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AREQUIPA PER
2017
1
Resumen ejecutivo
2
Es necesario desarrollar estrategias de marketing para el presente
perodo de 5 aos implementando frases de posicionamiento Calidad,
diseo y garanta para tus ojos, Un Universo ptico para tus ojos,
tal como lo tiene GMO love your eyes y otras importantes cadenas de
pticas. Estas frases han salido en base a las encuestas.
Sumado a lo anterior, est que el uso de lentes para sol, siempre son
necesarios y nunca pasan de moda
LENTES DE MEDIDA
Segn su foco:
3
Lentes monofocales
Lentes Bifocales
Lentes mutlifocales
Segn su material
Lentes orgnicas
Lentes minerales
Policarbonato
Fotocromticos
pticas como GMO y Visin Center permite comprobar que los precios de los
lentes de sol que all se expenden no bajan de los 70 y 90 soles. Claro que,
hacia arriba, hay marcas como Everlast, Oakley y Armani cuyo costo va desde
los 500 a los mil soles o mucho ms. Esto contrasta notablemente con los 10 o
15 soles que se paga por unas gafas oscuras a los ambulantes de los campos
feriales, y a aquellos que esquivan el trfico en las calles de Arequipa, para
ofrecernos la supuesta sper proteccin contra el sol.
4
Qu factores ayudan a la empresa?
El apoyo en las referencias que realiza el Dr. Hctor Guilln influyen
en un .% que incrementa las ventas en
Cmo? se controlan los costos y cmo? se utiliza la informacin
financiera
Preguntarle a andre
5
econmico, poltico, social, tecnolgico),su FODA (anlisis de fortaleza
oportunidades y amenazas), el diamante competitivo de Michael Porter ,etc.
Este plan negocios tendr que ser congruente con la informacin contable
financiera de la empresa que se elabor en el presente plan del proyecto.
..
Analisis de mercado
Promocin: publicidad
6
Finalmente se presenta el anlisis econmico -financiero mediante el criterio
de del valor presente neto VAN, la Tasa interna de retorno TIR , la cual nos
muestra el rendimiento promedio que nos dara el proyecto y se tendr que
comparar con COK del proyecto de la ptica Tamayo , el cual se calcul
mediante el modelo de valuacin de activos de capital (CAPM).
Segn Gestin 2015 dio a conocer los resultados de un reciente estudio que
seala que ms del 70% de peruanos de los sectores socioeconmicos A, B y
C prefieren comprar monturas y lunas de medida, por lo menos, una vez al ao.
Asimismo, tres de los cinco miembros de una familia peruana usan lentes de
medida, dicha cifra se incrementa en los NSE altos lo cual quiere decir que ms
miembros del hogar se preocupan por el cuidado de su salud visual.
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pblicos como en los privados, totaliza 351 mil alumnos 2.Por su parte Seguin
Escobedo (2015) que las causas es el uso excesivo y prolongado de
computadoras y juegos de consola, demanda un mayor esfuerzo visual en los
nios, es decir los ojos permanecen abiertos por ms tiempo 3.
Hoy en da .
2
Diario el correo (15 de marzo del 2016) tomado de ; http://diariocorreo.pe/edicion/arequipa/50-de-
estudiantes-de-arequipa-tienen-11-problemas-que-afectan-su-aprendizaje-657969/
3
http://larepublica.pe/29-04-2015/cada-vez-mas-ninos-necesitan-usar-lentes-por-problemas-en-la-vision
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Contenido
RESUMEN EJECUTIVO 2
1.3.1 Visin.....................................................................................................30
1.3.2 Misin....................................................................................................30
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2. Captulo II: ESTUDIO DE MERCADO.................................................32
2.1. El mercado................................................................................................32
2.2. El Producto.....................................................Error! Marcador no definido.
2.3 El Cliente.....................................................................................................32
2.3.1. Segmentacin...........................................................................................32
2.5. Comercializacin.......................................................................................47
2.5.3. Precio........................................................................................................47
10
(Ver grfica del detalle de las maquinarias y equipos).........Error! Marcador no
definido.
