Professional Documents
Culture Documents
Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
AOS
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente
Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto
20X1
Anlisis
Vertical
USD $
sobre totales
12,176.00
22.00
147,020.00
1,145.00
205,565.00
23,440.00
35,738.00
422,816.00
217.00
19,719.00
8,415.00
11,521.00
Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO
123.00
7,591.00
2,515.00
10,229.00
444,566.00
PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente
129,042.00
251,884.00
20,840.00
1,620.00
2,350.00
405,736.00
15,276.00
10,777.00
4,516.00
30,569.00
436,305.00
Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
5,000.00
0.00
1,457.00
4,718.00
8,261.00
444,566.00
Anlisis
Vertical
sobre
parciales
2.74%
0.00%
33.07%
-0.26%
46.24%
5.27%
8.04%
95.11%
0.00%
0.05%
4.44%
-1.89%
2.59%
0.00%
0.03%
1.71%
0.57%
2.30%
100.00%
2.88%
0.01%
34.77%
-0.27%
48.62%
5.54%
8.45%
100.00%
29.03%
56.66%
4.69%
0.36%
0.53%
91.27%
0.00%
3.44%
2.42%
1.02%
6.88%
98.14%
0.00%
1.12%
0.00%
-0.33%
1.06%
0.00%
1.86%
0.00%
100.00%
31.80%
62.08%
5.14%
0.40%
0.58%
100.00%
1.88%
171.16%
-73.04%
100.00%
1.09%
98.91%
-42.21%
57.79%
1.20%
74.21%
24.59%
100.00%
49.97%
35.25%
14.77%
100.00%
60.53%
0.00%
-17.64%
57.11%
0.00%
100.00%
51.45%
0.00%
-14.99%
48.55%
0.00%
85.01%
Pasivo Corriente
5% 0% 1%
32%
62%
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Ob
Ces
Capital
42%
45%
13%
Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Poltica de inversin ao 1
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
95.11%
422,816.00
2.59%
11,521.00
450,000.00
400,000.00
350,000.00
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
2.30%
10,229.000.00
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2.59%
11,521.00
350,000.00
300,000.00
250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
2.30%
10,229.000.00
AOS
Poltica de Inversin Ao
20X2
Anlisis
20X3
Anlisis
USD $
Vertical
USD $
Vertical
15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00
217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00
44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00
213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00
25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00
5,000.00
0.00
738.00
3,180.00
7,442.00
519,253.00
2.96%
0.00%
36.32%
-0.22%
41.66%
7.13%
8.23%
96.09%
0.00%
0.04%
3.93%
-2.00%
1.97%
0.00%
0.01%
1.20%
0.72%
1.93%
100.00%
41.17%
43.42%
2.65%
0.47%
1.76%
89.47%
0.00%
5.00%
2.93%
1.17%
9.10%
98.57%
0.00%
0.96%
0.00%
-0.14%
0.61%
0.00%
1.43%
0.00%
100.00%
8,893.00
0.00
264,543.00
1,791.00
305,360.00
49,071.00
25,924.00
652,000.00
217.00
24,547.00
12,762.00
12,002.00
35.00
2,404.00
1,494.00
3,933.00
667,935.00
291,507.00
288,037.00
14,235.00
125.00
8,474.00
602,378.00
29,913.00
17,375.00
9,035.00
56,323.00
658,701.00
5,000.00
2,442.00
0.00
1,792.00
9,234.00
667,935.00
1.33%
0.00%
39.61%
-0.27%
45.72%
7.35%
3.88%
97.61%
0.00%
0.03%
3.68%
-1.91%
1.80%
0.00%
0.01%
0.36%
0.22%
0.59%
100.00%
43.64%
43.12%
2.13%
0.02%
1.27%
90.19%
0.00%
4.48%
2.60%
1.35%
8.43%
98.62%
0.00%
0.75%
0.37%
0.00%
0.27%
0.00%
1.38%
0.00%
100.00%
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
95.11%
2.59%
Poltica de Inversin Ao 2
