CustosdeOperaoesContbeis

2TAN

1
ContedoProgramtico

CustoseOperaesContbeis

Conceitodecusto:
Diferenciaoentrecustoedespesa
Classificao dos custos: o custo direto, indireto e integral o custo fixo,
varivelemisto
Princpios aplicados a custos: o princpio da competncia dos exerccios o
princpiodoregistropelovalorhistricooprincpiodoconservadorismo
Sistemas de custeio: o custeio por absoro o custo padro o custeio
departamentalocusteiovarivel

Critriosdeavaliaodeestoque:inventriopermanenteouperidico
MtodoPEPS
CMU
CMV
CPV
Contabilizao de impostos como ICMS e IPI PIS e COFINS (tributao
cumulativa e no cumulativa) Lucro Real e Presumido CSLL Ciclo de
formao de custo industrial: o MP, Produto em Elaborao, Produto Acabado
PontodeEquilbrio:Econmicofinanceiroecontbil.

Critrios de rateio na formao de custos Elementos formadores do custo de

umprodutoouservio:insumosdepreciaoencargos.
Formao do preo de venda de servios: mark up impostos, Formao do
preodevendadeproduto:markupimpostos

2
 Introduo
Omercadoestcadavezmaiscompetitivoeacadadiaosconsumidoresesto
exigindopreosmaisbaixos.Muitasvezesquemestdeterminandoopreodos
produtos/servios o mercado e no somente o empresrio. Dentro desse
contexto de ampla concorrncia, fundamental saber se estamos ganhando
dinheiroquandoproduzimosevendemosumprodutoouservio.Seestivermos
vendendonossosprodutoseserviossemaobtenodelucro,encontraremos
dificuldades na continuidade dos negcios. E para no corrermos esse risco,
precisamosconheceroconceitodecustosedespesas.

ContabilidadedeCustos
A Contabilidade de Custos o processo ordenado de usar os princpios da
contabilidadegeralpararegistraroscustosdeoperaodeumnegcio,detal
maneira que, com os dados da produo e das vendas, se torne possvel
administrao utilizar as contas para estabelecer os custos de produo e de
distribuio, tanto por unidade como pelo total, para um ou para todos os
produtos fabricados ou servios prestados e os custos das outras diversas
funesdonegcio,comafinalidadedeobteroperaoeficiente,econmicae
lucrativa.(W.B.Lawrence)

ObjetivosdaContabilidadedeCustos
Determinaodolucroutilizandoosdadosdosregistrosconvencionaisde
contabilidade, ou compilandoos de maneira diferente para que sejam
maisteisadministrao.
Controle das operaes e dos estoques, estabelecimento de padres e
oramentos, comparaes entre o custo real e o custo orado e ainda
previses.
Tomada de decises, formao de preos, quantidade a ser produzida,
que produto produzir, corte de produtos, comprar ou fabricar. A
contabilidadedecustosfoiinicialmentedesenvolvidaparafornecerdados
de custos apropriados s demonstraes financeiras (contbil) segundo
osprincpiosfundamentaisdecontabilidade,pormteveumaimportante
evoluo nas ltimas dcadas, tornandose uma arma da contabilidade
gerencial.

3
ConceitosGerais

Gasto: o sacrificio financeiro necessario para obter um produto ou

servio, representando pela entrega ou promessa de entrega de ativos.
Custos, despesas, investimentos, perda e desembolso sao tipos de
gastos.
Desembolso:saogastosdiretamenterelacionadoaumbemouservio
utilizado na produo de outros bens e servios. Pagamento resultante
daaquisiodeumbemouservio.
Despesas:ogastosconsumidos,diretaouindiretamente,naobteno
dereceitas,comosalrios,telefone,propaganda,materialdeexpediente,
combustveldosveculosdosdiretoreserepresentantes,etc.
Investimentos:tambmpodemserconsideradoscomogastos,embora
estes sejam ativados, ou seja, registrados contabilmente no Balano
Patrimonial,noAtivo(geralmenteemEstoqueouImobilizado).
Perda:Bemouservioconsumidodeformaanormalouinvoluntria.
Custos: so gastos relativos aquisio de bens ou servios utilizados
naproduodeoutrosbensouprestaodeservios.Exemplos:salrios
do pessoal da produo, matriaprima utilizada na produo,
manuteno das mquinas de produo, energia eltrica consumida no
parque fabril, combustveis utilizados nas mquinas, etc. Os custos s
existemsehouveraproduodeumbemouaprestaodeumservio
j as despesas existem independentemente da produo de um bem ou
daprestaodeumservio.Dopontodevistadidtico,todososgastos
realizados na fabricao do produto, isto , "dentro da fbrica" so
custos.Orestodespesa.Oscustoseasdespesassocontabilizados
na DRE (Demonstrao do Resultado do Exerccio) logo aps a Receita
Lquida.OsCustossodeduzidosdaReceitaLquidaparacomporoLucro
BrutoouMargemBruta.

4
CustosxDespesas
Os custos no so calculados de maneira igual para qualquer ramo de
atividade, por isso fundamental voc: Conhecer o ramo de atividade:
indstria, comrcio ou servios. Identificar o que se gasta em cada ramo de
atividade.Existemoutrosgastoscomoaenergiaeltricadareadevendasou
os gastos com propaganda, por exemplo. Todos esses gastos que no esto
relacionadosdiretamentecomaproduoouavendadoproduto/serviosero
chamadosdeDESPESAS.

importante voc saber a diferena entre CUSTO e DESPESA. Enquanto

CUSTO est diretamente ligado ao produto/servio, a DESPESA no est
diretamente ligada ao processo de produo ou a venda do produto ou o
servio.Vejamosalgunsexemplosdecustosedespesas:

5
CustosemRelaosuaApropriaoaosProdutosFabricados
Custos Diretos: So aqueles que podem ser apropriados diretamente aos
produtosfabricados,porquehumamedidaobjetivadeseuconsumonesta
fabricao.Exemplo:Matriaprima.Normalmente,aempresasabequala
quantidadeexatadematriaprimaqueestsendoutilizadaparaaproduo
de uma unidade do produto. Sabendose o preo da matriaprima, o custo
da resultante est associado diretamente ao produto. Mo de Obra Direta.
Tratase dos custos com os trabalhadores utilizados diretamente na
produo. Sabendose quanto tempo cada um trabalhou no produto e o
preo da modeobra, possvel aproprila diretamente ao produto.
Material de Embalagem. Depreciao de equipamento quando utilizado
para produzir apenas um tipo de produto. Energia eltrica das mquinas,
quandopossvelsaberquantofoiconsumidonaproduodecadaproduto.

Custos Indiretos: So os custos que dependem de clculos, rateios ou

estimativas para serem apropriados em diferentes produtos, portanto, so
oscustosquessoapropriadosindiretamenteaosprodutos.Oparmetro
utilizado para as estimativas chamado de base ou critrio de rateio.
Exemplos : Depreciao de equipamentos que so utilizados na fabricao
de mais de um produto. Salrios dos chefes de superviso de equipes de
produo.AlugueldaFbricaGastoscomlimpezadafbricaEnergiaeltrica
quenopodeserassociadaaoproduto.Obs.1:Seaempresaproduzapenas
um produto, todos os seus custos so diretos. Obs.2: s vezes, o custo
direto por natureza, mas de to pequeno valor que no compensaria o

6
trabalho de associlo a cada produto, sendo tratado como indireto.
Exemplo:gastoscomvernizecolanafabricaodemveis.

CustosemRelaoaosNveisdeProduo
CustosFixos:Soaquelescujosvaloressoosmesmosqualquerqueseja
o volume de produo da empresa. o caso, por exemplo, do aluguel da
fbrica. Este ser cobrado pelo mesmo valor qualquer que seja o nvel da
produo, inclusive no caso de a fbrica nada produzir. Observe que os
CUSTOS FIXOS so fixos em relao ao volume de produo, mas podem
variardevalornodecorrerdotempo.Oalugueldafbrica,mesmoquando
sofrereajusteemdeterminadoms,nodeixadeserconsideradoumCusto
Fixo, uma vez que ter o mesmo valor qualquer que seja a produo do
ms. Outros exemplos: Imposto Predial, Depreciao dos equipamentos
(pelo mtodo linear). Salrios de vigias e porteiros da fbrica, prmios de
seguros,etc.

