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1.
CONCEPTOS BSICOS:
1.1. CAPITAL: (todos los bienes y derechos que posee una persona natural, jurdica o gubernamental.)
consideramos una cierta cantidad de dinero puesta a disposicin de una persona o colectividad durante un
determinado o indeterminado nmero de periodos.
1.2. CAPITAL INICIAL. Es toda cantidad invertida en una operacin financiera con la finalidad de general
ganancias. Es la cantidad de dinero que se invierte, tambin se le conoce con el nombre de valor actual,
inicial, o valor presente y lo representamos por (Co).
1.3. TASA: representa el nmero de unidades que percibe un capital en una unidad de tiempo por cada
unidad de capital prestado. La unidad de capital y de tiempo, salvo que se indique lo contrario,
suele ser: 100 como unidad de capital y un (1) ao como unidad de tiempo y debe indicarse en
relacin con la tasa.
Ejemplos: 9% anual; significa que por cada Bs. 100,00 de capital durante un ao a una tasa
de 0.09 por uno producir un inters de Bs.9, 00
En relacin a la unidad de tiempo puede venir indicada en unidades de da, mes, trimestre,
semestre, anual.
1.4. TASA DE INTERES. Es el porcentaje (%) que se percibe o se paga por un capital. lo
representaremos con la letra ( i)
Denominaremos tasa Activa la que percibe el prestamista (Bancos, instituciones
financieras, etc.)Y tasa pasiva la que los mencionados entes pagan a los depositantes
de capitales.
Principios financieros basados en tasas iguales.
a) Los intereses que producen dos capitales iguales son directamente
proporcionales a los tiempos que fueron prestados. Es decir, a mayor
tiempo corresponder mayor inters, y a menor tiempo corresponde menor
inters.
b) Los interese que producen dos capitales distintos prestados por
tiempos iguales son directamente proporcionales a los capitales. Es
decir, a mayor capital, mayor inters y, a menor capital, menor inters.
c) Los intereses producidos por dos capitales distintos son
directamente proporcionales a los productos de los capitales por
los tiempos. Es decir, a mayor capital, mayor inters y, a menor capital
menor inters.
1.5. TIEMPO. Es el lapso de duracin del prstamo desde la cesin del capital hasta su recuperacin.
Es la duracin de la operacin financiera. Y lo representamos por (n)
El lapso transcurrido entre esas dos fechas, en la cual el capital no producir intereses,
se suele denominar tiempo muerto o tiempo de gracia del prstamo.
crn
100
Esta frmula nos proporcionar el inters simple en funcin del capital inicial c, tasa r (tanto por
ciento) y tiempo n en unidad de ao. (1)
c.i.n
Esta frmula nos proporcionar el inters simple en funcin del capital inicial c, tasa i (tanto por
uno) y tiempo n en unidad de ao. (2)
Ejemplo: Frmula 1
Qu inters producir un capital de Bs.12.000 prestado durante 3 aos a una tasa del 8% anual?
Formula 1
I = Crn =12.000 (0,08) (3) = 2.880
100
100
Frmula 2
I = cin
2.880
En los casos que el tiempo este indicado en unidades de un orden diferente: das, semana o mese. En estos
casos dividiremos el factor tiempo n, por:
360 cuando el tiempo viene indicado en das
12 cuando el tiempo viene en meses
52 cuando el tiempo viene indicado en semanas
La formula ser:
(1 ao = 360 das)
(1 ao = 12 meses)
(1 ao = 52 semanas)
I = Cin
ao
I = cin/360
Das
I = cin/12
meses
I = cin/52
Semana
Ejemplo N 1: Que inters producir un capital de Bs.20.000 a una tasa del 12% anual durante: a) 4 aos; b)
230 das, c) 5 meses; d) 6 semanas
a)
cin
b)
c)
d)
ao
9600 Bs
cin/360 das
1.533,33 Bs
cin/360 meses
1.000 Bs
cin/360 semanas
276,92 Bs
El tiempo y la tasa de inters deben ir en la misma unidad; cuando el tiempo viene indicado en meses y
la tasa en unidades de ao, se suele transformar tasa anual en su equivalente mensual.
Ejemplo N 2: Qu inters producir un capital de Bs.50.000 a una tasa del 9% anual durante 14 meses?