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
96.09%
1.97%
Poltica de Inversin A
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
97.61%
1.80%
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
97.61%
1.80%
15%
50%
35%
Activo Corrie
Cesantas Consolidadas
Efectivo
al
8% 3% 0%
6%
48%
35%
0%
Inventario de
Productos Termin
Otros Activos
Corrientes
45%
Reservas
Utilidades del Ejercicio
Poltica de Financiamiento Ao 1
nversin Ao 1
2.59%
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2.30%
6.88%
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
1.93%
89.47%
9.10%
1.43%
Poltica de Financiamiento Ao 3
de Inversin Ao 3
1.80%
1.86%
Poltica de Financiamiento Ao 2
versin Ao 2
1.97%
91.27%
0.59%
100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
90.19%
8.43%
1.38%
1.80%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
0.59%
8.43%
Activo Fijo
ctivo Corriente
Efectivo
1.38%
Inversiones
Temporales
Provisin de Cartera
Inventario de
Productos Terminados
Inventarios en
Trnsito
Terrenos
1%
Depreciacin
Acumulada
42%
57%
Otros Activos
Corrientes
Subtotal Activo
Fijo Neto
Otros Activos
1%
Inversiones
25%
Activo Diferido
Otros Activos
74%
tica de Financiamiento Ao 1
91.27%
6.88%
1.86%
tica de Financiamiento Ao 2
89.47%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
9.10%
1.43%
Poltica de Financiamiento Ao 3
90.19%
8.43%
1.38%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
8.43%
1.38%
Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta
20X1
USD $
445,960.00
277,043.00
168,917.00
120,444.00
Utilidad de Operacin
48,473.00
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros
8,781.00
18,649.00
32,267.00
6,338.00
IMPUESTO A LA RENTA
1,620.00
4,718.00
Anlisis
Vertical
100.00%
-62.12%
37.88%
0.00%
-27.01%
0.00%
10.87%
0.00%
1.97%
-4.18%
-7.24%
0.00%
1.42%
0.00%
-0.36%
0.00%
1.06%
AOS
20X2
Anlisis
USD $
Vertical
597,879.00
100.00%
387,128.00
-64.75%
210,751.00
35.25%
0.00%
156,583.00
-26.19%
0.00%
54,168.00
9.06%
0.00%
14,193.00
2.37%
10,086.00
-1.69%
52,638.00
-8.80%
0.00%
5,637.00
0.94%
0.00%
2,457.00
-0.41%
0.00%
3,180.00
0.53%
20X3
USD $
744,249.00
446,568.00
297,681.00
191,957.00
105,724.00
19,387.00
50,644.00
71,178.00
3,289.00
1,497.00
1,792.00
Anlisis
Vertical
100.00%
-60.00%
40.00%
0.00%
-25.79%
0.00%
14.21%
0.00%
2.60%
-6.80%
-9.56%
0.00%
0.44%
0.00%
-0.20%
0.00%
0.24%
Anlisis Vertical P y G Ao
COSTOS DE VENTAS
GAST
ADMI
VENT
Otros Egresos
Gast
UTILID
7%0% 1%
4%
26%
61%
IMPUESTO A LA RENTA
1% 9%
0%
2%
26%
63%
COSTOS DE VENTAS
GAST
ADMIN
VENTA
Otros Egresos
IMPUE
Gasto
P y G Ao 1
VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y
VENTAS
os
Gastos Financieros
L EJERCICIO
LA RENTA
Anlisis Vertical P y G Ao 3
COSTOS DE VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y V
0%9%
0%
7%
l PyG Ao 2
25%
Otros Egresos
IMPUESTO A LA REN
58%
VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y
VENTAS
os
IMPUESTO A LA RENTA
L EJERCICIO
Gastos Financieros
nlisis Vertical P y G Ao 3
COSTOS DE VENTAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN Y VENTAS
0%9%
%
Otros Egresos
IMPUESTO A LA RENTA
58%
Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
AOS
VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta
20X1
USD $
445,960.00
277,043.00
