Professional Documents
Culture Documents
Cebolla
ELABORACIN DE PLAN DE NEGOCIO EN LA
EXPORTACIN DE CEBOLLA AL MERCADO
CANADIENSE
Elaboracin de Planes de Negocio en la exportacin de cebolla
Se sabe que Canad tiene un gran poder adquisitivo, ese es el motivo por el
cual hemos decidido por optar por este pas para exportar este producto.
Contenido
PRESENTACIN.............................................................................................................................. 4
1. RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................................ 8
b) Recomendaciones ........................................................................................................ 16
2. ASPECTOS GENERALES ........................................................................................................ 17
a. Nombre de la propuesta productiva .......................................................................... 17
b. Responsables ............................................................................................................... 17
c. Objetivos y descripcin de la propuesta productiva ................................................ 18
a) Misin y visin del negocio ..................................................................................... 18
b) Objetivos de la propuesta productiva .................................................................... 18
c) Descripcin de la propuesta productiva ................................................................ 18
d. Marco de referencia ..................................................................................................... 19
a) Antecedentes ............................................................................................................ 19
b) Pertinencia de la propuesta productiva ................................................................. 19
c) Justificacin de la propuesta productiva ............................................................... 19
3. EL PRODUCTO Y LA CADENA PRODUCTIVA ......................................................................... 19
a. El producto de la propuesta productiva .................................................................... 19
a) Producto principal y subproductos ......................................................................... 19
b) Productos sustitutos y similares ............................................................................. 20
c) Productos complementarios ................................................................................... 20
b. Diagnstico de la situacin actual del proceso productivo .................................... 20
c. La cadena productiva ................................................................................................... 20
a) Identificacin y anlisis de la cadena productiva................................................. 20
4. POBLACIN BENEFICIARIA .................................................................................................. 21
a. Poblacin y caractersticas demogrficas ................................................................ 21
5. ESTUDIO DE MERCADO ....................................................................................................... 22
a) Fuentes primarias ..................................................................................................... 23
b) Fuentes secundarias ................................................................................................ 23
a. Anlisis de la demanda................................................................................................ 24
a) Demanda actual ........................................................................................................ 26
b) Caractersticas de la demanda actual ................................................................... 27
c) Proyeccin de la demanda...................................................................................... 28
b. Anlisis de la oferta ...................................................................................................... 29
a) Oferta actual .............................................................................................................. 29
b) Proyeccin de la oferta ............................................................................................ 34
c. Estructura del mercado................................................................................................ 35
d. Brecha demanda-oferta ............................................................................................... 35
a) Determinacin de la brecha cuantitativa ............................................................... 35
6. ESTUDIO TECNICO ............................................................................................................... 36
a. Proceso de produccin ................................................................................................ 36
a) Descripcin de proceso de produccin con proyecto ......................................... 36
b) Mejora tecnolgica ................................................................................................... 37
c) Aspectos tcnicos del producto.............................................................................. 37
Tamao .................................................................................................................................. 42
a) Factores condicionantes del tamao ..................................................................... 42
b) Capacidad de produccin de la propuesta productiva ....................................... 42
b. Anlisis de requerimiento de recursos ...................................................................... 44
a) Plan de ventas ......................................................................................................... 44
b) Plan de produccin................................................................................................... 45
