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FLUJOS DE CAJA
Flujos de
Caja..
Flujos de Caja
Julio Rojas
SEMINARIO FLUJOS DE CAJA
Flujo
Histrico
Flujos de
Caja
Aspectos
Generales
Flujos de Caja
Julio Rojas
Definicin
Clases de
Flujos de
Caja Concepto de
Efectivo
Mtodos
Flujo de Caja
de
Aspectos Objetivos e
Preparacin
Importancia
Generales
Estructura Elementos
Bsicos
Informacin
Requerida
Flujos de Caja
Julio Rojas
Informe
Financiero
Presenta de
manera Situacin al
dinmica Final
Definicin
Entradas y Salidas
de Efectivo En un Periodo de
Tiempo
Flujos de Caja
Julio Rojas
Dinero en
Caja y
Bancos
Depsitos a
la Vista
Concepto
de
Efectivo Inversiones
de Alta
Liquidez (3
meses)
Flujos de Caja
Julio Rojas
a) Presentar
Informacin
Entradas Salidas $$$
g) Evaluar en periodo tiempo
Objetivos e c) Prever
Importancia Necesidades de $$$
f) Analizar y Cmo cubrirla
adecuada y
Viabilidad de oportuna
Futuros Repartos
de Utilidades
e) Evaluar d) Permitir
Posibilidades para Planeacin de uso
cumplir con de Excedentes
Acreedores Temporales de $$$
(Financieros,
Proveedores, etc.)
Flujos de Caja
Julio Rojas
Entradas de
Efectivo
Elementos
Bsicos
Flujos de Caja
Julio Rojas
Entradas de Efectivo $
Salidas de Efectivo $
Flujos de Caja
Julio Rojas
Balance
General Inicial
Balance
General Flujo de Caja
Final Histrico
Informacin
Requerida
Estado de
Resultados del
Periodo
Flujo de Caja
Flujo de Caja
Presupuestado
Bases o
Polticas de
Balance Cambios en
General Inicial BG
Estado
Resultados
Proyectado y sus
Bases de
Flujos de Caja Proyeccin
Julio Rojas
Actividades de
Operacin
Actividades de
Inversin
Actividades de
Financiacin
Flujos de Caja
Julio Rojas
Actividades
de Salidas de $$$
Entradas de $$$
- Recaudos Fras.
Operacin - Pagos de Fras. Proveed.
(contado o crdito)
(contado o Crdito) compras Inventarios
por Ventas B o S - Pagos Acreedores y
- Recaudos por Int.y Empleados operativos
Rendimientos Financ. - Pagos intereses Ptamos.
- Otros Recaudos - Otros no relacionados
Distinto de Inversin y con Inv. O Financiacin
Financiacin
Flujos de Caja
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Actividades Salidas de $$$
Entradas de $$$
- Recaudos Vtas
de Inversin - Pagos por compra
Inversiones, PPE y Inversiones, PPE y
otros bienes para uso
otros bienes de uso.