Debemos transformar la tasa en la misma unidad de tiempo: 0.09=12=0,0075
Aplicamos formula I=cin
50.000(0,0075) (14) = Bs.5.250
Cuando el tiempo viene indicado en unidades de diferentes rdenes es necesario transformar, realizar la
conversin del tiempo.
Ejemplo N 3: Qu inters producir un capital de Bs.10.000 a una tasa del 9% anual durante 1 ao, 8 meses
ms 130 das?
3.
Partiendo de la formula Fundamental del inters simple, nos ser fcil despejar el capital, la tasa o el tiempo.
c =
I
in
(3)
= I (4)
cn
n =
(5)
ci
I = 2.400,00
n = 3 aos
i = 0,1
c =
I
In
c = 2.400,00 = Bs 8.000,00
0,1 (3)
Ejemplo N 2: Un Capital Bs.8.000, 00 ha producido un inters de Bs.2.400, 00 Determine la tasa.
I
I
cn
I = 2.400,00
= 0,1 =10%
8.000,00 (3)
Ejemplo N 3 Un Capital Bs.8.000, 00 00 a una tasa 10% anual, ha producido un inters de Bs.2.400, 00
Determine el tiempo.
N
I
Ci
n = 2.400,00 = 3 aos
8.000 (0,1)
Ejemplo N 4 Un Capital Bs.6.000, 00 a una tasa 9% anual, ha producido un inters de Bs.675, 00
Determine el tiempo.
N
n=
I
Ci
675,00
6.000 (0,09)
= 1,25 aos
En la prctica comercial no es costumbre indicar el tiempo en forma de nmero mixto, ser necesario
transformar 1,25 aos, en unidades de mes, como 1 ao tiene 12 meses nos quedara:
1,25 aos (12)
=
15 meses.
1,25 aos = 1 ao + 0,25 (12) =
4.
1 ao + 3 meses
EL INTERES SIMPLE.
El inters simple suele cancelarse en determinados lapsos comprendidos entre la fecha en la cual el capital
comienza a producir intereses y aquella en la que termina de producirlos. No obstante, puede convenirse que
el total de intereses, se cancelara en la fecha del reembolso del capital que los produjo. En este caso, la suma
del capital inicial ms los intereses producidos se denominaran monto o capital final.
Si deseamos obtener directamente, el monto de un capital colocado a inters simple, podemos razonar en la
forma siguiente: sabemos por definicin, que capital final es igual al capital inicial ms los intereses ganados.
Sabemos tambin que la formula (2) nos proporciona el interese simple:
M = C+I (a)
I = cin
(b)
M = C + cin
M = C (1+in)
) ] (6)
Cf = Co. [1 +(
Esta frmula nos proporcionara el monto o capital final, a inters simple, en funcin del
capital inicial, tasa y tiempo.
Ejemplo:
Determinar el capital final de un capital inicial de Bs.8.000, 00 prestado durante 2 aos a una tasa del 10%
anual.
)]
Cf = Co. [1 +(
Datos:
Co= 8.000,00
n = 2 aos
i = 10% 0,1
Cf = ?
CF= 8.000,00 [1+ (2x0, 1)] = 8.000,00 (1,20) = 9.600,00 Bs.
Esta Formula nos proporciona el capital final o monto directamente. Si deseamos determinar los intereses
producidos haremos:
I = CF CO
(7)
I = 9.600 -8.000,00 = 1.600,00 BS.
El monto o capital final tambin podemos obtenerlo, en forma indirecta, sumando al capital inicial los
intereses ganados.
CF = CO+I
C F = 8.000,00 + 1.600,00 = 9.600,00 BS.
CAPITAL INICIAL
Co
(8)
Ejercicio.1
Se ha prestado un capital a una tasa del 10% anual, durante 2 aos: si se ha recibido Bs.9.600, 00 por
concepto de capital inicial ms interese. Determinar el capital prestado.
Co
9.600,00
[1+ (0,1) (2)]
= 9.600
1,2
= 9.600,00
= Bs.8.000, 00
Ejercicio.2
Se ha prestado un capital a una tasa del 9% anual, durante 70 das: si el monto ascendi a Bs.8.648, 75
Determine el capital prestado.
