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LA APLICACIN DE LOS NMEROS INDICES EN LOS PROCESOS DE

ANALISIS Y TOMA DE DECISIONES

Con el paso de los aos los nmeros ndices han adquirido una creciente
importancia en el rea econmica y administrativa como indicadores de los
cambios que se presentan constantemente en las diferentes actividades. Pero
ha sido el rea econmica y administrativa quien mayor uso y desarrollo le ha
otorgado a los nmeros ndices, especialmente en lo referente al calculo de los
ndices de precios y de gestin respectivamente.

En el mundo de hoy el uso de los nmeros ndice se ha convertido en uno de

los procedimiento de mayor aceptacin para medir los cambios en las
condiciones econmicas, pero es tal su xito y su fcil aplicabilidad, que no
existe actividad econmica o rama del saber que no aplique sus conceptos.

Dada la facilidad que presenta la aplicacin de los nmeros ndices, es

innumerable la cantidad de tipos especficos que se han implementado en las
diferentes reas. Como ejemplo podemos mencionar, ndices de Precios,
ndices de cantidad e ndices de valor, y todos los dems que surjan de la
necesidad y creatividad del ser humano. Algunos ejemplos de lo anterior los
podemos observar en el Cuadro 5.

Tipos de ndice Aplicacin

Cantidad ndice de produccin industrial.

Valor ndice de calificaciones de una facultad.

Relacin temperatura/humedad.
Calidad
Coeficiente de inteligencia ("IQ").
Sociolgico

Cuadro 5. Tipos de nmeros ndices y su aplicacin.

Los nmeros ndice pueden utilizarse de diversas maneras, siendo ms

frecuente el emplearlos por si mismo como un resultado final. Algunos de
ellos, como el ndice de precios al consumidor, se citan a menudo en los
medios de comunicacin como indicadores generales de la situacin
econmica de un pas.
 137

En esta seccin se desarrollar el concepto de nmeros ndices, al igual que

sus diferentes modalidades, usos y aplicaciones dentro del proceso de anlisis
y toma de decisiones en el rea econmica y/o administrativa.
Adicionalmente se desarrollaran diferentes casos de aplicacin de los nmeros
ndices enfocados a los procesos de anlisis y toma de decisiones, mediante la
utilizacin de la aplicacin computacional T-BAFEC, ya mencionada en este
trabajo.

DEFINICIN DE NUMEROS NDICES

El nmero ndice mide cunto cambia una variable en el tiempo tomando como
base un objeto o parmetro de referencia en el pasado. Su calculo se obtiene
mediante la razn del valor actual con el valor de referencia (valor base),
luego dicha razn es multiplicada por 100 para expresar el numero ndice
como un porcentaje de variacin. Este valor final es un relativo porcentual
cuyo parmetro base es 100, y con respecto al cual, los resultados obtenidos
muestran un incremento o reduccin de los mismo.

TIPOS DE NMEROS NDICES

Hay tres tipos fundamentales de nmeros ndices: el ndice de precios, el

ndice de cantidad y el ndice de valor.

ndice de Precios. El ndice de precios es el de mayor uso puesto que refleja el

porcentaje de cambio en el precio de algn artculo (o grupos de artculos) en
un periodo determinado en el tiempo, con relacin al precio pagado por ese
articulo (o grupos de artculos) en el pasado. Estos ndices se calculan
mediante series de tiempo secuenciales, con el fin de permitir establecer los
cambios ocurridos en los mismos. Un ejemplo de este tipo es el ndice de
precios al consumidor, el cual mide los cambios globales en los precios de
diversos bienes de consumo y servicios, con el fin de establecer la variacin en
el nivel de vida.

ndice de Cantidad. El ndice de cantidad mide cunto cambia en el tiempo el

nmero o cantidad de una variable. Este tipo de ndice es muy utilizado a nivel
industrial y comercial dado que permite establecer variaciones reales, en la
medida que maneja cantidades y no valores monetario susceptibles a
distorsiones. Un ejemplo de este tipo de ndice podra ser la variacin anual de
la demanda de energa elctrica en un determinado sector de la economa,
sirviendo de base para establecer el grado de incremento o disminucin de la
produccin de dicho sector. Otros ejemplos relacionados con los ndices de
cantidad son: la variacin en la produccin de caf verde, variacin en el
sacrificio de ganado vacuno, entre otros.
 138

ndice de Valor. Por intermedio del ndice de valor se mide el cambio en el

valor monetario de una variable, el cual combina la variacin en el precio y la
cantidad generando un ndice ms informativo. Como ejemplo de este tipo de
ndice podemos considerar la variacin monetaria experimentada por una
empresa en sus ventas durante los ltimos aos.

