FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADMICA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

ASIGNATURA:
FINANZAS INTERNACIONALES
TEMA:
ENSAYO PANAMA PAPPERS
DOCENTE:
LUIS QUIROZ
AUTORES:
ACOSTA SALINAS CARLOS
HERRERA BERNNAL ALEJANDRA
LEIVA CORDOBA BRIYHIT
REYES SIALER EDUARDO
CICLO:
VIII

CHIMBOTE - PER
2016

INTRODUCCION:
Panam es considerado un centro financiero "offshore". Las revelaciones de los millones de
documentos filtrados pertenecientes a la firma legal panamea Mossack Fonseca los
llamados Panam Papers o "Documentos de Panam" podran "ahogar" a los lectores en
un mar de trminos y frases confusos. Hay formas legtimas de usar los parasos fiscales,
pero la mayor parte de los operaciones tienen como objetivo esconder a los verdaderos
dueos del dinero y el origen de los fondos, adems de intentar evadir impuestos sobre esos
activos.
Y ya sea que tengan como protagonista a un empresario acaudalado en Alemania que ha
decidido no pagar tributos, a un narcotraficante internacional o el jefe de un rgimen brutal,
los mtodos empleados son bastante similares.
Una enorme filtracin de documentos confidenciales revel cmo personas adineradas y
poderosas usan los parasos fiscales para ocultar su riqueza. Once millones de documentos
fueron filtrados de una de las compaas ms reservadas del mundo, la firma legal
panamea Mossack Fonseca. Dichos documentos muestran cmo Mossack Fonseca ayud
a clientes a lavar dinero, esquivar sanciones y evadir impuestos. La compaa dice que oper
de forma intachable durante 40 aos y que jams ha sido acusada de actividades criminales.
Los documentos muestran vnculos con 72 jefes de estados actuales y pasados, incluyendo
algunos acusados de saquear sus propios pases
DESARROLLO:
Panam, en el centro de la tormenta tras la divulgacin de documentos que revelan tramas
de lavado de dinero. En el centro del escndalo est la mecnica de los parasos fiscales que
florecieron a partir de la desregulacin financiera internacional de los aos 80. El secretario
General de la OCDE, Angel Gurria, seal este lunes que las revelaciones "iluminan una
cultura de secretismo de Panam". La OCDE, que agrupa a 34 de las principales potencias
econmicas, ha bregado por poner lmites a los parasos fiscales aunque, segn sus crticos,
no ha hecho mucho ms que poner una pantalla protectora. Aun as, desde Panam, Felipe
Chapman socio director de Indesa, una empresa financiera, se mostr preocupado por la
repercusin que puede tener para el pas.
Panam es muy distinta al resto de pases latinoamericanos, econmicamente hablando. En
un continente de estados intervencionistas, sus gobiernos han buscado interferir lo mnimo
necesario con los negocios. En una regin proverbialmente ensimismada, cerrada por largo
tiempo al impacto de las corrientes financieras y comerciales internacionales, Panam es
portuaria, cosmopolita, y en pocas recientes, bastante prspera.
En 2015 fue el pas latinoamericano cuyo PIB ms creci, a tasas cercanas al 6% anual.
Desde su independencia de Colombia en 1903, Panam ha tenido al dlar como su moneda
y la globalizacin como su estrategia preferida. El estandarte econmico nacional es, por

supuesto, el Canal de Panam. Pero a la par con esa va interocenica, Panam construy
un centro financiero internacional que hoy est en la noticia por cuenta de los Panam
Papers, el escndalo que revel los mecanismos usados por muchos poderosos para
esconder riquezas.
Amrica Latina
Los Panam Papers son un desafo para las democracias de la regin que tienen que
mostrar una solidez institucional que muchas veces ha brillado por su ausencia. El caso ms
fuerte es, sin lugar a dudas, el del presidente argentino, Mauricio Macri. Este martes, el jefe
de gabinete Marcos Pea dio una conferencia de prensa en la que neg que hubiera nada
ilegal en la sociedad offshore que aparece en los documentos filtrados.
Conexin con Rusia
Los documentos tambin revelan el supuesto lavado de mil millones de dlares, el cual fue
llevado a cabo por un banco ruso y que involucr a colaboradores cercanos al presidente,
Vladimir Putin. La operacin fue realizada por el Banco Rossiya, que se encuentra sujeto a
sanciones de Estados Unidos y la Unin Europea luego de que Rusia anexara Crimea.
Conexin con Islandia
Los datos sobre Mossack Fonseca tambin muestran cmo el primer ministro de Islandia,
Sigmundur Gunnlaugsson, tena un inters no declarado en los bancos de su pas que fueron
rescatados. Gunnlaugsson ha sido acusado de esconder millones de dlares de inversiones
en los bancos de su pas usando una firma extraterritorial discreta. Los documentos filtrados
muestran que Gunnlaugsson y su esposa compraron la firma extraterritorial Wintris en 2007.
Los seis de los mtodos ms usados para las transacciones ilegales:
Empresas fantasmas:
Una empresa fantasma tiene la apariencia externa de un negocio legtimo. Pero es slo una
fachada. No hace nada, salvo manejar su propio capital, escondiendo quin es el dueo de
los fondos. Esconder los verdaderos dueos del dinero es una de las funciones de las
empresas fantasmas. Su directiva suele estar conformada por abogados, contadores e
incluso empleados de limpieza. El equipo slo presta su firma y permite que sus nombres
aparezcan los encabezados de los documentos.
Centros financieros "offshore"
Si tienes una empresa fantasma lo ms probable es no quieres tener como sede a Londres o
Pars, donde las autoridades pueden fcilmente descubrir quin es el propietario, si
realmente lo desean.
En su lugar, lo que necesitas es un centro financiero offshore (extraterritorial) o lo que
comnmente se conoce como un paraso fiscal.
Las Islas Vrgenes son el hogar de muchas empresas "offshore".
Estos suelen encontrarse en pases conformados por pequeas y bellas islas (de ah el
nombre) y que permiten el secreto bancario y cobran impuestos muy bajos o nulos sobre las
transacciones financieras.
Hay muchas de estas naciones en el mundo, como las Islas Vrgenes britnicas, Macao, las
Bahamas y Panam.
En estos pases la mayora de los servicios financieros son perfectamente legales. Pero es,
en particular, el secretismo lo que los vuelve atractivos para los evasores fiscales y los

