LNG

. ()

29 .. 2558


1. LNG

2. LNG

3. LNG


1. LNG

2. LNG

3. LNG
 LNG
.. 2507

2507 LNG
( )
UK
LNG
Camel Liquefaction Plant
2507 Methane
Algeria
Princess

Methane Princess

2512 - LNG
Alaska
( )

Japan
LNG
2512
 LNG

Shale Gas

LNG
LNG
Qatargas LNG

Altantic LNG


LNG

NBP Trading
Hub

Timeline
2507 2512 2527 2539 2545 - 2550 2551 2554
(1964) (1969) (1984) (1996) (2002-2007) (2008) (2011)

Growth of LNG Imports by Region

North-West Europe Trading in 2008

LNG

Source : The Development of a Global LNG Market (Jensen, 2004)

The Dynamics of a Liberalised European Gas Market (Stern, 2014)
 / LNG 2557

Japan LNG 2557 : 239.2 MTPA

SouthKorea
China
LNG India
Taiwan
LNG Qatar
Malaysia
Spain Australia
UnitedKingdom Nigeria
Brazil Indonesia
Turkey TrinidadandTobago
France Algeria
Argentina RussiaEast
MexicoWest Oman
Italy Yemen
MexicoEast BruneiDarussalam
UnitedArabEmirates
Chile
30.9%
36.5% Kuwait EquatorialGuinea
Belgium Norway
Singapore Peru
Malaysia Spain
Indonesia PapuaNewGuinea
Thailand Belgium
5.7% Portugal Netherlands
PuertoRico 9.8% Angola

6.0%
UnitedArabEmirates 7.2% Egypt
13.8% USEast France
8.3% DominicanRepublic 8.0% 9.5% USEast
Netherlands Portugal
Greece Brazil
CanadaEast Alaska
Israel
Lithuania

LNG 75
LNG LNG 2557 76.3 ( 31.8
LNG )
LNG LNG 2557 89.2 ( 37.2
LNG )
2557 LNG 1.34 0.6

Source : Woodmac, Jul 2015, GIIGNL 2014

 LNG 24 19 (2557)

Norway
Alaska

West Russia
Canada Russia

Sakhalin LNG

ELNG IsraelQatar
US Iran
Algeria
UAE
Egypt
SEGAS LNG
Oman
Trinidad & Tobago
Yemen Brunei
DS LNG
Malaysia Indonesia
Angola Tangguh LNG
Peru Nigeria
PNG
Equatorial Guinea Tanzania Bontang LNG
Darwin LNG
Mozambique NWS LNG
QC LNG
Pluto LNG AP LNG
Australia GLNG
East Australia

LNG 24 (88 Liquefaction Trains) 19

LNG
Source : GIIGNL 2014
 LNG 30 (2557)

Canada UK Lithuania
France Belgium
Spain Netherland
Portugal Italy
Greece Korea
US Japan
Turkey
China
Israel Kuwait
Mexico Puerto Rico
UAE Taiwan
Dominion Rep India

Thailand

Malaysia
Singapore
Brazil Indonesia
Chile

Argentina
LNG 10 MTPA
LNG 5-10 MTPA
LNG 5 MTPA

Source : GIIGNL 2014

 Shale Gas 2551



2559

LNG
Shale Gas
LNG

LNG

11 USA LNG Receiving Terminals

 2551

USD/MMBTU
20
Shale Gas
Revolution Sellers market
?
18

16 Buyers market
Fukushima
14 Incident

12 JLC

10

8 JKM
NBP
6

4
HH
2 2551 :Shale Gas Revolution
2554 : Fukushima Incident Big Bangs in LNG industry
2559 : Physical LNG Export from US ?
0
Jan-51 Jan-52 Jan-53 Jan-54 Jan-55 Jan-56 Jan-57 Jan-58

NBP HH


1. LNG

2. LNG

3. LNG
 LNG SPOT
SPOT

2552 LNG

2554
LNG SPOT
LNG
80

LNG

80

LNG

.. Portfolio
.. 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 LNG
60

Source : Enerdata, Cedigaz, Energy Insights

BP Statistical Review
 LNG Oil Linked Gas Linked

Oil linked Gas linked

/


LNG
- -
/ -
 LNG

Oil Link JCC , Brent

Oil Link Price = 16.0% JCC + 0.75

Gas Link Henry Hub , NBP

Gas Link Price = 120%HH + 3 + 3.5

Hybrid ( Henry Hub)

( JCC )

Hybird Price = 60% (16%JCC+0.7) + 40% (125%HH+7)

Oil Link Gas Link
 ./ . LNG

. 28 - 2554 - 2557 . LNG Spot / Short-

.. 2553 /. term
20 .. 2553 LNG Commissioning Cargo LNG
Receiving Terminal

- 2558 . LNG
LNG . .

LNG Spot / Short-term
(1) . LNG
2%S ( )
.
(2) .

. LNG Spot /
. .

 ./ . LNG ()

. 4 .. -
2555 /. 22 PDP 2010 3
.. 2555 2555-73 LNG
- LNG 20
Qatargas 2

- LNG
- . LNG
Spot /

- . LNG


Operation Inventory

. LNG .
.
 LNG
(Decision Gates) LNG

./ ./ LNG

. LNG

.

. Term sheet/ HOA (non-binding) 6

( Short list)

PTTMC / PTTBOB HOA (non-binding)

LNG SPA
6-12
. LNG SPA

./././. LNG SPA
4 6
LNG SPA

LNGSupplyDepartment 17
PTTGroup PTT PUBLIC COMPANY LIMITED


1. LNG

2. LNG

3. LNG
 LNG 2558 2562 (Medium Term)

MTPA Global Liquefaction Capacity LNG

800
2015
LNG
2016-2018 : (-)
700
LNG 10
600 Supply Demand (85 MTPA)
Demand
Speculative
LNG 5
500 (65 MTPA)
Possible
400
LNG
Probable LNG
300 LNG
Under (-/+)
200 Construct

CO2 Emission
100 Operating
(-/+)

0
2553255525572559256125632565256725692571257325752577
(+)

Demand Demand LNG Demand 2557

2556 0.9 0.4 ( 2557 = 239.2 )

Supply 2558 LNG LNG QCLNG,

APLNG, GLNG Donggi LNG 2559 LNG
2564 LNG
Supply Demand
Source : Wood Mackenzie Project status, Jun 2015, 2nd Quarter 2015 Market Outlook
Bloomberg LNG Market Outlook 2015