INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los miembros del

Directorio y
Accionistas de
COMPAA XYZ S.A.

Quito, 10 de mayo de 2013.

1. Hemos auditado los estados financieros que se acompaan de COMPAA

XYZ S.A., que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de
2012 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, as como un
resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Administracin de la Compaa por los estados

financieros

2. La administracin de COMPAA XYZ S.A. es responsable de la preparacin

razonable de los estados financieros de acuerdo con La Norma Internacional de
Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES), y
de control interno necesario para permitir la preparacin de estados financieros que
estn libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre los estados financieros

basados en nuestra auditora. Nuestra auditora fue efectuada de acuerdo con
Normas Internacionales de Auditora. Dichas normas requieren que cumplamos con
requisitos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para obtener certeza
razonable de que los estados financieros no estn afectados por distorsiones
significativas.

Una auditora implica la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de

auditora sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los
procedimientos seleccionados dependen en gran medida del juicio del auditor e
incluyen la evaluacin de los riesgos de representacin errnea de importancia
relativa de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al hacer estas
evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la
preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de la Compaa,
para disear los procedimientos de auditora que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinin sobre la efectividad del
control interno de la entidad. Una auditora tambin incluye evaluar si las polticas
contables usadas son apropiadas y si las estimaciones contables hechas por la
Administracin son razonables, as como evaluar la presentacin general de los
estados financieros.

Creemos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y

apropiada para proporcionar una base para nuestra opinin de auditora.

Opinin
4. En nuestra opinin, los estados financieros mencionados en el prrafo 1
presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situacin
financiera de COMPAA XYZ S.A. al 31 de diciembre de 2012, el desempeo de sus
operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos por el ao terminado en esa
fecha de conformidad con la Norma Internacional de Informacin Financiera para
Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES).

Prrafo de nfasis

5. Sin calificar nuestra opinin informamos lo siguiente:

Los estados financieros al inicio y final del ao 2011 de COMPAA XYZ S.A.,
no fueron auditados por nosotros ni por otros profesionales.

Tal como se explica con ms detalle en la Nota 22, la Compaa en el ao

2012 adopt por primera vez la Norma Internacional de Informacin
Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES). Las
cifras al inicio y final del ao 2011 fueron reestructuradas para nicamente
para efectos comparativos.
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE SITUACIN
FINANCIERA Al 31 de diciembre
de 2012
(Expresado en dlares estadounidenses)

ACTIVOS Not a Al 31 /12/12 Al 31/12/11 Al

1/01/2011
Act ivos corrient es
Efect ivo y equivalent es de efect ivo 6 434.678 131.018
491.454
Cuent as por cobrar comerciales (net o) 7 84.780 457.593
8.246
Impuest os corrient es 13 125.346 129.870
102.622
Ot ras cuent as por cobrar 8 104.703 104.703
104.703
Invent arios 9 347.223 238.009
182.035
Ot ros act ivos corrient es - 67.974
-
Tot al act ivos corrient es 1.096.730 1.129.167
889.060

Act ivos no corrient es

Act ivos disponibles para la vent a 10 106.461 106.461 106.461
Vehculo, mobiliario y equipo 1.209 1.488 0
Inversiones en acciones 1.046 1.046 1.046
Tot al act ivos no corrient es 108.715 108.995 107.507
Tot al act ivos 1.205.445 1.238.162 996.566
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVO

Pasivos corrient es
Cuent as por pagar comerciales 11 412.057 676.748 205.312
Impuest os por pagar 13 62.150 44.379 87.401
Gast os acumulados por pagar 12 59.590 16.035 62.291
Ot ras cuent as por pagar 901 - 1.090
Tot al pasivos corrient es 534.698 737.163 356.094

Pasivos no corrient es
Provisiones por beneficios a empleados 16 19.385 16.434 14.614
Cuent as por pagar largo plazo - 30.000 -
Tot al pasivos no corrient es 19.385 46.434 14.614
Tot al pasivos 554.083 783.597 370.708

Pat rimonio
Capit al social 300.000 300.000 300.000
Aport es para fut uras capit alizaciones 239 239 239
Reservas 98.478 92.070 66.120
Result ados acumulados (1.820) - -
Efect os NIIF por primera vez - - -
Result ado del ejercicio 254.465 62.256 259.499
Tot al Pat rimonio 17 651.362 454.565 625.858
Tot al Pasivos y Pat rimonio 1.205.445 1.238.162 996.566

Las notas explicativas anexas son parte integrante de los estados financieros
convertidos a NIIF

_
Xxxxxx Xxxxxx
Gerente General Contador General
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Para el ao que termina el 31 de Diciembre
del 2012 (Expresado en dlares
estadounidenses)

A l 3 1 d e dic ie mbre
2012 2011

Ingresos por vent as 18 1.914.257 1.329.154

Cost os de operacin 19 (1.430.953) (1.112.775
)
Ganancia Brut a 483.304 216.379

Gast os de administ racin y comercializacin (141.816) (99.240

Gast o de personal (33.802) )
(48.182
Depreciacin (280) ) -

Ganancia operacional 307.405 68.957

Gast o por int ereses - -

Ot ros ingresos 82.422 29.160

Ganancia ant es part icipacin t rabajadores e impuest o a la 389.827 98.117

rent a

Part icipacin t rabajadores 14 (58.474) (14.991

Impuest o a la rent a 14 (76.887) )
(20.871
)

Ganancia net a del ejercicio 254.465 62.256

Ot ro result ado int egral - -

Tot al result ado int egral 254.465 62.256

Las notas explicativas anexas son parte integrante de los estados financieros
convertidos a NIIF

_
Xxxxxx Xxxxxx
Gerente General Contador General
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO
Por el ao que termina el 31 de Diciembre
del 2012 (Expresado en dlares
estadounidenses)

Nota 2012 2011

Flujo de efectivo por actividades de operacin:
Cobros a clientes y compensaciones 2.437.465 1.290.34
Pago a proveedores (1.974.642) 0(749.05
Pago a empleados (48.722) 2)
(558.77
Pago de impuestos (54.593) 5)
(107.91
2)
Efectivo neto provisto por las actividades de operacin 20 359.509 (125.39
8)

Flujo de efectivo por actividades de inversin:

Inversin en activos fijos (neto) - (1.488
)
Efectivo neto provisto por las actividades de inversin - (1.488
)

