SEMINARIO

FLUJOS DE CAJA

27/03/2015

Flujos de Caja
Julio Rojas

SEMINARIO FLUJOS DE CAJA

Flujos de
Caja..

Flujos de Caja
Julio Rojas

SEMINARIO FLUJOS DE CAJA

Flujo
Histrico
Flujos de
Caja

Aspectos
Generales

Flujos de Caja
Julio Rojas

Clases de
Flujos de
Caja

Mtodos
de
Preparacin

Definicin
Concepto de
Efectivo

Flujo de Caja

Aspectos
Generales

Objetivos e
Importancia

Elementos
Bsicos

Estructura

Informacin
Requerida
Flujos de Caja
Julio Rojas

Informe
Financiero

Presenta de
manera
dinmica

Situacin al
Final

Definicin

Entradas y Salidas
de Efectivo

En un Periodo de
Tiempo

Flujos de Caja
Julio Rojas

Dinero en
Caja y
Bancos
Depsitos a
la Vista

Concepto
de
Efectivo

Inversiones
de Alta
Liquidez (3
meses)

Flujos de Caja
Julio Rojas

a) Presentar
Informacin
g) Evaluar

Entradas Salidas $$$

en periodo tiempo

b) Evaluar

Efecto de Nuevas
Inversiones
Permanentes en la
Situacin
Financiera

Habilidad para
generar flujos futuros
de $$$

Objetivos e
Importancia

c) Prever
Necesidades de $$$
y Cmo cubrirla
adecuada y
oportuna

f) Analizar
Viabilidad de
Futuros Repartos
de Utilidades

e) Evaluar

d) Permitir

Posibilidades para
cumplir con
Acreedores
(Financieros,
Proveedores, etc.)

Planeacin de uso
de Excedentes
Temporales de $$$

Flujos de Caja
Julio Rojas

Entradas de
Efectivo

Saldo final de
Caja

Salidas de
Efectivo

Elementos
Bsicos

Saldo Inicial de
Caja

Flujo Neto del

Periodo

Flujos de Caja
Julio Rojas

Entradas de Efectivo

Salidas de Efectivo

Flujo Neto del Periodo $

Saldo Inicial de Caja

Saldo Final de Caja

Flujos de Caja
Julio Rojas

Balance
General Inicial

Balance
General
Final

Flujo de Caja
Histrico

Informacin
Requerida
Estado de
Resultados del
Periodo

Flujo de Caja

Flujo de Caja
Presupuestado
Bases o
Polticas de
Cambios en
BG

Balance
General Inicial

Flujos de Caja
Julio Rojas

Estado
Resultados
Proyectado y sus
Bases de
Proyeccin

Actividades de
Operacin
Actividades de
Inversin
Actividades de
Financiacin

Flujos de Caja
Julio Rojas

Entradas de $$$
-

Recaudos Fras.
(contado o Crdito)
por Ventas B o S
Recaudos por Int.y
Rendimientos Financ.
Otros Recaudos
Distinto de Inversin y
Financiacin

Actividades
de
Operacin

Salidas de $$$
-

Pagos de Fras. Proveed.

(contado o crdito)
compras Inventarios
Pagos Acreedores y
Empleados operativos
Pagos intereses Ptamos.
Otros no relacionados
con Inv. O Financiacin

Flujos de Caja
Julio Rojas

Entradas de $$$
-

Recaudos Vtas
Inversiones, PPE y
otros bienes de uso.
Cobros de
prstamos hechos a
Corto y Largo plazo
Otros cobros
Distintos de
Operacin y
Financiacin

Actividades
de Inversin

Salidas de $$$
-

Pagos por compra

Inversiones, PPE y
otros bienes para uso
Pagos para otorgar
Prstamos Corto y
Largo plazo
Otros no relacionados
con Operacin o
Financiacin

Flujos de Caja
Julio Rojas

Entradas de $$$
-

Incremento en
Capital
Prstamos recibidos
CP y LP Diferentes
de Proveedores y
acreedores
operativos
Otros recaudos
Distintos de
Operacin o
Inversin

Actividades
de
Financiacin

Salidas de $$$
-

Devoluciones de
Capital
Pagos de dividendos o
Utilidades con $$$

Reembolso de Aportes
Sociales $$$

Pagos de
Oligac.Financ. $$$

Otros pagos Distintos

de Operacin o
Inversin

Flujos de Caja
Julio Rojas

Simplificado

Mtodo
Directo
Mtodos
de
Preparacin

Clasificado

Simplificado

Mtodo
Indirecto
Clasificado
Flujos de Caja
Julio Rojas

Informacin
Prospectiva

Proyectado

Clases de
Flujos de
Caja

Predecir cmo
Administrar
en el Futuro

Informacin
Retrospectiva

Histrico
Informa sobre
Hechos
Cumplidos
Flujos de Caja
Julio Rojas

SEMINARIO FLUJOS DE CAJA

Flujos de Caja
Julio Rojas

Definicin

Metodologa
(pasos)

