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COMPARAÇÃO DOS ÍNDICES DE RENTABILIDADE MAIS IMPORTANTES 1995 ‐ 2009
PERFORMANCES
DOS
ÍNDICES
‐
MELHOR
PARA
PIOR
‐
DESDE
1995
Melhor
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Melhor
SELIC
IEE
BRASIL
IBOVESPA
SELIC
IBRX
SELIC
DÓLAR
SELIC
IEE
BRASIL
IBRX
IEE
BRASIL
IEE
BRASIL
IBRX
SELIC
IBOVESPA
Taxa
Índice
Índice
Taxa
Índice
Taxa
Variação
Taxa
Índice
Índice
Índice
Índice
Índice
Taxa
Índice
54,51%
93,20%
44,83%
29,21%
153,96%
15,76%
28,42%
24,90%
107,23%
29,85%
42,86%
40,84%
47,83%
13,66%
82,66%
DÓLAR
IBOVESPA
IEE
BRASIL
S&P
500
IBOVESPA
IEE
BRASIL
SELIC
OURO
IBOVESPA
MSCI
EAFE
IBRX
IBRX
IBOVESPA
POUPANÇA
IBRX
Variação
Índice
Índice
Index
Índice
Índice
Taxa
Variação
Índice
Index
Índice
Índice
Índice
Variação
Índice
43,53%
63,75%
43,73%
28,58%
151,92%
15,10%
19,05%
24,74%
97,33%
20,42%
37,32%
36,06%
43,65%
7,90%
72,83%
POUPANÇA
IBRX
SELIC
MSCI
EAFE
IEE
BRASIL
POUPANÇA
POUPANÇA
DÓLAR
IBRX
IBOVESPA
IBOVESPA
IBOVESPA
OURO
OURO
IEE
BRASIL
Variação
Índice
Taxa
Index
Índice
Variação
Variação
Variação
Índice
Índice
Índice
Índice
Variação
Variação
Índice
39,74%
54,08%
37,47%
20,00%
132,57%
8,39%
8,59%
24,28%
78,49%
17,81%
27,71%
32,93%
30,32%
2,72%
59,09%
S&P
500
S&P
500
S&P
500
POUPANÇA
DÓLAR
DÓLAR
IEE
BRASIL
POUPANÇA
MSCI
EAFE
SELIC
OURO
MSCI
EAFE
IEE
BRASIL
DÓLAR
MSCI
EAFE
Index
Index
Index
Variação
Variação
Variação
Índice
Variação
Index
Taxa
Variação
Index
Índice
Variação
Index
37,58%
22,96%
33,36%
14,44%
56,37%
0,85%
5,87%
9,14%
38,97%
17,74%
19,93%
26,34%
23,74%
‐5,82%
31,78%
MSCI
EAFE
SELIC
IBRX
DÓLAR
MSCI
EAFE
IBRX
OURO
IBRX
S&P
500
S&P
500
SELIC
OURO
SELIC
IEE
BRASIL
S&P
500
Index
Taxa
Índice
Variação
Index
Índice
Variação
Índice
Index
Index
Taxa
Variação
Taxa
Índice
Index
11,21%
21,73%
33,02%
7,66%
26,96%
‐0,82%
1,99%
5,70%
28,68%
10,88%
18,00%
19,25%
11,18%
‐11,64%
26,46%
OURO
POUPANÇA
POUPANÇA
OURO
S&P
500
OURO
IBRX
MSCI
EAFE
OURO
POUPANÇA
MSCI
EAFE
S&P
500
MSCI
EAFE
S&P
500
OURO
Variação
Variação
Variação
Variação
Index
Variação
Índice
Index
Variação
Variação
Index
Index
Index
Index
Variação
1,60%
16,34%
16,56%
1,20%
21,04%
‐2,69%
‐0,90%
‐15,94%
21,07%
8,10%
13,54%
15,79%
11,17%
‐37,00%
24,36%
IEE
BRASIL
DÓLAR
DÓLAR
IBOVESPA
SELIC
S&P
500
IBOVESPA
IBOVESPA
SELIC
IEE
BRASIL
POUPANÇA
SELIC
POUPANÇA
IBOVESPA
DÓLAR
Índice
Variação
Variação
Índice
Taxa
Index
Índice
Índice
Taxa
Índice
Variação
Taxa
Variação
Índice
Variação
0,40%
9,53%
7,25%
‐33,46%
19,00%
‐9,11%
‐11,02%
‐17,00%
16,32%
5,65%
9,18%
13,19%
7,70%
‐41,22%
8,89%
IBOVESPA
MSCI
EAFE
MSCI
EAFE
IBRX
POUPANÇA
IBOVESPA
S&P
500
S&P
500
POUPANÇA
OURO
S&P
500
POUPANÇA
S&P
500
IBRX
SELIC
Índice
Index
Index
Índice
Variação
Índice
Index
Index
Variação
Variação
Index
Variação
