Il Bilancio Di Esercizio. Scopri Anche Tu I Segreti Del Bilancio Senza Dare I NUMERI!

IL BILANCIO DI ESERCIZIO 1
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Ciao,
innanzi tutto ti ringraziamo per aver scelto Business Plan Vincente e
per aver acquistato questo e-book!
Sappiamo anche noi che in giro, nelle librerie

specializzate e non, ci sono centinaia di
pubblicazioni che parlano del bilancio di
esercizio, ma nessuna di queste pubblicazioni
ti rivela quello che stiamo per rivelarti noi
Al suo interno NON troverai un corso di Contabilit Generale (CO.
GE.), perch TU non devi diventare un commercialista, ma sei, o
vuoi diventare, un imprenditore, o unimprenditrice. E noi pensiamo
che ognuno deve fare il suo mestiere.
Per, poi, siamo anche convinti di una cosa: ogni mestiere
caratterizzato da quelli che sono conosciuti come i segreti del
mestiere che ognuno custodisce gelosamente per offrire prodotti e
servizi di qualit ai propri clienti. E siamo anche convinti del fatto

che ogni mestiere pu essere svolto con maggiore rigore, certezza e
professionalit se viene supportato con alcune basi tecniche.
Per essere percepito dai clienti in modo ancora pi professionale.
Al giorno doggi per essere un imprenditore efficiente ed operare
con successo sul mercato, non pi sufficiente il vecchio schema
che poteva andare bene fino a qualche anno fa: So fare bene una
cosa, apro la mia azienda, inizio a produrre e a vendere il mio
prodotto e ho risolto!.
NO. Al giorno doggi i mercati sono sempre pi competitivi e
richiedono allimprenditore sempre maggiori competenze oltre
che nellambito produttivo, soprattutto in quello gestionale.
Ed ecco il motivo per cui noi pensiamo che qualsiasi imprenditore
(e anche aspirante tale) debba conoscere lABC della contabilit: non
per diventare un commercialista, ma per diventare un manager
capace di gestire tutte le criticit che si presentano nella vita
gestionale della sua azienda.
E il punto di partenza per diventare un manager indubbiamente
la conoscenza dei meccanismi del bilancio: cosa dicono certi numeri,
cosa significano alcune espressioni, come gestire alcune cose

apparentemente complesse. Non ultimo, il fatto che il bilancio
innanzi tutto uno strumento di informazione a disposizione
dellimprenditore per prendere decisioni.
Oltre a questi, che possono sembrare aspetti poco interessanti
oppure da delegare a qualche collaboratore (come il ragioniere o il
commercialista) ce ne sono altri che invece sono estremamente
importanti e che sono di esclusivo interesse dellimprenditore.
LABC della contabilit serve per conoscere e gestire
meccanismi di finanza aziendale molto pi complessi, sui quali si
poggia lintera attivit aziendale.
Se i dati di un bilancio vengono interpretati in modo sbagliato a
causa di scarse conoscenze, allora anche le decisioni che vengono
prese sono sbagliate, poich basate su dati interpretati in modo
sbagliato.
Per esempio, tutta la finanza aziendale basata sulla conoscenza
di alcuni segreti della contabilit che nessun manuale o testo ti
rivela, e le decisioni di finanza aziendale spettano allimprenditore il
quale deve avere delle basi solide su cui basare le sue scelte,
piuttosto che andare a naso.

Infatti, ci sono alcuni concetti come lammortamento che hanno
delle ripercussioni a livello economico, a livello finanziario e sulla
struttura dei costi in generale. E quindi, diventa importantissimo
sapere quali sono i principi su cui si basa lammortamento, per poi
prendere decisioni che coinvolgono la finanza aziendale e anche altri
aspetti della gestione, come il controllo. Come si fa a controllare
qualcosa se non se ne conosce lessenza? Come si fa a dire che i
costi diretti di produzione sono troppo alti, oppure che il margine
lordo industriale troppo basso, se non si conoscono le basi su cui
si fondano certe considerazioni?
Molto spesso ci sono capitate situazioni in cui un imprenditore ci ha
mostrato orgogliosamente i suoi bilanci, evidenziando un unico
risultato derivante dal conto economico: IL FATTURATO! Ma il
fatturato non la cosa pi importante della gestione di unimpresa
anche se a prima vista sembrerebbe cos
Infatti, se osserviamo il conto economico con lindicazione del
fatturato da altri punti di vista, possiamo immediatamente
accorgerci che il fatturato, come dato generale, perde un po
dellimportanza che molti gli danno. Anche a noi, come a te,

interessa la quantit di fatturato che in grado di generare
uniniziativa economica: infatti, sicuramente meglio fatturare di pi
piuttosto che di meno!!!
Ma oltre a sapere QUANTO fattura unazienda, a noi interessa
anche la QUALITA del fatturato, perch di solito facciamo una
domanda agli imprenditori:Tu preferisci fatturare 3 milioni di euro e
guadagnarne 100.000 euro, oppure preferisci fatturare 1 milione di
euro e guadagnarne 150.000 euro?. Ovviamente la domanda
provocatoria, poich la risposta sempre la stessa: Behpreferisco
fatturare 1 milione e guadagnare 150.000 euro!! .
Uhm e allora perch ti affanni a fatturare 3 milioni per
guadagnare 100.000 euro?. Di solito, di fronte a questa
considerazione la maggior parte degli imprenditori rimane senza una
risposta bene precisa, e poi aggiunge che :Behalla banca meglio
portare un fatturato alto!!, per salvarsi in calcio dangolo
Sappiamo anche noi che nei confronti di una banca (o di qualsiasi
altro finanziatore) meglio presentarsi con un fatturato da tre
milioni di euro piuttosto che con un fatturato da un milione, ma poi
sono le stesse banche che di fronte ad alcuni indicatori di carattere

economico e finanziario dicono che la redditivit troppo bassa!,
oppure che le rimanenze finali sono troppo alte rispetto al
fatturato o ancora:La situazione finanziaria un po squilibrata e
cose del genere. Per poi usare queste considerazioni contro
limprenditore e la sua azienda al momento opportuno: cio quando
limprenditore chiede dei finanziamenti che gli servono per finanziare
investimenti o capitale circolante.
Questo quello che accade abbastanza spesso soprattutto perch
molti imprenditori non conoscono lABC di alcune materie
fondamentali come contabilit, finanza e controllo di gestione.
Materie con le quali possono controllare meglio landamento delle
loro attivit e avere dati pi certi a cui riferirsi per poi potere
prendere decisioni ed elaborare strategie operative migliori, e
migliorare di conseguenza, anche la qualit del loro fatturato e della
performance complessiva della loro azienda.
Diciamo questo perch crediamo che un imprenditore deve
dedicarsi soprattutto a fare quello che sa fare meglio: cio produrre
o erogare un prodotto/servizio di qualit per il quale ha deciso di
aprire la sua azienda. Ma non pu fare a meno di capire ed

interpretare i fondamentali della redazione di un bilancio!! Sarebbe
come dire:So guidare la macchina e non ho bisogno di sapere che
c un motore, un volante che serve a dare la direzione alle ruote,
un acceleratore per dare la spinta alle ruote e tutto il resto.
Noi abbiamo fatto di tutto per rendere la comprensione di certi
argomenti quanto pi semplice possibile per metterti nelle condizioni
di comprendere a fondo cosa c sotto e dietro certi numeri.
Saremo sintetici e chiari, promesso. E se continui ad avere delle
perplessit, puoi contattarci quando vuoi agli indirizzi che trovi nel
sito.
Grazie ancora e ciao.
Business Plan Vincente

INDICE
GLOSSARIO ........................................................................................................................................ 10
INTRODUZIONE ................................................................................................................................ 14
IL SISTEMA DELLA CONTABILITA GENERALE ...................................................................... 15
IL BILANCIO DI ESERCIZIO ......................................................................................................... 19
LO STATO PATRIMONIALE ............................................................................................................ 22
IL CONTO ECONOMICO .................................................................................................................. 27
- il conto economico a costo del venduto ....................................................................... 33
- il conto economico a valore aggiunto ........................................................................... 34
- il conto economico a margine lordo di contribuzione ............................................. 36
LA NOTA INTEGRATIVA.................................................................................................................. 39
LA PARTITA DOPPIA E LA CONTABILITA ................................................................................ 43
- La partita doppia ....................................................................................................................... 46
- Le entrate e le uscite finanziarie ........................................................................................ 49
LAMMORTAMENTO .......................................................................................................................... 54
- I costi pluriennali ...................................................................................................................... 54
- Il principio della competenza economica ........................................................................ 55
- Lammortamento: un semplice esempio ......................................................................... 61
- Lammortamento: capacit commerciale e capacit produttiva ............................ 68
- Lammortamento: un caso reale ........................................................................................ 76
LE OPERAZIONI DI CHIUSURA DEL BILANCIO: ................................................................... 79
- Le rettifiche e le integrazioni ............................................................................................... 80
- I risconti attivi............................................................................................................................ 85
- I ratei attivi ................................................................................................................................. 94
- I risconti passivi ...................................................................................................................... 102
- I ratei passivi............................................................................................................................ 106
- Un altro esempio pi complesso ....................................................................................... 117
LE RIMANENZE FINALI ................................................................................................................. 122
- Le rimanenze finali: considerazioni di carattere finanziario .................................. 133
- Le rimanenze finali: un altro esempio pi complesso .............................................. 141
- Considerazioni finali ............................................................................................................... 145
- Un esempio per concludere ................................................................................................ 145

GLOSSARIO
Ciao, di seguito mettiamo un elenco dei termini tecnici
maggiormente utilizzati in questo e-book di modo che tu possa
leggere con maggiore semplicit le pagine seguenti per rendere
lapplicazione di alcuni principi pi semplice ed efficace.
Come puoi ben vedere nel proseguimento delle-book, fin dove
abbiamo potuto abbiamo evitato di dare definizioni accademiche,
molto tecniche e quindi anche poco comprensibili, ma abbiamo usato
un linguaggio quanto pi semplice e comprensibile possibile.
Questa una precisa linea editoriale (se la vogliamo chiamare
cos) che ha come unico obiettivo quello di rendere semplici e
comprensibili a tutti concetti che, al contrario, sono un po
complessi.
I termini non li mettiamo in ordine alfabetico, ma seguendo lordine
in cui compaiono nel corso delle-book.

Bilancio di Documento che fornisce le
esercizio informazioni sullandamento
dellazienda. Composto da:
Stato Patrimoniale, Conto
Economico e Nota Integrativa.
Stato Prospetto che contiene il

patrimoniale patrimonio sia attivo che
passivo dellazienda.
Conto Prospetto che contiene i costi e

economico i ricavi dellazienda.
Investimento Somma di denaro a cui si

rinuncia oggi, per ottenere
delle somme di denaro in
futuro.
Finanziamento Somma di denaro necessaria

per acquistare un
investimento.
Conto Diversa presentazione del

economico in conto economico che mette in
forma scalare luce alcuni risultati darea.
Nota Parte del bilancio che serve per

integrativa dare maggiori informazioni a
proposito delle variazioni che
sono intervenute nelle poste
del bilancio.

Partita doppia Sistema di tenuta della
contabilit che rileva un fatto di
gestione in un duplice aspetto:
quello economico e quello
finanziario (o monetario).
Ammortamento Procedimento tecnico-contabile

che serve per dividere un costo
pluriennale su pi esercizi.
Operazioni di Operazioni che si fanno alla

chiusura fine dellanno (31/12) per
bilanciare il conto economico.
Rettifiche Operazioni che tolgono dal

conto economico costi o ricavi
che sono di troppo.
Integrazioni Operazioni di fine anno

(31/12) che aggiungono al
conto economico costi o
ricavi.
Risconti attivi Operazioni di rettifica di

costi eccessivi in C/E.
Risconti passivi Operazioni di rettifica di

ricavi eccessivi in C/E.
Ratei attivi Operazioni di integrazione

di ricavi.

Ratei passivi Operazioni di integrazione
di costi.
Rimanenze Sono le merci e altre cose

finali che restano in magazzino
alla fine dellanno. Sono
operazioni di rettifica di
costi eccessivi.

INTRODUZIONE
Per capire bene il funzionamento della partita doppia, e quindi della
finanza aziendale e del controllo di gestione, occorre
necessariamente fare riferimento alla contabilit e ad alcune cose
che sono di carattere contabile che hanno una profonda incidenza
sul sistema decisionale dellimprenditore, o dellaspirante
imprenditore.
Infatti, una serie abbastanza ampia di decisioni manageriali
vengono prese dopo avere letto i dati del bilancio. Come ti
abbiamo detto poco fa, troppe volte gli imprenditori non capiscono
bene il significato di certi numeri e quindi, quando si trovano a
dovere prendere delle decisioni, le prendono senza avere una base
solida su cui poggiarsi.
Alcune di queste decisioni, come vedremo tra poco, dipendono dal
tipo di relazione che esiste tra i due documenti principali del bilancio,
e cio tra lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico.
Per esempio: alcune decisioni di investimento devono essere prese
con una certa cognizione di causa, poich poi hanno delle

ripercussioni sullandamento economico della gestione. Cos come
alcune decisioni di finanziamento devono essere prese nel rispetto di
alcuni principi fondamentali della finanza aziendale. Ma prima di
analizzare tutto nel particolare, opportuno fare una breve
panoramica sugli aspetti generali della contabilit generale
IL SISTEMA DELLA CONTABILITA

GENERALE
Le aziende usano dei sistemi per rilevare i fatti che accadono
durante la gestione per produrre informazioni che possono servire
sia a chi gestisce lazienda stessa, sia a persone che sono al di fuori
dellazienda, ma che vogliono sapere in che condizioni sta. Queste
categorie di persone esterne sono i finanziatori, i fornitori, i clienti, i
dipendenti, lo Stato (per le tasse) e altri ancora; mentre le persone
interne allazienda interessate a sapere cosa succede e in che
condizioni versa lazienda possono essere limprenditore stesso, i

manager oppure gli stessi dipendenti. In pratica, sono tutti coloro
che ruotano intorno allazienda.
Tutte queste categorie di persone che ti abbiamo appena citato,
sono i cosiddetti stakeholders, cio dei portatori di interessi verso
lazienda. Va da se, quindi, che ogni rappresentante delle categorie
suddette ha qualche interesse a conoscere in che condizioni sta
lazienda e come procede lattivit imprenditoriale. Chi per un
motivo, chi per un altro, hanno tutti un interesse.

Ora: gli stakeholders possono avere informazioni sullazienda in
vari modi. Possono parlare direttamente con limprenditore ( il caso
di un direttore di banca che deve concedere un finanziamento);
oppure possono chiedere informazioni ai dipendenti (potrebbe essere
il caso dei clienti che parlano con la forza di vendita); o ancora
possono leggere i dati del bilancio per capire come vanno alcune
cose (potrebbe essere il caso di investitori in borsa che non possono
parlare direttamente con limprenditore o con i manager
dellimpresa).
Ogni categoria di stakeholder ha i suoi sistemi per capire alcuni
fondamentali dellazienda. In linea di massima, i sistemi principali
usati nelle aziende per rilevare quello che accade durante la gestione
sono chiamati sistemi contabili e sono chiamati generali nel caso
in cui riguardano lazienda nel suo complesso.
Il sistema della contabilit generale dimpresa una
procedura che si preoccupa di conoscere il reddito di esercizio e il
capitale di funzionamento dellimpresa tramite la redazione del
bilancio di esercizio.

