ESTADO DE EVOLUCIN DEL P.N.

En el Estado de situacin patrimonial, el P.N. se expone en una sola lnea y se referencia al

Estado de evolucin del PN.
Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios ocurridos durante
un perodo.
Es un estado dinmico ya que muestra lo acontecido en un periodo de tiempo, y permite
medir la solvencia del ente (a mayor capital propio para la financiacin, mayor solvencia)
y su capacidad de generar ingresos futuros.
Tambin se expone en forma comparativa. Cuando se trate de perodos intermedios, se
compara con la informacin correspondiente al perodo equivalente del ejercicio
precedente (dem para Estado de resultados y Estado de flujo de efectivo).
En el caso del Estado de situacin patrimonial, ante perodos intermedios, la informacin
comparativa ser la correspondiente a la fecha de cierre del ejercicio completo
precedente y, en caso de negocios estacionales, se incluirn en una tercera columna los
datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente.

Estructura:
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo
con su origen:
- Aportes de los propietarios.
- Resultados acumulados.

APORTE DE LOS PROPIETARIOS RESULTADOS

GCIAS. RESERVADAS RDO. RN
CAPITAL AJ. DE AP. PRIMA LEGAL ESTATUTARIA VOLUNTARIA DIFERIDO
CAPITAL IRREVOCABLE DE A
EMISION
S. INICIAL
AREA
DIST.
AGO
APORTES
SALDO
POR REV.
RDO. DEL
EJ.
TOTAL

Aporte de los propietarios (transacciones con los propietarios, en su calidad de tal):

- Capital: Se expone lo aportado por los socios, a su valor nominal (valor de suscripcin
original). Est representado por acciones (por su valor nominal).
Acciones preferidas: Si el ente emisor est obligado al rescate de las acciones o el tenedor
de las mismas tiene derecho a solicitar su rescate, integran el pasivo. Si, en cambio, la
opcin de rescate no est decida o no puede ser ejercida, integran el patrimonio neto.
- Ajuste de Capital: Representa los aumentos del Capital generados por el proceso
inflacionario.
- Prima de emisin: La emisin de acciones puede ser sobre la par o bajo la par. Este
ltimo caso no se admite por ley y genera un descuento de emisin (el precio de la
integracin es menor al valor nominal) que es una cuenta que ajusta la valuacin del
patrimonio neto, especficamente ajustando el aporte de los propietarios.
La emisin de acciones sobre la par genera una prima de emisin (el precio de integracin
de la accin es mayor a su valor nominal).
Si la empresa cotiza en bolsa el valor de la cotizacin de la accin es el valor lmite de
integracin.
Si la empresa no cotiza en bolsa el VPP es el valor lmite de integracin.
Este tipo de emisin tiene por finalidad mantener la equidad con los primeros aportantes.
En cuanto a los gastos que genera esta emisin, hay 3 enfoques:
 1- La ley de Sociedades trata a la prima de emisin como una reserva, por lo cual los
gastos de constitucin de esa reserva disminuyen la misma. Es decir, los gastos se
netean de la prima de emisin.
2- Segn el enfoque de resultados negativos, estos gastos de emisin constituyen un
resultado negativo.
3- Segn el enfoque de intangibles, la cuenta es un activo intangible amortizable ya
que supone que se incurrieron en estos gastos para generar futuros ingresos.
- Aporte irrevocable: Puede ser a cuenta de futura suscripcin de acciones o para absorber
prdidas.
En el primer caso, se aplica al pago de nuevas acciones a emitir en el futuro si la
Asamblea de accionistas decide aprobarlo. Para ser reconocido como tal, debe estar
totalmente integrado. Surge de un acuerdo escrito, donde se fijan las pautas y la condicin
de que el aportante no retirar el aporte hasta que la Asamblea decida su capitalizacin o
no (segn Fowler, existe un plazo mximo de 6 meses desde el momento del aporte. En
Capital, debe ser aprobado dentro del ejercicio en el cual fue realizado).
En el segundo caso, el aporte no se convierte en acciones sino que se modifican los
resultados acumulados.

