CAPITULO IV

ANALISIS FINANCIERO
 ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO

1. INVERSION Y FINANCIAMIENTO
4.1 INVERSIONES FIJAS
A continuacin detallare Las Inversiones Fijas que tiene una vida til y

las que sern utilizadas en el Proyecto turstico.

4.1.1 TERRENO
Se necesitara de un terreno cuyo valor es de $ 35.000,00 adicionando el

costo que tendr las instalaciones para la construccin de la Hostera

Stone Turstico, los cuales son los siguientes:

REA M2 TOTAL

TERRENO 15 x 9 $ 35.000,00

4.1.2 Edificaciones (CONSTRUCCIONES)

CONCEPTO VALOR TOTAL

Hostera $25.000,00

Cerramiento $ 8.000,00

Administracin $ 3.000,00

Cafetera $2.000,00

Spa $ 5.000,00

Gimnasio $ 50.000,00

Recepcin $ 1.500,00

Baos $ 2.500,00
TOTAL $.97.000,00
 MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Son todos los activos tangibles que sern necesarios para la produccin
de los servicios que se llevarn a cabo la Hostera Stone.

DESCRIPCION VALOR

TOTAL
Equipo de cocina 5.467.50
Equipos de la hostera 3.245.62
TOTAL 8.713.12

EQUIPO DE COCINA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARI TOTAL

O
1 Mesa de aluminio 350 350.00
1 Cocina industrial 750 750.00
1 Extractor de olores 130 130.00
1 Refrigeradora 1400 1400.00
1 Cafetera 170 170.00
1 Microondas 230 230.00
3 Juego de ollas 180 540.00
1 Batidora 150 150.00
4 Juego de satenes 85 340.00
2 Pailas 60 120.00
6 Canastas de legumbres 3.50 21.00
5 Salseras 5.30 26.5.00
3 Bolws de cristal 9.00 27.00
4 Bolws de aluminio 12 48.00
1 Horno 250 250.00
4 Basureros 4.00 16.00
2 Repisas 60 120.00
2 Aparadores 145 190.00
1 Sanduchera 34 34.00
1 Olla a presin 35 35.00
1 Extractor de jugos 67 67.00
10 Bandejas 7 70.00
1 Mesa de recepcin de 170 170.00
 vajillas
2 Utensilios de cocinas 60 120.00
2 Esptulas perforadoras 4.50 9.00
2 Esptulas de goma 2.00 4.00
1 Juego de pirex 80 80.00
TOTAL 5467.50

EQUIPO DE ADMINISTRACION / RECEPCION

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARI TOTAL

O
1 Archivador 150 70.00
1 Counter de Recepcion de 2 532 532.00

Gavetas
5 Silla Energy 127,37 636.85
TOTALES 1.319.0

2
EQUIPOS DE OFICINA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARI TOTAL

O
2 Telfonos 35 70.00
1 Sumadora 10 10.00
1 Fax 150 150.00
1 Dispensador de agua 250 250.00
2 Computadoras 1300 2600.00
1 Impresora 160 160.00
Materiales de oficina 2000.00
TOTAL 5.240.0

EQUIPOS DE SPA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

 UNITARI TOTAL

O
2 Cama de Masaje Hidrulica 80 160.00
1 Sillones 100 100.00
1 Casilleros 150 150.00
5 Toallas grandes 10 50.00
5 Toallas pequeas 12 60.00
5 Sabanas 160 160.00
5 Batas 10 50.00
5 Sandalias Pares 8 40.00
TOTAL 770.00

EQUIPOS DE GIMNASIO

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARI TOTAL

O
2 Porta Pesas 98.00 160.00
2 Sillas para abdominales 270.00 542.00
2 Caminadoras gym 260.30 520.60
2 Bicicletas 270.00 540.00
1 Equipo de Sonido 200.00 200.00
2 Maquinas Piernas 240.00 460.00
2 Set de Mancuernas 26.81 53.62
TOTAL 2475.62

MUEBLES Y ENSERES

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARIO TOTAL
2 Escritorios 130 260
5 Sillas para escritorios 45 225
 1 Conjunto de muebles para 450 450

sala de espera
1 Mostrador de recepcin 350 350
2 Archivadores 140 280
1 Mesa de reuniones 180 180
8 Sillas para mesas de 50 400

reuniones
TOTAL 2.145

OTROS ACTIVOS

REA DE ALOJAMIENTO

CANTIDAD DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARIO TOTAL
10 Camas de 2 plazas 200.00 2.000.00
5 Camas de 1 1/2 plazas 180.00 900.00
5 Colchones de 2 plazas 170.00 850.00
5 Colchones de 1 140.00 700.00

plazas
10 Veladores 120.00 1.200.00
21 Lmparas 22.00 462.00
10 Espejos 13.00 130.00
10 Alfombras medianas 35.00 350.00
10 Closet 96.00 960.00
4 Armadores (docenas) 3.00 12.00
10 Telfono 15.00 150.00
TOTAL 7.712.00
MENAJE Y LENCERIA