Custos Variveis: So aqueles cujos valores se alteram em funo do

volume de produo da empresa. Exemplo: matriaprima consumida. Se
no houver quantidade produzida, o Custo Varivel ser nulo. Os Custos
Variveis aumentam medida em que aumenta a produo. Outros
exemplos : Matrias indiretos consumidos, Depreciao dos Equipamentos
quando esta for feita em funo das horas/mquinas trabalhadas, gastos
comhorasextrasnaproduo,etc.

A difcil separao, na prtica, de Custos e Despesas Teoricamente, a

separaofcil:

7
Osgastosrelativosaoprocessodeproduosocustose
Osgastosrelativosadministrao,svendaseaosfinanciamentos,so
despesas.Naprtica,entretanto,umasriedeproblemasaparecepelofato
de no ser possvel a separao de forma clara e objetiva. Por exemplo,
comum encontrarmos uma nica Administrao, sem a separao da que
realmentepertencefbricasurgedaaprticadeseratearogastogeral
daadministrao,parteparadespesaeparteparacusto,rateioessesempre
arbitrrio, j que no h possibilidade prtica de uma diviso cientfica.
Normalmente, a diviso feita em funo da proporcionalidade entre
nmerodepessoasnafbricaeforadela,oucombasenosdemaisgastos,
ou simplesmente em porcentagens fixadas pela diretoria. Outros exemplos
mais especficos: gastos com o departamento de Recursos Humanos ou
Pessoal por haver comumente um nico departamento que cuida tanto do
pessoal da fbrica como do pessoal da administrao, fazse a diviso do
seugastototalemcustoedespesa.
Osmesmosproblemasexistemparaoutrossetores,taiscomodepartamento
de Compras, que efetua aquisies tanto para a fbrica quanto para a
Administrao, Vendas, etc ou Almoxarifado, que presta servios
produo e tambm ao resto da empresa Manuteno, idem, etc. Como
tentativadesoluooupelomenosdesimplificao,algumasregrasbsicas
podemserseguidas:
Valores irrelevantes dentro dos gastos totais da empresa no devem ser
rateados. Se, exemplificativamente, o gasto com o Departamento Pessoal
forde0,3%dosgastostotais,devesetratlocomodespesaintegralmente,
semrateioparaafbrica(ConservadorismoeMaterialidade).
Valores relevantes, porm repetitivos a cada perodo, que numa eventual
diviso teriam sua parte maior considerada como despesa, no devem
tambm ser rateados, tornandose despesa pelo seu montante integral
(Conservadorismo).Porexemplo,aAdministraocentralizada,incluindoa
de Produo, representando 6% dos gastos totais da empresa numa
eventual distribuio, 2/3 dela ficariam como despesas. Logo, o melhor
critriotratlatotalmentecomodespesa.
Valores cujo rateio extremamente arbitrrio devem ser evitados para
apropriao aos custos (idem). Por exemplo, a apropriao dos honorrios
dadiretoriasseriarelativamenteadequadasehouvesseumapontamento
de tempo e esforo que cada diretor devotasse ao processo de
8
administrao e vendas e ao de produo. Como isso praticamente
impossvel e j que extremamente arbitrrio qualquer critrio de rateio
(porcentagem prefixada, proporcionalidade com a folha de pagamento,
etc.),omaisindicadooseutratamentocomodespesanoperodoemque
foramincorridos.Emsuma,sdevemserrateadoseterumaparteatribuda
aos custos de produo e outra s despesas do perodo os valores
relevantes que visivelmente contm ambos os elementos e podem, por
critriosnoexcessivamentearbitrrios,serdivididosnosdoisgrupos.

OESQUEMABSICODACONTABILIDADEDECUSTOS
1Passo:AseparaoentreCustoseDespesas
2Passo:ApropriaodosCustosDiretos
3Passo:ApropriaodosCustosIndiretos.

1 PASSO : A separao entre Custos e Despesas Suponhamos que a

Empresa"X"acumulouemumdeterminadoperodooseguintesgastos:

9
O primeiro passo conforme j definido no tpico, a separao dos gastos
em Custos de Produo e Despesas (Administrativas / Vendas /
Financeiras).

2 PASSO : A apropriao dos Custos Diretos Digamos que esta empresa

elaboretrsprodutosdiferentes,chamadosA,BeC.Opassoseguinteo
de se distribuir os custos diretos de produo aos trs itens. Suponhamos
ainda que nessa empresa, alm da matriaprima, sejam tambm custos
diretospartedamodeobraepartedaenergiaeltrica.Oproblemaagora
saber quanto da matriaprima total utilizada, de R$ 350.000, quanto de
modeobradiretaequantodeenergiaeltricafoiaplicadoemA,BeemC.
Para o consumo de matriaprima, a empresa mantm um sistema de
requisies de tal forma a saber sempre para qual produto foi utilizado o
materialrequisitadodoalmoxarifado.E,apartirda,conheceseaseguinte
distribuio:

10
Para a modeobra, a situao um pouco mais completa, j que
necessrio verificar do total de R$ 120.000 quanto diz respeito mode
obra direta e quanto a parte pertencente modeobra indireta. A
empresa,parapoderconhecerbemessedetalhe,mantmumapontamento
dequaisforamosoperriosquetrabalharamemcadaprodutonomsepor
quantotempo.Conhecidostaisdetalhesecalculadososvalores,conclui:

Logo,osR$90.000seroatribudosdiretamenteaosprodutos,enquantoos
R$30.000seroadicionadosaoroldoscustosindiretos.
Averificaodaenergiaeltricaevidenciaque,apsanotadooconsumona
fabricao dos produtos durante o ms, R$ 45.000 so diretamente
atribuveis e R$ 40.000 s alocveis por critrios de rateio, j que existem
medidoresapenasemalgumasmquinas.

Apartirda,podemosconcluiroquadroaseguir:

11
TerminologiaContbilGasto:sacrifcioqueaentidadearcaparaobtenode
um bem ou servio, representado por entrega ou promessa de entrega de
ativos(normalmentedinheiro).Ogastoseconcretizaquandoosserviosou
bensadquiridossoprestadosoupassamaserdepropriedadedaempresa.
Exemplos:
Gastocommodeobra
Gastocomaquisiodemercadoriaspararevenda
Gastocomaquisiodematriasprimasparaindustrializao
Gasto com aquisio de mquinas e equipamentos. Desembolso:
Pagamento resultante da aquisio de um bem ou servio. Pode ocorrer
concomitantemente ao gasto (pagamento vista) ou depois deste
(pagamentoaprazo).Investimento:Gastocombemouservioativadoem
funodesuavidatiloudebenefciosatribuveisaperodosfuturos.
Exemplos:
Aquisiodemveiseutenslios
Aquisiodeimveis
Aquisiodematriaprima
Aquisio de mquinas e equipamentos. Custo : Gasto relativo a bem ou
servio utilizado na produo de outros bens ou servios. So todos os
gastosrelativosatividadedeproduo.
Exemplos:
Salriosdopessoaldaproduo
Matriaprimautilizadaaoprocessoprodutivo
Combustveiselubrificantesusadosnasmquinasdafbrica
Aluguisesegurosdoprdiodafbrica
Depreciaodosequipamentosdafbrica
Gastoscommanutenodasmquinasdafbrica.

12
 Obs. : A matriaprima adquirida pela indstria, enquanto no utilizada no
processo produtivo, representa um INVESTIMENTO e estar ativada numa
contadeAtivoCirculantenomomentoemquerequisitadapelosetorde
produo,dadobaixanacontadeAtivoeelapassaaserconsideradaum
CUSTO,poisserconsumidaparaproduziroutrosbensouservios.
Despesa: Gasto com bens e servios no utilizados nas atividades
produtivas e consumidos com a finalidade de obteno de receitas. Em
termosprticos,nemsemprefcildistinguirCUSTOSeDESPESAS.Pode
se, entretanto, propor uma regra simples do ponto de vista didtico: todos
osgastosrelativoscomoprodutoatqueesteestejapronto,soCUSTOS
a partir da, so DESPESAS. Assim, por exemplo, gastos com embalagens
so CUSTOS se realizados no mbito do processo produtivo (o produto
vendido embalado) so DESPESAS, se realizados aps a produo ( o
produto pode ser vendido com ou sem embalagem). Todos os custos que
estoincorporadosnosprodutosacabadosquesofabricadospelaempresa
industrialsoreconhecidoscomodespesasnomomentoemqueosprodutos
sovendidos.
OutrosexemplosdeDespesas:
Salrioseencargossociaisdopessoaldevendas
Salrioseencargossociaisdopessoaladministrativo
EnergiaEltricaconsumidanoescritrio
Gastocomrefeiesecombustveisdopessoaldevendas
Contatelefnicadoescritrio
Aluguisesegurosdoescritrio.