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento:

Pago de dividendos (55.848) (233.54
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 9)
(55.848) (233.54
9)
(Disminucin neta) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao 131.018 491.45
Efectivo al fin del ao 434.678 4
131.01
8

Las notas explicativas anexas son parte de integrantes de los estados

financieros

_
Xxxxxx Xxxxxx
Gerente General Contador General
IGR Business Consulting
Material de referencia Notas a los EEFF para empresa Pymes
Primer ao de aplicacin NIIF - 2012

COMPAA XYZ S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Para el ao que termina el 31 de diciembre
de 2012 (Expresado en dlares
estadounidense)

Reservas Result ados

acumulados
Capit al Legal Ot ras Aport es Efect os Result ado del
Tot al
Social Capit al Aplicacin NIIF Ejercicio
(1)

Saldos al 1 de enero de 2011 300.000 44.304 21.816 239

259.499 625.858

Resolucin de junt a de accionist as -

2011: Apropiacin reserva legal 25.950 (25.950) -
Pago de dividendos (233.549) (233.549
Prdida /Ut ilidad del ejercicio 2011 62.256 ) 62.256

-
Saldo al 31 de diciembre de 2011 300.000 70.254 21.816 239 - 62.256 454.565

Resolucin de junt a de accionist as 2012:

Pago de dividendos (55.848) (55.848)
Reserva legal 6.408 (6.408) -
Efect os NIIF fecha de t ransicin (1.820) (1.820
Prdida /Ut ilidad del ejercicio 2012 254.465 )
254.465

Saldo al 31 de diciembre de 2012 300.000 76.662 21.816 239 (1.820) 254.465 651.362

Las notas explicativas anexas son parte de integrantes de los estados financieros

_
Xxxxxx Xxxxxx
Gerente General Contador General

Pgina 7
 Notas a los EEFF para empresa Pymes
Primer ao de aplicacin NIIF - 2012

COMPAA XYZ
S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y
2012

1. INFORMACION GENERAL

Entida
d

COMPAA XYZ S.A., se constituy en la Repblica del Ecuador, segn escritura

pblica del 22 de Septiembre de 1961. El objeto social de la Compaa es

La actividad principal de la Compaa es dedicar sus actividades y capitales a

realizar contratos de administracin delegada principalmente para la provisin de
servicios tcnicos y especializados en general as como actividades en general, en
todas sus ramas y funciones conexas sin restriccin alguna.

Como parte de sus actividades, la Compaa mantiene concentracin en la

relacin comercial con xxxxx, lo cual comprende principalmente para: la venta de
repuestos, cuentas por cobrar. Los estados financieros demuestran ventas con
estas compaas relacionadas para estos aos equivalentes al 59% sobre el total.
Los estados financieros adjuntos deben ser ledos considerando estas
circunstancias.

2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLTICAS CONTABLES

2.1 Base de Preparacin-

Los presentes estados financieros de la Compaa al 31 de diciembre de 2012
constituyen los primeros estados financieros preparados de acuerdo con la Norma
Internacional de Informacin Financiera para pequeas y medianas empresas (NIIF
para PYMES) emitidas por el IASB (Internacional Accounting Standards Board) que
han sido adoptadas en Ecuador y representan la adopcin integral, explcita y sin
reservas de las referidas normas internacionales y aplicadas de manera uniforme a
los ejercicios que se presentan.

Estos estados financieros han sido emitidos con la autorizacin de la

Administracin de la
Compaa, posteriormente sern puestos a consideracin de la Junta General de
Accionistas.

Para todos los periodos anteriores y hasta el 31 de diciembre de 2011 inclusive, los
estados financieros de la Compaa se preparaban de acuerdo con Normas
Ecuatorianas de Contabilidad (NEC). Los efectos de la adopcin de la NIIF para
PYMES y las exenciones adoptadas para la transicin de la NIIF para PYMES se
detallan en la Nota 3. Adicionalmente, los estados financieros al 1 de enero y el
31 de diciembre de 2011 han sido reestructurados para poder presentarse en
forma comparativa con los del perodo 2012.

La preparacin de los estados financieros conforme a la NIIF para PYMES exige

el uso de ciertas estimaciones contables crticas. Tambin exige a la
Administracin que ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las polticas
contables de la Compaa.

Debido a la subjetividad inherente en este proceso contable, los resultados reales

pueden diferir de los montos estimados por la Administracin.
 IGR Business Consulting
Material de referencia
Notas a los EEFF para empresa Pymes
Primer ao de aplicacin NIIF - 2012

2.2 Moneda funcional y moneda de presentacin

Los estados financieros se preparan en la moneda del ambiente econmico

primario donde opera la Compaa (moneda funcional). Las cifras incluidas en los
estados financieros adjuntos estn expresadas en dlares estadounidenses que
corresponde a la moneda funcional y de Presentacin de la Compaa. A menos
que se indique lo contrario, las cifras incluidas en los estados financieros adjuntos
estn expresadas en dlares estadounidenses.

2.3 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depsitos a la

vista en entidades de crdito y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con
un vencimiento original de tres meses o menos.

2.4 Activos no corrientes disponibles para su venta

Los activos no corrientes, o grupo para disposicin que comprende activos y

pasivos, que se espera sean recuperados principalmente a travs de ventas en
lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como
disponibles para la venta o distribucin. Inmediatamente antes de esta
clasificacin, los activos, o elementos de un grupo para disposicin, son
revalorizados por su costo histrico menos la depreciacin acumulada o
provisin por deterioro de activos y cualquier prdida o ganancia producto de su
enajenacin es reconocida en el estado de resultados integrales del ejercicio.

2.5 Propiedades, planta y equipo

La propiedad y equipo se contabilizan por su costo histrico menos la depreciacin

acumulada y prdidas por deterioro, en caso de producirse.
Los desembolsos posteriores a la compra o adquisicin slo son capitalizados
cuando es probable que beneficios econmicos futuros asociados a la inversin
influya hacia la Compaa
y los costos puedan ser medidos razonablemente. Los otros desembolsos
posteriores corresponden a reparaciones o mantenimientos y son registrados en
resultados cuando son
Incurridos. La depreciacin de la propiedad, planta y equipos es calculada
linealmente basada
en la vida til estimada de los bienes del activo fijo. Si existe algn indicio de que
se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciacin, vida til o valor
residual de un activo, se revisa la depreciacin de ese activo de forma prospectiva
para reflejar las nuevas expectativas.