Tambin puede considerarse una variacin de los nmeros ndices denominada

ndices compuestos, los cuales permiten agrupar un determinado conjunto de
ndices relacionados conformando, a partir de ellos, un nico ndice que agrupa
a todos los dems. Por ejemplo, el ndice de precios al consumidor mide el
nivel general de precios de determinados bienes y servicios en una economa,
combinando los precios individuales para formar un numero compuesto de
ndices de precios.

MODALIDADES DE NUMEROS INDICES

Un ndice mide el cambio de una variable durante cierto periodo de tiempo, no

obstante, pueden emplearse para medir los cambios de determinadas
variables en diferentes escenarios.

Dado lo anterior, existen dos modalidades claramente diferenciadas en los

nmeros ndices, estos son los ndices no ponderados y los ndices
ponderados. Los ndices no ponderados o simples muestran el cambio de una
variable a travs del tiempo, en donde todos sus componentes poseen la
misma importancia o peso en el conjunto de datos. En cambio, los ndices
ponderados presentan la variacin de un grupo de elementos o variables
comunes, donde cada valor presenta una ponderacin o peso especifico que
determinara el resultado final del ndice.

ASPECTOS RELEVANTES EN LA CONSTRUCCIN DE NMEROS NDICES

Existen varios factores o reglas que deben tenerse en cuenta en la

construccin o calculo de nmeros ndices, que de no considerarse podran
distorsionar los resultados, por consiguiente, la credibilidad y la objetividad del
estudio a realizar podra quedar en entre dicho. Para evitar que lo anterior
afecte el trabajo a desarrollar es recomendable seguir las siguientes
apreciaciones.

1. Recoleccin de Datos. Algunas veces es difcil conseguir los datos idneos

para calcular un ndice. Razn por la cual se debe estar seguro que la
informacin necesaria para la construccin del ndice exista, se encuentre
expresada o pueda expresarse en los trminos requeridos.

2. Capacidad Comparativa. Es indispensable tener en cuenta al momento de

construir un ndice, que la variable objeto debe permanecer vigente al igual
 139

que su capacidad comparativa a lo largo del periodo de tiempo considerado.

Cuando se intenta comparar un ndice con otro despus que se ha producido
un cambio bsico en la estructura de la variable, los resultados pierde su
objetividad debido que se presenta una incomparabilidad en los ndices.

3. Ponderacin correcta. Una ponderacin adecuada de las variables debe

procurarse en todo momento para evitar la distorsin de alguno de los
factores. Si al generar un numero ndice alguna de las variables presenta
una altsima ponderacin con respecto a las dems, se debe tener mucho
cuidado, dado que estas situacin puede sesgar el resultado y el ndice
resultante puede presentar errores que no lo admitiran como una respuesta
coherente.

4. Escogencia del periodo base. El periodo base o punto de referencia es el

tiempo contra el cual se hacen todas las comparaciones. Al seleccionar el
periodo base para un ndice en particular, deben observarse dos reglas:

El periodo seleccionado debe ser de normalidad o estabilidad

econmica, en vez de uno que est cerca a un mximo o cspide, a
una economa en expansin o a una sima en una economa
declinante o en recesin.

El periodo base debe ser reciente a fin que las comparaciones no se

afecten sin necesidad por cambios en la tecnologa, calidad del
producto o en las actitudes, intereses, gustos y hbitos de los
consumidores (ndices de precios).

CLASIFICACIN DE LOS NUMEROS NDICES

Con el propsito de evitar confusiones en el manejo de los diferentes clculos y

modalidades utilizados en las diferentes ramas del conocimiento, los clculos
con nmeros ndice se han agrupado en tres grandes grupos, a saber (Ver
Cuadro 6) :

MODALIDAD DENOMINACIN
Clculos Bsicos ndice Bsico, Cambio de Base,
Descuento a Valor Real, Empalme e
ndices Implcitos.
ndices de Agregados ndice Simple Agregado e ndice
no Ponderados Promedio Agregado.
ndice de Laspeyres, ndice de Paasche,
ndice de Marshall-Edgeworth, ndice de
Indices de Agregados Fisher, ndice de Pesos Fijos, ndice
Ponderados Promedio Ponderado, ndice de
Variacin o de Gastos, ndice
 140

Situacional o del Nivel de Vida.

Cuadro 6. Clasificacin de los nmeros ndices.

Con el propsito de mostrar la importancia y facilitar la comprensin de la

utilizacin de los nmeros ndices aplicados al rea econmica y financiera, y
en general a cualquier rea del conocimiento, cada uno de los aspectos
mencionados en el cuadro 6 ser desarrollado en las siguientes secciones.
Dado que los ndices de precios son los mas difundidos, la mayor parte de las
explicaciones y definiciones se harn en trminos de este ndice, pero el lector
debe recordar que en cualquier rea es posible construir nmeros ndices en
trminos de las variables correspondientes al tipo de actividad.