PRINCIPIOSCONTABEISAPLICADOSACUSTOS
1. Realizao: Reconhecimento contbil do resultado (lucro ou prejuzo)
apenasquandodarealizaodareceita.Osvaloresapropriadosacustosso
agregados ao estoque. Somente na venda dos estoques os custos sero
consideradosdespesas(custodosprodutosvendidos).
2. Competncia: Extremamente importante. Diz respeito ao momento do
reconhecimento (registro) do gasto. Este reconhecimento se da quando o
gastoincorrido,independentementedoseudesembolso.
3. Custos Historico como Base de Valor: No Brasil, apesar do processo
inflacionrio,alegislaosocietriaefiscalobrigaaavaliaodosestoques
pelo seu custo de aquisio ou fabricao (Histrico). Gera reflexos nos
13
 custos de produo, uma vez que os valores das matrias primas e
materiais auxiliares (estoques do almoxarifado) ficam com seus valores
defasadosatquesejamconsumidos.
Por outro lado, os produtos estocados tambm geram distores uma vez
que os gastos para sua produo (ou Aquisio) so levados a despesas
apenasquandovendidos,ouseja,areceitapelovaloratualizadoeocusto
dasvendashistrico.
Em 1987 foi introduzida no Brasil, para as companhias Abertas, a correo
integral,comointuitodeseeliminar(ouminimizar)osefeitosinflacionrios
nasdemonstraesfinanceiras.
Em funo da inflao todas as empresas no Brasil so obrigadas a
manterem uma contabilidade paralela, em moeda forte, para se gerar
informaesgerenciaismaisadequadasparaatomadadedecises.
4. Consistencia: Tambm e muito importante, uma vez que mudanas
constantesnoscritriosemtodosdecusteiopodemgerardistorestanto
na comparabilidade dos custos durante um determinado perodo como
reflexonosresultadosdaEmpresa.
5. Conservadorismo: Devemos usar este principio sempre que tivemos
dvidas na classificao de determinado gastos. Normalmente surgem
situaesquenotemoscertezasedevemosativar(custos)oulanarcomo
despesa um gasto. O conservadorismo manda lanarmos como despesa
semprequeissoocorrer.
6. Materialidade: Outra regra importante. Devemos dar tratamento menos
rigorosoavaloresmonetriosdepequenamontadentrodosgastostotais.A
relao CUSTO X BENEFICIO deve ser levada em considerao ao
decidirmosdaratenoespecialadeterminadositensdecustos.Entretanto,
devemos estar atentos, pois a soma de pequenos valores podem se
transformar em um valor significativo (material) gerando necessidade de
atenoespecial.

PRINCIPAISMTODOSDECUSTEIO
Cada mtodo tem suas vantagens e desvantagens, mas, para efeitos contbeis,
somente o custeio por absoro admissvel.O custo padro pode ser adotado na
contabilidade,desdequeasvariaesocorridassejamajustadasemperodosmnimos
trimestrais.

14
Custosporabsoro
Custeio por Absoro (tambm chamado custeio integral) o mtodo derivado da
aplicao dos Princpios Fundamentais de Contabilidade.Consiste na apropriao de
todososcustos(diretoseindiretos,fixosevariveis)causadospelousoderecursos
da produo aos bens elaborados, e s os de produo, isto dentro do ciclo
operacional interno. Todos os gastos relativos ao esforo de fabricao so
distribudosparatodososprodutosfeitos.
Aaquisiodebensdeconsumoeventualcujovalornoexcedaa5%docustototal
dos produtos vendidos no perodo de apurao anterior poder ser registrada
diretamentecomocusto(RIR/1999,art.290,pargrafonico).

CustoVarivel
O Mtodo de Custeio Direto, ou Varivel, atribui para cada custo um classificao
especfica, na forma de custo fixos ou custos varivel. O custo final do produto (ou
servio)serasomadocustovarivel,divididopelaproduocorrespondente,sendo
oscustosfixosconsideradosdiretamentenoresultadodoexerccio.Gerencialmente,
ummtodomuitoutilizado,mas,porsuarestriofiscalelegal,suautilizaoimplica
naexignciade2sistemasdecustos:
1. Osistemadecustocontbil(absoroouintegral)e
2. Umasistemticadeapuraoparalela,segregandosecustosfixosevariveis.

CusteioPadro
O custopadro um custo pratribudo, tomado como base para o registro da
produo antes da determinao do custo efetivo.Em sua concepo gerencial, o
custopadro indica um custo ideal que dever ser perseguido, servindo de base
para a administrao mediar e eficincia da produo e conhecer as variaes de
custo.
Esse custo ideal seria aquele que deveria ser obtido pela indstria nas condies de
plenaeficinciaemximorendimento.AResoluoCFCn750/93fixouosPrincpios
Fundamentais de Contabilidade, dentre os quais aparece o Princpio do Registro pelo
Valor Original que determina a avaliao dos componentes do patrimnio pelos
valores originais das transaes com o mundo exterior a valor presente em moeda
nacional, sendo mantidos na avaliao das variaes patrimoniais posteriores, o que
descartaautilizaodocustopadroparafinsdeavaliaodosestoquesedoscustos
dosprodutosvendidos,postoqueestepodedivergirdatransaoefetiva.

15
CustosIndustriais
ElementosbsicosdoCustoIndustrial:
Materiais
Modeobra
GastosGeraisdeFabricao.

1.Materiais
Osmateriaisutilizadosnafabricaopodemserclassificadosem:
Matriasprimas:so os materiais principais e essenciais na fabricao do
produto.Amatriaprimaparaumaindstriademveisdemadeiraa
madeiraparaumaindstriadeconfecesotecidoparaumaindstriade
massasalimentciasafarinha.
Materiais secundrios:so os materiais que entram em menor quantidade
na fabricao do produto. Esses materiais so aplicados juntamente com a
matriaprima, complementandoa ou at mesmo dando o acabamento
necessrio ao produto.Os materiais secundrios para uma indstria de
mveis de madeira so: pregos, cola, verniz, dobradias, fechos etc.
para uma indstria de confeces so: botes, zperes, linha etc. para uma
indstriademassasalimentciasso:ovos,manteiga,fermento,acaretc.

Materiais de embalagem:so os materiais destinados a acondicionar ou

embalarosprodutos,antesqueelessaiamdareadeproduo.Osmateriais
de embalagem, em uma indstria de mveis de madeira, podem ser
caixas de papelo, que embalam os mveis desmontados em uma
indstria de confeces, caixas ou sacos plsticos em uma indstria de
massasalimentcias,caixas,sacosplsticosetc.

2.Modeobra
Compreende os gastos com o pessoal envolvido na produo da empresa industrial,
englobandosalrios,encargossociais,refeieseestadias,segurosetc.

3.GastosGeraisdeFabricao
Correspondemaosdemaisgastosnecessriosparaafabricaodosprodutos,como:
aluguis,energiaeltrica,serviosdeterceiros,manutenodafbrica,depreciao,
seguros diversos, material de limpeza, leos e lubrificantes para as mquinas,
pequenaspeasparareposio,telefonesecomunicaesetc.
16

CustosDiretoseIndiretos

Custo Direto: Tambm interpretado por alguns autores como"custo primrio",

representado pelos elementos diretos da produo. a Matria Prima, mais o frete,
mais a embalagem, mais os demais materiais de consumo de fcil identificao
aplicadosdiretamenteaoproduto,semICMSeIPI.

CustoPrimrio:asomadamatriaprimamaisamodeobradireta.