7. ORGANIZACIN Y GESTIN ................................................................................................. 45
a. Modalidad de constitucin del agente econmico organizado .............................. 45
b. Estructura orgnica ...................................................................................................... 46
c. Gestin de riesgos........................................................................................................ 47
8. ANLISIS DE IMPACTO AMBIENTAL .................................................................................... 47
9. CALENDARIO........................................................................................................................ 49
10. ESTUDIO FINANCIERO ..................................................................................................... 49
Elaboracin propia ............................................................................................................... 62
a. Determinacin de ingresos ......................................................................................... 63
b. Financiamiento de inversin ....................................................................................... 63
c. Estados financieros ...................................................................................................... 65
d. Anlisis del punto de equilibrio ................................................................................... 69
e. EVALUACIN DE LA RENTABILIDAD FINANCIERA ........................................... 71
f. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) ...................................................................... 74
g. ANLISIS DE SENSIBILIDAD.................................................................................... 75
h. CRONOGRAMA DE EJECUCIN FSICO Y FINANCIERA ................................. 76
11. ANALISIS DE SOSTENIBILIDAD ......................................................................................... 79
12. INDICADORES DE RESULTADO E IMPACTO ..................................................................... 79
a. Indicadores de lnea de base...................................................................................... 79
b. Indicadores de impacto................................................................................................ 79
13. CONCLUSIONES Y RECOMENDACONES ........................................................................... 80
a. Conclusiones ................................................................................................................. 80
b. Recomendaciones ........................................................................................................ 81
BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................................. 82
1. RESUMEN EJECUTIVO
A. Informacin general
DETERMINACIN DE LA BRECHA
DEMANDA-OFERTA
AO DEMANDA OFERTA BRECHA
2017 316673 217683 98990
2018 319650 220952 98698
2019 322657 224220 98437
2020 325695 227488 98207
2021 328765 230756 98009
Descargue
2
Pasaje y registro
3
Almacenamiento
4
Desempaque y alimentacin de
5
lnea de proceso
Eliminacin de
6
residuos solidos
Cepillado y remocin de
7
catalifas secas
Resumen
Operacin 9
Inspeccin 8
Almacn 1
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
1 15 13 14 18 18 19 26 35 19 26 18 20 240
2 17 15 17 21 20 22 30 40 22 30 20 23 276
3 19 17 19 24 23 25 35 46 25 35 23 26 317
4 22 19 22 28 27 28 40 53 29 40 27 30 365
5 26 22 25 32 31 33 46 61 34 46 31 34 420
F. Organizacin y gestin
Junta Directiva
Gerente General
G. Impacto ambiental
ESTRUCTURA DE LA INVERSIN
TOTAL
CONCEPTO S/
I.INVERSIN FIJA 29889
I.1. INVERSIN FIJA TANGIBLE 14839
I.1.1. MAQUINARIA Y EQUIPO 11779
I.1.2. MUEBLES Y ENSERES 3060
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 15050
II. CAPITAL DE TRABAJO 226720
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 1494.45
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 896.67
TOTAL INVERSIN 259000
Dicha inversin, tiene la siguiente estructura de financiamiento, segn
los aportes de las partes:
MESES TOTAL
CONCEPTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
I.INVERSIN
29889
FIJA
I.1.
INVERSIN
14839
FIJA
TANGIBLE
I.1.1.
MAQUINARIA 5890 5890 11779
Y EQUIPO
I.1.2.
MUEBLES Y 1530 1530 3060
ENSERES
I.2.
INVERSION
3763 3763 3763 3763 15050
FIJA
INTANGIBLE
II. CAPITAL
75573 75573 75573 226720
DE TRABAJO
III. GASTOS
GENERALES ( 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 125 1494
5 % ) IF
IV. GASTOS
DE
75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 897
SUPERVISION
(3%) IF
TOTAL
11381 7619 199 3962 199 3962 199 3962 199 75773 75773 75773 259000
INVERSIN
259000
I. Evaluacin de la rentabilidad financiera.
K. Conclusiones y recomendaciones
a) Conclusiones
VANE 176929
VANF 163075
TIRE 29%
TIRF 48%
b) Recomendaciones
ENTIDAD / REA
RESPONSABLES ACCIN
FUNCIONAL
Banco INTERBANK (
Proporcionar el
Entidad Por medio de
dinero para ejecutar
financiera financiamiento
el plan de negocio
COMEX)
Empresa exportadora
Fresh Onions
Ing. Dorian Yasser
Unidad Elaboracin del Plan
Aguirre Campos,
Formuladora de Negocio
Consultor para la
elaboracin del plan de
negocio
Implementar el Plan
Empresa Exportadora
Unidad Ejecutora de Negocio
Fresh Onios
Operador
Realizar el
Banco Interbank seguimiento y
Seguimiento y
Empresa Exportadora monitoreo durante la
monitoreo
Fresh Onions inversin y post
inversin
Elaboracin propia
a) Antecedentes
Fuente: La Tecla.info
c) Productos complementarios
c. La cadena productiva
Exporta
Productores Empacadora Comercializ Consumidor
dora(F.O Transporte
de cebolla de cebolla acion final
)
4. POBLACIN BENEFICIARIA
CONDICION NIVEL
ITEM NOMBRE Y APELLIDOS EDAD
DE ASOCIADO EDUCATIVO
1 David Samir Cruz Silva 23 Principal Universitario
2 Jhonathan Paul Becerra Vilela 24 Principal Universitario
3 Wilder Pold Ramos Gmez 23 Principal Universitario
4 Alexander Aldair Velasquez Silva 23 Principal Universitario
Elaboracin propia
5. ESTUDIO DE MERCADO
2 ..