11
4.6. Evaluacin econmica financiera............................................................52
4.7. Anlisis de Sensibilidad............................................................................54
EN UN ESCENARIO OPTIMISTA:....................................................................54
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES................................................54
5.1. Conclusiones:...........................................................................................54
5.2. Recomendaciones.....................................................................................54
GLOSARIO
Rayos UV: Los rayos UV se clasifican en rayos UV-A: son los menos nocivos y
los que llegan en mayor cantidad a la Tierra. Casi todos pasan a travs de la
capa de ozono, sin embargo, pueden perjudicar a la salud. Los rayos UV-B:
pueden ser muy nocivos. La capa de ozono no los absorbe todos. Un aumento
de este tipo de radiacin puede ser muy peligroso para las personas, animales
y para las plantas. Los rayos UV-C: son los ms nocivos debido a su gran
energa, empero no llegan a la superficie de la Tierra porque la capa de ozono
los absorbe4.
PBI: Es la produccin total de bienes y servicios totales en la economa, es un
indicador de crecimiento econmico si este resultado se divide entre el nmero
de la poblacin se determina el ingreso por persona (PBI-per cpita).
4
Diario el Pueblo(2016) .Tomado de: http://elpueblo.com.pe/noticia/locales/arequipa-registra-extrema-
radiacion-ultravioleta-nivel-15
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1. Captulo I: ANLISIS ESTRATEGICO
1.1 Anlisis del Macro Entorno
1.1.1. Anlisis del Entorno Econmico
PBI PERU
Segn el BCR se espera que para el 2017 el PBI de Per crezca en un 4.3%
aunque en un escenario pesimista segn Moody's redujo la proyeccin de
crecimiento para el caso peruano para este ao a 3.7% (2017) esto explicado
por lo casos de corrupcin actuales, para el 2018 se espera que el PBI crezca
en un 4.2% segn el banco central, esto ocurrir principalmente por el
crecimiento de la minera y la ejecucin de mega proyectos como: Ampliacin
de Mina Toquepala, mejoras y ampliacin en el sistema productivo de
Toromocho, etc.
En resumen se tiene crecimiento asegurado de la economa Peruana hasta el
2021 con tasas promedio 4.5% segn el plan Bicentenario del MEF y que
coincidentemente debe ser igual al 4.5% de crecimiento de Arequipa, esto
quiere decir que el ingreso de las personas se va a mantener durante el
periodo 2017-2021 y nuestro proyecto.
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PBI PER CAPITA AREQUIPA
El PBI per cpita Arequipeo es un indicador que nos muestra la mejora del
nivel de la calidad de vida de las personas, el PBI per capital de Arequipa tiene
una tendencia al alza en los ltimos aos y esto se explica principalmente por
el aumento de Producto Bruto Interno de la Regin Arequipa 2016 que es de
S/. 31 360 250 mil millones de soles y cual tiene un crecimiento promedio de
4.5% anualmente.
En nuestra se ciudad se espera que para el 2017 el PBI per cpita sea de S/ 25
000 mil soles por persona anual (25.07 en grfico), esto resulta de la divisin
del total PBI entre el nmero de habitantes, no implicando que sea ingreso real
anual de cada persona mayor en un 3.85% al PBI per capital del 2016.
Segn Capeco Arequipa es atractiva bsicamente porque su PBI per cpita es
uno de los ms altos del Per, con la poblacin econmicamente activa (PEA)
relacionada al principalmente al desarrollo de la minera.
Elaboracin propia
TIPO DE CAMBIO
El tipo de cambio es una variable importante ya que la gran mayora de lentes y
equipos y monturas se compran en dlares. Mientras que el tipo de cambio
este alto los costos de adquirir equipos, lentes, monturas, sern altos, y
viceversa si el tipo de cambio est bajo los costos de adquirir equipos, lentes,
montura sern bajos.
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La balanza comercial es un indicador de cmo estar el tipo de cambio, por
ejemplo:
Si la balanza comercial esta con nmeros positivos esta en speravit y nos
indica que las exportaciones son mayor a las importaciones y en el mercado
local habra una mayor entrada de dlares por lo que el tipo de cambio tendera
a bajar.
