Universida

d Nacional
de Trujillo

Integrantes:
- Castaeda Vsquez, Rosa.
- Chavarra Farro Viviana.
- Guanilo Heysen Gisset
- Molina Bautista, Ruth
- Ojeda Paredes, Yanela

FUENTES DE INFORMACIN PARA EL ANLISIS DE

ESTADOS FINANCIEROS
INTRODUCCIN
El anlisis contable o financiero efectuado por agentes externos se sustenta, en buena
medida, en el estudio de la informacin contable publicada, en los informes anuales,
por la propia empresa analizada (cuentas anuales, informes de auditora y de gestin,
etc.).
En nuestra opinin, el conocimiento y gestin de las fuentes de informacin externa se
revela no slo como crucial para el desempeo correcto del anlisis, sino tambin de la
gerencia de empresas.
Puesto que el anlisis financiero se caracteriza por ser un proceso de juicio crtico que,
a partir de datos recogidos en diferentes fuentes, proporciona informacin til para que
los agentes externos (como inversores actuales o potenciales, acreedores, proveedores,
clientes, trabajadores etc.) tomen decisiones, parece evidente la trascendencia que
para el analista reviste el conocimiento de las fuentes que proporcionan la materia
prima sobre la que despliega su actividad.
En la gerencia de empresas, la gestin (bsqueda, organizacin y distribucin) de la
informacin es una tarea relevante en la medida en que apoya la toma de decisiones.
En este mbito, los datos relevantes no se limitan a los proporcionados por la
Contabilidad Financiera o Analtica de la propia empresa (datos internos).
Cada vez parece ms necesario contar con sistemas que nos informen de la evolucin
de la economa o del sector, as como de la situacin de clientes, proveedores o
competidores. En este sentido, las fuentes que se trataran a continuacin pueden
constituir una parte significativa del sistema de informacin externa.
El sistema de informacin externa de una empresa (sea su cometido genrico o
especializado en la evaluacin de empresas) ha de ser un sistema organizado, que
facilite la localizacin, utilizacin y gestin de la informacin. El diseo de estos
sistemas implica el desarrollo de cuatro tareas:
Elaborar una clasificacin de fuentes segn algn criterio til para su empleo previsto
(en nuestro caso, el anlisis financiero).

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IDENTIFICAR

LAS

RELEVANTES.

Asignarlas a cada una de las categoras de la

clasificacin
elaborada.
Revisar peridicamente nuestro sistema de informacin externa al objeto de ampliarlo,
completarlo o realizar las sustituciones que se consideren pertinentes.
Para elaborar una clasificacin de fuentes, por lo tanto, debemos preguntarnos:
Qu informacin es til para el anlisis financiero?
En general, pueden identificarse dos grandes grupos:

a) informacin sobre la empresa que pretendemos evaluar, y

b) informacin sobre el contexto relevante en el que desarrolla su actividad esa
empresa.
Dentro del primer grupo, se consideran imprescindibles las que proporcionan las
cuentas anuales, por lo que stas constituirn nuestra primera categora. El analista no
puede ser un usuario ingenuo de informacin, debe evaluar la fiabilidad y validez de los
datos que emplea. Por ello, la segunda categora de nuestro sistema contendr todas
aquellas fuentes que proporcionan datos tiles para verificar la informacin contable o
calificar el crdito que merece esta informacin. Siguiendo un comportamiento
contable tpico, se recomienda recoger en otra categora todas las fuentes que
proporcionan informacin relevante sobre la empresa.
Respecto a la informacin sobre el contexto o sector, deben destacarse los informes
sectoriales. Un informe sectorial es un documento que describe la situacin actual de
un sector y seala la direccin previsible de su evolucin. Siempre es interesante
contar con informes sectoriales, stos familiarizan al analista con los factores
relevantes y permiten estimar la situacin competitiva de la empresa y la razonabilidad
de las expectativas de su direccin. El resto de la informacin sobre el contexto o
sector se incluir en la categora de otra informacin sobre el contexto de la
empresa, en la que puede encontrarse informacin muy heterognea como:
estadsticas de costes, precios, produccin, consumo etc.