n= 2
2 . . .
= 2
( 1) + 2 . .
b) Fuentes secundarias
a. Anlisis de la demanda
Canad es una de las naciones ms ricas del mundo, con una renta
per cpita alta, y es miembro de la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) y el G8. El pas
cuenta con una economa mixta, clasificada por encima de los
Estados Unidos en el ndice de libertad econmica de la Heritage
Foundation, donde tambin super a la mayora de las naciones
europeas occidentales. Los mayores importadores de bienes
canadienses son los Estados Unidos, el Reino Unido y Japn. En
2008, las mercancas importadas en Canad ascendieron a ms de
442,9 mil millones de dlares, de los cuales 280,8 mil millones de
dlares provenan de los Estados Unidos, 11,7 mil millones de
dlares de Japn y 11,3 mil millones de dlares procedan del Reino
Unido.
a) Demanda actual
Poblacin
Poblacin Final
Inicial
AO (1+0.0106) PF
PI
(Hab)
(Hab)
2016 36,566,551 1.0541 38,546,102
Elaboracin propia
Poblacin Consumo
potencialmente promedio x Total Total
AO
demandante hab. (Kg) ( TM )
(Hab) Kg /hab
2016 38,546,102 7.00 269,822,715 269,823
Elaboracin propia
POBLACION DE CANADA
c) Proyeccin de la demanda
DEMANDA FUTURA
Poblacin
Poblacin Final
Inicial
N AO (1+0.0106) PF
PI
(Hab)
(Hab)
1 2017 38,546,102 1.0106 38,954,691
2 2018 38,546,102 1.0213 39,367,611
3 2019 38,546,102 1.0321 39,784,907
4 2020 38,546,102 1.0431 40,206,627
5 2021 38,546,102 1.0541 40,632,818
Elaboracin propia
DEMANDA FUTURA
Poblacin Consumo
potencialment promedio x Total Total
AO
e demandante hab. (Kg) ( TM )
(Hab) Kg /hab
272,682.8
2017
38,954,691 7.00 272,682,836 4
275,573.2
2018
39,367,611 7.00 275,573,274 7
278,494.3
2019
39,784,907 7.00 278,494,351 5
281,446.3
2020
40,206,627 7.00 281,446,391 9
284,429.7
2021
40,632,818 7.00 284,429,723 2
Elaboracin propia
b. Anlisis de la oferta
a) Oferta actual
IMPORTACION
AO
( TM )
2012 198371
2013 209610
2014 213814
2015 196164
2016 221435
Elaboracin propia
= +
Dnde:
y = Oferta proyectada.
a = Pendiente.
x = Aos (variable independiente).
b = Valor de la interseccin de Y cuando x = 0.
n = Nmero de aos.
