Descrierea general gestionrii RISCURILOR BNCII

Politica de Dirijare a Riscurilor BC ENERGBANK S.A. este elaborat n temeiul Legii Republicii Moldova
privind Instituiile financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995, Legii Republicii Moldova cu privire la Banca
Naional a Moldovei nr. 548 din 21.07.1995, precum i Deciziei Consiliului de Administraie al Bncii
Naionale a Moldovei nr. 188 din 13.07.2006.
Importana economic a riscului const n posibilitatea dirijrii acestuia. Importana dirijrii riscurilor ca gen de
activitate const n posibilitatea, n primul rnd, prognozrii gradului respectiv de survenire a evenimentului de
risc, n al doilea rnd, cu anticipaie de ntreprins msurile necesare de reducere a gradului eventualelor
consecine neprielnice. Esena riscului, exprimat n posibilitatea efecturii aprecierii cantitative a probabilitii
survenirii evenimentului neprielnic, stipuleaz necesitatea elaborrii procedeilor i mecanismelor de diminuare a
efectului negativ n desfurarea evenimentului prognozat. Cunoaterea potenialelor riscuri i gradul de
importan a acestora permite realizarea dirijrii riscului.

I. Noiuni principale

Riscul de creditare este condiionat de probabilitatea neexecutrii de ctre debitorii Bncii a obligaiunilor sale,
fapt, ca regul, ce se manifest n nerambursarea (total sau parial) a sumei de baz a datoriei i procentelor la
aceasta n termenele stabilite de contract.

Riscul dobnzii riscul reducerii ratei dobnzii nete; legat de pierderile probabile de la necorespunderea
sumelor activelor i pasivelor, susceptibile s reacioneze la modificarea ratei dobnzii.

Riscul capitalului este legat de posibilitatea Bncii s acopere pierderile poteniale n cazul, nerambursrii
activelor riscante din contul capitalului propriu, fr mijloacele atrase de la clieni.

Riscul valutar este legat de pierderile probabile ale Bncii la schimbarea cursului valutei naionale. Indicii
riscului valutar caracterizeaz capacitatea Bncii s reacioneze la schimbarea situaiei pe piaa valutar a
Republicii.

Riscul lichiditii caracterizeaz stabilitatea Bncii. Corespunderea activelor i pasivelor la scaden, creaz
Bncii posibilitatea exercitrii oportune a obligaiunilor sale.

Riscul operaional este legat de pierderile probabile ale Bncii de la aciunile intenionate sau neintenionate
ale angajailor Bncii, persoanelor tere, care au contribuit la pierderile activelor Bncii sau reputaiei Bncii.

Riscul scadenei riscul c Banca suport pierderile n rezultatul necorespunderii termenilor activelor i
pasivelor. Necorespunderea termenilor activelor i pasivelor poate duce la pierderi suplimentare, aprute n
rezultatul riscului ratei dobnzii.

Riscul de ar (inclusiv, riscul netransferului de mijloace) riscul apariiei pierderilor la organizaia de credit n
rezultatul neexecutrii de ctre partenerii strini (persoane juridice, persoane fizice) a obligaiunilor din
considerentele schimbrilor economice, politice, sociale, la fel, i n rezultatul faptului c valuta obligaiunei
financiare poate fi inaccesibil partenerului din cauza specificului legislaiei naionale (indiferent de situaia
financiar a partenerului)

Riscul de pia riscul apariiei n organizaia de credit a pierderilor ca rezultat al schimbrilor nefavorabile a
preului de pia a instrumentelor financiare a portofoliului comercial i a instrumentelor financiare derivate ale
organizaiei de credit, precum i ale cursurilor valutelor strine i (sau) metalelor preioase. n scopul dirijrii
acestui risc Banca stabilete limitele de efectuare a tranzaciilor. Limita reprezint n sine riscul exprimat n
bani, adic, pierderea potenial, care poate fi rezultatul defurrii operaiunii date. Limitele de baz stabilite de
Banc este limita riscului stabilit pentru o operaiune concret, limita riscului pentru totalitatea diferitor
operaiuni cu partenerul concret, limita investiiilor n diferite genuri de active, limita concentraiei investiiilor
de ramur i altele. Stabilirea limitelor este calificat ca msur preventiv i barier n calea sporirii riscului n
activitatea Bncii. n cazuri extraordinare, desfoar stres-testare pentru cazurile de necesitate promt a
adoptrii deciziilor ca reaciune la schimbrile condiiilor de pia.(Anexa nr. 2)