- Cobros de - Pagos para otorgar
Prstamos Corto y
prstamos hechos a
Corto y Largo plazo Largo plazo
- Otros no relacionados
- Otros cobros
con Operacin o
Distintos de
Operacin y Financiacin
Financiacin
Flujos de Caja
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Actividades
Entradas de $$$ Salidas de $$$
- Incremento en de - Devoluciones de
Capital Capital
- Prstamos recibidos Financiacin - Pagos de dividendos o
Utilidades con $$$
CP y LP Diferentes
de Proveedores y - Reembolso de Aportes
acreedores Sociales $$$
operativos
- Pagos de
- Otros recaudos Oligac.Financ. $$$
Distintos de
- Otros pagos Distintos
Operacin o
de Operacin o
Inversin
Inversin
Flujos de Caja
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Simplificado
Mtodo
Directo
Mtodos Clasificado
de
Preparacin
Simplificado
Mtodo
Indirecto
Clasificado
Flujos de Caja
Julio Rojas
Informacin
Prospectiva
Proyectado
Predecir cmo
Clases de Administrar
en el Futuro
Flujos de
Caja
Informacin
Retrospectiva
Histrico
Informa sobre
Hechos
Cumplidos
Flujos de Caja
Julio Rojas
SEMINARIO FLUJOS DE CAJA
Flujos de Caja
Julio Rojas
Definicin
Metodologa
(pasos) Objetivos
Flujo de Caja
Histrico
Flujos de Caja
Julio Rojas
Reconstruccin
Saldo al Final
del Periodo Periodo ya
Transcurrido
$$$$ Flujo de Caja
Histrico
Definicin
Flujos de Caja
Julio Rojas
a) Permite
Apreciar
El origen del efectivo de
la empresa b) Ayuda a
Conocer
En qu se utiliz el $$$
c) Identificar
Si la Empresa Realiz
Objetivos Nuevas Inversiones y de
donde Sali $$$
d) Establecer
Como financi sus
necesidades de $$$
e) Analizar
Cmo invirti sus
Excedentes de Liquidez
Flujos de Caja
Julio Rojas
Recaudar
Informacin Bsica
Preparar Revisar
Flujo de Caja
Flujo de Caja Histrico Todos Rubros ER
Histrico
Metodologa
Analizar Comparar
Variaciones de los BG, Cuentas de BG Inicial
Inicial y Final VS: BG Final
Flujos de Caja
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COMPAA INVENTADA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
Ventas 2.150.000
Inventario Inicial 835.000
Compras 850.000
Costo Mercanca Disponible para la Venta 1.685.000
Inventario Final 915.000
Costo de Ventas 770.000
UTILIDAD BRUTA 1.380.000
GASTOS OPERACIONALES
Gastos Generales 565.000
Depreciacin Edificaciones 56.000
Depreciacin Vehculos y Equipo de Transporte 196.000
Total Gastos Operacionales 817.000
UTILIDAD OPERACIONAL 563.000
Ingresos No Operacionales
- Rendimientos Financieros
Total Ingresos No Operacionales 0
Gastos No Operacionales
- Intereses 42.000
- Ajustes UVR 161.434
- Diferencia en Cambio 60.900
Total Gastos No Operacionales 264.334
UTILIDAD O PRDIDA NO OPERACIONAL -264.334
ACTIVO 2014
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 160.000
Cuentas por Cobrar 570.000
Inventarios 915.000
Otros Activos Corrientes 50.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.695.000
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso 2.325.000
Edificaciones 1.120.000
Depreciacin Acumulada de Edificaciones -504.000
Vehculos y Equipo de Transporte 980.000
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte -531.000
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 3.390.000
Flujos de Caja
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PASIVO 2014
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras - Porcin Corriente 215.000
Obligaciones en Moneda Extranjera 470.960
Proveedores 740.000
Impuestos por Pagar 74.667
Otros Pasivos Corrientes 12.000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.512.627
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente 839.930
Obligaciones Hipotecarias 1.231.900
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2.071.830
PATRIMONIO
Capital 1.097.500
Reserva Legal 225.444
Utilidades Retenidas 53.600
Utilidad del Periodo 224.000
TOTAL PATRIMONIO 1.600.544
ACTIVO 2013
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo 103.000
Cuentas por Cobrar 312.000
Inventarios 835.000
Otros Activos Corrientes 40.000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.290.000
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso 2.325.000
Edificaciones 1.120.000