DESCRIPCION VALOR

TOTAL
Cristalera 120.00
Cubertera 166.00
Loza 334.8

0
lencera 217.40
 TOTAL 838.20

CRISTALERIA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARIO TOTAL
30 Vasos grandes 1.50 45.00
30 Vasos pequeos 1.00 30.00
10 Jarras 3.50 35.00
6 Ceniceros 1.80 10.80
TOTAL 120.00
4.4.9.2 CUBERTERIA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARIO TOTAL
30 Cucharas soperas 1.25 37,50
20 Cuchillos 1.25 25.00
30 Tenedor 1.20 36.00
30 Cucharas postre 1.15 34.50
30 Cuchillos 1.10 33.00

mantequilla
TOTAL 166.00

LENCERIA

CANT. DESCRIPCION VALOR VALOR

UNITARIO TOTAL
6 Manteles de tela 4.50 27.00
6 Cubre manteles 2.00 12.00
6 Tohallas grandes 4.00 24.00
6 Tohallas de bao 3.00 1.80
15 Cortinas 18.00 270.00
TOTAL 334.80

LOZA
CANTI DESCRIPCION VALOR VALOR

DAD UNITARI TOTAL

O
20 platos base 4.00 8.00
20 Platos soperos 3.50 70.00
20 Platos para entrada 3.00 6.00
20 Platos tendidos 3.25 65.50
20 Platos para pan 2.50 50.00
20 Platos y taza de 4.25 85.50

caf
6 Ajiceros 1.50 9.00
6 Saleros 1.20 7.20
6 Pimienteros 1.20 7.20
6 Servilleteros 1.50 9.00
TOTAL 217.40

SIENDO ESTOS LOS VALORES DE INVERSIN FIJA

CUADRO DE RESUMEN DE INVERSIONES FIJAS

ITEM DESCRIPCION V/TOTAL

1 Terreno $ 35.000,00
2 Construcciones $ 97.000,00
3 Maquinarias y Equipos $8.713,12
4 Muebles y Enseres $2.145,00
5 Equipos de Oficina $ 5.240,00
6 Otros Activos $ 7.712,00
TOTAL $155.810,00

ACTIVOS DIFERIDOS
 El Activo diferido es considerado un activo intangible, bienes

econmicos inmateriales de propiedad de una persona, empresa u

organizacin, tales como patentes, marcas etc.

DESCRIPCION VALOR
Gastos preoperativos 9.300.00
Gasto de constitucin 800.00
Total 10.100.00

INVERSIN INTANGIBLE

El proyecto tendr como capital de Inversin Intangible el total de $

5.300,00 .En el siguiente cuadro se detalla los valores:

DESCRIPCION VALOR
Estudio de factibilidad 1.000.00
Estudio de obra civil y 2.000.00

diseo
Permiso, transmites, 1.500.00

impuestos, escrituras.

Honorarios abogado
Gastos de Constitucin 800.00

TOTAL 5.300.00

4.2 CAPITAL DE OPERACION

Se necesitan $ 61.052.13 para la operacin de la Hostera Stone de

operacin se lo obtuvo de la siguiente manera:

 CAPITAL DE OPERACIN (TRES MESES DE OPERACIN)

DESCRIPCION
Materia prima 3.000.00
Mano de obra directa 2500.155
Costos indirectos 1.685.00
Mano de obra indirecta 1.745.91
Gastos de administracin 1.553.65
Gastos de Ventas 235.00
TOTAL 61.052.

13

COSTOS DIRECTOS

MATERIA PRIMA DIRECTA

DETALLE VALOR ANUAL

Alimentacin (Global) 3.000.00
TOTAL MATERIA PRIMA 3.000.00

MANO DE OBRA DIRECTA

DETALLE VALOR 3 MESES

Mano de obra directa 2500.155
TOTAL MATERIA PRIMA 2500.155

COSTOS DE ALIMENTOS Y BEBIDAS

DETALLE VALOR 3 MESES

Alimentos y Bebidas 45.771,72
TOTAL ALIMENTOS Y BEBIDAS 45.771,72

COSTOS INDIRECTOS

MATERIALES INDIRECTOS
Los materiales indirectos a emplearse en la Hostera Stone se detallan

a continuacin con sus respectivos costos anuales.