Riscul de drept juridic - riscul apariiei la organizaia de credit a pierderilor n rezultatul:

- nerespectrii de ctre organizaia de credit a cerinelor actelor normative de drept i contractelor ncheiate;

- admiterii greelilor juridice n procesul desfurrii activitii (consultaiile juridice incorecte sau elaborarea
incorect a documentelor, inclusiv, n procesul examinrii litigiilor n instanele de judecat);

- imperfeciunea sistemului de drept (contradiciile n legislaie, lipsa normelor de drept privind reglementarea
problemelor aparte, aprute n procesul activitii organizaiei de credit);

- nclcarea de ctre parteneri a actelor normative, precum i a condiiilor prevzute de contract.

Riscul pierderii reputaiei de afaceri a organizaiei de credit (riscul reputaional) riscul aprut la
organizaia de credit a pierderilor n rezultatul micorrii numrului clienilor (partenerilor), ca urmare a
formrii n societate a imaginii negative despre stabilitatea financiar a organizaiei de credit, calitii serviciilor
prestate de ctre aceasta sau caracterul activitii n ntregime.

II. Dirijarea riscurilor

Dirijarea riscurilor de creditare

Bncile comerciale, participante la procesul de creditare, sunt supuse att ncercrilor interne cit i celor externe.
De aceea, chiar i la cea mai bun politic de creditare, inevitabil, apar pierderi la credite. Banca nu trebuie s
elibereze cu bun tiin credite rele, dar este tiut, c o parte din acestea pot deveni anume aa n continuare.
Pentru reducerea riscurilor, specific activitii de creditare, n Banc este elaborat i implementat sistema de
dirijare a riscului de credite. Principiul de construire i metodele de funcionare a acestei sisteme sunt expuse
n Politica de creditare, aprobat de Consiliul Bncii i n regulamentele i instruciunile interne ce in de
activitatea de creditare.
Banca i propune drept scop s respecte n permanen normativele stabilite de Banca Naional a Moldovei,
limitnd riscul de creditare (datoriile maximale a grupului de persoane, care acioneaz colectiv, persoanelor
afiliate i angajailor Bncii, corelaia sumei maximale 10 datorii nete la portofoliul de creditare i altele).

Indicii de baz a riscului de creditare caracterizeaz suficiena Fondului de risc format pentru acoperirea
pierderilor eventuale de la nerambursarea creditelor.

La fel, n scopul analizei riscului de creditare nu mai rar de o dat n trimestru se efectueaz clasificarea
portofoliului de creditare conform ramurii de activitate a debitorului. Cu aceeai periodicitate se efectueaz
cercetarea i analiza ramurilor, n baza informaiei accesibile, se prognozeaz schimbrile i dezvoltarea situaiei
n continuare.

Reieind din prognoze, se adopt decizia privind specificul creditrii unui sau altui sector al economiei lund n
consideraie garania propus n gaj (conform creia se face clasificarea, pentru a exclude acumularea n Banc a
gajurilor uniforme, realizarea crora va fi dificil) de ctre Comitetul de dirijare a activelor i pasivelor se
stabilesc limitele resurselor, accesibile pentru creditarea unei ramuri concrete.

Dirijarea riscului capitalului.

Prin planificrile anuale ale activitii Bncii se stabilesc indicii absolui i relativi ai normativelor riscului
capitalului:
1. Activele supuse riscului n total, inclusiv;
l Valori mobiliare
l Restanele la credite
l Dobnda ce urmeaz s fie primit.
2. Capitalul normativ consolidat (minus sursele de baz nete).
3. Indicii suficienei capitalului, lund n calcul activele ponderate la riscul calculat.
 4. Restriciile investiionale:
l Raportul volumului de investiii n active materiale de lung durat la Capitalul Normativ Total (50%)
l Raportul plasamentului n active materiale de lung durat i cota de participare n capitalul agenilor
economici la Capitalul Normativ Total (100%).