Depreciacin Acumulada de Edificaciones -448.000
Vehculos y Equipo de Transporte 980.000
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte -335.000
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 3.642.000
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente 678.496
Obligaciones Hipotecarias 1.626.960
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2.305.456
PATRIMONIO
Capital 1.097.500
Reserva Legal 225.444
Utilidades Retenidas
Utilidad del Periodo 103.600
TOTAL PATRIMONIO 1.426.544
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso 2.325.000 2.325.000 0
Edificaciones 1.120.000 1.120.000 0
Depreciacin Acumulada de Edificaciones -504.000 -448.000 -56.000
Vehculos y Equipo de Transporte 980.000 980.000 0
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte -531.000 -335.000 -196.000
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 3.390.000 3.642.000 -252.000
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente 839.930 678.496 161.434
Obligaciones Hipotecarias 1.231.900 1.626.960 -395.060
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2.071.830 2.305.456 -233.626
PATRIMONIO
Capital 1.097.500 1.097.500 0
Reserva Legal 225.444 225.444 0
Utilidades Retenidas 53.600 53.600
Utilidad del Periodo 224.000 103.600 120.400
TOTAL PATRIMONIO 1.600.544 1.426.544 174.000
SALIDAS DE EFECTIVO
Compras del Periodo (Pagadas) 850.000 -740.000
Pago a Proveedores 620.000
Gastos Generales 565.000
Gstos de Intereses 42.000
Pago de Impuestos 44.400
Pago de Obligaciones Financieras de Corto Plazo 215.000
Pago de Obligaciones Hipotecarias 395.060
Pago de Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo 470.960
Pago Otros Pasivos Corrientes 10.540
Reparto de Utilidades 50.000
Inversiones en Otros Activos Corrientes 50.000
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 1.457.000 939.940 176.020
Flujos de Caja
Julio Rojas
COMPAA INVENTADA LTDA
FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO Mtodo Directo SIMPLIFICADO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas del Periodo (Cobradas) 1.580.000
Recuperacin de Cartera Ao anterior 312.000
Recuperacin de Otros Activos Corrientes 40.000
Obligaciones Financieras de Corta Plazo 215.000
Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo 470.960
Otros Pasivos Corrientes 12.000
TOTAL ENTRADAS 2.629.960
SALIDAS DE EFECTIVO
Compras del Periodo (Pagadas) 110.000
Pago a Proveedores 620.000
Gastos Generales 565.000
Gstos de Intereses 42.000
Pago de Impuestos 44.400
Pago de Obligaciones Financieras de Corto Plazo 215.000
Pago de Obligaciones Hipotecarias 395.060
Pago de Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo 470.960
Pago Otros Pasivos Corrientes 10.540
Reparto de Utilidades 50.000
Inversiones en Otros Activos Corrientes 50.000
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 2.572.960
Flujos de Caja
Julio Rojas
SEMINARIO FLUJOS DE CAJA
Flujos de Caja
Julio Rojas
COMPAA INVENTADA LTDA
FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO Mtodo INDIRECTO SIMPLIFICADO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Utilidad del Periodo 224.000
Ms Partidas que no afectan el Efectivo
Provisin Impuesto de Renta 74.667
Diferencia en UVR 161.434
Diferencia en Cambio 60.900
Depreciacin 252.000
Generacin Interna de Efectivo 773.000
Aumento de Proveedores 120.000
Aumento de Otros Pasivos Corrientes 1.460
SALIDAS DE EFECTIVO
Aumento de Cuentas por Cobrar 258.000
Aumento de Inventarios 80.000
Aumenton de Otros Activos Corrientes 10.000
Pago de Impuestos 44.400
Pago de Obligaciones Hipotecarias 395.060
Reparto de Utilidades 50.000
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad del Periodo 224.000
Ms Partidas que no afectan el Efectivo
Depreciacin 252.000
Provisin Impuesto de Renta 74.667
Generacin Interna de Efectivo 550.666
Pago de Impuestos -44.400
Diferencia en UVR 161.434
Diferencia en Cambio 60.900
Aumento de Proveedores 120.000
Aumento de Cuentas por Cobrar -258.000
Aumento de Inventarios -80.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE OPERACIN 510.600
Flujos de Caja
Julio Rojas