Index
Índice
Taxa
‐1,26%
6,05%
1,78%
‐37,79%
12,25%
‐10,72%
‐11,89%
‐22,10%
11,10%
4,65%
4,91%
8,33%
5,49%
‐41,77%
8,65%
IBRX
OURO
OURO
IEE
BRASIL
OURO
MSCI
EAFE
MSCI
EAFE
IEE
BRASIL
DÓLAR
DÓLAR
DÓLAR
DÓLAR
DÓLAR
MSCI
EAFE
POUPANÇA
Índice
Variação
Variação
Índice
Variação
Index
Index
Índice
Variação
Variação
Variação
Variação
Variação
Index
Variação
‐8,47%
‐6,34%
‐19,05%
‐44,61%
1,13%
‐14,17%
‐21,44%
‐27,44%
5,38%
‐4,95%
‐16,77%
‐10,64%
‐10,49%
‐43,38%
6,92%
Pior
Pior
IBOVESPA
‐
Índice
de
referência
da
Bolsa
de
Valores
de
São
Paulo,
representa
uma
carteira
teórica
de
POUPANÇ
A
‐
Variação
da
rentabilidade
da
caderneta
de
poupança
,
composta
de
correção
monetária
mais
taxa
ações
que
representam
80%
da
liquidez
e
da
presença
nos
pregões
do
mercado
à
vista
em
12
meses
de
juros
livre
de
risco
na
economia
IBrX
‐
Índice
Brasil,
reflete
o
retorno
de
uma
carteira
teórica
composta
por
100
ações
selecionadas
entre
SELIC
‐
Taxa
de
financiamento
do
mercado
interbancário
para
operações
overnight
lastreados
em
títulos
públicos
as
mais
negociadas
da
BM&FBOVESPA,
tanto
em
número
de
negócios
como
em
volume
financeiro
federais
(taxa
do
último
dia
útil
de
cada
ano
IEE
Brasil
‐
Índice
de
Energia
Elétrica,
primeiro
índice
setorial
do
Mercado
Bovespa,
voltado
para
medir
o
DÓLAR‐
Variação
do
preço
de
venda
médio
(comercial)
a
qual
estão
relacionados,
direta
ou
indiretamente,
via
desempenho das empresas do setor de energia elétrica derivativos, ativos de fundos de investimento cambial
S&P
500
‐
Índice
que
mede
o
retorno
das
500
ações
com
maior
capitalização
no
mercado
dos
EUA,
OURO
‐
As
cotações
na
BM&F,
única
no
mundo
que
comercializa
ouro
físico,
vinculam‐se
ao
preço
da
onça
‐troy
abrangendo
75%
das
ações
daquele
mercado
(não
inclui
empresas
estrangeiras)
negociada
em
Londres
e
NY
(London
PM
FIX
‐
USD,
Fonte:
Kitco
Metals
Inc.)
MSCI
EAFE
–
Índice
que
mede
a
performance
dos
mercados
de
ações
mais
desenvolvidos
da
Comunidade
Européia,
Austrália,
Ásia
e
Extremo
Oriente
PARA
PARTICIPANTES
DE
PGBL,
VGBL
E
FUNDOS
DE
PENSÃO
POWERED
BY
PUN
U@CHR
POWERED
BY
PUN
U@CHR
A mensagem é clara: ainda que não exista nenhuma garantia, a diversificação pode levar no longo prazo a melhores resultados com menores riscos. O administrador do seu plano de previdência
complementar pode ajudá-lo a atingir os seus objetivos oferecendo no PGBL, VGBL ou no plano de contribuição definida de seu fundo de pensão, mais de uma alternativa de investimentos para sua
escolha. Seu benefício futuro dependerá das decisões de investimentos que você adotar hoje. A única forma de prever o seu futuro é ajudando a contrui-lo!
1.
A
tabela
da
página
anterior
mostra
a
importância
da
diversificação
dentre
as
diferentes
classes
de
investimento
existentes.