Fatta questa dovuta premessa, che in verit in questa sede ci
interessa poco, noi ti diciamo che tu non devi diventare un
commercialista, ma sicuramente devi comprendere alcuni
meccanismi che sono sottostanti ad alcune decisioni manageriali che
devi prendere nel tuo ruolo di imprenditore o di imprenditrice.
Le rilevazioni di cui stiamo parlando sono contenute allinterno del
bilancio di esercizio di cui parliamo tra pochissimo. Supponiamo, per
esempio, che devi effettuare un investimento: sulla base di quale
dato decidi come finanziarlo? Oppure: ti rendi conto di fatturare pi
dello scorso anno, ma la liquidit aziendale non gira (il che
significa che ci sono pochi soldi in banca). Come fai a capire cosa
sta succedendo, e quindi cosa devi fare?
Possiamo fare altri esempi, ma crediamo che il concetto sia
chiaro. Per prendere qualsiasi decisione, assolutamente
necessario avere dei dati oggettivi, inconfutabili e rigorosi su
cui basarsi.
Altrimenti, come decidere di andare da Roma a Milano senza
sapere che c unautostrada che ci va direttamente: rischi di

prendere la strada sbagliata, di perderti e di non arrivare (nel
migliore dei casi, arrivi in ritardo!).
IL BILANCIO DI ESERCIZIO
Il bilancio di esercizio il documento allinterno del quale
sono racchiuse tutte (o quasi e poi vediamo perch) le informazioni
utili che servono allimprenditore, o al management, per prendere
decisioni di qualsiasi tipo. Le informazioni contenute nel bilancio,
possono servire anche ad altre categorie di persone come: banche e
finanziatori in generale;fornitori;clienti; lavoratori; lo Stato eccetera.
In pratica, a tutti gli stakeholders.
Ognuna di queste categorie di persone ha i suoi buoni motivi per
volere avere informazioni sullazienda, e lunico strumento da cui
possono ottenerle proprio il bilancio. E questo uno dei motivi per
cui il bilancio disciplinato dalla legge.
Ma da dove arrivano le informazioni contenute nel bilancio? Tutte
le informazioni derivano dalla contabilit aziendale la quale ha

lonere di rappresentare il risultato economico, la situazione
patrimoniale e quella finanziaria dellazienda alla fine dellesercizio
amministrativo (che corrisponde alla fine dellanno, cio al 31
Dicembre).
Senza soffermarci troppo sulle norme del Codice Civile che
disciplinano tutta la materia (in quanto sono molte, un po
complesse e per alcuni casi anche noiose), ci limitiamo a dire che il
bilancio composto da tre documenti che forniscono (tutti insieme)
proprio queste informazioni che servono alle varie categorie di
persone. I tre documenti sono:
lo STATO PATRIMONIALE
il CONTO ECONOMICO
la NOTA INTEGRATIVA
Vediamoli singolarmente, senza per entrare troppo nei dettagli
perch, ripetiamo, non devi diventare un commercialista. A noi
interessa che ti siano chiari i concetti che sono alla base del bilancio,
per comprendere come alcune cose condizionano altre. Si

tratta di alcuni meccanismi che solitamente non vengono svelati
nei libri di testo, nei manuali o in altre pubblicazioni che si occupano
del bilancio, ma che sono fondamentali per capire bene cosa accade
in un bilancio veramente.
Prima di entrare nella specificit dei documenti del bilancio,
dobbiamo necessariamente evidenziare e specificare una differenza
che, nellambito della contabilit, fondamentale: quella tra due tipi
di costo che solitamente vengono confusi da molti, imprenditori
compresi. Si tratta di due definizioni che ti chiediamo di ricordare:
Ci raccomandiamo: tieni a mente queste due definizioni poich da
ora in poi le consideriamo come date.

Andiamo a conoscere il bilancio, iniziando dai documenti che lo
compongono.
LO STATO PATRIMONIALE
Lo STATO PATRIMONIALE, lo dice la parola stessa, la
situazione in cui si trova il patrimonio dellazienda in un certo
momento. E una specie di fotografia fatta in un preciso istante (di
solito il 31 Dicembre di ogni anno) per sapere a quanto ammonta il
patrimonio dellazienda, sia dal punto di vista attivo che dal punto di
vista passivo.
Dire il patrimonio dal punto di vista attivo e dal punto di vista
passivo una specificazione di carattere giuridico, poich la legge
che definisce il patrimonio come linsieme dei beni attivi e passivi
facenti capo ad un soggetto.
Scattare questa fotografia dellazienda in un preciso istante (il
31/12 di ogni anno) un po come entrare nella casa di qualcuno e
fare delle fotografie per vedere cosa c dentro: scattiamo le

fotografie e vediamo i mobili del salotto, il divano, la cucina, i letti,
lo specchio del bagno, larredamento e tutto il resto che c, di
solito, in una casa.
Successivamente questa fotografia si pu scattare anche al
patrimonio passivo (dal punto di vista giuridico) e quindi
potremmo chiedere al padrone di casa come ha pagato tutto
larredamento, cio dove ha trovato i soldi per acquistare tutto
larredamento, tutto quello che c nella casa e anche la casa stessa.

In pratica, come chiedere al padrone di casa come ha finanziato
lacquisto di tutta la casa, arredi compresi.
Il proprietario di casa ci dice che i soldi li ha trovati un po da una
parte, un po dallaltra: infatti, dice che un po di soldi ce li ha messi
lui, poi deve dare 2.000 euro alla finanziaria per lacquisto del
divano, poi ne deve dare 500 euro ad un suo amico che glieli ha
prestati per comprare il frigorifero, e poi ne deve altri 100.000 euro
alla banca per lacquisto della casa eccetera.
In pratica, il padrone di casa ci sta dicendo che per
comprare tutti i beni presenti nella sua casa, e la casa
stessa, un po di soldi ce li ha messi lui, un po se li fatti
prestare. Quindi, ci sta raccontando COME ha finanziato lacquisto
della casa e di quello che contiene.
Ovviamente, ognuno dei beni che sono presenti nella casa ha un
valore che pu essere misurato dal punto di vista finanziario,
chiedendosi Quanto costato il divano?, oppure: Quanto
costata la cucina?. Quando il padrone di casa ci dice quanto gli
sono costati i vari arredi, allora abbiamo stabilito il valore
complessivo di quello che ha messo nella casa per arredarla.

Se chiedessimo al padrone di casa quanto ha speso per acquistare
la casa e tutto il resto che c dentro, ci direbbe una certa cifra, che
la somma di quello che ha speso. Semplice, vero?
In azienda la stessa identica cosa: solo che al posto
dellarredamento, della cucina, del bagno, della camera da letto, ci
sono gli impianti, i macchinari, le attrezzature, i computer, i mobili e
gli arredi, i software, i crediti, il magazzino e tante altre cose, che
sono tutti i beni di propriet aziendale, che servono per mandare
avanti lattivit e per produrre (o erogare) il prodotto/servizio.
E per comprare tutti questi beni, limprenditore ci ha messo un po
dei suoi soldi e un po li ha chiesti in prestito alla banca, alla
finanziaria,ai soci, ai dipendenti o a qualcun altro (che poi vedremo).
Tutti questi beni, che fanno parte del patrimonio dellimpresa,
si chiamano INVESTIMENTI, mentre i soldi che limprenditore trova
in giro per comprare gli investimenti si chiamano
FINANZIAMENTI.
Gli investimenti e i finanziamenti sono scritti, rispettivamente,
nelle attivit e nelle passivit dello stato patrimoniale, in questo
modo:

Come puoi osservare, lo Stato Patrimoniale la sintesi di tutti gli
investimenti (o costi pluriennali, ricordi la definizione che ti
abbiamo dato prima?) fatti dallimprenditore, e di tutti i
finanziamenti che limprenditore ha attinto da varie fonti finanziarie
per acquistare gli investimenti, compresi i soldi che ci ha messo di
tasca sua per avviare o rifinanziare lattivit (poi vedremo di cosa
stiamo parlando).
Lo stato patrimoniale composto da due sezioni: una di destra,
detta PASSIVITA (o FINANZIAMENTI) e una di sinistra, detta

ATTIVITA (o INVESTIMENTI). Investimenti e finanziamenti
rappresentano il PATRIMONIO dellazienda dal punto di vista
giuridico, ossia patrimonio passivo e patrimonio attivo.
STATO PATRIMONIALE significa proprio STATO DEL PATRIMONIO,
ossia come composto il patrimonio dellazienda, dal lato attivo e da
quello passivo.
IL CONTO ECONOMICO
Il CONTO ECONOMICO, invece, quella parte del bilancio in cui
sono riepilogati i COSTI e i RICAVI dellattivit. I Costi derivano
dallacquisto dei fattori produttivi, cio tutti quei beni o servizi che
servono per produrre il prodotto o erogare il servizio (cio: materie
prime, lavoro dipendente, energia, consumi, assicurazioni,
pubblicit, ammortamenti etc) e sono i c.d. Costi di esercizio
di cui abbiamo fatto cenno poco fa, da non confondere
assolutamente con i costi pluriennali (che sono gli investimenti).
I ricavi derivano dallattivit di vendita di prodotti/servizi e sono
(forse) conosciuti meglio con il termine Fatturato (si chiamano

fatturato poich derivano dalle vendite dei prodotti/servizi, che
sono fatturati).
Il conto economico fondamentale nella gestione dimpresa poich
la differenza tra i ricavi e i costi d come risultato il reddito
di esercizio, cio quello che resta allimprenditore dopo avere
pagato tutti i costi, pluriennali e di esercizio.
Anche in questo caso, fai attenzione: in molti usano
indistintamente il termine utile netto e reddito netto come se
fossero la stessa identica cosa. Non lo sono. Infatti il reddito pu
assumere due forme:
Questa differenza fondamentale per comprendere i
meccanismi della gestione: infatti, quando unimpresa consegue
degli utili, allora si dice che lattivit funziona bene e quindi tutto
ok! Se invece c una perdita, allora c qualcosa che non funziona
nella gestione e occorre rivedere qualcosa.

Prima del 1991 il conto economico si presentava in una forma
come la seguente:
Questo schema di conto economico si chiama a sezioni
contrapposte perch da una parte (a sinistra) c la sezione dei
costi, mentre a destra c la sezione dei ricavi. La sezione di sinistra
(costi) detta sezione del dare, mentre la sezione di destra
(ricavi) detta sezione dellavere.

Dopo il 1991 (anno in cui stata recepita la IV Direttiva CEE in
materia di bilancio) il conto economico ha subito delle variazioni nel
suo aspetto estetico, nel senso che non si presenta pi a sezioni
contrapposte, ma si presenta in un altro modo, detto a scalare.
Questa stata una decisione che ha riguardato tutti i paesi
dellUnione Europea per uniformare le informazioni contenute nel
bilancio: non era infatti possibile che il bilancio di unazienda italiana
diceva una cosa, chiamandola con un nome, e il bilancio di
unazienda francese, spagnola o tedesca diceva la stessa cosa, ma in
modo diverso. Si creava confusione a livello interpretativo. E quindi
lo schema di conto economico in forma scalare lo steso che trovi in
Francia, in Spagna o in Germania e in tutti gli altri paesi dellUE.

Il conto economico in forma scalare disciplinato dal nostro
Codice Civile allart. 2425 e assume la seguente forma,
estremamente sintetizzata:
Il conto economico in forma scalare presentato nellimmagine sopra
estremamente sintetizzato ed esposto per macro-aree, senza
entrare nel dettaglio della composizione delle singole voci. Questo
lavoro lo fa il tuo commercialista e quindi riteniamo che per te sia
poco interessante.

Ci limitiamo a dire che la forma scalare del conto economico
fornisce maggiori informazioni poich suddivide la gestione in varie
aree, a differenza di quanto accadeva (prima del 1991) con il conto
economico a sezioni contrapposte, che appariva come un insieme
pi o meno ordinato di voci di bilancio le quali, per, non davano
alcuna indicazione di sintesi generale, e nemmeno particolare.
Aggiungiamo, inoltre, che ai fini dellanalisi del bilancio, il conto
economico pu essere riclassificato per ottenere maggiori
informazioni: riclassificare il conto economico significa riaggregare le
voci in esso contenute secondo dei criteri che di volta in volta
forniscono informazioni aggiuntive. Solitamente, la riclassificazione
viene effettuata per fare lanalisi del bilancio e conoscere lo stato di
salute complessivo dellazienda.
In questa sede ci limitiamo a dirti che il conto economico si pu
riclassificare in vari modi poich, a seconda di come viene
presentato, fornisce indicazioni differenti a chi lo legge e serve per
scopi diversi.
Esistono tre configurazioni del conto economico in forma scalare
che sono:

1) a costo del venduto e ricavi
2) a valore aggiunto
3) a margine di contribuzione
Come abbiamo appena scritto, ognuna di queste configurazioni
fornisce indicazioni e informazioni differenti. Infatti:
- Il Conto Economico a costo del venduto
Questa configurazione del conto economico mette in evidenza una
serie di parametri rilevanti, il pi importante dei quali lutile lordo che
si realizza sulle vendite. Infatti, il costo del venduto quello che
costato produrre quello che si venduto. Pi semplicemente, se ho
venduto 100.000 euro di prodotti, avr sicuramente sostenuto dei
costi per produrre questi prodotti, supponiamo 70.000 euro. La
differenza tra 100.000 euro e 70.000 euro, cio 30.000 euro, proprio
il margine lordo (o utile lordo) che ho realizzato. E un margine lordo
e non netto, poich devono essere ancora sottratti alcuni costi per

determinare lutile netto. Lo schema del conto economico a costo del
venduto il seguente:
- Il Conto Economico a valore aggiunto
Questa, invece, una configurazione del conto economico molto
utile per mettere in evidenza la creazione di ricchezza da parte
dellimpresa; in tal senso si intende il valore che stato aggiunto
dallattivit dellimpresa alle materie prime. Infatti, proprio grazie

allattivit di trasformazione, lattivit dellimpresa aggiunge valore
alle materie prime. Supponiamo che ho unazienda che produce
vestiti e quindi acquisto la stoffa per ottenere il vestito. Se il costo di
acquisto della stoffa 40 euro, lattivit di trasformazione porta ad
ottenere il vestito che vendo a 100 euro, ci significa che lattivit
aziendale ha aggiunto 60 euro di valore al valore iniziale delle
materie prime che ho acquistato. Lo schema del conto economico a
valore aggiunto il seguente:

- Il Conto Economico a margine lordo di contribuzione
Infine, questa una configurazione abbastanza complessa del
conto economico poich presuppone un iniziale suddivisione dei
costi in costi fissi e costi variabili per poi arrivare a evidenziare il
contributo che la gestione ha apportato alla copertura dei costi fissi e
alla formazione del risultato complessivo di esercizio. Il tutto avviene
dopo avere dedotto i costi variabili dal calcolo. Questa
rielaborazione del conto economico legata alla tecnica di analisi del
Break Even Point ed basata sul concetto di leva operativa. Lo
schema del conto economico a margine lordo di contribuzione il
seguente:

Ti abbiamo presentato le tre forme principali in cui viene redatto il
conto economico in forma scalare e lo abbiamo fatto pi che altro
per completezza informativa, poich non ci pare corretto parlare di
un documento senza presentarne i prospetti relativi. Inoltre, le tre
forme in cui si pu presentare il conto economico hanno ognuno uno

scopo informativo diverso: a seconda di quello che vuole sapere
limprenditore, si usa luna o laltra forma.
Come ti abbiamo detto, tutto quello che ti abbiamo appena scritto
non significa che tu devi conoscere le tecniche di composizione n di
analisi dei tre prospetti presentati. Ripetiamo: il tuo lavoro fare
limprenditore (o limprenditrice) e non diventare un tecnico (o
tecnica) analista! A redigere il bilancio ci pensa il tuo commercialista,
ad analizzarlo anche.
Il conto economico in forma scalare previsto dal Codice Civile
quello che il tuo commercialista deposita presso il registro delle
imprese e quindi puoi tirare un sospiro di sollievo poich non devi
essere tu a redigerlo.
Lo scalare (termine confidenziale con cui si indica il conto
economico in forma scalare) una semplice riaggregazione dei costi
e dei ricavi che vengono riaggregati per dare delle informazioni in
pi rispetto a quelle che non d il conto economico a sezioni
contrapposte.
Solitamente, prima di riaggregare i dati nel conto a scalare, i
conti della tua azienda sono presentati nel conto economico a sezioni

contrapposte. E, analizzando proprio il conto economico a
sezioni contrapposte, puoi capire alcuni numeri, interpretarli
e prendere le opportune decisioni.
In merito allo scalare, tu devi solo sapere cosa indica il conto
economico e quali informazioni ti pu dare per prendere decisioni.
Ma di questo ci occupiamo pi avanti.
LA NOTA INTEGRATIVA
Infine c la NOTA INTEGRATIVA, che quella parte del bilancio
che ti fornisce informazioni sui movimenti che si sono verificati
nelle voci dello stato patrimoniale e in quelle del conto economico.