Adicionalmente, para cada caso presentado se desarrollara un ejemplo o caso

de aplicacin, el cual podr apreciarse en el Anexo E.

Clculos Bsicos con ndices. Esta primera modalidad tiene como finalidad
presentar al lector los clculos elementales que permite, de una forma muy
sencilla, introducirse en el manejo de nmeros ndices. A continuacin se
abordara cada uno de los elementos que conforman esta modalidad.

Indice Bsico. Mediante una serie de variables o valores puede construirse

este tipo de ndice, partiendo de un periodo establecido como base. Para tal
efecto se define el periodo que servir de referencia para la construccin del
ndice, posteriormente todos los valores se dividirn por el valor establecido
como referente, este cociente se multiplicara por 100 para establecer un
relativo porcentual. La formulacin para este ndice es la siguiente:

Vi( t )
i Bsico 100
Vi( 0)
Ecuacin 32.
Donde:
i Bsico ndice Bsico.
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Variable en el periodo base.
Vi( 0)

Este tipo de ndice permite establecer la variacin acumulada en una serie de

datos con respecto a un periodo en el tiempo establecido como referente, pero
la incidencia de cada dato en el conjunto no se valora, solo se establece la
magnitud del cambio peridico. Por lo tanto, este ndice no se considera
importante como elemento de anlisis o toma de decisin, debido que es de
carcter individual ; los ndices establecidos para datos o variables en su
 141

conjunto si son relevantes, dado que determinan el comportamiento grupal

mediante la interaccin de los datos suministrados peridicamente.

Ejemplo 9. Indice Bsico

Durante los ltimos aos se ha discutido mucho respecto al gran numero de

empleados del sector pblico, siendo este el motivo de arduos debates
polticos, entre defensores de la disminucin en la nomina del estado y sus
retractores. Mediante datos estadsticos proporcionados por la CGR referente a
Los empleados y Costos de la nomina del Sector Pblico, determinar el ndice
generado. (Para el desarrollo del Ejemplo 9 Ver Anexo E).

Cambio de Base. Por lo general el objetivo en el estudio de nmeros ndices se

enfoca en la comparacin del valor actual de un ndice con algn periodo de
referencia o base. Cuando los puntos de referencias son muy lejanos con
respecto a los periodos actuales (por ejemplo, analizar una serie de ndices
utilizando como periodo base 1975, siendo el periodo actual el ao 2002), es
muy difcil analizarlos coherentemente, razn por la cual se hace conveniente
cambiar el periodo base.

Igualmente, cuando tenemos dos series de ndices con diferentes periodos

base, es adecuado modificar el periodo base de una de las series o ambas, con
el fin de equipararlas en un mismo periodo de referencia, y as, poder analizar
los ndices de una manera mas adecuada.

(t )
i Inicial
i Nuevo 100
( 0)
i Base
Ecuacin 33.
Donde:
i Nuevo Indice Nuevo.
(t ) Indice Inicial en cada periodo de tiempo t.
i Inicial
( 0) Indice del periodo base.
i Base

Para cambiar la base de una serie de ndices se divide cada numero ndice
entre el nuevo periodo base establecido, despus cada resultado es
multiplicado por 100 para establecer el relativo porcentual de la nueva serie de
ndices.

Ejemplo 10. Cambio de Base

Dentro de un estudio referente al comportamiento del valor real de las ventas

generadas en el pas por tipo de agrupacin, se encontr datos del ndice de
 142

ventas con base en el ao 1988. Dado que los datos son mensuales y abarcan
desde octubre de 1993 a octubre de 1995 (Fuente : DANE), los investigadores
desean obtener un ndice basado en un periodo de tiempo mas reciente, en la
medida que consideran que los parmetros han cambiado en dicho periodo.
En este orden de ideas, se utilizar el ultimo dato registrado como base para el
nuevo ndice, es decir, octubre de 1995.

Mediante la utilizacin de la aplicacin T-BAFEC se procedi a establecer el

nuevo ndice de las agrupaciones de Alimentos y bebidas, y Vestuario y calzado
(Para el desarrollo del Ejemplo 10 Ver Anexo E).

Descuento a Valor Real. Como se ha mencionado, una serie de ndices muestra

el comportamiento de los datos con respecto a un periodo de tiempo
establecido como base. Cuando a una serie de datos expresados en trminos
corrientes se descuenta la variacin implcita en los nmeros ndices, se afirma
que los valores han sido descontados a trminos reales, es decir, los valores
corrientes han sido reexpresados en trminos del periodo base.

