Sistema de amortizacin Alemn o cuotas de capital iguales

Sistema de amortizacin en el que la cuota vara a lo largo de toda la vida del

prstamo, la proporcin que se paga de capital se mantiene constante,
mientras que la cantidad destinada a la cancelacin de los intereses disminuir.
La parte de la cuota destinada a amortizacin de capital se mantiene constante
y los intereses y la cuota sern decrecientes.
Los rasgos distintivos del sistema alemn son:

Cuota de amortizacin de capital peridica constante.

Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye
siempre en una suma fija.
Cuota total decreciente como consecuencia de las caractersticas de los
componentes anteriores.

Formulas usadas en mtodo Alemn

Interes=iSaldo 1
Capital de amortizacin=

Prestamo
nmero de perdos

Cuotai=Interes + Capital Amortizado

Saldo =Saldo 1Capital amortizado
Donde:
i=Tasa de inters
ni= Periodo amortizado (ni=1,2,3---n)
Ejemplo
Se realiza un prstamo de $4 000 000, se acuerda pagarlo en siete cuotas con
una tasa de inters semestral del 15%. Se desea calcular el valor de la cuota y
construir una matriz de pago que muestre como se distribuye la cuota de
intereses y abonos de capital.
Datos:
Prstamo: $4 000 000
Tasa de inters (i)=15% semestral
Periodos (n)=7 semestres
Valor a pagar:

Ingeniera Econmica

Capital de amortizacin=

$ 4000000
=$ 571,428.57
7

Tabla N1: Tabla de amortizacin Mtodo Alemn

Perodo

Inters del
perodo

Capital
Amortizado

Cuota a
pagar

0
1
2
3
4
5
6
7

Total

$
600,000.00
$
514,285.71
$
428,571.43
$
342,857.14
$
257,142.86
$
171,428.57
$
85,714.29
$
2,400,000.00

$
571,428.57
$
571,428.57
$
571,428.57
$
571,428.57
$
571,428.57
$
571,428.57
$
571,428.57
$
4,000,000.00

$
1,171,428.57
$
1,085,714.29
$
1,000,000.00
$
914,285.71
$
828,571.43
$
742,857.14
$
657,142.86

Calculo tpico:
Para el perodo 1, ni=1

Interes=iSaldo 1
Interes1=15 $ 4000000=$ 600,000.00

Cuotai=Interes + Capital Amortizado

Cuota1=$ 600,000.00+ $ 571,428.57=$ 1,085,714.29

Saldo =Saldo 1Capital amortizado

Saldo =$ 4000000$ 571,428.57=$ 3,428,571.43

Sistema de amortizacin Francs

Saldo
$
4,000,000.00
$
3,428,571.43
$
2,857,142.86
$
2,285,714.29
$
1,714,285.71
$
1,142,857.14
$
571,428.57
$
-

Ingeniera Econmica

Sistema de amortizacin francs o de dividendos iguales: aquel que genera

dividendos de pago peridicos iguales, cuyos valores de amortizacin de
capital son crecientes en cada periodo, y los valores de intereses sobre el
capital adeudados son decrecientes
Te permitir obtener el dividendo estimado a pagar, de acuerdo, el monto del
prstamo.
Caracterizado por:

Cuotas de pago constante a lo largo de la vida del prstamo.

Tambin asume que el tipo de inters es nico durante toda la
operacin. El objetivo es analizar no slo el valor de las cuotas, sino su
composicin, que vara de un perodo a otro.
Cada cuota est compuesta por una parte de capital y otra de inters.
En este sistema, el valor total de la cuota permanece constante y el
inters disminuye a medida que decrece el principal.

