INDEPENDENT AUDITORS' REPORT

March 11, 2014

Penn Township Board of

Commissioners Penn Township, York
County, Pennsylvania Hanover,
Pennsylvania

We have audited the accompanying 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report
(DCED- CLGS-30) of Penn Township, York County, Pennsylvania as of and for the year
ended December 31, 2013.

Managements Responsibility for the 2013 Municipal Annual Audit and Financial
Report (DCED-CLGS-30)

Management is responsible for the preparation and fair presentation of the 2013 Municipal
Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) in accordance with the Pennsylvania
Department of Community and Economic Development statutory reporting requirements,
under the provisions of the First Class Township Code, in accordance with the modified cash
basis of accounting, which is a basis of accounting other than accounting principles
generally accepted in the United States of America. Management is also responsible for
the design, implementation, and maintenance of internal control relevant to the
preparation and fair presentation of the 2013 Municipal Annual Audit and Financial
Report (DCED-CLGS-30) that is free from material misstatement, whether due to fraud or
error.

Auditors Responsibility

Our responsibility is to express opinions on the 2013 Municipal Annual Audit and Financial
Report (DCED-CLGS-30) based on our audit. We conducted our audit in accordance with
auditing standards generally accepted in the United States of America. Those standards
require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether
the 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) is free from
material misstatement.
An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts in the
2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30). The procedures
selected depend on the auditors judgment, including the assessment of the risks of
material misstatement of the 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-
CLGS-30), whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor
considers internal control relevant to the entitys preparation and fair presentation of
the 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) in order to
design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of
expressing an opinion on the effectiveness of the entitys internal control. Accordingly, we
express no such opinion. An audit also includes evaluating the appropriateness of
accounting policies used and the reasonableness of significant accounting estimates made by
management as well as evaluating the overall presentation of the 2013 Municipal Annual
Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30)

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a
basis for our audit opinions.

Basis for Adverse Opinion on U.S. Generally Accepted Accounting Principles

The 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) was prepared
on the basis of the financial reporting provisions of Pennsylvania Department of Community
and Economic Development statutory reporting requirements, under provisions of the First
Class Township Code, in accordance with the modified cash basis of accounting, which is
a basis of accounting other than accounting principles generally accepted in the United
States of America. Consequently revenues are recorded when received, and expenditures are
recorded when paid. The cash basis of accounting is modified for the recording of the
following: general obligation bonds, notes, and lease rental long-term debt arising from cash
transactions, and investments in marketable securities at the current fair value, by
recording adjustments from changes in fair value of investments. The 2013 Municipal
Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) is not intended to be a complete
presentation of Penn Township, York County, Pennsylvanias financial statements, notes to
financial statements, and required supplementary information as required by the
Governmental Accounting Standards Board (GASB). The effects on the 2013 Municipal
Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) of the variances between the
modified cash basis of accounting described above and accounting principles generally
accepted in the United States of America, although not reasonably determinable, are
presumed to be material.

Adverse Opinion on U.S. Generally Accepted Accounting Principles

In our opinion, because of the significance of the matter discussed in the Basis for Adverse
Opinion on U.S. Generally Accepted Accounting Principles paragraph, the 2013 Municipal
Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) referred to in the first paragraph
does not present fairly, in accordance with accounting principles generally accepted in the
United States of America, the financial position of Penn Township, York County,
Pennsylvania as of December 31, 2013, the changes in its financial position, or, where
applicable, its cash flows for the year then ended.

Opinion on Modified Cash Basis of Accounting

In our opinion, the 2013 Municipal Annual Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30)
referred to above presents fairly, in all material respects, the respective balance sheet of
the General, Special Revenue, Capital Projects, Enterprise, and Trust and Agency Funds
and General Long Term Debt Account Group reported in the 2013 Municipal Annual
Audit and Financial Report (DCED-CLGS-30) of Penn Township, York County, Pennsylvania
as of December 31, 2013, and the respective statement of revenues and expenditures, debt
statement, statement of capital expenditures, and employee compensation for the year then
ended, in accordance with the provisions of the statutory reporting requirements referred to
above.
 Hanover, Pennsylvania

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

11 Maret 2014

Dewan Komisaris Penn Township,

York County, Pennsylvania Hanover,

Pennsylvania

Kami telah mengaudit 2013 Municipal Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-
CLGS-30) dari Penn Township, York County, Pennsylvania pada tanggal dan untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

Tanggung Jawab Manajemen untuk Audit Tahunan 2013 Municipal dan

Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30)

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar 2013 Kota
Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) sesuai dengan Pennsylvania
Departemen persyaratan pelaporan hukum Masyarakat dan Pembangunan Ekonomi,
di bawah ketentuan Kode First Class Township, sesuai dengan dasar kas modifikasi
dari akuntansi, yang merupakan dasar akuntansi selain prinsip akuntansi yang
berlaku umum di Amerika Serikat. Manajemen juga bertanggung jawab untuk
desain, implementasi, dan pemeliharaan pengendalian internal yang relevan
dengan penyusunan dan penyajian wajar 2013 Kota Audit Tahunan dan Laporan
Keuangan (DCED-CLGS-30) yang bebas dari salah saji material, apakah karena
penipuan atau kesalahan.

Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat tentang Audit Tahunan
2013 Municipal dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) berdasarkan audit kami.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang berlaku umum di
Amerika Serikat. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan
melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai 2013 Municipal Audit
Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) bebas dari salah saji material.

Suatu audit meliputi pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang
jumlah di 2013 Kota Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30).
Prosedur yang dipilih tergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian
risiko salah saji material dari 2.013 Municipal Audit Tahunan dan Laporan Keuangan
(DCED-CLGS-30), apakah karena kecurangan atau kesalahan. Dalam membuat
mereka penilaian risiko, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang
relevan dengan persiapan entitas dan presentasi wajar 2013 Kota Audit Tahunan
dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) untuk merancang prosedur audit yang
sesuai dalam situasi, tetapi tidak untuk tujuan menyatakan pendapat atas
efektivitas entitas pengendalian internal. Dengan demikian, kami tidak memiliki
pendapat seperti itu. Audit juga meliputi evaluasi kesesuaian kebijakan akuntansi
yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi signifikan yang dibuat oleh
manajemen serta penilaian terhadap penyajian keseluruhan dari 2.013 Municipal
Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30)
Kami percaya bahwa bukti audit yang kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk
memberikan dasar untuk opini-opini audit kami.

Dasar Opini yang merugikan AS Generally Accepted Accounting Principles

2013 Audit Tahunan Municipal dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) dibuat atas
dasar ketentuan pelaporan keuangan Pennsylvania Departemen persyaratan
pelaporan hukum Masyarakat dan Pembangunan Ekonomi, di bawah ketentuan First
Class Township Kode, sesuai dengan dimodifikasi cash basis akuntansi, yang
merupakan dasar akuntansi selain prinsip akuntansi yang berlaku umum di Amerika
Serikat. Akibatnya pendapatan dicatat pada saat diterima, dan pengeluaran dicatat
ketika dibayar. The cash basis akuntansi dimodifikasi untuk rekaman berikut:
obligasi kewajiban umum, catatan, dan sewa utang jangka panjang sewa yang
timbul dari transaksi tunai, dan investasi pada surat berharga pada nilai wajar saat
ini, dengan merekam penyesuaian dari perubahan yang adil nilai investasi. 2013
Audit Tahunan Municipal dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) tidak
dimaksudkan untuk menjadi presentasi lengkap Penn Township, York County,
laporan keuangan Pennsylvania, catatan atas laporan keuangan, dan diperlukan
informasi tambahan yang diperlukan oleh Standar Akuntansi Pemerintahan Board
(GaSb). Efek pada Audit Tahunan 2013 Municipal dan Laporan Keuangan (DCED-
CLGS-30) dari varians antara dasar kas modifikasi akuntansi yang dijelaskan di atas
dan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Amerika Serikat, meskipun
tidak cukup ditentukan, yang dianggap menjadi material.

Opini negatif pada AS Generally Accepted Accounting Principles

Menurut pendapat kami, karena pentingnya materi yang dibahas di Dasar untuk
Opini Merugikan dari US Generally Accepted Accounting Principles ayat, 2013
Municipal Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) sebagaimana
dimaksud dalam paragraf pertama tidak hadir cukup, sesuai dengan prinsip
akuntansi yang berlaku umum di Amerika Serikat, posisi keuangan Penn Township,
York County, Pennsylvania pada tanggal 31 Desember 2013, perubahan posisi
keuangan, atau, jika berlaku, arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal.

Opini pada Modified Cash Basis Akuntansi

Menurut pendapat kami, 2013 Municipal Audit Tahunan dan Laporan Keuangan
(DCED-CLGS-30) disebut hadiah atas wajar, dalam semua hal yang material, neraca
masing-masing Umum, Pendapatan khusus, Proyek Capital, Enterprise, dan Trust
dan Badan dana dan Umum Jangka panjang utang Grup Akun dilaporkan dalam
utang Municipal Audit Tahunan dan Laporan Keuangan (DCED-CLGS-30) dari Penn
Township, York County, Pennsylvania pada tanggal 31 Desember 2013, dan laporan
masing-masing pendapatan dan pengeluaran, 2013 pernyataan, pernyataan belanja
modal, dan kompensasi karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
sesuai dengan ketentuan persyaratan pelaporan hukum tersebut di atas.

Hanover, Pennsylvania