Las vidas tiles estimadas de propiedad, planta y equipos son las

siguientes: Vehculos 5

aos
Muebles y enseres 10 aos
Equipos de computacin 3 aos

Las ganancias y prdidas por la venta de propiedades, plata y equipo se calculan

comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se reconocen en el
estado de resultados integrales.
Cualquier duda o comentario
Isabel Arguello
iarguello@igr-consulting.com
Cel: 09 99845 219

Pgina 2
 IGR Business Consulting
Material de referencia
Notas a los EEFF para empresa Pymes
Primer ao de aplicacin NIIF - 2012

2.6 Deterioro de activos

En cada fecha sobre la que se informa, se revisan las propiedades y equipo y

propiedades de inversin, para determinar si existen indicios de que esos activos
hayan sufrido una prdida por

Cualquier duda o comentario

Isabel Arguello
iarguello@igr-consulting.com
Cel: 09 99845 219

Pgina 3
 deterioro de valor. Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y
compara el importe recuperable de cualquier activo afectado (o grupo de activos
relacionados) con su importe en libros. Si el importe recuperable estimado es
inferior, se reduce el importe en libros al importe recuperable estimado, y se
reconoce una prdida por deterioro del valor en resultados.

Si una prdida por deterioro del valor revierte posteriormente, el importe en libros
del activo (o grupo de activos relacionados) se incrementa hasta la estimacin
revisada de su valor recuperable, sin superar el importe que habra sido
determinado si no se hubiera reconocido ninguna prdida por deterioro de valor del
activo (grupo de activos) en aos anteriores. Una reversin de una prdida por
deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados.

2.7 Cuentas y documentos por pagar

Las cuentas y documentos por pagar son obligaciones basadas en condiciones de

crdito normales y no tienen intereses. Las cuentas a pagar se clasifican como
pasivo corriente si los pagos tienen vencimiento a un ao o menos (o vencen en el
ciclo normal de operacin, si este fuera superior). En caso contrario, se presentan
como pasivos no corrientes.

2.8 Obligaciones bancarias

Las obligaciones bancarias se reconocen inicialmente por su valor razonable

menos los costos de la transaccin en los que se haya incurrido.
Posteriormente, las deudas financieras se valoran por su costo amortizado;
cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para
su obtencin) y el valor de reembolso se reconoce en la cuenta de resultados
durante la vida de la deuda de acuerdo con el mtodo del tipo de inters efectivo.

2.9 Participacin de los trabajadores en las utilidades

El 15% de la utilidad anual que la Compaa debe reconocer en concepto de

participacin laboral en las utilidades es registrado con cargo a los resultados
del ejercicio en que se devenga, con base en las sumas por pagar exigibles.

2.10 Impuestos corrientes y diferidos

El gasto por impuesto del periodo comprende los impuestos corrientes y

diferidos. Los impuestos se reconocen en el resultado, excepto en la medida en
que estos se refieran a partidas reconocidas en el otro resultado integral o
directamente en el patrimonio neto. En este caso, el impuesto tambin se
reconoce en el otro resultado integral o directamente en patrimonio neto,
respectivamente.

Impuesto
corriente
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula mediante la tasa de impuesto
aplicable a las utilidades gravables y se carga a los resultados del ao en que se
devenga con base en el impuesto por pagar exigible. Las normas tributarias
vigentes establecen una tasa de impuesto del 23% de las utilidades gravables, la
cual se reduce al 13% si las utilidades son reinvertidas por el contribuyente.
A partir del ejercicio fiscal 2010 entr en vigor la norma que exige el pago de un
anticipo mnimo de impuesto a la renta, cuyo valor es calculado en funcin de
las cifras reportadas el
 ao anterior sobre el 0.2% del patrimonio, 0.2% de los costos y gastos deducibles,
0.4% de los ingresos gravables y 0.4% de los activos.

La referida norma estableci que en caso de que el impuesto a la renta causado sea
menor que el monto del anticipo mnimo, este ltimo se convertir en impuesto a la
renta definitivo, a menos que el contribuyente solicite al Servicio de Rentas
Internas su devolucin, lo cual podra ser aplicable, de acuerdo con la norma que
rige la devolucin de este anticipo.

Impuesto
diferido
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por todas las diferencias
temporarias que se espera que incrementen la ganancia fiscal en el futuro. Se
reconocen activos por impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias que
se espera que reduzcan la ganancia fiscal en el futuro, y por la compensacin a
futuro de prdidas y crditos fiscales no utilizados de periodos anteriores.

El impuesto diferido se calcula segn las tasas impositivas que se espera aplicar a
la ganancia (prdida) fiscal de los perodos en los que se espera realizar el activo
por impuestos diferidos (o cancelar el pasivo por impuestos diferidos), sobre la base
de las tasas impositivas vigentes al final del periodo sobre el que se informa.
Se reconoce una correccin valorativa para los activos por impuestos diferidos, de
modo que el importe neto iguale al importe mximo que es probable que se realice
sobre la base de las ganancias fiscales actuales o futuras. El importe en libros neto
de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha sobre la que se
informa y se ajusta para reflejar la evaluacin actual de las ganancias fiscales
futuras.

En adicin, es importante sealar que de acuerdo con el Cdigo Orgnico de la

Produccin, Comercio e Inversiones, la tasa del Impuesto a la Renta se reduce
progresivamente, iniciando en el 2011 con el 24% hasta llegar al 22% en el 2013,
por lo que el impuesto diferido est calculado considerando el decremento
progresivo de la tasa impositiva.

2.11 Beneficio a los empleados

2.11.1 Beneficio de corto plazo

Se registran en el rubro beneficio sociales del estado de situacin financiera con

contrapartida en el estado de resultado integral y corresponden principalmente a:

i. Remuneraciones fijas y variables de los funcionarios de la Compaa: Se

provisionan y/o pagan de acuerdo a la poltica internas establecidas por la
Compaa.
ii. Dcimo tercero y dcimo cuarto sueldo y aportes al Instituto Ecuatoriano de
Seguridad
Social. Se provisionan y pagan de acuerdo a la legislacin vigente en el Ecuador.

