DIPLOMADO

Finanzas
MDULO
 Escuela de Empresarios
Diplomados

Sesin de Aprendizaje
CONTENIDO

Gua del Alumno

Autnomo

Video o Power Point

Narrado

Lecturas Complementaria

Caso Aplicativo

Evaluacin

1
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Diplomados

MDULO 01: FUNDAMENTOS DE

FINANZAS

TEMA
ELABORACIN DE
ESTADOS
FINANCIEROS

MIRA, AFIANZA TUS EL RETO EVALA TUS

ESCUCHA Y CONOCIMIE APRENDIZAJES
2
APRENDE NTOS
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Diplomados

Identificacin de las
Cuentas que
Integran los Estados
Financieros

E
n las empresas, los gerentes han tomado
conciencia de la necesidad de emitir estados
contables de manera mensual para ir evaluando
el resultado que va logrando la empresa en el desarrollo
de la gestin empresarial

En este sentido, los estados contables registran una

composicin separada por conceptos que integran le
ecuacin contable:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

3
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http://es.wikipedia.org/wi
ki/Cuenta
ACTIVOS.
Los activos representan las inversiones que realizan los
empresarios para lograr la rentabilidad y la liquidez que
desean obtener como objetivos financieros, estos activos se
dividen en dos:
a. Activo corriente, que representa propiedades o
inversiones en el corto plazo.
Las cuentas que integran estos activos estn debidamente
codificadas en el nuevo Plan Contable General
Empresarial, cuyo detalle se precisa a continuacin, en
algunas cuentas.
ELEMENTO 1 Y 2 ACTIVOS
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
101 Caja
102 Fondos fijos
103 Efectivo en trnsito
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
1042 Cuentas corrientes para fines especficos
105 Otros equivalentes de efectivo
1051 Otros equivalentes de efectivo
106 Depsitos en instituciones financieras
1061 Depsitos de ahorro
1062 Depsitos a plazo
107 Fondos sujetos a restriccin
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1071 Fondos Sujetos a Restriccin

12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS

121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar
1211 No emitidas
1212 Emitidas en cartera
1213 En cobranza
1214 En descuento
122 Anticipos de clientes
123 Letras por cobrar
1231 En cartera
1232 En cobranza
1233 En descuento

20 MERCADERAS
201 Mercaderas manufacturadas
2011 Mercaderas manufacturadas
20111 Costo
20112 Valor razonable
202 Mercaderas de extraccin
203 Mercaderas agropecuarias y pisccolas
2031 De origen animal
2032 De origen vegetal
204 Mercaderas inmuebles
208 Otras mercaderas

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b. Activo no corriente, que representa inversiones en el largo

plazo. Las cuentas que conforman los activos no corrientes
se detallan algunas de ellas.

ELEMENTOS 3 ACTIVOS.

33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

331 Terrenos
3311 Terrenos
33111 Costo
33112 Revaluacin
332 Edificaciones
3321 Edificaciones administrativas
33211 Costo de adquisicin o construccin
33212 Revaluacin
33213 Costo de financiacin Edificaciones
3322 Almacenes
33221 Costo de adquisicin o construccin
33222 Revaluacin
33223 Costo de financiacin Almacenes
3323 Edificaciones para produccin
33231 Costo de adquisicin o construccin
33232 Revaluacin
33233 Costo de financiacin Edificaciones para produccin
3324 Instalaciones
33241 Costo de adquisicin o construccin
33242 Revaluacin
33243 Costo de financiacin Instalaciones
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Las cuentas contables
ayudan a mantener en
orden el control de la
empresa, ya que podemos
identificar fcilmente lo 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo
que tenemos, lo que
adeudamos y sus fuentes
de origen.
333 Maquinarias y equipos de explotacin
3331 Maquinarias y equipos de explotacin
33311 Costo de adquisicin o construccin
33312 Revaluacin
33313 Costo de financiacin Maquinarias y equipos de
explotacin
334 Unidades de transporte
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS
391 Depreciacin acumulada
3911 Inversiones Inmobiliarias
39111 Edificaciones Costo de adquisicin o construccin
39112 Edificaciones Revaluacin
39113 Edificaciones Costo de financiacin
3912 Activos adquiridos en arrendamiento financiero
39121 Inversiones inmobiliarias Edificaciones
39122 Inmuebles, maquinaria y equipo Edificaciones
39123 Inmuebles, maquinaria y equipo Maquinarias y
equipos de explotacin
39124 Inmuebles, maquinaria y equipo Equipos de
transporte
39126 Inmuebles, maquinaria y equipo Equipos diversos
39131 Edificaciones
39132 Maquinarias y equipos de explotacin
39133 Equipo de transporte
39134 Muebles y enseres
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39135 Equipos diversos

