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UNIVERSIDAD NACIONAL DE UCAYALI

FACULTAD DE CIENCIAS FORESTALES Y AMBIENTALES


ESCUELA PROFESIONAL DE INGENERIA AMBIENTAL

BIENES Y SERVICIOS
COSTOS, ACTIVOS, BALANCE Y FINANCIACION1

Bienes y Servicios
Las personas de una sociedad adquieren en el mercado distintos bienes y servicios con el
objetivo de satisfacer sus necesidades.

Definicin de bienes
Son mercancas u objetos y pueden clasificarse de varias maneras. Vamos a enumerar
algunas de las posibles clasificaciones de los bienes (la mayora de los autores normalmente
mencionarn muchas otras).

Clasificacin segn se encuentren disponibles


Bienes escasos: No estn disponibles libremente y son los que generalmente se adquieren en
el mercado.
Bienes libres o abundantes: Si bien son necesarios para satisfacer necesidades, los
mismos estn disponibles libremente en la naturaleza o al alcance.

Clasificacin segn puedan o no ser trasladados


Bienes muebles: Son aquellos que pueden ser transportados de un lugar al otro. Por ejemplo
una computadora.
Bienes inmuebles: son aquellos que no pueden ser trasladados, por ejemplo una vivienda.

Clasificacin segn la variacin de la demanda respecto a la variacin del ingreso


Bienes normales: Una aumento del ingreso genera un aumento en la demanda. Por ejemplo
los bienes de lujo, entretenimientos, etc.
Bienes inferiores: Un aumento del ingreso genera una disminucin en la demanda.

Compilado por Ing.M.Sc. Tedy Tuesta Torrejn


Docente FCFyA-UNU.

1 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Definicin de servicios
Un servicio es la realizacin de una actividad por parte de un prestador (de servicios). A
diferencia de un bien, los servicios son intangibles.
Servicios Pblicos
En el caso de los servicios pblicos, los mismos son prestados hacia la comunidad en
general, aunque no necesariamente por parte del estado. Ejemplos de este tipo de
servicios son los transportes pblicos, la electricidad, las comunicaciones, etc.

Oferta y Demanda
Oferta
La oferta es la cantidad de productos o servicios ofrecidos en el mercado. En la oferta, ante
un aumento del precio, aumenta la cantidad ofrecida.

Curva de la oferta

En la curva puede verse como cuando el


precio es muy bajo, ya no es rentable
ofrecer ese producto o servicio en el
mercado, por lo tanto la cantidad ofrecida
es 0.

Desplazamiento de la curva de Oferta


Si se producen modificaciones diferentes al precio (como por ejemplo incentivos a la
fabricacin de un determinado producto) se produce un desplazamiento de la curva en s (y
no sobre la curva). Es decir que al mismo precio habr ms o menos interesados en ofertar
(mayor o menor cantidad ofrecida en el mercado).

2 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Demanda
La demanda es la cantidad de bienes o servicios que los compradores intentan adquirir en el
mercado.

Curva de la demanda

Por medio de la ley de la demanda, se


determina que al subir el precio de un
bien o servicio, la demanda de ste
disminuye (a diferencia de los cambios en
otros factores que determinan un
corrimiento de la curva en s).

No obstante, La variacin de la cantidad de bienes y servicios demandados no siempre es


lineal con la variacin del precio (ver elasticidad de la demanda).

Desplazamiento de la curva de Demanda


Si se producen modificaciones diferentes al precio (como por ejemplo en los hbitos de
consumo al ponerse de moda un producto o dejarse de utilizar debido a la aparicin de otro,
etc), se produce un desplazamiento de la curva de demanda. Esto significa que a un mismo
precio habr ms o menos interesados en demandar ese bien o producto.

3 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Elasticidad de la demanda
Demanda elstica: La demanda es elstica cuando ante una variacin del precio, la variacin
en la cantidad demandada es (en porcentaje) mayor que la del precio. Por ejemplo en los
bienes de lujo suele pasar que ante un aumento de precios la cantidad demandada baja
mucho mas porcentualmente.

