Professional Documents
Culture Documents
ANALISA EKONOMI
VII. 1 Dasar Analisa
Analisa ekonomi dalam pra rancangan pabrik Vinyl Cloride Monomer
(VCM)
E-2
= $. 30.181.116
= $. 12.534.027
= $. 42.715.143
merupakan
barang-barang
investasi
tetap
yang
semuanya
mempunyai umur lebih dari satu tahun. Oleh karena itu mengalami penyusutan
nilai. Dengan adanya penurunan atau penyusutan nilai tersebut, maka timbul biaya
yang diperhitungkan setiap tahunnya, sesuai dengan persentase nilainya.
E-3
2. Indirect Fixed Capital Investment (IFCI) atau Modal Investasi Tetap Tidak
Langsung meliputi:
a. Kerekayasaan dan supervision
b. Biaya kontraktor dan konstruksi
c. Bunga pinjaman selama masa konstruksi
d. Produksi percobaan (trial run)
e. Biaya pra investasi (survei, feasibility study dan perizinan)
IFCI merupakan modal investasi yang tidak diwujudkan langsung dalam
bentuk barang-barang investasi, tetapi merupakan modal yang dipergunakan untuk
sarana pengadaan modal tetap.
E-4
Gaji karyawan
Biaya laboratorium
Keamanan
Salvage
Biaya distribusi
Depresiasi
Pajak
Biaya asuransi
Biaya administrasi
Litbang
E-5
= $. 42.715.143
= $. 32.715.143
= $. 10.000.000
= 20%
Grace period
E-6
Cash Flow. Perhitungan MPP dilakukan dengan cara menjumlahkan laba bersih
dengan depresiasi setiap tahunnya sehingga memberikan jumlah yang sama
dengan jumlah total modal investasi. Berdasarkan hasil analisa, diperoleh nilai
MPP selama 3 tahun 11 bulan
E-7
LAMPIRAN E
PERHITUNGAN NERACA EKONOMI
Dalam
perancangan
pabrik
diperlukan
analisa
ekonomi
untuk
Pada tahun 2016 kondisi pasar stabil dengan tingkat suku bunga bank
adalah 20 % tahun.
Terjadi kenaikan harga bahan baku dan produk sebesar 10% setiap
tahunnya.
E-8
E-9
merupakan linearisasi dari tabel index diatas sehingga diperoleh index harga tahun
2020.
Sehingga pada tahun 2020 dengan menggunakan persamaan diatas
diperoleh harga cost index sebesar 663,7.
Untuk menghitung harga alat pada kapasitas yang sesuai dengan tahun
pendirian pabrik. maka peralatan dihitung dengan rumus sebagai berikut :
H2
I
= H1 2
I1
Harga Total
= H2 n
Dimana:
H2 : Harga alat yang dicari, Rp
H1 : Harga referensi, terpasang atau harga yang telah diketahui, $
I1
I2
: Jumlah alat.
E-10
H2 = Harga sekarang
K2 = kapasitas sekarang
exp= eksponen
E.2.1
NO
1
2
3
4
5
Peralatan Utama
JUMLAH
HARGA 2018
$
87.700
1
$
81.300
1
$
54.700
1
$
86.900
1
$
50.400
1
Fluidised bed
166.100
Plasma Reaktor
8.305.000
8
9
10
Tangki VCM
Tangki HCl
Tangki
1
1
1
$
$
$
46.200
54.300
24.300
$
$
$
$
$
TOTAL
94.716
87.804
59.076
93.852
54.432
$
$
$
$
$
HARGA 2020
89.693
83.148
55.943
88.875
51.546
$
$
$
$
$
TOTAL
96.869
89.800
60.419
95.985
55.669
179.388
169.875
183.465
$ 8.969.400
8.493.758
9.173.259
$
$
$
$
$
$
47.250
55.534
24.852
$
$
$
51.030
59.977
26.840
49.896
58.644
26.244
E-11
hidrogen