39136 Herramientas y unidades de reemplazo
3914 Inmuebles, maquinaria y equipo Revaluacin
39141 Edificaciones
39142 Maquinarias y equipos de explotacin
39143 Equipo de transporte
39144 Muebles y enseres
39145 Equipos diversos
39146 Herramientas y unidades de reemplazo
3915 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo de financiacin
39151 Edificaciones
39152 Maquinarias y equipos de explotacin
3916 Activos biolgicos en produccin Costo
39161 Activos biolgicos de origen animal
39162 Activos biolgicos de origen vegetal
3917 Activos biolgicos en produccin Costo de financiacin
39171 Activos biolgicos de origen animal
39172 Activos biolgicos de origen vegetal
392 Amortizacin acumulada
3921 Intangibles Costo
39211 Concesiones, licencias y otros derechos
39212 Patentes y propiedad industrial
39213 Programas de computadora (software)
39214 Costos de exploracin y desarrollo
39215 Frmulas, diseos y prototipos
39219 Otros activos intangibles
3922 Intangibles Revaluacin
39221 Concesiones, licencias y otros derechos
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39222 Patentes y propiedad industrial

39223 Programas de computadora (software)
39224 Costos de exploracin y desarrollo
39225 Frmulas, diseos y prototipos
39229 Otros activos intangibles
3923 Intangibles Costos de financiacin
39234 Costos de exploracin y desarrollo
393 Agotamiento acumulado
3931 Agotamiento de reservas de recursos extrables

PASIVO
Representa la deuda u obligaciones que se generan en el
desarrollo de la actividad principal de la empresa.
Se clasifica en pasivo corriente y no corriente:

a. Pasivo corriente, representa deudas adquiridas por la

empresa en el corto plazo.
b. Pasivo no corriente, representa deudas adquiridas en el
largo plazo, es decir ms de 1 ao.

Ejemplo de cuentas del pasivo de acuerdo con el nuevo Plan

Contable Empresarial.

ELEMENTO 4: PASIVO.
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
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40111 IGV Cuenta propia

40112 IGV Servicios prestados por no domiciliados
40113 IGV Rgimen de percepciones
40114 IGV Rgimen de retenciones
4012 Impuesto selectivo al consumo
4015 Derechos aduaneros
40151 Derechos arancelarios
40152 Derechos aduaneros por ventas
4017 Impuesto a la renta
40171 Renta de tercera categora
40172 Renta de cuarta categora
40173 Renta de quinta categora
40174 Renta de no domiciliados
40175 Otras retenciones
4018 Otros impuestos y contraprestaciones
40181 Impuesto a las transacciones financieras
40182 Impuesto a los juegos de casino y tragamonedas
40183 Tasas por la prestacin de servicios pblicos
40184 Regalas
40185 Impuesto a los dividendos
40186 Impuesto temporal a los activos netos
40189 Otros impuestos
402 Certificados tributarios
403 Instituciones pblicas
4031 ESSALUD
4032 ONP
4033 Contribucin al SENATI
4034 Contribucin al SENCICO
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4039 Otras instituciones

405 Gobiernos regionales
406 Gobiernos locales
4061 Impuestos
40611 Impuesto al patrimonio vehicular
40612 Impuesto a las apuestas
40613 Impuesto a los juegos
40614 Impuesto de alcabala
40615 Impuesto predial
40616 Impuesto a los espectculos pblicos no deportivos
4062 Contribuciones
4063 Tasas
40631 Licencia de apertura de establecimientos
40632 Transporte pblico
40633 Estacionamiento de vehculos
40634 Servicios pblicos o arbitrios
40635 Servicios administrativos o derechos
407 Administradoras de fondos de pensiones
408 Empresas prestadoras de servicios de salud
4081 Cuenta propia
4082 Cuenta de terceros
409 Otros costos administrativos e intereses

http://gestion.pe/tendenc
41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
ias/normas-
411 Remuneraciones por pagar
internacionales-
4111 Sueldos y salarios por pagar
informacion-financiera-
4112 Comisiones por pagar
niff-2080149
4113 Remuneraciones en especie por pagar
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4114 Gratificaciones por pagar

