2014 2013 2012

Activo corriente 71,550.00 33,703.00

Pasivo corriente 66,199.00 78,663.00
Inventarios(existencias) 3,701.00 3,663.00
Otros Activos Financieros(G.PxA) 16,997.00 7,091.00
Efectvo + Equivalente de Efectivo 27,372.00 8,723.00

Pasivos totales 267,608.00 154,486.00 101,561.00

Activos Totales 344,871.00 224,602.00 168,760.00
Activos Totales Promedio 284,736.50 196,681.00
Patrimonio total 77,263.00 70,116.00 67,199.00
Promedio Patrimonio 73,689.50 68,657.50
Gastos Financieros 12,425.00 6,726.00
Pasivo Promedio 211,047.00 128,023.50
Utilidad Operativa 56,646.00 46,555.00

Ventas Netas 244,528.00 194,474.00

Cuentas por Cobrar comerc. 7,264.00 3,895.00 2,428.00
Promedio de cuentas por cob. Comerc 5,579.50 3,161.50
Costo de Ventas 165,267.00 133,131.00
Cuentas por Pagar comerc. 24,442.00 18,376.00 11,189.00
Promedio de Cuentas por Pagar Com. 21,409.00 14,782.50
Inventarios(existencias) 3,701.00 3,663.00 3,211.00
Primedio de Inventarios 3,682.00 3,437.00
Utilidad Bruta 79,261.00 61,343.00
Depreciacin 14,497.00 11,353.00
Amortizacin 132.00 122.00
Utilidad Neta 30,453.00 25,062.00
Nmero de Acciones 15,912.00 15,912.00

Utilidad Neta
Patrimonio Promedio 41.33%

Utilidad Neta
Patrimonio Promedio
 Ratio Descripcin

Liquidez

Todo lo q tengo en el corto plazo

vs todo lo que debo en el corto
plazo(cuando es igual a 1 centa Activo Corriente
(1) Liquidez General
con los recursos de corto plazo Pasivo Corriente
suficientes para cubrir las deudas
de corto -plazo.Lo que se espera
es mximo 2
Retiro aquellos recursos de corto
plazo que se demoran en ser
lquidos. Por lo tanto va a ser Activo Cte - Existencias - Gtos. Pag. Anticipado
(2) Prueba cida
menor a 1 y va a oscilar entre 0.4 Pasivo Corriente
a 0.5
Lo que s espera s que el ratio
vaya entre 0.1 a 0.2- Me va a Efectivo+ Equivalente de Efectivo
decir que tan lquido es mi (3) Prueba Defensiva
Pasivo Corriente
negocio.

Lo que tiene la empresa luego de (4) Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente
cubrir sus deudas a corto plazo.

que tan eficiente es el negocio

manejando cobros, pagos e Gestin
inventarios y activos en general

cuantas veces al ao cobro Ventas Netas

(5a) Rotacin de Cuentas por Cobrar
respecto a mis ventas. Promedio Cuentas por Cob. Com.

Prom. Cuentas por Cob. Comerciales x 365

(5b) Periodo medio de cobranza
mas usado Ventas Netas

Compras CV
(6a) Rotacin de Cuentas por pagar
Prom. Cuentas por Pagar Comerciales
 Prom. Cuentas por Pagar Comerciales x 365
(6b) Periodo medio de pago
Compras CV

Costo de Ventas
(7a)
ver cuaderno Inventario Promedio

Inventario Promedio x 365

(7b) Rotacin de Inventarios (das)
Costo de Ventas

Ventas Netas
(8) Rotacin del Activo Total
Activo Total Promedio

Utilidad Bruta
(9) Margen Bruto
Ventas Netas

Utilidad Operativa
(10) Margen Operativo
Ventas Netas

EBITDA (Earnings before Interest Taxes

(11) Utilidad Operativa + Depreciacin + Amortizacin
Depreciaction and Amortization)

Solvencia o
Endeudamiento
Pasivo Total
(12) Grado de Endeudamiento
Cunto debe mi negocio? Activo Total

Patrimonio Total
(13) Grado de Propiedad
Cunto cuesta lo que debe? Activo Total

Pasivo Total
(14) Endeudamiento Patrimonial
Puede pagarlo-Ratio ms mportnate Patrimonio Total

Gastos Financieros
(15) Costo de la deuda
Pasivo Promedio

Utilidad Operativa
(16) Cobertura de Gastos Financieros
Gastos Financieros

Rentabilidad
 Rentabilidad Neta del Patrimonio Utilidad Neta
(17a)
(ROE) Patrimonio Promedio

Utilidad Neta
(17b) Rentabilidad por Accin
Nmero de Acciones

Utilidad Operativa * (1 - t)
(18) Rentabilidad del Activo (ROA)
Activo Total Promedio

Rentabilidad sobre Ventas (Margen Utilidad Neta

(19)
Neto) Ventas Netas

Modelo Dupont

Utilidad Neta
(20) Margen Neto
Ventas Netas

Ventas Netas
(8) Rotacin del Activo Total
Activo Total Promedio

Activo Total Promedio

(21) Apalancamiento Financiero
Patrimonio Promedio

Rentabilidad Neta del Patrimonio

(17a) = (20) * (8) * (21)
(ROE)
 Clculo ao 2014 Clculo ao 2013 Cmo se lee este ratio

veces 1.08 0.43

veces 0.77 0.29

veces 0.41 0.11

en moneda 5,351.00 -44,960.00

en veces 43.83 61.51

en das 8.33 5.93

en veces 7.72 9.01

 en das 47.28 40.53

en veces 44.89 38.73

en das 8.13 9.42

en veces 0.86 0.99

en porcentaje 32.41% 31.54%

en porcentaje 23.17% 23.94%

Montos absolutos 71,275.00 58,030.00

en porcentaje 77.60% 68.78%

en porcentaje 22.40% 31.22%

en porcentaje 346.36% 220.33%

en porcentaje 5.89% 5.25%

en veces 4.56 6.92

en porcentaje 41.33% 36.50%

en porcentaje 191.38% 157.50%

en porcentaje 13.93% 11.45%

en porcentaje 12.45% 12.89%

en porcentaje 12.45% 12.89%

en veces 0.86 0.68

en veces 3.86 3.86

en porcentaje 41.33% 34.01%

Cul es su interpretacin
para la empresa