Si la balanza comercial esta con nmeros negativos esta en dficit y nos indica
que las importaciones son mayores a las exportaciones y en el mercado local
hay mayor demanda de dlares por lo que el tipo de cambio tendera a subir
En resumen se espera que para el 2017 y parte del 2018 el tipo de cambio este
con tendencia a la baja y se podra aprovechar para el proyecto en adquisicin
de equipos mercaderas que estn en dlares. Al 24.02.2017 el TC Compra
esta en 3.240 y el TC Venta est en 3.243 y tiende a la baja para el 2017 y
2018
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INFLACIN Y TASA DE INTERES
Se espera que la inflacin para el 2017 sea de 2.3% y para el 2018 sea 2.0 %
segn el BCRP. Lo que nos indica que en los precios no van a tener mucha
variabilidad (costos de transporte, suministros diversos, etc.) ya que la inflacin
se mantiene en el rango meta del BCRP la cual es entre 1% y 3%.
Proyeccin de la inflacin
Se espera que la tasa de inters no aumente durante los prximos aos ya que
las proyecciones de inflacin estn en el rango meta del BCRP. Por lo tanto la
expectativa de los costos de financiamiento es que se mantenga en el
promedio actual.
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Tasa promedio segn el tipo de empresa
Seal que debido a este evento, las proyecciones de crecimiento del PBI del
Per, tanto oficiales como del sector privado, se han reducido en
aproximadamente 0.5 puntos porcentuales.
5
Segn Parodi (2014): La demanda interna est compuesta por cuatro componentes: el consumo
privado, el consumo pblico, la inversin privada y la inversin pblica Los aumentos en cualquiera de
ellos elevan el PBI y por ende aceleran o reactivan la economa.
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RIESGO PAIS
El riesgo pas es un indicador que sale del clculo de la diferencia de un bono
del estado peruano y un bono del tesoro de EEUU
Ejemplo del clculo:
Bono Global Per = 9%
Bono del Tesoro de EEUU= 4.3%
Riesgo Pas= Bono Global Per Bono del Tesoro de EEUU
Fuente BCRP
Como podemos apreciar en la figura muestra el Riesgo Pas es el ms bajo de
la regin sudamericana, inclusive ms bajo que el vecino pas de Chile., no
incorporar este dato en el anlisis de proyectos sera un error pues este nos da
mucha informacin sobre el riesgo poltico y econmico adems nos permite
estimar las tasas de rentabilidad para el proyecto el cual se analizar
financieramente en el presente trabajo.
La apreciacin de riesgo pas alto retrae las inversiones y por lo contrario
riesgo pas bajo promueven inversiones.
18
Comparativo de riesgo pases sudamericanos.
6
La compaa que provee a Eyes Ilusin es la compaa francesa Essilor que se dedica a la investigacin
y desarrollo de nuevos productos oftalmolgicos.
7
La Repblica (2014) .Tecnologa de lentes Transitions llega al Per . Tomado de:
http://larepublica.pe/10-07-2014/tecnologia-de-lentes-transitions-llega-al-peru
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Combina salud & esttica, su uso permite prevenir la aparicin
prematura de cataratas, lceras, afecciones a las crneas, fatiga
ocular,etc8.
Fuente: Transitions.com
Variedades
Aplicado a todo tipo de medidas mdicas y diversos lentes bsicos de
policarbonato (resistentes a impactos), de alto ndice para personas con
miopa, lentes multifocales.
Tres variedades
1. LENTES TRANSITIONS SIGNATURE
Fuente: Transitions.com
8
La Repblica (2014) .Tecnologa de lentes Transitions llega al Per. Tomado de:
http://larepublica.pe/10-07-2014/tecnologia-de-lentes-transitions-llega-al-peru
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2. LENTES TRANSITIONS XTRACTIVE
Fuente: Transitions.com
Fuente: Transitions.com
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Sector Socioeconmico C 325,679 33.60%
Sector Socioeconmico E 128,915 13.30%
TOTAL 969,284 100.00%
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GASTO MENSUAL POR NIVELES SOCIOECONMICOS
El gasto familiar en los sectores socioeconmicos en Arequipa varia por
ejemplo en lo que es alimentos fuera del hogar las familias del sector
socioeconmico A y B destinan 13% de sus ingresos mientras que los
sectores socioeconmicos C destinan 16% de sus ingresos el sector
socio econmico D destina un 20% de sueldo y el sector E 13% de su
sueldo
En los que es alimentos dentro del hogar el sector socioeconmico A y B
destinan de su ingreso 13% mientras que el sector C destina16% el
sector socioeconmico D destina 20% y el sector socioeconmico E
destina 13%
En lo que es vestido y calzado el sector socioeconmico A y B destinan
7% de sus ingresos, mientras que el sector socioeconmico C y D
destina un 6% y el sector socioeconmico E destina 4%
En alquiler y combustible y electricidad y conservacin de la vivienda el
sector socioeconmica A B y C destinan un 8% de sus ingresos
mientras que el sector socioeconmico D destina un 7% y el sector
socioeconmico E destina un 5%
En los muebles y enseres y mantenimientos de la vivienda el sector
socioeconmico A y B gastan un 5% de sus ingresos y el sector
socioeconmico C gasta 4% mientras el D y E gastan 3%.