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
Tangki Argon
Cone crusher
Rod mill
Ball mill
Rotary dryer
Vibrating
screen
Belt conveyor
1
1
1
1
1
$
$
$
$
$
34.000
189.500
189.500
199.500
102.400
$
$
$
$
$
36.720
204.660
204.660
215.460
110.592
5.600
6.048
21.000
22.680
Hopper
Gudang
batubara
Ejektor
Pompa
Reboiler
Heat exchanger
Turbin
valve
15.300
16.524
34.300
37.044
1
1
1
1
1
1
TOTAL
$
$
$
$
$
$
3.300
9.200
68.700
71.000
1.800
32.400
$
3.564
$
9.936
$
74.196
$
76.680
$
1.944
$
34.992
$ 10.729.152
$
$
$
$
$
34.773
193.807
193.807
204.034
104.727
$
$
$
$
$
37.555
209.312
209.312
220.357
113.106
5.727
6.185
$
$
21.477
15.648
$
$
23.195
16.900
$
$
$
$
$
$
$
35.080
3.375
9.409
70.261
72.614
1.841
33.136
TOTAL
$
37.886
$
3.645
$
10.162
$
75.882
$
78.423
$
1.988
$
35.787
$ 10.973.007
E-12
PU
10% PU
5% PU
10% SubTotal
$
13.880.854
$
$
$
$
$
10.973.007
1.097.301
548.650
12.618.958
1.261.896
Nama
Evaporator
Kation Exchanger
Anion Exchanger
Cooling Tower
Tangki NaOH
Jumlah
1
1
1
1
1
Harga
$ 60.300
$ 41.000
$ 41.000
$ 64.400
$ 23.100
$
$
$
$
$
Total
65.124
44.280
44.280
69.552
24.948
$ 32.900
$ 35.532
Tangki NaOCl
$ 23.100
$ 24.948
8
9
10
Mixer Tank
Hot Basin
Cold Basin
1
1
1
$ 14.300
$ 15.300
$ 15.300
$ 15.444
$ 16.524
$ 16.524
11
12
Bak Sanitasi
Pompa Utilitas
1
1
$ 10.300
$ 3.100
$ 11.124
$ 3.348
$ 371.628
Total
E-13
Biaya Peralatan
Penunjang
PP
$ 371.628
Biaya Pengangkutan
Biaya Administrasi
Pelabuhan
Sub Total
10% PP
$ 37.163
5% PP
$ 18.581
$ 427.372
10%
Subtotal
Bea Masuk
Total
$ 42.737
$ 470.109
E-14
No.
Jabatan
Jumlah
Jenjang
Pendidikan
Minimum
Gaji / bulan
($)
Total
($)
Dewan Komisaris
6.000
12.000
Manager
S2
5.000
10.000
Staf Ahli
S2
4.000
12.000
Kepala Bagian
S1
3.700
14.800
Kepala Seksi
S1
3.000
21.000
6
Sekretaris Manager
Karyawan Shift
9
Proses
D3
1.600
1.600
S1
2.700
10.800
- anggota shift
16
20
D3
1.600
25.600
S1
10
Sub total
Utilitas
- Ketua regu shift
E-15
- anggota shift
Sub total
Keamanan
11
4
8
D3
2.700
10.800
1.600
6.400
#REF!
SMU/STM
1.200
4.800
- anggota shift
8
12
SMU/STM
800
6.400
Sub total
12
Quality Control
STM
1.200
9.600
13
14
K3
S1
2.000
16.000
SMU
1.200
4.800
- anggota shift
8
12
SMU
800
6.400
Gudang
Sub total
Karyawan non Shift
15
Maintenance
D3
1.600
8.000
16
Litbang
D3
1.600
3.200
17
D3
1.600
3.200
E-16
18
Distribusi
SMU
1.200
2.400
19
Pengadaan bahan
SMU
1.200
2.400
20
Keuangan
D3
1.600
3.200
21
Akunting
D3
1.600
1.600
22
Kepegawaian
D3
1.600
1.600
23
Humas
D3
1.600
3.200
24
Rumah-Tangga
SMU
1.200
6.000
25
Diklat
S1
2.000
2.000
26
Dokter
S1
2.700
2.700
27
Perawat
D3
1.600
3.200
28
Supir
SMU
1.200
7.200
TOTAL
117
222.900
E-17
Gaji / tahun
Tunjangan Hari Raya
Tunjangan makan dan transport
Tunjangan kesehatan
TOTAL GAJI PER TAHUN
1 bulan gaji
10% gaji
setahun
5% gaji
setahun
Tahun
1
$
3.298.920
2
$
3.628.812
3
$
3.991.693
4
$
4.390.863
5
$
4.829.949
6
$