2.11.2 Beneficios de largo plazo

J ubilaci n patr onal y d esahucio ( no fon
dead os)
El costo de estos beneficios definidos establecidos por las leyes
l a b o r a l e s e c u a t o r i a n a s se registra con cargo a los gastos del ejercicio
y su pasivo representa el 100% del valor presente de la obligacin, a la fecha del
estado de situacin financiera, para todos los trabajadores que a
 esa fecha se encontraban prestando servicios a la Compaa. Dichas provisiones se
determinan anualmente con base a estudios actuariales practicados por un
actuario independiente usando el mtodo de crdito unitario proyectado. El
valor presente de la obligacin de beneficio definido se determina dCOMPAA
XYZ S.A.ntando los flujos de salida de efectivo estimado usando la tasa de inters
del 4%. Esta tasa de inters se determina utilizando la tasa de bonos del Gobierno
publicados por el Banco Central que estn denominados en la misma moneda en la
que los beneficios sern pagados y que tienen trminos que se aproximan a los
trminos de la obligacin por pensiones hasta su vencimiento.

Las hiptesis actuariales incluyen estimaciones (variables) como son, en adicin a

la tasa de descuento, tasa de mortalidad, edad, sexo, ao de servicio,
remuneraciones, incremento futuro de remuneraciones, tasa de rotacin, entre
otras.

Las ganancias y prdidas actuariales que surgen de los ajustes basados en la

experiencia y cambios en los supuestos actuariales se cargan al patrimonio neto en
el otro resultado integral en el periodo en el que surgen.

Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados

del ao, a menos que los cambios estn condicionados a la continuidad de los
empleados en servicio durante un periodo de tiempo especfico (perodo de
consolidacin). En este caso, los costos por servicios pasados se amortizan segn
el mtodo lineal durante el perodo de consolidacin. Al cierre del ao las
provisiones cubren a todos los trabajadores.

2.12 Reconocimiento de ingresos y gastos

2.12.1 Ingresos relacionados con la operacin

Los ingresos ordinarios se valoran por el valor razonable de la contraprestacin

recibida o a recibir, y representan los importes a cobrar por los servicios prestados,
netos de descuentos, devoluciones y del impuesto sobre el valor aadido.

Los ingresos ordinarios se reconocen en los resultados cuando, el importe de los

mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que la entidad vaya a recibir
un beneficio econmico futuro y cuando se alcancen determinadas condiciones.

2.12.2 Gastos

Se reconocen por el mtodo del

devengado.

TRANSICION A LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACION FINANCIERA

PARA PEQUEAS Y MEDIANAS ENTIDADES (NIIF PARA PYMES)

3.1 Base de la transicin a la NIIF para

PYMES Aplicacin a la NIIF para
PYMES
La Resolucin de la Superintendencia de Compaas, No.SC.Q.ICI.CPAIFRS.11.01
del 12 de enero de 2011, establece, entre otros temas, que las entidades que
posean activos totales inferiores a US$4,000,000; que registren un valor bruto de
ventas anuales inferior a US$5,000,000; y, tengan menos de 200 trabajadores,
tomando como base los estados financieros del ejercicio econmico anterior al
periodo de transicin (periodo de transicin: ao
2011), sern calificadas como PYMES y por lo tanto aplicarn la Norma
Internacional de
Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para PYMES),
emitida por la
Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), por sus siglas
en ingls.

COMPAA XYZ S.A., pertenece al tercer grupo de implantacin de NIIF, de acuerdo

con la resolucin No.08.G.DSG.010 emitida por la Superintendencia de Compaas
en noviembre de
2008, en consecuencia debe preparar sus primeros estados financieros bajo NIIF
para PYMES
en el ao 2012, por el cual, los estados financieros de la Compaa por el ejercicio
terminado el
31 de diciembre de 2012 son los primeros estados financieros emitidos de
acuerdo con la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y
Medianas Entidades (NIIF para PYMES). Hasta el ao terminado en el 2011 la
Compaa emita sus estados financieros segn Normas Ecuatorianas de
Contabilidad (NEC), por lo cual las cifras de los estados financieros del
2011 han sido reestructuradas para ser presentadas con los mismos criterios y
principios del
2012
.

La fecha de inicio del perodo de transicin de la Compaa es el 1 de enero de

2011. La Compaa ha preparado su estado de situacin financiera de apertura bajo
NIIF para PYMES a dicha fecha.
Estos estados financieros han sido preparados considerando la NIIF para PYMES
vigente hasta el 31 de diciembre de 2012.

De acuerdo a la NIIF para PYMES, para elaborar los estados financieros antes
mencionados, se han aplicado todas las excepciones obligatorias y se ha
considerado el impacto de aplicar las exenciones optativas a la aplicacin
retroactiva de la mencionada norma.

Proceso de adopcin por primera vez de las

NIIF.-

Los estados financieros de la Compaa al 1 de Enero de 2011 y 31 de

Diciembre de 2011 fueron preparados y presentados originalmente de conformidad
con las NEC.

Para propsitos comparativos y por requerimientos de la Seccin 35, Adopcin por

Primera vez de las NIIF PYMES, la Compaa procedi a preparar los siguientes
estados financieros:

a) Estado de Situacin Financiera de Apertura emitido el 1 de enero del 2011: En

este estado financiero se incluye la medicin de los efectos de la adopcin de
las NIIF PYMES por primera vez.

b) Estados financieros comparativos emitidos al 31 de diciembre del 2011: En la

preparacin de estos estados financieros comparativos se utilizaron las polticas
contables sealadas en la Nota 2 denominada Resumen de las Principales
Polticas Contables
Procedimientos efectuados durante el proceso de adopcin por primera
vez.

a) Procedimientos generales

La adopcin por primera vez, establece los siguientes procedimientos generales

efectuados durante el proceso de adopcin por primera vez:

1. Se efecto anlisis sobre el reconocimiento de todos los activos y

pasivos cuyo reconocimiento fue requerido por las NIIF PYMES.
2. No se reconocieron como activos o pasivos las partidas que las NIIF
PYMES no lo permiten.
3. Se reclasificaron las partidas de conformidad con la clasificacin establecida
por las NIIF PYMES.
4. Se aplic las NIIF PYMES al medir todos los activos y pasivos reconocidos.

b) Principales modificaciones

La adopcin de las NIIF PYMES por primera vez supone realizar las siguientes
modificaciones:

1. Cambios en la presentacin de los estados financieros, incluyendo el estado de

resultados integral aplicable al balance de transicin al 31 de diciembre de
2011.
2. Cambios en las polticas contables y criterios de medicin.
3. Correccin de errores contables.
4. Incremento significativo de revelaciones en las notas a los estados financieros.

c) Aplicacin NIIF PYMES

Los Estados Financieros de COMPAA XYZ S.A., y por el ejercicio terminado

el 31 de diciembre de 2012 sern los primeros estados financieros de acuerdo con
Normas Internacionales de Informacin Financiera.

