Professional Documents
Culture Documents
CRITERIOS DE VALORACIN
El Cuadro 1 recoge un esquema resumen de los criterios valorativos en funcin
del tipo de instrumentos financieros y del momento de la medicin, y que a
continuacin vamos a explicar.
En transacciones
de financiacin, a Valor presente
Valor presente
Precio de la
transaccin
(incluyendo Costo amortizado
Instrumento de deuda no costos de
corriente transaccin)
En transacciones
de financiacin, a Valor presente
Valor presente
Precio de la
transaccin
Compromisos para recibir un Costo menos
(incluyendo
prstamo deterioro
costos de
transaccin)
Medicin inicial
Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la
empresa lo medir:
al precio de la transaccin, que incluir los costos de transaccin
(por ejemplo, comisiones bancarias) excepto en la medicin inicial de los
activos y pasivos financieros que se miden al valor razonable con
cambios en el resultado, salvo
en caso de tratarse de una transaccin de financiacin en
relacin con la venta de bienes o servicios, si el pago se aplaza ms all
de los pactos trminos comerciales o se financia a un tipo de inters que
no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medir el activo
financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros
descontados a un tipo de inters de mercado para un instrumento de
deuda similar.
Medicin posterior
Al cierre del ejercicio, la entidad deber valorar los instrumentos fina una
entidad medir los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin deducir
los costos de transaccin en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de
disposicin:
1. Los instrumentos de deuda se medirn al costo amortizado utilizando el
mtodo del tipo de inters efectivo . La excepcin la encontramos en el punto
2 que viene a continuacin (ver supuesto 3).
2. Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se
medirn al importe no descontado del efectivo u otra contraprestacin que se
espera pagar o recibir; pero si el acuerdo constituye una transaccin de
financiacin, se valorar al valor presente de los pagos futuros descontados a
una tasa de inters de mercado (ver supuestos 1 y 2).
3. Los compromisos para recibir un prstamo se medirn al costo (que podra
ser cero) menos el deterioro del valor.
4. Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones
ordinarias o preferentes sin opcin de venta se medirn:
Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se
puede medir de otra forma con fiabilidad, la inversin se medir al valor
razonable con cambio en resultados (ver supuesto 6).
En caso de no poder medirse fiablemente, se medirn al costo menos el
deterioro de valor (ver supuesto 5).
Deterioro
Se reconocer deterioro en los instrumentos financieros medidos al
costo o al costo amortizado (no as en los medidos a valor
razonable). La evaluacin del deterioro se realizar al cierre del ejercicio y la
prdida de valor o su reversin se contabilizar contra el resultado del ejercicio.
El deterioro se puede registrar en cuentas correctoras o directamente contra el
instrumento financiero.
Los hechos o circunstancias que nos indicaran la existencia de deterioro,
segn la NIIF PYMES, son las siguientes: que existan dificultades financieras
significativas en el emisor o del obligado; que haya infracciones en el
cumplimiento de los contratos; que el acreedor, por razones econmicas o
legales por dificultades financieras del deudor; que sea probable que el deudor
entre en quiebra o en otra forma de reorganizacin financiera; que los datos
observables que indican que ha habido una clara disminucin en los flujos
futuros estimados de efectivo; y finalmente, que se hayan producido cambios
significativos con efecto adverso en el entorno tecnolgico, de mercado,
econmico o legal del emisor de la deuda.
En caso de reversibilidad del deterioro (que tambin se contabilizar en el
resultado del ejercicio), hay que prestar cuidado que la reversin no suponga
un importe en libros del activo financiero que exceda al importe en libros
anterior al reconocimiento de la prdida por deterioro.
En cuanto a la forma (individual o conjunta) de evaluar el deterioro, la NIIF
PYMES establece dos opciones:
Evaluar de forma individual todos los instrumentos de patrimonio y otros
activos financieros que sean significativos individualmente.
Evaluar de forma conjunta aquellos otros activos financieros que tengan
caractersticas de riesgo similares y no sean significativos
individualmente.
Importe en libros
Instrumentos a costo
amortizado
Valor Presente de flujos de efectivos
estimados
Importe en libros
Instrumentos medido a
costo
Mejor estimacin del importe de venta al
cierre del ejercicio
CUADRO 2. Clculo del deterioro en los instrumentos
financieros bsico
2010 500
2011 600
2012 700
Por la enajenacin de las acciones en 2012, estima que obtendra unos 40.000
.
En caso de no disponer de una medida fiable del valor razonable bajo ninguno
de los tres puntos anteriores:
Por un lado, su importe en libros en la ltima fecha en que se midi el
activo con fiabilidad pasar a ser su nuevo costo.
La entidad medir el activo al costo menos deterioro de valor hasta que
una medida fiable del valor razonable se encuentre disponible (ver
supuesto 5).
Manuel Rejn
Consultor en NIIF y NIIF PYMES y procesos de Transicin.
(La base de este post es el artculo escrito por el mismo autor, REJN, M
(2010): Anlisis y casos prcticos de los instrumentos financieros bsicos en
las NIIF para pymes, Manuel Rejn Lpez Partida doble, N 219, 2010, pgs.
14-21, disponible en http://pdfs.wke.es/7/0/8/3/pd0000047083.pdf)