5.312.944
7
$
5.844.238
8
$
6.428.662
9
$
7.071.528
10
$
7.778.681
Keterangan : setiap 1 tahun ada kenaikan gaji sebesar = 10%
$
$
2.674.800
222.900
267.480
$
$
133.740
3.298.920
E-18
Nama
Purchased Equipment
Purchased Equipment
2
Installation
Instrumentation and Coltrols
3
(Instaled)
4
Piping Installation
5
Electrical System Installation
6
Buildings
7
Yard Improvement
8
Service Facilities
9
Land
Total Modal Investasi Tetap Langsung (DFCI)
Keterangan :
Keterangan
A
$ 14.350.964
6.9% A
990.217
6% A
861.058
8,6% A
5,2% A
$
$
$
$
$
$
$
1.234.183
746.250
1.875.000
243.966
1.851.274
1.500.000
23.652.912
1,7% A
12,9% A
B
15000 m2
1. Luas tanah :
Harga tanah =
Harga tanah keseluruhan
=
Total
/m2
$ 100
$ 1.500.000
7500 m2
2. Luas bangunan :
Harga 1 m2 bangunan
Harga bangunan
keseluruhan
$ 250
/m2
$ 1.875.000
Total
$ 1.632.051
$ 2.034.150
$
402.100
$
614.976
$ 1.844.927
$
6.528.204
$ 30.181.116
E-19
Komponen
a. Persediaan bahan baku
1. Batubara
Bituminus(kg/jam)
2. HCl 37% (kg/jam)
3. Gas Argon (kg/jam)
Total
b. Persediaan sarana penunjang
Komponen
1. Biodiesel (liter/jam)
2. Listrik (kw)
Kebutuhan
Harga/satuan
Biaya/3 bulan
21757,66
0,045
$ 2.114.845
27430,86
7,85
$
$
0,150
0,200
$ 8.887.599
$
3.391
$ 11.005.834
Biaya/3 bulan
Kebutuhan
61,8973
27,0772
Harga/satuan
0,75
0,12
$
$
100.274
7.018
$
$
$
1.596
2.400
111.288
$
$
220.117
55.029
$
$
$ 473.058
$ 668.700
$ 12.534.027
42.715.143
E-20
DFCI
75 % DFCI
$ 10.000.000
$ 32.715.143
$ 23.652.912
$ 17.739.684
76,6%
23,4%
Pokok Pinjaman
$ 10.000.000
$ 10.000.000
$ 7.500.000
$ 5.000.000
$ 2.500.000
Angsuran Pokok
$
$
$
$
2.500.000
2.500.000
2.500.000
2.500.000
Bunga
$ 2.000.000
$ 1.500.000
$ 1.000.000
$ 500.000
Jumlah
$ 2.000.000
$ 4.500.000
$ 4.000.000
$ 3.500.000
$ 3.000.000
Sisa
$ 10.000.000
$ 7.500.000
$ 5.000.000
$ 2.500.000
$ -
E-21
Harga/satuan
21757,66
27430,86
7,85
Komponen
1. Batubara Bituminus
2. HCl 37% (kg/jam)
3. Gas Argon (kg/jam)
Total
$
$
$
Biaya
0,045
0,150
0,200
$ 2.114.845
$ 8.887.599
$ 3.391
$ 11.005.834
21757,6600
kg/jam
16318,2450
kg/jam
27430,8600
kg/jam
20573,1450
kg/jam
7,85
3,925
kg/jam
kg/jam
Kebutuhan/jam
16318,25
20573,15
3,93
$ 33.015.242
Kebutuhan/jam
16318,25
20573,15
3,93
Total
Harga/satuan
$ 0,045
$ 0,150
$ 0,200
Biaya
$ 4.229.689
$ 17.775.197
$ 4.522
$ 22.009.408
Harga/satuan
$ 0,050
$ 0,165
$ 0,220
Biaya
6.397.405
26.884.986
6.839
33.289.230
$
$
$
$
E-22
Tahun
Kapasitas Produksi
1
80%
2
90%
3
100%
4
100%
5
100%
6
100%
7
100%
8
100%
9
100%
10
100%
11
100%
12
100%
13
90%
14
90%
15
90%
16
80%
17
80%
18
80%
19
70%
20
70%
Keterangan : Kenaikan biaya
bahan baku
61,8973
27,0772
$ 0,75
$ 0,12
$ 367.670
$ 25.734
1,2316
$ 0,60
$ 800
$ 5.853
$ 9.600
$ 408.857
Tahun
1
2
3
4
5
6
Kapasitas
Produksi
80%
90%
100%
100%
100%
100%
Biodiesel
$
$
$
$
$
$
294.136
363.993
444.881
489.369
538.306
592.136
Listrik