FUENTES DE INFORMACIN
Como es apenas lgico, para poder adelantar un proceso de anlisis o interpretacin de
estados financieros deben identificarse y estudiarse las fuentes de informacin de donde provienen los datos que servirn para dicha evaluacin.
La fuente primaria y natural de informacin son los registros contables a travs de los
estados financieros publicados, cuya finalidad es precisamente informar sobre la
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situacin econmica de la persona natural o jurdica que ejerce actividades industriales,

comerciales o de servicios, en una fecha determinada, as como sobre el resultado de
sus operaciones.
Otra fuente importante de informacin la constituyen los informes anuales presentados
a socios y accionistas, pues en dichos informes se incluyen datos y estadsticas
exigidos por normas oficiales, especialmente en aplicacin de los principios de
contabilidad generalmente aceptados (PCGA), los cuales reportan una gran cantidad de
informacin no contable (pero proveniente de sus registros) de la mejor calidad.
As mismo, las cmaras de Comercio y la entidad que las agrupa (CONFECMARAS), los
organismos de vigilancia del estado como las Superintendencias de Sociedades,
Bancaria y de Valores y los gremios que agrupan las diversas actividades econmicas
de las empresas, publican, peridicamente, serios estudios e interesantes estadsticas
que bien pueden ser aprovechadas en el ejercicio del anlisis financiero de las
empresas.

FUENTES DE INFORMACIN
Fuentes de informacin son aquellos elementos de los cuales se puede obtener
informacin necesaria para la toma de decisiones en la empresa. En cada nivel de la
empresa, se suele requerir diferentes tipos de informacin, por ejemplo:

En el nivel superior (conformado por directivos, gerentes, etc.) se podra requerir

informacin necesaria para el diseo de estrategias que determinen el rumbo de
la empresa, o que permitan su expansin (se suele requerir informacin
especfica y puntual).

En el nivel medio (conformado por jefes, administradores, etc.) se podra requerir

informacin necesaria para el diseo de estrategias comerciales (se suele
requerir informacin ms detallada que en el nivel anterior).

En el nivel operativo (conformado por operarios, vendedores, etc.) se podra

requerir informacin necesaria para la ejecucin de tareas (se suele requerir
informacin ms detallada que en el nivel anterior).

Y para obtener la informacin requerida se recurre a las fuentes de informacin, las

cuales se pueden dividir en fuentes internas y externa:

Fuentes internas: Son las fuentes que se encuentran dentro de la empresa.

Ejemplos de fuentes internas pueden ser las bases de datos internas (que, por ejemplo,
permiten obtener informacin referente a los clientes), los estados financieros (que, por
ejemplo, permiten obtener informacin referente a la situacin financiera de la
empresa), los registros de inventarios, registros de ventas, registros de costos, el
personal de la empresa, etc.

Fuentes externas: Son las fuentes que se encuentran fuera de la empresa.

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Ejemplos de fuentes externas pueden ser Internet (pginas web de organismos

gubernamentales, pginas web de la competencia, etc.), oficinas de gobierno, locales
de la competencia, proveedores, distribuidores, clientes, diarios, revistas,
publicaciones, etc.; en donde se puede obtener informacin referente a estadsticas,
tendencias, preferencias, etc.
Asimismo, las fuentes de informacin tambin se pueden clasificar en fuentes primarias
y fuentes secundarias:

Fuentes primarias: Son las fuentes que brindan informacin o datos de primera
mano, es decir, informacin que se obtiene directamente por parte de la
empresa.

Las fuentes primarias, por lo general, son ms costosas que las fuentes secundarias, se
deben utilizar cuando no existen fuentes secundarias, o cuando la informacin que
brindan estas ltimas es insuficiente o inadecuada.
Ejemplos de fuentes primarias pueden ser las personas encuestadas, entrevistadas o
sondeadas para una investigacin de mercado, el personal de la empresa, los registros
de ventas, el personal de ventas, etc.