168,917.00
20X2
USD $
597,879.00
387,128.00
210,751.00
120,444.00
156,583.00
Utilidad de Operacin
48,473.00
54,168.00
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros
8,781.00
18,649.00
32,267.00
14,193.00
10,086.00
52,638.00
6,338.00
5,637.00
IMPUESTO A LA RENTA
1,620.00
2,457.00
4,718.00
3,180.00
Variacin
absoluta
151,919.00
110,085.00
41,834.00
0.00
36,139.00
0.00
5,695.00
0.00
5,412.00
8,563.00
20,371.00
0.00
701.00
0.00
837.00
0.00
1,538.00
Variacin
Relativa
34.07%
39.74%
24.77%
30.00%
11.75%
61.63%
-45.92%
63.13%
-11.06%
51.67%
-32.60%
Funcin
Logica 1
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
Funcin
Logica 2
1.00
1.00
1.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Funcin
Logica 3
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta
20X2
USD $
597,879.00
387,128.00
210,751.00
20X3
USD $
744,249.00
446,568.00
297,681.00
156,583.00
191,957.00
Utilidad de Operacin
54,168.00
105,724.00
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros
14,193.00
10,086.00
52,638.00
19,387.00
50,644.00
71,178.00
5,637.00
3,289.00
IMPUESTO A LA RENTA
2,457.00
1,497.00
3,180.00
1,792.00
Variacin
absoluta
146,370.00
59,440.00
86,930.00
0.00
35,374.00
0.00
51,556.00
0.00
5,194.00
40,558.00
18,540.00
0.00
2,348.00
0.00
960.00
0.00
1,388.00
Variacin
Relativa
24.48%
15.35%
41.25%
22.59%
95.18%
36.60%
402.12%
35.22%
-41.65%
-39.07%
-43.65%
Funcin Logica
1
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
1.00
1.00
1.00
0.00
1.00
0.00
1.00
0.00
1.00
Funcin
Logica 2
1.00
1.00
1.00
0.00
1.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Funcin
Logica 3
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Compaa XYZ
Estado de Prdidas y Ganancias
(En miles de Dlares)
VENTAS NETAS
COSTOS DE VENTAS
Utilidad Bruta
20X1
USD $
445,960.00
277,043.00
168,917.00
AOS
20X2
USD $
597,879.00
387,128.00
210,751.00
20X3
USD $
744,249.00
446,568.00
297,681.00
120,444.00
156,583.00
191,957.00
Utilidad de Operacin
48,473.00
54,168.00
105,724.00
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos Financieros
8,781.00
18,649.00
32,267.00
14,193.00
10,086.00
52,638.00
19,387.00
50,644.00
71,178.00
6,338.00
5,637.00
3,289.00
IMPUESTO A LA RENTA
1,620.00
2,457.00
1,497.00
4,718.00
3,180.00
1,792.00
Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
20X1
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente
AOS
20X2
USD $
12,176.00
22.00
147,020.00
1,145.00
205,565.00
23,440.00
35,738.00
422,816.00
15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00
217.00
19,719.00
8,415.00
11,521.00
217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00
Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO
123.00
7,591.00
2,515.00
10,229.00
444,566.00
44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00
PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente
129,042.00
251,884.00
20,840.00
1,620.00
2,350.00
405,736.00
213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00
15,276.00
10,777.00
4,516.00
30,569.00
436,305.00
25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00
5,000.00
0.00
1,457.00
4,718.00
5,000.00
0.00
738.00
3,180.00
8,261.00
7,442.00
444,566.00
519,253.00
Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto
Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
Variacin
Absoluta
3,207.00
22.00
41,570.00
2.00
10,768.00
13,603.00
7,020.00
76,144.00
0.00
0.00
675.00
1,947.00
1,272.00
0.00
79.00
1,341.00
1,235.00
185.00
74,687.00
0.00
0.00
84,743.00
26,444.00
7,090.00
836.00
6,778.00
58,823.00
0.00
10,686.00
4,428.00
1,569.00
16,683.00
75,506.00
0.00
0.00
0.00
719.00
1,538.00
0.00
819.00
0.00
74,687.00
Variacin
Relativa
26.34%
-100.00%
28.28%
0.17%
5.24%
58.03%
19.64%
18.01%
0.00%
3.42%
23.14%
-11.04%
-64.23%
-17.67%
49.11%
-1.81%
16.80%
65.67%
-10.50%
-34.02%
51.60%
288.43%
14.50%
69.95%
41.09%
34.74%
54.57%
17.31%
0.00%
-49.35%
-32.60%
-9.91%
16.80%
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Empresa XYZ
Estado de Flujo de Efectivo
Al ao 2
Cambian de
signo
UTILIDAD NETA AO 2
+Depreciaciones
+Amortizaciones
+Proviciones
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Cambian de
signo
3,180.00
1,947.00
2.00
22.00 VEMOS SI LA EMPRESA VENDE, GENER
-41,570.00
-10,768.00 Cuando en este tramo es positivo es buen
-13,603.00 Cuando en este tramo es negativo es malo
-7,020.00
84,743.00
-26,444.00
-7,090.00
836.00
6,778.00
-8,987.00
-490.00
10,686.00
4,428.00 VEMOS LA CONFIANZA
1,569.00 si el saldo es positivo es bueno, porque co
- Si el saldo es negativo es malo, porque sa
719.00
-4,718.00
12,684.00
3,207.00
12,176.00
15,383.00
3,207.00
MPRESA CRECE
egativo es bueno para la empresa, porque estamos creciendo
sitivo es malo, porque nos estamos achicando como empresa
Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
20X2
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente
20X3
USD $
15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00
8,893.00
0.00
264,543.00
1,791.00
305,360.00
49,071.00
25,924.00
652,000.00
217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00
217.00
24,547.00
12,762.00
12,002.00
Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO
44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00
35.00
2,404.00
1,494.00
3,933.00
667,935.00
PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente
213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00
291,507.00
288,037.00
14,235.00
125.00
8,474.00
602,378.00
25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00
29,913.00
17,375.00
9,035.00
56,323.00
658,701.00
5,000.00
0.00
738.00
3,180.00
5,000.00
2,442.00
0.00
1,792.00
7,442.00
9,234.00
519,253.00
667,935.00
Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto
Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
Variacin
Absoluta
6,490.00
0.00
75,953.00
644.00
89,027.00
12,028.00
16,834.00
153,040.00
0.00
0.00
4,153.00
2,400.00
1,753.00
0.00
9.00
3,846.00
2,256.00
6,111.00
148,682.00
0.00
0.00
77,722.00
62,597.00
485.00
2,331.00
654.00
137,819.00
0.00
3,951.00
2,170.00
2,950.00
9,071.00
146,890.00
0.00
0.00
2,442.00
738.00
1,388.00
0.00
1,792.00
0.00
148,682.00
Variacin
Relativa
-42.19%
40.27%
56.15%
41.15%
32.47%
-39.37%
30.67%
0.00%
20.36%
23.16%
17.10%
-20.45%
-61.54%
-60.16%
-60.84%
28.63%
36.36%
27.77%
3.53%
-94.91%
-7.16%
29.67%
15.22%
14.27%
48.48%
19.20%
28.70%
0.00%
-100.00%
-43.65%
24.08%
28.63%
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
Funcin lgica
3
0.00
0.00
1.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Empresa XYZ
