Riesgos

Riesgos que pueden afectar a

las diferentes Instituciones:
*aseguradoras,
*afianzadoras o
*bancos.

FESAcatln. Agosto 2015

Act. Jos Enrique Pea Velzquez
1

Riesgos

El Actuario trabaja dentro de

tales organizaciones y pueden
reflejarse en las operaciones
administrativas de su diario
quehacer.

Riesgos
Por lo tanto, el Actuario debe
tenerlos presentes y sobre
todo, debe saber cmo
administrarlos, manejarlos y
controlarlos . . .

Riesgos
Algunos de ellos debern
atenderse, va algunas estructuras
matemticas, pero otros debern
atenderse bajo las normas propias
de la administracin general.

Divisin de los Riesgos

1. Riesgos tcnicos.
2. Riesgos de inversin.
3. Riesgos no tcnicos.

Clasificacin de la
Unin EconmicaEuropea

I.1 Riesgos Tcnicos

1. Riesgo de desviacin: Se refiere a las
desviaciones estadsticas de los riesgos,
tales como cambios en la mortalidad,
morbilidad, mejoras en la esperanza de
vida, criminalidad, incremento de precios
y salarios, cada de tasas de inters, etc.

I.1 Riesgos Tcnicos

2. Riesgo de prima insuficiente:
Representa el riesgo de que las primas
cobradas resulten ser muy bajas. Este tipo
de riesgo puede presentar traslapes, ya
que puede clasificarse como riesgo de
desviacin cuando la prima es insuficiente
a pesar de haber realizado una valuacin
cuidadosa y responsable con toda la
informacin disponible.
8

I.1 Riesgos Tcnicos

3. Riesgo de valuacin de reservas
tcnicas: Se presenta cuando existe
una incorrecta valuacin de los riesgos,
y por lo tanto las reservas tcnicas son
insuficientes para cubrir las obligaciones
derivadas de los contratos de seguros.

I.1 Riesgos Tcnicos

4. Riesgo de reaseguro: Es el riesgo de
quiebra o insolvencia de los
reaseguradores y la mala calidad de los
mismos. Tambin puede clasificarse
dentro de los no-tcnicos.

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I.1 Riesgos Tcnicos

5. Riesgo de los gastos de operacin: Se
refiere al riesgo de que la cantidad de
gastos de operacin incluidos en la
prima de tarifa sea insuficiente para
cubrirlos en el futuro.

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I.1 Riesgos Tcnicos

6. Riesgo de grandes prdidas (grandes
riesgos): Se presenta nicamente en
seguros de no vida y refleja el riesgo
potencial de que una aseguradora se
encuentre expuesta a los riesgos
mayores en nmero o tamao.

12

I.1 Riesgos Tcnicos

7. Riesgo de acumulacin o catastrfico:
Describe el riesgo de la acumulacin de
siniestros causados por un solo evento
(terremoto, tormenta, etc.).

13

I.1 Riesgos Tcnicos

8. Riesgo de crecimiento: Se encuentra
asociado a las consecuencias tcnicas
derivadas de un crecimiento excesivo o
no coordinado.

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I.1 Riesgos Tcnicos

9. Riesgo de liquidacin: Se refiere al
riesgo de que los fondos o capital
existente de la aseguradora no sean
suficientes para cumplir con todas sus
obligaciones, en cuyo caso deber salir
del negocio y terminar los contratos
existentes de seguros.

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I.2 Riesgos de Inversin

1. Riesgo de depreciacin: Describe el
riesgo de la prdida de valor de una
inversin debido a cambios en los
mercados de capitales, en el tipo de
cambio (para las obligaciones
denominadas en moneda extranjera) e
incumplimiento derivado de la quiebra de
los acreedores
16

I.2 Riesgos de Inversin

2. Riesgo de liquidez: Se refiere al riesgo
de que las inversiones no puedan
liquidarse en el momento adecuado,
causando que la aseguradora sea
incapaz de cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones financieras.