Formulas usadas en mtodo Francs

Interes=iSaldo 1
Cuota =

Prestamo
( 1+i )nmerode perdo
1
i

Capital de amortizacin =Cuota Interes

Saldo =Saldo 1Capital amortizado
Donde:
i=Tasa de inters
ni= Periodo amortizado (ni=1,2,3---n)
n= Nmero total de perodos
Ejemplo
Se realiza un prstamo de $4 000 000, se acuerda pagarlo en siete cuotas con
una tasa de inters semestral del 15%. Se desea calcular el valor de la cuota y
construir una matriz de pago que muestre como se distribuye la cuota de
intereses y abonos de capital.
Datos:
Prstamo: $4 000 000
Tasa de inters (i)=15% semestral

Ingeniera Econmica

Periodos (n)=7 semestres

Cuotai=

Cuotai=

Prestamo
( 1+i )nmero de perdo
1
i
$ 4 000 000
=$ 961,441.45
( 1+15 )7
1
15

Tabla N2: Tabla de amortizacin Mtodo Francs

Inters del
perodo

Perodo

Capital
Amortizado

Cuota a
pagar

0
$
600,000.00
$
545,783.78
$
483,435.13
$
411,734.18
$
329,278.09
$
234,453.59
$
125,405.41

1
2
3
4
5
6
7
Total

$
2,730,090.18

$
361,441.45
$
415,657.67
$
478,006.32
$
549,707.27
$
632,163.36
$
726,987.87
$
836,036.05
$
4,000,000.00

Calculo tpico:
Para el perodo 1, ni=1
Interes=iSaldo 1
Interes1=15 $ 4,000,000.00=$ 600 000.00

$
961,441.45
$
961,441.45
$
961,441.45
$
961,441.45
$
961,441.45
$
961,441.45
$
961,441.45

Saldo
$
4,000,000.00
$
3,638,558.55
$
3,222,900.87
$
2,744,894.55
$
2,195,187.28
$
1,563,023.91
$
836,036.05
-$
0.00

Ingeniera Econmica

Capital de amortizacin =Cuota Interes

Capital de amortizacin 1=$ 961,441.45$ 600 000.00=$ 361,441.45

Saldo n=Saldo 1Capital amortizado

Saldo 1=$ 4 000 000$ 361 , 441 . 45=$ 3 , 638 ,558 . 55

FRMULAS de INTERS COMPUESTO

F=P ( 1+i )

Donde:
P= valor presente
F= valor futuro
i=tasa de inters
Nmero de periodo (n)

F
=( 1+i )n
P
ln

( FP )=ln ( 1+i )

ln

( FP )=n ( 1+i )

Ingeniera Econmica

ln
n=

( FP )

ln ( 1+i)

Tasa de inters

F
=( 1+i )n
P

=( 1+ i )
P

( FP 1)100

i=

Conclusiones y recomendaciones:
Conclusiones:

En el sistema de amortizacin francs las cuotas son iguales y

consecutivas, lo cual significa que el deudor deber abonar todos los
meses la misma suma dineraria.
En el sistema de amortizacin francs primero se cancela, es decir se
paga, una proporcin mayor de inters y menor de capital, lo cual se
invierte con el paso del tiempo.
En el sistema de amortizacin alemn las cuotas son decrecientes y
consecutivas, lo cual significa que con el paso del tiempo el deudor
deber ir abonando menos dinero.
En el sistema de amortizacin alemn, el capital se mantiene constante
y el inters va decreciendo juntamente con el valor de las cuotas.

Ingeniera Econmica

Recomendaciones

Si al momento de realizar un prstamo se tiene un riesgo de que los

ingresos disminuyan en el futuro por alguna razn el mtodo de
amortizacin que debera optar ser el sistema Alemn.
Por el contrario si estoy seguro de que mis ingresos a lo largo del tiempo
van a ser constantes y voy a poder cumplir con un anualidad establecida
el mtodo de amortizacin que deber usar es el sistema Francs.
Se piensa cancelar anticipadamente el crdito en algn momento,
conviene elegir el sistema Alemn, debido a que las primeras cuotas se
componen en mayor proporcin de capital y su saldo de deuda ser
menor que bajo el sistema Francs.

Referencias:

Dib
Leticia.(s.f)
Matemtica
Financiera.
Recuperado
de:
http://www.zonabancos.com/ar/analisis/blogs/10-matematica-financieraaplicada-al-negocio-bancario-14557-sistemas-de-amortizacion-de-prestamossistema-aleman.aspx
Annimo.
(s.f).
Sistemas
de
amortizacin.
Recuperado
de:
http://www.famaf.unc.edu.ar/~kisbye/MF/2010/Sistemas_Amortizacion.pdf