Demanda inelstica: La demanda es inelstica, cuando ante variaciones del precio la


cantidad demandada vara (en porcentaje) menos que la del precio. Por ejemplo en algunos
alimentos bsicos, por ms que haya un aumento importante de su precio, la cantidad
demandada no vara tanto.

Costos de produccin
Al producir bienes o prestar servicios existen egresos denominados costos (alquiler de una
fbrica, materia prima, sueldos, etc). Los mismos pueden dividirse en dos grandes grupos,
costos fijos y costos variables.

Uno de los objetivos ms importantes de los costos es servir de base para el clculo del valor
de comercializacin de un producto o servicio ya que ste se calcula calcula como la suma
del costo ms el beneficio.
Por esta razn, conocer o estimar correctamente los costos de produccin es una tarea
fundamental a la hora de gestionar o planificar cualquier tipo de emprendimiento comercial.

Clasificacin de los costos


Segn el volumen (Costos fijos / Costos variables)

Los costos fijos son aquellos que no cambian de manera significativa ante variaciones en la
cantidad de bienes producidos o servicios prestados. Por ejemplo el costo del alquiler de
una fbrica es un costo fijo ya que no cambia ante variaciones (normales) de la cantidad a
producir.
Los costos variables son los que varan segn la cantidad de bienes producidos o servicios
prestados.

4 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Por ejemplo si se produce mayor cantidad de un determinado producto habr un mayor


gasto en materia prima, un mayor nmero de sueldos de trabajadores, etc.
Segn la funcin o naturaleza

Materias primas
Mano de obra
Costos de oportunidad
Amortizaciones

Segn si son directos o indirectos

Los costos directos son los que se pueden identificar fcilmente con el producto
fabricado o servicio ofrecido. Por ejemplo las materias primas.
Los costos indirectos no se pueden asociar fcilmente con un producto o servicio sino
que alcanzan a toda la empresa. Por ejemplo los gastos administrativos.

Los commodities
Los commodities son mercaderas que se comercializan internacionalmente y que tienen
prcticamente las mismas caractersticas en cualquier lugar del mundo. Por esta razn los
commodities tienen generalmente muy pocos procesos de industrializacin, es decir que se
trata de materias primas (economa primaria) ya que estas no difieren entre un lugar y otro.
El mercado de commodities data de la antiguedad y debido a sus caractersticas permite
comprar y vender materias primas por anticipado. Sus precios varan con mucha frecuencia y
dependen de factores externos tales como sequas, inestabilidad poltica, etc.

Ejemplos y tipos de commodities

Energa: Gas, Petrleo, Biocombustibles


Granos: Trigo, Maz, Soja
Carnes: Vacunas, etc.
Metales: Oro, plata, cobre, platino, paladio
Soft: Caf, azcar, cacao

La financiacin
La financiacin es el procedimiento por el cual una empresa u organizacin
obtiene dinero(crdito) para poder funcionar o desarrollarse, por ejemplo para la compra
de bienes de uso tales como mquinas, materia prima, etc.
Con el objetivo de poder financiarse, las empresas adquieren deudas que comienzan a
formar parte de su pasivo. Ejemplos de financiacin son la toma de prstamos, emisin de
bonos, etc.
La forma principal en la que suele clasificarse la financiacin es segn el plazo en el que la
empresa est obligada a devolver el capital y sus intereses (corto plazo, largo plazo, etc).
El trmino financiacin tambin es utilizado para referirse a los crditos o formas de obtener
dinero que utiliza un pas.

5 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Fondo Monetario Internacional


El Fondo Monetario Internacional o FMI (IMF en ingls) es un organismo de crdito
internacional formado por muchos de los pases del mundo.
Su principal objetivo es proveer de financiamiento a las naciones, asegurar la estabilidad
econmica, fomentar la cooperacin internacional y mejorar el comercio en general. Fue
fundado en 1945 y actualmente tiene su sede en Washington DC.

Supervisin
Adems del financiamiento propiamente dicho a los pases miembro, el FMI desarrolla un
sistema de supervisin que evala las polticas econmicas aplicadas por los pases as como
tambin las situaciones econmicas nacionales y regionales de cada uno de ellos.

