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Cuentas por
Cobrar
Promedio de
Compras al
Crdito
Ventas Netas
Cuentas por Cobrar
3346445
633.563
3519762
597.955
733.864
360
578.718
360
Rotacin de
Cuentas por
Pagar
Compras
Cuentas por Pagar
39,117
733.864
39,117
578.718
Rotacin del
Capital de Trabajo
Ventas
Capital de Trabajo
3346445
382,502
3519762
382,502
Ventas Netas
Activo Fijo Neto
3346445
56,172
3519762
42,046
Rotacin del
Activo Total
Ventas Netas
Activo Total
3346445
2850235
3519762
3177595
Rotacin de
Patrimonio
Ventas
Patrimonio Neto
3346445
1543860
3519762
1601004
770355 x 360
2578997
808126 x 360
2713928
212,838 x 360
3346445
219,110 x 360
3519762
Rotacin del
Activo Fijo Neto
Plazo Promedio
Inmovilizacin de
Existencias
Plazo Promedio
de Cobranza
RATIOS DE LIQUIDEZ
1. Liquidez Corriente
activo corriente
pasivo corriente
2014:
1,413,118
=1.88
752,513
2015:
1512864
=1.78
850721
Como apreciamos ambos ratios son mayores a 1, por lo que la empresa cuenta
con liquidez (es fcilmente deducible teniendo en cuenta que el activo corriente es
mayor al pasivo corriente, es decir la empresa cuenta con mas dinero).
De los dos periodos, el 2014 fue el que registro mayor liquidez.
2. Prueba Acida
activo corrienteexistenciasgastos pagados anticipados
pasivo corriente
2014:
14131187703557901
=0.84
752513
2015:
151286480812620651
=0.80
850721
2014:
42046
=0.06
752513
2015:
56172
=0.07
850721
La empresa puede operar con sus activos disponibles sin recurrir a sus flujos de
venta. En el ao 2015 esta capacidad fue mayor que en el ao 2014
4. Capital de trabajo
activo corriente pasivo corriente
2014:
1413118752513=660605
2015:
1512864850721=662143
pasivo total
activo total
2014:
1306375
=0.46
2850235
2015:
1576591
=0.50
3177595
La deuda total fue mayor en el periodo 2015 por lo que en este periodo la empresa
dependi mas de sus prestamistas, ya sean bancos u otros. Se recomienda ue
este ratio se mantenga bajo y que en la medida de lo posible disminuya cada ao
para no incurrir en una dependencia financiera mayor
2. Solvencia patrimonial a Largo Plazo
deudas a largo plazo
patrimonio
2014:
553862
=0.36
1543860
2015:
735870
=0.46
1601004
2014:
752513+553862
=0.85
1543860
2015:
850721+735870
=0.99
1601004
El ratio es mayor en el ao 2015, esto quiere decir que nuestro patrinomio esta
comprometido de la siguiente manera. Por cada 1 sol, 99 centimos del patrimonio
est comprometido con la deuda lo cual es bastante elevado.
4. Razon de Coberturas de intereses
deudas a largo plazo+ patrimonio
activo fijo neto
2014:
553862+1543860
=1.63
1287240
2015:
735870+1601004
=1.58
1474868
2014:
349028
=3.35
104125
2015:
314377
=3.13
100363
ao 1+ao 2
2
20651+7901
=14276
2
2014:
2578997
=180
14276
2015:
2713928
=190
14276
2014
1287240
2850235
2015
1474868
=
0.46
3177595
= 0.45
2014
2578997
3346445
2015
2713928
=
0.77
3519762
= 0.77
Interpretacin: si bien es cierto el porcentaje no llega a ser mayor a uno, pero est
un relativamente alto, podra mejorarse.
2014
134442
3346445
2015
138298
=
0.04
3519762
= 0.04
Interpretacin: los gastos operacionales son correctos. Son iguale s para ambos
aos.
16. Gastos Financieros/Ventas
Gastos Financieros
Ventas
2014
36610
3346445
2015
59462
=
0.018.
3519762
= 0.011
Interpretacin: Los gastos financieros sin los adecuados. En ambos periodos hay
una ligera diferencia.
RATIOS DE RENTABILIDAD.
1. Margen de Utilidad Bruta
Utilidad Bruta
Ventas Netas
2014
768488
3346445
2015
805834
=
0.228.
3519762
= 0.23
2014
244903
3346445
2015
214014
=
0.060.
3519762
= 0.073
Interpretacin: El margen de utilidad neta esta un poco bajo, pude ser mejorado.
En el periodo 2015 subi un poco con relacin al 2014
3. Rentabilidad Patrimonial
Utilidad Neta
Patrimonio Neto
2014
244903
1543860
2015
214014
=
0.134
1601004
= 0.157
244903
2850235
2015
214014
=
0.067
3177595
= 0.086
244903
382502
2015
214014
=
0.559
382502
= 0.640
6. Margen Comercial
Ventas Netas Costos de Ventas
Ventas Netas
2014
33464452578997
3346445
2015
35197622713928
=
0.2289.
3519762
= 0.229
ANALISIS DE
ESTADO
FINANCIERO