Questa funzione della nota integrativa fondamentale per un
motivo molto semplice. A tale proposito ricorda che il bilancio serve
per dare informazioni.
Bene: se da un anno allaltro alcuni valori delle poste di bilancio
variano, chi legge il bilancio potrebbe non sapere a cosa sono dovute
alcune variazioni, giusto? E quindi, cosa fa? Va dal commercialista o
dallimprenditore e gli chiede informazioni? Oppure va allassemblea
dei soci e chiede informazioni? No. Lunica cosa che pu fare
prendere il bilancio, leggere la nota integrativa e capire cosa
successo in una voce del bilancio (o in tutte) da un anno allaltro. La
nota integrativa, lo dice la parola stessa, integra le informazioni
contenute nei prospetti dello stato patrimoniale e del conto
economico.
Se osserviamo il seguente stato patrimoniale, possiamo notare
che da un anno allaltro sono cambiati i valori dei beni iscritti in
bilancio:

Consideriamo la voce IMPIANTI: nel 2009 il valore degli impianti
era di 100.000 euro e nel 2010 passato a 80.000 euro. A questo
punto uno stakeholder potrebbe essere interessato a sapere perch
il valore degli impianti passato dai 100.000 euro del 2009 agli
80.000 del 2010 e potrebbe porre delle giuste domande: A cosa
dovuta questa variazione? Ad un ammortamento? Ad un
deperimento del bene? Ad un deprezzamento?, sono alcune delle
risposte possibili. A questo punto, basta leggere la nota integrativa e
si ottiene la risposta.
La stessa identica cosa si pu fare per tutte le altre voci dello stato
patrimoniale e del conto economico per sapere cosa accade nella

gestione dellazienda. La nota integrativa integra le informazioni
del bilancio.
Questo accade perch, devi sapere, lo stato patrimoniale e il conto
economico sono un po come marito e moglie: sono legati
indissolubilmente per una serie di aspetti che influiscono sulla
gestione.
E quello che accade in uno, ha sempre effetti su quello che accade
nellaltro. E se qualcuno ci capisce poco, allora deve esserci un
documento che spiega bene cosa successo, ai fini di fornire proprio
quelle informazioni corrette e complete di cui parlavamo in
precedenza.
Ci significa che ci sono una serie di voci dello stato patrimoniale
che hanno un riflesso nel conto economico, e che alcune voci del
conto economico hanno un riflesso nello stato patrimoniale.
E quindi, bene tenere sottocchio sia quello che accade nello
stato patrimoniale che quello che accade nel conto economico,
poich entrambi possono dare dei riflessi anche allaspetto
monetario della gestione. E anche di questo parleremo pi avanti.

LA PARTITA DOPPIA E LA CONTABILITA
Una delle cose che crea maggiori difficolt a tanti imprenditori la
comprensione della PARTITA DOPPIA e alcune sue implicazioni.
Beninteso: limprenditore non deve conoscere nel profondo certi
numeri, perch ci sono i commercialisti per fare certi calcoli! E
tantomeno deve sapere come si redige un bilancio, poich ci pensa
sempre il commercialista.
Ma limprenditore ha il dovere di sapere cosa c scritto
veramente in un bilancio, e deve conoscere il livello di
informazioni che pu ottenere dal documento: questa conoscenza gli
serve per prendere le decisioni pi corrette per gestire la sua
azienda.
Non raro il caso in cui imprenditori non sanno nemmeno cosa
accade nelle loro aziende dal punto di vista economico, da quello
patrimoniale e finanziario.
Pi di una volta gli imprenditori ci hanno detto di conoscere un
unico dato del loro bilancio (del conto economico, pi precisamente):
lammontare degli oneri finanziari da pagare sullindebitamento.

Cosa sono gli oneri finanziari e lindebitamento? Gli oneri finanziari
sono gli interessi che limprenditore paga alla banca per i soldi che
ha preso in prestito (che sarebbero lindebitamento).
E noi crediamo che una cosa del genere limita fortemente il
business dellimprenditore il quale, invece, dovrebbe conoscere bene
alcuni aspetti della gestione della sua azienda. Dovrebbe sapere,
innanzi tutto, perch gli oneri finanziari sono cos alti, e perch
anche lindebitamento alto, visto che gli oneri finanziari ne sono la
diretta conseguenza!!
Questo uno dei tanti rapporti stretti che ci sono tra lo stato
patrimoniale e il conto economico: infatti lammontare
dellindebitamento riportato nella colonna di destra (colonna del
dare) dello stato patrimoniale, cio tra i finanziamenti; mentre
gli oneri finanziari si trovano allinterno del conto economico tra i
costi di gestione. Ed chiaro che, maggiore lammontare
dellindebitamento, maggiori sono gli oneri finanziari da pagare alla
banca (o chi per lei). Ed altrettanto chiaro che, se gli oneri
finanziari sono troppo alti, diminuisce il margine di profitto netto
dellimprenditore (che dato dalla differenza tra ricavi e costi),

proprio perch a parit di ricavi e di tutte le altre condizioni,
maggiori sono i costi e minore il profitto.
Dobbiamo specificare che, spesso, alcuni scelte di indebitamento
dipendono solo dal tasso di interesse che la banca (o un altro
finanziatore) fa pagare allimprenditore; e anche questo un errore,
perch il costo dellindebitamento (cio gli interessi che devi pagare
alla banca) sicuramente una cosa da tenere in considerazione, ma
non certamente n lunica n la pi rilevante.
Solo che moltissimi imprenditori queste cose non le sanno. Se vuoi
approfondire largomento sulla finanza aziendale, nel catalogo dei
nostri prodotti puoi trovare Le regole dOro della Finanza
Aziendale che ti svela passo passo quali sono gli errori pi comuni
commessi dagli imprenditori, e come evitarli.

- La partita doppia
Dunque: cos questa partita doppia? E il sistema che utilizza la
pratica contabile per registrare le operazioni di gestione.
Unoperazione di gestione un acquisto o una vendita o altre cose,
che vengono registrate in contabilit 2 volte: la prima volta sotto
laspetto economico, la seconda sotto laspetto finanziario. Ed per
questo che si chiama doppia.
In alcuni casi, la registrazione doppia riguarda una voce finanziaria
che poi diventa monetaria. Ma queste sono complicazioni da
commercialista.
Loperazione rimane una sola, ma ogni operazione d luogo a due
registrazioni contabili che sono antitetiche. Infatti, quando acquisti
qualcosa, hai un costo che viene registrato nella sezione del dare
del conto economico, e unuscita finanziaria che viene registrata
nella sezione dellavere dello stato patrimoniale. La partita doppia
utilizza dei conti allinterno dei quali sono riportate le voci (e i
rispettivi valori) delle varie operazioni di gestione. Pi
semplicemente, avviene questo:

Come vedi, la stessa operazione stata registrata due volte in due
conti differenti ma per lo stesso importo: il primo conto economico
(poich un costo si trova nel conto economico) e laltro conto
finanziario (poich le uscite finanziarie sono conti finanziari).
Allo stesso modo, quando vendi qualche prodotto, c la doppia
registrazione:la prima relativa al ricavo (che sta in avere), la
seconda relativa allentrata finanziaria (che sta in dare). In pratica,
accade questo:

Senza che scendiamo nei meandri della contabilit (perch
dovremmo scrivere un e-book di 500 pagine, e riservato a chi vuole
fare il commercialista), quello che dovresti assolutamente capire lo
schema, il meccanismo di base, intorno al quale ruota tutta la
contabilit. Una volta compreso questo, se vuoi potrai studiare la
contabilit e tutte le sue particolarit.
A noi interessa che tu sia padrone/a del meccanismo di base,
poich compreso questo ti sar facilissimo comprendere quegli
aspetti fondamentali che mettono in relazione lo stato patrimoniale e
il conto economico e che si rivelano preziosi per comprendere i
meccanismo sottostanti la finanza aziendale e il controllo di
gestione.

Ma, soprattutto, puoi appropriarti del meccanismo di base
necessario per capire quello che ti abbiamo detto allinizio: e cio
che i dati del conto economico, se visti da altri punti di vista,
nascondono alcune verit. E su queste verit tu ci devi
prendere le decisioni per gestire al meglio la tua azienda.
- Le entrate e le uscite finanziarie
Il meccanismo di base della contabilit questo semplice schema
(ti consigliamo di stamparlo e di tenerlo bene in mente):

Se nei libri di testo che trattano di contabilit e di finanza
aziendale si limitassero a presentare questo schema e a spiegarlo,
piuttosto che scrivere centinaia di pagine in alcuni casi
incomprensibili, risparmierebbero una marea di difficolt ad un gran
numero di persone e in pi si divulgherebbe una maggiore
consapevolezza della cultura finanziaria ed economica delle
aziende!!!
Questo schema evidenzia una cosa molto semplice che la
seguente: ogni volta che si sostengono costi, a questi corrispondono
uscite finanziarie (perch quando compro qualcosa, di solito pago, e
mi escono soldi); e ogni volta che si conseguono ricavi, a questi
corrispondono entrate finanziarie (perch quando vendo, di solito mi
pagano, e quindi mi entrano soldi).
Ancora pi semplicemente:
Messa cos, la cosa abbastanza semplice, e di fatto lo !

Proviamo a fare un semplice esempio. Vai dal fornaio e compri 1 Kg
di pane che costa 3,70 euro al Kg. Quindi il pane ti costa 3,70
euro, giusto? E quindi che fai? Dici al panettiere: ecco i soldi, e
quindi paghi in contanti e hai unuscita finanziaria. Oppure, dato che
ti conosce, gli puoi dire Ehi! Ti pago domani che oggi non ho soldi
spicci con me! e lui accetta perch ti conosce e sa che paghi. Quindi
hai avuto lo stesso un costo di 3,70 euro che per questa volta hai
pagato con un debito, che una uscita finanziaria anchesso. di
forma diversa (e tra poco la vediamo) ma rimane unuscita
finanziaria.
Lo stesso discorso lo puoi fare ogni volta che compri qualsiasi cosa,
perch ogni volta che compri qualcosa sostieni un costo, che devi
pagare con una uscita finanziaria.
Le aziende sostengono costi di esercizio per comprare materie
prime, lavoro, servizi, energia, pubblicit, assicurazioni etc, e
pagano tutto con uscite finanziarie.
Allo stesso modo, quando acquistano dei beni pluriennali come
impianti, macchinari, mobili e arredi, computer, capannoni,
automezzi etc, pagano questi investimenti con uscite finanziarie.

Tiene sempre in mente la differenza tra costi pluriennali e costi di
esercizio di cui abbiamo parlato in precedenza.
Allo stesso identico modo funziona quando vendi qualcosa a
qualcuno: se vendi la tua bicicletta al vicino di casa tu consegui un
ricavo e puoi essere pagato in vari modi: o il tuo vicino ti da i soldi in
mano e quindi per te c unentrata finanziaria di cassa (e per lui
unuscita, sempre finanziaria), oppure il tuo vicino ti pu dire:
Passo domani a darti i soldi che oggi non ce li ho con me!, e quindi
ti paga la bicicletta con un credito, che anchessa unentrata
finanziaria per te, mentre per lui rimane unuscita finanziaria.
Le aziende fanno la stessa cosa: vendono i loro beni/servizi e
ottengono entrate finanziarie.
Le entrate finanziarie sono i modi con cui puoi ricevere un
pagamento e sono solo 3. Le uscite finanziarie sono i modi con cui

puoi pagare, e anche in questo caso sono solo tre. Pi
semplicemente, osservando lo stato patrimoniale dal punto di vista
finanziario:
Questo schema la base per comprendere i meccanismi sottostanti
certe decisioni aziendali, poich la base su cui ruota, oltre che la
contabilit, anche la finanza aziendale e il controllo di gestione.
Come vedi, non vogliamo trasformarti in un contabile o in un
commercialista, ma vogliamo solamente darti delle informazioni
fondamentali per leggere con maggiore consapevolezza il bilancio
della tua azienda! E tra poco capirai perch stiamo facendo tutto
questo preambolo

LAMMORTAMENTO
Questo il primo aspetto che devi conoscere per gestire per la tua
attivit poich ogni volta che fai degli investimenti in beni pluriennali
(cio i costi pluriennali cui abbiamo fatto riferimento qualche pagina
indietro), c un riflesso nel conto economico.
Allora, partiamo dallinizio: la definizione dice
che:lammortamento un procedimento tecnico-contabile di
ripartizione di un costo pluriennale in pi esercizi.
Uhmsarebbe a dire? Andiamo per gradi e iniziamo dallinizio.
- I costi pluriennali
Primo: cos un costo pluriennale? Un costo pluriennale un
investimento di lungo termine, meglio conosciuto con il termine
immobilizzazione e sta nellattivo dello stato patrimoniale ( uno di
quei famosi beni che stanno nel patrimonio dellazienda nel
momento in cui fai la fotografia). Perch si chiama pluriennale? Lo
dice la parola stessa; pluri-ennale, pi anni! Ci significa che un

bene pluriennale a disposizione dellazienda per pi anni, cio
utile allo svolgimento dellattivit per pi di un anno.
Ancora pi semplicemente, significa che un bene che usi nel
processo produttivo per pi anni. Ad esempio, un macchinario un
bene pluriennale perch una volta che lo compri lo usi per vari anni,
fino a che non lo cambi (o per altri motivi che ora non ci intessano).
Secondo: perch questo costo pluriennale deve essere ripartito in
pi esercizi? Per il semplice fatto che lo usi per produrre ricavi, sia
nellesercizio in cui lhai comprato (esempio:nel 2009) sia negli
esercizi successivi. Infatti, un macchinario serve per produrre il tuo
prodotto. Quando vendi il prodotto, incassi i soldi della vendita (hai,
cio, unentrata finanziaria): ecco perch il macchinario serve per
produrre ricavi.
- Il principio della competenza economica
Devi sapere che c un principio fondamentale della partita doppia
e della contabilit che si chiama principio della competenza
economica, il quale dice che:

Questo significa semplicemente che allinterno del conto
economico, ricavi e costi devono trovare i loro corrispettivi nello
stesso esercizio (cio nello stesso anno di competenza economica).
Facciamo piena luce su questa cosa della competenza
economica perch fondamentale per comprendere tutti i
meccanismi pi importanti della gestione aziendale.
Se nel 2009 io acquisto un macchinario che mi serve per produrre
il mio prodotto X, e questo macchinario lo uso per 5 anni, ci
significa che per 5 anni posso produrre il prodotto X proprio grazie a
questo macchinario.
Ma chiaro che se produco il prodotto X, vuol dire che lo vendo; e
se lo vendo vuol dire che conseguo dei ricavi, per 5 anni.

Quindi ogni anno (per 5 anni) nel conto economico mi trovo dei
ricavi che derivano dalla vendita del prodotto X, che ho potuto
produrre grazie al macchinario che ho comprato. Ok? Ma il
macchinario lho comprato nel 2009, e grazie a lui faccio ricavi non
solo per il 2009, ma anche per il 2010, il 2011, il 2012 e il 2013.
Cio per 5 anni.
Ipotizzando, per semplicit, lassenza di altri costi e di altri ricavi,
nonch ipotizzando lassenza di altre voci allinterno del conto
economico, in contabilit la situazione sarebbe questa, per i cinque
esercizi previsti:

Come vedi nei conti economici dei vari anni, ogni anno, nella
sezione dei ricavi, ci sono i rispettivi valori derivanti dalla vendita del
prodotto X. E stato possibile conseguire i ricavi indicati proprio
grazie alla vendita dei prodotti che sono stati realizzati con il
macchinario che stato acquistato nel 2009.
Ma se la situazione fosse quella riportata nellimmagine
precedente, ci sarebbe un piccolo problema: dove sono i rispettivi
costi dei ricavi che ho conseguito (per via del principio di
competenza economica)?
Cio: dove sono i costi connessi a questi ricavi, almeno per quanto
riguarda il famoso macchinario? Non ci sono. E quindi questa
situazione sarebbe contabilmente sbagliata.
Per mettere a posto la situazione, la contabilit ha creato questo
procedimento tecnico-contabile per ripartire il costo del
macchinario ..su pi esercizi di modo che sia rispettato il principio
di competenza economica, imputando in ogni esercizio il costo del
macchinario. Questo il processo di ammortamento.
In pratica, si tratta di dividere il costo storico del bene pluriennale
(cio quanto hai pagato il bene quando lhai comprato, pi eventuali

oneri accessori come il trasporto, il montaggio, il collaudo etc) in pi
esercizi amministrativi, che di solito sono 5.
Poi, ad ogni esercizio amministrativo occorre addebitare, nel conto
economico, una parte di quel costo pluriennale. Il risultato di questa
divisione si chiama quota di ammortamento, ed il costo di
esercizio del bene pluriennale che va inserito tra i costi del conto
economico di ogni anno, di modo che quei ricavi indicati nei conti
economici sopra, trovano i rispettivi costi relativi al macchinario.
Ecco svelato perch, qualche pagina indietro, ti abbiamo detto di
memorizzare la differenza tra COSTO di ESERCIZIO e COSTO
PLURIENNALE.
Nel caso delle immobilizzazioni, infatti, abbiamo un costo
pluriennale (che limpianto, il macchinario o altro che hai
acquistato), e poi abbiamo un costo di esercizio, dato dalla quota
di ammortamento del bene pluriennale.
Praticamente per calcolare la quota di ammortamento (cio il costo
di esercizio), devi fare questo calcolo semplicissimo:

40.000 euro la quota di ammortamento che deve essere inserita
nel conto economico tra i costi, perch la quota di ammortamento
un costo di esercizio. Semplice
Tutta questa cosa che ti abbiamo detto sullammortamento non
stata scritta per allungare le-book, ma perch conoscere il
concetto di ammortamento serve per prendere decisioni sugli
investimenti da effettuare.
Infatti, sono fin troppi gli imprenditori che acquistano delle
immobilizzazioni che risultano essere sovradimensionate rispetto alle
necessit; operando in questo modo, questi imprenditori non si
rendono conto che gli investimenti che effettuano hanno dei riflessi
nel conto economico del bilancio proprio in termini di
ammortamento. E ci pare chiaro che, se un bene pluriennale pi
costoso in termini di costo storico (cio come immobilizzazione),

diventa pi costoso anche il suo riflesso in conto economico in
termini di quota di ammortamento.
E dato che il reddito dato dalla differenza tra ricavi e costi,
evidente che maggiori sono i costi di esercizio, minore sar lutile
netto (a parit di tutte le altre condizioni). Facciamo un esempio che
molto pi semplice capire.
- Lammortamento: un semplice esempio
Supponiamo che nel 2009 ho acquistato un macchinario che mi
costato 100.000 euro (costo storico). Supponiamo che la durata
dellammortamento di 5 anni, e supponiamo che il conto
economico del 2009 e i conti economici dei successivi 4 esercizi
abbiano i seguenti flussi di ricavi per:

Inoltre, per semplicit di esposizione, supponiamo che nei
conti economici (dal 2009 al 2013) non ci sono altre voci di
costo e di ricavo, perch dobbiamo concentrarci unicamente a
vedere cosa accade con la variazione della quota di ammortamento.
Quindi: la prima cosa da fare dividere il costo storico per la
durata dellammortamento per trovare la quota di ammortamento.
Ripetendo loperazione fatta poco fa otteniamo la quota di
ammortamento:
Questi 20.000 euro sono la quota di ammortamento e
rappresentano il costo di esercizio che sostengo ogni anno per avere
acquistato il macchinario e quindi la devo inserire tra i costi di tutti i

conti economici, per i prossimi 5 anni dato che lammortamento dura
5 anni.
Ricordiamo che nei conti economici ci sono anche i ricavi (e che
quindi li dobbiamo inserire in tutti i conti economici); per semplicit
di esposizione utilizziamo gli stessi ricavi che sono stati inseriti
nellesempio fatto poco fa. La situazione diventa cos:
Quelle evidenziate in colore arancio sono le quote di
ammortamento per il 2009 e tutti gli esercizi seguenti, fino al quinto
che il 2013. Le quote di ammortamento sono ovviamente identiche
per tutti gli anni considerati (sempre pari a 20.000 euro, poich
stata fatta lipotesi di ammortamento a quote costanti).

Come vedi, lavere inserito la quota di ammortamento tra i costi ci
fa rispettare il principio di competenza economica; pertanto il
commercialista a posto e la tua contabilit anche! Quindi, se
facciamo finta che questi conti economici qui sopra hanno solo
questi due dati (la quota di ammortamento e i ricavi), e ricordiamo
che il reddito desercizio (cio quanto ti rende la tua attivit
economica) dato dalla differenza tra ricavi e costi, il reddito che si
ottiene da questo bilancio per i vari anni quello evidenziato in
rosso:

A parit di condizioni, ci sono utili per ogni esercizio: ci significa
che ogni anno i tuoi sforzi ti hanno fatto guadagnare dei soldi, via
via crescenti. Infatti, il primo anno (esercizio 2009), c stato un
utile netto di 10.000 euro; il secondo anno (2010) lutile netto
passato a 13.000 euro; il terzo anno (2011) stato di 16.000 euro;
il quarto anno (2012) stato di 18.000 euro e il quinto anno
(lultimo, il 2013) stato di 21.000 euro. Quindi, come vedi, utili
netti crescenti nel tempo, il che rappresenta una buona situazione.
Una cosa molto importante che non ti devi confondere tra il costo
storico dacquisto e il costo di esercizio! Infatti, il costo storico va
scritto nello stato patrimoniale tra gli investimenti, in quanto
rappresenta uno dei beni che fanno parte del patrimonio in un certo
periodo di tempo, e lo sostieni una volta sola, non tutti gli anni.
Il costo storico unimmobilizzazione. Al contrario, il costo di
esercizio (cio la quota di ammortamento) va inserito nel conto
economico ogni anno, poich un costo di gestione.

Serve, e anche parecchio. Questa una delle varie relazioni che ci
sono tra marito e moglie, cio tra lo stato patrimoniale e il conto
economico, ricordi? E chiaro che, pi ti costa il bene pluriennale in
termini di costo storico, e pi la quota di ammortamento incide sul
conto economico, poich la quota di ammortamento sempre data
dal costo storico diviso il numero di anni di ammortamento (che di
solito sono 5).
Quindi, supponiamo che se invece di pagare il bene pluriennale
100.000 euro come ipotizzato poco fa, lo paghi 150.000 euro
(magari perch ne hai comprato uno con maggiore capacit
produttiva), devi calcolare la quota dammortamento non pi su
100.000 euro, ma su 150.000.
La situazione nei bilanci, a parit di tutte le altre condizioni che
abbiamo posto prima, diventa la seguente:

Come vedi, la quota di ammortamento adesso di 30.000 e
quindi, sempre a parit di tutte le altre condizioni, se la quota di
ammortamento aumenta, la situazione nei conti economici diventa la
seguente:
Come ti facile notare, laumento della quota di
ammortamento nei conti economici ha fatto diminuire
lammontare dellutile netto per ogni anno. Questa situazione
un pochino diversa dalla situazione precedente! Infatti i tuoi redditi
diminuiscono di 10.000 euro allanno, giusto? Giusto

E tu dirai ancora una volta: E va bene, ma a che mi serve tutto
questo discorso sullammortamento ?. Te labbiamo detto prima:
sapere certe cose serve a prendere decisioni
- Lammortamento: capacit commerciale e capacit produttiva
Infatti, nel momento in cui decidi di avviare una nuova iniziativa
economica, oppure devi fare dei nuovi investimenti per la tua
attivit, devi conoscere una serie di parametri relativi al tuo
business: primo tra tutti, quale la tua capacit commerciale,
poich da questa dipende la quantit di ricavi che puoi ottenere. La
capacit commerciale la capacit che ha la tua azienda di vendere
i prodotti sul mercato.
Facendo un semplicissimo esempio, supponiamo che la capacit
commerciale di unazienda che produce componenti elettronici per
computer di 1.000 unit al giorno: ci significa che lazienda
vende 1.000 pezzi di prodotto al giorno.
Allo stesso modo, la capacit commerciale di una gelateria di
600 gelati al giorno: ci significa che la gelateria riesce a vendere
fino a 600 gelati al giorno. Semplice.

Un ristorante con 50 coperti al giorno, che chiuso a pranzo, ha
una capacit commerciale di 100 pasti al giorno, supponendo che la
sera riesca a fare il turn-over dei tavoli 2 volte.
La capacit commerciale dipende da una serie di fattori come il
settore in cui operi; il mercato che vuoi servire (quindi la zona
geografica); il reddito dei potenziali clienti a cui ti vuoi rivolgere; le
abitudini di acquisto e i gusti dei tuoi potenziali clienti etc.. Nonch,
ovviamente, dalla qualit del tuo prodotto/servizio e un altro po di
cose. Tutte queste informazioni le puoi ottenere con delle ricerche
di mercato.
La conoscenza della tua capacit commerciale fondamentale
poich direttamente connessa alla capacit produttiva, la quale
direttamente connessa con la capacit di generare ricavi grazie
allattivit di vendita.
Lattivit di vendita ti serve per generare i ricavi che ti servono per
coprire i costi, tra i quali compresa la quota di ammortamento.
Conoscere la capacit commerciale dellazienda serve
anche per sapere che tipologia di investimenti meglio
effettuare: infatti, un conto una gelateria che vende 600 gelati al

giorno, un conto una gelateria che ne vende 5.000. E chiaro che,
per soddisfare le esigenze di 5.000 clienti al giorno, occorrer
acquistare dei macchinari capaci di produrre gelato per 5.000
persone al giorno. Ed altrettanto chiaro, che un macchinario per
produrre 5.000 gelati al giorno, costa pi di un macchinario che ne
deve produrre 600.
E quindi, il costo di ammortamento (da inserire in conto
economico, tra i costi di esercizio) sar diverso.
Questo concetto legato alla capacit commerciale e quindi a
quella produttiva spiega perch, quando scrivi il business
plan della tua idea, ti chiedono di inserire i dati derivanti
dalle ricerche di mercato!
I dati di mercato servono per conoscere la domanda potenziale del
tuo prodotto o servizio. Ed importante che i dati siano quanto pi
reali possibile, piuttosto che essere inventati. Fare previsioni su
dati sbagliati fa sbagliare tutta una serie di calcoli che sono collegati
alla possibilit di vendere i prodotti.
E, devi sapere, la combinazione tra produzione di ricavi e
capacit di coprire i costi, quella dalla quale dipende il tuo

successo come imprenditore. Poich, se un imprenditore non in
grado di coprire i costi del suo business in modo conveniente, va
dritto verso la crisi economica: cio verso il fallimento.
Quindi, fa una bella differenza sapere se meglio comprare un
macchinario da 100.000 euro che produce 5.000 pezzi che vendi
tutti, oppure comprare un macchinario che costa 150.000 euro, che
produce 9.000 pezzi, ma ne vendi solo 5.000 (cio gli stessi di
prima). Cosa lo compri a fare un macchinario che ha la capacit
produttiva sovradimensionata rispetto alla capacit commerciale?
In termini tecnici accade che il macchinario non si ammortizza
bene.
I ricavi che consegui vendendo il tuo prodotto servono proprio a
coprire i costi che hai sostenuto per produrre quello che hai venduto.
Ecco perch ci deve essere una coerenza tra la capacit produttiva e
quella commerciale:

Quando nel conto economico la quota di
ammortamento incide molto (o troppo)
sullammontare dei costi, allora erode i tuoi
margini di profitto.
Osserviamo cosa succede nel tuo conto economico se sbagli
lacquisto di un impianto. Supponiamo che:
vendi 5.000 unit del tuo prodotto
il prezzo di vendita di ogni prodotto 10 euro
quindi i tuoi ricavi delle vendite (il fatturato) sono 50.000 euro
hai acquistato un impianto da 100.000 euro (costo storico)
lammortamento calcolato su 5 anni
la quota di ammortamento di 20.000 euro (dato da 100.000
euro /5 anni)
hai altri costi di gestione/produzione pari a 28.000 euro
Praticamente, nel conto economico hai questa situazione:

Come vedi, in questa situazione la tua attivit produce un reddito
di esercizio positivo di 2.000 euro (cio un UTILE di esercizio,
evidenziato in azzurro). Vedremo poi se 2.000 tanto o poco
Adesso vediamo cosa accade se acquisti un macchinario da
150.000 euro piuttosto che da 100.000 euro, che devi sempre
ammortizzare in 5 anni e lasciamo invariate tutte le ipotesi che
abbiamo fatto sopra, tranne la quota di ammortamento, che
ovviamente adesso diventa 30.000 euro (dato da 150.000 euro di
costo storico / 5 anni). Il nuovo conto economico si presenta cos:

Come vedi, allaumentare della quota di ammortamento
diminuisce la capacit dellazienda di generare un reddito positivo
(cio lutile), che quindi diventa una perdita (di 8.000 euro,
evidenziata in azzurro).
Questo semplice esempio svela uno dei segreti pi
importanti della gestione aziendale.
Infatti, tutto questo discorso te labbiamo fatto perch lacquisto di
un impianto, di un macchinario o di qualche altro investimento che
deve essere ammortizzato, deve essere considerato nellottica della
capacit commerciale che hai stimato prima.

Per questo motivo devi sapere bene cosa accade nel bilancio della
tua azienda: devi sapere cosa acquistare, perch quello che acquisti
(e inserisci nello stato patrimoniale come bene pluriennale) ha dei
riflessi nel conto economico, come costo di esercizio (cio la quota di
ammortamento)! E questo il motivo per il quale ci siamo un po
dilungati in spiegazioni di carattere contabile.
Quello che ti abbiamo appena detto una cosa che si verifica
molto pi spesso di quanto noi stessi possiamo pensare.
Sono, infatti, moltissimi gli imprenditori che procedono allacquisto
di impianti, macchinari o altro, senza tenere presenti i riflessi
economici delle decisioni di investimento. E la conseguenza, di
solito, un appesantimento del conto economico in termini di costi
di esercizio, che riduce i margini di profitto.

- Lammortamento: un caso reale
Qualche anno fa, avevamo un cliente che si occupava di
distribuzione di prodotti come piatti di plastica, bicchieri, alimenti
per cani, carta igienica e altri prodotti. Il suo sistema di distribuzione
avveniva tramite la consegna dei prodotti ai negozianti che poi li
smerciavano al dettaglio.
Il cliente svolgeva questa attivit utilizzando dei furgoni che
faceva viaggiare nei paesi vicino alla sede della sua azienda. Un bel
giorno ci comunica che aveva acquistato un furgone da tenere come
furgone di scorta in garage nel caso in cui se ne fosse rotto uno di
quelli ufficiali.
Nulla di strano, come strategia andava bene. Peccato che il
furgone lo compr nuovo e lo pag 35.000 euro. Ora: al di l del
fatto (non trascurabile) che un furgone nuovo costa di pi di uno
usato (perch per fare il furgone di scorta, va benissimo anche
acquistarne uno usato!), limmediato riflesso in conto economico di
questa scelta finanziaria fu lincremento delle quote di
ammortamento nel conto economico.

Infatti, lammortamento di un furgone da 35.000 euro in 5 anni,
prevedeva una quota di ammortamento di 7.000 euro allanno (cio
35.000 / 5 anni = 7.000 euro allanno), che andava inserita nei costi
del conto economico dellanno in cui stato acquistato e degli anni
successivi (come abbiamo visto poco fa).
Mentre, se avesse acquistato un furgone usato e lo avesse pagato
20.000 euro (o anche meno), la quota di ammortamento si
sarebbe ridotta a 4.000 euro allanno (cio : 20.000 euro / 5 anni =
4.000 euro allanno), facendo registrare nel conto economico un
risparmio netto di 3.000 euro.
Ora, tu potrai anche dire che 3.000 euro su un fatturato di circa 3
milioni di euro non poi cos tanto. E possiamo anche essere
daccordo con te.
Ma poi aggiungiamo una domanda: perch caricare nel conto
economico alcuni costi (di ammortamento), quando invece possono
essere risparmiati? Questo ragionamento non da
commercialista che conosce la contabilit, ma da
imprenditore che sta attento a come investe il suo denaro!! E

un ragionamento che devi fare TU, non il tuo commercialista, perch
i soldi della tua azienda sono TUOI, e non del commercialista
In tutto ci, non facciamo considerazioni di carattere finanziario,
poich chiaro che acquistare con lindebitamento un furgone che
costa 35.000 euro (come fece il cliente di cui parliamo), comporta
maggiori costi in termini di oneri finanziari (cio gli interessi passivi)
che si devono pagare alla banca, rispetto ad un furgone usato che di
euro ne costa 20.000 (o anche meno). E gli oneri finanziari vanno
inseriti tra i costi del conto economico, anche loro. Quindi, una sola
operazione sbagliata ha fatto perdere al nostro cliente svariati euro
allanno, per cinque anni.
Quando spiegammo al nostro cliente lerrore economico e
finanziario che aveva commesso, ormai era tardi, ma gli serv per
evitare di commetterne altri simili in futuro.

LE OPERAZIONI DI CHIUSURA DEL
BILANCIO:
Per proseguire con i segreti del bilancio, devi sapere che alla fine
dellesercizio, al 31 Dicembre di ogni anno, si chiudono i conti, sia
quelli economici che quelli finanziari e patrimoniali. E qui iniziano i
rapporti davvero stretti tra lo stato patrimoniale e il conto
economico. Infatti, al 31/12 si rilevano alcune voci che vanno
inserite prima nel conto economico e poi nello stato patrimoniale.
Si tratta delle c.d operazioni di rettifica e integrazione.
Anche in questo caso, non vogliamo fare un corso di contabilit per
commercialisti, ma vogliamo dare attenzione al fatto che
limprenditore deve prendere delle decisioni, e queste decisioni
vengono prese in base ai dati di bilancio. I quali, se non si sa cosa
sono, possono essere interpretati in modo del tutto sbagliato,
facendo passare fischi per fiaschi!