Objetivos del FMI


Asegurar la estabilidad econmica internacional
Reducir la pobreza y mejorar los niveles de vida
Fomentar la cooperacin internacional

Crticas al FMI
Las acciones, polticas y programas del FMI han sido muy cuestionadas en varios pases e
incluso se ha responsabilizado a este organismo de originar crisis econmicas y recesiones
en algunos pases emergentes.

Banco Interamericano de Desarrollo


El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es una institucin internacional creada con el fin
de apoyar el desarrollo de Amrica Latina y el Caribe, reduciendo la pobreza y la desigualdad
de manera sustentable con el medio ambiente. Fue fundado en 1959 y tiene su sede en
Washington D.C. (Estados Unidos).
Al igual que otras instituciones que ofrecen financiamiento, el BID brinda asistencia tcnica,
capacitacin y donaciones.
El Banco Interamericano de Desarrollo cuenta tambin con un Fondo de Operaciones
Especiales que otorga asistencia diferenciada a los pases mas pobres de la regin.
Peridicamente la institucin pblica informes sobre Amrica Latina y sobre los resultados de
sus trabajos. El BID tambin realiza auditoras y estudios sobre cada uno de los proyectos en
los que participa, monitoreando el progreso de los trabajos y determinando el impacto
conseguido.
Estos resultados son evaluados por una oficina del BID que est especialmente constituida
para este fin y que es independiente de la gerencia del banco.

6 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Algunas de las metas del BID

Programas de empleo
Educacin y capacitacin
Acceso a la salud
Nutricin
Inversiones en infraestructura (especialmente agua, saneamiento, transporte y
energa)
Financiamiento a las PyMES a travs de otras instituciones financieras
Acuerdos comerciales
Combustibles alternativos
Desarrollo agropecuario

Bolsa de comercio
Las bolsas de comercio (o bolsas de valores) son organizaciones que se encuentran en casi
todos los pases del mundo y en donde se compran y venden valores (especialmente
acciones de empresas).

Slo algunas pocas empresas de cada pas cotizan sus acciones en la bolsa. Para ello deben
ser de un gran tamao y cumplir ciertos requisitos establecidos en cada pas.

Asisten a negociar dentro de la bolsa agentes que se denominan corredores de bolsa y son
los que toman decisiones sobre compras y ventas. Las empresas o personas comunes
tambin pueden adquirir acciones u otros valores en la bolsa a travs de intermediarios.

La finalidad de la bolsa de comercio es la inversin. A diferencia del ahorro en un banco, con


la compra de acciones no se puede asegurar cuanto se ganar (ni si se ganar) sino que se
hacen previsiones teniendo en cuenta mltiples factores de la economa del pas y de las
empresas que negocian sus acciones en particular.

Esos factores, en especial la confianza, hacen que se compren o se vendan acciones en las
bolsas de comercio. Decisiones polticas o econmicas suelen tener consecuencias positivas y
negativas en lo negociado en la bolsa de comercio.

A la hora de cierre y de acuerdo a lo negociado cada da se dice que la bolsa estuvo en alza o
en baja. Asimismo durante perodos de crecimiento se puede decir si hubo una tendencia
alcista o bajista.

7 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Definicin y clasificacin de empresas


Existen varias formas de definir y de clasificar una empresa pero bsicamente podemos decir
que es una organizacin con fines de lucro, que suele producir bienes o prestar servicios.
Para desarrollar sus actividades, las empresas utilizan y administran recursos.
Las empresas se pueden clasificar de varias maneras. Las siguientes son algunas de las
clasificaciones ms comunes.

Segn su propiedad

Empresas pblicas: El capital es del estado.


Empresas privadas: De capital privado.
Empresas mixtas: Una parte del capital es privado y otra parte del capital es estatal.

Es comn encontrar en muchos pases a las empresas de servicios pblicos (transportes,


electricidad, correos, etc.) dentro de esta categora.

Segn su actividad
Empresas primarias: Dedicadas a obtener recursos naturales o materias primas. Por
ejemplo las empresas agrcolas y ganaderas.

Empresas secundarias: Dedicadas a procesar o transformar materias primas o bienes en


otros ms elaborados. Por ejemplo las fbricas.