Cuidado y conservacin de la salud servicios mdicos el sector
socioeconmico A gasta 8% de sus ingresos y el sector socioeconmico
C y D gastan un 7% y el sector socioeconmico E gasta un 36% de sus
ingresos.
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En lo que es servicios de comunicacin y transporte el sector
socioeconmico A y B gastan un 13% de sus ingresos el sector
socioeconmico C gasta un 11%, el D gasta 7%, y el E gasta 4%
En los que es esparcimiento diversin servicios culturales y de enseanza el
sector socioeconmico A y B gasta 14% el sector socioeconmico gasta 11%
el sector socioeconmico 7%.
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tipo de radiacin puede ser muy peligroso para las personas, animales y para
las plantas. Los rayos UV-C: son los ms nocivos debido a su gran energa,
empero no llegan a la superficie de la Tierra porque la capa de ozono los
absorbe10.
Segn Guillermo Gutirrez (director de Senamhi) opina con respecto a
radiacin ultravioleta afirma que en Arequipa hay una crisis de humedad". La
explicacin es que a menor humedad la radiacin causa mayor dao en la
poblacin11.
Los pediatras oftalmlogos del Instituto Nacional de Salud del Nio Brea-
Lima-Per advirtieron que la radiacin solar puede producir la denominada
conjuntivitis actnica en los nios pequeos que estn expuestos de forma
prolongada al sol. Adems, precisaron que esta inflamacin ocular puede
generar a futuro cataratas en la poblacin juvenil.
Segn Indecopi unos buenos lentes de sol protegern los ojos de la radiacin
de los rayos ultravioleta; mientras que unas gafas oscuras sin garanta,
adquiridas en la calle, parques, playas o mercados pueden causar daos y
graves enfermedades ya que no cuentan con la debida proteccin.
10
Diario el Pueblo(2016) .Tomado de: http://elpueblo.com.pe/noticia/locales/arequipa-registra-extrema-
radiacion-ultravioleta-nivel-15
11
Diario Sin Fronteras (2016). Tomado de: www.diariosinfronteras.pe/.../advierten-de-calor-y-rayos-uv-
en-nivel-extremo-en-arequipa...
25
Es recomendable que la ciudadana tome precauciones en este verano ante el
incremento de la temperatura y del alto ndice de radiacin ultravioleta. Por ello,
sugiere a los consumidores ser cuidadosos al momento de adquirir lentes de
sol, comprndolos en pticas y lugares formales.
Unos buenos lentes de sol protegern los ojos de la radiacin de los rayos
ultravioleta; mientras que unas gafas oscuras sin garanta, adquiridas en la
calle, parques, playas o mercados pueden causar daos y graves
enfermedades ya que no cuentan con la debida proteccin 12.
12
Diario Gestin (2016).Tomado de : http://gestion.pe/tendencias/indecopi-tome-precauciones-este-
verano-y-adquiera-sus-lentes-sol-locales-formales-2152309
26
lentes ya que el precio de las cirugas es alto para muchas de la
personas.
Principales proveedores
A continuacin,
1.3.1 Visin
27
1.3.2 Misin
28
Debilidades
Fortalezas
F1.Muy buena Ubicacin (Centro de la Ciudad)
D2.Falta de un plan de marketing bien consolidado
F2.Apoyo y experiencia en la precisin diagnostica
del Doctor Tamayo para el servicio Optomtrico y
D3.Poca Publicidad en Marketing
oftalmolgico. Equipos de ltima generacin.