DETALLE AO
Suministros de limpiezas 1.000.00

Extintores 240.00

Materiales varios (pintura, 300.00

145.00
focos)

TOTAL MATERIALES 1.685.00

INDIRECTOS
GASTOS GENERALES

Los suministros y servicios a utilizar por Hosteria Stone se detallan a

continuacion

DETALLE
Energia electrica 1000.00
Agua 500.00
Telefono 40.00
Mantenimiento equipos 40.00
Mantenimiento general 35.00
Materiales de Oficina 36.00
Imprevistos 60.00
TOTAL DE GASTOS 1711.0
GENERALES 0

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Los gastos administrativos representan los egresos que pertenecen al

departamento administrativos los mismos que se detallan a

continuacin

DETALLE VALOR
 Personal administrativo 453.65
Gastos de oficina 400.00
Movilizacin y viticos 700.00
TOTAL 1.553.65

GASTOS DE VENTAS

Los gastos de ventas representan los egresos que ocasiona el rea de

ventas:

DETALLE VALOR
Publicidad Radial 30 das 110.00

(Contratado)
Publicidad:Volantes, trpticos 140.00
Publicidad: Prensa hablada 550.00
TOTAL GASTOS DE VENTAS 800.00

4.3 INVERSIN TOTAL

El proyecto tendr como inversin total el monto de $ 266.741,00 el

mismo que ser invertido por las personas interesadas en el proyecto.

CUADRO DE RESUMEN

INVERSIONES TOTAL
ITEM DESCRIPCION VALOR

TOTAL
1 Inversin Fija $ 155.810,00
2 Inversin Diferida $ 23.000,00
3 Capital de Operaciones $ 34.788,00
4 Inversin Intangible $ 10.100,00
TOTAL $223.698,00
4.4 DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS FIJOS

Con el trascurso del tiempo en la hostera, los activos fijos como equipos

de cmputo, muebles y enseres, equipos de oficina u otros activos fijos;

experimentan una prdida de valor que se deben a razones fsicas.

DEPRECIACIONES

DETALLES V.TIL/A VALOR DEPRECIACIO

O LIBROS N ANUAL
EDIFICIOS 20 97.000,00 4.850,00
MUEBLES Y 5 2.145,00 429,00
ENSERES
EQUIPOS DE 5 5.240,00 1.048,00
OFICINA
MAQUINARIAS Y 10 8.713,12 871,312
EQUIPOS
OTROS ACTIVOS 5 7.712,00 1.542,40
DEPRECIACION ANUAL 8.740,712
 TABLA AMORTIZACION PRESTAMO
PRESTAMO (US$) 133.370,5

0
PLAZO (AOS) 10
INTERES NOMINAL (AO) 10%
ALICUOTA 21.705,43

(PAGO)
PERIODO DEUDA INTERS AMORTIZACI ALICUOTA

N
(aos) (a=a-c) (b=a*%i) (c=d-b) (d= pago)
1 133.370,50 133.337.05 7.825,62 21.705,43
2 125.544,88 12554,49 8608,18 21.705,43
3 116.936,70 11693,67 9469 21.705,43
4 170.467,70 10746,77 10415,9 21.705,43
5 97.051,80 9705,18 11457,49 21.705,43
6 85.594,31 8559,43 12603,24 21.705,43
7 72.991,07 7299,11 13863,56 21.705,43
8 59.127,51 59127,75 15249,92 21.705,43
9 43.877,59 4387,76 16774,91 21.705,43
10 27.102,68 2710,27 18452,4 21.705,43
TOTAL 869.064,74 86.906,48 65.201,05 21.705,43
4.5 AMORTIZACION
4.6 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

El capital que se requiere pare poner en funcionamiento de la Hostera

Stone en la parroquia San Mateo, establecido en este proyecto es de $

266.741,00 el mismo que ser financiado a travs de las siguientes

fuentes:

Los accionistas de la empresa sern los autores de este proyecto

aportando el 25 % de la obra cada uno con un valor de $ 66.685,25.