La fecha de transicin de COMPAA XYZ S.A. es el 1 de enero de 2011, por lo que

su fecha de adopcin es el 1 de enero de 2012.

d) Excepciones a la aplicacin de las NIIF

PYMES

Estimacion
es

La Seccin 35 establece que las estimaciones de la Compaa realizadas segn las

NIIF, en la fecha de transicin, sean coherentes con las estimaciones hechas para
la misma fecha segn los PCGA anteriores (despus de realizar los ajustes
necesarios para reflejar cualquier diferencia en las polticas contables), a menos
que exista evidencia objetiva de que estas estimaciones fueran errneas

Esta exencin tambin se aplica a los periodos comparativos presentados en los

primeros estados financieros segn NIIF PYMES.

e) Conciliacin entre NIIF PYMES y Principios de Contabilidad Generalmente

Aceptados en
Ecuador (NEC)

Las siguientes conciliaciones ofrecen la cuantificacin del impacto de la transicin

a las NIIF PYMES. La primera conciliacin proporciona una visin global del impacto
sobre el patrimonio neto de la transicin al 1 de enero de 2011 y 31 de diciembre
de 2011. La siguiente conciliacin incluye detalles de efecto de la transicin
respecto del patrimonio neto al 1 de enero de 2012, fecha de adopcin de las NIIF.
f) Conciliacin Patrimonial al 1 de enero y al 31 de diciembre
del 2011:
 A continuacin incluimos la conciliacin patrimonial a la fecha de transicin a las
NIIF (al
1 de enero y al 31 de diciembre del 2011):

Diciembre 31, Enero

1,
2011
2011

Patrimonio de acuerdo a PCGA anteriores 456.385 625.858

informado previamente

Ajustes por la conversin a NIIF:

Regulacin de provisin por jubilacin (1.480 -

patronal
Regulacin de provisin por desahucio )
(340) -

Subtota (1.820 -
l )
Patrimonio de acuerdo a NIIF 454.565 625.85
8

g) Conciliacin de estados de resultados integrales:

2011

Resultado de acuerdo a PCGA anteriores

informado previamente 64.076

Ajustes por la conversin a NIIF:

Regulacin de provisin por jubilacin patronal (1.480)

Regulacin de provisin por desahucio (340)

Subtotal (1.820)

Resultado integral de acuerdo a NIIF 62.256

Explicacin de los ajustes realizados:

1. La administracin de la compaa decidi registrar el valor de la provisin por jubilacin

patronal y desahucio establecida por un perito actuarial, el monto de los ajustes fue de
US$1.820,12 en el ao 2011.

h) Reclasificaciones en el Estado Financiero de Situacin

Det alle Previament e report Est ados Est ado financiero Est ado Financiero
ados en PCGA ant financieros de apert ura de t ransicin
eriores NIIF (2010) (2011)

T errenos Act ivos fijos Disponible para la

vent a 106.461 106.461

i) Reclasificaciones en el Estado de Resultados Integral

 No se realizaron reclasificaciones en el estado financiero de resultado integrales
del ao de transicin.

4. ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

4.1 Estimados y criterios contables crticos

La preparacin de estados financieros requiere que la Compaa realice

estimaciones y utilice supuestos que afectan los montos incluidos en estos
estados financieros y sus notas relacionadas. Las estimaciones realizadas y
supuestos utilizados por la Compaa se encuentran basadas en la experiencia
histrica, cambios en el mercado e informacin suministrada por fuentes
externas calificadas. Sin embargo, los resultados finales podran diferir de las
estimaciones, bajo ciertas condiciones.

Las estimaciones y polticas contables significativas son definidas como aquellas

que son importantes para reflejar correctamente la situacin financiera y
los resultados de la Compaa y/o las requieren un alto grado de juicio por
parte de las Administracin.

Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional se

encuentran relacionadas con los siguientes conceptos:

a) Provisin por deterioro de cuentas por

cobrar

La Compaa evala la posibilidad de recuperacin de los saldos mantenidos

en cuentas por cobrar, basndose en una serie de factores, tales como:
existencia de dificultades financieras significativas por parte del deudor, la
probabilidad de que el deudor entre en quiebra o reorganizacin financiera, y
la falta de pago que se considera un indicador de que la cuenta por cobrar
se ha deteriorado. Una vez que se ha identificado evidencias de deterioro se
estima el valor a recuperar proyectando los flujos estimados y dCOMPAA
XYZ S.A.ntndolos.

Al 31 de diciembre del 2012 y 2011 la Administracin de la Compaa no

considera que debe constituir una provisin de deterioro.

b) Obligaciones por beneficios por retiros del

personal
El valor presente de las obligaciones por planes de pensin depende de un
nmero de factores que se determinan sobre bases actuariales usando un
nmero de supuestos. Los supuestos usados al determinar el costo neto por
pensiones incluyen una tasa de descuento. Cualquier cambio en estos
supuestos tendr impacto en el valor en libros de la obligacin por planes de
pensin.

Otros supuestos claves para establecer las obligaciones por planes pensin se
basan en partes en las condiciones actuales del mercado.

5. ADMINISTRACIN DE LOS RIESGOS

La Compaa est expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus

operaciones; sin embargo, la Administracin sobre la base de su conocimiento
tcnico y su experiencia,
 establece polticas para el control de los riesgos crediticio, de liquidez, tasa de
inters y operaciones.

a) Marco de Administracin de
Riesgo

Las polticas de administracin de riesgo de la Compaa son establecidas con el

objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados, fijar lmites y controles de
riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los
lmites. Se revisan regularmente las polticas y los sistemas de administracin de
riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las
actividades. La Compaa, a travs de sus normas y procedimientos de
administracin, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y
constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

b) Riesgo
Crediticio

El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrenta la Compaa si

un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus
obligaciones contractuales, y se origina principalmente de las cuentas por cobrar y
otras cuentas por cobrar de la Compaa.

