1.4.

Economa Cuasilineal (Equilibrio Parcial)

Consideremos ahora una economa con las siguientes caractersticas1 :

2 bienes: consumo: x y numerario m

i = 1, . . . , I consumidores con dotacion mi del numerario y utilidad

Ui (mi , xi ) = mi + i (xi )

cumpliendo:

0i > 0, 00i < 0 y i (0) = 0.

j = 1, . . . , J empresas con tecnologa

Yj = {(zj , qj ) | qj 0 , zj Cj (qj )}

cumpliendo:

Cj0 > 0, Cj00 > 0 y Cj (0) = 0

Para completar la especificacion, para i = 1, . . . , I, j = 1, . . . , J sea ij la fraccion de la

empresa j que posee el consumidor i.

1.4.1. Eficiencia
El problema de eficiencia es determinar cuanto producir (q1 , . . . , qJ ) y cuanto consumir

(x1 , . . . , xI ), de manera de tener un Optimo de Pareto, es decir que ning
un consumidor pueda
aumentar su nivel de utilidad sin que otro lo baje.
Trataremos este problema por medio de varios P pasos. Primero supondremos que la do-
tacion inicial agregada de numerario m = i mi se divide en numerario destinado a la
P C P C
produccion m y numerario destinado al consumo m , con m = m + m
P
Veamos ahora como dividir m entre las empresas para producir el maximo producto
posible:
J
X
max qj
j=1
J
X
P
s.a. Cj (qj ) m
j=1
qj 0 , = 1, . . . , J

Usando Kuhn-Tucker, tenemos las condiciones necesarias y suficientes

1 Cj0 (0) 0 cuando qj = 0

1 Cj0 (qj ) = 0 cuando qj > 0

1
Referencia: Captulo 10 de Mas-Colell, A.,M.D. Winston, J.R. Green Microeconomic theory. Oxford
University Press. 1995.

14
de donde deducimos que todas las empresas que producen una cantidad positiva tiene el
mismo valor de costo marginal en su nivel de produccion y las empresas que no producen
tienen un costo marginal en cero mayor a dicho valor:
qj 0 > 0, qj 00 > 0 y qj 000 = 0 = Cj0 0 (qj 0 ) = Cj0 00 (qj 00 ) Cj0 000 (0)
Estas condiciones junto con la restriccion de presupuesto Jj=1 Cj (qj ) = m P
P
determinan los

P J
cantidades a producir en cada empresa {qj }j=1,...,J . Sea Q = j=1 qj . Notemos que todos
P
estos valores dependen de m .
Veamos ahora por el lado del consumo P como repartir eficientemente el resto de numerario
mC
y el total de bienes producidos Q = Jj=1 qj . A estas alturas ya no debemos justificar
en detalle que si dos consumidores obtienen cantidades positivas de numerario y del bien de
consumo sus Relaciones Marginales de Sustitucion deben ser iguales. Al tener RM Si = 10 ,
i
la igualdad debe darse en las derivadas de , la utilidad marginal del bien de consumo.
Mientras que si a un consumidor se le asigna un nivel de consumo cero del bien su RMS
debe ser mayor. De esta forma:
xi0 = 0, xi00 > 0 y xi000 > 0 = 0i0 (0) 0i00 (xi00 ) = 0i000 (xi000 )
Ademas debemos tener que Ii=1 xi = Q.
P
Estas condiciones nos dicen como repartir el bien de consumo producido, que sucede
C
con el numerario m ?. En realidad esta cantidad puede ser distribuida de cualquier manera,
ya que el intercambio de numerario entre dos consumidores tiene el mismo efecto absoluto
en ambos, pero con signo contrario. Luego no hay posibilidad de mutuo beneficio en el
intercambio de (solo) numerario entre consumidores.
Donde si hay posibilidad de mejora es en el intercambio de numerario y bien de consumo
entre consumidores y empresas. Para que este intercambio no genere un mayor nivel de
utilidad en el consumidor se debe cumplir que 0i (xi ) = Cj0 (qj ) cuando xi > 0 y qj > 0. Estas
condiciones van a determinar Q y la division del numerario entre consumo y produccion de
manera eficiente.
Resumiendo las condiciones que determinan (q1 , . . . , qJ ) y (x1 , . . . , xI ) eficientes son:
0i00 (0) 0i0 (xi0 ) = Cj0 0 (qj 0 ) Cj0 00 (0) para xi00 = 0, xi0 > 0, qj 0 > 0 y qj 00 = 0 (1.1)
junto con
I
X J
X
xi = qj
i=1 j=1
C
PJ
El numerario remanente m = m j=1 Cj (qj ), puede ser distribuido de cualquier manera
entre los consumidores.