Fuentes secundarias: Son las fuentes que brindan informacin o datos que ya
han sido publicados o recolectados para propsitos diferentes al actual.
Las fuentes secundarias, por lo general, son poco costosas y se obtienen con
rapidez, por lo que se deben buscar primero antes que las fuentes primarias.
Ejemplos de fuentes secundarias pueden las bases de datos de la empresa, base
de datos comerciales, entidades gubernamentales, asociaciones, cmaras de
comercio, institutos de estadstica, universidades, centros de investigacin,
ferias comerciales, bibliotecas, libros, diarios, revistas, publicaciones, etc.

CUALIDADES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son cualidades de los estados financieros, las siguientes:
1. Comprensibilidad, debiendo ser la informacin clara y entendible por usuarios
con conocimiento razonable sobre negocios y actividades econmicas.
2. Relevancia, con informacin til, oportuna y de fcil acceso en el proceso de
toma de decisiones de los usuarios que no estn en posicin de obtener
informacin a la medida de sus necesidades. La informacin es relevante cuando
influye en las decisiones econmicas de los usuarios al asistirlos en la evaluacin
de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus
evaluaciones
pasadas.
3. Confiabilidad, para lo cual la informacin debe ser:

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Fidedigna, que represente de modo razonable los resultados y la situacin

financiera de la empresa, siendo posible su comprobacin mediante
demostraciones
que
la
acreditan
y
confirman.

Presentada reflejando la sustancia y realidad econmica de las

transacciones y otros eventos econmicos independientemente de su
forma legal.

Neutral u objetiva, es decir libre de error significativo, parcialidad por

subordinacin a condiciones particulares de la empresa.

Prudente, es decir, cuando exista incertidumbre para estimar los efectos

de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la alternativa que
tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de
subestimar los pasivos y los gastos.
Completa, debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario
para comprender, evaluar e interpretar correctamente la situacin
financiera de la empresa, los cambios que sta hubiere experimentado, los
resultados de las operaciones y la capacidad para generar flujos de
efectivo.

Comparabilidad, la informacin de una empresa es comparable a travs

del tiempo, lo cual se logra a travs de la preparacin de los estados
financieros sobre bases uniformes.

REGLAMENTO DE INFORMACIN FINANCIERA:

Reglamento de Informacin Financiera Conasev
La participacin del Estado en el mercado de capitales, est representado por Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV, quin tiene como encargo
crear el marco regulatorio que promueva el mercado de capitales, velar por la
transparencia de los mercados de capitales, la correcta formacin de los precios en
ellos, la proteccin de los inversionistas y reglamentar la presentacin de los estados
financieros, entre otros.
El Reglamento fue formulado en concordancia con los requerimientos legales vigentes
referentes a la formulacin de estados financieros, es decir recoge el marco conceptual
y las Normas Internacionales de Contabilidad NIC y su aplicacin es obligatoria para
todas los entes que se encuentran bajo el control y supervisin de CONASEV, vale
decir: emisores de valores (sociedades que cotizan en Bolsa), sociedades agentes de
bolsa (agencias de valores), administradoras de fondos mutuos y de inversin, fondos
colectivos, clasificadoras de riesgo, bolsa de valores y producto.
Quines estn obligados a informar?
Los emisores y las personas jurdicas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de
Valores (RPMV), as como las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos estn
obligadas a preparar y presentar a CONASEV su informacin financiera cindose al
Reglamento y al Manual de informacin financiera, a las entidades responsables de la
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conduccin de los mecanismos centralizados de negociacin, su informacin financiera

individual auditada anual al da siguiente de haber sido aprobada por el rgano
correspondiente, siendo el plazo lmite de presentacin el 15 de abril de cada ao.
Registro Especial de otras Entidades bajo competencia de CONASEV (20-07-2010)Se
cre el registro pblico denominado "Registro Especial de otras Entidades bajo
competencia de CONASEV" que consta de las siguientes secciones:
a.
b.
c.
d.
e.

