000.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/. 6,000.00

Activo No Corriente

. Terrenos S/. 0.00

.Construcc., e Instalac. S/. 0.00

.Maquin., Equipo y Otras unid., Explot. S/. 600.00

Act. Fijo Intangible S/. 230.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 830.00

TOTAL ACTIVO S/. 6,830.00

NICIAL (AL FINAL DEL AO 0 - S/.)

PASIVO

.PRESTAMOS A BANCOS

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

.Capital Social

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

S/. 2,732.00

S/. 2,732.00

S/. 4,098.00

S/. 6,830.00
CRONOGRAMA DE SERVICIO DE DEUDA
DATOS
PRESTAMO 5000
TEA 18% CUOTA
TEM 1.39%
PERIODOS 48
GRACIA PARC 6
CUOTAS CTES 42

AO MES GAST. FINAN PRINCIPAL SERV. DEUDA SALDO DEUDA

1 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
2 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
3 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
4 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
5 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
6 S/. 69.44 S/. 0.00 S/. 69.44 S/. 5,000.00
AO 1
7 S/. 69.44 S/. 88.49 S/. 157.93 S/. 4,911.51
8 S/. 68.21 S/. 89.71 S/. 157.93 S/. 4,821.80
9 S/. 66.97 S/. 90.96 S/. 157.93 S/. 4,730.84
10 S/. 65.70 S/. 92.22 S/. 157.93 S/. 4,638.62
11 S/. 64.42 S/. 93.50 S/. 157.93 S/. 4,545.11
12 S/. 63.12 S/. 94.80 S/. 157.93 S/. 4,450.31
TOTAL AO 1 S/. 814.53 S/. 549.69 S/. 1,364.22
13 S/. 61.81 S/. 96.12 S/. 157.93 S/. 4,354.19
14 S/. 60.47 S/. 97.45 S/. 157.93 S/. 4,256.74
15 S/. 59.12 S/. 98.81 S/. 157.93 S/. 4,157.93
16 S/. 57.75 S/. 100.18 S/. 157.93 S/. 4,057.75
17 S/. 56.36 S/. 101.57 S/. 157.93 S/. 3,956.18
18 S/. 54.95 S/. 102.98 S/. 157.93 S/. 3,853.20
AO 2
19 S/. 53.51 S/. 104.41 S/. 157.93 S/. 3,748.78
20 S/. 52.06 S/. 105.86 S/. 157.93 S/. 3,642.92
21 S/. 50.59 S/. 107.33 S/. 157.93 S/. 3,535.59
22 S/. 49.10 S/. 108.82 S/. 157.93 S/. 3,426.76
23 S/. 47.59 S/. 110.33 S/. 157.93 S/. 3,316.43
24 S/. 46.06 S/. 111.87 S/. 157.93 S/. 3,204.56
TOTAL AO 2 S/. 649.38 S/. 1,245.75 S/. 1,895.13
25 S/. 44.51 S/. 113.42 S/. 157.93 S/. 3,091.14
26 S/. 42.93 S/. 115.00 S/. 157.93 S/. 2,976.15
27 S/. 41.33 S/. 116.59 S/. 157.93 S/. 2,859.55
28 S/. 39.71 S/. 118.21 S/. 157.93 S/. 2,741.34
29 S/. 38.07 S/. 119.85 S/. 157.93 S/. 2,621.49
30 S/. 36.41 S/. 121.52 S/. 157.93 S/. 2,499.97
AO 3
31 S/. 34.72 S/. 123.21 S/. 157.93 S/. 2,376.76
32 S/. 33.01 S/. 124.92 S/. 157.93 S/. 2,251.84
33 S/. 31.27 S/. 126.65 S/. 157.93 S/. 2,125.19
34 S/. 29.52 S/. 128.41 S/. 157.93 S/. 1,996.78
35 S/. 27.73 S/. 130.20 S/. 157.93 S/. 1,866.58
36 S/. 25.92 S/. 132.00 S/. 157.93 S/. 1,734.58
TOTAL AO 3 S/. 425.14 S/. 1,469.98 S/. 1,895.13
37 S/. 24.09 S/. 133.84 S/. 157.93 S/. 1,600.74
38 S/. 22.23 S/. 135.70 S/. 157.93 S/. 1,465.05
39 S/. 20.35 S/. 137.58 S/. 157.93 S/. 1,327.47
40 S/. 18.44 S/. 139.49 S/. 157.93 S/. 1,187.98
41 S/. 16.50 S/. 141.43 S/. 157.93 S/. 1,046.55
42 S/. 14.53 S/. 143.39 S/. 157.93 S/. 903.16
AO 4
43 S/. 12.54 S/. 145.38 S/. 157.93 S/. 757.77
AO 4
44 S/. 10.52 S/. 147.40 S/. 157.93 S/. 610.37
45 S/. 8.48 S/. 149.45 S/. 157.93 S/. 460.92
46 S/. 6.40 S/. 151.53 S/. 157.93 S/. 309.39
47 S/. 4.30 S/. 153.63 S/. 157.93 S/. 155.76
48 S/. 2.16 S/. 155.76 S/. 157.93 S/. 0.00
TOTAL AO 4 S/. 160.55 S/. 1,734.58 S/. 1,895.13
ACIERTO PRECIO ACIERTO VOLUMEN INGRESO VARIACION
100% 100 100% 500000 50000000
95% 95 95% 475000 45125000 90.3%
90% 90 90% 450000 40500000 81.0%
85% 85 85% 425000 36125000 72.3%
80% 80 80% 400000 32000000 64.0%
75% 75 75% 375000 28125000 56.3%
70% 70 70% 350000 24500000 49.0%
65% 65 65% 325000 21125000 42.3%
60% 60 60% 300000 18000000 36.0%
55% 55 55% 275000 15125000 30.3%