El descuento a trminos reales mas difundido es la deflactacin de una serie

de datos, en la cual el IPC (ndice de Precios al Consumidor) descuenta los
valores corrientes eliminando el efecto precio de ellos. Por lo tanto, en
trminos generales, convertir una serie corriente a una serie en trminos
reales, para efectos del presente capitulo, se denominar Descuento a Valor
Real.

Valor
Valor Real = 100
i (t) Ecuacin 34.
Donde:
Valor Real Valor Real.
Valor Valores Corrientes.
Indice en cada periodo de tiempo t.
i (t)

El procedimiento usado consiste en dividir los valores corrientes entre el ndice

correspondiente, posteriomente se multiplica por 100 para establecer los
valores en trminos reales de las variables consideradas.

Ejemplo 11. Descuento a valor real.

Retomando el caso de los Empleados y la Nomina del Sector Pblico tratado en

el ejemplo 9, se procedera a descontar a trminos reales el Costo Anual Total y
el Salario Promedio. Para tal efecto, se har uso del ndice de inflacin con
base en 1975 (Fuente DANE). (Ver Anexo E).
 143

Empalme. En muchas ocasiones se cuenta con una serie de ndices muy

antigua y se desea construir una nueva que muestre los patrones actuales,
pero que no requiera la construccin de una nueva serie. Una alternativa a
este caso es la construccin de un nuevo ndice tomando como referencia el
periodo base considerado y mediante el sistema de empalme de series, en el
cual, empalmamos las dos series de nmeros ndices a partir del periodo base
deseado para el nuevo ndice.

Al realizar el empalme en el periodo base establecido para la nueva serie, los

ndices anterior y nuevo se comparan, y mediante una tcnica de retroceso y
avance se puede reconstruir la nueva serie hacia atrs en el tiempo o hacia
adelante en la serie anterior. El resultado final son dos series de nmeros
ndices extendidos.

i (t)
Retroceso = Anterior 100
i (0)
Anterior

Avance
i (t ) ( 0)
Nueva i Anterior
100 Ecuacin 35.
Donde:
Retroceso Extensin de la serie nueva con respecto a la
anterior.
Indice anterior en cada periodo de tiempo t.
i (t)
Anterior
Indice anterior en el periodo base.
i (0)
Anterior
Avance Extensin de la serie anterior con respecto a una
serie nueva.
Indice nuevo en cada periodo de tiempo t.
i (Nueva
t)

Ejemplo 12. Empalme.

Las estadsticas relacionadas con el numero de nacimientos en Colombia por

ao, inicialmente eran llevados por la Contralora General de la Nacin
(Anuarios Generales de Estadstica 1915-1967), posteriormente, dicha
informacin fue confiada al DANE (Nacimientos Registrados 1973-1984,
Colombia Estadstica 1979,1981 y 1990). Para un estudio referente a la
variacin de nacimientos anuales se necesito recaudar toda la informacin
posible con relacin a este aspecto. La informacin encontrada correspondi a
dos fuentes as :
La primera generada por la contralora corresponde a los aos 1950-1967
con base en 1945.
La segunda perteneciente al DANE de los aos 1967 a 1987 con base en
1967. (Ver Anexo E).
 144

Indice Implcito. En muchas ocasiones se encuentran los datos econmicos y

financieros expresados en trminos constantes y sin incluir la serie de
nmeros ndices utilizada. Sin embargo, el ndice utilizado en este tipo de
datos puede deducirse si se conocen los valores corrientes y constantes
correspondientes.

Valores Corrientes
i Implcito 100
Valores Constantes Ecuacin 36.
Donde:

i Implcito Indice Implcito

Valores Corrientes Valores Corrientes

Valores Constantes Valores Constantes

El procedimiento consiste en establecer el cociente entre los valores corrientes

dividido entre los valores constantes, cuyo resultado se multiplica por 100 para
establecer el relativo porcentual. (Para un ejemplo ver Anexo E).

ndices de Agregados no Ponderados. Este tipo de ndice es el mas sencillo

dentro del grupo de los compuestos, pero a la vez no tiene una marcada
aplicacin dentro de los procesos de anlisis y toma de decisiones. El termino
agregado significa que los valores se suman y no ponderados que todos los
valores tienen la misma importancia o peso.

Indice Simple Agregado. Al desarrollar un ndice de precios para un grupo de

artculos, el ms fcil de construir es el ndice simple agregado, expresado por
la siguiente formulacin :

n
Vi(t )
(t )
iSimple Agregado
i 1 100
n
Vi(0)
i 1 Ecuacin 37.
Donde:
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Variable i-sima en el periodo base.
Vi(0)
 145

Como puede apreciarse, este ndice es el resultado del cociente entre la

sumatoria de cada elemento por unidad de tiempo y su equivalente en el
periodo establecido como base o parmetro de medida, resultado que es
multiplicado por 100 para establecer el valor relativo del ndice.