De
De
De
De
De

los
las
las
las
las

Fondos de Deporte del Ftbol Profesional

Sociedades Gestoras
Sociedades Concesionarias
Empresas Administradoras de Fondos Colectivos
Empresas que brindan el servicio de microformas.

Regulan la aplicacin plena de las NIIf -(19-10-2010) Debido a la globalizacin de la

economa e internacionalizacin de los mercados ha generado la necesidad de adoptar
un lenguaje comn de intercambio de informacin financiera y de negocios, que posea
estndares de calidad y mayor transparencia, CONASEV ha venido evaluando el
cumplimiento de las NIIF oficializadas y de las vigentes internacionalmente en la
preparacin de informacin financiera de las empresas emisoras y de las personas
jurdicas bajo su mbito de supervisin, promoviendo la correcta aplicacin y la difusin
de las normas, resulta necesario para los fines de la transparencia y adecuada
aplicacin de las normas contables, disponer que las empresas bajo el mbito de
competencia de CONASEV apliquen de manera plena las NIIF vigentes
internacionalmente;
Que, en ese sentido, el prrafo 16 de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros
requiere que aquellas empresas que cumplan con preparar y presentar sus estados
financieros de acuerdo a las NIIF, deben efectuar una declaracin explcita y sin
reservas sobre dicho cumplimiento.
Que, CONASEV, en uso de las facultades conferidas por la normativa correspondiente
como organismo de supervisin y control y dentro del marco conceptual en el que se
apoyan las normas de contabilidad, el que define las caractersticas esenciales que
deben reunir los estados financieros en su preparacin y presentacin de manera que
se cumplan o slo el objetivo de estandarizar las normas sino el de facilitar a los
usuarios externos como a los inversionistas una adecuada interpretacin de la
informacin contenida en ellos, considera necesario disponer la aplicacin plena de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera vigentes internacionalmente, una
vez que stas sean aprobadas por el International Accounting Standards Board IASB
REGLAMENTO DE INFORMACION FINANCIERA:
El presente Reglamento contiene las normas que deben observar las empresas en la
preparacin y presentacin de la informacin financiera, con el objeto de que
dicha informacin rena las cualidades mnimas de conformidad con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
1. MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACION DE ESTADOS
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FINANCIEROS: Los estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo

con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados contenidos en las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), normas contables establecidas por los rganos
de Supervisin y Control y las normas del presente Reglamento.
2. OBJETIVOS ESTADOS FINANCIEROS:
a. Presentar razonablemente informacin sobre la situacin econmica y
financiera de la empresa
b. Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los
negocios
c. Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento; y
evaluar la gestin de la gerencia.
3. POLITICAS CONTABLES: Son los principios, bases, reglas y prcticas adoptados
por una empresa para la preparacin y presentacin de sus estados financieros.
Se reconocen entre las polticas contables fundamentales las siguientes:
a. Uniformidad en la Presentacin: deben ser aplicadas de manera uniforme
de un ejercicio a otro, salvo que el cambio en dichas polticas contables
resulte de una variacin significativa en la naturaleza de las operaciones
de
la
empresa.
b. Importancia relativa y Agrupacin: Las transacciones y otros eventos
deben revelarse considerando su importancia relativa en los estados
financieros. Se consideran
importantes
cuando,
debido
a
su
naturaleza o cuanta, su conocimiento o desconocimiento, puede
alterar significativamente las decisiones econmicas de los usuarios de
la informacin) Compensacin: Las partidas de activo y pasivo no deben
compensarse entre s a menos que exista un derecho legal de
compensacin o cuando as lo requieran o permitan las NIC. Las
partidas de ingresos y gastos deben compensarse slo cuando una
NIC as lo requiera o lo permita, o cuando las ganancias, prdidas y gastos
relacionados que provengan de transacciones y otros eventos similares no
sean
significativos.
4. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS
Los estados financieros deben prepararse y presentarse comparados con el perodo
anterior, de manera que se aprecien los cambios experimentados por la empresa.
Cuando en el perodo corriente se modifique la presentacin o clasificacin
de partidas, debe reclasificarse la informacin correspondiente de los estados
financieros del perodo anterior, a fin de permitir la comparacin de la informacin,
revelndose necesariamente la naturaleza de la reclasificacin, el motivo y
sus efectos correspondientes. Si no fuera posible reclasificar las partidas comparativas
del perodo anterior, debe revelarse el motivo de ello y la naturaleza de los cambios
que se habran producido si se hubiera efectuado la reclasificacin.
PERODO DE INFORMACIN
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La empresa debe preparar estados financieros de propsito general al 31