El otro valor faltante estar conformado por un crdito solicitado a la

Corporacin Financiera Nacional por el monto $ 133.370,50 que

corresponde al 50% del valor total del proyecto, monto que s financia la

CFN.
 4.7 CAPITAL OPERACIONAL
SUELDOS DEL REA INVERSIN
ADMINISTRATIVA Y APORTES VALOR %
COMERCIALIZACIN
Socio 1 $ 66.685,25 25 %
NMINA SBU **DCI *DCIMO FONDO VACACION APORTE REMUNERA
Socio
MO 2
$ 66.685,25
CUARTO S DE ES
25%
PATRONA CIN
Crdito
TERCE $ 133.370,50
SUELDO RESER 50 % L MENSUAL
R
Bancario VA (12,15%)
SUELD
TOTAL $ 266.741,00 100
O
ADMINISTRA 850,00 0,00 0,00 0,00 0,00 103,28 746,73
DOR
RECEPCIONI 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,60 351,40
STA
CAMARERA 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,60 351,40
COCINERO 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 60,75 439,25
AYUDANTE 350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 42,53 307,47
MESERO 350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 42,53 307,47
MANTENIMIE 500,00 0,00 0,00 0,00 0,00 60,75 439,25
NTO
GUARDIA DE 450,00 0,00 0,00 0,00 0,00 54,68 395
SEGURIDAD. ,32
MASAJISTA 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,60 351,40
INSTRUCTOR 400,00 0,00 0,00 0,00 0,00 48,60 351,40
ES
Total 0,00 0,00 0,00 0,00 4.041,09

MANO DE OBRA DIRECTA E INDIRECTA

Los costos de mano de obra que necesitamos emplear en este negocio se
detalla a continuacin.

4.8 PRESUPUESTO DE INGRESOS

 PRESUPUESTO DE INGRESOS
DETALLE VALOR MES VALOR ANUAL
Habitacin Simple $ 1.245,66 $14.947,92
Habitacin doble $ 1.391,66 $ 16.699,92
Habitacin triple $ 1.713,66 $ 20.563,92
Cafetera $ 3.000,00 $ 36.000,00
Spa $ 1.040,00 $ 12.480,00
Gimnasio $ 1.040,00 $ 12.480,00
TOTAL $ 11.430,98 $ 113.171,76
 4.9 PRESUPUESTO DE EGRESOS

PRESUPUESTO DE EGRESOS
DETALLE VALOR MES VALOR ANUAL
Mano de obra $ 3.110,00 $ 37.320,00
G.Administrativo $ 282,00 $ 3.384,00

s
Otros $ 255,00 $ 3.060,00
TOTAL $ 3.647,00 $ 43.764,00

DETALLES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 AO 8 AO 9 AO 10
Mano de Obra 37.320,0 39.186,0 41.145,3 43.202,5 45.362,6 47.630,8 50.012,3 52.512,9 55.138,6 57.895,57
0 0 0 7 9 3 7 9 4
G. 3.384,00 3.553,20 3.730,86 3.917,40 4.113,27 4.318,94 4.534,88 4.761,63 4.999,71 5.249,69
Administrativo
s
Otros 3.060,00 3.213,00 3.373,65 3.542,33 3.719,45 3.905,42 4.100,69 4.305,73 4.521,01 4.747,06
Total 43.764,0 45.952,2 48.249,8 50.662,3 53.195,4 55.855,1 58.647,9 61.580,3 64.659,3 67.892,33
0 0 1 0 2 9 5 4 6
4.9.1 ESTADO DE SITUACION INICIAL

ACTIVOS PASIVOS

ACTIVOS CORRIENTE PASIVO LARGO PLAZO

Caja 40000.00 Crdito bancario 260694.86
TOTAL ACTIVOS 40000.00 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 260694.8
CORRIENTES 6
ACTIVOS FIJOS
Terreno 35000.00
Edificio 97000.00 PATRIMONIO
Vehculo 25000.00 Capital 489804.98
maquinarias y equipos 8713.12 TOTAL PATRIMONIO 484804.9

8
equipos de oficina 5240.00
muebles y enseres 2145.00
otros activos 7712.00
TOTAL ACTIVOS FIJOS 180810.1
 2
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos de constitucin 800.00
Estudios iniciales 2300.00
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 3100.00

TOTAL ACTIVOS 229110.1 TOTAL PASIVOS Y 229110.1

2 PATRIMONIOS 2
 4.9.2 BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES
Inversin Diferida 23.000,00
TOTAL ACTIVOS $ 23.000,00
CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Terreno 35.000,00
Edificio 97.000,00
Maquinarias y Equipos 8.713,12
Muebles y Enseres 2.145,00
Equipos de Oficina 5.240,00
TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 183.098,12

OTROS ACTIVOS
Permisos 1.500,00
Estudios de Factibilidad 1.000,00
Planos 2.000,00
Publicidad, Marca y Diseo 235,00
TOTAL OTROS ACTIVOS $ 4.735,00
TOTAL ACTIVOS $ 210.833,12