DOCUMENTO DE APOYO.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS.

Estados Financieros bsicos Definicin.
Daremos inicio al curso con una breve explicacin de los Estados Financieros Bsicos usados en
el anlisis contable y financiero de las empresas, teniendo en cuenta la diferencia que existe en
los conocimientos de los integrantes del grupo.
Primero una definicin general:
Los Estados Financieros son documentos que debe preparar toda empresa al terminar cada
ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los resultados econmicos
obtenidos en las actividades a lo largo de dicho perodo.
Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operacin y funcionamiento
de las empresas, toda la informacin que en ellos se muestra debe servir para conocer todos
los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se
presentaron en ellos a cabo del ejercicio econmico, tambin para apoyar la planeacin y
direccin del negocio, la toma de decisiones, el anlisis y la evaluacin de los encargados de la
gestin, ejercer control sobre los rubros econmicos internos y para contribuir a la evaluacin
del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos.
En Colombia se reglamenta la utilizacin de Estados Financieros y sus elementos en el Decreto
nmero 2649 de 1993, el objetivo principal de este artculo es mostrar las principales clases de
estados financieros que en ltimas son los principales abastecedores de informacin dentro de
las organizaciones.
En el complejo mundo de los negocios, hoy en da caracterizado por el proceso de
globalizacin en las empresas, la informacin financiera cumple un rol muy importante al
producir datos indispensables para la administracin y el desarrollo del sistema econmico.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son utilidad y
confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de adecuar sta al
propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas, los inversionistas, los
trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y, en general, la sociedad. Y, la
confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la empresa.

Los estados financieros bsicos son: el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de
Cambios en el Patrimonio, el Estado de Cambios en la Situacin Financiera, y el Estado de
Flujos de Efectivo.
En el desarrollo del curso aplicaremos solamente las cifras contenidas en el Balance General y
en el Estado de Resultados.

Balance General.
QU ES UN BALANCE GENERAL?
El Balance General es un documento contable que informa en una fecha determinada la
situacin financiera de la empresa, presenta en forma clara el valor de sus propiedades y
derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de
la contabilidad.
El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al ao y con fecha a 31 de
diciembre, firmado por el Contador, el Revisor Fiscal y el Gerente. Cuando se trata de
sociedades, es aprobado por la asamblea general.
Este Estado se compone de tres partes principales: el Activo, el Pasivo, y el Patrimonio.
El Activo suele subdividirse en fijo y circulante; el primero incluye los bienes muebles e
inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el segundo la tesorera, los
derechos de cobro y el inventario. El pasivo se compone del pasivo a largo plazo y pasivo
circulante. El pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (crditos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito comercial,
deudas a un ao). Y, el Patrimonio est compuesto por los recursos propios (capital social,
reservas, utilidades acumuladas).

A continuacin puedes observar su estructura:

BALANCE GENERAL (Esquema)
ACTIVO

PASIVO

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Disponible
Deudores
Inventarios
Activo No Corriente
Propiedad Planta Y Equipo
Intangibles
Diferidos

Obligaciones Financieras
Proveedores
Cuentas Por Pagar
Impuestos Gravmenes Y Tasas
Obligaciones Laborales
Diferidos
Pasivo No Corriente

Valorizaciones

Otros Pasivos De Largo Plazo

TOTAL ACTIVO

Bonos Y Papeles Comerciales

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
Capital Social
Supervit De Capital
Reservas
Revalorizacin Del Patrimonio
Utilidad Del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO

Estado de resultados.
CUL ES EL ESTADO DE RESULTADOS?
El Estado de Resultados es el documento contable que muestra el resultado de las operaciones
de una entidad durante un periodo determinado, tomando como parmetro los ingresos y
gastos efectuados; y finalmente, proporciona la utilidad (o prdida) neta de la empresa.

Este Estado muestra la diferencia entre el total de los Ingresos en sus diferentes modalidades:
venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones; y los egresos representados por costos de
ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos.
A continuacin puedes observar el esquema general del Estado de Resultados:

ESTADO DE RESULTADOS (Esquema)

INGRESOS
(-) Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos operacionales de ventas
(-) Gastos Operacionales de administracin
UTILIDAD OPERACIONAL
(+) Ingresos no operacionales
(-) Gastos no operacionales
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
(-) Impuesto de renta y complementarios
UTILIDAD NETA.

Introduccin al anlisis financiero.

Anlisis Financiero.
Es importante que conozcamos las bases y fundamentos del anlisis financiero, antes de entrar
de lleno al contenido del curso:
El Anlisis Financiero es una rama del saber cuyos objetivos giran en torno a la obtencin cifras
para la toma de decisiones; a travs de la aplicacin de tcnicas matemticas sobre datos
suministrados por la contabilidad, transformndolos para su debida interpretacin.
En consecuencia, el proceso de anlisis financiero se fundamenta en la aplicacin de
herramientas que se aplican a los Estados Financieros, con el propsito de obtener medidas y
relaciones cuantitativas que sealen el comportamiento de una empresa.
Las tcnicas de anlisis financiero contribuyen, por lo tanto, a la obtencin de las metas
asignadas a cualquier sistema gerencial de administracin financiera, al dotar al gerente del
rea de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un seguimiento permanente y
tomar decisiones acerca de cuestiones tales como: supervivencia, evitar prdidas o
insolvencia, competir eficientemente, maximizar la participacin en el mercado, minimizar los
costos, maximizar las utilidades, agregar valor a la empresa, maximizar el valor unitario de las
acciones.
En resumen, el anlisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o
gerentes financieros como para toda clase de personas, mediante el cual se pueden obtener
ndices de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de
las empresas y que han sido registrados en la contabilidad del ente econmico. Mediante su
uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin, previsin, diagnstico,
evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin de empresas.

Las Razones Financieras Definicin.

QUE SON LAS RAZONES FINANCIERAS?
Las Razones Financieras son uno de los instrumentos ms usados para realizar el anlisis
empresarial, ya que estas miden en un alto grado la eficacia y comportamiento de la
empresa. Igualmente, presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, y pueden
precisar los grados de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y
todo lo que tenga que ver con su actividad.
Estas Razones son ndices estadsticos que muestran la evolucin de las principales magnitudes
de las empresas a travs del tiempo, y tienen por objeto mostrar la salud de la empresa en un
momento determinado.
Los resultados del anlisis por indicadores financieros deben ser comparados con los
presentados por empresas similares o, mejor, de su misma actividad, para otorgar validez a las
conclusiones obtenidas. Porque se puede reflejar, por ejemplo, un incremento en las ventas
del 25 por ciento que parecera ser muy bueno mirado en forma individual pero que, sin
embargo, si otras empresas del sector han incrementado sus ventas en un 40 por ciento, tal
incremento del 25 por ciento no es, en realidad, una tendencia favorable, cuando se le estudia
en conjunto y en forma comparativa.
Al estudiar el cambio ocurrido en un indicador es deseable analizar el cambio presentado,
tanto en el numerador como en el denominador para poder comprender mejor la variacin
detectada en el indicador.
La siguiente es la clasificacin de las razones financieras:
Razones Estticas: Son las que expresan la relacin que guardan partidas o grupo de partidas
del Balance General.
Razones Dinmicas; Son las que expresan la relacin que tienen las partidas o grupo de
partidas del Estado de Resultados.
Razones Mixtas: Son las que expresan la relacin que existe entre partidas o grupo de partidas
del Balance General con partidas del Estado de Resultados.