Tratamiento Legal de FACTORING

1. Definicin
En este contrato, se presenta una empresa dedicada a la venta de mercadera
o a la prestacin de servicios de manera constante y que podr transferir los
crditos generados en su actividad con sus clientes a una entidad denominada
factor, quien adquirir estos crditos a cambio del pago acordado con la
empresa y otorgndole, en muchos casos, otros servicios como los de cobranza
asesoramiento financiero, etc.
Segn el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de Factoring: El
factoring es la operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo oneroso,
de una persona natural o jurdica, denominada Cliente , instrumentos de
contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio
de una retribucin. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de
los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.
De esta manera, el factoring funcin como un mecanismo de financiamiento
para la empresa, permitindole vender a sus clientes al crdito y cobrar al
contado gracias al pago efectuado por el factor.
Pero adems, es de gran importancia que el riesgo del incumplimiento sea
asumido por el factor, pues esto implica que la empresa se libera del costo que
le significara evaluar la situacin financiera de cada uno de sus clientes y los
gastos que representan las acciones de cobranza que muchas veces se tienen
que seguir.
Asimismo, la empresa tambin puede obtener una serie de servicios
adicionales como la gestin de cartera, evaluacin de riesgos, cobranza
asesoramiento administrativo, etc., segn se haya establecido en el contrato.
De las definiciones expuestas podemos establecer los elementos
caractersticos del factoring:
-Los sujetos
Ya hemos mencionado que en el contrato factoring existen dos sujetos, la
empresa y el actor. La empresa es una persona natural o jurdica dedicada a la
venta de bienes o a la prestacin de servicios de manera habitual, en cuyas
actividades se generan una serie de crditos por el otorgamiento de facilidades
de pago a sus clientes.
El factor , que de acuerdo al Reglamento del Factoring debe ser una empresa
del Sistema Financiero o una entidad autorizada por la Superintendencia de
Banca y seguros (SBS) para realizar operaciones de factoring. Sin embargo,
tambin es posible que el factor no pertenezca al Sistema Financiero ni que
cuente con la autorizacin de la SBS, ello implica que no pueda celebrar un
contrato en el cual adquiere crditos de una empresa adelantndole el valor de
los crditos y brindndole servicios de cobranza o manejo de cartera, pero
estaramos hablando ante un contrato que no est sometido a las disposiciones
del Reglamento del Factoring.

a) Los crditos
Hemos sealado que en el contrato de factoring la empresa transfiere al factor
los crditos derivados de sus operaciones con sus clientes .Ahora bien, estos
crditos pueden estar representados por facturas, boletas, ttulos valores u
otras formas de representacin.
El Reglamento dispone que no podrn ser objeto de transferencia instrumentos
que estuvieran vencidos o que se hubieran originado en operaciones de
financiamiento con empresas del Sistema Financiamiento.
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Los crditos sern transferidos por la empresa a favor del factor de acuerdo a
los mecanismos de trasmisin que regulen las disposiciones legales aplicables,
como la Ley Nro. 27287- Ley de Tirulos Valores y la nueva Ley Nro. 29623.
Estos mecanismos pueden implicar la entrega, el endoso o la cesin de
derechos.
Es importante sealar que el factor asume el riesgo del posible incumplimiento
de los deudores.
b) Los servicios
Cuando el factor adquiere los crditos se obliga realizar una serie de
servicios al cobro de dichos crditos. De esta manera, el factor se
encargara de las gestiones de cobranza, pero tambin brindara otros
servicios a la empresa, como pueden ser los de evaluacin de riesgos
crediticios, contabilidad, asesora jurdica, etc., segn se establezca en el
respectivo contrato.
c) La retribucin
Por la adquisicin de los crditos, el factor pagara su valor a favor de la
empresa. Sin embargo, como retribucin por el financiamiento y por los
servicios a los que se hubiera obligado, el factor cobrara una retribucin,
en la mayora de los casos bajo la forma de un porcentaje de los crditos
adquiridos.
2. Formalidad del contrato
El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. Segn el
Reglamento, el documento debe contener, cuando menos, la siguiente
informacin:
-Nombre, razn o denominacin social y domicilio de las partes.
-Identificacin de los instrumentos que son objeto de factoring o, de ser
el caso, precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos
respectivos.
-Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago.
 -Retribucin correspondiente al factor; de ser el caso.
-Responsable de realizar la cobranza a los deudores.
-Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los
deudores.
3. Comunicacin de los deudores
En los casos en los que resulte aplicable, la empresa deber comunicar a sus
clientes o deudores sobre la transferencia de los crditos al factor. Esto solo
ser necesario en los casos de crditos que requieran ser trasferidos mediantes
cesin de derechos, con son los crditos incorporados en facturas o boletas y
los que consten en ttulos valores nominatvos.
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4. Derechos y obligaciones del factor
Los principales derechos y obligaciones que le corresponden al factor
son los siguientes:
-Derechos:
Realizar todos los actos de disposicin con relacin a los
Instrumentos adquiridos.
Cobrar una retribucin por los servicios adicionales que se hayan
brindado.
- Obligaciones:
Adquirir los instrumentos de acuerdo a las condiciones pactadas
Brindar los servicios adicionales pactados.
Pagar al Cliente por los Insumos adquiridos
Asumir el riesgo crediticio de los Deudores.
5. Derechos y obligaciones de la empresa
-Derechos:

Exigir por los Instrumentos transferidos en el plazo establecido y

conforme a las condiciones pactadas.
Exigir el cumplimiento de los servicios adicionales que se
hubiesen pactado.
-Obligaciones:

Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los

Instrumentos al tempo de celebrarse el factoring
Transferir al factor los Instrumentos en la forma acordada o
establecida por la ley.
Notificar la realizacin del factoring a sus Deudores, cuando sea
el caso.
Recibir los pagos que efecten los Deudores y transferirlos al
factor cuando as lo haya convenido con este.
Informar al factor y cooperar con este para permitir a la mejor
evaluacin de su propia situacin patrimonial y comercial, as
como la de sus Deudores.
 Proporcionar toda la documentacin vinculada con las
transferencia de Instrumentos.
Retribuir al factor por los servicios adicionales recibidos.
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6. Terminacin del contrato de factoring
Existen diversas figuras que generan la terminacin del contrato
factoring. En primer lugar, el cumplimiento de las obligaciones por cada
una de las partes, es decir, una vez que cada una de las partes culmino
con sus prestaciones el contrato se extingue, a menos que se transfieran
nuevos crditos o que se hubiera fijado un plazo en el contrato y este no
hubiera llegado a su trmino.
En segundo lugar, existe la posibilidad de la resolucin del contrato
generada por el incumplimiento de las obligaciones de algunas de las
partes. En cuyo caso la parte afectada podr solicitar la resolucin del
contrato y d, de ser el caso, la indemnizacin por los daos y perjuicios
causados.
Puede operar la terminacin del contrato por el mutuo acuerdo al que
lleguen las partes mediante el cual decidan poner fin a la operacin.
7. Contenido de la factura negociable
Como ttulo valor, la factura negociable surtir efectos en tanto cumpla
con las caractersticas formales que establece la Ley para su emisin y
validez. Entre estos requisitos, se encuentra el contenido obligatorio que
debe tener la factura comercial.
Sobre este punto, el artculo 3 de la Ley Nro. 29623 seala lo siguiente:
Articulo 3.- Contenido de la Factura Negociable
La Factura Negociable, adems de la informacin requerida por la
Superintendencia Nacional de Administracin tributara (Sunat) para la
factura comercial o el recibo por honorarios, debe contener, cuando
menos, lo siguiente:
a) La denominacin Factura Negociable
b) Firma y domicilio del proveedor de bienes o servicios, a cuya orden se
entiende emitida
c) Domicilio del adquiriente del bien o usuario del servicio, a cuyo cargo
se emite
d) Fecha de vencimiento, conforme a lo establecido en el artculo 4.A
falta de indicacin de la fecha de vencimiento en la Factura
Negociable, se entiende que vence a los treinta (30) das calendario
siguientes a la fechad e emisin.
e) El monto total o parcial pendiente de pago de cargo del adquiriente
del bien o usuario del servicio, que es el monto del crdito de la
Factura Negociable representa.
f) La fecha de pago del monto sealado en el literal e), que puede ser
en forma total o en cuotas. En este ltimo caso, debe indicarse las
fechas respectivas de pago de cada cuota.
g) La fecha y constancia de recepcin de la factura as como de los
bienes o servicios prestados
h) Leyenda COPIA TRANSFERIBLE- NO VALDA PARA EFECTOS
TRIBUTARIOS
En caso de que la Factura Negociable no contenga la informacin
requerida en el presente artculo, pierde su calidad de ttulo valor, no
obstante, la factura comercial o recibo por honorarios conserva su
calidad de comprobante de pago.
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