Resultados acumulados:
- Ganancias reservadas: Resultados positivos que se han reservado por normas legales,
contractuales o por decisiones del ente.
a) Reserva legal: Obligatoria por ley de Sociedades, por lo menos por el 5% del resultado
(positivo) del ejercicio hasta alcanzar el 20% del capital (ajustado). Solo podr
desafectarse obligatoriamente para absorber prdidas acumuladas.
b) Reserva estatutaria: Dispuesta por el estatuto del ente en sus condiciones particulares.
Solo podr constituirse cuando el resultado del ejercicio sea positivo y adems los
acumulados sean igual o mayor a cero.
c) Reserva facultativa o voluntaria: Dispuesta por voluntad del ente. Solo podrn realizarse
cuando el resultado del ejercicio y los RNA sean positivos luego de haber afectado las
reservas obligatorias.
- Resultados diferidos: Incluye el saldo por revaluacin que consiste en el reconocimiento
del mayor valor entre el expresado en libros y el que surge de la oferta y la demanda de
los activos fsicos.
- RNA: Resultados sin asignacin especfica. Incluye el del ejercicio y el de ejercicios
anteriores.

En Capital no se permite que los resultados positivos se trasladen de un ejercicio a otro.

De haberlos, se deben asignar a ganancias reservadas, o distribuirlos mediante
dividendos en efectivo, o bien desafectarlos.

Acciones liberadas.
Se le otorgan al accionista sin que tenga que efectuar un aporte de capital; es decir, no
hay contraprestacin por parte del accionista. Por ejemplo, dividendos en acciones.
Son para preservar al minoritario que no puede participar en emisiones, para que ste no
pierda valor patrimonial.
Por qu una Sociedad puede decidir distribuir Dividendos en acciones? Que
efecto tiene?
El patrimonio se distribuye en una mayor cantidad de acciones y as disminuye el valor por
accin, lo que permite atraer nuevos inversores.

REDUCCIN DE CAPITAL.
Se debe procurar proteger dos intereses:
1- Mantener la proporcionalidad entre los accionistas.
2- Preservar el inters de los acreedores.
1) Efectiva o real: Se realiza cuando es necesario recomponer la relacin entre
capital y patrimonio.
Esta reduccin:
- Disminuye la magnitud del capital (puede o no reducir la cantidad de acciones que
conforman el Capital, puesto que puede ocurrir que se haga la reduccin del mismo
desafectando la cuenta Ajuste de capital y no reduciendo su cantidad de acciones).
- Hay reembolso a los accionistas.
- Disminuye la magnitud del patrimonio (puesto que disminuye el activo a partir del
reembolso a los accionistas).

Adems de disminuir la cantidad de acciones en circulacin, puede suceder que se

produzca un rescate de acciones cuando:
1) La Sociedad cotiza sus acciones y considera que hay maniobras en la bolsa o factores
del mercado tendientes a disminuir el valor de dichas acciones, en cuyo caso puede alegar
dao grave y rescatarlas o,
2) Se decide el rescate de acciones para integrar el patrimonio de otra Sociedad (comprar
acciones de otra Sociedad entregando a cambio acciones propias).
En cualquiera de ambos casos, las acciones rescatadas no pueden permanecer en el
patrimonio del ente por ms de un ao.

Amortizacin de acciones: En el caso de aquellas sociedades cuyo objeto se consume con

el tiempo.
Si esta previsto por contrato, los acreedores no pueden oponerse. Las acciones que se
rescaten, se pagan.
El accionista recibe una distribucin de dividendos pero no tiene derechos polticos ni
econmicos.

