Contabilidad y Anlisis Financiero

Los intangibles en CCU y los Pasivos en LATAM

Para entender de mejor forma los conceptos vistos en la Clase 5, analizaremos los Activos Intangibles de CCU y el
tratamiento contable de las provisiones de la aerolnea LATAM, as como las notas relativas a contingencias y los
compromisos.

Puedo registrar en el balance algo que no tiene existencia fsica?

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS) establecen que los

intangibles de las empresas pueden ser registrados como activos, siempre y cuando
cumplan con algunas condiciones.

Intangibles en CCU al 31/12/2013

La Nota 20 se refiere a los Activos Intangibles.

A continuacin se presenta el detalle del movimiento de los Activos Intangibles:

Unidad 5 - Los intangibles en CCU y los Pasivos en LATAM

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Derechos
Marcas Programas Derechos
de Total
Comerciales informticos de agua
distribucin M$
M$ M$ M$
M$

Al 1 de enero de 2012

Costo histrico 56.066.010 16.909.883 704.968 519.200 74.200.061

Depreciacin - (11.806.537) - (129.801) (11.936.338

Valor libro 56.088.048 6.559.645 925.356 460.882 64.033.931

Al 31 de diciembre de 2012

Adiciones 5.105 2.246.204 181.178 169.664 2.602.151

Adiciones por combinacin de negocios 403.805 - - - 403.805

Amortizacin del ejercicio - (1.313.253) - (245.989) (1.559.242)

Efecto de conversin (Costo histrico) - 32.849 - - 32.849

Efecto de conversin (Amortizacin) (2.636.012) (148.984) - - (2.784.996)

Diferencias de cambio - - - (26.252) (26.252)

Valor libro 53.838.908 5.920.162 886.146 286.822 60.932.038

Al 31 de diciembre de 2012

Costo histrico 53.838.908 19.007.103 886.146 649.620 74.381.777

Depreciacin - (13.086.941) - (362.798) (13.449.739)

Valor libro 53.838.908 5.920.162 886.146 286.822 60.932.038

Al 31 de diciembre de 2013

Adiciones - 2.364.684 - 377.020 2.741.704

Adiciones por combinacin de negocios 4.100.212 3.826 39.210 - 4.143.248

Bajas (Costo histrico) . (2.083.146) - - (2.083.146)

Bajas (Amortizacin) . 2.083.146 - - 2.083.146

Amortizacin del ejercicio . (1.643.424) - (174.696) (1.818.120)

Efecto de conversin (Amortizacin) . 47.162 - 497 47.659

Efecto de conversin
(1.851.072) (132.765) - (29.803) (2.013.640)
(Costo histrico)

Diferencias de cambio - - - 1.042 1.042

Valor libro 56.088.048 6.559.645 925.356 460.882 64.033.931

Como se puede apreciar, en CCU hay cuatro tipos de Activos Intangibles: Marcas Comerciales, Programas Informticos, Derechos de
Agua y derechos de Distribucin. En la nota 2.14 se indica el tratamiento de las marcas comerciales, los programas informticos y los
derechos de agua.

Tambin se plantea explcitamente que los gastos de investigacin y desarrollo no constituyen un Activo Intangible.

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Marcas comerciales

Las marcas comerciales de la Compaa corresponden a activos

intangibles de vida til indefinida que se presentan a su costo histrico,
menos cualquier prdida por deterioro. La Compaa considera que
mediante las inversiones en marketing las marcas mantienen su valor y
por lo tanto se consideran con vida til indefinida y no son
amortizables. Estos activos se someten a pruebas de deterioro
anualmente o cuando existan factores que indiquen una posible
prdida de valor (Ver 2. 16)

Programas informticos

Las licencias adquiridas de programas informticos son capitalizadas al

valor de los costos incurridos en adquirirlas y prepararlas para usar los
programas especficos. Estos costos se amortizan durante sus vidas
tiles estimadas (4 a 7 aos). Los costos de mantenimiento de
programas informticos se reconocen como gasto en el periodo en que
se incurren.

Investigacin y Desarrollo

Los gastos de ivestigacin y desarrollo se reconocen como un gasto en

el ejercicio en que se incurren.