variabel cost
$ 20.587
$ 25.477
$ 31.138
$ 34.252
$ 37.677
$ 41.445
Air PAM
$ 4.682
$ 5.794
$ 7.082
$ 7.790
$ 8.569
$ 9.426
E-23
7
100%
8
100%
9
100%
10
100%
Keterangan :
Kenaikan biaya
penunjang
$
$
$
$
651.350
716.485
788.133
866.947
$
$
$
$
17.007
18.708
20.578
22.636
$ 45.590
$ 50.149
$ 55.164
$ 60.680
$ 10.368
$ 11.405
$ 12.546
$ 13.800
Kapasitas
Produksi
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
80%
90%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
120.000.000
kg/th
$ 0,50
kg
$ 60.000.000
Hasil penjualan
produksi
(Total Sales)
$ 48.000.000
$ 59.400.000
$ 72.600.000
$ 79.860.000
$ 87.846.000
$ 96.630.600
$ 106.293.660
$ 116.923.026
$ 128.615.329
$ 141.476.861
10%
/tahun
10 % x
$2.027.791
$ 20.277.912
10 % x
$ 187.500
$ 1.875.000
$ 1.500.000
E-24
$ 3.715.291
$ 6.528.204
E.10 Depresiasi
E.10. DEPRESIASI
- Depresiasi digolongkan pada masing-masing alat sesuai periode depresiasinya
- Metode yang dipakai adalah Metode MACRS
- Periode depresiasi menurut SK Menteri Keuangan No. 961/KMK-04/1983 adalah :
a. 10 Tahun untuk mesin-mesin industri kimia
b. 20 tahun untuk bangunan
c. 5 tahun untuk IFCI tanpa salvage value (amortisasi)
Jumlah Depresiasi (Dpr) per tahun
DFCI tanpa tanah,
Tahun
bangunan
Bangunan
&kendaraan
1
$ 2.027.791
$ 70.313
2
$ 3.650.024
$ 135.356
3
$ 2.920.019
$ 125.194
4
$ 2.336.015
$ 115.819
5
$ 1.869.623
$ 107.119
6
$ 1.494.482
$ 99.094
7
$ 1.328.203
$ 91.650
8
$ 1.328.203
$ 84.788
9
$ 1.330.231
$ 83.663
10
$ 1.328.203
$ 83.644
11
$ 665.116
$ 83.663
12
$ 83.644
13
$ 83.663
14
$ 83.644
15
$ 83.663
16
$ 83.644
17
$ 83.663
18
$ 83.644
19
$ 83.663
20
$ 83.644
21
$ 41.831
Nilai depresiasi
IFCI
$ 1.305.641
$ 2.089.025
$ 1.253.415
$ 752.049
$ 752.049
$ 376.025
Jumlah Nilai
Depresiasi
$ 3.403.745
$ 5.874.406
$ 4.298.628
$ 3.203.883
$ 2.728.791
$ 1.969.600
$ 1.419.853
$ 1.412.991
$ 1.413.894
$ 1.411.847
$ 748.778
$ 83.644
$ 83.663
$ 83.644
$ 83.663
$ 83.644
$ 83.663
$ 83.644
$ 83.663
$ 83.644
$ 41.831
E-25
Total
$ 28.681.116
E-26
E-27
E-28
E-29
E-30
E-31
FC
100%
TS VC
Dimana :
FC
TS
: Total Sales
VC
Total Variabel Cost dan Total Sales pada tingkat kapasitas 100%
BEP dari tahun pertama hingga tahun kesepuluh
Tahun
Total
Total
Fixed Cost ($) Variabel Cost ($)
Total
Penjualan ($)
BEP
(%)
10.372.929
28.075.966
48.000.000
52,06
12.801.564
31.937.480
59.400.000
46,61
11.250.315
39.034.698
72.600.000
33,52
10.219.448
42.938.168
79.860.000
27,68
9.863.054
47.231.985
87.846.000
24,28
9.782.789
51.955.182
96.630.600
21,90
9.941.774
57.150.701
106.293.660
20,23
10.749.068
62.865.771
116.923.026
19,88
11.643.639
69.152.349
128.615.329
19,58
10
12.622.631
76.067.583
141.476.861
19,30
E-32
9E+10
8E+10
BEP = 55,44%
7E+10
Rp
6E+10
VC
FC
TS
TC
5E+10
4E+10
3E+10
2E+10
1E+10
0
0
10
20
30
40
50
% Kapasitas
60
70
80
90
100
E-33
1,3E+11
1,1E+11
Rp
90000000000