REPUESTA 1
Datos:
Co= ?
n = 70 das
i = 9% anual
0,0175 diario
Cf = 8.648,75 Bs
Co=
8.648,75
[1+ (0,0175) (70)]
8.648,75
1,0175
= Bs.8.500, 00
8.648,75
1,0175
= Bs.8.500, 00
REPUESTA 2
=
8.648,75
1+ (0,09) (70)
360
Cf = Co. [1 +(
n=
TIEMPO
(9)
Ejercicio.1
Durante cunto tiempo se ha invertido un capital de Bs 30.000,00 si ha producido Bs.2.100, oo a una tasa del
a) 10% anual b) 1,5% mensual.
REPUESTA 1
Datos:
Co= 30.000, oo
n=?
i = 10% anual a)
0,015 mensual b)
Cf = 30.000, oo+ 2.100, oo= Bs.32.100, oo
I = 2.100, oo
Aplicamos formula: (5)
n
n=
2.100,00
I
ci
(a)
30.000, 00 (0,1)
0, 7 (12) =8, 40 meses 0, 40 meses (30) = 12 Das
n
I
ci
MESES MS
12
DA
(b)
REPUESTA 2
Datos:
Co= 30.000,00
n=?
i = 0,015 mensual b)
Cf = 30.000, oo+ 2.100, oo= Bs.32.100, oo
I = 2.100, oo
n= 2.100,00
= 4,666 meses
30.000, 00 (0,015)
APLICAMOS LA FORMULA
(9)
n=
REPUESTA 1
Datos:
Co= 30.000,00
n=?
i = 10% anual a)
0,015 mensual b)
Cf = 30.000, 00+ 2.100, 00= Bs.32.100, 00
I = 2.100, 00
n= 32.100-30000
30.000 (0,1)
= n=
2.100,00
3.000
= 0,7 aos
REPUESTA 2
Datos:
Co= 30.000, oo
n=?
i = 0,015 mensual b)
Cf = 30.000, oo+ 2.100, oo= Bs.32.100, oo
I = 2.100, oo
n=
n= 32.100-30000 = n=
30.000 (0,015)
2.100,00
450
= 4,666 aos
Si deseamos obtener el tiempo en unidades de ao, ser necesario que transformemos la tasa mensual en su
equivalente anual. 1,5 (12) = 18% anual o por regla de 3
i=
(10)
i=
(11)
Ejercicio.1
A que tasa se h colocado un capital de Bs 9.000,00 si ha producido un inters de Bs.2.970, 00
a) En 3 aos
b) en 6 meses y 16 das.
i=
i = 360 (2.970,00) = 0,6061
9.000 (196)
60,61% diaria
CONCLUSION:
Llamaremos Inters simple a los rendimientos que produce un capital fijo (el inicial) y ser proporcionar al
volumen del capital, al vencimiento de la inversin y al tipo de inters. Al capital inicial tambin se le
denomina monto, valor final, valor futuro.
La tasa de inters se presenta en forma porcentual 10% y/ o en forma unitaria 0,10
El tiempo es la duracin de una operacin financiera.
Tasa de inters es el inters que devenga cada unidad de capital financiero (cada bolvar de capital) en una
unidad de tiempo (ao, semestre, trimestre, mes, da)
Inters es la cantidad que se paga o gana por dar u obtener un dinero en calidad de prstamo.
Capital es toda cantidad invertida en una operacin financiera con la finalidad de generar ganancias.
CARACATERISTICAS:
El capital inicial no vara durante el tiempo de la operacin financiera, ya que los intereses no se
suman al capital
La tasa de inters siempre se aplica sobre el mismo capital, es decir capital inicial.
Los intereses siempre sern iguales en cada periodo.
1.
EJERCICIO.
Calcular el valor de un capital de Bs. 30.000,00 colocados a la operacin financiera simple en un
perodo de: 1 cuatrimestres, 1 semestres y 30 das, siendo la tasa de inters simple del 14,7 %
anual con capitalizacin bimensuales de los intereses.
PROCEDIMIENTO PARA RESOLVER PROBLEMAS:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
DATOS:
Co = 30.000,00
n = 84,33 Trimestres
i = 14,7% 0,0245 (esta variable debe estar en la misma unidad que la variable n, aplicamos una regla
tres)
Cf = .?