Derechos de agua

Los derechos de agua adquiridos por la Compaa corresponden al

derecho de aprovechamiento de aguas existentes en fuentes naturales
y fueron registrados a su valor de compra. Dado que estos derechos
son a perpetuidad no son amortizables, sin embargo, anualmente son
sometidos a evaluacin de deterioro o cuando existen factores que
indiquen una posible prdida de valor (Nota 2.16)

- 2.14 Activos intangibles distintos de plusvala

Pasivos y contingencias de LATAM

El principio de devengado obliga a las empresas a reconocer un Pasivo cuando ste se genera. En los casos en que no se cuenta
con el valor exacto (no ha llegado la cuenta, por ejemplo), se debe realizar una provisin por el valor estimado de esta obligacin.
Adems, siguiendo el criterio de prudencia, debe reconocerse una provisin cuando exista una contingencia de prdida cuya
ocurrencia es probable y cuyo efecto puede estimarse razonablemente. Las contingencias de prdidas que no cumplan con los
requisitos sealados slo se informarn en las notas explicativas.

Provisiones en LATAM

A continuacin se analizar el tratamiento contable de las provisiones de la aerolnea LAN, as como las notas relativas a
contingencias.

En otros pasivos Financieros se incluyen las obligaciones por programas de viajero frecuente. Cada vez que un cliente vuela,
acumula kilmetros o puntos que pueden ser canjeados por viajes. Esta es una provisin, pues requiere realizar una estimacin de lo
que est debiendo LATAM a sus clientes.

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Nota 25 - Otros Pasivos No Financieros

Los Otros pasivos no financieros al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de

2012, respectivamente, se detallan a continuacin:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2013 2012
M$ M$

Corriente

Ingresos diferidos (*) 2.739.125 2.360.151

Impuesto a las ventas 52.576 47.122

Retenciones 49.355 45.413

Otros impuestos 12.294 8.434

Dividendos por pagar 275 4.023

Otros pasivos varios 18.015 20.744

Total otros pasivos no financieros, corrientes 2.871.640 2.485.887

No Corriente

Ingresos diferidos (*) 773.513 99.261

Otros pasivos varios 54 62

Total otros pasivos no financieros, no corrientes 77.567 99.323

Total otros pasivos no financieros 2.949.207 2.585.210

(*) Nota 2.20.

El saldo comprende, entre otros, programas como: LANPASS, TAM Fidelidade y

Multiplus:

LANPASS es el programa de pasajero frecuente creado por LAN para premiar la

preferencia y lealtad de sus clientes con mltiples beneficios y privilegios, a travs de
la acumulacin de kilmetros que puedan ser canjeados por pasajes para volar gratis
o por una variada gama de productos y servicios. Los clientes acumulan kilmetros
LANPASS cada vez que vuelan en LAN, TAM, en las compaas miembros de
oneworld y en otras aerolneas asociadas al programa, como tambin al comprar
en los comercios o utilizar los servicios de una vasta red de empresas que tienen
convenio con el programa alrededor del mundo.

Por su parte, TAM, pensando en las personas que viajan constantemente, cre el
programa TAM Fidelidade, de manera de mejorar la atencin y entregar
reconocimiento a quienes eligen la compaa. A travs del programa, los clientes
acumulan puntos en una amplia variedad de programas de fidelidad en una cuenta
nica y pueden canjearlos en todos los destinos de TAM y de las compaas areas
asociadas, y ms an, participar de la Red Multiplus Fidelidade.

Multiplus es una coalicin de programas de fidelizacin, con el objetivo de operar las

actividades de acumulacin y canje de puntos de TAM Fidelidade. Este programa
tiene una red integrada por empresas asociadas, incluyendo hoteles, instituciones
financieras, empresas de retail, arriendos de vehculos y revistas, entre muchos otros
partners de distintos segmentos.

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La nota 2.19. Provisiones, seala los criterios que se deben cumplir (copulativamente) para que se reconozca una provisin:

Las provisiones se reconocen cuando:

i. La Sociedad tiene una obligacin presente, ya sea legal o

implcita, como resultado de sucesos pasados;
ii. Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos
para liquidar la obligacin; y
iii. El importa se ha estimado de forma fiable.

Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que

se espera que sean necesarios para liquidar la obligacin usando la
mejor estmacin de la Sociedad. La tasa de descuento utilizara para
determinar el valor actual regleja las evaluaciones actuales del
mercado, en la fecha del estado de sitacun financiera consolidado, del
valor temporal del niero, as como el riesgo especfico relacionado con
el pasivo en particular.

- 2.19. Provisiones

La interpretacin de Es probable del punto ii) se traduce en que exista ms de 50% de probabilidad de que sea necesario
desembolsar recursos para extinguir la obligacin.

La nota 26 explica las provisiones por beneficios a empleados:

Nota 26 - Provisiones por Beneficios a los Empleados

Los Otros pasivos por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2013 y 31

de diciembre de 2012, respectivamente, se detallan a continuacin:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2013 2012
M$ M$

Prestaciones por jubilacin 9.639 32.323

Prestaciones por renuncias 493 240

Otras prestaciones 35.534 5.532

Total provisiones por beneficios a los empleados 45.666 38.095

Estas provisiones incluyen bonos por resultados, indemnizaciones por aos de servicio y otros pasivos contingentes. A modo de
ejemplo, los bonos por resultado dependen del desempeo de la empresa, y las indemnizaciones por aos de servicio dependen de
la remuneracin de quin es desvinculado, y de cuntos aos haya trabajado esa persona en la empresa.

La nota 23 indica:

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Nota 23 - Otras Provisiones

El detalle de las Otras provisiones al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de

2012, es el siguiente:

Al 31 de Al 31 de
diciembre de diciembre de
2013 2012
M$ M$

Corriente

Provisiones por contingencias (1)

Contingencias tributarias 7.092 6.774

Contingencias civiles 13.430 23.880

Contingencias laborales 7.334 28.920

Total otras provisiones, corrientes 27.856 59.574

No Corriente

Provisiones por contingencias (1)

Contingencias tributarias 968.211 1.137.961

Contingencias civiles 50.022 60.732

Contingencias laborales 64.895 91.248

Otros 27.770 6.066

Provisiones investigacin Comisin Europea (2) 11.349 10.865

Total otras provisiones, no corrientes 1.122.247 1.306.872

Total otras provisiones (3) 1.150.103 1.366.446

1. Provisiones por contingencias

Las contingencias tributarias, corresponden a litigios y criterios tributarios

relacionados con el tratamiento tributario aplicable a impuestos directos e indirectos,
los cuales se encuentran tanto en etapa administrativa como judicial.

Las contingencias civiles, corresponden a diferentes demandas de orden civil

interpuestas en contra de la sociedad.

Las contingencias laborales corresponden a diferentes demandas de orden laboral

interpuestas en contra de la socuedad.

La dotacin de provisiones se reconoce en el estado de resultados consolidado

dentro de gastos de administracin o gastos tributarios, segn corresponda, a
excepcin de los valores justos por aplicacin de IFRS 3 por combinacin de
negocios, en cuyo caso su reconocimiento es en el Estado de Situacin Financiera
Clasificado, en el rubro de Plusvala.

2. Provisin constituida por los procesos que son llevados a cabo por la Comisin
Europea, por eventuales infracciones a la libre competencia en el mercado de
carga area.

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3. El total de Otras provisiones al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de

2012, incluye el valor justo correspondiente a aquellas contingencias
provenientes de la combinacin de negocios con TAM S.A. y Filiales, con
probabilidad de prdida inferior al 50%, que no se contabilizan en el curso
normal de la aplicacin de la normativa IFRS y que slo en el contexto de una
combinacin de negocios deben ser contabilizadas de acuerdo a IFRS 3.

En Otras Provisiones se incluye el valor que se estima se tendr que desembolsar por juicios tributarios, civiles y laborales, cuyo
resultado es probable que genere una obligacin para la empresa (ms de 50% de probabilidad). Tambin se incluye la estimacin
del monto de probables multas por infracciones a la libre competencia en la Comisin Europea, y otras contingencias provenientes de
la fusin LAN TAM.

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