VC
FC
TS
TC
70000000000
BEP = 31,34%
50000000000
30000000000
10000000000
-10000000000
10
20
30
40
50
% Kapasitas
60
70
80
90
100
E-34
1,7E+11
1,5E+11
1,3E+11
Rp
1,1E+11
VC
FC
TS
TC
90000000000
BEP = 16,97%
70000000000
50000000000
30000000000
10000000000
-10000000000 0
10
20
30
40
50
% Kapasitas
60
70
80
90
100
E-35
1. s/d Rp 25 juta
10
15
3. > Rp 50 juta
30
Tahun
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Penjualan
Pengeluaran
($)
($)
Laba
sebelum
pajak
($)
($)
Laba
setelah
pajak
($)
2.865.332
6.685.774
PPH 30%
48.000.000
38.448.894
9.551.106
59.400.000
44.739.043
14.660.957
4.398.287 10.262.670
72.600.000
50.285.013
22.314.987
6.694.496 15.620.491
79.860.000
53.157.616
26.702.384
8.010.715 18.691.669
87.846.000
57.095.038
30.750.962
9.225.289 21.525.673
96.630.600
61.737.971
106.293.660
67.092.475
116.923.026
73.614.839
128.615.329
80.795.987
141.476.861
88.690.214
E-36
Jumlah nominal aliran masuk = Laba setelah pajak + depresiasi + salvage value
Laba setelah
Tahun
pajak
($)
10
Depresiasi
($)
Salvage value+
Cash in
tanah
Nominal
($)
($)
6.685.774
3.403.745
10.089.519
10.262.670
5.874.406
16.137.076
15.620.491
4.298.628
19.919.119
18.691.669
3.203.883
21.895.552
21.525.673
2.728.791
24.254.464
24.424.840
1.969.600
26.394.440
27.440.830
1.419.853
28.860.683
30.315.731
1.412.991
31.728.722
33.473.539
1.413.894
34.887.433
36.950.653
1.411.847
3.715.291
42.077.791
E-37
10
Total
NCF
nominal ($)
(42.715.143)
10.089.519
16.137.076
19.919.119
21.895.552
24.254.464
26.394.440
28.860.683
31.728.722
34.887.433
42.077.791
Faktor
Discount
NCF PV ($)
1/(1+0.20)^n
1,000
0,833
0,694
0,579
0,482
0,402
0,335
0,279
0,233
0,194
0,162
Akumulasi
($)
(42.715.143) (42.715.143)
8.407.933 (34.307.210)
11.206.303 (23.100.908)
11.527.268 (11.573.640)
10.559.197
(1.014.442)
9.747.325
8.732.883
8.839.445
17.572.328
8.054.487
25.626.814
7.379.087
33.005.901
6.761.418
39.767.319
6.795.798
46.563.118
46.563.118
Layak
E-38
E-39
Bunga 33%
($)
1/(1+I)^n
Bunga 34%
Present Value
1/(1+I)^n
($)
-42.715.143
1,000
-42.715.143
1,000
-42.715.143
10.089.519
0,752
7.586.105
0,746
7.529.492
16.137.076
0,565
9.122.661
0,557
8.987.010
19.919.119
0,425
8.466.720
0,416
8.278.578
21.895.552
0,320
6.997.603
0,310
6.791.046
24.254.464
0,240
5.828.187
0,231
5.613.939
26.394.440
0,181
4.768.729
0,173
4.559.148
28.860.683
0,136
3.920.533
0,129
3.720.258
31.728.722
0,102
3.240.705
0,096
3.052.208
34.887.433
0,077
2.679.195
0,072
2.504.528
10
42.077.791
0,058
2.429.610
0,054
2.254.265
Total
12.324.904
10.575.329
E-40
IRR
= 33 % +
= 40, 46%
IRR > bunga pinjaman, maka proyek investasi pabrik VCM ini feasible.
E-41
E.16 Kelayakan Proyek
Nilai Net Cash Flow Present Value pada tingkat bunga berjalan (20%) sebesar
$. 46.563.117 (positif).
Maka perancangan pabrik ini feasible (layak).
E-42
E.16 Analisa Sensitivitas