4115 Vacaciones por pagar
413 Participaciones de los trabajadores por pagar
415 Beneficios sociales de los trabajadores por pagar
4151 Compensacin por tiempo de servicios
4152 Adelanto de compensacin por tiempo de servicios
4153 Pensiones y jubilaciones
419 Otras remuneraciones y participaciones por pagar

42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS

421 Facturas, boletas y otros comprobantes por pagar
4211 No emitidas
4212 Emitidas
422 Anticipos a proveedores
423 Letras por pagar
424 Honorarios por pagar

44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),

DIRECTORES Y GERENTES
441 Accionistas (o socios)
4411 Prstamos
4412 Dividendos
4419 Otras cuentas por pagar
442 Directores
4421 Dietas
4429 Otras cuentas por pagar
443 Gerentes

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45 OBLIGACIONES FINANCIERAS
451 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades
4511 Instituciones financieras
4512 Otras entidades
452 Contratos de arrendamiento financiero
453 Obligaciones emitidas
4531 Bonos emitidos
4532 Bonos titulizados
4533 Papeles comerciales
4539 Otras obligaciones
454 Otros Instrumentos financieros por pagar
4541 Letras
4542 Papeles comerciales
4543 Bonos
4544 Pagars
4545 Facturas conformadas
4549 Otras obligaciones financieras
455 Costos de financiacin por pagar
4551 Prstamos de instituciones financieras y otras entidades
45511 Instituciones financieras
45512 Otras entidades
4552 Contratos de arrendamiento financiero
4553 Obligaciones emitidas
45531 Bonos emitidos
45532 Bonos titulizados
45533 Papeles comerciales
45539 Otras obligaciones
4554 Otros instrumentos financieros por pagar
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45541 Letras
45542 Papeles comerciales
45543 Bonos
45544 Pagars
45545 Facturas conformadas
45549 Otras obligaciones financieras
456 Prstamos con compromisos de recompra

PATRIMONIO
Representa los aportes de los socios o accionistas de la
empresa ms la rentabilidad que obtenga menos la prdida
que refleje como consecuencia del resultado de sus
operaciones.

ELEMENTO 5: PATRIMONIO NETO

50 CAPITAL
501 Capital social
5011 Acciones
5012 Participaciones
502 Acciones en tesorera

52 CAPITAL ADICIONAL
521 Primas (descuento) de acciones
522 Capitalizaciones en trmite
5221 Aportes
5222 Reservas
5223 Acreencias
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5224 Utilidades
523 Reducciones de capital pendientes de formalizacin

57 EXCEDENTE DE REVALUACIN
571 Excedente de revaluacin
5711 Inversiones inmobiliarias
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos
5713 Intangibles
572 Excedente de revaluacin Acciones liberadas recibidas
573 Participacin en excedente de revaluacin Inversiones
en entidades relacionadas

58 RESERVAS
581 Reinversin
582 Legal
583 Contractuales
584 Estatutarias
585 Facultativas
589 Otras reservas

59 RESULTADOS ACUMULADOS
591 Utilidades no distribuidas
5911 Utilidades acumuladas
5912 Ingresos de aos anteriores
592 Prdidas acumuladas
5921 Prdidas acumuladas
5922 Gastos de aos anteriores

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Con la informacin contable descrita, vamos a formular el

Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados de
la empresa ABC SAC, al mes de diciembre del 2014.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA EMPRESA ABC SAC

Al 31 de diciembre del 2014

Activo
Activo Corriente
10 Efectivo y Equivalente del efectivo 46,800.00
101 Caja 10,046.00
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 36,754.00
20 Mercaderas 21,450.00
201 Mercaderas manufacturadas
2011 Mercaderas manufacturadas
Total Activo Corriente 68,250.00

Activo no Corriente
33 Inmuebles, maquinarias y equipos 33,000.00
332 Edificaciones
3321 Edificaciones administrativas
33211 Costo de adquisicin
39 Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados - 1,650.00
391 Depreciacin acumulada
3911 Inversiones inmobiliarias
39111 Edificaciones - Costo de adquisicin
Total Activo no Corriente 31,350.00

Total Activo 99,600.00

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Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente
40 Tributos y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar 6,149.80
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
4011 IGV - Cuenta Propia 4,014.00
4017 Impuesto a la Renta
40171 Renta de Tercera categora 2,135.80
41 Remuneraciones y participaciones por pagar 5,366.67
415 Beneficios Sociales de los Trabajadores por Pagar
4151 Compensacin por tiempo de servicios
Total Pasivo Corriente 11,516.47
Total Pasivo 11,516.47

Patrimonio
50 Capital 83,100.00
501 Capital social
5012 Participaciones
59 Resultados Acumulados 4,983.53
591 Utilidades no distribuidas
5911 utilidades acumuladas
Total Patrimonio 88,083.53
Total Pasivo y Patrimonio 99,600.00

ESTADO DE RESULTADOS
Este estado financiero muestra el resultado que ha obtenido
la empresa en un periodo.