- Le rettifiche e le integrazioni
Dunque: le operazioni di chiusura che ci interessano sono le
RETTIFICHE e le INTEGRAZIONI. Ti facciamo una breve
premessa: quello che segue una delle cose pi ostiche dellintera
contabilit e della finanza aziendale sulle quali studenti,
amministratori contabili, imprenditori e altri perdono completamente
le staffe.
Ma noi proviamo a svelartele con la massima semplicit.
Partiamo dallinizio: in modo molto semplice, quando si usa il
verbo rettificare si intende togliere qualcosa da qualche parte,
poich di troppo. Mentre quando si usa il verbo integrare,
significa aggiungere qualcosa da qualche parte, poich ce n di
meno.
E come andare dal fruttivendolo e chiedergli un Kg di mele: se
nella busta ne mette 1,3 Kg, gli diciamo di togliere una mela per
rettificare il peso. Se, al contrario, ne mette 850 grammi, gli
diciamo di mettere nella busta una mela in pi per integrare il peso
fino a che non quello che vogliamo noi. Semplice, no?

Se chiaro questo concetto, allora il resto di facile
comprensione
Le operazioni di rettifica e integrazione vengono fatte perch
allinterno del conto economico (al 31/12) c qualcosa di troppo
che va tolta, e qualcosa in meno che va aggiunta. Stiamo parlando
ovviamente di costi e ricavi, non certo di mele e pere! Questa
necessit di rettificare e di integrare nasce, ancora una volta, a
causa del principio della competenza economica di cui
abbiamo gi detto sopra e che ora ti sar sicuramente pi chiaro.
Infatti, ci sono alcuni costi e alcuni ricavi che non sono di
competenza economica dellesercizio in cui si sono verificati, o in cui
si devono verificare. Cosa significa che alcuni costi e ricavi non sono
di competenza economica dellesercizio? Significa che dal conto
economico devono essere tolti alcuni costi e ricavi perch non hanno
trovato la rispettiva contropartita (in base al principio di competenza
economica); oppure che alcuni altri, di questi costi e ricavi, devono
essere aggiunti.

Le operazioni di RETTIFICA danno luogo ai c.d. RISCONTI, mentre
le operazioni di INTEGRAZIONE danno luogo ai c.d. RATEI. Se hai
gi sentito queste due parolacce in passato e ti hanno creato
problemi, tranquillizzati! Se, al contrario, non le hai mai sentite
nominare, allora tanto meglio.
Sia i ratei che i risconti possono essere attivi e passivi. Quindi,
riepilogando:
Questo quanto! Senza che ci mettiamo a fare tutti i passaggi
contabili per capire come si calcolano i risconti (attivi e passivi) e
come si calcolano i ratei (attivi e passivi), perch non stiamo
facendo un corso di contabilit tradizionale, ti facciamo vedere DOVE
vanno inseriti al 31/12 i risconti e i ratei, attivi e passivi, sia nel

conto economico che nello stato patrimoniale, cos vediamo insieme
perch stiamo dando tutta questa attenzione ai risconti e ai ratei.
Questa necessit di inserire ratei e risconti sia nel conto
economico che nello stato patrimoniale ci serve per mostrarti,
ancora una volta, come il conto economico risente di alcuni
movimenti contabili e per mostrarti come il reddito di esercizio
condizionato da questi passaggi contabili.
Al 31/12, quando si rilevano costi e ricavi e si sta per chiudere il
bilancio di esercizio, si calcolano risconti e ratei attivi e passivi, cio
si calcolano le rettifiche e le integrazioni che devono essere fatte sia
ai costi che ai ricavi.
Queste rettifiche e integrazioni, poi, devono essere inserite nello
stato patrimoniale, e tra poco vediamo il perch.
Iniziamo dal conto economico, poich qui che si iniziano a fare
questi calcoli.
Usiamo il conto economico a sezioni contrapposte per semplicit
espositiva e soprattutto per fare apparire meglio cosa accade
davvero in mezzo ai conti. Cosa che sarebbe arduo fare con il conto
economico in forma scalare.

Inventiamo alcuni dati da inserire nel conto economico per
semplicit di esposizione. Supponiamo, quindi, che al 31/12/200X, il
conto economico a sezioni contrapposte appare cos:
Osserviamo le parti evidenziate in azzurro. Mettiamo il
termine finali ai ratei e ai risconti, poich si calcolano alla fine
dellanno.

- I risconti attivi
Come vedi, i risconti attivi vanno inseriti nella sezione di destra del
conto economico (sezione dellavere), tra i ricavi. MA NON SONO
DEI RICAVI che hai conseguito realmente grazie allattivit di
vendita, ma sono RETTIFICHE di COSTI, il che totalmente
differente.
Cosa significa che un Risconto Attivo una rettifica di costo?
Significa che nel corso dellesercizio 2009 hai sostenuto un costo
che troppo per il 2009 (per via della competenza economica), e
quindi lo devi togliere dai costi del 2009 per inserirlo nei costi del
2010. Cosa significa? Ricorda lesempio delle mele dal fruttivendolo.
Supponiamo che il 30 Settembre del 2009 hai sottoscritto un
contratto di affitto (per il tuo ufficio) per 12.000 euro, della durata
di un anno e lo hai pagato interamente anticipato. Ci significa che
il 30 Settembre 2009, dal punto di vista contabile, loperazione di
gestione vede un costo di 12.000 euro da una parte, e luscita
finanziaria (sempre per 12.000 euro) dallaltra. La partita doppia a
posto.

Quando alla fine dellanno si chiudono i conti, il valore del costo
che deve essere registrato in conto economico di 12.000 euro,
poich loperazione di gestione stata di 12.000 euro. Quindi, nel
conto economico si verifica questa situazione (ipotizziamo, come al
solito, assenza di altri costi e ricavi, poich ci serve per comprendere
la dinamica delle rettifiche e delle integrazioni):
Come vedi, il costo stato registrato per intero (12.000 euro) tra i
costi del conto economico 2009. Cosa succede a questo punto?
Accade che il 30/09/2009 hai sostenuto un costo anticipato di
12.000 euro per un affitto che vale fino al prossimo anno, cio fino
al 30 Settembre del 2010.

Ma cos facendo, tutto il costo di 12.000 euro lo sosterrebbe il
2009 anche per quella parte che invece dovrebbe pagare il 2010.
Infatti, se dovessimo calcolare la competenza economica del costo
dellaffitto per il 2009, questa sarebbe di 3.000 euro (1.000 euro al
mese per i mesi di: Ottobre, Novembre e Dicembre 2009): i
rimanenti 9.000 euro sono di competenza del 2010, poich sono il
costo di affitto per i mesi di Gennaio, Febbraio, Marzo.. fino a
Settembre del 2010.
Quindi cosa bisogna fare? Occorre rettificare questi 12.000 euro del
2009 che sono stati inseriti totalmente nel conto economico del
2009; cio occorre togliere dai costi del 2009 quella parte dei costi
che invece sono di competenza del 2010.
Il valore da rettificare 9.000 euro, ma i passaggi contabili sul
come si arriva a questo valore te li risparmiamo, perch li fa sempre
il tuo commercialista. Tu devi solamente sapere quali effetti si
verificano nel conto economico a seguito delle rettifiche delle
integrazioni. Gli effetti che si verificano in conto economico, sono i
seguenti:

La parte evidenziata in giallo, come vedi, proprio il valore del
risconto attivo finale effettuato sul fitto passivo. Ed esattamente la
rettifica di 9.000 euro che deve essere effettuata sui 12.000 euro di
costo, perch erano troppi.
Osserviamo con attenzione il conto economico (che, come al
solito, non riporta altri valori di costo o di ricavo per semplicit di
esposizione): come vedi, lavere inserito la rettifica del costo tra i
ricavi ha fatto diminuire il valore della perdita di esercizio
(evidenziata in azzurro) la quale era di 12.000 euro senza la
rettifica, e diventa di 3.000 euro con la rettifica.
Questo significa che linserimento della rettifica ha fatto diminuire
il valore della perdita.

Quello che stato fatto (inserire la rettifica di 9.000 euro)
assolutamente corretto dal punto di vista contabile, fiscale e
soprattutto legale.
Quello che vogliamo mettere in evidenza il fatto che un
imprenditore poco accorto e che non conosce il significato di
alcune voci contabili, potrebbe pensare di avere una perdita
finanziario-monetaria inferiore a quella reale. Infatti, 3.000
euro di perdita inferiore ai 12.000 del caso precedente, ma i soldi
che sono stati tirati fuori per pagare il fitto anticipato sono stati
12.000 euro, e non solo 3.000!!
Un imprenditore che deve prendere

decisioni e non conosce queta differenza
fondamentale, rischia di commettere un
gravissimo ERRORE di tipo finanziario!

La stessa cosa si pu dire nel caso di un risultato di fine anno che
mette in evidenza un utile di esercizio. Supponiamo che, al
31/12/200X, chiudiamo il conto economico con questi costi e con
questi ricavi:
Il conto economico evidenzia 12.000 euro di costi di esercizio e
12.001 euro di ricavi. Non un errore avere scritto 12.001 euro di
ricavi, lo abbiamo scritto appositamente per evidenziare quello che
vogliamo mostrarti. Se i ricavi sono 12.001 euro, e i costi 12.000
euro, il reddito di esercizio in questo caso di 1 euro (evidenziato in
verde), dato come sempre dalla differenza tra ricavi (12.001) e
costi ( 12.000).

Bene: limprenditore osserva il conto economico e pensa
(giustamente) che questanno le cose sono andate male, poich un
solo euro di reddito netto poco! Poi arriva il commercialista che
effettua le rettifiche e le integrazioni di fine anno. Supponiamo di
effettuare la stessa rettifica di costo che abbiamo visto poco fa:
9.000 euro di rettifica, e inseriamola nel conto economico, e poi
osserviamo cosa accade:
Osserva la rettifica evidenziata in giallo: la stessa che abbiamo
effettuato in precedenza. E osserva il totale ricavi: 21.001 euro al
posto dei 12.001 del conto economico senza rettifica.

Ma, cosa molto pi importante, osserva il valore dellutile netto
(evidenziato in verde): non pi di 1 euro, come nel conto
economico precedente, ma diventato di 9.001 poich la differenza
tra ricavi ( 21.001) e costi ( 12.000) proprio 9.001 euro.
Ripetiamo che tutto perfettamente corretto dal punto di vista
contabile, fiscale e legale.
Ma un imprenditore che non conosce cosa si nasconde veramente
dietro ai numeri del suo bilancio, potrebbe pensare:Ottimo!!
Questanno il reddito netto stato di 9.001 euro!. Che sono molti di
pi dellunico euro di utile netto che abbiamo visto in precedenza.
Solo che c un piccolo per: il reddito di 9.001 euro
dato interamente dalla rettifica di 9.000 euro che stata
effettuata nel conto economico!!!
La domanda che ti facciamo : Se limprenditore dovesse
prendere una decisione (per esempio di carattere finanziario),
farebbe bene o male a contare sulla presenza di un utile netto di
9.001 euro?.

Se hai risposto che farebbe male, ti facciamo i complimenti. Hai
capito benissimo linfluenza che hanno certi numeri sul conto
economico.
Se hai risposto che farebbe bene, allora ti invitiamo a rivedere
lintero ragionamento dallinizio, perch questa cosa ti deve essere
estremamente chiara.
I risconti attivi NON SONO dei RICAVI, ma sono delle rettifiche
di costo, il che completamente differente.
Quello che vogliamo dirti che devi stare attento (o attenta) a
certi numeri del bilancio perch nascondono delle informazioni giuste
da vari punti di vista, ma sbagliate da altri.
Ti abbiamo specificato il fatto che tutti questi movimenti sono
corretti dal punto di vista contabile, legale e fiscale perch quello
che ci interessa farti notare un fatto molto importante: la rettifica
di 9.000 euro fa vedere correttamente quello che accaduto nel
bilancio. Solo che non evidenzia alcun tipo di movimento dal punto
di vista finanziario, cio di soldi.
Infatti, quando hai pagato laffitto anticipato di 12.000 euro, hai
aperto il portafogli e hai avuto unuscita monetaria di denaro: i soldi,

cio, li hai tirati fuori tutti nel momento del pagamento. Giusto?
Giusto.
Ma se hai fatto una rettifica di costo nel conto economico, tu non
hai fatto un effettivo movimento di denaro, ma hai effettuato un
artificio contabile per rispettare questioni di carattere contabile,
legale e fiscale. Ecco quindi che la gestione fa vedere una rettifica
di costo (che, ripetiamo, corretta dal punto di vista contabile,
fiscale e legale), ma dal punto di vista finanziario nasconde
qualcosa. E cio, i soldi che sembrano esserci nel conto economico
ma che invece non ci sono.
- I ratei attivi
Una cosa simile avviene per i RATEI ATTIVI finali che vanno
inseriti anchessi nella sezione dellavere del conto economico, ma
NON SONO DEI RICAVI che hai conseguito grazie alle vendite,
bens sono delle INTEGRAZIONI di RICAVI. Ci significa che nel
conto economico occorre inserire dei ricavi che si manifesteranno
in futuro, ma che al momento non hanno avuto ancora la

manifestazione finanziaria: detta in altri termini, significa che il
conto economico ti fa vedere i ricavi, ma i soldi di quel ricavo in
tasca non ce li hai perch li avrai disponibili solo nel momento in cui
ci sar loperazione di gestione (cio nel futuro).
Infatti, quando si parla di ratei attivi, siamo nella situazione
opposta a quella dei risconti attivi: sai che nel 2010 incasserai un
ricavo, una parte del quale di competenza economica del 2009.
Quindi, dato che gi oggi (2009) sai quanto sar quella somma
che dovrai incassare nel 2010 e che ha competenza economica del
2009, occorre integrare questa somma nel conto economico del
2009.
Facciamo un esempio, che pi semplice.
Supponiamo che hai un locale e il 30 ottobre del 2009 lo hai
affittato a qualcuno per 24.000 euro annuali e supponiamo che
questo qualcuno ti pagher laffitto per intero il 30 ottobre del 2010
(cio dopo un anno).
Quindi solo nel 2010 (il 30 ottobre) ci sar unoperazione di
gestione che registrer da una parte il ricavo (derivante dallaffitto)

e dallaltra la manifestazione finanziaria (i soldi che ti entrano
dallaffitto). Partita doppia, ancora una volta rispettata.
Ma vediamo cosa accade al principio di competenza
economica.
Quando il 30 Ottobre 2010 incasserai i 24.000 euro, una parte di
questi soldi sono relativi allaffitto dei mesi di Novembre e Dicembre
del 2009, visto che il contratto lo hai stipulato il 30 Ottobre 2009. E
quindi per questi due mesi, hai un ricavo (dellaffitto) per 4.000
euro.
Solo che loperazione di gestione avverr il 30 Ottobre 2010, e
quindi nel conto economico del 2009 tu non puoi scrivere che hai
avuto un ricavo, perch questo ricavo ci sar il 30 Ottobre 2010.
Allora la contabilit si inventata questo sistema per il quale devi
inserire nel conto economico del 2009 quella parte di ricavo che si
manifester nel 2010, cio proprio i 4.000 euro di cui abbiamo
parlato poco fa. Quindi, devi effettuare unintegrazione di ricavo nel
conto economico del 2009, inserendo un RATEO ATTIVO.
Vediamo cosa accade prima e dopo lintegrazione.

Supponiamo che prima dellintegrazione il conto economico si
presenta cos:
Come al solito, abbiamo esagerato con i numeri al solo scopo di
rendere lesposizione pi semplice. Come vedi, ci sono costi di
gestione per 25.000 euro e ricavi di gestione per 25.001 euro. Lutile
netto dellesercizio (evidenziato in verde) sempre 1 euro.
Limprenditore potrebbe pensare che poco, come lo ha pensato
prima.
Dopo di che, inseriamo lintegrazione di 4.000 euro, cio il rateo
attivo finale e osserviamo cosa accade:

Come vedi, lammontare dei ricavi totali 29.001 euro, di cui
4.000 euro sono dati dallintegrazione di 4.000 euro (evidenziata in
giallo).
Ma osserviamo lutile netto (evidenziato in verde), ancora una
volta: passato da 1 euro del conto economico senza lintegrazione,
a 4.001 euro con lintegrazione. Ancora una volta, tutto corretto
dal punto di vista contabile, fiscale e legale. Solo che 4.000 euro di
integrazione non derivano da unoperazione di gestione che ti ha
anche fatto incassare questi 4.000 euro, ma derivano da
unintegrazione, che un passaggio contabile che si effettua per
rispettare il principio della competenza economica.