Custos Indiretos: Elementos da produo que no participam fisicamente, nem

diretamenteaoproduto,soosgastosquecooperamparaqueocorraaproduodo
mesmo.

Estescustosnecessitamdealgunscritriosderateioparasualocao,diferentedos
custosdiretos.Algunsexemplosdecustosindiretosso:Alimpezaemanuteno
das instalaes, combustveis, lubrificantes, mo de obra indireta, bem como os
diversoselementosindiretosrelacionados.

Custos fixos e variveis:No momento em que analisamosoramentos, tornase

interessantedistinguirmosestasduascategoriasdecustos.
Custos fixos:Podese definir como os custos que no se alteram em funo do
volumedeproduoouvendas.
Custos variveis:So os custos que se alteram conforme a quantidade vendida ou
produzida(geralmentesooscustosdiretos,comomatriaprimaeembalagem).

PontodeequilbrioContbil
PontodeequilbrioContbilopontoondeolucroser0(zero).Significaqueneste
ponto todas as despesas fixas foram supridas pela margem de contribuio da
quantidadeprdeterminada.Comousodopontodeequilbrioconseguimosapuraro
nvel de vendas que precisa ser mantido para liquidar os custos fixos operacionais e
tambmmensuraralucratividadeemdiversosnveisdevendas.SegundoREZENDE,
2005, o ponto de equilbrio instrumento se constitui numa tcnica analtica para
estudar as relaes entre custos fixos, custos variveis, volume de vendas e lucros,
buscando,emespecial,levantaronveldasoperaesnecessriasparacoberturados
custosfixosoperacionais.Portanto,dentrodasPequenaseMdiasEmpresaspodeser
uma poderosa ferramenta a favor do administrador, onde o mesmo conseguir
atravs da anlise do ponto de equilbrio identificar a quantidade mnima de vendas
queprecisaparanoobterprejuzo.

17
Para se calcular o ponto de equilbrio utilizaremos um Demonstrativo de
Resultadosdoexerccioemsuaformamaisbsica:
+Receitasdevendaspv*x
Custovariveltotalcv*x
=Margemdecontribuiototalx*(pvcv)
Custosoperacionaisfixoscf
=LucrooperacionalLAJIR
Despesasfinanceirasdf
=LucroantesdoIRLAIR
ProvisoparaoIR
=LucroLquidoLL
Onde,
pv=preoporunidadevendida
x=quantidadevendida,emunidades
cv=custovarivelunitrio
cf=custooperacionalfixo

Dessa maneira, o LAJIR ser dado por: LAJIR = Receitas CV Custos

OperacionaisFixos
Ou,deformaalgbrica,LAJIR=pv*xcv*xcf
Contudo, se o PE o nvel em que as vendas que a empresa precisa para liquidar
suasobrigaesedespesasfixas,ouseja,ondeoLAJIRigualazero,temosque:
LAJIR=0=pv*xcv*xcf

O que nos leva a seguinte equao para encontrar o ponto de equilbrio, ou seja, a
quantidadexparaqueolucroantesdosjuroseimpostoderendasejazero:

PEC=__cf__

pvcv

Exemplifiquemos:
UmaempresapossuicustosfixostotaisdeR$2000.Estaempresavendeseuprincipal
produto por R$11, onde seu custo varivel por unidade de R$6. Quantas unidades
precisamservendidasparaqueaempresaliquidesuasdespesasfixas?

18
x=2000
116
x=400unidades
Sedesejarmossaberovaloremunidadesmonetrias,bastamultiplicaraquantidade
(x)pelopreodevenda(pv)

x=400unidades*R$11=R$4400

PontodeEquilbrioEconmico
Opontodeequilbrioeconmicosimilaraopontodeequilbriocontbil,comexceo
que ele engloba tambm o custo de oportunidade da organizao, ou seja, a
perspectivadaempresaatravsdeoutrosinvestimentosourecursos.SegundoBruni
e Fam, 2003, o ponto de equilbrio financeiro desconsidera a soma dos gastos que
norepresentamdesembolsosfinanceirosparaaempresa.Paraencontrlo,devese
desconsiderar os gastos com depreciaes, exaustes ou amortizaes j que estes
so gastos que no representam desembolsos da empresa. Para encontrar o volume
financeiro das vendas no ponto de equilbrio, basta multiplicar a quantidade vendida
pelopreodevenda.

Encontramos ento o ponto de equilbrio econmico atravs da seguinte

frmula:

PEE=CF+COp
pvcv
Onde,
pv=preoporunidadevendida
PEE=PontodeEquilbrioEconmicoemquantidadevendida
cv=custovarivelunitrio
cf=custooperacionalfixo
COp=CustodeOportunidade

19
PontodeEquilbrioFinanceirooudeCaixa
Opontodeequilbriofinanceiro,tambmconhecidoedenominadoporalgunsautores
como ponto de equilbrio de caixa, no leva em considerao a Depreciao nem a
Amortizao, ou seja, fatores que diminuem o lucro, mas no apresentam retiradas
docaixa.SegundoSantos,2005,opontodeequilbrioeconmicorepresentadopelas
receitastotaisiguaisaoscustostotaisacrescidosporumlucromnimoderetornodo
capitalinvestido.Aempresadeveestabelecerumretornodesejveldelucroerealizar
as vendas dentro das hipteses estabelecidas para que consiga cobrir seus custos e
obteroretornodesejado.Tratasedofaturamentoqueaempresadeverobterpara
remunerar o capital prprio investido na mesma, considerandose os valores de
mercado. Teoricamente, o lucro auferido deveria ser igual remunerao do capital
prprio.Esselucrodesejadopoderserdefinidopelaempresaduranteoprocessode
elaboraodooramento.Consideraseumlucrodesejadoedeterminaseopontode
equilbrio.
Encontramos ento o ponto de equilbrio financeiro atravs da seguinte
frmula:
PEF=CF(Dp+A)
pvcv
Onde,
pv=preoporunidadevendida
PEF=PontodeEquilbrioFinanceiroemquantidadevendida
cv=custovarivelunitrio
cf=custooperacionalfixo
Dp=Depreciaes
A=Amortizaes

CRITRIOSDEAVALIAODEESTOQUES
Noinventrioperidico,ocontrolefeitodeperodosemperodos,nomomentoda
apurao do resultado do exerccio. Esse intervalo de tempo pode ser semanal,
quinzenal, mensal, semestral, anual etc. Um intervalo de tempo considerado
adequadoparaseapurarresultadoemumaempresaomensal,sendoquepossveis
correes de planejamento e controle podem ser efetuadas em espao de tempo
menor e conseqentemente diminuir situaes indesejveis de resultado ou o seu
respectivoimpacto.

20
No inventrio permanente o controle feito permanentemente pela empresa, ou
seja,aqualquermomentoaempresatemasinformaestotaisdoseuestoque,por
exemplo, custo da mercadoria que est sendo vendida, total das compras, total das
vendas etc. Um exemplo completo de contabilizao de estoques pelo inventrio
peridico e a seguir pelo inventrio permanente, levando em considerao alguns
critrios de avaliao de estoques (PEPS, UEPS e CMP), bem como a anlise dos
resultadosobtidosemcadaumdoscritrios.
Tendoemvistaqueaempresapoderadquirirummesmotipodeprodutoemdatas
diferentes, pagando por ele preos variados, o custo dessas mercadorias estocadas
poderserdeterminadopormeiodosseguintescritrios:PEPS,UEPSecustomdio.
1) PEPSPrimeiroqueEntra,PrimeiroqueSaiNessecritrio,aempresad
sada nos estoques dos produtos mais antigos, ou seja, adquiridos primeiro,
permanecendoestocadososprodutosdeaquisiomaisrecente.
2) UEPS ltimo que Entra, Primeiro que Sai Adotando esse critrio, a
empresa dar baixa em primeiro lugar nos estoques mais recentes ficando
estocadosempreosprodutosmaisantigos.
3) CustoMdio:Osprodutosseroavaliadospelamdiadoscustosdeaquisio,
sendoestesatualizadosacadacompraefetuada.
Exemplo CONTROLE DE ESTOQUE A Cia. ATMB possui em seu estoque a seguinte
composio em 01/novembro/2012: 100 pares de sapatos, com custo unitrio de
$20,00, totalizando $2.000,00. Operaes realizadas durante o ms de
novembro/2010:

INVENTRIOPERIDICO
CMV=$2.000+$1.320$105CMV=$3.215

Nofinaldenovembroserapuradooestoquefsicoeatribudoovalordesseestoque
sendoentocalculadoocustodamercadoriavendidanesseperodo.Oclculoficada
seguinteforma:CMV=$2.000+$1.320$105CMV=$3.215
21
Ouseja:EI=$2000(valordoinciodoperodo)C=comprasdoperodo=$900+
$420=$1320EF=estoquefinal=valorapuradoextracontbil.

