Objectivos e caractersticas

O objectivo das demonstraes financeiras o de proporcionar informao acerca da posio

financeira, do desempenho financeiro e dos fluxos de caixa de uma empresa, que seja til a um
vasto leque de utentes na tomada de decises econmicas. No caso das empresas de seguros essa
informao utilizada, nomeadamente, pelos accionistas e potenciais investidores, pelos
tomadores de seguros e pelo pblico em geral.

As demonstraes financeiras so ainda utilizadas, com os necessrios ajustamentos, para efeitos

de aplicao do regime de solvncia das empresas de seguros.

A qualidade essencial da informao proporcionada pelas demonstraes financeiras a de que

seja compreensvel aos utentes, sendo a respectiva utilidade determinada pela sua relevncia,
fiabilidade e comparabilidade.

A relevncia da informao dever ser aferida tendo em conta a sua:

Natureza; e
Materialidade.

A fiabilidade da informao depende da avaliao das seguintes caractersticas:

Representao fidedigna;
Substncia sobre a forma;
Neutralidade;
Prudncia;
e Plenitude.

Estas caractersticas, juntamente com conceitos, princpios e normas contabilsticas adequadas,

conduzem a demonstraes financeiras geralmente descritas como apresentando uma imagem
verdadeira e apropriada da posio financeira e do resultado das operaes da empresa de
seguros.
Pressupostos contabilsticos

elaborao das demonstraes financeiras das empresas de seguros devem estar subjacentes os
pressupostos do regime do acrscimo, da consistncia de apresentao, da materialidade e
agregao e da continuidade.

A utilizao destes pressupostos deve conduzir a demonstraes financeiras que apresentem uma
imagem verdadeira e apropriada do patrimnio, da situao financeira e dos resultados da
empresa de seguros.

ELEMENTOS BSICOS a) Risco: o evento ou acontecimento possvel, futuro e incerto; b)

Responsabilidade: a obrigao assumida pela Seguradora no sentido de reparar os danos
causados ao segurado, porm, limitando-se essa obrigao ao valor da importncia segurada - IS;
c) Sinistro: a ocorrncia do evento ou risco previsto no contrato.

ELEMENTOS TCNICOS a) Mutualismo: Trata-se do princpio no qual se fundamentam as

operaes de seguro quando, reunindo pequenos recursos de um grupo de pessoas ou de uma
comunidade, que, administrados geram mais recursos para reparar os danos causados a qualquer
um dos integrantes do grupo;

ELEMENTOS TCNICOS b) Clculo Atuarial: o clculo efetuado pelos Aturios quando so

estudados e observados determinados fenmenos ou ocorrncia de riscos no seio de uma
comunidade, utilizando recursos matemticos e estatsticos. Da observao de um determinado
risco, considerando vrios fatores, bem como o seu nvel de frequncia, tem-se a taxa tarifria do
seguro, e mediante sua aplicao temos: o prmio puro ou tarifrio, ao qual adicionando-se o
carregamento (Despesas de angariao, administrativas e margem de lucro) temos o prmio
lquido ou comercial, que representa o preo do seguro;

Anlise econmico-financeira de seguradoras

Como a maioria das empresas, as seguradoras preparam e publicam demonstraes

financeiras com o objetivo de divulgar o resultado de suas operaes e sua situao
financeira. Os usurios dessas informaes podem ser: os gerentes das seguradoras, os
investidores, as autoridades reguladoras e os segurados, dentre outras partes interessadas
(SILVA, 1999).

Observa-se mercado de seguros vem crescendo substancialmente nos ltimos anos, o

que mostra a necessidade de se ter um maior controle das operaes das empresas desse setor.
Por meio da mensurao do desempenho econmico-financeiro, possvel aos gestores traar
estratgias para que as seguradoras alcancem a eficincia. (MYHR; MARKHAM, 2006).
Stickney e Weil (2001) afirmam que a anlise das demonstraes financeiras
possibilita que o analista avalie o desempenho passado e a posio financeira atual da empresa.

Para Blatt (2001), a anlise financeira utiliza a informao contida nos

demonstrativos financeiros ou contbeis da entidade, sendo os indicadores financeiros as
ferramentas geralmente utilizadas para essa anlise. No entanto, segundo Helfert (2000), a
maioria das anlises econmico-financeiras deve usar uma combinao de medidas primrias
e secundrias para ser eficiente; raramente uma situao exigir apenas uma nica medida ou
indicador, visto que todos os ndices esto, at certo ponto, limitados.

De acordo com Silva (1999), a anlise por quocientes, ou indicadores, pode ser
aplicada s empresas seguradoras, fazendo-se as devidas adaptaes, tendo em vista que a
contabilidade de seguradoras contm certas especificidades. Esses indicadores podem ser
divididos nos seguintes grupos: indicadores de estrutura de capital, indicadores de liquidez,
Indicadores de lucratividade e indicadores de atividade operacional.