1.4.2. El mercado
Para simplificar los calculos y el analisis admitimos que el consumo del numerario puede
ser negativo, esto es, no pedimos que mi 0. Esto elimina el problema causado por posibles
soluciones de frontera con mi = 0 y mientras los casos estudiados cumplan con tener mi > 0
no causa ninguna modificacion.
Asumiendo, correctamente, que se siguen cumpliendo por un lado la homogeneidad de
grado cero de demandas y ofertas y por otro la Ley de Walras. podemos normalizarlos precios
pm = 1 y centrarnos en el equilibrio del mercado del producto X. Finalmente, denotamos
px = p.

15
OFERTA
El problema de cada empresa j es:

max pqj Cj (qj )

s.a. qj 0

que tiene como solucion:

Si p < Cj0 (0) entonces qj = 0

Si p Cj0 (0) entonces qj cumple Cj0 (qj ) = p

luego si definimos Oj como la funcion inversa del costo marginal Cj0 , la oferta de la empresa
j es:
si p < Cj0 (0)

0
qj (p) =
Oj (p) si p Cj0 (0)

Tpicamente la oferta de j tiene la forma:

No es sorprendente en este caso que la oferta de las empresas dependa exclusivamente

del precio del producto.

DEMANDA
Por su parte cada consumidor i resuelve:

max mi + i (xi )
s.a. mi + pxi = mi + i
xi 0

donde i es la suma de las participaciones del consumidor en los beneficios de las empresas.

16
 De la restriccion presupuestaria podemos despejar mi = mi + i pxi y reemplazar2
en la funcion objetivo para obtener: mi + i pxi + i (xi ). Notando que los dos primeros
terminos son constantes (no dependen de xi ), el problema del consumidor es equivalente a:

max i (xi ) pxi

s.a. xi 0

cuya solucion esta dada por:

Si p > 0i (0) entonces xi = 0

Si p 0i (0) entonces xi cumple 0i (xi ) = p

Luego si definimos Di como la funcion inversa de la utilidad marginal 0i , la demanda del

consumidor i es:
0 si p > 0i (0)
xi (p) =
Di (p) si p 0i (0)

Tpicamente la demanda de i tiene la forma:

El hecho que la demanda del bien solo dependa del precio de este y no de la renta del
consumidor es una consecuencia directa de la forma cuasilineal de las utilidades. La renta
de cada consumidor, producto de su dotacion inicial y de su participacion en el beneficio de
las empresas, determina cuanto de numerario consumira de acuerdo a su restriccion presu-
puestaria.
2
Como mi no tiene restricci
on de signo no se genera ninguna restriccion correspondiente a esta.

17
EQUILIBRIO
Cada empresa genera una oferta qj (p), la oferta agregada es:
J
X
O(p) = qj (p)
j=1

Notemos que la cantidad ofertada es cero para precios por debajo de mnj Cj0 (0) y a partir
de este valor la oferta es positiva y creciente.
Cada consumidor genera una demanda xi (p), la demanda agregada es:
I
X
D(p) = xi (p)
i=1

Igualmente, notemos que la cantidad demanda es cero para precios por encima de maxi 0i (0)
y por debajo de este valor la demanda es positiva y decreciente.
Al no haber dotaciones iniciales del bien de consumo, el equilibrio esta dado por:
I
X J
X
D(p) = xi (p) = qj (p) = O(p)
i=1 j=1

Una condicion necesaria (pero no suficiente) para tener equilibrio con una cantidad
positiva del bien es que maxi 0i (0) > mnj Cj0 (0). Si no se cumple esto, cualquier p
[maxi 0i (0), mnj Cj0 (0)] es un precio de equilibrio y la cantidad del bien en equilibrio sera cero.
Lo que si nos asegura la condicion maxi 0i (0) > mnj Cj0 (0) es que si hay equilibrio, este
es u
nico, como en el grafico:

Esto se debe a los supuestos de concavidad y convexidad de las utilidades y los costos
respectivamente, lo que hace que la demanda tenga pendiente negativa y la oferta pendiente
positiva.

18
 En equilibrio todos los consumidores que efectivamente consumen una cantidad positiva
del bien tienen una utilidad marginal 0 igual al precio. De manera similar, todas las empre-
sas activas, produciendo una cantidad positiva del bien, tienen costos marginales iguales al
precio. Como son las utilidades y costos marginales de los consumidores y las empresas no
activos?
Finalmente precisemos que, como consecuencia de la ley de Walras, el mercado de nume-
rario tambien estara equilibrado.