Este ndice presenta como desventaja, el considerar los valores de todas las
variables con el mismo peso o importancia, lo cual, permite que los valores
excesivos o bajos sesguen los resultados. (para un ejemplo Ver Anexo E).

ndice Promedio Agregado. En muchos libros este tipo de indice es

considerado como una categoria aparte, dado que no es netamente una
expresion agregada, sino una suma de relativos, es decir, un agregado de
relativos.

n (t )
Vi 100
( 0)
i (Promedio
t)
i 1 Vi
Agregado n Ecuacin 38.
Donde:
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Variable i-sima en el periodo base.
Vi( 0)
n numero de elementos del grupo.

Como se aprecia en la formulacin, la suma de las variables de cada periodo

ocurre una vez a sido convertida la divisin de los datos en terminos relativos o
porcentuales, creandose intuitivamente un sistema de agregados relativos
promedio al dividirse dicho resultado por el numero de elementos considerado.

Si comparamos este indicador con el ndice Simple Agregado, en este caso los
valores de las variables no influyen en su resultado, dado que se trabaja con
los relativos o porcentajes, en lugar de los valores originales. Lo anterior
permite la comparacin entre los diferentes periodos y la base. (para un
ejemplo Ver Anexo E).
 146

ndices de Agregados Ponderados. Durante el anlisis de los ndices de

Agregados no Ponderados se menciona con insistencia la necesidad de
establecer un mtodo para medir la importancia o peso de cada variable hacia
el conjunto de datos. Lo anterior puede lograrse mediante la inclusin de una
ponderacin para las variables consideradas, la cual no es otra cosa que otra
variable que permite establecer la importancia de la variable principal. Por
ejemplo, en los ndices de precios (Ejemplo caracterstico de los ndices) el
precio es la variable principal y la ponderacin de las cantidades consumidas o
vendidas muestran, segn su valor, la importancia de cada variable (precio)
dentro del conjunto de datos.

Con el fin de corregir la falta de ponderacin se desarrollan los ndices

Agregados Ponderados, los cuales obviamente, son los mas utilizados y
recurrente en el anlisis y toma de decisiones.

En trminos generales existen tres formas de establecer el peso o importancia

en la construccin de un ndice. La primera, mediante la seleccin de las
ponderaciones correspondientes al periodo establecido como base o referencia.
Este tipo de ponderacin es conocido como el mtodo de Laspeyres ; la
segunda, utilizando la ponderacin de cada uno de los periodos considerados
en la construccin del ndice. Mtodo conocido como de Paasche, y la ltima
llamada de Pesos fijos, permite que el investigador personalmente escoja las
caractersticas de dicha ponderacin. A continuacin se analizaran los
principales modelos de nmeros ndices desarrollados y utilizados con mayor
frecuencia. (para un ejemplo Ver Anexo E).

Indice de Laspeyres. Como fue mencionado anteriormente, este ndice seala

las ponderacin del periodo base establecido como parmetro de medida y
comparacin, razn por la cual, solo es necesario conocer la ponderacin del
periodo base. Igualmente, como la base del ndice es constante pueden
hacerse comparaciones de un periodo a otro sin importar que se incluya el
periodo base. Al respecto Levin12 dice:

El mtodo de Laspeyres, que se sirve de las cantidades consumidas

durante el periodo base, es la tcnica de mayor uso por requerir
medidas de cantidades durante un solo periodo. Como cada nmero
ndice se funda en el mismo precio y cantidad base, los gerentes
pueden comparar el ndice de un periodo con el de otro. Supngase
que el ndice de una fbrica de acero es de 103 en 1983 y de 125 en
1986, usando los precios y las cantidades base de 1980. La
compaa concluye que el nivel general de precios ha aumentado
22% de 1983 a 1986.

LEVIN, I. Richard. Estadstica para Administradores, ed. 2. Mxico : PRENTICE HALL.

12

1987. p. 782.
 147

El calculo del ndice de Laspeyres consiste en establecer la sumatoria del

producto de la variable del periodo actual correspondiente (Precio) con la
ponderacin del periodo base (Cantidades), una vez obtenido este producto,
dividimos este resultado entre la sumatoria del producto de la variable y la
ponderacin del periodo base; y para culminar, el resultado total es
multiplicado por 100, con el fin de establecer el relativo porcentual. Lo
anterior puede observarse en la siguiente formulacin:

n
Vi(t ) Pi(0)
i (Laspeyres
t)
i 1 100
n
Vi(0) Pi(0)
i 1 Ecuacin 39.
Donde:
Vi( t ) Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi ( 0) Variable i-sima en el periodo base.
Pi ( 0) Ponderacin i-sima en el periodo base.