Estado de Flujo de Efectivo
Al ao 2
Cambian de
signo
UTILIDAD NETA AO 2
+Depreciaciones
+Amortizaciones
+Proviciones
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Cambian de
signo
1,792.00
2,400.00
644.00
- VEMOS SI LA EMPRESA VENDE, GEN
-75,953.00
-89,027.00 Cuando en este tramo es positivo es bu
-12,028.00 Cuando en este tramo es negativo es m
16,834.00
77,722.00
62,597.00
485.00
-2,331.00
-654.00
-17,519.00
1,958.00
3,951.00
2,170.00 VEMOS LA CONFIANZA
2,950.00 si el saldo es positivo es bueno, porque
- Si el saldo es negativo es malo, porque
2,442.00
738.00
-3,180.00
9,071.00
=DIFERENCIA DE EFECTIVO
+EFECTIVO AL AO 1
=EFECTIVO AL AO 2
-6,490.00
15,383.00
8,893.00
8,893.00
MPRESA CRECE
egativo es bueno para la empresa, porque estamos creciendo
sitivo es malo, porque nos estamos achicando como empresa
Nombre
1
2
3
Capital de trabajo
ActivoCorriente-Pasivocorriente
Ao 2
1.04
1.07
0.48
0.53
0.03
0.03
$ 17,080.00
$ 34,401.00
1.07
1.08
0.53
0.49
0.03
Ao 2
0.01
Ao 3
0.80
0.60
0.48
0.40
0.20
- 0.03
Ao 1
Razn Corriente
N
1
2
3
4
5
Apalancamiento a largo
plazo
CapitalContable/Patrimonio
Apalancamiento
80.00
70.00
60.00
53.82
50.00
49.11
40.00
30.00
20.00
10.00
3.70
Ao 1
N
1
1.1
2
2.1
3
3.1
ndices
72.33
65.23
69.77
62.42
120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
6.35
6.10
Ao 2
Ao 3
20.00%
0.00%
Ao 1
Endeudam
Endeudam
Endeudam
Da
Rotaciones
4.00
3.50
3.06
3.00
2.50
2.01
2.00
1.50
1.21
1.00
0.50
Ao 1
350
3.59
3.31
301.71
300
250
1.72
1.61
Ao 2
Rotacin de las cuentas por cobrar
Rotacin de Inventarios (Ao)
Rotacin de cuentas por Pagar
2.13
1.47
Ao 3
200
181.68
150
119
100
50
0
Ao 1
Das de Cobro
2.50
2.01
2.00
1.50
1.21
1.00
0.50
Ao 1
2.13
1.72
1.61
200
181.68
150
119
100
1.47
Ao 2
Ao 3
50
0
Ao 1
Das de Cobro
Nombre
1
Ciclo operativo
Ciclos Financieros
Frmula
Das de Inventario + Das de
cobrar
Ao 1
Das de Inventarios+Das de
cobro - Das de pago
Ao 2
421.10
329.15
239
117
Ciclos Finan
450.00
421.10
400.00
350.00
329.15
300.00
250.00
239
200.00
150.00
117
100.00
50.00
Ao 1
Rotacin de Activos
Frmula
Ventas
Rootacin de activos fijo
Activos fijos netos
Ventas
Rotacin de activos
operacionales
Activos operacionales
Ventas
Rotacin de activos totales
ActivosTotales
Nombre
1
2
3
Ao 1
Ao
Ao 2
38.71
58.34
15.59
13.39
1.00
1.15
Rotacin
70.00
60.00
50.00
38.71
40.00
30.00
15.59
20.00
10.001.00
Ao 1
Rotacin
70.00
60.00
50.00
38.71
40.00
30.00
15.59
20.00
10.001.00
Ao 1
Rootacin de
Rotacin de a
Rotacin de a
Nombre
1
2
3
4
5
42.73%
40.00%
30.00%
19.4
20.00%
10.00%
1.06%
0.00%
Ao 1
0.61%
0.27
Ao 2
Ao
Ao 3
1.08 Por cada dlar que tengo q pagar en menos de un ao se tiene 1,04 dolares para hacer frente
Tengo 1,04 veces en activos corrientes para hacer frente a los pasivos corrientes
0.49 Por cada dlarq ue tengo que pagar en menos de un ao solo se tiene 0,48 dlares para hacer frente a la deud
Slo tengo 0,48 veces en mis activos corrientes para hacer frente a las deuda si ya no se vende ms
0.01
Por cada dlar que tengo que pagar en menos de una o se tiene 0,03 dlares netos
Nmero de veces)
1.08
0.49
0.01
Ao 3
da o Razn Rpida
0.85
0.78
Impuestos
66.3%
33.7%
Ao 3
98.62% Por cada dlar de inversin en activo totales tenemos una deuda de $0.98
91.45% Por cada dlar de deuda que tenga la empresa $0,93 tenemos que pagar en menos de un ao