1.4.3. Eficiencia y Bienestar

Estudiemos ahora las asignaciones eficientes (Optimos de Pareto) caracterizando el con-
junto de posibilidad de utilidad U y de este inferiremos los OP.

 i
P xi P
0
u1 , u2 , . . . , uI )  i; ui = mi + i (xi ) con: Pi xi = Pj qj
U = (

P
i mi = i mi j Cj (qj )

Tomemos un perfil de utilidad en U , ( u1 , u2 , . . . , uI ) y sea {(mi , xi )i=1,...,I ; (zj , qj )j=1,...,J }

la asignacion factible que la genera. Para este perfil calculamos:
X X X X X X
ui = mi + i (xi ) = mi Cj (qj ) + i (xi )
i i i i j i

Observemos que esta suma solo depende de los xi y qj . Por lo que, si los mantenemos fijos,
podemos transferir utilidad entre los consumidores por medio de transferencias del numerario
y construir cualquier perfil de utilidades P queP cumpla con la misma suma. De esta manera
cualquier perfil (u1 , u2 , . . . , uI ) con i ui = i ui es tambien posible, lo genera la asignacion
factible {(m0i , xi )i=1,...,I ; (zj , qj )j=1,...,J } con cada m0i = ui i (xi ), basta con verificar:
X X X X X X
m0i = ui i (xi ) = ui i (xi ) = mi
i i i i i i

Luego el conjunto U contiene a todo hiperplano ortogonal a (1, 1, . . . ,P

1) que pasa por alguno
de sus puntos 3 . Este hiperplano esta determinado por la ecuacion i ui = K donde K es
una constante dada. Como, para cualquier perfil de U :
X X X X X X
ui = mi + i (xi ) = mi Cj (qj ) + i (xi )
i i i i j i

el valor K esta determinado por los valores de xi y qj . Una vez determinados estos valores, la
distribucion del numerario entre los consumidores determinara el punto preciso del hiperplano
que se logra como perfil de utilidades.
De esta forma la frontera de Pareto de U sera aquel hiperplano con el mayor valor de K,
es decir que si (xo1 , xo2 , ...., xoI ; q1o , q2o , . . . , qJo ) resuelven:
X X
max i (xi ) Cj (qj )
i j
s.a. (1.2)
X X
xi = qj
i j
xi 0 , q j 0
3
En dos dimensiones esto es una recta de pendiente -1.

19
entonces cualquier {(mi , xoi )i=1,...,I ; (zj , qjo )j=1,...,J } con zj = Cj (qjo ) y
P P
i mi = i mi
P o
j Cj (qj ) es un Optimo de Pareto. Lo que vemos es que la parte de consumo y producci on
de cada optimo de Pareto es la misma, la u nica diferencia es la distribucion del numerario.
En resumen para encontrar las asignaciones eficientes (OP) P podemos P resolver esta u
ltima
maximizacion y luego distribuir el numerario remanente i mi j Cj (qj ) de cualquier
manera posible entre los consumidores
Si estudiamos las condiciones necesarias (y suficientes en este caso) para esta maximiza-
cion tenemos:
0i (xi ) 0 , y si xi > 0 entonces 0i (xi ) =
Cj0 (qj ) 0, y si qj > 0 entonces Cj0 (qj ) =
Comparando estas condiciones (que ya obtuvimos en (1.1)) con las condiciones de maximiza-
cion de los consumidores y empresas, que se cumplen en el equilibrio de mercado, vemos que
son las mismas. La diferencia esta en la asignacion del numerario, en el caso del equilibrio de
mercado esta asignacion es de acuerdo a la restriccion presupuestaria de cada consumidor,
y por lo tato depende de su riqueza. Para los optimos de Pareto esta asignacion no tiene
ninguna restriccion, puede ser cualquiera, en particular la de equilibrio.
Estas observaciones corresponden a los dos Teoremas Fundamentales del Bienestar:

Teorema 1.2 (Primer Teorema Fundamental del Bienestar)

Si {(mi , xi )i=1,...,I ; (zj , qj )j=1,...,J } es la asignacion de equilibrio de mercado entonces es un

Optimo de Pareto

Teorema 1.3 (Segundo Teorema Fundamental del Bienestar)

Si {(xoi )i=1,...,I ; (qjo )j=1,...,J } es la asignacion de consumo y produccion correspondiente a todo

Optimo de Pareto P entonces P cualquier asignacion {(mi , xoi )i=1,...,I ; (zj , qjo )j=1,...,J } con zj =
Cj (qjo ) y i mi = i mi j Cj (qjo ) se puede obtener como un equilibrio de mercado por
P
medio de una redistribucion de la dotacion inicial del numerario entre los consumidores

Una consecuencia importante de todo lo visto hasta ahora es que, en este modelo, la maxi-
mizacion de cualquier funcion de bienestar genera las mismo valores de {(xoi )i=1,...,I ; (qjo )j=1,...,J }
y solo difiere de cualquier otra en la forma de asignar el numerario restante.