Registra las ventas del periodo al cual se le deduce los costos,

gastos administrativos y de ventas para determinar el
resultado, el mismo que puede ser utilidad o prdida.

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El estado de resultados o estado de rendimiento econmico

o estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero
que muestra ordenada y detalladamente la forma de cmo
se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo
determinado.

El estado financiero es cerrado, ya que abarca un perodo

durante el cual deben identificarse perfectamente los costos
y gastos que dieron origen al ingreso del mismo, por lo tanto
debe aplicarse el principio del periodo contable para que la
informacin que presenta sea til y confiable para la toma de
decisiones.

ABC SAC
Estado de Resultados por Funcin
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
(en nuevos soles)

70 Ventas 76,600.00
69 Costo de Ventas -55,650.00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 20,950.00
94 Gastos administrativos -13,830.67
UTILIDAD DE OPERACIN 7,119.33
Otros ingresos y gastos
97 Gastos Financieros 0.00
77 Ingresos Financieros 0.00
Total Otros Ingresos y gastos 0.00
Utilidad antes de Impuestos 7,119.33
88 Impuesto a la Renta -2,135.80
59 UTILIDAD NETA 4,983.53

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MDULO 01: FUNDAMENTOS DE

FINANZAS

TEMA
FLUJO DE EFECTIVO

MIRA, AFIANZA TUS EL RETO EVALA TUS

ESCUCHA Y CONOCIMIE APRENDIZAJES
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APRENDE NTOS
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Introduccin al Flujo
de Efectivo y Capital

E
l tema de Flujo del Efectivo y capital es muy
importante para que a las gerencias de las empresas
les permita analizar el resultado de sus decisiones en
relacin con la obtencin del dinero, en sus diferentes fuentes
de financiamiento y el uso del mismo en las actividades de
gestin en el corto y largo plazo.

A travs de este tema, el empresario conoce la elaboracin de

los flujos de efectivos para cada una de las actividades de
operacin, inversin y financiacin dentro de la empresa.

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico

que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Este estado
es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambios
neto en el efectivo de las diferentes actividades de una

20
Escuela de Empresarios
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empresa durante un perodo contable, en una forma que

concilie los saldos de efectivo inicial y final.

Actualmente, el Estado de Flujos de Efectivo, es considerado

dentro de las Normas Internacionales de Contabilidad N 7 la
cual precisa la normatividad relacionada con el Estado de
Flujos de Efectivo, estableciendo las siguientes situaciones:

Objetivo
La informacin acerca de los flujos de efectivo de una entidad
es til porque suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la
entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as
como las necesidades que sta tiene de utilizar dichos flujos
de efectivo.

Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar

la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.

El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de

informacin sobre los cambios histricos en el efectivo y
equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado
de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del perodo
se clasifiquen segn si proceden de actividad es de operacin,
de inversin o de financiacin.

21
Escuela de Empresarios
Diplomados

Alcance:
Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de
acuerdo con los requerimientos de esta Norma, y lo
presentar como parte integrante de sus estados financieros
para cada periodo en que sea obligatoria la presentacin de
stos.

Definiciones importantes para aplicar en el

Estado de Flujos de Efectivo.
a. Actividades de financiacin. Actividades que producen
cambios en el tamao y composicin de los capitales
propios y de los prstamos tomados por la entidad.
b. Actividades de inversin. Est relacionado con las de
adquisicin y disposicin de activos a largo plazo, as como
de otras inversiones no incluidas en los equivalentes al
efectivo.
c. Actividades de operacin. Actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos de la entidad, as como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de
inversin o financiacin.
d. El efectivo. Comprende tanto el efectivo como los
depsitos bancarios a la vista.
e. Los equivalentes al efectivo. Son inversiones a corto plazo
de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.