AO IMPORTACION TOTAL
X*Y X
(X) (Y)
2012 198371 399122452 4048144
2013 209610 421944930 4052169
2014 213814 430621396 4056196
2015 196164 395270460 4060225
2016 221435 446412960 4064256
10070 1039394 2093372198 20280990
Elaboracin propia
DEMANDA
AOS PARA
CONSUMO
2017 272683
2018 275573
2019 278494
2020 281446
2021 284430
Elaboracin propia
Demanda para
AO X*Y X
Reexportacin
a = 5(440380088) (10070)(218659) = 86
5(20280990) (10070)
Y= 86X (-129875)
Empleando esta ecuacin podemos proyectar la demanda para
los siguientes aos:
EXPORT
AO
PROYECTADA (TN )
2017 43990
2018 44077
2019 44163
2020 44249
2021 44335
Elaboracin propia
DEMANDA
DEMANDA PARA
AOS PARA DEMANDA TOTAL
REEXPORTACION
CONSUMO
2017 272683 43990 316673
2018 275573 44077 319650
2019 278494 44163 322657
2020 281446 44249 325695
2021 284430 44335 328765
Elaboracin propia
b) Proyeccin de la oferta
PROYECCIN DE OFERTA DE
CEBOLLA
IMPORTADO
AO PROYECTADO
( TM )
2017 217683
2018 220952
2019 224220
2020 227488
2021 230756
Elaboracin propia
GRAFICO N1. Lnea de tendencia para la oferta
d. Brecha demanda-oferta
DETERMINACIN DE LA BRECHA
DEMANDA-OFERTA
AO DEMANDA OFERTA BRECHA
2017 316673 217683 98990
2018 319650 220952 98698
2019 322657 224220 98437
2020 325695 227488 98207
2021 328765 230756 98009
6. ESTUDIO TECNICO
a. Proceso de produccin
1 Recepcin
Descargue
2
Pasaje y registro
3
Almacenamiento
4
Desempaque y alimentacin de
5
lnea de proceso
Eliminacin de
6
residuos solidos
Cepillado y remocin de
7
catalifas secas
10
Almacenamiento
Resumen
Operacin
Inspeccin
Almacn
b) Mejora tecnolgica
ENRAIZAMIENTO
ENDURECIDOS
QUEMADURAS
CATEGORIAS
PUDRICCIN
MECNICOS
INMADURAS
BROTACIN
DEFORMES
TALLOS
DAOS
PRIMERA 0 0 0 0 1.0 0 2.0 2.0
SEGUNDA 0.5 0.5 0.5 0.5 3.0 2.0 3.0 3.0
TERCERA 1.0 1.0 1.0 2.0 4.0 3.0 6.0 6.0
Mtodos de ensayo
Preparacin de la muestra
Una vez obtenida la muestra, ya sea empacada o a granel, esta debe vaciarse
en una mesa o lugar de inspeccin para observar si el producto cumple con lo
especificado.
Determinacin de calidad
Proceder a examina por unidad toda la muestra, separando todos los bulbos
defectuosos y segn las definiciones.
Despus de separar y juntar todas las cebollas defectuosas se procede a pesar
y calcular los porcentajes de incidencia de cebollas podridas, enraizadas,
brotadas, inmaduras, deformes y quemadas por el calor o frio.
El manejo de los rechazos se realizara de acuerdo a lo establecido por las
normas y procedimientos de las autoridades competentes.
Determinacin de tamao
Mes % Acum.
Agosto 5,86 5,84
Septiembre 6,04 11,88
Octubre 6,92 18,80
Noviembre 5,40 24,20
Diciembre 5,45 29,65
Enero 9,41 39,06
Febrero 4,62 43,68
Marzo 10,53 54,21
Abril 11,97 66,18
Mayo 15,00 81,18
Junio 10,48 91,66
Julio 8,33 100,00
Elaboracin propia
Mes % Acum.