de diciembre de cada ao. Cuando, en circunstancias excepcionales, la
fecha
del balance general de la empresa cambia y los dems estados financieros
anuales se presentan por un perodo menor de un ao, la empresa debe revelar,
adems del perodo cubierto por los estados financieros, la razn por la que el perodo
es distinto al de un (1) ao y la aclaracin de que los importes comparativos respecto al
estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo, y a las notas relacionadas, no son comparables.
Usuarios de la informacin de los estados financieros:
Los usuarios de los estados financieros son aquellos que usan los estados financieros
para tomar decisiones econmicas, como los accionistas, socios, acreedores, hacienda
pblica, trabajadores, inversionistas que acuden al mercado de valores y autoridades.
Los usuarios inversionistas necesitan informacin contable debido a que estn
interesados en conocer los futuros beneficios que obtendrn si adquieren o conservan
un instrumento financiero o un instrumento patrimonial.
Los usuarios tanto acreedores como proveedores necesitan conocer si la empresa
contar con el efectivo para cumplir con los compromisos de pago a corto y largo plazo,
y sobre la capacidad de generar utilidades.
El pblico en general, los electores y sus representantes, necesitan informacin
financiera para conocer la transparencia con que se ha manejado los recursos del
Estado.
El usuario necesita conocer de cunto dinero dispone la entidad, cunto debe y cunto
le deben; a cunto asciende el importe de su existencia y el de su activo fijo, lo que
puede observase en el balance general.
Cunto ha vendido la empresa, cul es el costo de lo vendido, a cunto ascienden sus
gastos de venta y administrativos en un perodo, informacin que puede encontrarse
en el estado de ganancias y prdidas.
La informacin acerca de la actividad de la cual proviene el efectivo y en que se us lo
que puede hallarse en el estado de flujo de efectivo.
Como los diferentes usuarios tienen necesidad de informacin diferente, es necesario
preparar estados financieros de uso general.
La informacin derivada de los estados financieros debe satisfacer las necesidades de
los usuarios con autoridad limitada y/o capacidad para obtener la informacin que
necesitan, sta debe ser entendible para aquellas personas que posean conocimientos
razonables de negocios y estudien toda la informacin cuidadosamente.
Los objetivos de la contabilidad se centran en las necesidades comunes de los usuarios
para ponderar o evaluar la capacidad que tenga la empresa para generar flujos de
efectivo.

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El precisar los objetivos generales de la contabilidad se considera determinante para

establecer los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Las NIC continuamente estn evolucionando para satisfacer las condiciones actuales,
pero los objetivos generales permanecen relativamente constantes.
El proporcionar informacin confiable respecto a cambios en la posicin financiera
resultante de esfuerzos generadores de utilidades dentro de una empresa constituye el
objetivo general ms importante de la contabilidad.
Los inversionistas, los acreedores y otros utilizan las utilidades reportadas para evaluar
las perspectivas de flujos de efectivo. Para ayudar a los usuarios a evaluar este futuro,
la informacin concerniente a utilidades debe reportarse de tal manera que enfatice no
slo las fuentes de utilidades, sino tambin sus tendencias, por eso el informe anual
deber proporcionar cuando menos la informacin de un ao del pasado para fines
comparativos.
De acuerdo con la NIC 1, un conjunto de estados financieros comprende:

Un
Un
Un
Un

Balance General
Estado de Ganancias y Prdidas
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos de Efectivo

El enunciado de las polticas contables, y las correspondientes notas explicativas.