Registracin ante un rescate de acciones con reembolso a los accionistas:

1 Se desafectan los RNA para crear una reserva para la compra de esas acciones:
RNA 1000
Res. p/ compra de acciones 1000
2 Se hace el pago (en este momento se reduce el patrimonio)
Res. p/ compra de acciones 1000
Banco cta. cte. 1000
3 Se ingresan las acciones rescatadas
Acciones en circulacin 1000
Acciones propias en cartera 1000

2) Nominal o contable: Se utiliza para absorber prdidas. Puede ser obligatoria (por ley,
cuando las prdidas absorben la totalidad de las reservas y el 50% del capital, con ajuste
de capital y prima de emisin ajustada) o voluntaria.
Esta reduccin:
- Disminuye la magnitud del capital.
- No hay reembolso a los accionistas.
- No disminuye la magnitud del patrimonio (puesto que no disminuye el activo al no existir
reembolso a los accionistas).
La reduccin de capital con rescate de acciones y sin reembolso a los accionistas, la
decide la Asamblea extraordinaria con un informe fundado del sndico. La publicacin de
edicto que se realice debe tener los mismos requisitos o condiciones que una
transferencia de fondo de comercio para ver si hay acreedores que se opongan. De ser
as, se debe desinteresar a los acreedores (cancelar la deuda). Se debe inscribir esta
reduccin en el rgano de contralor correspondiente (previa aprobacin de la disminucin
de su parte).
Ejemplos:
Ajuste de Gcias.
Capital RNA Efecto
Capital reservadas
No llega a
aplicarse la
5000 15000 4000 (9000) reduccin
obligatoria
por ley.
Primero
debera
absorber las
reservas
(3000), luego
10000 5000 3000 (12000)
el ajuste de
capital (5000)
y por el resto
reducir el
capital (4000)
Como los RNA
absorben la
totalidad de
las reservas y
el capital con
su ajuste, se
5000 5000 3000 (13000) debe
reconstituir el
capital (volver
a aportar
capital +
ajuste de
capital)
La prima no se considera una reserva de capital.

AREA
Es un ajuste de resultados de ejercicios anteriores que se genera por errores derivados del
mal empleo de la informacin disponible al preparar los EECC (errores de clculo, mala
aplicacin de las normas contables o mtodos para llevarlas a la prctica, falta de
consideracin de informacin existente y disponible).
Se expone corrigiendo el saldo inicial de la cuenta RNA del Estado de evolucin del
patrimonio neto correspondiente al ejercicio donde se detectan los errores.
No se emplea cuando surge informacin nueva y/o desconocida respecto a la que haba
cuando se cometi el error.
En el ejercicio siguiente, quedan modificadas las partidas que motivan este ajuste (por
ejemplo si surgi por una diferencia en la valuacin de los bienes de cambio en el
ejercicio siguiente se miden los bienes correctamente y se refleja un RxT, de
corresponder).

Cuando se aplique AREA:

1- Deber exponerse su efecto sobre los saldos iniciales del Estado de evolucin del
patrimonio neto y, cuando correspondiere, en el Estado de flujo de efectivo.
2- Debern adecuarse las cifras del perodo precedente que se incluyan como informacin
comparativa.
CONTINGENCIAS
Pueden ser:
a) Probables
b) Posibles (ni probable ni remita)
c) Remota
Asimismo, pueden ser favorables o desfavorables.
- Favorables Da lugar a un efecto patrimonial positivo (aumenta el activo o disminuye el
pasivo). No se admite el reconocimiento de ninguna salvo las provenientes de
quebrantos impositivos (crdito). Solo se admite el reconocimiento de hechos ciertos.
Un activo resultante de efectos favorables virtualmente seguros, no se considera
contingencia sino que se lo reconocer como activo.
- Desfavorable Da lugar a un efecto patrimonial negativo (deriva en la disminucin del
activo o aumento del pasivo). Se exponen de lo ms probable a lo menos probable.
* Disminucin del activo: Incobrabilidad o desvalorizaciones.
* Aumento del pasivo: Juicios desfavorables, reposicin sin cargo de bienes sobre los que
ofrec garantas, aval a un tercero en cancelacin de una deuda (garante).
Requisitos para el reconocimiento contable de una contingencia negativa:
1- Existencia de un hecho previo a la fecha de los EECC.
2- Tiene alto grado de probabilidad de ocurrencia (mayor al 66%).
3- Es cuantificable.
Si es probable pero no se puede cuantificar Se informa en notas a los EECC.
Si no es probable pero tampoco remota Se informa en notas a los EECC, puedan o no
cuantificarse.
Si es remota No se reconoce contablemente ni se informa en notas a los EECC.
Al constituirse, implican:
- Un resultado negativo.
- Un pasivo o regularizacin de un activo.