Empresas Terciarias: Bsicamente las empresas de servicios. Por ejemplo transportes y


comunicaciones. Las empresas comerciales tambin entran en esta categora.

Segn su tamao
Segn su tamao las empresas pueden dividirse en pequeas, medianas y grandes. Existen
distintas formas de determinar el tipo de empresa segn su tamao, siendo las ms
comunes por su cantidad de empleados o bien por su facturacin anual.
Existe tambin la denominacin PyMES que significa Pequeas y Medianas Empresas y son
consideradas el motor principal de la economa de cualquier pas.

Monopolios
Los monopolios se dan cuando existe una sola empresa ofertando en el mercado y una
demanda muy grande de los consumidores. Es una situacin no deseada, ya que los precios
no pueden regularse por s mismos y no hay competencia (hay slo un vendedor en el
mercado que provee ese bien o servicio).

8 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Activos y pasivos
Qu son los activos?
Un activo es un valor del que una empresa dispone y que puede ser medido, representado o
convertido en dinero en efectivo.

Ejemplos de activos pueden ser el mobiliario, productos para su venta, acciones y cualquier
tipo de bienes que la empresa posea.

Los activos pueden clasificarse en diferentes tipos, siendo la clasificacin ms comn en


corrientes y fijos.

Clasificacin de activos

Activos corrientes (o circulantes): Los activos corrientes son los valores que tiene una

empresa y que pueden ser convertidos rpida y fcilmente en dinero. En primer lugar
encontramos dentro de esta categora a los productos o mercancas destinadas a la
venta, pero tambin hay otros elementos que forman parte del activo corriente como
cheques, cuentas bancarias, etc.

Al igual que otros tipos de activos, estos tambin forman parte del balance de la empresa.

Activos fijos: Los activos fijos son aquellos que tienen el propsito de usarse en la

empresa y no de venderse, como por ejemplo el mobiliario, las mquinas de produccin,


computadoras, etc. Los activos fijos tambin forman parte del balance de la empresa y
sufren depreciaciones con el tiempo.

Qu son los pasivos?


El pasivo de una empresa u organizacin es lo contrario a los activos, es decir lo que se le
debe a terceros llamados acreedores. Los acreedores pueden ser bancos, entidades
crediticias, otras empresas, personas, etc.

Todas las deudas, obligaciones de pago, crditos tomados, etc, forman parte del pasivo y por
lo tanto son reflejados en el balance de la empresa.

9 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Qu es un balance?
El balance de una empresa es un documento que indica el estado contable de la misma en
una fecha determinada. Los balances se suelen hacer en forma peridica, por ejemplo
mensual, bimestral, trimestral, anual, etc.
El fundamento de un balance es obtener el patrimonio neto, es decir la diferencia entre lo
que se tiene y lo que se debe.

Cmo se hace un balance?


La forma de realizar un balance suele ser bastante simple. Se realiza en una hoja
encolumnando tanto los activos como los pasivos. Cada uno de estos grupos se suma y luego
se calcula la diferencia llamada patrimonio neto.
Activos: Suma de lo que se tiene
Pasivos: Suma de lo que se debe
Patrimonio Neto = Activo Pasivo

Amortizacin
La amortizacin es un concepto que puede aplicarse tanto a activos como a pasivos. En
lneas generales expresa la distribucin un valor durante un tiempo determinado.

Amortizacin de activos
El ejemplo ms comn se da cuando una empresa compra bienes de uso, por ejemplo una
mquina para produccin. Esa mquina comienza a formar parte del activo de la empresa y
como tal est reflejada en el balance. Sin embargo la mquina tiene una vida til y con el
tiempo va perdiendo su valor (por ejemplo una computador no vale lo mismo durante el
primer ao de uso que durante el tercero).

Esta depreciacin del valor de un bien es fundamental tenerla en cuenta tanto en la


realizacin del balance como en el clculo del precio final de venta de los bienes, ya que el
precio de la misma durante el perodo en que sea utilizada debe estar considerado en su
valor de venta.