Curso de contabilidad. Los estados financieros al ser documentos legales donde se
refleja informacin financiera en valores monetarios, que avalan la situacin econmica
de una empresa, son solicitados o requeridos por cierta clase de personas
denominadas usuarios. Estos usuarios utilizarn la informacin a favor propio y/o de la
empresa.
Con la finalidad de conocer cual el inters de estas personas (usuarios) que acceden a
la informacin reflejada en los estados financieros, en este curso estudiaremos sobre
quines son y el inters especifico que cada uno tiene.

La informacin obtenida de un sistema de contabilidad debe comunicarse a sus

usuarios mediante la emisin de estados financieros peridicamente, pudiendo ser
preparados para uso interno y/o externo de la empresa.
Los usuarios interesados de la informacin expuesta en los estados financieros de una
empresa pueden variar, estos se clasifican en usuarios internos (UI) y externos (UE), sin
embargo, trataremos de citar una relacin de los posibles.

Inversionistas (directorio, accionistas o socios, futuros inversionistas) (UE),

Financiadores (entidades financieras y o proveedores) (UE)
Entidades de seguridad social. (UE)
Organismos de control gubernamental
Personal de la empresa (gerencia y otros) - (UI)
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Clientes (UE)
Asesores (abogados, economistas, analistas financieros, etc.) (UE)
Bolsas de valores y corredores. (UE)
Periodismo. (UE)
Sindicatos. (UE)
Investigadores, docentes y estudiantes de carreras de administracin, economa
y auditoria. (UE)

Los motivos que despiertan el inters en la informacin contable de una empresa son
innumerables, pero los posibles son:

Para los inversionistas, les es necesario conocer si la empresa genera utilidades

que permita distribuirlas y si es posible incrementar las mismas.
Para los financieros, les es necesario conocer si la empresa tiene suficiente
capacidad de pago (bienes, valores y/o derechos) situacin que garantice la
devolucin del capital y costos financieros.
Para organismos de control gubernamental, les es necesario conocer si la
empresa peridicamente cancela sus obligaciones impositivas (impuestos, tasas,
patentes, etc.) y/o poder detectar hechos que afectan el inters pblico.
Para entidades de seguridad social, les es necesario conocer la cantidad de
dependientes que tiene una empresa y de esta manera efectuar un adecuado
control de las cotizaciones como tambin realizar proyecciones.
Para la bolsa de valores y corredores, les es necesario conocer los estados
financieros para determinar si es suficiente y adecuada la informacin contenida
en estos, para quienes compran y venden valores y si hay circunstancias que
requieran alguna accin especial.

El usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera

significativa en usuarios internos y usuarios externos. Esta clasificacin nos permite
referirnos a la clasificacin de la contabilidad
CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA:
1.
Es un sistema de informacin contable financiera, en funcin de usuarios
internos, tales como los propietarios o socios de la misma, directivos o gerentes
de la empresa, empleados y cuyo carcter es opcional, empleando adems para
su
funcionalidad
una
base
predeterminada.
Contabilidad
Financiera.
Es un sistema de informacin contable financiera, dirigida a los usuarios externos
tales
como: usuarios
externos relacionados con
la
empresa (Clientes,
proveedores,
bancos
e
instituciones
de
crdito,
inversionistas,
prestamistas); usuarios externos que potencialmente pueden relacionarse con la
empresa(Analistas financieros, otros empresarios, consumidores) y usuarios
institucionales
y
de
la administracin
pblica(sindicatos,
gremiales
empresariales, el gobierno y sus dependencias pblicas, seguridad social), en
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funcin de aplicar su legislacin local y las NIIF y cuya base generalmente es

