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Apresentao Usiminas
1T17
2T11 - APIMEC
2
Perfil da Companhia
Primeira siderrgica brasileira a ter, em 1992, seu Sistema da qualidade certificado pela norma ISO 9001
Primeira siderrgica brasileira e a segunda do mundo a alcanar, em 1996, o certificado ISO 14001 de
gesto ambiental
Fundadora do projeto de educao ambiental mais duradouro da iniciativa privada, criado em 1984
3
Linha do Tempo
1962 1991 1993 1994 2005 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Entrada da
Aquisio Criao da Concluso do Aumento de
Minerao Ternium /
Incio de minas Projeto Friveis capital de R$1
Privatizao Usiminas Tenaris no
programa de de minrio da Minerao bilho
da Grupo de
ADR Nvel1 de ferro Aquisio de (elevao Renegociao
Usiminas participao Controle
Mercado de Aquisio capacidade da dvida
Listagem na Balco (NY) na Codeme e (Novo Acordo para 12 milhes
da
BOVESPA Metform de Acionistas) de t/ano
Zamprogna
4
Composio Acionria
1.253.079.108
Outros *
23,19% Grupo Nippon
* Grupo de Controle (63,86%)
21,10%
As aes da Usiminas so negociadas na BM&FBOVESPA (So Paulo), no OTC Market Mercado de Balco
(Nova York) e na Seo da Bolsa de LATIBEX (Madri) 5
Completa Soluo de Produtos e Servios
Unidades de Negcio
Usina de Ipatinga
Usina de Cubato
Minerao
Unigal Usiminas
Minerao Usiminas
UPSTREAM DOWNSTREAM
6
Localizao Estratgica
Minerao
Siderurgia
Transformao do Ao
Bens de Capital
7
Iniciativas Socioambientais
8
Agenda
9
Mercado Mundial de Ao Bruto em 2016
Milhes de toneladas
China 808,4
Japo 104,8
ndia 95,6
EUA 78,6
Rssia 70,8
2005 2016
10%
10%
17%
21% 21% 2%
2%
Unio Europia 21%
2% 6%
6%
Europa (Outros)
Outros
7%
7%
12% Amrica do Norte
2%
2%
Amrica do Sul 1%
1%
frica
31% 11% China
sia e Oceania * 50%
4% 50%
2%
+40%
1.149 milhes de toneladas 1.610 milhes de toneladas
* Exceto China
Fonte: World Steel Association 11
Consumo Per Capita de Ao Bruto
Kg por habitante
2.250 162
2.147 281 311
138
118
1.467
1.351 1.317 1.316
1.263
Chapas Grossas,
Laminados a
Laminados a
Quente, Laminados a frio e Chapas Grossas e Chapas Grossas e Chapas Grossas e
Quente,
Laminados a Frio Galvanizados Laminados a Quente Laminados a Quente Laminados a Quente
Laminados a Frio
e Galvanizados
e Galvanizados
14
Agenda
15
Capacidade de produo de aos planos
Mil toneladas
Galvanizados
Galvanizados por
Lingotamento Placas Chapas Grossas Laminados a Quente Laminados a Frio Eletrogalvanizados
Imerso a quente
2.100 **
Usina de Cubato 4.500* 1.000** 1.200 - -
2.300
Capacidade
9.500* 2.000* 8.000 3.700 360 1.050
Nominal
Capacidade de
Laminao - 1.900 4.200 2.200 350 1.020
Otimizada
*Fechamento temporrio das reas primrias de Cubato
** Parada temporria das laminaes 16
Vendas
Siderurgia Trimestral - Mil toneladas
959 930
903 899 891
145 105
145 115 71
4T16 1T17
1%
2%
Alemanha 3% 1%
13% 3% 0%
20% Argentina 3%
1%
Reino Unido 4%
8% Mexico 5% 36%
Sua
1%
4% EUA 8%
0% Espanha
6% China
0%
Portugal
Canad
46%
Blgica 35%
Outros
18
Custo do Produto Vendido - CPV
Siderurgia
4T16 1T17
Demais matrias primas
Mo de obra prpria e de
terceiros
11% Carvo e coque 7%
-11%
-13% 33% 31%
Minrio de Ferro e
Pelotas 4%
4% Energia e Combustveis 7%
7% Depreciao
7%
8% Almoxarifado
17% 17%
10%
10% Gastos Estruturais
Outros
19
EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados
Siderurgia Trimestral - R$ milhes
21%
14%
11%
488
3% 3% 465
332 342
295
224
25
72 46 93 50
1 (2)(35) (14) 1 1
(37)
(14) (42)(2) (34) (1) (23)
(71)
Galvanizados
Chapas Grossas Eletrogalvanizados
imerso a quente
21
Investimentos Realizados
Siderurgia
Linha de Galvanizao
22
Investimentos Realizados
Siderurgia
Linha de Decapagem
Entrada em operao em 2013
Capacidade para processar 1,7
milho de t/ano
Melhor planicidade, tolerncia
de espessura e controle
superficial dos materiais para
rodas, longarinas e
compressores
23
Principal Investimento Concludo em 2015
Siderurgia
24
Descrio
Minerao Usiminas
Composio Acionria:
Capacidade de Produo:
70% Granulado
2 milhes
Sinter Feed
4 milhes
30% Pellet Feed
6 milhes
25
Localizao
Minerao Usiminas
Igarap So Joaquim
De Bicas
Minerita
MINA MMX MINA
Leste Pau de Vinho
MINA
Central
MINA Ferrous
Oeste Ferrous Comisa Emicon
Arcelor (Santanense)
Mittal
MBL
Itatiaiuu
Minerao Usiminas
26
Investimentos Realizados
Minerao Usiminas
Projeto Friveis
27
Vendas
Minerao Usiminas Trimestral - Mil toneladas
974
786 789
344 -
86
71
56 59
48
29
EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados
Minerao Usiminas Trimestral - R$ milhes
48%
30%
21% 52
16%
24
21
13
(1) 2 0
(4) (3)
(12)
-11%
Betim
Santa Luzia
Serra
Taubat
Guarulhos
So Paulo
Porto Alegre
31
EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados
Transformao do Ao Trimestral - R$ milhes
7%
4%
3%
2%
1%
37
22
14
9
3
Estruturas Metlicas
3 Ponte em Braslia
33
33
EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados
Bens de Capital Trimestral - R$ milhes
6%
5%
1%
8 10
1
(7) (4)
-5%
-7%
34
Agenda
35
EBITDA e Margem de EBITDA Ajustados
Consolidado Trimestral - R$ milhes
23%
14%
11%
3%
3% 559 533
344 307 350
234
37
117
72 52 68 (2) 0 (12) 1 (23)
(44) 1 (36) (4)
(17)(41) (6) (33)
(71)
37
Perfil da Dvida (Principal)
Consolidado R$ milhes
2.416
239
38
Posio de Caixa e Endividamento (com juros)
Consolidado - R$ milhes
7.428 7.238
6.948 6.942 6.879
4.525
5.692 4.609 4.684 4.464
2.713 2.416
2.340 2.257
1.736
70
2 67
4
5
50 14
3
6
37
2
64
10 23
48 3
42 3
25
18
4,4%
4,2% 4,3%
4,0%
3,9%
93
90 91
86 87
41
Capital de Giro
Consolidado R$ bilhes
2,6
2,5
2,4
2,2
2,1
42
Capital de Giro Estoques de Ao
Mil toneladas
484
439 443
48 44 42 65 63
43
Lucro Bruto, Operacional e Lquido - Trimestral
Consolidado - R$ milhes
481
266 259
283*
185
108
3
(41)
(34)
(123) (107)
(151)
(195)
(293)
(320)
Lucro Bruto Lucro Operacional antes das despesas financeiras Lucro Lquido
*Efeito extraordinrio referente a reverso do Impairment na MUSA de R$358 milhes. 44
Demonstrao de Resultado
Por Unidade de Negcio R$ milhes - Trimestral
Transformao
R$ milhes Minerao Siderurgia* Bens de Capital Ajustes Consolidado
do Ao
1T17 4T16 1T17 4T16 1T17 4T16 1T17 4T16 1T17 4T16 1T17 4T16
Receita Lquida de Vendas 108 79 2.219 1.959 567 480 83 106 (626) (504) 2.351 2.120
Mercado Interno 108 79 1.978 1.797 567 480 82 105 (626) (504) 2.110 1.958
Custo Produtos Vendidos (53) (47) (1.798) (1.725) (512) (453) (82) (103) 575 467 (1.870) (1.861)
(Despesas)/Receitas Operacionais (42) 319 (218) (246) (26) (26) (11) (25) 1 2 (296) 24
EBITDA Ajustado 52 24 465 224 37 9 (4) (7) (16) (15) 533 234
Margem EBITDA Ajustado 48% 30% 21% 11% 7% 2% -5% -7% 3% 3% 23% 11%
* Consolidado 70% do Resultado da Unigal
www.usiminas.com/ri
ADR
Level I