8.55% Por cada dlar de deuda que tenga la empresa $0,07 se debe pagar en mas de un ao (largo plazo)
1.49 Por cada dlar que la empresa paga al banco como gasto financiero la empresa gana 1,5 de utilidad operacion
72.33 Por cada dlar que han aportado los socios, la empresa ha levantado activos de $53,82
7233% El activo de la empresa representan 5382% del aporte de los socios
7133%
65.23 Por cada dolar que han aportado los socios estn comprometido en la deuda a corto plazo de la empresa en $
6.10 Por cada dolar que han aportado los socios estn comprometido en la deuda a largo plazo de la empresa en $
5.38
ndices de Endeudamiento
Cobertura de Intereses (n
120.00%
1.60
100.00%
1.40
80.00%
1.20
60.00%
1.00
40.00%
0.80
20.00%
0.60
0.00%
Ao 1
Ao 2
Ao 3
0.40
0.20
Ao 1
Ao 3
3.31 Nuestras cuentas se han convertido en efectivo 3,6 veces en el ao
110 Nosotros estamos recuperando cartera (cobrando) cada 119 das
Depende de la poltica de crdito si est bien o mal
1.47 Estamos vendiendo 1,20 veces en el ao
Los inventarios estn rotando 1.20 veces en el ao
248.39 Tarda 301 das en vender los inventarios
Tenemos los inventarios en bodega. No rotan
2.13
171.12 Estamos pagando cada 181 das
62.29 dias trabajando con plata ajena
Das de rotacin
350
301.71
300
250
227.40
211.69
200
181.68
150
119
100
248.39
171.12
102
110
50
0
Ao 1
Ao 2
Das de Cobro
Das de Inventario
Ao 3
Das de pago
Ao 2
227.40
211.69
200
181.68
150
119
100
171.12
50
0
Ao 1
Ao 2
Das de Cobro
Das de Inventario
Ao 3
Das de pago
Ao 3
358.79 Giro del negocio, cuanto tarda en el ciclo operativo
Ciclos Financieros
358.79
329.15
188
117
110
102
Ao 2
Ao 3
Ao 3
62.01 Por cada dlar que hemos invertido en activos fijos netos tenemos $38.71
Si crece puede ser que se hay
Siempre que sean mayores a 1, los activos estn justificados en la empresa
12.08 Por cada dlar de inversin en activos operacionales la empresa est vendiendo $15.59
1.11 Por cada dlar de inversin la empresa est vendiendo $1.00 (Hay activos improductivos)
Hay q vender ms de lo q tenemos de activos, as se justifica la presencia de esos activos (Hay q tener el mnim
Rotacin de Activos
58.34
62.01
0
38.71
0
0
15.59
0
13.39
12.08
01.00
1.15
1.11
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Rotacin de Activos
62.01
58.34
0
38.71
0
0
15.59
0
13.39
12.08
01.00
1.15
1.11
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 3
40.00% Por cada dlar de ventas la empresa est generando $0,37 de utilidad bruta
La utilidad bruta representa el 37% de las ventas
14.21% Por cada dlar de ventas la empresa est generando $0,10 de utilidad operacional
La utilidad operacional representa el 10% de las ventas
0.24% Por cada dlar de venta la empresa genera $0,01 de utilidad neta
11%
La utilidad neta representa el 1% de las ventas
0.27% Por cada dlar de inversin (activo total) tenemos una utilidad de $0,01
El rendimiento de las inversiones es del 1%
19.41% Es buena la rentabilidad comparada con las opciones del mercado
ad (porcentajes)
19.41%
0.27%
Ao 3
40.00%
35.25%
14.21%
9.06%
Margen Bruto
Margen Neto
0.53%
0.24%
Ao 2
Ao 3
Margen Operacional
a hacer frente
nos de un ao
un ao (largo plazo)
Ao 2
Ao 3
ajes)
40.00%
14.21%
0.24%
Ao 3
MODELO DUPONT
An
1.