CO NV E R SI O N D E L T I E MP O:
1CUATRIMESTRE: 2 X 4 = 8/2 = 4 BIMESTRES
1 SEMESTRES:
1 X 6 = 6/2 = 3 BIMESTRES
30 DAS:
30 / 60 = 0,5 BIMESTRES *
n = 7,50 Bimestres
DE LA TASA: APLICAMOS REGLA DE 3: 12 MESES LA TASA ES 14,7% entre 100= 0.147 cul ser la
tasa en dos meses (1 bimestre) 0,147 *2 /12 = 0,0245
F OR M UL A
CA PI T AL FIN AL
C F = C O . [1 + ( N . I ) ]
Co
i=
I = 5.512,50 = 5.512,50 = 0,0245 = 2,45% Bimensual.
30.000 (7,50)
225.000
I=
Co =
)
)
___I____
(
) - 1]
___ I____
) - 1]
Cf =
- 1]
(1)
(2)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
EJ E RC ICI O S Y PR O BL E M A S D E IN T ER E S SI M PL E
Hallar el inters que producir un capital de 20.000 invertido al a) 12% anual durante 3 aos. b) 9 % anual
durante 2 aos y 3 meses y c) 1% mensual durante 100 das.
Determinar el capital que ha producido un inters de Bs.300, 00 en a) 2 aos a la tasa del8% anual y b) 2 aos,
3 meses y 10 das a la tasa del 9% anual.
A que tasa de inters se ha colocado un capital de Bs.9.000,00 si se ha producido un inters de Bs. 2.970,00
a) En 3 aos; b) 6 meses y 16 das.
Durante cunto tiempo se ha invertido un capital de Bs.30.000 si ha producido Bs.2.100 a) al 10% anual b)
1,5% mensual.
Determine el capital final de Bs.5.000 invertido durante a) 70 das al 8% anual b) 3 meses al 1% mensual
Cuanto debo invertir hoy si quiero disponer dentro de 2 aos de Bs.1.500 Bs, si me aseguran un 6% de inters
anual Para ese plazo. Repuesta: (co= 1.339,29 Bs.)
Calcule el valor final de un monto de Bs. 36.783 Bs. Colocados a capitalizacin simple a: 2 aos, 3 trimestres, 2
bimestres y 18 meses con una tasa de inters anual de 21,5%. (cf= 73.000,22 Bs)
En que tiempo un capital de Bs. 65.370,00 colocados al 29% anual de inters simple se transforma en un capital
de Bs. 125.490,00 (n= 3,17 aos)
Calcule el valor de un capital de Bs.30.000,00 colocados a la operacin financiera simple en un periodo de: 6
aos,12 cuatrimestres, 4 semestres,10 bimestres y 140 das, siendo la tasa de inters simple de 14,7 % anual
con capitalizacin Bimensual de intereses.
Qu inters produce un capital de Bs.35.970, 00 colocados al 20% semestralmente en un perodo de: 5 aos, 6
trimestres, 7 bimestres y 35 das con capitalizaciones cuatrimestrales.
Determines el tiempo que deber transcurrir para que un capital invertido a una tasa del 8% anual, se convierta
en 3, 5 veces mayor.
Cuanto tiempo se tardara en cuadruplicarse un capital a una tasa del 12% anual.
En cuanto tiempo se duplica un capital en una corporacin que reconoce el 4% mensual.
PROBLEMAS
1) Nuestra empresa necesita obtener un prstamo de Bs 200.000 durante 6 meses. Nos ofrecen dos
alternativas.
a) Tasa del prstamo 12% anual. Gastos operacionales Bs.400 masa una comisin del 2%
sobre los primero 100.000 y 1% anual sobre el resto del prstamo.
b) Tasa del prstamo 8% anual. Gastos operacionales 6& de comisin sobre el prstamo.
Determine la alternativa que ms conviene a nuestra empresa.
2) Invertimos Bs.60.000 al 12% a inters simple. A los 6 meses la tasa de inters baja un 3% anual,
por lo cual se decide retirar Bs.20.000 de capital. Determine el monto que recibiremos 14 meses
despus de haberse efectuado la inversin.
3) Dos personas formaron una sociedad con un capital de Bs.500.000. Al final del Segundo ao
liquidaron la sociedad. El primer socio recibi Bs. 300.000 y el segundo Bs. 400.000. Determine el
capital invertido por cada socio y la tasa de inters percibido por su inversin.