histrica. El Consejo del IASC, estima que los estados financieros, as preparados,
cubren las necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Esto es porque
cada tipo de usuario en particular toma decisiones de carcter econmico como
por ejemplo:
Tomar decisiones si adquirimos, conservamos o vendemos acciones o
derechos de capital.
Considerar desde una ptica financiera la evaluacin de la gestin
administrativa de poder asumir riesgos que beneficien la situacin
econmica de la entidad.
Evaluar la capacidad de la empresa para solventar de una manera
natural el pago de la carga laboral y suministrar beneficios adicionales a
sus empleados.
Evaluar el nivel de seguridad en la proteccin de los fondos prestados a
la empresa.
Asimilar la carga impositiva en funcin de las polticas tributarias de cada
pas en particular.
Establecer el monto de las utilidades distribuibles y los de dividendos que
se consideren pagar.
Tomar como base datos estadsticos de carcter macroeconmicos, que
permitan a la empresa poder establecer parmetros de actuacin.
Regular las actividades de la empresa en casos particulares o puntuales.

USUARIOS Y SUS NECESIDADES DE INFORMACION.

Dentro de la satisfaccin del usuario interno/externo de la informacin financiera
tenemos las siguientes:
a) Inversionistas Prestamistas. Los suministradores de capital de riesgo y sus asesores
estn preocupados por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a obtener de
las inversiones, por lo tanto, necesitan informacin que les ayude a determinar si
deben adquirir, mantener o vender. Los accionistas estn tambin interesados en la
informacin que les permita evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.

b) Empleados. Los trabajadores en general, y las agrupaciones sindicales estn

interesados en la situacin financiera de la empresa (estabilidad), en su rentabilidad y
capacidad para responder al pago de sus remuneraciones y otros beneficios.
c) Financistas.(Bancos-Instituciones de Crdito.) Los proveedores de recursos ajenos a
los propietarios de la entidad estn interesados en la informacin que les permita
evaluar la capacidad de la misma para pagar los prstamos y sus correspondientes
intereses,
en
los
plazos
convenidos.
d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Estn interesados en la informacin que
les permita determinar si los montos que se les adeudan sern pagados a su
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vencimiento por un perodo ms corto que el que interesa a un financista, a menos que
dependan de la continuidad de la entidad por ser un cliente importante.
e) Clientes. A los clientes les interesa disponer de la informacin acerca de la
continuidad de la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo o
dependen
comercialmente
de
ella.
f) Organismos pblicos. Las entidades gubernamentales estn interesadas en la
distribucin de los recursos y, por lo tanto, por el desempeo de las empresas.
Tambin requieren de la informacin destinada a regular la actividad de las empresas,
fijar polticas tributarias y utilizar esta informacin para preparar sus estadsticas
nacionales
macroeconmicas
y
otras.
g) Pblico en general. Todas las personas, directa o indirectamente, estn afectadas
por la actividad de las empresas y pueden requerir informacin acerca de su desarrollo,
perspectivas
y alcance de
sus
actividades.
h) Seguridad Social. Las instituciones que ofrecen cobertura en aspectos tales como:
Salud y Riesgos Profesionales (ISSS), Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP),
poseen un inters particular de la situacin financiera en el sentido de mantener el flujo
normal de cotizaciones, para que la totalidad de empleados tengan derecho a la
cobertura
antes
mencionada.
i) Gremiales Empresariales. Su inters particular radica en conocer la situacin
financiera de sus afiliadas, que le permitan como gremial interceder ante las instancias
correspondientes, en la consecucin de los beneficios para su gremio.
Los estados financieros satisfacen al usuario cuando proporcionan elementos de juicio
respecto a su nivel o grado de:
1) SOLVENCIA.
Para evaluar la capacidad de satisfacer sus compromisos y sus
obligaciones de inversin.
2) LIQUIDEZ.
Para evaluar la suficiencia de efectivo en e l cort plazo.