=/ /
1.
=/ /
0.
=MargenNeto RotacinDeActivosTotales
=EficienciaMarketing Eficiencia Productiva
Eficiencia en Marketing
0.
0.
0.
ROI
MargenNeto
0.27%
0.27%
0.27%
0.0769
3.4627
0.
Eficiencia en Marketing
0.60
0.40
0.20
0.00
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
Eficiencia Productiva
400.00%
Anlisis Dup
=/ /
25.00%
20.00%
=/ /
15.00%
ROI
ROE= ROI*ApalancamientoNeto
ROE
ROI
19.41%
SECTOR
10.00%
ApalancamientoNeto
0.27%
7233%
0.1928
3.8559
5.00%
0.00%
0%
1000%
2000%
3000%
Eficienc
1000%
2000%
3000%
4000%
5000%
Eficiencia Financiera
6000%
7000%
8000%
NO DEUDA
Ao1
TA
TP
CC
U=rTA
Intereses
UNeta
FINANCIAMIENTO 50-50
Ao2
Ao3
Ao1
100
0
100
10
0
10
110
0
110
11
0
11
121
0
121
12.1
0
12.1
TA
TP
CC
U=rTA
Intereses
UNeta
ROI
10%
10%
10%
ROI
ROE
10%
10%
10%
ROE
10
11
12.1
Capitalizacio
NuevaDeuda
Capitalizacio
100
50
50
10
2.5
7.5
7.50%
15.00%
7.50
7.5
15.00
NANCIAMIENTO 50-50
Ao2
FINANCIAMIENTO 75D-25C
115
57.5
57.5
11.5
2.88
8.63
Ao3
132.26
66.13
66.13
13.23
3.31
9.92
7.50%
7.50%
15.00%
15.00%
8.63
8.63
17.26
9.92
9.92
19.84
Ao1
TA
TP
CC
U=rTA
Intereses
UNeta
ROI
ROE
Capitalizacio
NuevaDeuda
100
75
25
10
3.75
6.25
Ao2
125
93.75
31.25
12.5
4.69
7.81
Ao3
156.25
117.19
39.06
15.63
5.86
9.77
6.25%
6.25%
6.25%
25.00%
25.00%
25.00%
6.25
18.75
25.00
7.81
23.44
31.25
9.77
29.30
39.06
Ca. XYZ
Balance General
(En miles de dlares)
20X1
USD $
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar
Provisin de Cartera
Inventario de Productos Terminados
Inventarios en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Subtotal Activo Corriente
AOS
20X2
USD $
20X3
USD $
12,176.00
22.00
147,020.00
1,145.00
205,565.00
23,440.00
35,738.00
422,816.00
15,383.00
0.00
188,590.00
1,147.00
216,333.00
37,043.00
42,758.00
498,960.00
8,893.00
0.00
264,543.00
1,791.00
305,360.00
49,071.00
25,924.00
652,000.00
217.00
19,719.00
8,415.00
11,521.00
217.00
20,394.00
10,362.00
10,249.00
217.00
24,547.00
12,762.00
12,002.00
Inversiones
Activo Diferido
Otros Activos
Subtotal Otros Activos
TOTAL ACTIVO
123.00
7,591.00
2,515.00
10,229.00
444,566.00
44.00
6,250.00
3,750.00
10,044.00
519,253.00
35.00
2,404.00
1,494.00
3,933.00
667,935.00
PASIVO
Obligaciones Bancarias
Proveedores Nacionales
Gastos Acumulados
Impuesto a la Renta por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Subtotal Pasivo Corriente
129,042.00
251,884.00
20,840.00
1,620.00
2,350.00
405,736.00
213,785.00
225,440.00
13,750.00
2,456.00
9,128.00
464,559.00
291,507.00
288,037.00
14,235.00
125.00
8,474.00
602,378.00
15,276.00
10,777.00
4,516.00
30,569.00