4) Invertimos un capital al 9% anual a inters simple. Transcurrido 2 aos, retiramos la mitad del
capital invertido y 6 meses ms tarde volvemos a retirar una cuarta parte del capital. Si 6 meses
= c.i.n
I =20.000 (0,12) (3) = 7.200 BS.
El tiempo est dado en diferente unidad de tiempo, lo llevamos a unidad de aos y no cambiamos la tasa
de inters. (3 meses es 0,25 aos)
I =20.000 (0,09) (2,24) = 4.050 BS.
CASO (c) 1% mensual durante 100 das.
La tasa viene dada en unidad de tiempo mensual, la transformamos en ao y aplicamos
I =20.000 (0,12) (100) = 666,66 BS.
360
5.-Determine el capital final de Bs.5.000 invertido durante a) 70 das al 8% anual b) 3 meses al 1% mensual
R) DATOS:(MONTO O CAPITAL FINAL) CASO (a) Tiempo en das
Cf = Co. [1 +(
)]
PROBLEMAS
1) Nuestra empresa necesita obtener un prstamo de Bs 200.000 durante 6 meses. Nos ofrecen dos
alternativas.
a) Tasa del prstamo 12% anual. Gastos operacionales Bs.400 mas una comisin del 2% sobre
los primero 100.000 y 1% anual sobre el resto del prstamo.
c)
Tasa del prstamo 8% anual. Gastos operacionales 6& de comisin sobre el prstamo.
Determine la alternativa que ms conviene a nuestra empresa.
a)
12.000 Bs.
b)
8.000 Bs.
= 12.000
E J E R C I C I O S D E I N T E R E S C O MP U E ST O
2) Determine el valor al cabo de 8 aos, 6 semestres, 8 trimestres y 122 das de un capital de Bs.
280.000,00 si la tasa de inters compuesto es de 3% trimestral con capitalizaciones semestrales.
3) Calcule los intereses de un capital de Bs.442.823, 00 a una tasa de inters 9% trimestral en un
periodo de tiempo 3,81 semestre.
4) Determine el capital que invertido durante 4 aos a tasa efectiva anual del 10%, con capitalizaciones
anuales, produjo un monto de Bs.146,41
5) Un capital invertido al 8% con capitalizaciones anual, en 10 aos, su monto ascendi a Bs.
21.589,25. Determine el inters.
6) A cunto ascender el monto producido por un capital colocado a una tasa del 8% anual, con
capitalizacin anual, si en 10 aos, a un producido de bS. 11.589,25
7) Determine el capital que colocado al 8% anual, con capitalizaciones anuales, si el 10 aos ha
producido un intereses de Bs.11.589,25
8) Si se han invertido Bs.10.000,00 AL 8% anual con capitalizacin anula, durante 10 aos ha cuanto
ascendern sus intereses.
9) Calcular el valor de un capital financiero de Bs. 561.938,00 en un sistema de capitalizacin
compuesta para un periodo de 3 aos, 18 cuatrimestre, 20 bimestre, 13 semestres y 148 das con un
factor de proporcionalidad de 12,3% trimestral con capitalizaciones cuatrimestrales de inters.
10) Determine el valor al cabo de 8 aos, 6 semestres, 8 trimestres y 122 das de un capital de Bs.
280.000,00 si la tasa de inters compuesto es de 3% trimestral con capitalizaciones semestrales.
11) Calcule los intereses de un capital de Bs.442.823, 00 a una tasa de inters 9% trimestral en un
periodo de tiempo 3,81 semestre.
12) Determine el capital que invertido durante 4 aos a tasa efectiva anual del 10%, con capitalizaciones
anuales, produjo un monto de Bs.146,41
13) Un capital invertido al 8% con capitalizaciones anual, en 10 aos, su monto ascendi a Bs.
21.589,25. Determine el inters.
14) A cunto ascender el monto producido por un capital colocado a una tasa del 8% anual, con
capitalizacin anual, si en 10 aos, a un producido de bS. 11.589,25
15) Determine el capital que colocado al 8% anual, con capitalizaciones anuales, si el 10 aos ha
producido un intereses de Bs.11.589,25
16) Si se han invertido Bs.10.000,00 AL 8% anual con capitalizacin anula, durante 10 aos ha cuanto
ascendern sus intereses.