INVENTRIOPERMANENTE
Usando os mesmos dados do exemplo anterior, faremos a contabilizao do estoque
peloinventriopermanente.
Primeiramente ser utilizado o critrio de avaliao de estoques pelo PEPS (primeiro
queentra,primeiroquesai),ouseja,aprimeiramercadoriaaentrarnoestoquepela
compra,seraprimeiraasairdoestoquequandonabaixadavenda.

22

Utilizando o critrio UEPS (ltimo que entra o primeiro que sai), ou seja, a ltima
mercadoria a entrar no estoque pela compra, ser a primeira a sair do estoque
quandonabaixadavenda,ocontroledoestoqueficadaseguinteforma:

23
Pelo critrio da MPM ou CMP (Mdia Ponderada Mvel ou Custo Mdio
Ponderado), o controle do estoque nas mesmas condies anteriormente
descritas,ficadaseguinteforma:

24
 Resumo de Controle de Apurao de Estoques Cia. ATMB
dezembro/2012

OutroreflexoimportantedaescolhadoInventrioPermanenteoresultado
do exerccio apurado pela empresa no perodo determinado. Se por
exemplo, a empresa tenha uma receita bruta total de $10.000 e impostos
sobre vendas de $2.000, qual ser o lucro bruto desse perodo para os
diferentescritriosestudados?

COMPRADEMERCADORIASREGISTROSCONTBEIS

Mercadorias so artigos adquiridos pelo comrcio para revenda em seus

estabelecimentos,sejaavarejo,sejaematacado.

TributosRecuperveis
O valor dos impostos e contribuies recuperveis no se inclui no custo das
mercadorias. Desta forma, o ICMS destacado na aquisio de mercadoria para
revenda deve ser excludo do custo de aquisio, contabilizandose o valor
correspondenteemcontaprpriadoativocirculante.Esseprocedimentofazcomque

25
a mercadoria adquirida ingresse no estoque da empresa pelo seu valor lquido, ou
seja,semoICMSinclusonovalordaNotaFiscal.
O mesmo se pode afirmar sobre a contabilizao do PIS e COFINS, quando
recuperveis.NocasodoIPI,seaempresanotiverdireitoacrditodesseimposto,
ovalorcorrespondenteintegrarocustodeaquisiodasmercadorias.

Frete
O valor do frete pago pelo transporte de mercadorias ser registrado como parcela
integrantedocustodeaquisio.

Empresasquenomantmcontroledeestoques
Na empresa que no mantm controle de estoques, usualmente as compras so
registradas em contas de resultado especficas (Compra de Mercadorias, ICMS sobre
Compra de Mercadorias, Fretes sobre Compras) sendo que na data de apurao dos
resultadossefazolevantamentofsicodosestoquesparaacontabilizaodovalora
dbito de estoques e a crdito de conta de resultado, chamado Estoques Finais de
Mercadorias.

IPINoRecupervel
Aempresacomercial,quandoadquiremercadoriadeindstria,deveconsideraroIPI
destacado na Nota Fiscal como custo de aquisio, uma vez que, pela sua natureza,
nopoderexercerodireitoaocrditodesseimposto.

REGISTROSCONTBEIS
1.Registrodovalortotaldanotafiscaldofornecedor:
DEstoquesdeMercadorias(AtivoCirculante)
CFornecedoresSeabraCia.Ltda.(PassivoCirculante)

2.RegistrodoICMSrecupervel:
DICMSaRecuperar(AtivoCirculante)
CEstoquesdeMercadorias(AtivoCirculante)

3Registrodofrete:
DEstoquesdeMercadorias(AtivoCirculante)
CFornecedoresTransportesPaulistaLtda.(PassivoCirculante)

26
4.ParcelasdecrditodoPISeCOFINSnocumulativos:
D.PISaRecuperar(AtivoCirculante)
D.COFINSaRecuperar(AtivoCirculante)
C.EstoquesdeMercadorias(AtivoCirculante)

Formaodepreo:umprocessocomplexoeabrangente
Aformaodepreosmuitomaisdoqueosimplesprocessodeacumularcustose
acrescentar uma margem de lucro. Com muita frequncia, a formao de preos
tratada de forma simplista, sendo o maior cuidado no deixar escapar nenhum item
docusto.
Para que o preo calculado produza consequncias satisfatrias no curto, mdio e
longoprazo,algunsprincpiosdevemserobservados.importantelembrarqueerros
no processo de formao de preos podem no ter efeitos negativos sobre a
empresaapenasnocurtoprazo.Alongoprazo,esseserrostraroconsequenciasde
algumaforma.
Osprincipaisprincpiosaseremobservadosnaformaodepreossoosseguintes:
1.Distribuiodoscustoscomunsentreprodutoseservios
Em linguagem tcnica a distribuio dos custos comuns denominada rateio dos
custos indiretos. Esta uma das tarefas mais difceis de executar porque qualquer
critrioderateioescolhidosempreconteralgumgraudesubjetividade.Mesmooto
aclamado mtodo de custeio denominado ABC (Acitivity Based Costing ou custeio
baseadoematividades)estlongederesolveroproblema.
O melhor a fazer escolher o critrio de rateio mais aplicvel s caractersticas da
empresa e do processo de produo ou operao, mas sem perder de vista que o
objetivo final do rateio que o total dos custos comuns (custos indiretos) seja
coberto. Isso significa que a empresa tem uma grande liberdade para fazer a
distribuio dos custos comuns e no precisa ficar refm de critrios de rateio,
principalmentenasdecisesdepreoaplicveisaocurtoprazo.
2.Volumedeproduoparaclculodocustounitrio
Vrias parcelas de custo so primeiramente conhecidas pelo seu valor total e este
deve ser dividido pelo volume de produo ou operao para se chegar ao custo
unitrio. Por exemplo, o custo de administrao imputvel a um certo produto
primeiramenteconhecidopeloseuvalortotal,geralmentereferidoaumdadoperodo
detempo.Depoisdisso,serescolhidoumvolumedeproduoouoperaopara
clculo do custo unitrio. Mas que volume de produo ou operao deve ser
consideradoparaessefim?
27
Emboapartedossistemasdecontroleinterno,ovolumedeproduoescolhidoa
produo verificada. Como esses sistemas geralmente tm por objetivo a apurao
de resultado, esse procedimento no traz problemas. Entretanto, para fins de
formaodepreo,ovolumeaserconsideradoaqueleparaoqualoscustosforam
assumidos.Istosignificaqueparafinsdeformaodepreo,deveserconsideradaa
capacidadedeproduoenoaquantidadequefoiproduzida.Algunsajustespodem
serfeitossobreacapacidadedeproduo(inclusodeumfatordeociosidadenatural,
porexemplo).
3.Tributao
Um dos itens formadores do custo e portanto, do preo, so os impostos incidentes
sobre o resultado da empresa, como o caso do Imposto de Renda e Contribuio
Socialdasempresastributadaspelosistemadelucroreal.Porsuavez,oresultadoa
ser estimado depender, entre outros fatores, do prprio preo que est sendo
calculado,oquegeraalgumacircularidadenoclculodopreo.
Nas empresas includas no Super Simples, a alquota de tributao em cada ms
depende do faturamento nos doze meses anteriores. Assim, para estimar
adequadamente a alquota mdia de tributao ao longo de uma ano, necessrio
trabalharcomumperododevendasdevinteequatromeses,sendodozerealizados
edozeprojetados.
Estesexemplosindicamqueaformaodepreonoprocessodeclculoexato,
massimestimado.
4.Tratamentodoscustosvariveisnopadronizados
Na maioria dos casos, os custos variveis so bem padronizados. Por exemplo, na
fabricaodeummodelodemesa,ocustodamadeirausadapodesercalculadode
forma bastante precisa. Por outro lado, para uma empresa varejista que aceita
vrios tipos de carto de dbito, de crdito, vale refeio, cada um deles tem um
custo diferente. Por esse motivo, para achar o percentual de custo desse tipo de
venda em relao ao total, necessrio que se estime a parcela de venda recebida
paracadatipodecarto.Serprecisousarasriehistricadedadoseajustlaa
eventuais tendncias futuras para poder projetar o percentual mdio desse tipo de
custovarivelemrelaosvendase,consequentemente,aopreo.
5.Inclusodetodososcustosdeoportunidade
Os denominados custos no caixa precisam ser includos e, alm disso, serem
computadoscorretamente.Porexemplo,naspequenasemdiasempresas,ovalordo
prlaboredosscioscostumaserbaixo(umsalriomnimo)porrazesdeeconomia
tributria.Entretanto,ovalorrealdotrabalhodessesscios(custodeoportunidade)
28
pode ser bem maior do que o prlabore que formalmente pago. Assim, o
verdadeiro valor do trabalho dos scios deve ser considerado para fins de formao
depreo.
Emgeral,ocustooportunidademaissignificativoocustodocapitalinvestido.Ele
deve ser includo com o uso do mtodo do retorno do investimento em lugar do
tradicionalmark up. Alm disso, deve ser usada a depreciao econmica e no a
depreciaolinear.
6.Distorodoobjetivodaformaodepreos
O processo de formao de preos no deve buscar transformar a empresa numa
repassadoradecustos.Deveter,antesdetudo,oobjetivodeanlisedepreosque
eventualmentepodermostrarqueaempresanotemcompetitividadeparaoferecer
aqueleprodutoouservio.
Vejamos um exemplo. Uma empresa, por motivo de dificuldades financeiras, est
com seus equipamentos de produo operando alm da vida til recomendada. Em
consequncia, ter custos elevados de manuteno e custos decorrentes de perdas
com paradas no programadas. Nessas condies, seu custo ser mais elevado do
que o de seus concorrentes que operam com os equipamentos dentro da vida
econmica.Opreoencontradonessascondiesdeveriasinalizarqueessaempresa
perdeusuacompetitividade(funoanlise)aoinvsdeserimpostoaomercado.
Concluso:
O processo de formao de preos naturalmente abrangente e complexo e, por
isso,bastantedesafiador.Anoaceitaodessefatoconduzhabitualmenteadecises
erradas. Em muitos casos, as conseqncias de decises erradas de preo no se
fazem sentir de imediato. exatamente nesse ponto onde a precificao incorreta
podesermaisdanosaparaaempresa.