436,305.00
25,962.00
15,205.00
6,085.00
47,252.00
511,811.00
29,913.00
17,375.00
9,035.00
56,323.00
658,701.00
5,000.00
0.00
1,457.00
4,718.00
5,000.00
0.00
738.00
3,180.00
5,000.00
2,442.00
0.00
1,792.00
8,261.00
7,442.00
9,234.00
444,566.00
519,253.00
667,935.00
Terrenos
Edificios y Equipos
Depreciacin Acumulada
Subtotal Activo Fijo Neto
Capital Pagado
Reservas
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
TOTAL CAPITAL CONTABLE
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
==/()+
Ao 1
TotalPasivos
TotalCapitalContable
ROI
TasaInteres (i)
PoliticaDeDividendos (p)
PorcentajeDeReparto
436,305.00
8,261.00
1.06%
22.36%
80%
20%
ROE=g=
-898.99%
Ao 2
Ao 3
511,811.00
7,442.00
0.61%
21.96%
80%
20%
658,701.00
9,234.00
0.27%
22.14%
80%
20%
-1173.79% -1248.23%
"Z =
+ 6.56X 3.26X
+ 6.72X 1.05X
"
Ao1
Capital de trabajo
Activos totales
Utilidades retenidas
Utilidades antes de impuestos e intereses
Capital contable o patrimonio
Pasivo total
X 1 = (Activo corriente - Pasivo Corriente) / Activo
Total
X 2 = Utilidades retenidas / Activo Total
X 3 = Ganancias antes de intereses e impuestos /
Activo Total
X 4 = valor contable del patrimonio / Pasivos totales
Z=
Ao2
Ao3
17,080.00
34,401.00
49,622.00
444,566.00
519,253.00
667,935.00
1,457.00
738.00
0.00
48,473.00
54,168.00
105,724.00
8,261.00
7,442.00
9,234.00
436,305.00
511,811.00
658,701.00
0.04
0.0033
0.07
0.0014
0.07
0.00
0.11
0.10
0.16
0.02
0.01
0.01
0.99
1.15
1.57
Sin deuda
20,000.00
-10,000.00
10,000.00
-5,000.00
5,000.00
5,000.00
1,685.00
3,315.00
ventas
costo ventas
ubv
-Gastos operacionales
utilidad operacional
-gf
utilidad antes impuesto
-impuesto
Utilidad Neta
Activo toal
pasivo total
capital contable
10,000.00
10,000.00
Tasa de interes
ROI
ROE
5.00%
33.15%
33.15%
50 deuda, 50 financiamiento
20,000.00
-10,000.00
10,000.00
-5,000.00
5,000.00
75d,25f
###
###
###
###
###
4,750.00
1,600.75
3,149.25
4,625.00
1,558.63
3,066.38
10,000.00
5,000.00
5,000.00
###
7,500.00
2,500.00
31.49%
62.99%
=/
AO 1
ROIC
WACC
UTILIDAD OPERACIONAL
TC
AF
CT
NOPAC=U(1-TC)
CI
112.37%
15.61%
48,473.0000
25.56%
11,521.0000
17,080.0000
32,137.5990
28,601.0000
AO2
80.43%
14.96%
54,168.0000
43.59%
10,249.0000
34,401.0000
35,913.3840
44,650.0000
AO3
113.75%
14.75%
105,724.0000
45.52%
12,002.0000
49,622.0000
70,095.0120
61,624.0000
=/(+)(1)+/(+)
PT
CC
PT+CC
RD(TASA DEUDA)
TC
RCC(ROE)
AO 1
AO2
AO3
436,305.0000
511,811.0000
658,701.0000
8,261.0000
7,442.0000
9,234.0000
444,566.0000
519,253.0000
667,935.0000
22.36%
21.96%
22.14%
25.56%
43.59%
45.52%
57.11%
42.73%
19.41%