Amortizacin de pasivos
La amortizacin de pasivos o de deudas detalla la forma en la que se cumple con las
obligaciones de pago. Por ejemplo si se toma un crdito a pagar en cuotas, la amortizacin
define en que forma se va a ir saldando la deuda en el tiempo (cuantos pagos, de que valor,
etc).

Quien hace el balance?


La realizacin del balance suele estar a cargo del contador y lo firma el presidente de la
empresa.

10 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Qu es la contabilidad?
La contabilidad es una tcnica que analiza todas las actividades econmicas que tienen lugar
en un determinado negocio. Uno de sus objetivos el proveer informacin para analizar y
controlar el funcionamiento de un negocio y permitir la toma de decisiones que maximicen
los beneficios y mejoren los resultados del mismo, tanto financieros como administrativos.
Para llevar a cabo la contabilidad de una empresa, se realizan diferentes procedimientos
tales como la realizacin de libros e inventarios y se analizan diferentes elementos tales
como las cuentas (elemento principal de la contabilidad) y los estados contables.
Una de las tareas ms conocidas de la contabilidad es la elaboracin de balances, que se
define con mayor detalle en la correspondiente seccin.

Las cuentas contables y sus tipos


Las cuentas son el elemento bsico de la contabilidad y representan los movimientos
contables en una organizacin (por ejemplo cobros, pagos, deudas, crditos). En una
empresa no existe una sola cuenta sino que hay varias, tantas como elementos de la
empresa se analicen (clientes, bancos, activo circulante, deudas a pagar, etc.).

Existen varios tipos de cuentas, pero en una primera clasificacin las podemos dividir en dos
grandes grupos: cuentas de activo y cuentas de pasivo.

Las cuentas de activo representan todo lo que se tiene. Ejemplos de cuentas de activo son
cuentas bancarias, la caja de la empresa, las cuentas de clientes, etc.

El otro grupo de cuentas son las de pasivo y se refieren a lo que debe la empresa, como por
ejemplo crditos sin pagar, hipotecas a pagar, etc.

11 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Agrupaciones de empresas
Holdings
Un holding es una compaa que no produce bienes ni servicios sino que es duea de otras
empresas (o de partes accionarias significativas de las mismas) y que adems muchas veces
son del mismo rubro.

De esta manera puede maximizar la produccin y obtener beneficios fiscales. Tambin puede
compensar las prdidas y ganancias entre sus empresas.
Caractersticas de un Holding
Agrupa empresas mediante la compra de sus acciones
Mejora en la productividad de las empresas
Obtiene ventajas fiscales y menores costos de funcionamiento
Puede expandirse mediante la simple compra de acciones de otras compaias

Ejemplos de rubros que muchas veces se agrupan en holdings

Bancos y servicios financieros


Lneas areas
Empresas de medios
Lineas completas de produccin (extraccin, produccin, envasado, etc.)

Joint Ventures (JV)


Un Joint Venture es una unin entre dos o ms empresas con el objetivo de compartir
conocimientos, riesgos y ganancias adems de actuar en forma conjunta y apoyarse
mutuamente. En la mayora de los casos no se trata de constituir una nueva compaa
(aunque puede hacerse) sino que cada una de las mismas contina siendo independiente y
se juntan solo para algn negocio o rea de negocios especfica.

Fusin
Una fusin de empresas es una unin entre dos o ms empresas mediante la cual se termina
formando una sola compaa que junta el patrimonio de ambas.

Absorcin
La absorcin es una variante de la fusin en donde una de las compaas absorbe el
patrimonio de la otra. Tambin, al igual que en la fusin, se juntan los patrimonios.

12 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Adquisicin
En las adquisiciones, una empresa compra a otra (o a la mayora de sus acciones) pero sin
realizar la fusin de los patrimonios, es decir que la empresa comprada contina teniendo su
propio capital y actuando de manera independiente.

Franquicias
Una empresa autoriza a otra al uso de su marca y de su know-how a cambio del pago de una
regala y de cumplir con ciertas clusulas. El tema es desarrollado en detalle en la seccin
franquicias.

Qu es una franquicia?
Una franquicia es un acuerdo entre dos partes, una de las cuales se llama franquiciador y
la otra franquiciado. Mediante este acuerdo, el franquiciador autoriza al franquiciado a
utilizar su marca y su modelo de negocios ya consolidado a cambio de una suma de dinero
denominada royalty.