Un imprenditore che non conosce alcuni meccanismi, potrebbe
pensare di avere a disposizione (in banca) 4.001 euro, mentre
invece ne ha solo 1, poich gli altri 4.000 euro non corrispondono ad
unentrata finanziaria la quale ci sar il 30 Ottobre 2010.
Se tu dovessi prendere una decisione (soprattutto di tipo
finanziario) sulla base dellutile netto, faresti bene o male a
considerare 4.001 euro?
Se anche a questa domanda hai risposto NO, rinnoviamo ancora
i nostri complimenti poich hai capito benissimo il meccanismo. Se
invece a questa domanda hai risposto SI, ti invitiamo a rileggere
tutto il discorso delle rettifiche e delle integrazioni dallinizio.
E ora ipotizziamo un conto economico allinterno del quale
inseriamo sia il risconto attivi (sul fitto passivo) che il rateo attivo
(sul fitto attivo che incasserai il 30 Ottobre 2010). Per semplicit di
esposizione inseriamo i valori di altri costi e ricavi di gestione che ci
servono per farti una domanda tra pochissimo:

Osserva con attenzione questo conto economico, soprattutto le
parti evidenziate in giallo: sono la rettifica del costo (il risconto
attivo finale di 9.000 euro) e lintegrazione del ricavo (di 4.000
euro).
Inoltre osserva lutile netto (evidenziato in verde): quello
risultante dalla contabilit (quindi corretto dal punto di vista
contabile, fiscale e legale).
La domanda che ti vogliamo porre : limprenditore ha in banca
questi 12.000 euro di utile netto oppure no? Se limprenditore
dovesse prendere qualche decisione di carattere finanziario (un
investimento o altro) farebbe bene a considerare 12.000 euro di


utile netto oppure (pi prudenzialmente) farebbe bene a non
considerarli?
Come hai potuto notare, e come avrai sicuramente capito, le
rettifiche e le integrazioni ingrassano un pochino il conto
economico e, per chi non sa leggere bene i dati in esso contenuti,
pu comportare degli errori di valutazione in qualche caso anche
molto gravi.
Molto spesso, anzi troppo spesso, gli imprenditori non conoscono il
reale significato di questi dati e quindi prendono decisioni sbagliate
per la loro azienda.
Se ragioniamo allo stesso modo, ma al contrario, si possono
spiegare anche i RISCONTI PASSIVI FINALI, che sono delle
RETTIFICHE di RICAVO (e non sono, quindi, ricavi), e i RATEI
PASSIVI FINALI, che non sono dei costi ma INTEGRAZIONI di
costo.


- I risconti passivi
Partiamo dai RISCONTI PASSIVI FINALI: il ragionamento da
fare lo stesso che stato fatto per i risconti attivi, con lunica
differenza che la rettifica deve essere fatta ad un ricavo (e non ad
un costo, come nei risconti attivi), e quindi la rettifica deve essere
inserita tra i costi.
In pratica, nel corso dellanno (ad esempio il 2009) stato
conseguito un ricavo la cui competenza non tutta del 2009, ma
una parte del 2010.
Anche in questo caso, c unoperazione di gestione che si
verificata in una certa data e deve essere rilevata per il suo intero
importo (aspetto economico e finanziario, cos la partita doppia
rispettata); alla fine dellanno occorre inserire tutto il ricavo
delloperazione di gestione tra i ricavi del conto economico, e poi
occorre rettificare il ricavo in eccesso.
Facciamo il solito esempio, che pi semplice. E, come al
solito, supponiamo assenza di altri costi e di altri ricavi nel conto


economico chiuso al 31/12 per non confondere le idee e per
maggiore semplicit.
Supponiamo, quindi, che il 31 Agosto del 2009 stato dato in
affitto un capannone di propriet ad unazienda, la quale ha pagato
36.000 euro anticipati per un anno. Il fitto un ricavo, e dura fino
al 31 Agosto del 2010.
Al 31/12/2009 il commercialista inserisce lintero ricavo di
36.000 euro allinterno del conto economico in questo modo:
Ancora una volta: dato che loperazione di gestione si verificata
il 31 Agosto del 2009, il commercialista deve inserire tutto il ricavo


nel conto economico del 2009; deve, cio, inserire tutti i 36.000
euro di ricavo. E infatti, li troviamo riepilogati nel conto economico
del 2009.
Come vedi, supponendo assenza di altri costi e ricavi, risulterebbe
un utile di esercizio di 36.000 euro (pari allintero ammontare del
ricavo, evidenziato in giallo).
Solo che, abbiamo detto in precedenza, una parte di questi 36.000
euro di competenza del 2009, mentre la rimanente parte di
competenza del 2010. Nello specifico, dato che si tratta di un fitto di
3.000 euro al mese (infatti 36.000 euro diviso 12 mesi dellanno fa
proprio 3.000 euro al mese), 12.000 euro sono di competenza
dellanno 2009 (3.000 euro al mese per Settembre, Ottobre,
Novembre e Dicembre 2009), mentre i rimanenti 24.000 euro sono
di competenza del 2010 (da Gennaio ad Agosto compresi).
Quindi, sono proprio questi 24.000 euro che devono rettificare il
ricavo complessivo di 36.000 euro nel conto economico del 2009, in
questo modo:


Osserva con attenzione la parte evidenziata in giallo: proprio la
rettifica che occorre effettuare e, sempre supponendo assenza di
altri costi e/o ricavi, lutile netto (evidenziato in verde) passato dai
36.000 euro del conto economico senza rettifica, ai 12.000 euro del
conto economico con rettifica.
La rettifica del ricavo (cio il risconto passivo) inserita nella
colonna del dare, cio tra i costi: MA NON E UN COSTO!! Le
rettifiche di ricavi sono inserite tra i costi, ma non sono costi.
Nel caso dei risconti passivi (rettifiche di ricavo) c un vantaggio:
si hanno a disposizione i soldi dellintero ricavo realizzato. Ci
significa che, quando il 31 Agosto 2009 il cliente ha pagato 36.000 di
affitto anticipato, ha versato nelle tasche dellazienda esattamente


36.000 euro. Ci significa che in quel momento (il 31/08/2009)
lazienda ha avuto entrate di cassa per 36.000 euro.
La domanda che ti facciamo : secondo te, se limprenditore
dovesse effettuare un investimento (o qualsiasi altra cosa), avrebbe
disponibili 36.000 euro, 24.000 o solo i 12.000 dellutile netto?
Se hai risposto 36.000, ti facciamo i complimenti; se hai risposto
24.000 euro oppure 12.000 allora torna allinizio del capitolo che
parla di rettifiche e integrazioni e rileggi con attenzione tutto.
- I ratei passivi
Per quanto riguarda i RATEI PASSIVI si tratta (molto
semplicemente) di inserire allinterno del conto economico delle voci
di costo che ci saranno in futuro.
Supponiamo che il 31 Maggio 2009 hai stipulato un contratto di
locazione e che devi versare 48.000 euro per laffitto di un locale.
Questi 48.000 euro, per, li pagherai un anno dopo, il 31 Maggio
del 2010. In questo caso c un costo che avr manifestazione
finanziaria futura (cio il giorno in cui incasserai effettivamente i


soldi, il 31 Maggio del 2010). Questo costo diviso in due
competenze: quella relativa al 2009 per i mesi che vanno dal 31
Maggio 2009 al 31 Dicembre 2009 e poi la competenza del 2010 che
va dal 1 Gennaio 2010 al 31 Maggio 2010. In pratica le competenze
sono divise in 7 mesi per il 2009 e 5 mesi per il 2010. In termini
economici, significa che 28.000 euro sono di competenza del 2009
(cio 4.000 euro al mese per 7 mesi) e 20.000 euro sono di
competenza del 2010 (cio 4.000 euro al mese per 5 mesi).
Quindi, visto che loperazione di gestione verr contabilizzata nel
momento in cui avverr (e cio il 31 Maggio 2010), ma ha una
competenza anche per il 2009, occorre INTEGRARE il conto
economico del 2009 con la parte di costo di sua competenza tramite
un RATEO PASSIVO, cio proprio per 28.000 euro, facendo in
questo modo:


Osservando la parte evidenziata in giallo, puoi notare che i costi
sono stati INTEGRATI per 28.000 euro, che proprio la parte di
competenza del 2009. Abbiamo lasciato quellunica voce nel conto
economico per farti la solita domanda: al 31/12/2009 limprenditore
ha pagato o no, finanziariamente, questi 28.00 euro?
Se hai risposto NO, complimenti. Trattandosi di un costo che avr
manifestazione finanziaria in futuro (cio il 31 Maggio del 2010), al
31/12/2009 quei 28.000 euro non sono dei costi sostenuti
finanziariamente, cio non sono soldi effettivamente usciti dal conto
corrente dellazienda, poich usciranno, tutti insieme, il 31 Maggio
del 2010. Ma, per il rispetto del principio della competenza


economica, il conto economico deve essere integrato di 28.000
euro.
Anche in questo caso, nessuno vuole che tu diventi un
commercialista; solo che conoscere questi aspetti del conto
economico ti serve per sapere che, sebbene ci sia unintegrazione di
costo inserita in conto economico, questa integrazione di costo non
ha dato luogo ad effettive uscite di denaro. Per cui come se tu
comunque avessi quei 28.000 euro (finanziariamente), dato che non
hai sborsato nemmeno un euro (fino al 31/12/2009).
E quindi, ancora una volta: prendere decisioni sulla base di soldi
che nel conto economico sono stati inseriti per un artificio contabile
(il rateo attivo di 28.000 euro) ma che non sono usciti
finanziariamente, potrebbe indurti a commettere qualche errore di
valutazione in fase decisionale.
Successivamente allinserimento dei ratei e dei risconti, attivi e
passivi, nel conto economico, tramite alcuni passaggi contabili le
stesse voci del bilancio vano inserite allinterno dello stato
patrimoniale. Anche in questo caso, ti risparmiamo i passaggi


contabili perch li fa il tuo commercialista. La situazione si presenta
in questo modo:
Questo accade perch i ratei (attivi e passivi) e i risconti (attivi e
passivi) fanno parte del patrimonio dellazienda.
Quello che ci preme specificarti che sia il conto economico che lo
stato patrimoniale aumentano di valore proprio per la presenza dei
ratei e dei risconti, attivi e passivi. Il che potrebbe portare ad
interpretare male i reali valori del bilancio, da parte di chi non
conosce questi movimenti contabili.
Facciamo un esempio cos pi semplice verificare che, sia il
conto economico che lo stato patrimoniale, subiscono delle variazioni


per effetto dellinserimento di risconti (attivi e passivi) e ratei (attivi
e passivi).
Supponiamo che il conto economico alla fine dellanno (cio al
31/12) sia questo che segue, prima delle scritture di rettifica e
integrazione:
Come si pu facilmente osservare dalla linea evidenziata in
azzurro, lutile di fine anno 10.000 euro. Ma non sono ancora state
inserite le rettifiche e le integrazioni.
A tale proposito, supponiamo che:
i risconti attivi (rettifica di costo, da inserire tra i ricavi) sono 3.500
euro


i risconti passivi (rettifica di ricavo, da inserire tra i costi) sono 2.000
euro
i ratei attivi (integrazione di ricavo, da inserire tra i ricavi) sono
3.000 euro
i ratei passivi (integrazione di costo, da inserire tra i costi) sono
1.500 euro
La situazione diventa cos:
Come puoi ben notare, lammontare dei ricavi (TOTALE RICAVI)
passato da 113.000 euro a 119.500 euro, lammontare dei costi


(TOTALE COSTI) passato da 103.000 euro a 106.500 euro, e lutile
netto passato da 10.000 euro a 13.000 euro! E allora?
Allora, un imprenditore che non conosce questi passaggi contabili,
potrebbe dire che il suo fatturato di 119.500 euro poich
(solitamente) osserva solo il valore finale, cio i RICAVI
TOTALI; questa cosa sicuramente vera da un certo punto di vista,
ma una parte di quei ricavi data dalle rettifiche e integrazioni.
Non vogliamo assolutamente dire che un errore perch non lo ,
n contabilmente, n concettualmente. Ma uninterpretazione del
genere, potrebbe dar qualche luogo a qualche confusione.
Quello che vogliamo evidenziare il fatto che lo stesso reddito di
esercizio che nellesempio senza rettifiche e integrazioni era di
10.000 euro, adesso passato a 13.000 euro per via delle rettifiche
e delle integrazioni.
Ma se le rettifiche e le integrazioni sono dei passaggi contabili, cio
non derivano da attivit di acquisto e/o di vendita, allora questo
incremento di 3.000 euro dellutile netto un incremento vero
oppure il semplice risultato di passaggi contabili?


Un imprenditore poco accorto, che non sa cosa accade allinterno
del suo bilancio e che non conosce questi segreti di cui ti stiamo
parlando, potrebbe essere portato a pensare che il suo reddito reale
di 13.000 euro, piuttosto che di 10.000!!
E c una bella differenza a livello di interpretazione, poich 3.000
euro su 10.000 di utile netto il 30% di errore di valutazione!
Significa che limprenditore si sbagliato del 30% in merito alle
sue stime di guadagno.
Se poi osserviamo tutto quello che ti abbiamo scritto anche dal
punto di vista strettamente finanziario, la cosa diventa ancora pi
fuorviante.
A noi un errore cos ampio (del 30%) sembra davvero eccessivo.
Tu che cosa ne pensi? la stessa cosa pensare di avere guadagnato
13.000 euro, piuttosto che 10.000? No, non la stessa cosa sia a
livello finanziario, che a livello economico. Basare qualche scelta
imprenditoriale su 13.000 euro di utile potrebbe portare a
commettere degli errori davvero irreparabili sulla gestione generale
della tua impresa.


Non ci fermiamo a considerare solo una situazione da 13.000 euro.
Lo stesso identico discorso si pu fare per fatturati maggiori e per
valori del reddito netto maggiori.
Infatti, chiaro che finch parliamo di bilanci molto semplici che
usiamo come esempi e che hanno valori molto bassi, un incremento
di 3.000 euro dellutile netto, o un incremento di 6.500 euro del
fatturato, non sono cifre colossali, per carit. E se il conto economico
fosse una cosa del genere?
Prima delle rettifiche e delle integrazioni:
E dopo le rettifiche e le integrazioni:


Abbiamo solo moltiplicato per 10 tutti i valori del precedente
bilancio per farti vedere che in questo caso la differenza di utile
netto di 30.000 euro, non pi solo di 3.000 euro, e che il
fatturato complessivo che si legge alla fine del TOTALE RICAVI
risulta pi pesante per 65.000 euro, dati dai risconti attivi e dai
ratei attivi che sono stati inseriti.
Un imprenditore poco accorto, ancora una volta, potrebbe essere
ingannato da certi valori e potrebbe, conseguentemente, prendere
delle decisioni sbagliate. Come abbiamo detto poco sopra:


- Un altro esempio pi complesso
Immagina unimpresa con questo conto economico, senza
rettifiche e integrazioni:


In questo conto economico, il reddito (evidenziato in rosso e che
un UTILE di ESERCIZIO) di 370.000 euro.
Adesso inseriamo qualche rettifica e qualche integrazione e
vediamo cosa succede:


Quelle evidenziate in verde sono le rettifiche e le integrazioni che
abbiamo inventato al solo scopo di mostrarti come varia il reddito di
esercizio, che dai precedenti 370.000 euro adesso passato a
706.000 euro, quasi il doppio.


Questo il vero punto da tenere presente: non si pu dire di avere
(quasi) raddoppiato lutile di esercizio, n tantomeno indicativo
lincremento del totale ricavi che passa dai 4.295.000 euro del
bilancio senza rettifiche e integrazioni, ai 4.631.000 euro del bilancio
con le rettifiche ed integrazioni, poich il nuovo utile di esercizio e il
totale dei ricavi sono aumentati esclusivamente per questioni di
carattere contabile, cio per rispettare il principio della competenza
economica.
Ripetiamo: queste sono tutte operazioni corrette e perfettamente
legali. Ma possono ingenerare qualche errore in quellimprenditore
che non conosce limpatto che hanno le operazioni di rettifica e
integrazione sul conto economico.
Limprenditore che si limitasse ad osservare il totale dei ricavi
commetterebbe un errore davvero grossolano nel dire che il suo
fatturato di 4.631.000 euro, nel caso di bilancio con rettifiche e
integrazioni. E ne commetterebbe un altro ancora pi grossolano (e


pericoloso) se pensasse di avere disponibili (cio in banca) 706.000
euro piuttosto che 370.000!! O meglio: questi due valori sono
entrambi corretti sia dal punto di vista legale che da quello fiscale:
ma una differenza di quasi 300.000 euro dovuta a rettifiche e
integrazioni pu fare perdere la bussola della reale situazione
finanziario-monetaria, cio delleffettiva quantit di soldi presenti nel
conto corrente della banca.
Inoltre consideriamo un aspetto fondamentale: se un imprenditore
dovesse fare degli investimenti, o dovesse prendere delle decisioni
strategiche per la sua azienda basandosi su un utile di 706.000 euro,
cosa accadrebbe?
Molto probabilmente (anzi: quasi sicuramente) commetterebbe
degli errori di carattere finanziario molto gravi, poich non ha
disposizione 706.000 euro, ma solo 370.000 (anzi: per essere pi
precisi, occorrerebbe fare lanalisi dei flussi finanziari e decurtare
tutte le componenti non monetarie dal calcolo effettivo. Ma non ci
dilunghiamo troppo, altrimenti perdiamo la bussola).
Come vedi, importantissimo sapere bene interpretare i risultati di
bilancio perch da certi numeri escono fuori le reali possibilit


dellazienda. E la gestione aziendale non solo data dallandamento
dei costi e dei ricavi, ma occorre tenere ben presenti anche le
implicazioni di carattere finanziario che derivano dalle operazioni di
gestione stesse.
LE RIMANENZE FINALI
Un particolare tipo di rettifica che deve essere effettuata sempre
alla fine dellesercizio (cio al 31/12) rappresentato
dallammontare delle RIMANENZE FINALI e si effettuano sempre
alla fine dellanno, in fase di chiusura del bilancio. Cosa sono le
rimanenze finali? Iniziamo con il dire che le rimanenze finali sono un
fenomeno tipico delle aziende che producono prodotti, e non delle
aziende che erogano servizi.
Detto ci, ipotizziamo, per semplicit, che la tua attivit consiste
nel vendere prodotti finiti acquistati in precedenza da qualche
azienda fornitrice (ad esempio: sei un commerciante di computer).
Nel corso dellesercizio 2009 hai acquistato 500 prodotti modello
X e li hai pagati 120 euro luno, per un totale di 60.000 euro. Quindi


hai sostenuto un costo che hai pagato tramite unuscita finanziaria.
Contabilmente la situazione di partita doppia questa:
Al costo di acquisto corrisponde unuscita finanziaria tramite banca.
Alla fine dellesercizio (al 31/12), vai nel magazzino a fare
linventario e ti accorgi che ti sono rimasti 29 pezzi che non hai
venduto. Sempre per la solita questione del principio di competenza
economica, si verifica una cosa particolare: questi 29 pezzi che hai
acquistato e pagato nel 2009, ma che non sei riuscito a vendere,
si presume che li venderai nel 2010, giusto? E allora cosa accade?
Accade che nel 2010, quando presumibilmente venderai questi 29
computer, avrai dei ricavi per dei prodotti che hai venduto nel 2010,
ma che hai acquistato nel 2009.


E il principio di competenza economica cosa dice in proposito? Dice
che Un costo di competenza quando trova nello stesso esercizio
il rispettivo ricavo, e un ricavo di competenza quando trova
nellesercizio il rispettivo costo.
Ecco: questo un classico caso in cui nel 2010, quando venderai i
prodotti che ti sono avanzati nel 2009, ti troveresti un ricavo senza
avere sostenuto il rispettivo costo (poich lo hai sostenuto nel
2009), e nel 2009 ti trovi un costo (60.000 euro) che in effetti non
effettivamente cos alto, poich non ha trovato il rispettivo ricavo
(dato che 29 pezzi non li hai venduti, ma li venderai nel 2010).
Supponiamo che il prezzo di vendita del prodotto X sia di 200
euro.
Quindi: nel 2009 tu hai acquistato 500 unit del prodotto X a 120
euro luno, per un totale di 60.000 euro di costi, e (sempre nel
2009) ne hai venduti 471 a 200 euro luno (gli altri 29 non li hai
venduti perch ti sono rimasti in magazzino). Per semplicit, come
sempre supponiamo che non ci siano altri costi e ricavi, la mancanza
delle tasse e supponiamo la parit di altre condizioni. Nel conto


economico la situazione sarebbe la seguente (se non ci fosse il
principio di competenza economica):
Questo conto economico dice che hai comprato 500 unit del
prodotto X e hai speso 60.000 euro, e di queste 500 unit, ne hai
vendute 471 ad un prezzo di 200 euro luna, ottenendo cos ricavi
totali per 94.200 euro. Lutile netto che ne deriva di 34.200 euro
(evidenziato in arancione).
Un conto economico impostato in questo modo palesemente
contrario al principio di competenza economica, poich tra i costi
sono compresi quelli di acquisto del prodotto X, per il loro totale
ammontare, cio 60.000 euro.


Ma questo non corretto, perch occorre fare una rettifica
proprio a quei 60.000 euro; infatti il costo di acquisto di 60.000 euro
per acquistare 500 unit del prodotto ha trovato il corrispettivo
ricavo solo per 94.200 euro, derivanti dalla vendita di 471 pezzi a
200 euro luno. Gli altri 29 pezzi sono in magazzino in attesa di
essere venduti il prossimo anno (ipotizziamo sempre a 200 euro).
Questa particolare rettifica che si deve fare si chiama, per
lappunto, RIMANENZE FINALI e va a rettificare proprio quei
60.000 euro di acquisti che, non avendo trovato il corrispettivo
ricavo, sono troppi nel conto economico 2009. Detta in termini pi
semplici non giusto che quei 60.000 euro di costi di acquisto siano
tutti a carico del 2009, dato che una parte di quei soldi spesi,
troveranno il rispettivo ricavo nel 2010!
Anche in questo caso, ti risparmiamo i passaggi contabili, perch
quelli li fa sempre il tuo commercialista


Contabilmente, lunico modo che c per rettificare quei 60.000
euro mettere una rettifica di costo (in quanto stiamo togliendo una
parte dei costi, perch sono troppi) nella sezione dei ricavi, perch
cos quel valore messo nei ricavi va a controbilanciare leccessivo
costo.
Contabilmente e legalmente non si pu cancellare il valore di
60.000 e scriverci un valore inferiore (cio 56.250 dato dalla
differenza tra 60.000 euro e 3.480), perch altrimenti sarebbe un
falso di bilancio, poich loperazione di gestione registrata della
contabilit quando hai effettuato lacquisto dei 500 pezzi era
acquisto prodotto X, pagati 60.000 euro! e tale deve rimanere.
Ok, ma qual questo valore che devo rettificare? Per semplicit (e
senza dilungarci sui sistemi LIFO, FIFO, HIFO e CMP per la
valutazione delle rimanenze, perch ci pensa sempre il tuo
commercialista!!), valutiamo le rimanenze al costo di acquisto.
Quindi, quelle 29 unit che ti sono avanzate in magazzino, al
31/12/2009 valgono 3.480 euro (29 unit x 120 euro luna).
E quindi, la situazione nel conto economico al 31/12/2009 che
abbiamo visto prima, diventa la seguente:


Questo conto economico corretto dal punto di vista del rispetto
del principio di competenza economica e da tutti gli altri punti di
vista.
MA CE UN PERO.
Per osserva bene i numeri che contiene! A parit di tutte le
altre condizioni, la riga gialla TOTALE RICAVI ora ci d un totale di
97.680 euro, mentre prima della rettifica dava un totale di 94.200.
I costi sono sempre 60.000, ma quello che cambia, alla fine
dei giochi, lUTILE NETTO che passa da 34.200 euro
dellesempio senza rettifica delle rimanenze, ai 37.680 del
conto economico con la rettifica.


Quello che ha fatto aumentare utile netto e ricavi il valore delle
rimanenze, ma in realt i ricavi di vendita erano 94.200 euro prima
della rettifica, e sono rimasti gli stessi anche dopo. Solo che il conto
economico appare un po pi grasso
Ci capitato tante volte di incontrare imprenditori che ci hanno
messo sotto il naso i loro bilanci e ci hanno detto, tutti soddisfatti :
Guarda! Questanno i ricavi sono TOT, e sono aumentati del 9%
rispetto allo scorso anno! E anche lutile netto, guarda. cresciuto
anche lui!!, senza considerare che laumento sia del fatturato (cio i
ricavi) che dellutile netto, erano interamente dovuti ad un
incremento delle rimanenze che, a dirla proprio tutta intera, tanto un
buon segnale non !!!
E sai perch? Perch lesistenza stessa delle rimanenze un
indicatore del fatto che non vendi tutto quello che compri, al di l del
fatto che le rimanenze sono un fenomeno fisiologico nella gestione
delle imprese!


Devi sapere che quello di cui ti abbiamo parlato uno dei trucchi
con cui molti commercialisti aggiustano i bilanci dei clienti a
seconda delle esigenze di bilancio.
Infatti, molti commercialisti giocano un po con le rimanenze allo
scopo di mostrare un conto economico e uno stato patrimoniale pi
sostanziosi. Come tutte le rettifiche, anche le rimanenze vanno
inserite allinterno dello stato patrimoniale, nellattivo circolante, e
precisamente nelle c.d. disponibilit (o magazzino), oltre che nel
conto economico. Cio, fanno parte anchesse del patrimonio
dellazienda. Vediamo come.
Supponiamo che prima dellinserimento delle rimanenze lo stato
patrimoniale si presenta cos:


In questo stato patrimoniale, come vedi, il capitale circolante
calcolato senza limpatto delle rimanenze (non ci sono rimanenze).
Supponiamo che questo stesso stato patrimoniale, al contrario,
preveda linserimento delle rimanenze che abbiamo visto poco fa,
per 3.480 euro. Quindi comparirebbe cos:
Come vedi, sono state calcolate (ed inserite) le rimanenze finali,
evidenziate in viola e sommate, quindi, al capitale circolante. Anche
in questo caso tutto perfettamente legale dal punto di vista
contabile e fiscale: le rimanenze indicate in colore viola sono le
stesse che sono state calcolate nel conto economico e che erano
indicate in azzurro.


Lunica cosa che pu lasciare qualche perplessit che ora lo stato
patrimoniale ha un totale degli investimenti pari 205.480 euro,
mentre prima era 202.000. In questo caso il peso delle rimanenze
in bilancio abbastanza basso, sia in conto economico che nello
stato patrimoniale: stiamo parlando di soli 3.480 euro.
Ma chiaro che, nel caso in cui i numeri fossero diversi e ben
maggiori di quelli appena indicati (cio 3.480 euro) evidente che ci
si troverebbe innanzi ad un patrimonio maggiorato, e questa
maggiorazione sarebbe da imputare proprio al valore delle
rimanenze.
Il che, lo ripetiamo per lennesima volta, perfettamente corretto
sia dal punto di vista contabile-fiscale che da quello legale. Solo che
una simile informazione potrebbe fuorviare un imprenditore poco
attento e che conosce poco i movimenti che accadono allinterno
del bilancio.
Senza considerare, ancora una volta, gli effetti finanziari delle
rimanenze: infatti, quanto pi alto il valore delle rimanenze,
tanto pi tempo occorrer per venderle. Ed in attesa di vendere
quello che rimasto nel magazzino, ci sono soldi che non vengono


reintegrati nel circuito finanziario dellazienda (dato che se hai
acquistato 500 PC e te ne sono rimasti in magazzino 29, devi
recuperare finanziariamente il costo di questi 29 computer non
ancora venduti).
- Le rimanenze finali: considerazioni di carattere finanziario
Facciamo unipotesi e cambiamo il valore delle rimanenze e dei
debiti a breve termine, mantenendo invariati gli altri valori del
bilancio che abbiamo usato poco fa.
Ipotizziamo per semplicit, che le rimanenze alla fine dellanno
sono state 27.000 euro (tralasciamo le considerazioni sui debiti di
breve termine poich la loro variazione ci serve solo per pareggiare il
bilancio).
Aumentando le rimanenze a 27.000 euro nello stato patrimoniale
accade questa cosa:


Come puoi osservare, adesso il totale degli investimenti (e dei
finanziamenti) di 229.000 euro, contro i 202.000 euro iniziali.
Questi 27.000 euro di differenza rispetto alla situazione di partenza,
sono circa il 14% in pi rispetto al precedente totale di 202.000.
Questa linformazione che potrebbe fuorviare limprenditore: lui
(o lei) pensa che il suo patrimonio aumentato del 14% e potrebbe
fare delle scelte sbagliate.
In effetti, vero che il patrimonio aumentato del 14% circa (cio
27.000 euro) poich le rimanenze sono patrimonio dellazienda
(visto che sono in magazzino e che saranno vendute in un momento
successivo al 31/12). Solo che bene che limprenditore conosca, e
sappia quindi valutare, la composizione del suo patrimonio.


Perch, se vero che le rimanenze sono patrimonio dellazienda
(ed vero!), anche vero che sono operazioni di rettifica. E
potrebbe capitare che un imprenditore che non conosce bene gli
effettivi movimenti di bilancio, si lasci facilmente ingannare dai
numeri!
E chiaro che, a parit di tutte le altre condizioni (e cio lasciando
invariato qualsiasi altro dato) maggiore lammontare delle
rimanenze, maggiore il valore che cambia nel totale delle attivit,
e nelle passivit (per questioni legate al pareggio di bilancio).
Gli occhi di una persona poco esperta che osservano questo stato
patrimoniale, fanno vedere una cosa al posto dellaltra: perch, se
vero che lattivo patrimoniale la somma dei beni attivi di propriet
dellazienda, anche vero che un maggior valore delle rimanenze
aumenta il valore finale dello stato patrimoniale che, in questultimo
caso, passa dagli iniziali 202.000 euro a 229.000 euro. Il che,
ancora una volta, non un falso di bilancio, ma potrebbe essere
fuorviante per chi deve prendere decisioni.
Infatti, quello che varia laspetto finanziario della gestione:
avere in bilancio le rimanenze significa una cosa molto semplice: che


tu hai acquistato TOT unit del prodotto, e di queste TOT unit te ne
sono avanzate un altro TOT unit.
Ma tu hai pagato tutte le 500 unit acquistate, e in attesa che di
venderle, hai bloccato dei soldi, cio li hai investiti, in attesa di
rivendere i prodotti e di riprenderti, quindi, i soldi che hai investito.
E questo spiega perch le rimanenze vanno inserite anche nel
capitale circolante. Sono soldi disponibili: non subito, ma nel breve
termine (entro 12 mesi, il tempo di vendere quello che rimasto in
magazzino al 31/12).
E un po come avere di fronte una donna alta 173 cm che ci parla:
la vediamo in tutta la sua altezza e magari anche nella sua bellezza.
Poi, dopo si toglie le scarpe con il tacco da 9 cm. e diventa alta
164 cm. Il che non vuol dire che sia bassa o brutta: significa solo
che prima avevamo visto una cosa al posto dellaltra!
La stessa cosa accade con il bilancio, e questo il motivo per cui
esso deve essere il quadro fedele della situazione
patrimoniale, economica e finanziaria dellazienda, oppure,
come recita lart. 2423, comma 2, Cod. Civ. :Il bilancio deve
essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo


veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria
della societ e il risultato economico dellesercizio.
Conclusioni?
Abbiamo pi volte specificato che tutti i passaggi contabili
(ammortamenti, risconti, ratei e rimanenze) sono tutte operazioni
perfettamente legali, fiscalmente e contabilmente corrette, che
hanno proprio lo scopo di fornire il quadro fedele di cui abbiamo
parlato sopra.
Solo che poi, nella prassi lavorativa, pi di una volta abbiamo
parlato con imprenditori i quali, davanti ad alti valori del bilancio,
hanno esclamato: Guarda un po che bel conto economico! Il valore
dei ricavi cresciuto dell X percento!, senza rendersi conto che
quellincremento era dovuto prevalentemente al gioco delle
rimanenze o ad altre cose, anchesse perfettamente legali e
contabilmente corrette, che per gonfiavano i valori del conto
economico.


Oppure, imprenditori che di fronte allincremento del capitale
circolante (dovuto prevalentemente allinserimento delle rimanenze,
come abbiamo visto sopra), hanno anchessi esclamato: Guarda:
molto buono. Il valore del capitale circolante aumentato e quindi il
valore del Capitale Circolante Netto diventato positivo!. Il che ,
ancora una volta, perfettamente corretto dal punto di vista
concettuale, legale e contabile, ma potrebbe (e sottolineiamo
potrebbe) nascondere qualche difficolt finanziario-monetaria!
Infatti, chi fa considerazioni come quelle appena viste non
capisce e non considera che laumento delle rimanenze finali
significa diminuzione delle vendite e degli incassi, a parit di
tutte le altre condizioni.
Infatti, oltre agli aspetti di cui abbiamo appena parlato, c un'altra
cosa molto importante che devi considerare quando acquisti, vendi e
fai i calcoli delle rimanenze, e cio la questione legata alla finanza
aziendale: se tu compri 500 unit del prodotto X per un totale di
60.000 euro, e 29 unit non le hai vendute ma le venderai il
prossimo anno, tu devi aspettare il prossimo anno per riprendere i
soldi che hai investito per comprare anche quelle 29 unit, giusto?