En esencia y tomando como referencia los ndices de precio, el ndice de

Laspeyres mide el cambio porcentual de la variable (precio) como si se
hubieran comprado o consumido la mismas cantidades (ponderacin) en un
mismo periodo de tiempo (Periodo base)13.

Las ventajas atribuibles al ndice de Laspeyres hacen referencia a la posibilidad

de realizar comparaciones de un ndice a otro sin ningn inconveniente, y dado
que la informacin referente a variables que pueden utilizarse como
ponderaciones no es muy frecuente, como en el caso de las cantidades de
consumo en los ndices de precios, el solo requerir la informacin referente al
periodo base facilita la utilizacin de este ndice.

Sin embargo, el inconveniente que se presenta con este tipo de ndice, es el no

considerar los posibles cambios en los gustos, preferencias, variacin en los
ingresos, y dems variables que pueden incidir en los patrones de consumo
para el caso de los ndices de precios. (para un ejemplo Ver Anexo E).
La desventaja principal del mtodo Laspeyres consiste en que no
tiene en cuenta los cambios que se producen en los patrones de
consumo. Los productos adquiridos en grandes cantidades, hace
unos cuantos aos, pueden ser hoy de poca importancia. Supngase
que la cantidad base de un producto difiere mucho de la del periodo
en cuestin. Por tanto, el cambio en el precio de ese producto indica
muy poco sobre el nivel general de precios 14.

13
BERENSON, Mark L. y LEVINE, David M., Estadstica para Administracin y Economa.
Mxico: McGRAW-HILL, 1993. p. 563.
14
LEVIN, Op. cit., p. 783.
 148

ndice de Paasche. Este ndice es muy semejante al de Laspeyres,

diferencindose en que su ponderacin corresponde a la de cada periodo
considerado, es decir, que la ponderacin varia con cada periodo.

El ndice de Paasche se obtiene mediante la sumatoria de la multiplicacin de

la variable (Precio) y la ponderacin (Cantidades) de cada periodo, dividido
entre la sumatoria de la variable (Precio) del periodo base que multiplica a la
ponderacin peridica (Cantidades). Resultado al que se le establece el
relativo porcentual multiplicando por 100.
n
Vi( t ) Pi( t )
i (Paasche
t)
i 1 100
n
Vi( 0) Pi( t )
i 1 Ecuacin 40.

Donde :
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Variable i-sima en el periodo base.
Vi(0)
Ponderacin i-sima en cada periodo de tiempo t.
Pi( t )

La diferencia entre este ndice y el de Laspeyres se observa en el cambio de la

ponderacin, el cual actualiza dicho parmetro peridicamente. De esta
manera este ndice muestra los efectos del cambio en los parmetros (Variable
y Ponderacin), convirtindose en un buen indicador de cambio.

A pesar de la gran ventaja que posee el ndice de Paasche por encima de el de

Laspeyres, tiene como gran desventaja la necesidad de establecer las
ponderaciones para todos los periodos considerados, informacin que
generalmente es difcil de hallar o costosa de construir. A dems, el ndice de
Paasche se basa en los cambios de la variable y la ponderacin del caso en
estudio, por lo tanto es difcil atribuirle a uno u otro la razn de los resultados
obtenidos. Por lo tanto, es difcil comparar los ndices arrojados en los
diferentes periodos. (para un ejemplo Ver Anexo E).
Se puede esperar que las diferencias entre los ndices de Laspeyres y
Paasche aumenten con el tiempo desde el periodo base hasta cada
nuevo periodo (actual). En general, si los consumidores alteran sus
patrones de compra en respuesta a cambios relativos en los precios
de ciertos artculos, los ndices de Laspeyres tendern a exceder a
los ndices de Paasche. En los primeros, se crea un sesgamiento
ascendente en el movimiento de los cambios de precios, debido al
periodo de tiempo utilizado para seleccionar los precios; en los
 149

segundos, se crea un sesgamiento descendente en el movimiento de

los cambios de precio15.

ndice de Marshall-Edgeworth. Teniendo en cuenta los inconvenientes que los

diferentes ndices considerados hasta el momento (Laspeyres y Paasche)
presentan como parmetros explicativos y como herramientas en los procesos
de anlisis y toma de decisiones, se han ideado varias alternativas tendientes
a lograr establecer una metodologa de calculo que permita obtener los
resultados necesarios para que puedan ser analizados como parmetros de
variacin peridica, tanto desde la ptica de un periodo base o como factor de
cambio peridico.