El riesgo crediticio es controlado a travs de la evaluacin y anlisis de

transacciones individuales, para lo cual se realiza una evaluacin sobre deudas
vencidas cuya cobranza se estima remota para determinar la provisin requerida
por incobrabilidad.

c) Riesgo de
liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compaa tenga dificultades para

cumplir con sus obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, que son
liquidados mediante la entrega de efectivo u otros activos financieros. El riesgo de
liquidez surge por la posibilidad de desajuste entre las necesidades de fondos (por
gastos operativos y financieros, inversiones en activos, vencimientos de deudas y
dividendos comprometidos) y las fuentes de los mismos (ingresos producto de
rescates de valores negociables, del cobro de cuentas de clientes y el
financiamiento con entidades financieras). La gestin prudente del riesgo de
liquidez implica mantener suficiente efectivo y valores negociables y contar con la
disponibilidad de financiamiento en los bancos.

d) Riesgo de
capital

La Administracin gestiona su capital para asegurar que la Compaa estar en

capacidad de continuar como empresa en marcha mientras que maximizan el
rendimiento a sus accionistas a travs de la optimizacin de los gastos, deuda y
patrimonio. La poltica de la Compaa es mantener un nivel de capital que le
permita conservar la confianza de los inversionistas, los acreedores y el mercado,
y sustentar el desarrollo futuro de los distintos negocios que desarrolla. La
Compaa no est sujeta a requerimientos externos de incremento de capital.

6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

 31 de diciembre 1 de ener o
2012 2011 2011
Caja 100 100 100
Bancos locales 68.520 70.114
187.764
Bancos del exterior 296.806 36.700
122.754
Plizas de acumulacin 69.252 24.103
180.836

Total 434.678 131.018

491.454

Bancos del exterior.- Saldos depositados en Panam, los cuales no generan

intereses y se encuentran aperturados en dlares Americanos

Plizas de acumulacin.- Corresponden a inversiones temporales mantenidos en

bancos locales, un detalle de su emisin y vencimiento es como sigue:

Pliza No. Fecha Plazo (das) Inters Monto

Emisin Vencimiento
5406021 24/10/201 23/04/2013 181 5.5% 7.63
22879011 2
15/10/201 24/04/2013 181 5.5% 4
13.23
39871008 2
24/10/201 23/04/2013 181 5.5% 85.97
60532004 2
24/10/201 23/04/2013 181 5.5% 7
10.79
62329004 2 23/01/2013 181 5.5% 8
31.60
26/07/2012 5
Total 69.25
2
Los intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio de acuerdo a la fecha
de caducidad de las plizas.

7. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

31 de diciembre 1 de ener o
2012 2011 2011

Clientes comerciales 64.986 325.921

- Reembolso 19.794 131.671
8.246

Total 84.780 457.593

8.246

8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Se refiere a cuentas por cobrar a accionistas, las cuales tiene relacin directa con
las cuentas patrimoniales (capital social), al 31 de diciembre de 2012 la compaa
inici los trmites necesarios para proceder a la disminucin del capital,
considerando que los saldos nicamente corresponden a movimientos contables, es
decir no se refieren a valores monetarios de acuerdo a la Superintendencia de
Compaas consignados para incremento de capital.

9. INVENTARIO
 31 de diciembre 1 de enero
2012 2011 2011
Suministros y materiales 59.389 238.009
- Importaciones en trnsito 287.833 -
182.035

Total 347.223 238.009

182.035

10. ACTIVO DISPONIBLE PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2012 incluyen terrenos disponibles para la venta,

considerando que su intencin es negociarlos para recuperar el valor invertido en
su adquisicin en el corto plazo.

11. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR

31 de 1 de enero
2012diciembre 2011 2011

Proveedores 412.05 676.748 205.312

7
Total 412.05 676.748 205.312
7

Corresponden principalmente a facturas por pagar por un monto de, US$ 314.217 a
Endyn, US$
59.079 a Oilwell Hydraulics.

12. PASIVOS ACUMULADOS

31 de 1 de ener o
2012diciembr e 2011 2011

Participacin trabajadores 58.47 14.991 61.059

Beneficios sociales 4
1.11 1.045 1.232
6
Total 59.59 16.035 62.291
0

13. IMPUESTOS Y RETENCIONES POR COBRAR Y PAGAR

 S aldos por cobr ar 31 de 1 de ener o
2012diciembre 2011 2011
Crdito Impuesto al Valor 125.34 118.198 79.969
Agregado 6
Credito tributario Impuesto a la - 11.672 22.652
Renta 125.34 129.870 102.622
6

S aldos por 31 de 1 de ener o

pagar diciembr e
2012 2011 2011
ISD por pagar - 16.771
- Retenciones por pagar 5.162 6.738
901
Impuesto a la Renta por pagar 56.988 20.871
86.500

62.150 44.379
87.401

14. IMPUESTO A LA RENTA

14.1 Impuesto a la renta reconocido en el resultado del ao

El impuesto a la renta mostrado en el estado de resultados de los aos 2012

y 2011 se compone de la siguiente manera:

Al 31 de diciembr e

2012 2011
Impuesto a la renta corriente
Impuesto corriente sobre los beneficios del ao 76.887 20.871
Total impuesto corriente 76.887 20.871

14.2 Conciliacin del resultado contable tributario

Las partidas que principalmente afectaron la utilidad contable con la utilidad

tributable de la Compaa, para la determinacin del impuesto a la renta en los
aos 2012 y 2011 fueron los siguientes:
 31 de diciembre
2012
2011 (en U.S.
dlares)

Utilidad segn estados financieros NIIF 389.827

98.117
Efecto NIIF fecha transicin -
1.820

Utiidad NEC para efectos impositivos (fecha 389.82 99.937

transicin) 7
Participacin a Trabajadores (58.474 (14.991
) )
Gastos no deducibles 2.940 2.014
Ingresos exentos - -
15% Ingresos exentos - -
Utilidad gravable 334.293 86.961

Total impuesto causado 76.887 20.871

Anticipo mnimo de Impuesto a la renta 1) 15.790

13.813
1) A partir del 2010, los contribuyentes deben pagar un anticipo mnimo del
impuesto a la renta que ser determinado mediante la suma aritmtica de
los siguientes rubros:

El 0,4% del Activo total, menos ciertas

deducciones
El 0,4% del total de ingresos gravables para el clculo del impuesto
a la renta
El 0,2% del patrimonio, sin incluir prdidas del ao y de aos
anteriores.
El 0,2% del total de costos y gastos deducibles para el clculo del
impuesto a la renta, incluyendo las deducciones por incremento neto de
empleados y pagos al personal discapacitado

El valor determinado como anticipo mnimo del impuesto a la renta ser

cancelado por los contribuyentes de la siguiente manera:

Primera cuota: En julio del ao siguiente, se pagar el equivalente al 50% de

la diferencia establecida entre el valor determinado como anticipo mnimo
del impuesto a la renta y la totalidad de las retenciones en la fuente que le
hayan sido efectuadas a la Sucursal en el ao anterior.