Matriz FODA F3.Diversidad de servicios especializados y deriva
D4 No cuenta con mucho anlisis financiero para
pacientes a la ptica
generacin de valor econmico ( punto de equilibrio, ratios
F4.Excelente y calidad en la atencin
e indicador financieros)
F5.Como ptica nombre posicionado en el
mercado Arequipeo
Oportunidades
ESTRATEGIA FO
O1. Crecimiento ingreso per cpita en
F2-O1 Aprovechar el prestigio de la ptica e ESTRATEGIA DO
la ciudad de Arequipa.
implementar nuevos productos diferenciados dado D2-O4.Aumentar el presupuesto de marketing para tener una
O2. Alta incidencia de rayos ultra violeta
el incremento demogrfico, per cpital y efectos participacin mayor en el mercado arequipeo y aprovechar
en la regin Arequipa.
negativos ambientales en la poblacin. la demanda creciente.
O4. Crecimiento demogrfico en la
D1-O1 Mejorar el sistema contable -financiero para tener una
ciudad Arequipea
mayor efectividad en los resultados y control.
O5. Exigencia legal de salud
ocupacional.
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ESTRATEGIA DA
D2-A1 Diferenciarse y las campaas de marketing para
Amenazas ESTRATEGIA FA poder alcanzar una mayor participacin frente a los
A1.Incremento constante de nuevos competidores
competidores en el mercado F3-A1. Implementar productos y servicios D3 A1 Para disminuir la entrada de ms competidores
diferenciados ante la nueva y actual competencia. recurrir a juicio de expertos para poder conocimiento del
mercado
Elaboracin Propia
30
2. Captulo II: ESTUDIO DE MERCADO
2.1. El mercado
Segn Gestin (2015) dio a conocer los resultados de un reciente estudio que
seala que ms del 70% de peruanos de los sectores socioeconmicos A, B y
C prefieren comprar monturas y lunas de medida, por lo menos, una vez al ao.
Asimismo, tres de los cinco miembros de una familia peruana usan lentes de
medida, dicha cifra se incrementa en los NSE altos lo cual quiere decir que ms
miembros del hogar se preocupan por el cuidado de su salud visual.
Eyes ilusin (2015), menciona que el incremento del poder adquisitivo dentro
de los hogares peruanos no solo conlleva a una mejora en la calidad de vida de
las personas sino tambin a priorizar temas relacionados con su salud y
bienestar que se refleja en los resultados obtenidos en el estudio.
Segn Luna(2015) El 53% de los peruanos indican que la razn principal para
adquirir nuevos lentes de medida es por renovar el modelo de sus gafas
actuales. Por otro lado en su estudio se detect que nueve de cada diez
peruanos buscan renovar tanto las lunas como la montura invirtiendo, en
promedio, S/. 198 por cada compra.
2.4 El Cliente
2.3.1. Segmentacin
Hombres y mujeres
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Que viven en la provincia de Arequipa
1. Calidad
32
2. Precio
3. Diseo de sus productos
4. Atencin
5. Imagen del negocio
6. Facilidad de Pago
7. Otros
33
El de los consumidores Arequipeos de productos pticos el 48.7% cambia sus
monturas 1 vez al ao, un 38.2% cambia sus monturas 3 aos a ms y un 2%
cambia sus monturas 2 veces al ao
Cuanto gastan en promedio al adquirir un lente de medida (lentes +
montura)
La mayor parte de consumidores cambia sus lentes de sol un 36.3% una vez
al ao, un 20 % lo hace cada dos aos, y un 18.8 % lo hace cada 3 aos, un
34
caso atpico es que una parte de la poblacin 17.5 % les gusta comprar o ir de
compras de lentes de sol dos veces al ao y un 7.4% lo hace cada 9 meses
Gasto por compra de lentes de sol
35
5. Timberlank 2.7%
6. Armani 1.4%
7. Otros 23%
Estacin en la que compran lentes de sol
Lentes Bifocales
Lentes mutlifocales
Segn su material
Airwear
Cristal
Lente Solar
Poliuretano
Resina
Policarbonato
36
usuarios de lentes de medida en el Per prefiere la resina como material para
las lunas y el 44% de ellos suele adquirir las lunas Policarbonato con Antireflex,
lo que asegura un mayor bienestar visual 13.
PLAZA :
PRECIO:
PROMOCION:
13
Gestin (2015) http://gestion.pe/mercados/cuatro-cada-cinco-peruanos-compran-lentes-medida-vez-al-
ano-2105346
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2.2 Demanda del Proyecto
El pronstico de las personas que sufren de vista para el peridio 2017 - 2021
3. ORGANIZACIN
3.1 ORGANIGRAMA DEL NEGOCIO
Para el anlisis del presente estudio, se elabor un resumen de todos los datos
que ya se describieron en los diferentes captulos. (Ver anexo n14)
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Anlisis Financiero.
39
INTERPRETACION DE RATIOS FINACIEROS
LIQUIDEZ
Razn Circulante
= = 1.34
Por cada sol de deuda la empresa presenta 1.34 soles de respaldo parar cubrir
sus pasivos en el corto plazo, para considerase el ratio aceptable deber estar
en un rango entre 1 y 2 generalmente, un valor menor a este significa que la
empresa evaluada estara en problemas financieros y si tuviera elevado
resultado (holgura financiera) tendra problemas en manejo de liquidez y no
estara aplicando capitales en sus operaciones que influyen en su rentabilidad.
Prueba cida
27,111.24
SOLVENCIA
RENTABILIDAD
14
Del total activo la gran mayora esta concentrada en mercaderas o inventarios representando un 40%,
seguido de caja y bancos que representan un 32%, finalmente los activos fijos representan un 26% con la
menor participacin de los mas importantes.
40
Este indicador nos da a conocer la rentabilidad sobre los recursos invertidos o
fondos propios, esto nos da un resultado de 51%, en la manera posible este
ROE tiene que ser mayor al Costo de oportunidad del accionista de 14.75%,
que se mostrara ms adelante el clculo de la tasa de descuento.
Este Ratio nos indica que el la deuda es 1.13 veces el aporte de los
accionistas. Esta deuda no es especficamente financiera es con proveedores.
El grado de propiedad nos indica que del total de los activos invertidos el 46%
est siendo financiado por los accionistas y 53 % por otros aportes terceros.
41
4.1.6. CAPEX (INVERSIONES)
% de las
2016 Ventas
(-) COSTO DE VENTAS -49.39%
(-) GASTOS DE VENTA -4.11%
(-) GASTOS DE
ADMINISTRACION -38.98%
42
4.1.8. Clculo de capital de trabajo e inventarios
43
4.4. Clculo de la tasa de descuento
2016 DESCRIPCION
tasa libre de riesgo - rendimiento promedio de un Bono
rf 5.18%
EEUU a 10 aos
beta de Damodaran apalancada con la estructura
B
1.26 financiera
rm 11.42% Rendimiento promedio del S&P500
rp 1.51% Tasa de Riesgo Pas Per Febrero 2017
Ke 14.56% Costo de Oportunidad de la ptica
44
4.6. Anlisis del punto de equilibrio
45
4.7. Anlisis de Sensibilidad
EN UN ESCENARIO OPTIMISTA:
EN UN ESCENARIO PESIMISTA
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. Conclusiones:
El proyecto oftalmolgico, dado que genera un VAN positivo, tanto en el
flujo de caja econmico y financiero de S/. _____ respectivamente)
Segn los dos escenarios presentados, tanto optimista y pesimista, el
proyecto sigue siendo viable.
Se presenta un escenario favorable, dado que segn los estudios
realizados por diferentes investigadores, se determin que los
consumidores no tienen una marca determinada de preferencia, en su
mayora solo consideran un modelo atractivo y diferenciado, el cual es
nuestro producto oftalmolgico.
5.2. Recomendaciones
Se recomienda a la empresa poner en marcha este proyecto, dado que
presenta flujos futuros positivos.
Se recomienda ser coherente con la inflacin en los flujos proyectados.
46
ANEXOS 1
47
Resultados Poblacion Provicincia de Arequipa
ANEXO 2
48
49
50
51