3) EFICIENCIA OPERATIVA.
Evaluar niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados
por los activos.
4) RIESGO FINANCIERO.
Para evaluar la posibilidad que ocurra un evento que cambie las
situaciones actuales. El cual puede ser:
RIESGO DE MERCADO:

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a) Cambiario: El valor de un activo o pasivo fluctuar en el tipo de cambio de

monedas
extranjeras
b) De tasas de inters: El valor de un activo o pasivo fluctuar por cambios en el
mercado
del
costo
de
financiamiento
c) En precios: Riesgo de que el valor de un activo o pasivo flucte como
resultado de cambios en los precios de mercado.
RIESGO DE CRDITO:
Riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin deje de cumplir
sus compromisos y haga incurrir al otro en una prdida financiera.
RIESGO DE LIQUIDEZ (RIESGO DE FONDOS):
Riesgo de que una entidad no tenga capacidad para reunir los recursos
necesarios para cumplir con sus compromisos
RIESGO EN EL FLUJO DE EFECTIVO.
Riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo asociados con un activo o pasivo
fluctuarn en sus montos debido a cambios en la tasa de inters del mercado.
Resumiendo, podemos decir que los estados financieros deben proporcionar
informacin de una entidad sobre:

Su situacin financiera
Su actividad operativa
Sus flujos de efectivo
Sus revelaciones sobre polticas contables, entorno y viabilidad como negocio en
marcha.

REGLAMENTO DE INFORMACIN FINANCIERA

El presente Reglamento contiene las normas que deben observar las empresas en la
preparacin y presentacin de la informacin financiera, con el objeto de que
dicha informacin rena las cualidades mnimas de conformidad con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Este reglamento consta de 9 captulos y 52 artculos.

1 - MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACION DE ESTADOS

Los estados financieros deben ser preparados y presentados de acuerdo con los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados contenidos en las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC), normas contables establecidas por los rganos
de Supervisin y Control y las normas del presente Reglamento.
ART 2- PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

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ESTAN CONTENIDAS EN LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIIC),

OFICIALIZADOS Y VIGENTES EN EL PERU Y COMPRENDEN TAMBIEN LOS
PRONUNCIAMIENTOS TECNICOS EMITIDOS
POR LA PROFESION CONTABLE EN EL PERU
ART 3- OBJETIVOS ESTADOS FINANCIEROS:
a. Presentar razonablemente informacin sobre la situacin econmica y
financiera de la empresa
b. Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los
negocios
c. Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones y financiamiento; y
evaluar la gestin de la gerencia.
3- POLITICAS CONTABLES:
Se reconocen entre las polticas contables fundamentales las siguientes:

UNIFORMIDAD EN LA PRESENTACION
IMPORTANCIA RELATIVA Y AGRUPACION

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

Los estados financieros deben prepararse y presentarse comparados con el perodo
anterior, de manera que se aprecien los cambios experimentados por la empresa.
Cuando en el perodo corriente se modifique la presentacin o clasificacin
de partidas, debe reclasificarse la informacin correspondiente de los estados
financieros del perodo anterior, a fin de permitir la comparacin de la informacin,
revelndose necesariamente la naturaleza de la reclasificacin, el motivo y
sus efectos correspondientes
5. PERODO DE INFORMACIN
La empresa debe preparar estados financieros de propsito general al 31
de diciembre de cada ao. Cuando, en circunstancias excepcionales, la
fecha
del balance general de la empresa cambia y los dems estados financieros
anuales se presentan por un perodo menor de un ao, la empresa debe revelar,
adems del perodo cubierto por los estados financieros, la razn por la que el perodo
es distinto al de un (1) ao y la aclaracin de que los importes comparativos respecto al
estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de
flujos de efectivo, y a las notas relacionadas, no son comparables.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO