COOPERATIVA

LIC. KEIVIN SMITH ELIAS SAAVEDRA

ANALISTA DE EVALUACION Y RIESGO DE PORTAFOLIO

DE SERVICIOS
MULTIPLES
SHEFA
INFORME DE GESTION DE
RIESGO
 INFORME DE GESTIN DEL RIESGO
COOPERATIVA DE SERVICIOS MULTIPLES SHEFA

Comit No.:0001--2017

Fecha de Realizacion:15 de marzo de 2017

Informe con Estados Financieros 01 Sep. a d al 31 diciembre del 2016

Huancayo--Per

LIC. Keivin Smith Elas Saavedra

(064) 4237053

Keivin_smith@outlook.es
Aspecto o Instrumento Calificado

Calificacin

Observacin

Fortaleza Financiera

B+

NO

Significado de la Calificacin

Categora B+: La institucin es fuerte, tiene un slido rcord financiero y es bien recibida en sus
mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos dbiles, pero es de esperarse
que cualquier desviacin con respecto a los niveles histricos de desempeo de la entidad y que se
supere rpidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy baja, aunque
de todos modos ligeramente ms alta que en el caso de las instituciones con mayor calificacin.

A las categoras descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posicin relativa dentro
de la respectiva categora.

La informacin empleada en la presente calificacin proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no se garantiza la confiabilidad de integridad de la misma,
por lo que no se hace responsables por algn error u omisin por el uso de dicha informacin. Las calificaciones de COOPAC SHEFA RATING constituyen
una evaluacin sobre el riesgo involucrado y una opinin sobre la calidad crediticia, y, que la misma no implica recomendacin para comprar, vender o
mantener un valor; ni una garanta de pago del mismo; ni estabilidad de su precio

Racionalidad
 La nota considera que la integracin de la cooperativa de servicios mltiples Shefa, permitir
un mejor posicionamiento sectorial y geogrfico en el sub sistema de cooperativas de ahorros
y crditos, el cual guarda relacin con el crecimiento de sus colocaciones orientadas a
segmentos generadores de flujos. Se destaca adems el adecuado nivel de solvencia,
evidenciado en indicadores por encima del promedio del sub sistema y con holgura con
respecto a lo recomendado por el regulador. Asimismo, se consideran los niveles de
morosidad de la Cooperativa De Servicios Mltiples Shefa en niveles inferiores al sub sector,
muestra de la capacidad de afrontar riesgos presentes; sin embargo, la nota asignada se ve
limitada por la influencia de los resultados negativos y por la ineficiencia operativa de
Cooperativa dentro de estos ltimos meses de referencia, as como por la incertidumbre en la
capacidad de generacin de flujos positivos en el corto plazo de realizacin. Sustentada en el
riesgo operacional y las dbiles estructuras administrativas que adems de causar prdidas
para la institucin reflejan la fragilidad del gobierno cooperativo. Las cifras a diciembre de 2016
evidenciaron mal manejo en los procesos de colocacin y de recuperacin de cartera que no
fueron detectados oportunamente por deficiencias en el control y auditora interna, y
ocasionaron que su mora se duplique. A la fecha, la institucin ha tomado las medidas
correctivas y se esperara que logre resolver las inconsistencias en sus estados financieros y
solventar las prdidas ocasionadas.

Resumen Ejecutivo

La clasificacin de riesgo integral otorgada a Cooperativa de Servicios Mltiples Shefa toma a

consideracin los siguientes factores:

Mejor posicionamiento de mercado, producto del proceso de integracin. Las operaciones de la

cooperativa Shefa podrn expandirse en trminos de sectores econmicos y en trminos
geogrficos. Morosidad en niveles por debajo del promedio del sector pero afectados por
resultados de referencia de los ltimos 4 meses. Considerando ajustes luego del proceso de
colocacin, se obtendra un ratio de morosidad de 0.73%. Este resultado ubicara a la
Cooperativa Shefa en una posicin favorable con respecto al promedio de cooperativas de
crdito ubicadas dentro la regin (2.36%). Estos resultados guardan relacin con las
colocaciones por sector econmico, especialmente en actividades econmicas que se han
visto afectadas por la desaceleracin econmica y otros factores externos.

Crecimiento en el nivel de colocaciones y orientacin a segmentos productivos generadores

de flujos. El proceso de Integracin de las colocaciones favorece a la Cooperativa Shefa con
relacin a las colocaciones otras entidades. Estas colocaciones estn asociadas a la estrategia
de la cooperativa para los siguientes periodos, enfocndose en colocaciones a clientes que
generen flujos constantemente, entindase medianas y pequeas empresas. Se espera un
cambio en la orientacin de prstamos de consumo y manufactura, debido a que es un
segmento que no produce y que en los ltimos periodos evidenci un incremento en la
exposicin al riesgo. Es preciso mencionar que la proporcin de cartera deteriorada como parte
de la cartera directa ascendera a 1.87%, ligeramente superior al promedio del sector de
2.73%. Asimismo, se considera que, tanto la cartera atrasada y deteriorada estaran cubiertas
por el total de provisiones y captaciones, obtenindose ratios de 134.29% y 101.19%,
respectivamente.

Adecuados niveles de solvencia. Considerando ajustes luego del proceso de integracin a las
colocaciones, el ratio de capital global de la cooperativa Shefa ascendera a 2.09%,
ubicndose por encima del promedio del sector (1.66%) y en una posicin holgada con
respecto a los mnimos regulatorios. Sin embargo, al corte de evaluacin, el endeudamiento
patrimonial de la Financiera (2.82) se ubicara por encima del promedio del sector (1.86), y de
considerar el endeudamiento con respecto al capital social y reservas, el ratio seria de 1.16
(2.12 del promedio de cooperativas). Estos resultados evidencian un adecuado nivel de
solvencia que no dista considerablemente del promedio del sector y que en algunos
indicadores se posiciona favorablemente por encima del promedio de cooperativas.

Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo

 Resultados financieros mixtos, afectados por los resultados provenientes de la Cooperativa
Shefa. Cooperativa Shefa posee indicadores positivos de rentabilidad (en trminos de margen)
hasta el margen operacional neto; sin embargo, estos mrgenes de rentabilidad mostraran
cierta debilidad debido a los altos gastos administrativos. Como consecuencia, al considerar
provisiones, depreciacin y amortizacin, la utilidad neta descendera a -S/.0.79MM, con un
margen de rentabilidad de -1.15%, en comparacin con el 9.99% del total de empresas. Este
resultado es producto de la influencia negativa de los indicadores y resultados provenientes de
la baja productividad presentada de los meses del ltimo periodo, debido a la obtencin de una
utilidad neta negativa en el mismo corte de evaluacin, y que consecuentemente influy
en los mrgenes consolidados de la cooperativa. Asimismo, los indicadores de rentabilidad
sobre capital invertido ROE (-0.76%) y rentabilidad sobre activos ROA (-0.10%) del periodo se
encontraran por debajo del promedio de entidades, que obtuvieron 5.65% y 1.31%,
respectivamente.

Riesgos y Debilidades

Cooperativa de Servicios Mltiples Shefa, detect movimientos inusuales en la cartera de crditos, cada
fin de mes de los meses referenciales (septiembre, octubre, noviembre y diciembre) la cual se
presentaba una recuperacin de cartera muy inferior al resto de das del mes. Situacin que se present
porque el personal de la cooperativa con el objeto de reducir el nivel de morosidad, manipul las fechas
de los crditos concedidos para incrementar los plazos de vencimiento. El mencionado grupo de
colaboradores, usaban el dinero de los mismos para pagar los crditos de otros socios. En la actualidad,
la institucin est reestructurando la informacin financiera presentada en sus balances y analizando el
efecto futuro que se reflejar por e l manejo indebido del proceso crediticio, con la finalidad de que no
vuelvan a ocurrir dichos eventos. La cooperativa prescindi de los servicios de todos los trabajadores
involucrados, segment las actividades de los asesores de crdito y est implementando una fbrica de
riesgos para tener un adecuado control y supervisin de todas las operaciones que conllevan el
otorgamiento de un crdito.

Contexto Econmico

Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo

 A junio 2016, el total de colocaciones de las entidades especializadas en microfinanzas
ascendi a S/.31,759.06 MM, desembolsado por Mi banco y las 44 empresas avocadas a
dicho segmento (12 CMACs, 9 CRACs,12 Financieras y 11 Edpymes). Este resultado signific
un incremento (+5.60%, S/.1,684.76 MM) con respecto a junio 2015. Adicionalmente, si tambin
se consideran las colocaciones al segmento MYPE por parte de la Banca Mltiple, el resultado se
ubicara en S/.42,082.41 MM lo cual representa un crecimiento de 2.26% (S/. 930.17 MM). Por
otro lado, si solo se toman en cuenta las colocaciones al segmento MYPE incluyendo a la banca
Mltiple, el total desembolsado al sector MYPE asciende a S/.30,712.57 MM, esto implica un
leve impulso (+ 0.05%,+S/.15.48 MM) con relacin a junio 2015.

De los S/.31,759.06 MM desembolsados, el 39.92% corresponde al segmento de pequeas

empresas y el 24.28% al de microempresas, siendo ambos los ms representativos.
Tambin destacan los crditos de consumo (22.71%), y aunque con una representatividad
inferior, los crditos a medianas empresas y el 5.16% respectivamente. Por otro lado, al tomar en
cuenta a la Banca Mltiple (MYPE), la representatividad de la pequea empresa se incrementa a
53.04%; sin embargo los segmentos micro empresas y consumo sufrieron una reduccin hasta
posicionarse en 19.94% y 17.14% respectivamente.

Considerando solo a las entidades Microfinancieras, los desembolsos al segmento MYPE

(incluyendo a Mi banco) suman S/.20,389.22 MM. De este total, las CMACs fueron la principal
fuente de financiamiento de este segmento, con S/.8,546.96 MM desembolsados (41.92% del
total). Le sigue Mi banco con S/.6,264.76 MM (30.73%), las Financieras con S/.4,093.58 MM
(20.08%), las CRACs y las EDPYMES Y COOPERATIVAS que colaboraron con S/.758.71 MM
(3.72%) y S/.725.20 MM (3.56%) respectivamente.
Legislacin Peruana

La investigacin aplicada a las cooperativas de servicios mltiples en el Per nos ha permitido

evidenciar varias situaciones. "Las cooperativas tuvieron un gran apogeo en la dcada de 1970
y 1980, llegando a tener en promedio 20,000 socios, un patrimonio de 10 millones de Nuevos
Soles y resultados positivos de 500,000 Nuevos Soles (expresados en moneda actual)".

Luego esta situacin se invirti a partir del ao 1990, por las siguientes razones:

Implantacin del modelo econmico liberal por parte del gobierno dirigido por el Ex Presidente
Alberto Fujimori Fujimori, que al sincerar la economa contrajo los escasos recursos de los
socios, llevndolos a renunciar a su calidad de socios cooperativistas para poder atender
econmicamente sus obligaciones personales y familiares ms apremiantes.

Falta de previsin empresarial (no disponen de planeamiento estratgico).

Falta de capacitacin y perfeccionamiento para la gestin institucional de parte de la mayora

de directivos cooperativistas.

Falta de control eficaz de parte del estado, directivos, delegados y socios.

Ausencia de auditoria interna, manifestada en el 100% de la muestra, que permita realizar el

control previo, concurrente y posterior de las transacciones que realizan las cooperativas de
servicios mltiples; quienes al no estar supervisadas actualmente por ninguna Federacin ni
por la Superintendencia de Banca y Seguros, no estn obligadas legalmente a disponer de
Auditoria Interna. Algunas cooperativas de este tipo disponen de este rgano, por iniciativa de
la Asamblea general de Delegados.

Falta de explotacin adecuada al trabajo realizado por los auditores externos.

Pese a este panorama, las cooperativas de servicios mltiples por su carcter cerrado, se
mantienen operando al haber firmado convenios con las entidades donde trabajan sus socios,
para que stas efecten el descuento de las aportaciones y prstamos por planilla
de remuneraciones. Esta modalidad de descuento asegura el cobro a los socios
cooperativistas en promedio en un 95 por ciento, siendo el restante 5%, morosidad
y/o cuentas incobrables, la que es muy difcil disminuir por la situacin econmica que vive
nuestro pas y que afecta mucho al segmento social de trabajadores que pertenecen a las
cooperativas de servicios mltiples.

Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo

 Si consideramos que en promedio estas entidades de acuerdo al, prestan anualmente a sus
socios 6000,000.00 de Nuevos Soles, es decir 500,000.00 Nuevos Soles Mensualmente; el 5%
equivale a 25,000 Nuevos Soles de morosidad; lo cual representa una morosidad baja frente al
promedio de las dems cooperativas que se ubican en 15% y del 20% del sistema financiero,
segn informacin estadstica obtenida de la Revista Legal para Cooperativas: Seccin
Informacin econmica y financiera del mes de Diciembre de 2012.

La investigacin permite conocer y comprender que el mayor problema de este tipo de

entidades es la falta de control de las entidades gremiales, rganos cooperativos, los seores
directivos, delegados socios e incluso los propios trabajadores.

La Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP), no tiene

jurisdiccin en las cooperativas de servicios mltiples, slo tiene en las cooperativas de ahorro y crdito.
Por otro lado se ha desactivado el Instituto Nacional de Cooperativas (INCOOP), creado por la Ley de
Cooperativas y que era el rgano estatal de promocin y supervisin nacional del sector cooperativo

La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), de acuerdo con la Ley

No. 25879 es la entidad encargada del control, supervisin y fiscalizacin de
las organizaciones cooperativas, con excepcin de las de ahorro y crdito. La
Superintendencia de Banca y Seguros, de acuerdo a la Ley No. 26702

Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de

banca y Seguros" no considera como institucin financiera (IFIS) a las cooperativas de
servicios mltiples, por tanto no ejerce supervisin y control en estas cooperativas.

Sin embargo, la Superintendencia de Banca y Seguros con fecha 15.06.1999 emiti la

Resolucin No. 0540-99 denominada: " Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y Crdito
no autorizadas a operar con recursos del pblico"; esta norma en primera instancia no sera
aplicable a las cooperativas de servicios mltiples; sin embargo si leemos la Segunda
Disposicin final, se indica taxativamente:

"El presente Reglamento tambin es aplicable a las cooperativas de servicios mltiples que se
encuentren realizando predominantemente actividades de ahorro y crdito, las mismas que
debern modificar sus estatutos para adecuar sus actividades y operaciones a las
disposiciones del presente Reglamento".

Finalmente, en el marco del control de las cooperativas de servicios mltiples se ha determinado que
por lo general las cifras no seran lo ms importante; por cuanto la problemtica es de fondo, es decir
est en la planeacin, organizacin, direccin, coordinacin y especialmente en el control institucional.

As por ejemplo se ha obtenido informacin que los resultados netos de los aos 2011, 2012, 2014 y
2015 ha sido positivo sin embargo las memorias de los Consejos de Vigilancia y las Cartas de Control
interno de los auditores externos reportan problemas de orden legal, organizativo, administrativo y de
control que no han facilitado el desarrollo integral de este modelo de empresas; todo lo cual nos
convoca a los profesionales a estudiar su problemtica y a presentar las alternativas de solucin para
que puedan gestionarse ptimamente.
Contexto Sistema Cooperativo

El sistema financiero popular est constituido por 806 cooperativas de ahorro y crdito en le
Per, distribuidas de acuerdo al nivel de activos, nmero de socios y cobertura en cuatro
segmentos. El segmento 4 incorpora las entidades ms grandes de este sistema y, adems,
todas las entidades cooperativas que estuvieron previamente controladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros. El segmento 3 congrega a instituciones cuyos activos
van desde S/. 1,1 millones hasta S/. 9,6 millones o ms. El segmento 2 agrupa a entidades con
activos entre S/. 0,25 millones y S/. 9,6 millones.

Finalmente el segmento 1 concentra cooperativas con activos hasta S/. 1,1 millones. La
Superintendencia considera dos criterios ms para la clasificacin de las cooperativas en los
segmentos 1 y 2, que son el nmero de cantones y socios que atienden. Por estas variables, el
parmetro de clasificacin de tamao de activos se limita por los de incidencia geogrfica y
nmero de socios. A diciembre de 2015, el segmento 4 est conformado por 38 cooperativas
de primer. Las cooperativas de primer piso, de acuerdo a su participacin dentro del total de
activos del sistema cooperativo, se distribuyen en grandes (mayor a 6,00%), medianas (entre
3,00% y 5,99%), pequeas (entre 1,00% y 2,99%) y muy pequeas (menor a 0,99%).

El segmento de cooperativas grandes contempla 3 instituciones, las cuales participan en

conjunto con el 29,96% de los activos del sistema, las cooperativas medianas (8 instituciones)
concentran el 34,75% de los activos del sistema, las cooperativas pequeas (16 instituciones)
representan el 29,83% y las cooperativas muy pequeas (11 instituciones) engloban el 5,45%.
Los activos del sistema cooperativo suman S/. 4.627,45 millones a diciembre de 2015, lo que
representa un incremento de 18,93% (+S/. 736,55 millones) en relacin a diciembre de 2014.
Los pasivos muestran un comportamiento similar y aumentan en 19,57% (+S/. 651,67
millones), por lo que se ubican en S/. 3.981,30 millones a diciembre de 2015. El patrimonio
asciende a S/. 646,15 millones, 15,12% superior al registrado en diciembre de 2015 (S/. 561,26
millones).

CALIDAD DE ACTIVOS
.

A diciembre de 2015, los activos productivos del sistema cooperativo representan el 94,57%
del total de activos, mientras que los activos improductivos corresponden al 5,43%. Por su
parte, la relacin activos productivos frente a pasivos con costo, la cual indica la capacidad de
las instituciones financieras de producir ingresos frente a los valores que generan gastos,
alcanz 113,61% a diciembre de 2015.

CARTERA DE CREDITOS
DIC. 2011 DIC. 2012 DIC. 2013 DIC. 2014 DIC. 2015

Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo

 La cartera bruta es la principal cuenta del activo y representa el 76,84% del mismo. A diciembre
de 2015, asciende a S/. 3.555,54 millones, 13,77% superior (+S/. 430,42 millones) a diciembre
de 2015. Segn la lnea de negocio, la cartera se concentra en cartera de consumo (51,86%),
microempresa (37,23%), vivienda (6,86%) y comercial (4,05%).

MILES DE S/.

DIC. 2011 DIC. 2012 DIC. 2013 DIC. 2014 DIC. 2015

Los indicadores de morosidad se incrementaron en todas las lneas de negocio. El segmento

que registra mayor morosidad es la cartera comercial (10,96%), a continuacin se ubica la
cartera de microempresa (6,64%), consumo (3,78%) y vivienda (2,49%). La morosidad total del
sistema cooperativo ascendi a 5,05%, superior al indicador de diciembre 2012 (4,01%).

La cobertura de cartera problemtica disminuy entre diciembre de 2014 y diciembre de 2015,

al pasar de 125,53% a 110,60%, como consecuencia del incremento de la cartera en riesgo.
Los indicadores de cobertura son superiores a 100% nicamente en el segmento de vivienda.
 DIC. 2011 DIC. 2012
DIC.
DIC. 2015
2013
2014
2011
2012
2013
2014
2015

CAPTACIONES

Las captaciones son la principal fuente de fondeo del sistema cooperativo, a diciembre de 2015
representan el 86,92% del pasivo total y registran S/. 3.460,74 millones, lo que indica un
aumento de 21,81% (+S/. 619,72 millones) frente a diciembre de 2014. Los depsitos a plazo
corresponden al 50,70% de los pasivos, mientras que los depsitos a la vista al 36,22%.

DIC. 2011 DIC. 2012 DIC. 2013 DIC. 2014 DIC. 2015

RENTABILIDAD Y EFICIENCIA

Los ingresos del 15,40% (+S/. 78,37 millones) respecto al ao anterior. Por su parte, los gastos
sumaron S/. 532,22 millones, 16,76% superiores (+S/. 76,39 millones) a diciembre de 2014. La
utilidad neta se increment en S/. 1,98 millones (3,73%) y alcanz S/. 54,99 millones al cierre
del 2015. Sin embargo, los indicadores de rentabilidad muestran una disminucin durante el
perodo de anlisis debido al aumento significativo de las cuentas del activo, especialmente
cartera, y del patrimonio, principalmente reservas y capital social. El indicador de rentabilidad
sobre activos (ROA) se ubic en 1,27% en diciembre de 2015 (1,36% diciembre 2014),
mientras que el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) fue 9,94% (10,66%
diciembre 2014).

Las cooperativas han sido menos eficientes que el ao anterior. El indicador que relaciona los
gastos de operacin con el margen financiero se ubic en 81,34% a diciembre de 2015
(78,19% diciembre 2014).

LIQUIDEZ
Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo
 El sistema cooperativo ha mantenido adecuados ndices de liquidez a lo largo del perodo
analizado. El indicador de liquidez, medido mediante la relacin fondos disponibles frente al
total de depsitos a corto plazo se ubic en 22,52% a diciembre de 2015, superior a diciembre
de 2014 (20,97%). La cobertura de los 25 mayores depositantes fue 320,75%, mientras que la
cobertura de los 100 mayores depositantes alcanz 198,83%.

SOLVENCIA

Al 31 de diciembre de 2015, el sistema cooperativo presenta un patrimonio tcnico primario de

S/. 500,50 millones y un patrimonio tcnico secundario de S/. 127,69 millones, por lo que el
patrimonio tcnico constituido asciende a S/. 628,19 millones. La calidad del patrimonio tcnico
muestra una participacin de capital primario frente al patrimonio tcnico constituido de
79,67%. Los activos y contingentes ponderados por riesgo alcanzan S/. 3.883,89 millones, por
lo que el ndice de solvencia se ubic en 16,17%, superior al mnimo establecido por el
organismo de control (9,00%).
ANALISIS INSTITUCIONAL

Abstract

Somos una cooperativa surgida en el valle del Mantaro, con ms de un ao operativo al

servicio de todos nuestros asociados. Actualmente contamos con seis agencias en nuestro
Per; una agencia en el distrito de Huancayo, otra en el distrito de El Tambo, y una ms en la
provincia heroica de Chupaca, todas estas agencias en la regin Junn; contamos tambin con
dos agencias en la regin Hunuco, una en el distrito de Aucayacu, Hunuco y otra en Tingo
Mara. Son nuestras agencias las que impulsan ese motor del crecimiento de Shefa a nivel
nacional.

Trabajamos de la mano con el pueblo, con el amigo micro empresario, bodeguero, comerciante
y ambulante; respaldamos toda la confianza que ellos depositan en nosotros trabajando de
manera interinstitucional con las cmaras de comercio de cada regin, Prosegur, Seguros
Rmac, las municipalidades y empresas que firman convenios de apoyo mutuo con nosotros.

Adems, el ser cooperativa de servicios mltiples, nos faculta la produccin de productos y

puesta de servicios en el mercado, es as que en la actualidad contamos con nuestros
Panteones Shefa, los excelentes desayunos nutricionales Ponches Puch, el excelente caf
bajo la marca Amargo Amor, Joyeras Shefa, las marcas de ropa Baby Shefa y Shefa Kids, con
la mejor gama de prendas para bebs y nios; prximamente tendremos la insercin de los
ricos Helados Shefa.

En el Rubro de servicios nos caracterizan nuestros ahorros y crditos, con las mejores tasas de
inters y los crditos acomodados a las necesidades de los emprendedores. Shefa Coffee,
nuestra cafetera apuntala a ser tendencia en la ciudad de Huancayo, con la venta de los
mejores preparados en base a caf como tambin la atencin y servicio de primera calidad y
con contenidos variados en la semana, para la exigencia de los ms exquisitos.

Es de esta manera como la Cooperativa de Servicios Mltiples Shefa viene impulsndose en trabajo
conjunto, cumpliendo con impulsar el correcto desarrollo econmico de las ciudades en las que se
ubica. Somos conscientes de esta gran responsabilidad y seguimos apostando por nuestro pas,
seguiremos trabajando. Al que cree todo le es posible.

Informe Coopac Shefa Gestin del riesgo

RIESGO COORPORATIVO

Se debe realizar comits necesarios para la marcha administrativa-financiera, mismos que

desarrollen sus actividades especficas de acuerdo a la reglamentacin o disposiciones
vigentes.

Las atribuciones y responsabilidades del Comit de Cumplimiento son:

incorporar mecanismos de control para evitar que la entidad sea utilizada en actividades ilcitas
de cualquier naturaleza o en actividades relacionadas con el narcotrfico; dar apoyo eficiente y
oportuno al oficial de cumplimiento y emitir recomendaciones a sobre las polticas de
prevencin de lavado de activos.

Una vez al mes de manera ordinaria o cuando sea solicitado por uno de sus miembros de
manera extraordinaria. Las reuniones de los comits de crdito se realizan las veces que
fuesen necesarias convocadas por el Presidente o su delegado y sern de manera ordinaria o
extraordinaria.

El Comit de Administracin Integral de Riesgos gestiona de forma global los riesgos de la

institucin, as como las implicaciones de todos ellos en la gestin de la solvencia y el capital.
Analiza el posicionamiento de riesgos y establece polticas para optimizar la gestin de riesgos
en el marco de los retos estratgicos de la institucin.

CALIDAD DE CARTERA

Cooperativa de Servicios Mltiples Shefa., se especializa en el segmento de consumo (59,82%

de la cartera), microempresa (30,84% de la cartera), y en menor medida en la cartera de
vivienda (10,91% de la cartera) y comercial (0,08% de la cartera). La institucin planea
incursionar en la lnea de crditos comerciales para lo cual tom la metodologa de calificacin
diseada por la Superintendencia de Bancos y Seguros. En la sesin del 1 de octubre de 2013,
el Consejo de Administracin resolvi aprobar estrategias para promover la colocacin en los
productos de consumo, vivienda, microcrdito y comerciales, y en el caso de vivienda autoriz
que la garanta de estos crditos cubra como mnimo el 120% del monto otorgado.