Se analizeaz indicii dai n dinamic pe ultimele 3 luni, n caz de necesitate (dar nu mai rar de o dat n
trimestru) n cadrul stres-testrii se apreciaz posibilitatea Bncii de a executa cerinele BNM n condiiile
nrutirii situaiei curente pe pia.

Dirijarea riscului dobnzii.

Politica n domeniul dirijrii riscului dobnzii const n stabilirea i ulterior sistematic amplificarea marjei
dobnzii nete a Bncii.
Dirijarea genului de risc menionat se controleaz cu un ir de metode, principal dintre care reprezint dirijarea
discrepanei (Gap-analiza). Indicii cheie pentru evaluarea influenei acestui tip de risc, este dobnda net a
Bncii i marjei dobnzii nete.
Banca poate dirija riscul dobnzii, modificnd termenele plasrii i atragerii activelor i pasivelor, nivelul
venitului de la active, susceptibil la modificarea ratei dobnzii, diapazonul variabilitii ratelor dobnzii.

Banca trebuie s minimizeze discrepana nu numai la termene, dar i n sumele pasivelor atrase i activelor
finanate.

n cazul n care sunt stabilite rate flotante i pe active i pe pasive, Banca se va conduce de urmtoarea tactic:
- suma activelor poate fi mai mare dect suma pasivelor atrase n ateptarea mririi ratelor;
- suma pasivelor atrase poate fi mai mare dect suma activelor finanate n ateptarea scderii ratelor.
Strategia dirijrii acestui gen de risc este coordonat de Comitetul de creditare i Comitetul de dirijare a
activelor i pasivelor, care nu numai aleg strategia pentru lupta cu riscul dobnzii, dar i, la fel, se ocup de
planificarea sumar i pe lung durat, elaboreaz msuri privind protecia riscului ne lichiditii, organizeaz
controlul calitii creditelor eliberate.

Dirijarea riscului valutar.

Banca menioneaz dou componente de baz a riscului valutar: riscul valutar n poziia deschis i riscul
convertirii.

Riscul poziiei valutare deschise se stabilete reieind din starea poziiei valutare deschise a Bncii, adic,
diferena dintre preul activelor i pasivelor n valuta dat, lund n consideraie poziiile extrabilaniere.
Reevaluarea poziiei n valut strin se efectueaz utiliznd cursul curent de schimb al leului moldovenesc la
valutele strine, stabilit de ctre Banca Naional a Moldovei. Poziiile valutare deschise se exprim n calitate
de raport procentual ntre mrimea poziiei valutare deschise (recalculate n lei moldoveneti) i mrimii
capitalului normativ total. Poziia nchis mrimea sumar a obligaiilor de bilan i extrabilaniere n valut
anumit este egal cu mrimea sumar a cerinelor de bilan i extrabilaniere.
Poziia valutar global este suma preului tuturor poziiilor de lung durat sau de scurt durat innd cont
de semnele de exprimare a leilor moldoveneti. Poziia deschis a Bncii apare, de regul, ca o parte a activitii
de prestare de servicii clienilor, precum i n rezultatul efecturii de ctre Banc a tranzaciilor de arbitraj.
Riscul convertirii ine de restriciile n efectuarea operaiunilor cu valut de schimb. Riscul dat este determinat,
n special, de riscul de ar, deoarece astfel de limitri, ca regul, sunt determinate de actele normative ale
Bncilor centrale.
Metodica de baz privind dirijarea riscului poziiei valutare deschise este stabilirea limitelor poziiei valutare.
Banca respect limitele poziiei valutare deschise, stabilite de ctre Banca Naional a Moldovei, la sfritul
fiecrei zile de lucru. n temeiul limitelor, stabilite de ctre Banca Naional a Moldovei, i reieind din
prognozele micrilor cursurilor a valutelor anumite, Departamentul valutar calculeaz limitele poziiei valutare
deschise pentru Filialele Bncii. Oricare depiri a limitelor stabilite se nchid prin efectuarea de ctre Filiale a
tranzaciilor cumprare /vnzare a valutei cu Departamentul valutar la cursul, stabilit de Dealerul Valutar.