Segunda cuota: En septiembre del ao siguiente, se pagar el 50% restante

de la diferencia establecida entre el valor determinado como anticipo
mnimo del impuesto a la renta y la totalidad de las retenciones en la fuente
que le hayan sido efectuadas a la Sucursal en el ao anterior.

Tercera cuota: En abril del ao subsiguiente, se pagar la diferencia establecida

entre el valor determinado como anticipo mnimo del impuesto a la renta y los
pagos efectuados en la primera y segunda cuotas. Este remanente podr ser
cancelado con retenciones en la fuente que le hayan sido efectuadas a la Sucursal
durante el periodo que se informa.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la determinacin del saldo del impuesto a

la renta por pagar fue como sigue:
 Al 31 de diciembr e

2012 2011

Impuesto a la renta causado 76.887 20.871

Menos
(+) Saldo del anticipo pendiente de pago - -
(-) Retenciones en la fuente en el ejercicio fiscal (19.899 -
Impuesto corriente a pagar )56.988 20.871

15. REFORMAS TRIBUTARIAS

En el Suplemento del Registro Oficial No. 583 del 24 de noviembre de 2011, se

expidi la Ley de Fomento Ambiental y Optimizacin de los Ingresos del Estado,
mediante la cual se reform la Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno (LORTI)
y la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria, los principales cambios son los
siguientes:

Clculo del impuesto a la

renta-

Para el clculo del impuesto a la renta se limita la deduccin de los gastos

relacionados con la adquisicin, uso o propiedad de vehculos, hasta por un
monto de 35,000, no ser deducible el gasto sobre el exceso.

Impuesto al Valor Agregado

(I.V.A.)-

Estarn gravados con tarifa 0% la adquisicin de vehculos hbridos o elctricos

cuya base imponible sea de hasta 35,000.

Impuestos
ambientales-

Se crea el Impuesto Ambiental a la Contaminacin Vehicular (IACV), que grava el

uso de vehculos motorizados de transporte terrestre, a excepcin de aquellos
vehculos destinados al transporte pblico y los directamente relacionados con la
actividad productiva o comercial.

Impuesto a la Salida de Divisas

(ISD)-

Se incrementa el Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) del 2% al 5% y establece

presuncin de pago y generacin de este impuesto en lo siguiente:
- Todo pago efectuado desde el exterior, inclusive aquellos realizados con
recursos financieros del exterior de personas naturales, sociedades o
terceros.

- Las explotaciones de bienes y servicios generados en Ecuador, efectuadas

por personas naturales o sociedades domiciliadas en el Ecuador, cuando las
divisas correspondientes a los pagos por concepto de dichas exportaciones
no ingresen al Ecuador.

El Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) podr ser utilizado como crdito

tributario para la determinacin del impuesto a la renta hasta por 5 aos,
siempre que haya sido originado en la importacin de materias primas, insumos
y bienes de capital con la finalidad de que sean incorporados en procesos
productivos y que consten en el listado que establezca el Comit de Poltica
Tributaria.
 Gasto de depreciacin por la revaluacin de activos.

El 19 de junio del 2012 en el Registro Oficial # 727 se public el Decreto

Ejecutivo No. 1180 por medio del cual se reforma el Reglamento para la
Aplicacin del Impuesto a la Salida de Divisas y el Reglamento para la Aplicacin
de la Ley de Rgimen Tributario Interno.

El artculo 3 del Decreto Ejecutivo No. 1180 seala lo siguiente: Artculo 3.-
Suprmase la letra f) del nmero 6 del Artculo 28 del Reglamento para la
Aplicacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno.

A continuacin el artculo 28 numeral 6 f) eliminado por medio del Decreto

Ejecutivo No.
1180 que habla sobre los Gastos generales deducibles para efectos del Impuesto
a la Renta:

f) Cuando un contribuyente haya procedido al reevalo de activos

fijos, podr continuar depreciando nicamente el valor residual. Si se
asigna un nuevo valor a activos completamente depreciados, no se podr
volverlos a depreciar.

En el caso de venta de bienes reevaluados se considerar como ingreso

gravable la diferencia entre el precio de venta y el valor residual sin
considerar el reevalo.

Circular No. NAC-DGECCGC12-00009

La Administracin Tributaria emiti la Circular No. NAC-DGECCGC12-00009

publicada en el Registro Oficial No. 718 del 6 de junio del 2012, en la que
recuerda a los contribuyentes que la Ley de Rgimen Tributario Interno y su
reglamento no prevn la aplicacin de la figura de reverso de gastos no
deducibles y en consecuencia, aquellos gastos que fueron considerados por los
sujetos pasivos como no deducibles para efectos de la declaracin del impuesto
a la renta en un determinado ejercicio fiscal, no podrn ser considerados como
deducibles en ejercicios fiscales futuros.

Precios de Transferencias

Las normas tributarias vigentes incorporan el principio de plena competencia

para las operaciones realizadas con partes relacionadas, el jueves 24 de enero
del 2013 se public en el segundo suplemento del Registro Oficial No 878, la
Resolucin del SRI No NAC- DGERCGC13-0011 que reforma la Resolucin No.
NAC-DGER2008-0464, relacionada con la presentacin del Anexo e Informe
Integral de Precios de Transferencia. Por su parte el Servicio Rentas Internas
solicita que para el ejercicio econmico 2012 los sujetos pasivos del Impuesto a
la Renta que hayan efectuado operaciones con partes relacionadas locales y/o
domiciliadas en el exterior, dentro de un mismo periodo fiscal en un monto
acumulado a las US$ 3.000.000, debern presentar el Anexo de Operaciones con
Partes Relacionadas.