Essa
análise
pressupõe
que
34%566789:% B!:&%?+9$'(!'&%%$%!*:(C&./&%!)(%9:$!$%!
os
percentuais
representam
apropriadamente
os
7$69$>&6%!*(9&6-,$,%!'$!',7&:%,D-$.E(!&!(!
retornos
que
um
investidor
poderia
ter
obtido
se
34%56;7<66% &::(!F?&!:&*:&%&69$!9&69$:!!;$G&:!H)$:I&9!
tivesse
investido
nessas
classes
de
ativos.
Não
34%5657898% 8),6>J4!
obstante,
a
performance
real
pode
variar
0#1#2%=!#$%&$'(!&)!
consideravelmente
em
relação
aos
índices
mostrados.
$*+,-$./&%!'&!01!
234333533!$!-$'$!$6(5! K%%&!L!?)!&M&)*+(!<,*(9L8-(!&!6E(!%&:,$!
',7,','(%!,>?$+)&69&! *(%%N7&+!,67&%8:!6&%%$%!$+9&:6$87$%!'$!
2.
A
performance
passada
não
é
garantia
de
resultados
-'./#$%!'$(#$)*+,'%"%% &69:&!(%!6(7&!8*(%!'&!
futuros.
Nossa
análise
não
representa
nenhuma
#$%&$'(!&)!$*+,-$./&%!'&! ,67&%8)&69(%!! ;(:)$!',:&9$!-()(!;(,!$F?,!-(6%,'&:$'(4!
01!234333533!$!-$'$!$6(! @01!24222522!&)!-$'$A!!!!!
garantia,
oferta
ou
recomendação
para
a
compra
de
6(!,67&%8)&69(!-()!
qualquer
dos
ativos
considerados
nas
projeções,
nem
)&+<(:!*&:;(:)$6-&!6(! O(!%&!',7,',:!$!$*+,-$.E(!&)!9('$%!$%!
sugere
que
a
diversificação
assegura
lucros
e
evita
$6(!$69&:,(:!! -+$%%&%!'&!,67&%8)&69(5!(!,67&%8'(:!
perdas.
<,*(9L8-(!9&:,$!$-?)?+$'(!01!2PP43QR4!
K%%&!7$+(:!:&*:&%&69$!01!S42RT!$!)$,%!'(!
3.
Da
mesma
forma,
não
indicamos
ou
sugerimos
!"#$%&'$(#$)*+,'!"! F?&!(!,67&%8'(:!9&:,$!(U8'(!%&!87&%%&!
serviços
de
investimento
ou
a
compra
de
produtos
de
#$%&$'(!&)!$*+,-$./&%!'&! *&:%&>?,'(!(!N6',-&!-()!*&:;(:)$6-&!
previdência
complementar
de
qualquer
organização,
01!234333533!$!-$'$!$6(!
6(!,67&%8)&69(!-()!*,(:! )$,%!U$,M$!&!01!Q433R!$!)$,%!'(!F?&!%&!
instituição
financeira
ou
entidade
de
previdência
*&:;(:)$6-&!6(!$6(! 87&%%&!%&)*:&!*&:%&>?,'(!(!N6',-&!-()!
complementar
específicos.
$69&:,(:!!!
)&+<(:!*&:;(:)$6-&4!
4.
Esta
tabela
foi
preparada
com
a
utilização
de
informações
de
terceiros.
Adotamos
todos
os
V&!$!$6W+,%&!87&%%&!%,'(!;&,9$!*$:$!?)!
cuidados
possíveis
para
assegurar
a
fidedignidade
dos
*&:N('(!)$,(:5!$%!',;&:&6.$%!9&6'&:,$)!$!
dados,
não
obstante,
o
PUN
U@CHR
não
se
$?)&69$:!$,6'$!)$,%4!X(:L)5!!<,%9Y:,-(!
responsabiliza,
seja
financeiramente
ou
de
qualquer
'(%!N6',-&%!6(!#:$%,+!6E(!$+-$6-&!*&:N('(%!
outra
forma,
pela
precisão
ou
acurácia
da
tabela
nem
9E(!',%9$69&%4!
pelas
conseqüências
de
sua
eventual
utilização.
Sua
fonte
de
informação
independente
e
isenta
PUN
U@CHR
PARA
PARTICIPANTES
DE
PGBL,
VGBL
E
FUNDOS
DE
PENSÃO
InterOffices
Moema
–
Av.
Rouxinol
84
–
Cj.
14,
São
Paulo/SP
|Tel.:
+55
11
6196‐4883
|
eder@nkl2.com.br