La fel, n cadrul riscului valutar se examineaz riscul de ar(inclusiv, riscul netransferului de mijloace).

Riscul apariiei pierderilor la organizaia de credit n rezultatul neexecutrii de ctre partenerii strini (persoane
juridice, persoane fizice) a obligaiunilor din considerentele schimbrilor economice, politice, sociale, la fel, i
n rezultatul faptului c valuta obligaiunii financiare poate fi inaccesibil partenerului din cauza specificului
legislaiei naionale (indiferent de situaia financiar a partenerului).

Scopul dirijrii riscului de ar const n meninerea riscului asumat la nivelul stabilit de Banc n conformitate
cu sarcinile strategice proprii. Prioritar este asigurarea pstrrii maximale a activelor i capitalului n baza
micorrii (excluderea) pierderilor posibile. Dirijarea riscului de ar se efectueaz, la fel, n scopul:
l identificrii, msurrii i stabilirii nivelului acceptabil al riscului de ar;
l controlului continuu riscului de ar;
l ntreprinderea msurilor privind meninerea riscului de ar la nivelul, care nu amenin stabilitatea
financiar a Bncii i interesele creditorilor i deponenilor Bncii;

n procesul dirijrii riscului de ar Banca se cluzete dup urmtoarele principii:

l corespunderea caracterului, posibilitilor i volumului de activitate al Bncii;
l introducerea modificrilor operative n cazul schimbrilor factorilor externi i interni;

Dirijarea riscului de ar se constituie din urmtoarele etape:

l identificarea riscului de ar;
l evaluarea riscului de ar;
l monitorizarea riscului de ar;
l controlul i/sau minimizarea riscului de ar;

Scopurile i sarcinile dirijrii riscului de ar se realizeaz prin respectarea anumitor principii n modul urmtor:
1. reeaua informaional;
2. sistema monitorizrii legislaiei;
3. sistema de control.

Dirijarea riscului lichiditii.

La analiza riscului diminurii lichiditii se efectueaz aprecierea corespunderii indiciilor lichiditii reale
normativelor lichiditii curente i de lung durat stabilite de Banca Naional a Moldovei. Se analizeaz
modificrile indiciilor reale a lichiditii n corespundere cu normativele pentru ultimele 3 luni. Se stabilesc
cerine i/sau obligaiile Bncii, care au influenat asupra modificrilor indiciilor reale a normativelor lichiditii.

Lunar sunt stabilite urmtoarele normative a lichiditii:

l Lichiditatea curent: 20(%)
l Lichiditatea de lung durat: Raportul lichiditii de lung durat (durata pn la stingere 2 ani
i mai mult) la resursele financiare ale bncii (%);- nu mai milt de coieficientul 1

n cadrul analizei riscului lichiditii o atenie deosebit se atrage la concentrarea riscului de creditare,
concentrarea depozitelor, investiiilor sau creditelor primite de ctre Banc i se determin riscul, care decurge
din aceast concentrare, se anexeaz lichiditatea n seciune lei/valut.
La analiza riscului pierderilor lichiditii se ine cont de asemenea de gradul de dependen de diferite
categorii de creditori (piaa interbancar, Banca Naional a Moldovei, clienii-persoane juridice, clienii-
persoane fizice, ali creditori), la fel i de gradul de sensibilitate a creditorilor la situaiile de pe piaa financiar.
Se analizeaz schimbrile structurii investiiilor atrase n volumul total al obligaiunilor Bncii n comparaie cu
perioadele de gestiune precedente (ultimele 3 perioade de dare de seam).
Structura activelor i pasivelor Bncii, precum i corespunderea acestora dup termeni, creeaz posibilitatea
executrii oportune de ctre Banc a obligaiunilor sale i garanteaz investitorilor/acionarilor bncii nivelul
necesar al profitului din mijloacele bneti investite n Banc.