Enero 6,08 6,08
Febrero 12,18 18,26
Marzo 15,69 33,95
Abril 10,10 44,05
Mayo 9,42 53,47
Junio 9,67 63,14
Julio 23,22 86,36
Agosto 10,14 96,50
Setiembre 1,17 97,67
Octubre 0,83 98,50
Noviembre 1,41 99,91
Diciembre 0,08 100,00
Elaboracin propia
VALOR DE VENTA
CANTIDAD TOTAL UNITARIO TOTAL TOTAL
AO TM US$ / TM US$ S/
1 240 600 144000 473760
2 276 600 165600 544824
3 317 600 190440 626548
4 365 600 219006 720530
5 420 600 251857 828609
b) Plan de produccin
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
1 15 13 14 18 18 19 26 35 19 26 18 20 240
2 17 15 17 21 20 22 30 40 22 30 20 23 276
3 19 17 19 24 23 25 35 46 25 35 23 26 317
4 22 19 22 28 27 28 40 53 29 40 27 30 365
5 26 22 25 32 31 33 46 61 34 46 31 34 420
7. ORGANIZACIN Y GESTIN
b. Estructura orgnica
Junta Directiva
Gerente General
c. Gestin de riesgos
1. Estarn incluido dentro del rea de influencia directa el plan de negocio, corredores, barreras o
ambientales
Elemento Ambiental
impactos
Posibles
Socio-
Salud y seguridad
8. Provocar el encharcamiento de aguas que causen alto riesgo a la salud humana o animal?
alimentaria
tradicionales
11. Fomentar la introduccin de nuevas tecnologas apropiadas?
14. Las fuentes de agua cercanas a la planta de procesos requeran proteccin especial?
15. Existen o se consideran acciones de proteccin y conservacin de las cuencas hidrogrficas
abastecedoras para el negocio?
C. Medidas de mitigacin 16. Requerir de una significativa provisin de servicios de extensin para establecer o sostener el
plan de Negocio?
17. Requerir medidas de mitigacin que hagan que el Plan de Negocio sea financiera o
socialmente rechazado?
Tabla N12. Anlisis de impacto ambiental
Nosotros como exportadores y alquilamos maquila, verificamos que la
empresa que brinde el servicio cumpla con los requisitos para evitar una
contaminacin ambiental y poner en riesgo construcciones de inters
arqueolgico, histrico o cultural.
9. CALENDARIO
MUEBLES Y ENSERES
VALOR UNITARIO TOTAL
DESCRIPCIN CANTIDAD S/. S/.
Escritorios de madera 5 250 1250
Sillones de oficina 5 190 950
Sillones metlicos 3 120 360
Armarios 2 250 500
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 3060
Nota: En la columna del costo total, se est considerando doce meses para la
mano de obra directa e indirecta, as como para el personal de ventas debido a
que segn la campaa anual de cosecha tiene esta duracin; en el caso de
administracin se considera doce meses debido a que administrativamente se
necesita mantener la planta. Se recomienda que para la elaboracin del
presupuesto de remuneracin de personal, se debe recurrir a las cotizaciones
hechas en base a las tablas de requerimiento de recursos humanos, por lo cual
la informacin consignada en este punto debe ser la ms detallada posible, la
informacin que se consigna aqu es para fines didcticos la cual no
necesariamente refleja la realidad.
Para calcular el capital de trabajo, se va a hacer uso del mtodo del ciclo de
conversin en efectivo, para lo cual vamos a tener en cuenta la siguiente
frmula:
Dnde:
Este resultado me indica que de los 365 das del ao, son 45 das los que
necesitamos financiar con capital de trabajo, es decir una 0.125 parte del ao
(365 das / 45 das).
Con este dato, todos los costos de produccin y operativos adems de
remuneraciones anuales que tengamos, lo multiplicaremos por este factor para
determinar el capital de trabajo inicial necesario a financiar en el ao cero.
CAPITAL DE TRABAJO
COSTO
TOTAL
CONCEPTO UNIDAD S/.