22
Escuela de Empresarios
Diplomados

f. Flujos de efectivo. Son las entradas y salidas de efectivo y

equivalentes al efectivo.

Modelo de Estado de Flujos de Efectivo

A continuacin presento un modelo de ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO, a travs del cual se puede visualizar el
comportamiento de las 3 actividades indicadas y al final del
mismo, se obtiene el importe del efectivo que registra la
empresa al 31 de diciembre del 2014.

23
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Empresa ABC SAC

ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
Por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2014
(Expresado en nuevos soles)
ACTIVIDAD DE OPERACIN
Utilidad del Ejercicio S/.3,034.40
Ms: Ajustes a la utilidad del ejercicio
Apropiacin a reserva S/.566.00
Depreciacin acumulada S/.1,654.00
Servicios y otros contratados por anticipado S/.4,372.00
Provisin Beneficios Sociales S/.984.00
Prdida por robo de mercadera S/.420.00
Provisin Cuentas Incobrables S/.1,300.00
Cargos y Abonos por Cambios Netos en el Activo y Pasivo
Aumento de Cuentas por Cobrar Comerciales -S/.3,522.00
Aumento de Existencias -S/.3,675.00
Aumento de Cargas Diferidas -S/.5,682.00
Aumento de Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y
de salud por pagar 0
Disminucin de Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros -S/.2,522.00
Aumento de Otras Cuentas por pagar -S/.2,889.00
Disminucin de Beneficios Sociales -S/.138.00
Aumento de efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de
Actividades de Operacin -S/.6,097.60
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Pagos por compra de inmuebles, maquinarias y equipo -S/.4,600.00
Aumento de efectivo y equivalente de efectivo provenientes de
Actividades de Inversin -S/.4,600.00
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Ingreso por prstamo bancario S/.7,415.00
Menos:
Pago de dividendos -S/.3,020.40
Aumento de efectivo y equivalente de efectivo provenientes de Actividades
de Financiamiento S/.4,394.60
Disminucin neta de efectivo y equivalente de efectivo -S/.6,303.00
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del periodo S/.9,514.00
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el periodo. S/.3,211.00

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Escuela de Empresarios
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Introduccin a los Presupuestos.

En la actualidad las empresas deben afrontar las vicisitudes
que el mercado les pueda presentar en relacin con la
posible escasez de recursos, de mercados, de espacios sin
explotar, etc., situaciones que la administracin de la
empresa debe atender.

En este sentido, es necesario prever dichas situaciones

proyectando sus actividades y contemplando con la
experiencia que tiene la gerencia y personal de la empresa,
las situaciones que tendra que afrontar, con la finalidad de
lograr los objetivos prefijados por la gerencia para un
determinado periodo.

Por otro lado, una empresa siempre debe estar creciendo

empresarialmente, en este sentido, es indispensable que
para crecer, la empresa debe tener una buena
administracin de los recursos y un buen control del
desarrollo de las actividades planeadas para llegar a los
objetivos fijados.

Lo anteriormente indicado, conlleva a que la empresa

planifique sus actividades y presupueste sus conceptos de
ventas, compras, costo, gastos, etc., situacin que le
permitir conocer de manera anticipada el resultado que va
a obtener en un periodo determinado.

En este sentido, Qu significa presupuestar?

Presupuestar es la proyeccin de las actividades

debidamente cuantificadas que la empresa va a realizar en
un periodo determinado, el mismo que puede ser 1 ao o
ms.

Qu se va a conocer de manera anticipada?

El empresario va a conocer de manera anticipada la

rentabilidad y la liquidez del periodo presupuestado.

25
Escuela de Empresarios
Diplomados

La empresa cuando planifica sus actividades, puede lograr

sus objetivos?

Una empresa que presupuesta sus actividades y las realiza de

manera programada, es una empresa con eficacia, por
cuanto es administrada correctamente al conocer hacia
donde debe llegar.

En este sentido, el xito de la empresa se mide en trminos

del logro de sus metas.

Los distintos presupuestos que se emite en una empresa

comercial, son los siguientes:

a) Programa de mercaderas vendidas

1 Presupuesto de ventas

b) Programa Compras
1 Presupuesto de compras
2 Presupuesto de Costo de Ventas
3 Presupuesto de Gastos Administrativos
4 Presupuesto de Gastos de Ventas
5 Estado de Resultados
6 Presupuesto de Cuentas por Cobrar
7 Presupuesto de Cuentas por Pagar
8 Presupuesto de caja

26