De igual forma, establece que aquellos sujetos pasivos que hayan efectuado
operaciones con partes relacionadas, dentro del mismo periodo fiscal, en un
monto acumulado superior a las US$ 6.000.000, debern presentar
adicionalmente al Anexo, el Informe de Precios de Transferencia. El indicado
estudio debe ser remitido hasta el mes de junio del 2013 conforme el
noveno dgito del RUC. Adicionalmente exige que en su declaracin de
Impuesto a la Renta anual declare las operaciones de activos, pasivos, ingresos Y
egresos.
16. RESERVA PARA JUBILACIN PATRONAL Y DESAHUCIO

El siguiente es un detalle de jubilacin patronal y desahucio:

31 de 1 de
diciembre e ne r o
Jubilacin patronal 2012
15.565 2011 11.726
13.206
Desahucio 3.820 2.889
3.228
Total 19.385 14.614
16.434
El movimiento del pasivo reconocido en el estado de situacin financiera fue como
sigue:
Al 31 de diciembre
2012 2011
Cargo e n re sult
ado s
Provisin jubilacin pat ronal 2.359 1.480
Desahucio 592 340
.951 1.820

2012 2011
Jubilac io n pat ro nal
Al 1 de enero 13.206 11.726
Provisiones del ao segn clculo act uarial 2.359 1.480
Al 31 de diciembre 15.565 13.206

Desahucio
Al 1 de enero 3.228 2.889
Provisiones del ao segn clculo act uarial 592 340
Al 31 de diciembre 3.820 3.228

Los principales supuestos actuariales usados fueron los siguientes:

31 de diciembre 1 de enero
2012 2011 2011

Tasa de descuento 7% 7%
7% Futuro incremento salarial 3% 3%
3% Futuro incremento de pensiones 2,50% 2,50%
2,50%

Tasa de rotacin (promedio) 8,90% 8,90%

8,90% Antigedad para jubilacin (hombre y mujeres) 45 aos 45

aos 45 aos
 17. PATRIMONIO

a) Capital
Social

El Capital de la Compaa es de U$ 300.000 y est repartido en 300.000 acciones

con un valor nominal de U$ 1.00 cada una, sin embargo el capital no corresponde a
recursos sean en dinero o en especie ingresados al patrimonio de la compaa,
debido a que de contrapartida de una parte del capital se encuentra consignada
como una cuenta por cobrar a los accionistas por US$
104.703. (Ver Nota
8)

b) Reserva
Legal

De acuerdo a los dispuesto por la Ley de Compaas, se debe tomar de la utilidad

anual de la empresa al menos el 10% para apropiar la reserva legal hasta que la
misma alcance el 50% del capital social, en vista de lo mencionado se apropio
reserva legal por un valor de U$ 6.408.

c) Resultados
Acumulados

Los resultados (utilidades o prdidas) de cada ejercicio son incluidos en este

rubro, manteniendo registros que permiten identificar su ejercicio de origen. Con la
aprobacin de la Junta General de Accionistas y cumpliendo las disposiciones
normativas aplicables , las utilidades son distribuidas o destinadas a reservas,
mientras que las prdidas se mantienen en resultados acumulados o se
compensan con la reserva legal u otras reservas y cuentas patrimoniales de
libre disponibilidad de los accionistas.

18. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

El siguiente es un detalle de los ingresos provenientes de las operaciones de

la compaa:

Al 31 de diciembre
2012 2011
C.C.E. - FEE 265.70 50.58
EP Petroecuador 7
293.79 4
174.96
Petroamazonas 0
216.33 6
145.01
EP
Rio Napo CEM 1
1.138.42 6
929.92
Minga
Total 81.914.257
- 41.329.154
1.70
OCP - 0
26.96
5
Contrato de Suministro de Repuestos Ro Napo.- Con fecha 19 de septiembre
de 2011 se celebra un contrato xxxxxxxxxxx.

Contrato de servicios de administracin C.C.E FEE.- Con fecha 31 de

diciembre de 2011 se suscribe un acuerdo general de servicios entre la compaa y
xxxx para xxxxxxx:
 Cada mes de servicio comenzando a partir del tercer mes desde la fecha
efectiva del acuerdo un monto fijo de US$ 2.000

En cada mes dentro del cual exista un exceso en la utilizacin de los flujos
por parte de
COMPAA XYZ S.A. en US$ 10.000 un fee del 10% sobre el
excedente.

19. COSTOS DE OPERACIN

El siguiente es un detalle de los costos de operacin incurridos por el ao

2012 y 2011:

Diciembre 31,
2012 2011

Costos materiales 1.430.953 1.112.775

Total 1.430.953 1.112.775

Los costos incluyen todos los desembolsos realizados para la importacin de

maquinaria y equipo producto de las negociaciones realizadas para su
distribucin.

20. CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO

PROVISTO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN

Un resumen de la conciliacin de la utilidad neta con el efectivo neto provisto por

(utilizado en) las actividades de operacin por los aos que terminaron el 31 de
diciembre de 2012 y 2011, es como sigue:
 Not a 201 2 2011

Ut ilidad del ejercicio despus de part icipacin t rabajadores e impuest o a

la rent a 254.465
62.256

Part idas de conciliacin ent re la ut ilidad despus de part icipacin t

rabajadores e impuest o a la rent a y los flujos de efect ivo net os
provist o por act ividades de operacin

Depreciaciones 280
- Jubilacin y desahucio 16 1.131
1.820
Part icipacin t rabajadores 14 58.474
14.991
Impuest o a la rent a 14 76.887
20.871

Ut ilidad conciliada
391.238 99.937

Cambios net os en el capit al de t

rabajo

(Aument o) disminucin de cuent as por cobrar 357.437

(476.595) Aument o (Disminucin) de ot ros act ivos 28.757
(148.637) Increment o (Disminucin) de invent arios
(109.213) (55.974) (Disminucin) Aument o de proveedores
(293.790) 517.117
Aument o de pasivos est imados y provisiones (14.920)
(61.246)

Efect ivo net o ut ilizado en act ividades de operacin 359.508,86

(125.398)

21. EVENTOS SUBSECUENTES

Entre el 31 de diciembre de 2012 y la fecha de emisin de estos estados

financieros (abril del
2013) no se produjeron eventos que, en opinin de la Administracin de la
Compaa, pudieran tener un efecto significativo sobre dichos estados financieros
que no se hayan revelado en los mismos.