Dirijarea riscului operaional

Pentru aprecierea probabilitii apariiei riscului operaional se utilizeaz sistema de apreciere a indicilor
calitativi (concluziile auditorilor, auditului intern, Comisiei de cenzori a Bncii) i cantitativi (informaia despre
volumul, rulajul i pierderile, nivelului de risc al activitii, exprimat prin stabilitatea veniturilor).
 Dirijarea riscului operaional este bazat pe construcia unei structuri operaionale corecte i pe procedurile
interne sprijinite pe cunoatere de expert.

n practic este oportun mbinarea utilizrii metodelor menionate referitoare la dirijarea riscurilor operaionale.

Tabelul: Modalitile de control al riscului operaional.

Instrumentul controlului Prioritatea utilizrii
Controlul intern i auditul intern Evaluarea independent
Sistema de limite referitor la riscul operaional Limitarea pierderilor probabile
Sistema de dare de seam n identificarea problemelor Crearea stimulurilor spre dirijarea riscului operaional
poteniale
Crearea rezervelor (analogice rezervelor tradiionale la Posibilitatea compensrii pierderilor poteniale
mprumuturi).

Dat fiind existena extrem de nalt a diversitii posibilelor manifestri a riscurilor operaionale, posibilitatea
real a efecturii controlului acestora, constituie n fragmentarea fiecrui proces al Bncii n operaiuni
elementare componente, ntocmirea hrii tehnologice a procesului de circulaie a documentelor, identificarea i
aprecierea, n cadrul fiecrei operaii, a posibilelor manifestri a categoriilor concrete a surselor de risc.
Astfel, n particular pentru reducerea riscurilor conform sistemelor de transferuri bneti, banca asigur
conformitatea serviciilor prestate cu legislaia n vigoare, regulile i regulamentele interne privind suma maxim
a mijloacelor transmise i primite, restriciile privind plile n numerar, identificarea tuturor expeditorilor i
destinatarilor, inerea evidenei, ntiinarea despre situaiile dubioase, controlul valutar, precum i respectarea
legilor i regulamentelor ndreptate spre depistarea i prevenirea splrii de bani i finanrii terorismului.
Baza normativ intern are determin procesul de control al riscului operaional legat de transferurile de
bani include regulamentul privind efectuarea transferurilor rapide, care descrie toate procesele de lucru, inclusiv
aciunile n situaii ne-standard; limitele stabilite la trimiterea i primirea mijloacelor bneti; instruciunile
privind lucrul cu software-ul fiecrui sistem de transfer.

Managementul riscului imaginii.

Riscul imaginii (riscul reputaiei) reprezint riscul de pierderi, cruia este supus banca n rezultatul
informaiei negative publicat n mass-media privind practica de afaceri a bnci, care duc la nencrederea
deponenilor, creditorilor i pieei n ceea ce privete integritatea bncii.
Apariia RI este condiionat de publicarea diferitor informaii negative n mass-media. Depistarea i
controlul RI se efectueaz n permanen.
Modurile de control al RI.
Instrumentul de control Prioritatea de folosire
Control intern (permanent) Operativitatea de reacionare
Control extern (n caz de necesitate) Evaluarea independent
Sistem de limite pentru RI (lunar) Limitarea extinderii i minimizarea RI

Pentru neutralizarea urmrilor RI, Banca poate ndeplini aciunile urmtoare;

- ignorare.
- deschidere i dialog.
- dezminirea brusc sau corectarea situaiei.
- aducerea situaiei la absurd pentru a demonstra irealitatea ei i lipsa de fondare a negativului informaional.
- distragerea ateniei.
- valul pozitiv, cnd informaia negativ nu se comenteaz i nu se dezminte direct, ns ca contr-argument se
folosete un ir de comunicri informaionale pozitive, sensul general al crora face dubioas realitatea i
fundamentarea negativului sau pur i simplu l nlocuiete n contiina auditoriului int.