A diciembre de 2013, la cartera neta de Cooperativa de Ahorro y Crdito 29 de Octubre Ltda.,

ascendi a US$ 214,18 millones, misma que present un incremento del 8,98% con respecto a
diciembre de 2012 por la adquisicin de las carteras de la Cooperativa de Ahorro y Crdito San
Pedro de Taboada y la Cooperativa de Ahorro y Crdito 15 de Abril, y mostr un cumplimiento
presupuestario del 97,27%. La institucin destin mayor esfuerzo a la recuperacin de cartera,
por tanto la colocacin no fue significativa. La cartera de crditos al 31 de diciembre de 2013
estuvo conformada por el 95,52% de cartera por vencer y 4,48% de cartera en riesgo, misma
que gan participacin respecto a diciembre de 2012 (2,79%). El 1,85% de la cartera total
estuvo vencida en ms de 180 das.

Cooperativa de Ahorro y Crdito 29 de Octubre Ltda., al 31 de diciembre de 2013 registr

cartera reestructurada por US$ 0,53 millones en crditos de vivienda con calificaciones A2, A3
y E. La cartera en riesgo ms la cartera reestructurada tuvieron una representacin del 4,49%
en la cartera bruta total; la tendencia de esta relacin es creciente. As mismo, la cartera CDE
tuvo una participacin del 3,52% en la cartera bruta.
 La compra de las carteras de las Cooperativas San Pedro de Taboada y Cooperativa 15 de
Abril aportaron de manera positiva el saldo general de la cartera de la institucin. El saldo de la
cartera de la Cooperativa 15 de Abril a diciembre de 2013 fue de US$ 3,66 millones con
provisiones constituidas por US$ 38,56 miles y un ndice de morosidad de 0%.

El saldo de la cartera de la Cooperativa San Pedro de Taboada fue de US$ 641,03 miles, la
cartera en riesgo de US$ 194,24 miles con provisiones constituidas por US$ 171,41 miles, una
morosidad del 30,30% y un ndice de cobertura de 88,25%. De manera consolidada el saldo de
cartera de la institucin fue de US$ 223,60 millones, la cartera en riesgo de US$ 10,02
millones, provisiones por US$ 9,42 millones, una morosidad de 4,48% y una cobertura de
94,03%.
Al 31 de diciembre de 2013, la provisin para crditos incobrables fue de US$ 9,42 millones con un
incremento importante del 61,06% con respecto a diciembre de 2012, el cual se dio por el aumento de
la morosidad durante el cuarto trimestre del ao 2013. Cooperativa de Ahorro y Crdito 29 de Octubre
Ltda., constituye provisiones de acuerdo a los porcentajes autorizados en la metodologa del organismo
de control. Al cierre de diciembre de 2013, la institucin cont con 58 operaciones de crdito vigentes
por US$ 0,17 millones, de las cuales 50 tuvieron una calificacin de E, cuyo valor fue de US$43,53
miles. La provisin para estos crditos se ubic en US$ 44,23 miles y contaron con una garanta
hipotecaria. La institucin registr 160 operaciones por US$ 1,01 millones con garantas en efectivo,
cuya calificacin fue de A-1. De acuerdo a los porcentajes autorizados en la metodologa del ente de
control y en base al perfil de riesgos, la entidad aplic provisiones que permitieron un nivel de cobertura
del 94,03%, el cual es menor que el sistema de cooperativas (110,60%). La institucin consider que el
nivel de provisiones estuvo acorde a la exposicin que la misma est dispuesta a asumir en la cartera
de crditos.
Segn el informe de Auditora Interna, la institucin debe verificar el cumplimiento de polticas y
procedimientos establecidos por la misma en el proceso de aprobacin de crditos en especial en:
capacidad de pago, proceso de aprobacin de crditos, verificacin en referencias familiares y personal
que constan en las solicitudes de crdito y verificar si los pagos de crditos en mora fueron efectuados
por el personal del rea comercial de la Agencia Manta con recursos propios. As mismo, existe falta de
control por parte de la Administracin Central, misma que no da un adecuado monitoreo a las agencias
y segn una muestra de crditos revisados por el rea de Auditora Interna y a travs de videos de
seguridad, dos personas ajenas a la institucin participaron en el proceso de crdito en conjunto con los
asesores de negocios en la Agencia Manta.