17

I.2 Riesgos de Inversin

3. Riesgo de descalce o reinversin: Se
presenta cuando los activos de una
institucin de seguros, en trminos del
plazo y tasa de inters, no cubren en los
mismos trminos a las reservas tcnicas

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I.2 Riesgos de Inversin

4. Riesgo de mercado: Es el riesgo que
corre la situacin financiera de una
aseguradora como resultado de
movimientos adversos en los precios de
mercado de los valores de los activos que
componen el portafolio de una
aseguradora, independientemente de la
naturaleza de sus pasivos
19

I.2 Riesgos de Inversin

5. Riesgo de crdito: Se presenta cuando
la contraparte de una operacin
financiera no cumple con la obligacin
que tiene con la aseguradora.

20

I.2 Riesgos de Inversin

6. Riesgo de valuacin de inversiones:
Relacionado a las inversiones, describe el
riesgo de que una inversin sea valuada
de manera incorrecta.

21

I.2 Riesgos de Inversin

7. Riesgo de participacin: Se refiere al
riesgo de que las aseguradoras que
mantienen acciones en otras resulten
afectadas por las dificultades que las
otras aseguradoras presenten (riesgo de
contaminacin).

22

I.2 Riesgos de Inversin

8. Riesgo relacionado con el uso de
instrumentos financieros derivados:
El uso de derivados tambin se
encuentra sujeto a los riesgos de
mercado, crdito y liquidez.

23

I.3 Riesgos No Tcnicos

1. Riesgo de gestin: Se refiere a los
riesgos a los que una aseguradora se
encuentra expuesta por la calidad,
competencia e intenciones de sus
administradores.

24

I.3 Riesgos No Tcnicos

2. Riesgo relacionado con las garantas a
favor de terceros: Se refiere al riesgo
de que la capacidad econmica de una
aseguradora se vea afectada en caso en
que no puedan liquidarse las garantas
aportadas por terceros.

25

I.3 Riesgos No Tcnicos

3. Riesgo de cuentas a cargo de terceros:
Describe el riesgo de que terceras partes
externas a la institucin de seguros no
cumplan sus obligaciones, ya sea bajo el
esquema de reaseguro, coaseguro o
contratos de intermediacin (cuentas
incobrables).

26

I.3 Riesgos No Tcnicos

4. Riesgo del negocio en general: Se
refiere a las consecuencias que las
modificaciones que las condiciones
generales legales, econmicas y sociales
tienen sobre la situacin general de la
institucin de seguros

27

La administracin del riesgo

financiero en Mxico.

(Segn la HCNSF).

28

Administracin de Riesgos.
Conjunto de objetivos, polticas,
procedimientos y acciones que se
implementan para identificar, medir,
monitorear, limitar, controlar, informar y
revelar los distintos tipos de riesgo a que
se encuentran expuestas las
aseguradoras
29

Administracin del riesgo

financiero.(HCNSF).
1.
2.
3.
4.
5.

Riesgo de crdito.
Riesgo legal.
Riesgo de liquidez.
Riesgo de Mercado.
Riesgo Operativo.

30

Riesgo de Crdito.

La prdida potencial por la falta de pago

de un acreditado o contraparte en las
operaciones que efectan esas
instituciones

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Riesgo Legal.

La prdida potencial por el

incumplimiento de las disposiciones
legales y administrativas aplicables, la
emisin de resoluciones administrativas
y judiciales desfavorables y la aplicacin
de sanciones, en relacin con las
operaciones que esas instituciones
llevan a cabo.
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Riesgo de Liquidez.
La prdida potencial por la venta
anticipada y forzosa de activos a
descuentos inusuales para hacer frente a
sus obligaciones, o bien, por el hecho de
que una posicin no pueda ser
oportunamente cubierta mediante el
establecimiento de una posicin contraria
equivalente
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Riesgo de Mercado.

La prdida potencial por cambios en

los factores de riesgo que inciden
sobre la valuacin de las posiciones,
tales como:
1. tasas de inters,
2. tipos de cambio, e
3. ndices de precios, entre otros.

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Riesgo Operativo.

La prdida potencial por faltas o

deficiencias en los sistemas de
informacin, en los controles internos o
por errores en el procesamiento de las
operaciones.
FN.
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