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

A partir de la fecha de cierre de ejercicio, el Directorio tiene un plazo mximo de 4 meses
para aprobar los EECC (la Asamblea solo opina).
Durante este periodo acontecen hechos que pueden ratificar o permitir corregir las
registraciones efectuadas.
Puede un hecho posterior al cierre modificar un AREA? Nada que acontezca al
cierre puede impactar antes, no se relacionan para nada.
Ante hechos nuevos, si se trata de hechos que van a tener alto impacto, deben ser
informados en notas a los EECC. Los accionistas deben estar informados, no deben
desconocerlos.

ESTADO DE RESULTADOS
Informa las causas que generaron los resultados del perodo.
Es dinmico, refleja lo acontecido en un periodo de tiempo. Incluye variables de flujo.
En el caso de perodos intermedios, la informacin se compara con los datos
correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente (el ao completo es solo
para el Estado de situacin patrimonial).

Ingreso VS. Ganancia: El primero depende de la decisin del ente y demanda la erogacin
de un gasto. No hay ingreso sin gasto, ni viceversa. La ganancia, en cambio, obedece
a un hecho que el ente no domina y no conllevan gastos.
El ingreso se mide en funcin del activo que ingresa o el pasivo que se cancela y
se reconoce cuando se entrega la totalidad de los riesgos y beneficios.
Gasto VS. Prdida: El gasto surge de un hecho que el ente domina y se realiza con el fin de
obtener un ingreso, mientras que la prdida surge de un hecho que el ente no domina y
no se relaciona con ingreso alguno.
En que momento un gasto se imputa al EERR?
- Si se relaciona con un ingreso en el momento que reconozco en ingreso.
- Si se relaciona con un perodo en ese perodo.
- Si no se relaciona con un ingreso ni con un perodo cuando se conoce.
La apertura de los gastos se expone en un cuadro que nunca puede faltar en ningn
EECC.

Estructura.
Las partidas se clasifican en resultados ordinarios y resultados extraordinarios.
Son resultados ordinarios aquellos ocurridos durante el ejercicio y que obedecen a hechos
que el ente domina.
Los resultados extraordinarios son aquellos atpicos y excepcionales ocurridos durante el
ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para
el futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como
expropiacin de activos y siniestros.
Anteriormente, se entenda por extraordinario todo lo que no hace al objeto principal del
ente, pero luego se consider como tal todo lo infrecuente en el pasado y de igual
comportamiento en el futuro. Por eso el resultado de las inversiones pas a ser de ser
extraordinario a ordinario.
Tambin se dividen aquellos resultados provenientes de actividades continuas de aquellos
provenientes de actividades que concluyen.

En el caso de los resultados ordinarios, deben distinguirse:

1- Los ingresos provenientes de las actividades principales del ente.
2- El costo incurrido para lograr los ingresos.
3- Los gastos operativos, clasificados por funcin.
4- Los resultados de inversiones permanentes en otros entes.
5- Los resultados de actividades secundarias.
6- Los resultados financieros y de tenencia, con estas pautas:
A) cuando los componentes financieros implcitos hayan sido debidamente segregados o
no sean significativos su exposicin en trminos reales, la presentacin separada de los
generados por el activo y los causados por el pasivo, la identificacin de sus rubros de
origen, y la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, Recpam, etc.)
B) cuando los componentes financieros implcitos no hayan sido debidamente segregados
y sean significativos se los presentar sin desagregacin alguna.
7- El impuesto a las ganancias atribuible a los resultados ordinarios.
8- La participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios.

Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores no constituyen partidas del Estado de

resultados. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en
el Estado de evolucin del patrimonio neto.

Resultado por accin ordinaria.

____Rdo. Ordinario___
Cantidad de acciones

IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES/IMPUESTO DIFERIDO

La valuacin contable difiere de la impositiva. Las diferencias entre ambas valuaciones
pueden ser transitorias o permanentes.
Diferencias permanentes (son permanentes hasta que se modifiquen por ley):
1- Ganancias no grava sobre ingresos/egresos del exterior.
 2- Ganancias no grava sobre intereses de plazos fijos y cajas de ahorro.
3- Ganancias no grava sobre dividendos ganados o RIP.
4- En el caso de donaciones y honorarios, existe un tope deducible (que no grava); lo
excedente a este tope grava.
5- Ganancias no grava sobre indemnizaciones por despido.
6- Ganancias no grava sobre Recpam.
7- Los gastos de representacin son deducibles o no segn la actividad. Si no cuentan
con documentacin respaldatoria no se pueden deducir.
Diferencias transitorias (diferencias de mediciones de activos y pasivos entre lo contable y
lo impositivo):
1- Impositivamente solo se consideran los deudores incobrables reales, no las
previsiones.
2- Tratamiento de amortizaciones/depreciaciones del ejercicio.
3- Los gastos de organizacin, contablemente se deprecian en 5 aos.
Impositivamente, se deprecia entre 1 y 5 y generalmente todo junto en el 1 ao.
4- Contablemente, los bienes de cambio de valan a valores corrientes al cierre.
Impositivamente, es al valor de la ltima compra (se reconoce RxT cuando el valor
de la ltima compra supera al valor recuperable).

Resultado contable
+/- Diferencias permanentes
= Base imponible Si es positivo, ser II.GG. / Si es negativo, ser Beneficio impositivo
por quebranto.
+/- Diferencias transitorias Si el total de estas diferencias es negativo, la cuenta
impuesto diferido ser un pasivo (porque impositivamente pagu menos de lo que
corresponda contablemente) / Si es positivo, la cuenta impuesto diferido ser un crdito
(porque impositivamente pagu ms de lo que corresponda contablemente).
= Resultado impositivo Si es positivo, ser un pasivo (Impuesto a pagar) / Si es
negativo, ser un crdito (quebranto impositivo).

Evolucin del mtodo de liquidacin del impuesto a las Ganancias. Teoras desarrolladas.
1 Mtodo tradicional (teora del no diferimiento): No distingue entre diferencias
transitorias y permanentes, no reconoce cambio de tasas anteriores ni quebranto
impositivo (solo reconoca impuesto a pagar). El impuesto que se determinaba a pagar era
el impuesto cargado al EERR.
2 Mtodo de lo diferido (teora del diferimiento total): Su aplicacin comienza con la RT
17 y est pensado para qu va a pasar cuando la diferencia se revierta. Se desarrollaron 3
criterios:
1. Criterio de lo diferido o de la capitalizacin: Distingue entre diferencias transitorias
y permanentes, pero no reconoce cambios de tasas anteriores. La cuenta impuesto
diferido es una cuenta puente.
2. Criterio neto de impuesto: Distingue entre diferencias transitorias y permanentes,
pero no reconoce cambios de tasas anteriores. La cuenta impuesto diferido es
neteado de los activos y pasivos.
3. Criterio de la deuda o del pasivo: Distingue entre diferencias temporarias y
permanentes, y reconoce cambios de tasas anteriores. Existe un tratamiento
especial de quebrantos. La cuenta impuesto diferido es un crdito o una deuda. Es
el implementado actualmente.
3 Teora del diferimiento parcial: Estableca que si la diferencia se reverta en 3 aos
se difera. Caso contrario, no se difera.

Condiciones para usar el crdito fiscal por quebranto impositivo (por un resultado
negativo del ejercicio no se paga impuesto sino que se genera un crdito fiscal que se
ir absorbiendo en posteriores ejercicios con resultados positivos):
1- Prdida generada por hechos aislados y no recurrentes.
2- La empresa normalmente es rentable.
3- El crdito debe ser absorbido dentro de los 5 aos de haberse generado.

Todo cambio de mtodo genera un AREA.

Todo cambio de tasa genera un resultado por cambio de tasa.
En ambos casos, se corrige:
- Impuesto diferido (total de diferencias transitorias).
- Resultado impositivo, solamente si hay quebranto.
El cambio de tasa se hace acumulativo (hasta el cambio de tasa).