Dicho en otras palabras, el franquiciado puede instalar un negocio de su propiedad utilizando


la marca de otra empresa mientras cumpliendo ciertas condiciones del contrato.
Este contrato se hace durante un tiempo determinado, para una determinada regin o zona y
con una serie de clusulas rigurosas que el franquiciado debe cumplir.

Sobre el franquiciador

Es el titular de la marca y del know-how


Brinda capacitacin al franquiciado
Realiza la publicidad de la marca
Puede ampliar su red de distribucin fcilmente (mediante franquiciados)

Sobre el franquiciado

Utiliza una marca ya consolidada en el mercado


Dispone de un know-how ya probado que le otorga el franquiciador
Tiene un mnimo de rentabilidad asegurada basada en la experiencia de otros
franquiciados.
Tiene asegurada la calidad del producto o servicio
Es una inversin mas segura que un negocio propio

Tipos y ejemplos de franquicias


De servicios: Los franquiciados ofrecen un servicio basado en un procedimiento indicado

por el franquiciado. Un ejemplo son servicios de belleza, gimnasios, casas de comida


rpida, etc.
De distribucin: Los franquiciados distribuyen un producto que el franquiciador adquiere
pero que no fabrica. Un ejemplo son los supermercados.

13 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

Industriales: El franquiciado es quin fabrica el producto en base al know-how y la


tecnologa que provee el franquiciador. Como ejemplo podemos mencionar las marcas de
gaseosas que en realidad aportan una receta, un proceso productivo y una marca, pero no
fabrican el producto que en realidad se vende a los clientes finales.
De produccin: El franquiciador es quien fabrica los productos y los franquiciados
solamente lo comercializan. Uno de los ejemplos ms comunes son las marcas de ropa.

El Producto Bruto Interno (PBI PIB)


El Producto Bruto Interno (o Producto Interno Bruto) es una medida que indica el valor total
de bienes y servicios comercializados en un pas durante un perodo que generalmente es de
un ao, por lo que se trata de una magnitud de flujo.

El PBI es muy importante para conocer la importancia de la economa de un determinado


pas aunque no necesariamente refleja la forma de vida de su poblacin (para ello se utilizan
otros ndices tales como el IDH).

El PBI Nominal
El PBI Nominal mide el valor total de bienes y servicios comercializados tomando en cuenta
los precios del perodo de la medicin. Si existen variaciones de precios (por ejemplo por
inflacin), el PBI Nominal puede variar aunque no necesariamente varen la cantidad de
bienes y servicios comercializados.

El PBI Real
El PBI Real toma en cuenta los ndices de variaciones de precios de tal manera de poder
hacer la medicin como si los precios no se hubieran modificado.

El PBI per cpita


El PBI per cpita es un indicador que mide la relacin (cociente) entre el PBI de un pas y la
cantidad de habitantes. Si bien es una medida que ayuda a comprender mejor la riqueza de
un pas, al igual que el PBI tampoco tiene en cuenta muchos factores que intervienen en la
forma de vida de la poblacin, tal como la salud o la educacin.

El PNB
El producto Nacional Bruto (PNB) es una medida similar al PBI, pero que mide el valor total
de los bienes y servicios producidos en el pas sin contar a los que sean producidos por
residentes extranjeros pero contando al valor de los bienes y servicios producidos por
personas nacionales fuera del pas.

14 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

El ndice de Desarrollo Humano


El ndice de Desarrollo Humano es un indicador socioeconmico que mide el desarrollo de un
pas.
A diferencia del PBI del PBI per cpita, adems de la riqueza, el IDH tambin mide niveles
de salud y educacin.

Parmetros del ndice de Desarrollo Humano

Salud: Se mide segn la esperanza de vida al nacer


Educacin: Se mide segn los aos de escolarizacin de personas adultas y los aos
previstos de escolarizacin para nios
Riqueza: Se mide segn el producto nacional bruto per cpita

15 | Separata del Curso de Contabilidad y Finanza de Proyectos Ambientales

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