EXCEDENTES
Dados los consumos y producciones (x1 , x2 , ...., xI ; q1 , q2 , . . . , qJ ) la expresion:
X X
S(x1 , x2 , ...., xI ; q1 , q2 , . . . , qJ ) = i (xi ) Cj (qj )
i j

recibe el nombre de Excedente Marshaliano y, por lo visto antes, es una buena medida de la
eficiencia. De hecho las asignaciones
P eficientes
P (OP) se encuentran al resolver (1.2) y luego
asignar el numerario remanente, i mi j Cj (qjo ), entre los consumidores. Cualquiera que
sea esta asignacion del numerario lo que se obtienen es un OP.
Visto desde el angulo de la maximizacion de una Funcion de Bienestar Social, esta ma-
ximizacion nos dara siempre la asignacion de consumo y produccion que resuelve (1.2), la
distribucion de la renta remanente entre los consumidores es lo que determinara la FBS en
particular que tomemos.

20
 Si (xo1 , xo2 , ...., xoI ; q1o , q2o , . . . , qJo ) es la solucion de (1.2), llamemos X o =
P o P o
i xi = j qj
a la cantidad total eficiente del bien de consumo. Lo primero que debemos notar es que
podemos tener asignaciones que cumplan i xi = j qj = X o pero que no sean eficientes
P P
ya que la cantidad total eficiente no esta distribuida de manera eficiente entre consumidores
y empresas.
Lo segundo es que una cantidad total del bien X diferente a X o , puede ser distribuida
de la manera mas eficiente posible si resolvemos
X X
max i (xi ) Cj (qj )
i j
s.a.
X X
xi = qj = X
i j
xi 0 , q j 0
es decir si maximizamos el Excedente Marshalliano condicional a la cantidad X.
Abusando del lenguaje podemos definir el Excedente Marshaliano como funcion de la
cantidad total X:

X X
S(X) = max i (xi ) Cj (qj )
i j
s.a.
X X
xi = qj = X (1.3)
i j
xi 0 , q j 0
de manera que S(X) es el maximo excedente que se puede obtener con la cantidad total X.
Este excedente se puede calcular de manera directa a partir de la Demanda Inversa (D1 )
y Oferta Inversa (O1 ), ya que corresponde a las areas marcadas en el grafico:

21
donde S(X) corresponde al area en rojo remarcado. Toda el area en rojo, el maximo exce-
dente, se obtiene con X = X o , que es la cantidad de equilibrio en competencia perfecta, la
cantidad eficiente
Segun esto, podemos escribir:
Z X 
S(X) D1 (x) O1 (x) dx (1.4)
0

Para justificar la ecuacion (1.4) escribamos el problema (1.3), que define a S(x) como

X X
S(x) = max i (xi ) Cj (qj )
i j
s.a.
X
xi = x
i
X
qj = x
j
xi 0 , q j 0

y el Lagrangiano asociado:
X X
L(x1 , . . . , xI , q1 , . . . , qJ ; x) = i (xi )
i j
! !
X X
Cj (qj ) xi x + qj x
i j

las condiciones necesarias de primer orden, ademas de las restricciones, son:

i : 0i (xi ) 0 (= si xi > 0)
j : Cj0 (qj ) + 0 (= si qj > 0)

Luego para xi > 0 tenemos que = 0i (xi ) = D1 (x) y para qj > 0, = Cj0 (qj ) = O1 (x).
Por otro lado, el Teorema de la envolvente nos dice:

S 0 (x) = L(x(i) , q(j) , x) =
x
es decir,
S 0 (x) = D1 (x) O1 (x)
integrando:
Z X Z X  
0
S (x)dx = D1 (x) O1 (x) dx
0 0
Z X  
S(X) S(0) = D1 (x) O1 (x) dx
0

Como hemos asumido que Cj (0) = 0 se tiene que S(0) = 0 y por lo tanto tenemos (1.4).

22