Una de las primeras alternativas sugeridas fue el ndice de Marshall-

Edgeworth, el cual utiliza como ponderaciones las correspondientes al periodo
base y a cada periodo considerado.

Dada su estructura funcional, este ndice no se encuentra sesgado con

respecto a su variable (Precio), sin embargo, al igual que el ndice de Paasche
requiere informacin continua respecto a las ponderaciones en los periodos
considerados, razn por la cual no es posible realizar anlisis entre periodos.

El mtodo de calculo utilizado en este ndice se establece como la sumatoria

del producto de la variable (precio) peridica por la suma de la ponderacin
base y peridica, el cual es dividido por la sumatoria del producto de la
variable del periodo base por la suma de las ponderaciones de la base y cada
periodo de referencia. Es fcil apreciar, que este ndice intenta subsanar los
problemas presentados en Laspeyres y Paasche mediante la cancelacin del
efecto causado por las ponderaciones. (para un ejemplo Ver Anexo E).

Vi(t ) Pi(0) Pi(t )

n

i (t) i 1
Marshall-Edgeworth 100

Vi(0) Pi(0) Pi(t )

n

i 1 Ecuacin 41.

Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.

Vi(t )
Variable i-sima en el periodo base.
Vi(0)
Ponderacin i-sima en cada periodo de tiempo t.
Pi( t )

15
BERENSON, Op. cit., p. 565.
 150

Ponderacin i-sima en el periodo base.

Pi( 0)

ndice de Fisher. Al igual que el ndice de Marshall-Edgeworth, se idearon otros

ndices que trataron de corregir los errores analticos observados en Laspeyres
y Paasche. Uno de los intentos mas difundidos es el Indice Ideal de Fisher16,
segn el cual, propone un promedio entre los ndices de Laspeyres y Paasche,
el cual expresado matemticamente es:

(t )
i Fisher i (Laspeyres
t) i ( t ) 100
Paasche

n n n n

Vi( t ) Pi(0) Vi( 0) Pi( 0)
Vi( t ) Pi( t ) Vi( 0) Pi( t ) 100

i 1 i 1 i 1 i 1
Ecuacin 42.
Donde:
( t ) Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi
Variable i-sima en el periodo base.
Vi(0)
Ponderacin i-sima en cada periodo de tiempo t.
Pi( t )
Ponderacin i-sima en el periodo base.
Pi(0)

Como podemos observar, dado que la construccin de ndices de agregados

ponderados muestra el comportamiento de la interaccin de las diferentes
variables y ponderaciones en el tiempo, los cuales antes de convertirse en
relativos porcentuales son fracciones decimales, razn por la cual su
promediacin debe realizarse por intermedio de una media geomtrica. Una
vez aplicada la media geomtrica procedemos a establecer el relativo
porcentual multiplicando por 100.

Fisher considero este ndice como la respuesta al sesgamiento que se presenta

en Laspeyres y Paasche dado que se convierte en el punto medio entre dos
extremos. Sin embargo, este ndice puede distorsionarse en la medida que las
ponderaciones consideradas varen con el tiempo. Para Fisher su ndice era
ideal porque cumplan con ciertas pruebas de comportamiento congruente con
respecto al tiempo y las variables consideradas en cada caso en particular,
pero desafortunadamente, este ndice requiere datos referente a las
ponderaciones para cada periodo considerado, informacin que pocas veces se
encuentra disponible.

16
Ver FISHER, I., The Making of Index Numbers, Boston: Houghton Mifflin. 1927.
 151

A dems, el ndice ideal de Fisher no permite realizar anlisis comparativo

entre los diferentes periodos, dado el sesgo que se presenta por interaccin del
componente funcional en la integracin de los ndices de Laspeyres y Paasche.
(para un ejemplo Ver Anexo E).

ndice de Pesos Fijos. A diferencia de Laspeyres y Paasche, este ndice utiliza

como medida de ponderacin los valores correspondientes a un periodo
representativo o la ponderacin que se estime conveniente, esperando que
esta sea una representacin tpica del fenmeno analizado durante el periodo
de tiempo considerado.

Calculamos el ndice de Pesos Fijos multiplicando las variables del periodo

actual por los pesos fijos establecidos y sumando los resultados. Despus
multiplicamos las variables del periodo base por los pesos fijos y sumamos los
resultados. Por ltimo dividimos la primera suma entre la segunda y
multiplicamos por 100 el resultado, para convertir la razn en un relativo
porcentual.
n
Vi( t ) Pi( f )
i (Pesos
t) i 1
Fijos n 100

Vi( 0) Pi( f )
i 1 Ecuacin 43.