Ci significa che, sebbene le 29 unit fanno parte del tuo
patrimonio (perch sono nellattivo dello stato patrimoniale, come
abbiamo appena visto), sono soldi fermi in attesa che te li riprendi
grazie alle operazioni di vendita. E quindi: possiamo affermare che
maggiore il valore delle rimanenze, maggiore la quantit di
prodotti X che devono aspettare di essere venduti per essere
trasformati in denaro per effetto della vendita? Si
Possiamo affermare che pi rimanenze hai, e pi soldi devi
recuperare nellanno successivo? Si
E possiamo anche dire che pi tempo ti serve per vendere tutte le
rimanenze, e pi tempo devi aspettare per riprenderti i soldi che hai
investito? Si, lo possiamo dire queste sono tutte considerazioni
di carattere finanziario, e non contabile.
E tutte le considerazioni di carattere finanziario che si fanno a
proposito della gestione aziendale, non riguardano il commercialista,
ma solo e soltanto limprenditore.


In molti casi le aziende decidono di acquistare grossi quantitativi di
merce perch il fornitore gli fa lo sconto del 5% (o poco pi, ma
pi probabile un po di meno); in questi casi limprenditore non si
rende conto che per un 5% di sconto che ottiene dal fornitore,
spesso deve pagare poi il 9% (e anche di pi) di tasso di interesse
alla banca, alla quale ha chiesto i soldi per comprare quel grosso
quantitativo di merce.
Oltre a dovere pagare linteresse alla banca (per avere ottenuto i
soldi per la fornitura), lazienda spesso si tiene sul groppone anche
una parte di quei prodotti che ha comprato, ma che non ha venduto.
E sorvoliamo su altri costi che devono essere sostenuti per
stoccare in magazzino tutta quella roba!!
La conseguenza di certe scelte, che spesso lazienda deve
aspettare ancora pi tempo per vendere tutti quei prodotti e quindi
deve aspettare pi tempo per riprendersi i soldi che ha investito! E
perch? Questi sono ragionamenti finanziariamente poco corretti:
sembrano perfetti dal punto di vista commerciale (Ho ottenuto lo
sconto del 5% sulla mega-fornitura!), ma non lo sono dal punto di


vista finanziario. E, ripetiamo, la gestione si mantiene in equilibrio
solo se c equilibrio finanziario tra incassi e pagamenti.
- Le rimanenze finali: un altro esempio pi complesso
Io so che la mia azienda ogni anno vende 470 unit del prodotto X
(quello di prima) ad un prezzo di 200 euro. Alcuni anni ne vende
450, altri anni ne vende 480-490. Nel 2009, ad esempio, abbiamo
detto che avevamo venduto 471 unit del prodotto X al prezzo di
200 euro.
Nel 2010, al contrario, decido di che invece di comprare 500 unit
del prodotto X a 120 euro luna, ne compro 700, perch il fornitore
mi fa lo sconto del 5%. Quindi, ogni unit la pago 114 (dato da 120
il 5% di 120, che fa 6 euro).
Quindi compro queste 700 unit del prodotto X e le pago
complessivamente 79.800 euro (700 unit x 114 euro luna).
Ovviamente supponiamo anche che, invece di vendere le 471
unit che abbiamo venduto prima, nel 2010 ne vendiamo 600! (per
comodit di ragionamento dellesempio, abbiamo aumentato a


dismisura le quantit vendute, tanto per esporre meglio il concetto.
Ma in realt poco probabile che, se le vendite medie sono 470
unit, di punto in bianco schizzano a 600 aumentando cos tanto da
un anno allaltro!! Ma facciamo finta che sia cos).
Lasciamo lo stesso prezzo di vendita di prima, e cio 200 euro. Le
rimanenze finali, sono ovviamente 100 unit (dato da 700 unit
acquistate meno le 600 vendute) e le valorizziamo al loro costo di
acquisto, che 114 e non pi 120 (come accadeva prima).
Ipotizziamo lassenza di altri costi e altri ricavi per semplicit.
Vediamo cosa accade in conto economico:


Ci significa che, molto semplicemente, ho speso 79.800 euro per
acquistare 700 unit del prodotto e che di queste 700 unit ne devo
vendere ancora 100, che nel frattempo valorizzo a 11.400 euro
come rimanenze. E fin qui, va benissimo. Ovviamente, le rimanenze
vanno inserite anche nello stato patrimoniale, come abbiamo fatto
prima, nel capitale circolante. E va bene anche questo.
Quello che va meno bene, il calcolo del tempo che mi occorre
per vendere quelle 100 unit avanzate: il quale tempo, per ben che
vada, il triplo di quello che mi ci voleva per vendere le 29 unit
dellesempio precedente, dato che rimanenze di 100 unit sono circa
il triplo di rimanenze di 29 unit.
E se facciamo un altro calcolo (sempre per semplicit e anche
approssimativo, ma serve per rendere lidea!), possiamo verificare
che mediamente abbiamo venduto 39 unit al mese del prodotto X,
e quindi per vendere le 100 unit avanzate mi ci vogliono quasi tre
mesi (un po di meno). E cosa succede in questi circa tre mesi? Che
pago gli interessi alla banca alla quale, magari, ho chiesto di
prestarmi i soldi per fare laffare delle 700 unit


Senza fare i conti delleffettivo interesse che dovrei pagare alla
banca sui soldi presi in prestito, (non perch non li sappiamo fare,
ma solo perch potrebbe complicare troppo il concetto), e senza
mettere nel conto altri costi relativi allo stoccaggio delle 700 unit
del prodotto in magazzino, appare abbastanza chiaro che lacquisto
di quelle 700 unit in effetti non stato laffare del secolo. Almeno
per chi ha comprato queste 700 unit Lunico che ha fatto un buon
affare il fornitore delle 700 unit, poich invece di venderne 500,
riuscito a venderne 200 in pi. Ci ha guadagnato un po meno, ma
crediamo che per lui va bene cos!
Insomma, tutto questo per dire che quando hai davanti i dati
del tuo bilancio, devi osservarli con un po di consapevolezza
in pi.


- Considerazioni finali
Come ti sicuramente chiaro, in tutti questi ragionamenti
unimportanza fondamentale ce lha anche laspetto finanziario-
monetario della gestione: infatti proprio la finanza aziendale il
punto da cui corretto osservare certi fenomeni gestionali.
Ma in questo e-book, non vogliamo sovraccaricarti la testa e se
vuoi sapere di pi sulla finanza ti rimandiamo al nostro e-book Le
Regole doro della finanza aziendale che trovi nella pagina dei
prodotti.
- Un esempio per concludere
Vogliamo concludere questa analisi con un esempio ancora pi
completo, allinterno del quale inseriamo tutte le voci di bilancio di
cui abbiamo parlato fino ad ora. Osserva con attenzione quello che
accade:


Senza inserire altre voci di costo e altre di ricavo, abbiamo inserito
solamente le rettifiche, le integrazioni e le rimanenze di fine anno,
cio tutte le operazioni contabili che si devono fare (se ci sono) per
rispettare il principio di competenza economica.
Osserva come sono variati, ancora una volta, i valori della riga
gialla (TOTALE RICAVI) che passata dai 94.200 euro del primo
caso, ai 97.680 del caso successivo, ai 103.180 di adesso!! E il


valore dellutile netto? Allinizio era 34.200 euro, poi passato a
37.680 e adesso arrivato a 40.580!
Quindi, come puoi facilmente notare, lammontare dei ricavi e
dellutile netto risentono delle rettifiche e delle integrazioni che
vengono fatte al 31/12 di ogni anno e possono mettere in confusione
quellimprenditore che, dovendo prendere delle decisioni per gestire
al meglio la sua attivit, rischia di trovarsi di fronte a dati che lo
possono fuorviare, se non conosce bene cosa c dietro e dentro a
certi numeri!
Le voci che abbiamo inserito nellultimo schema di conto
economico, hanno poi dei riflessi molto importanti anche sulla
finanza aziendale.


Infatti, la finanza aziendale quella particolare materia che
governa un po tutto quello che accade nella tua azienda dal punto
di vista finanziario, ossia delle entrate e delle uscite finanziario-
monetarie.
Questo un argomento molto complesso della gestione aziendale
ma assolutamente fondamentale da padroneggiare per evitare di
commettere errori.
Le entrate finanziarie, ormai lo sai benissimo, sono i modi con cui i
clienti pagano i tuoi prodotti/servizi; mentre le uscite finanziarie
sono i modi con cui paghi i tuoi fornitori di beni e servizi. Entrambe
hanno delle implicazioni molto importanti a livello gestionale, poich
chiaro che la seguente semplice equazione:
ti fornisce delle informazioni fondamentali su quello che ti rimane a
livello finanziario-monetario dopo avere svolto le varie operazioni di


acquisto/vendita. Stiamo parlando di soldi sonanti, e non di soldi
ipotetici! Il cash flow fornisce esattamente la dimensione dei soldi
che hai in tasca. Ecco perch la rettifica di un costo non deve
essere considerata un ricavo. Ecco perch unintegrazione di
ricavo non deve essere considerata un ricavo.
Diciamolo chiaramente, con massima onest e con un esempio: tu
vendi 1.000 unit del tuo prodotto a 700 euro luna. Quindi i tuoi
ricavi sono 700.000 euro. Nella colonna di destra dei ricavi del tuo
conto economico hai questa situazione:
Ipotizziamo che per produrre queste 1.000 unit che hai venduto,
hai sostenuto costi per 400.000 euro. E quindi mettiamo i costi nella
colonna di sinistra, cos:


Per semplicit supponiamo che non hai rimanenze, rettifiche e
integrazioni e niente altro e quindi lasciamo questo conto economico
cos. Calcoliamo il reddito di esercizio come sempre, cio facendo la
differenza tra ricavi e costi, e quindi viene cos:


Questo conto economico evidenzia che hai avuto un reddito
(positivo) di 300.000 euro. Tutto bene, vero? Uhmda alcuni punti
di vista si.
Ma facciamo una sola, banale ipotesi (che nella realt invece
capita abbastanza spesso): di quei 700.000 euro di prodotti che hai
venduto, 450.000 te li devono ancora pagare, e magari vai anche in
contenzioso e quindi (molto probabilmente e anche realisticamente)
i soldi non li vedi pi. Mentre invece i costi li hai pagati tutti (cio hai
gi pagato i 400.000 euro).
Cosa succede a livello finanziario?
Succede che hai pagato tutti i 400.000 euro per produrre e
vendere i tuoi prodotti (cio hai pagato tutti i costi); hai venduto
700.000 euro di prodotti, ma di questi ne devi ancora incassare
450.000. Significa che hai incassato solo 250.000 euro.
A livello finanziario/monetario successa questa cosa qui:


In pratica, se hai pagato tutti i costi per produrre quello che hai
prodotto, e tutto quello che hai prodotto lo hai venduto (a
700.000) ma hai incassato solo 250.000 euro, ecco che nella tue
tasche non ci sono 700.000 euro come potrebbe sembrare dal
conto economico, ma hai un buco finanziario-monetario di
150.000 euro, dato dalla differenza tra quello che ti uscito dalle
tasche e quello che ti rientrato.
In questi casi si parla di finanza aziendale, e se hai intenzione di
saperne di pi, ti invitiamo ad acquistare il nostro prodotto LE
REGOLE DORO DELLA FINANZA AZIENDALE, poich al suo
interno ci sono alcune delle dritte pi interessanti di finanza
aziendale che nessun manuale di finanza, e nessun consulente, ti
dice a proposito di come devi considerare la gestione dei soldi della
tua azienda.


Quello che volevamo dirti in questo e-book invece di prestare
molta attenzione a quello che vedi scritto nei bilanci della tua
azienda. E tutto quello che ti abbiamo svelato fin qui, sono i trucchi
principali che la maggior parte degli imprenditori non
conosce...
Il nostro essere stati un po fissati con gli aspetti finanziari della
gestione, oltre che su quelli economici, trova giustificazione da una
considerazione abbastanza semplice, o forse banale: possibile
gestire con successo unazienda solo quando la finanza sotto
controllo, quando i conti sono a posto e quando incassi tutto quello
che devi incassare.
E, come hai potuto capire dalla lettura di questo e-book, nel conto
economico si nascondono alcuni numeri che molto spesso fanno
interpretare male le cose allimprenditore.
Noi vogliamo che tu sia tra quei pochi imprenditori (o
imprenditrici) che, al contrario, fanno navigare la loro azienda verso
il successo, con la competenza manageriale necessaria.


Se hai trovato delle difficolt per comprendere fino in fondo
qualche concetto, contattataci via mail e ti daremo ulteriori
chiarimenti.
Non ci resta che ringraziarti ancora una volta per avere scelto un
prodotto di Business Plan Vincente e augurarti di gestire nel modo
pi razionale possibile tutti i processi della tua attivit.


Il Bilancio Di Esercizio. Scopri Anche Tu I Segreti Del Bilancio Senza Dare I NUMERI!

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Il Bilancio Di Esercizio. Scopri Anche Tu I Segreti Del Bilancio Senza Dare I NUMERI!

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IL BILANCIO DI ESERCIZIO 1

tutti i diritti riservati

innanzi tutto ti ringraziamo per aver scelto Business Plan Vincente e

per aver acquistato questo e-book!

Sappiamo anche noi che in giro, nelle librerie

Al suo interno NON troverai un corso di Contabilit Generale (CO.

GE.), perch TU non devi diventare un commercialista, ma sei, o

vuoi diventare, un imprenditore, o unimprenditrice. E noi pensiamo

che ognuno deve fare il suo mestiere.

Per, poi, siamo anche convinti di una cosa: ogni mestiere

caratterizzato da quelli che sono conosciuti come i segreti del

mestiere che ognuno custodisce gelosamente per offrire prodotti e

servizi di qualit ai propri clienti. E siamo anche convinti del fatto

tutti i diritti riservati

professionalit se viene supportato con alcune basi tecniche.

Per essere percepito dai clienti in modo ancora pi professionale.

Al giorno doggi per essere un imprenditore efficiente ed operare

con successo sul mercato, non pi sufficiente il vecchio schema

cosa, apro la mia azienda, inizio a produrre e a vendere il mio

NO. Al giorno doggi i mercati sono sempre pi competitivi e

richiedono allimprenditore sempre maggiori competenze oltre

che nellambito produttivo, soprattutto in quello gestionale.

Ed ecco il motivo per cui noi pensiamo che qualsiasi imprenditore

(e anche aspirante tale) debba conoscere lABC della contabilit: non

per diventare un commercialista, ma per diventare un manager

capace di gestire tutte le criticit che si presentano nella vita

gestionale della sua azienda.

E il punto di partenza per diventare un manager indubbiamente

la conoscenza dei meccanismi del bilancio: cosa dicono certi numeri,

cosa significano alcune espressioni, come gestire alcune cose

tutti i diritti riservati

innanzi tutto uno strumento di informazione a disposizione

dellimprenditore per prendere decisioni.

Oltre a questi, che possono sembrare aspetti poco interessanti

oppure da delegare a qualche collaboratore (come il ragioniere o il

commercialista) ce ne sono altri che invece sono estremamente

importanti e che sono di esclusivo interesse dellimprenditore.

LABC della contabilit serve per conoscere e gestire

meccanismi di finanza aziendale molto pi complessi, sui quali si

poggia lintera attivit aziendale.

Se i dati di un bilancio vengono interpretati in modo sbagliato a

causa di scarse conoscenze, allora anche le decisioni che vengono

prese sono sbagliate, poich basate su dati interpretati in modo

Per esempio, tutta la finanza aziendale basata sulla conoscenza

di alcuni segreti della contabilit che nessun manuale o testo ti

rivela, e le decisioni di finanza aziendale spettano allimprenditore il

piuttosto che andare a naso.

tutti i diritti riservati

delle ripercussioni a livello economico, a livello finanziario e sulla

struttura dei costi in generale. E quindi, diventa importantissimo

sapere quali sono i principi su cui si basa lammortamento, per poi

prendere decisioni che coinvolgono la finanza aziendale e anche altri

aspetti della gestione, come il controllo. Come si fa a controllare

qualcosa se non se ne conosce lessenza? Come si fa a dire che i

costi diretti di produzione sono troppo alti, oppure che il margine

lordo industriale troppo basso, se non si conoscono le basi su cui

si fondano certe considerazioni?

Molto spesso ci sono capitate situazioni in cui un imprenditore ci ha

mostrato orgogliosamente i suoi bilanci, evidenziando un unico

risultato derivante dal conto economico: IL FATTURATO! Ma il

fatturato non la cosa pi importante della gestione di unimpresa

anche se a prima vista sembrerebbe cos

Infatti, se osserviamo il conto economico con lindicazione del