I. MATERIA PRIMA 192000
cebolla fresca kg 156000
Insumos directos complementarios mes 24000
costes de maquila kg*$ 12000
II. MANO DE OBRA 32400
Mano de obra indirecta anual 21600
Jefe comercializacin 3750
Administracin 7050
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 2320
Publicidad y Marketing mes 300
Mantenimiento y reparaciones mes 1500
Luz mes 150
Agua mes 120
Telefona mes 80
Internet mes 50
tiles de oficina y limpieza global 120
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 226720
AOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
I. MATERIAS PRIMAS E
INSUMOS 192000 83040 84700.8 105876 119639.88 119639.88
Cebolla fresca 156000 57720 58874.4 73593 83160.09 83160.09
costes de maquila 12000 16440 16768.8 20961 23685.93 23685.93
Insumos Complementarios 24000 8880 9057.6 11322 12793.86 12793.86
II. MANO DE OBRA 32400 0 0 0 0 0
Mano de obra indirecta 21600 21600 21600 21600 21600 21600
Administracin 7050 0 0 0 0 0
Jefe de Ventas 3750 0 0 0 0 0
III. OTROS COSTOS
INDIRECTOS 2320 99.9 101.898 127.3725 143.930925 143.930925
Luz 150 55.5 56.61 70.7625 79.961625 79.961625
Mantenimiento y reparaciones 1500
Publicidad y Marketing 300 0 0 0 0 0
Agua 120 44.4 45.288 56.61 63.9693 63.9693
Telefona 80 0 0 0 0 0
Internet 50 0 0 0 0 0
tiles de oficina y limpieza 120 0 0 0 0 0
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 226720 83140 84803 106003 119784 119784
Nota: Se est considerando un incremento del 15% a partir del segundo ao, por lo tanto se incrementan las materias primas e
insumos complementarios
A continuacin tenemos el resumen de inversin:
ESTRUCTURA DE LA INVERSIN
TOTAL
CONCEPTO S/
I.INVERSIN FIJA 29889
I.1. INVERSIN FIJA TANGIBLE 14839
I.1.1. MAQUINARIA Y EQUIPO 11779
I.1.2. MUEBLES Y ENSERES 3060
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 15050
II. CAPITAL DE TRABAJO 226720
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 1494.45
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 896.67
TOTAL INVERSIN 259000
Elaboracin propia
SALDO ESCUDO
PERIODO AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO FINAL
INICIAL FISCAL
Elaboracin propia
COSTOS TOTALES
Ejemplo:
S/. / AO
CONCEPTO
1 2 3 4 5
COSTOS DE MAQUILA
PRECIO
COSTO ANUAL
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
S/
S/
I. COSTOS DIRECTOS 192000
GASTOS DE OPERACIN
PRECIO UNITARIO COSTO ANUAL
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD
S/ S/
I. GASTOS EN VENTAS 33600
CONCEPTO DEPRECIACIN
Factor de VALOR
depreciacin RESIDUAL
1 2 3 4 5
I. DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 1258 1258 1258 1258 1258 8551
I.1.1. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 998 998 998 998 998 6788
I.1.2. MUEBLES Y ENSERES 0.1 259 259 259 259 259 1763
Elaboracin propia
a. Determinacin de ingresos
Ejemplo:
VALOR DE VENTA
CANTIDAD TOTAL UNITARIO TOTAL TOTAL
AO TM US$ / TM US$ S/
1 240 600 144000 473760
2 276 600 165600 544824
3 317 600 190440 626548
4 365 600 219006 720530
5 420 600 251857 828609
Elaboracin propia
b. Financiamiento de inversin
CAA D
WACC (cpp) = K e
+ K d(1 T)
CAA + D CAA + D
Dnde:
CAA : Capital aportado por los accionistas, en este caso es el aporte del
estado y los socios.
D : Deuda financiera contrada, en este caso es el prstamo
WACC = 15.66%
c. Estados financieros
a) Estado de resultados
Nota: Para efectos de la pauta metodolgica se est considerando 30% para el impuesto a la renta, pero se deber considerar lo
estipulado por la Sunat. Por ejemplo para el 2016 se ha considerado un impuesto de 14%.
Pero tambin cabe la posibilidad de que no se considere optar por un prstamo bancario, en este caso el estado de resultados
seria de la siguiente manera:
Notar que en ambos casos aparece el rubro Ingresos extraordinarios los cuales se refieren al valor de recupero de las mquinas y
equipos despus de depreciarse.
b) Flujo de caja
Elaborar y presentar el flujo de caja como herramienta de evaluacin, que muestre todos los ingresos y egresos, actuales y futuros,
que tiene una propuesta productiva, que sirve para estimar la rentabilidad financiera. Realizar la proyeccin el horizonte de
evaluacin planteado en dicha propuesta.