delincuentes del resto del mundo, especialmente si los reguladores son dbiles o hacen la
vista gorda.

Acciones y bonos al portador

Las acciones y bonos al portador dan una capa extra de anonimato que
permite mover fcilmente grandes cantidades de dinero de origen dudoso.
Por ejemplo, uno de estos ttulos por un valor de 5 libras esterlinas dice en el
Anverso: "Prometo pagar al portador, a requerimiento, la suma de 5 libras".
Esto significa que si tienes uno de estos papeles en tu bolsillo, el dinero es tuyo y lo puedes
gastar en lo que quieras.
Pero los bonos y las acciones al portador usados para esconder dinero son por cifras mucho
mayores y suelen guardarse en maletines o cajas de seguridad.
Normalmente tienen un valor de unos US$14.000 y son muy tiles para aquellos que no
quieren ser identificados como dueos de determinados fondos.
Lavado de dinero
El lavado de dinero consiste en "limpiar" dinero sucio de modo que pueda ser usado sin
despertar sospechas. El lavado de dinero consiste en hacer parecer que dinero sucio es
limpio. Si eres un narcotraficante, un estafador o, digamos, un poltico corrupto, lo ms
probable es que tengas mucho efectivo y ninguna manera de gastarlo o esconderlo (para
tiempos de necesidad) sin despertar sospechas. Por eso, el dinero debe ser lavado para
poder ser enviado a una firma dudosa en un centro financiero offshore o bien ser convertido
en bonos al portador, propiedad de una empresa fantasma sobre la que nadie sabe.
Violacin de sanciones
Una de las maneras de penalizar y tratar de limitar el poder de regmenes cuestionados son
las sanciones internacionales. Estas pueden incluir restricciones a la importacin de
equipamiento militar y municiones, y prohibiciones a la exportacin de petrleo y otros
bienes. Pero tambin puede tratarse de penalidades contra personas: cerrar cuentas
bancarias de dictadores, sus allegados, familiares y simpatizantes. Una de las sanciones
ms comunes es restringir las exportaciones de petrleo. Actualmente el gobierno britnico,
por ejemplo, tiene vigentes miles de sanciones contra pases, sus negocios, bancos y
numerosos individuos.
Directiva Europea del Ahorro
Para tratar de evitar que individuos escondan dinero de las autoridades fiscales, la Unin
Europea (UE) introdujo la denominada Directiva Europea del Ahorro (ESD, por sus siglas en
ingls).
Esta permite, bsicamente, que un pas de la UE pueda recaudar impuestos sobre las
cuentas bancarias que sus ciudadanos poseen en otras naciones europeas. Hoy es ms
difcil esconder dinero en Europa. Por eso ha crecido el inters en los parasos fiscales
CONCLUSION:

Los Panama son una enorme filtracin de documentos confidenciales que ha revelado
cmo personas adineradas y poderosas usan los parasos fiscales para ocultar su
riqueza.
Once millones de documentos fueron filtrados de una de las compaas ms
reservadas del mundo, dichos documentos muestran cmo Mossack Fonseca ha
ayudado a clientes a lavar dinero, esquivar sanciones y evadir impuestos.
La compaas, dicen que ha operado de forma intachable durante 40 aos y que
jams ha sido acusada de actividades criminales. La compaa se puede consider
como uno de los cinco mayores proveedores de secreto offshore en todo el mundo.