Roteirobsicoparaformaodepreos
Paraquemestcomeandoasefamiliarizarcomotemaformaodepreos,til
conhecerummtodosimplificadoparacalcularopreodevenda.
O mtodo apresentado a seguir visa transmitir os conceitos fundamentais e o
processo bsico de clculo do preo de venda. So apresentados tambm os pontos
que podem ser tratados com maior detalhamento quando se pretende uma
abordagemmaiscompletadoassunto.
Asetapasparaclculodopreosoasseguintes:

29
1.Levantamentodocustodoquesepretendeprecificar.
Ocustoparaformaodopreodevendaformadoporduasparcelas:custodireto
ecustoindireto.
Ocustodiretovalordosgastosexclusivosparafabricarouvenderoprodutoou
prestaroservio.Porexemplo,paraumalojaocustodiretodeumprodutovendido
corresponde ao valor pago ao fornecedor pela compra desse produto. Os encargos
sobre vendas (comisses, impostos e perdas eventuais) embora sejam custos
diretos, no entraro nesse clculo. Sero considerados parte porque eles incidem
sobreopreodevenda.
OCustoindiretocorrespondeaosgastoscomunsatodososprodutosouserviose
que so distribudos por cada um deles de acordo com algum critrio. Um exemplo
tpico de custo indireto so os gastos com a administrao (aluguel, salrios do
pessoaldeapoioadministrativo,etc.).Existemvrioscritriosparafazerosrateiodo
custo indireto pelos produtos ou servios. Deve ser escolhido o critrio que melhor
reflita como cada produto ou servio consome uma parte desse custo indireto. O
critrio pode ser a participao percentual do produto ou servio no faturamento, a
participaopercentualdaquantidadedoprodutonaquantidadetotalvendida,etc.).
Supondo que um hipottico produto A tenha um custo direto de R$ 240,00 e um
custo indireto de R$ 80,00, seu custo total unitrio ser de R$ 320,00 (R$ 240,00
maisR$80,00).
2.Clculodosencargossobreopreodevenda
O percentual de comisses sobre vendas normalmente conhecido, no
apresentando maiores dificuldades de quantificao. Caso a empresa espere algum
tipo de perda sobre a venda, como por exemplo, inadimplncia definitiva, precisar
estimarumpercentualmdiocombaseemsuaexperinciapassada.
Para os impostos, usada a carga tributria total de cada produto ou servio. Em
algunsimpostos,ovaloraserrecolhidomenordoqueaalquotanormalemvirtude
daexistnciadecrditofiscaloriundodacomprasanterioresnoprocessodeproduo
ouvenda.Nessescasos,serconsideradaaalquotalquidadoimposto.
Assim, os encargos sobre a venda de um produto ou servios ser a soma dos
percentuais de comisso sobre vendas, de perdas com venda e de carga tributria
lquida.
Supondo que a empresa pague uma comisso aos vendedores de 2% sobre o valor
das vendas, espere uma perda mdia definitiva por inadimplncia de 0,5% e tenha
uma carga tributria lquida 23,5% para o hipottico produto A, o percentual de
encargossobrevendasser:
30
2%+0,5%+23,5%=26%
3.Determinaodamargemdelucro
Opreoaserpraticadoprecisagerarcertamargemdelucroparaaempresa.Essa
margemdelucro,tambmchamadademarkup,podesercalculadasobreopreode
vendaousobreocustounitriodeproduo.
A determinao da margem de lucro uma das decises mais importantes no
processo de precificao. Se a margem for pequena poder produzir um resultado
financeiroinsatisfatrio.Seformuitoaltapoderacarretarperdadevendasgerando
tambmumresultadoruim.
Um bom indicador para a determinao da margem de lucro o seguinte: numa
empresabemadministrada,dequalquerporteedequalquersegmento,olucrofinal
anual normalmente no passa de 15% sobre o capital prprio. Assim se a empresa
tem um capital prprio de R$ 1.000,000,00 (tudo o que ela tem menos tudo o que
eladeve,numquadrodenormalidade),olucroanualesperadocomavendadetodos
seus produtos ou servios ser, normalmente, no mximo R$ 150.000,00 (15% ao
ano).
Aa maiorias das empresas em todo mundo estabelece como meta de retorno o
percentualde15%aoanosobreseucapitalprprio.
Amargemdelucrooumarkupcorrespondeaopercentualaseracrescidoaocusto
unitrio (essa a prtica mais usual) de modo a produzir a meta de retorno
estabelecidaparaocapitalprprio.Amargemdelucrotambmpodesercalculada
demodoagerarumdeterminadovalordelucromensalouanualR$60.000,00por
ms, por exemplo. Em alguns casos a empresa aplica a margem de lucro
habitualmente usada pelos concorrentes. Tanto o lucro em valor absoluto como a
margem de lucro copiada dos concorrentes no podem ser adotados de modo
totalmentelivre.Precisamseravaliadosemtermosderazoabilidade.
Suponhamosqueaempresaconstatequeaplicandoumamargemde28,7%sobre
ocustototalunitriodeseusprodutosparaformaropreodevenda(margemsobre
ocusto),elaatinjasuametaderetorno.
AgoratemososelementosparaoclculodopreodevendadoprodutoA.
4.Formaodopreo
Opreodoprodutoouservioasercalculadodeveseguiroseguinteraciocnio:
Opreodevendamenososencargossobreopreodevendaigualaocustototal
unitriomaisamargemdelucrosobreessecustototalunitrio
Sejam:
P=preodevenda
31
E=percentualdeencargosincidentessobreopreodevenda
C=custototalunitrio
M=percentualdamargemdelucroaseraplicadasobreocustototalunitrio
Assim,temos:
PPxE=C+CxM
ColocandoPeCemevidncia,temos:
P(1E)=C(1+M)
OvalordePser:
P=C(1+M)(1E)
ConsiderandoosdadosdoprodutoA,seupreodevendaser:
P=320,00(1+0,287)(10,26)
P=556,54
Aberturadopreo:
Encargossobreopreo(26%)=144,70
Custounitriototaldoproduto=320,00
Margemdelucro:
556,54(320,00+144,70)=91,84
A margem de lucro de 91,84 representa 28,7% do custo unitrio do produto
(320,00),comosepretendia.
Essemodelobsicodeprecificaopodeserenriquecidocomaintroduodealguns
elementos,entreosquaispodemsercitados:
Prazodepagamentoconcedidopelosfornecedores.
Prazodepagamentoconcedidoaosclientes.
Calendrioderecolhimentodosdiversosimpostos.
Empregodemargensdelucrodiferenciadasparaosprodutosouservios.

Formaodepreodeservios
Aformaodepreosdeservios,emgeral,maiscomplexadoqueaformaode
preosdeprodutos.
As principais razes para esta maior complexidade so a falta de padronizao do
tempo de execuo, a volatilidade da clientela e inexistncia de um valor de
investimentosignificativoparafinsderemunerao.
Nos tpicos seguintes so apresentadas algumas opes para lidar com essas
dificuldadesdeformaodepreosdeservios.
1.Incertezasobreotempodeexecuodosserviosprestados.

32
A incerteza sobre o tempo de execuo de alguns servios torna complexa sua
precificao. A construo de uma estrada ou a troca da tubulao hidrulica de um
imvelsoexemplosdisso.Emmuitoscasos,oaumentodotempodeexecuodo
servioacarretaalmdoaumentodocustodemodeobra,tambmoacrscimodo
uso de vrios Insumos empregados na sua execuo (energia eltrica, transporte,
materiais etc.), tornado mais difcil o processo de estimao dos custos. A melhor
soluoparaesseproblemausarabasehistricadedadosprpriaounopara
gerar boas estimativas de tempo execuo, incluindo anlise de risco quando
necessrio. Tambm alguma flexibilidade nos termos do contrato de prestao do
servio, no sentido de que desvios significativos das estimativas de tempo de
execuopossamserincorporadosaorespectivopreoajudaamitigaroproblema.A
faltadessedispositivocontratualpodegeraroconhecidoestressecausadopelopleito
poraditivocontratual.
2.Desistnciadeclientes.
Umdadobsicoparaaformaodepreodealgunsserviosovolumeesperadode
vendasnumhorizontelongodetempo.Hcasosemqueessevolumeapresentauma
tendncia declinante com o passar do tempo. Por exemplo, uma academia de
ginsticapodeterinicialmenteumnmerodeclientesporsesso,masquesereduz
comopassardotempopeladesistnciadepartedeles.Umaescolapodecomearum
curso com um nmero de alunos que se reduz continuamente. Do ponto de vista de
custos,umasoluoparcialoagrupamentodosremanescentesdasturmasquese
tornaram pequenas em novas turmas de tamanho apropriado, o que traz efeitos
positivossobrealgunscustosdiretos.Essamedida,entretanto,noconsegueadequar
alguns custos fixos, como o caso do aluguel do espao e dos custos indiretos de
administrao. A soluo do lado da receita o oferecimento de descontos por
fidelidade. Ainda assim, ser necessrio estimar as desistncias inevitveis para
chegaraumnmerobasedeusuriosdoservioparapoderformaropreo.
3.Inexistnciadeumvalorsignificativodeinvestimentos.
Em qualquer processo de precificao, o preo deve calculado de modo a
proporcionar um determinado percentual retorno sobre o investimento realizado na
empresa.
Na atividade de servios, o investimento realizado pode ter sido pouco relevante,
fazendocomqueseuvalornorepresenteumabaseadequadapararemunerao.
Asoluomaisindicadapararesolveresseproblemaadotaroconceitodecustode
oportunidadedosprincipaisrecursosusadosnaprestaodeservios.

33
Nesse caso, a principal base para clculo do custo de oportunidade o valor
estimadoparaempresa.
Porexemplo,umaempresaquepresteserviosdeinformticapodeterumavalorde
faturamento bem elevado em comparao com o valor do investimento realizado.
Assim,ovalorbaseparaclculodoretornoaserproporcionadopelopreodeveriaser
o valor de mercado estimado para essa empresa e no o valor do investimento
realizado. O preo dos servios deveria cobrir todos os insumos usados mais o
retornosobredesejadosobreovalordemercadodaempresa.
Casoosserviossejamprestadosporpessoafsica,deveserusadoovalordocusto
de oportunidade do trabalho do prestador do servio. Assim, opreo mnimo deve
cobrir todos os custos envolvidos na prestao do servio, alm do valor do salrio
queoprestadorobterianomercado,acrescidodosrespectivosbenefcios.
Consideraesfinais
importantedestacarqueaformadelidarcomasdificuldadesdeformaodepreo
deserviosaquiabordadasdependemuitodograudeflexibilidadedopreocalculado.
Nocasodeumaescola,opreotemumbaixograudeflexibilidade.Umavezfixado,
opreopassaaserumtetoporlongoperododetempo.Suamajoraoemtermos
reais para compensar um erro de previso praticamente impossvel. No caso da
trocadatubulaodeumimvel,opreojtemmaiorflexibilidadeporquepodeser
alterado na prxima cotao. Formar preos com pouca flexibilidade de majorao
requer,naturalmente,ummaioresforodeanliseeplanejamento.
Rigorosamente, o preo do servio com pouca flexibilidade de majorao deve ser
tratado sob a tica de anlise e no propriamente de formao. A anlise de preo
deveocorrernafaseinicialdeimplantaodaempresaeumdospilaresdoestudo
prvio de viabilidade econmica. Assim, a anlise visa encontrar o preo capaz de
viabilizar economicamente o empreendimento. As estimativas de receita precisaro
lidar com todas as incerteza, incluindo a evaso de clientes mencionada antes. O
preo encontrado poder ser invivel, quando comparado aos praticados pela
concorrncia. Este fato pode ser explicado por vrios motivos: escala de operao
insuficiente,custosfixoselevados,procurareduzida,etc.

Casoprtico1Formaodepreoparafornecimentodemodeobra
Mtodo:margemdelucrosobreopreodevenda
AempresaX1fornecedorademodeobraterceirizada.
Ela recebeu um pedido para fazer a cotao para o fornecimento de oito assistentes
administrativospeloperodode12meses.
34
Osdadosdessaempresaparaprestaodosserviosso:
1.Cargatributria
Estenquadradanoregimetributriodelucropresumido,sendoabasedeclculo
para o imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro igual a 32%. As
alquotassode25%paraoimpostoderendae9%paraacontribuiosocialsobre
olucro.
COFINS:3%.
PIS:0,65%
ISS:5%

2.Custosdiretosdaprestaodoservio
Salriomdiodosassistentes:R$1.800,00
Percentualdeencargossociais:53,38%
Benefciomdio:R$624,44

3.Outrosdados
CustomensaldeadministraodaX1:68.903,67
O custo total dos oito assistentes representa 11,4286% do custo de pessoal que
empresatemparaterceirizao.
A poltica de preos da X1 tem uma meta de lucratividade de 9,78% da receita
bruta.

Clculodopreoasercobradoporcadaassistente:
Custodiretounitrio:
(1.800,00x0,5338)+624,44=3.385,28
Custoindiretodosoitoassistentes(rateiocombasenocustodepessoalusadopara
terceirizao):
11,4286%x68.903,67=7.874,71
Custoindiretounitrio=7.874,71/8=984,34
Custounitriototal:3.385,28+984,34=4.369,62
Cargatributriasobrevendas:
(0,32x0,25)+(0,32x0,09)+0,03+0,0065+0,05=0,1953ou19,53%
% de encargos totais sobre vendas (impostos e margem): 19,53% + 9,78% =
29,31%

Preoideal:4.369,62/(100%29.31%)=6.181,38
35
Casoprtico2Formaodepreodealugueldeequipamento

Mtodo:retornosobreoinvestimento
AempresaX2prestadoradeserviodelocaodeequipamentosdeinformtica.
Elaprecisacalcularopreodadiriadelocaodeumtipodeprojetorsemqualquer
outro equipamento adicional. Para o projetor locado com outros equipamentos, ser
usadaoutratabeladepreos.
Dadosparaclculodopreo
Custodireto
Customdiodeentregaeretiradaporprojetor:R$67,00
Custodoprojetor(incluicustoestimadodereposiodalmpada,considerandoo
lotede60projetoresexistentes):R$2.700,00.
Vida til do projetor: 3
anos.
Valor residual do projetor (10%):
270,0
Metaderetornodoinvestimentoemequipamentos:15%aoano(1,17%aoms).

Cargatributria
Aempresaestnoregimetributriodelucropresumido.Abasedeclculoparao
imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro 32%. As alquotas so de
25%paraoimpostoderendae9%paraacontribuiosocialsobreolucro.
COFINS:3%.
PIS:0,65%
ISS:5%

Outrosdados
Aempresatem60projetoresparalocao.
Mdiadediriaslocadasdecadaprojetorporms:17
Custodemanutenoprojetor:0,7%aomssobreovalordeaquisio
CustomensaldeadministraodaX2:R$42.435,34
Percentual de rateio do custo de administrao da empresa aplicvel aos
projetores:13,2%
36
Clculodopreodadiriadoprojetor
Custodireto
Custodeentregaeretiradaporprojetor(mdia)=67,00
Custodemanutenomensalporprojetor:0,7%x2.700,00=18,90
Custodemanutenopordiriadoprojetor=18,90/17=1,11
Valorresidualdoprojetor(10%)=0,1x2700,00=270,00
Valorpresentedovalorresidual(FV=270,i=15%aoanoen=3):177,53
Investimentolquido=2700,00177,53=2.522,47
Depreciaoeconmicamensal(FV=2.522,47,i=1,17%aoms,en=36meses):
56,75
Depreciaoeconmicapordiria:56,75/17=3,34
Remuneraomensaldoinvestimento:1,17%x2.522,47=29,51
Remuneraodoinvestimentopordiria:29,51/17=1,74
Totaldocustodireto:67,00+1,11+3,34+1,74=73,19

Custoindireto
Custoadministrativomensaldaempresa:42.435,34
Custo administrativo mensal alocado aos 60 projetores: 13,2% x 42.435,34 =
5.601,46
Custoadministrativomensalporprojetor:5.601,46/60=93,36
Custoadministrativopordiriadoprojetor:93,36/17=5,49
Custounitriototal:73,19+5,49=78,68

Preodadiria
Carga tributria sobre vendas: (0,32 x 0,25) + (0,32 x 0,09)+0,03+0,0065+0,05 =
0,1953ou19,53%
Preoideal:78,68/(100%29.31%)=87,47

Formaodepreos:setepontosparanoesquecer
Toda deciso de preo vital para a empresa, pois afeta seu mercado, a
rentabilidade do capital investido e sua prpria sobrevivncia. Apesar disso,
37
encontramos com frequncia o mtodo de tentativa e erro na formao de preos,
centrado na experimentao de margens de lucro sobre o custo ou preo, cujos
resultados,namaioriadasvezes,soinsatisfatrios.
Embora todos os aspectos devam ser considerados no processo de formao de
preos,algunstmmaiorimpactosobreograudeacertodasdecisesdepreo.So
listadosaseguirosprincipaispontosquenopodemsernegligenciadosnoprocesso
deformaoouanlisedepreos.
1. Retorno sobre o investimento o objetivo final do preo Margem de lucro
sobre o custo ou sobre o preo so indicadores simplificados, mas dominantes na
formao de preos de empresas, comerciais, industriais e de servios. Deve ser
destacadoqueoparmetrofinaldeavaliaododesempenhoeconmicoempresarial
o retorno sobre o capital investido ou, dependendo do caso, sobre o valor de
mercado da empresa. Assim, caso seja escolhido um determinado percentual de
margem de lucro sobre o custo ou preo, fundamental que seja monitorado o
retornosobreoinvestimentoousobreovalordaempresa.Muitasvezesasempresas
usam percentuais tradicionais em seu setor como o caso do tradicional 30%
sobre o custo, mas com resultados ruins sobre o mercado ou o retorno do
investimento. O uso do retorno sobre o investimento como balizador final das
decisesdepreostambmpermiteaadoodemargensdelucrodiferenciadaspor
produtosouservios,gerandomaiorflexibilidadenasdecisesdepreo.
2. O rateio do custo indireto no deve ser rgido ao fazer alocao do custo
indireto pela carteira de produtos ou servios, a empresa no deve ficar refm de
regras rgidas. Em primeiro lugar, porque no existe, rigorosamente, um mtodo
preciso e indiscutvel para fazer o rateio. Qualquer mtodo, sempre conter alguma
dose de subjetividade. Depois, no pode se perder de vista, que o objetivo final do
rateioobteracoberturadoscustosindiretos,comavendadosprodutosouservios.
Desde que essa cobertura seja atingida, a forma como ela acontece no tem toda
essaimportnciaquegeralmentelheatribuda.
3.Aquantidadedeproduoouoperaopotencialabaseparaclculodocusto
unitriooscustostotais(diretoseindiretos)deumprodutoouserviosodivididos
por certa quantidade para fornecer o respectivo custo unitrio. Essa quantidade
aquela que a empresa pode vender (capacidade instalada) e no aquela que ela
vende (capacidade utilizada). A quantidade vendida (ou produzida) usada pela
contabilidade para fins de apurao de resultados. Usar a quantidade vendida para
fins de formao de preos tentar repassar ao cliente, eventuais ineficincias de
mercadodaempresa.
38
4. Toda estratgia de preo deve ter um fundamento econmico qualquer
estratgia de preo precisar estar ancorada em um base econmica, que ,
essencialmente, o ponto listado no item 1, retorno sobre o investimento. Desde
decisessimples,comofazerumaeventualpromoo,comodecisesmaiscomplexas
como a definio das metas de preo e nicho de mercado, precisam observar o
retorno sobre o investimento. So conhecidas algumas estratgias desastrosas,
inclusive praticadas por grandes empresas brasileiras e internacionais, de praticar
preos que lhe permitissem manter ou conquistar mercado. Muitas dessas empresas
conseguiram o mercado pretendido, mas entre elas, tambm muitas pagaram um
preoalto:quebraramouforamabsorvidaspelosconcorrentes.
5.Mtodocorretodedepreciaoparafinsdeformaodepreodeveserusadaa
depreciaoeconmica(tambmchamadadepreciaodeHotelling)quenoaquela
empregada na contabilidade, pois esta usa a depreciao linear. Quando se usa a
depreciao linear sempre haver aumento injustificvel do aumento de custo e,
consequentemente,depreo.Paraprocessosquetmusointensivodeequipamentos,
o preo pode ficar desnecessariamente elevado em mais de 10%. A maioria das
empresasdepequenoemdioporteempregaadepreciaolinear,produzindooque
podemoschamarerrodemaioria.Estefatopodepermitirempresaatenta,praticar
umpreomenor,usandoomtododedepreciaoeconmica
6. Evitar uso de margem se segurana na apurao dos custos Uma prtica
frequentenaapuraodecustosousodeumpercentualdemargemdesegurana
para compensar possveis falhas no clculo. prefervel fazer uma apurao mais
rigorosa dos custos, ainda que demorada, evitando o uso da margem de segurana.
Emalgunscasosaaplicaodamargemdeseguranapodetiraracompetitividadedo
produtoouservioeemoutros,podenosersuficientepararefletirseurealcusto,
no permitindo que a empresa tenha conhecimento da inadequao do preo
formado.
7. Lucros excessivos so sempre temporrios Lucros excessivos existem
eventualmente em todos os segmentos empresariais. Entretanto, nenhum lucro
excessivosemantmcomopassardotempo.Nomercadocompetitivo,aentradae
sada de empresas livre, e por isso, no longo prazo, todo lucro econmico (lucro
acima do custo de oportunidade) nulo. A observao desse princpio permite
empresa que se encontra numa situao de lucro excessivo, se prepara para a
normalizaodolucro.

39
BonsEstudos!!!

40