PE (Q) = CF/(Pu-Cvu)
Dnde:
AOS
RUBROS
1 2 3 4 5
COSTOS FIJOS. 125355 125355 125355 125355 125355
DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 3808 3808 3808 3808 3808
GASTOS FINANCIEROS 62146 62146 62146 62146 62146
GASTOS ADMINISTRATIVOS 59400 59400 59400 59400 59400
COSTOS VARIABLES 298440 369480 374740.8 441816 485414.88
COSTOS DE PRODUCCIN 264840 335880 341140.8 408216 451814.88
GASTOS DE VENTA 33600 33600 33600 33600 33600
COSTOS TOTALES 423795 494835 500096 567171 610770
VENTAS PROMEDIO (Q) 1000 1368 1398 1751 1985
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 298 270 268 252 245
PRECIO DE VENTA UNITARIO 7244 7244 7244 7244 7244
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 18 18 18 18 18
PUNTO DE EQUILIBRIO
3500000
3000000
2500000
2000000
Axis Title
VENTAS
COSTOS TOTALES
1500000
COSTOS FIJOS
1000000
500000
0
1 2 3 4 5
Una vez calculado el WACC en funcin de la TEA y el COK. Los flujos de caja
sern descontados de la siguiente manera:
Flujo de caja econmico o flujo de caja libre (FCL) lo descontamos con
el WACC.
Flujo de caja del accionista (FCA) o flujo de caja financiero lo
descontamos con el COK.
Ejemplo:
Dnde:
r: Tasa de descuento.
n: Periodo.
DATOS VALORES
Nmero de periodos 5
Tipo de periodo Anual
Tasa de descuento WACC 0.15666281
DATOS VALORES
Numero de periodos 5
Tipo de periodo Anual
COK 0.2
Ejemplo:
TIRE 29%
TIRF 48%
DECISIN A
RESULTADO SIGNIFICADO
TOMAR
La inversin puede
TIR > Tasa de Se acepta el
producir altos
descuento proyecto
rendimientos.
TIR = Tasa de El proyecto debe
La inversin no tiene rendimientos
descuento revisarse
TIR < Tasa de La inversin puede tener bajos Se rechaza el
descuento rendimientos proyecto
g. ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Ejemplo:
MESES TOTAL
CONCEPTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
259000
MESES TOTAL
CONCEPTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
I.INVERSIN FIJA
I.1. INVERSIN
FIJA TANGIBLE
I.1.1. MAQUINARIA
0.5 0.5 1.0
Y EQUIPO
I.1.2. MUEBLES Y
0.5 0.5 1.0
ENSERES
I.2. INVERSION
0.25 0.25 0.25 0.25 1.0
FIJA INTANGIBLE
II. CAPITAL DE
0.3 0.3 0.3 1.0
TRABAJO
III. GASTOS
GENERALES ( 5 % 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 1.00
) IF
IV. GASTOS DE
SUPERVISION 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 1.00
(3%) IF
Elaboracin propia
11. ANALISIS DE SOSTENIBILIDAD
DESCRIPCION INDICADOR
Nivel de empleo generados Puestos de trabajos creados
Ingreso promedio de beneficiarios Incremento de nuevos soles por
directos beneficio directo
Incremento de nuevos soles en
Nivel de ventas generadas ventas de las unidades
productivas involucradas
Nivel de eficiencia del sistema de Disminucin de tiempos de
produccin produccin del producto
Nivel de calidad de los productos Incremento de productos
aceptados por el mercado.
Elaboracin propia
b. Indicadores de impacto
a. Conclusiones
VANE 176929
VANF 163075
TIRE 29%
TIRF 48%
b. Recomendaciones
www.siicex.gob.pe/siicex/portal5ES.asp
www.trademap.org/Index.aspx
www.inei.gob.pe
es.wikipedia.org. Canad
www.senasa.gob.pe/senasa/Procedimiento-para-la-Certificacion -
Fitosanitaria-de-Cebolla.pdf
www.cosave.org/sites/default/files/esp.html
siproduce.sifupro.org.mx/seguimiento/archivero/8/2013/trimestrales/anex
http://www.botanical-online.com/cebolla-valor-nutricional.htm
(composicin nutricional de la cebolla)
siea.minagri.gob.pe/siea/sites/default/files/calendario_siembras_cosecha
s