Donde:
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Variable i-sima en el periodo base.
Vi(0)

Pi( f ) Ponderacin i-sima (fijo) en cada periodo de tiempo t.

La principal ventaja de este ndice es la libertad establecida para definir las

ponderaciones, de tal manera que el investigador podr establecer la
ponderacin que juzgue conveniente, a la vez, que puede hacer uso de la
metodologa y tcnica que mejor estime. La gran aceptacin de este mtodo a
nivel de los profesionales del rea administrativa y econmica, se debe a la
eliminacin que produce de los sesgos presentados por los mtodos de
Laspeyres y Paasche, permitiendo la comparacin entre periodos. (para un
ejemplo Ver Anexo E).
 152

ndice Agregado Promedio Ponderado. Este ndice es de gran utilidad cuando

deseamos conocer el promedio de las variaciones observadas en la
construccin de un ndice ponderado. Tiene la gran ventaja de poder
analizarse los diferente periodos entre si, siempre y cuando, la ponderacin fija
no corresponda a cada periodo observado, razn por la cual generalmente su
calculo se basa en la variable y la ponderacin del periodo base o la variable y
la ponderacin fija a juicio del investigador. (para un ejemplo Ver Anexo E).

n (t )
Vi 100 V ( f ) P ( f )
( 0) i i


(t ) i 1 Pi
i Promedio Ponderado
n
Vi( f ) Pi( f )
i 1 Ecuacin 44.
Donde :
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
Ponderacin i-sima en el periodo base.
Pi(0)
Variable i-sima (Fija) para cada periodo de tiempo t.
Vi( f )
Ponderacin i-sima (Fija) para cada periodo de tiempo t.
Pi( f )

ndices Complementarios. Adicional a los ndices analizados hasta el

momento, existen otras tcnicas que permiten complementar los resultados
obtenidos, algunos de estos ndices son:

ndice de Variacin o de Gastos. Mediante este ndice se establece la variacin

total o razn entre la sumatoria del valor de cada elemento (Multiplicacin de
cada variable con su respectiva ponderacin) en cada periodo respecto a la
base. En otras palabras, mide la variacin en cada periodo del efecto total
(variable - ponderacin) con respecto al efecto total del periodo base.

n
Vi(t ) Pi(t )
(t )
iVariacin o de Gastos
i 1 100
n
Vi(0) Pi(0)
i 1 Ecuacin 45.
Donde:
Variable i-sima en cada periodo de tiempo t.
Vi(t )
 153

Variable i-sima en el periodo base.

Vi(0)
Ponderacin i-sima en cada periodo de tiempo t.
Pi( t )
Ponderacin i-sima en el periodo base.
Pi(0)

En trminos de ndices de precio, el efecto total corresponde al gasto total

realizado (precio x cantidad). Este ndice permite analizar el comportamiento
general de cada periodo, pero su mayor utilidad se expresa dentro del anlisis
de los ndices de cambio situacional o del nivel de vida. (para un ejemplo Ver
Anexo E).

ndice de Cambio Situacional o del Nivel de Vida. Este procedimiento, mas que
un ndice es un anlisis comportacional de otros ndices utilizados como
parmetros decisionales, tendiente a establecer la naturaleza de los
comportamientos observados. En trminos generales, mediante un anlisis de
los ndices de Laspeyres, Paasche y de Variacin o de Gastos, se establece si
en los cambios peridicos se observa mejora en las variables y ponderaciones
objeto de estudio.

En forma mas tcnica, sabemos que el ndice de variacin o de gastos nos

permite establecer el comportamiento general del fenmeno estudiado; El
ndice de Laspeyres nos indica la variacin observada en la variable con
respecto al periodo base y el ndice de Paasche la variacin con respecto a
cada periodo considerado. Es as como si el ndice de variacin o de gasto es
superior a los ndices de Laspeyres y Paasche, se dice que el cambio
situacional es positivo o de ganancia ; si el ndice de variacin es menor que el
de Laspeyres y que el de Paasche se dice que la variacin con respecto al
periodo anterior es negativo o de perdida; y si el ndice de variacin o de gasto
es menor que el de Laspeyres o Paasche es indefinido el comportamiento
observado. (para un ejemplo Ver Anexo E).

(t )
iVariacin i (t)
Laspeyres
o de Gastos Aumento
i (Paasche
t)

(t )
iVariacin o de Gastos
i (t)
Laspeyres
Disminucin
i (Paasche
t)

(t )
iVariacin o de Gastos
i (t)
Laspeyres
No es posible
Determinar
i (Paasche
t)

(t )
iVariacin o de Gastos
i (Paasche
t) No es posible
Determinar
i (t)
Laspeyres
 154

Cuadro 7. Resultados posibles en el anlisis situacional o de nivel de

vida.