Flujo de Caja
Histrico

Objetivos

Flujos de Caja
Julio Rojas

Reconstruccin

Saldo al Final
del Periodo
$$$$

Periodo ya
Transcurrido
Flujo de Caja
Histrico

Definicin

Todas las
Salidas

Todas las
Entradas

Flujos de Caja
Julio Rojas

a) Permite
Apreciar
El origen del efectivo de
la empresa

b) Ayuda a
Conocer
En qu se utiliz el $$$

c) Identificar

Objetivos

Si la Empresa Realiz
Nuevas Inversiones y de
donde Sali $$$

d) Establecer
Como financi sus
necesidades de $$$

e) Analizar
Cmo invirti sus
Excedentes de Liquidez

Flujos de Caja
Julio Rojas

Recaudar
Informacin Bsica

Preparar
Flujo de Caja
Histrico

Revisar
Flujo de Caja Histrico

Todos Rubros ER

Metodologa

Analizar

Comparar

Variaciones de los BG,

Inicial y Final

Cuentas de BG Inicial
VS: BG Final

Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
Ventas
Inventario Inicial
Compras
Costo Mercanca Disponible para la Venta
Inventario Final
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
Gastos Generales
Depreciacin Edificaciones
Depreciacin Vehculos y Equipo de Transporte
Total Gastos Operacionales
UTILIDAD OPERACIONAL
Ingresos No Operacionales
- Rendimientos Financieros
Total Ingresos No Operacionales
Gastos No Operacionales
- Intereses
- Ajustes UVR
- Diferencia en Cambio
Total Gastos No Operacionales
UTILIDAD O PRDIDA NO OPERACIONAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para Impuesto de Renta 25%
UTILIDAD NETA

2.150.000
835.000
850.000
1.685.000
915.000
770.000
1.380.000

565.000
56.000
196.000
817.000
563.000

0
42.000
161.434
60.900
264.334
-264.334
298.666
74.667
224.000

Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otros Activos Corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2014
160.000
570.000
915.000
50.000
1.695.000

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso
Edificaciones
Depreciacin Acumulada de Edificaciones
Vehculos y Equipo de Transporte
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.325.000
1.120.000
-504.000
980.000
-531.000
3.390.000

INVERSIONES PERMANENTES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

100.000
3.490.000

TOTAL ACTIVO

5.185.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras - Porcin Corriente
Obligaciones en Moneda Extranjera
Proveedores
Impuestos por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL PASIVO CORRIENTE

2014
215.000
470.960
740.000
74.667
12.000
1.512.627

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente
Obligaciones Hipotecarias
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

839.930
1.231.900
2.071.830

TOTAL PASIVO

3.584.457

PATRIMONIO
Capital
Reserva Legal
Utilidades Retenidas
Utilidad del Periodo
TOTAL PATRIMONIO

1.097.500
225.444
53.600
224.000
1.600.544

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

5.185.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otros Activos Corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2013
103.000
312.000
835.000
40.000
1.290.000

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso
Edificaciones
Depreciacin Acumulada de Edificaciones
Vehculos y Equipo de Transporte
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.325.000
1.120.000
-448.000
980.000
-335.000
3.642.000

INVERSIONES PERMANENTES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

100.000
3.742.000

TOTAL ACTIVO

5.032.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras - Porcin Corriente
Obligaciones en Moneda Extranjera
Proveedores
Impuestos por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL PASIVO CORRIENTE

215.000
410.060
620.000
44.400
10.540
1.300.000

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente
Obligaciones Hipotecarias
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

678.496
1.626.960
2.305.456

TOTAL PASIVO

3.605.456

PATRIMONIO
Capital
Reserva Legal
Utilidades Retenidas
Utilidad del Periodo
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2013

1.097.500
225.444
103.600
1.426.544
5.032.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otros Activos Corrientes
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2014

2013

Variacin

160.000
570.000
915.000
50.000
1.695.000

103.000
312.000
835.000
40.000
1.290.000

57.000
258.000
80.000
10.000
405.000

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Construcciones en Curso
Edificaciones
Depreciacin Acumulada de Edificaciones
Vehculos y Equipo de Transporte
Depreciacin de Vehculos y Equipo de Transporte
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

2.325.000
1.120.000
-504.000
980.000
-531.000
3.390.000

2.325.000
1.120.000
-448.000
980.000
-335.000
3.642.000

0
0
-56.000
0
-196.000
-252.000

INVERSIONES PERMANENTES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

100.000
3.490.000

100.000
3.742.000

0
-252.000

TOTAL ACTIVO

5.185.000

5.032.000

153.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras - Porcin Corriente
Obligaciones en Moneda Extranjera
Proveedores
Impuestos por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL PASIVO CORRIENTE

2014

2013

Variacin

215.000
215.000
470.960
410.060
740.000
620.000
74.667
44.400
12.000
10.540
1.512.627 1.300.000

0
60.900
120.000
30.267
1.460
212.627

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras Porcin No Corriente
Obligaciones Hipotecarias
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

839.930
678.496
1.231.900 1.626.960
2.071.830 2.305.456

161.434
-395.060
-233.626

TOTAL PASIVO

3.584.457 3.605.456

-21.000

PATRIMONIO
Capital
Reserva Legal
Utilidades Retenidas
Utilidad del Periodo
TOTAL PATRIMONIO

1.097.500 1.097.500
225.444
225.444
53.600
224.000
103.600
1.600.544 1.426.544

0
0
53.600
120.400
174.000

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

5.185.000 5.032.000

153.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO
Mtodo Directo SIMPLIFICADO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas del Periodo (Cobradas)
Recuperacin de Cartera Ao anterior
Recuperacin de Otros Activos Corrientes
Obligaciones Financieras de Corto Plazo
Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL ENTRADAS
SALIDAS DE EFECTIVO
Compras del Periodo (Pagadas)
Pago a Proveedores
Gastos Generales
Gstos de Intereses
Pago de Impuestos
Pago de Obligaciones Financieras de Corto Plazo
Pago de Obligaciones Hipotecarias
Pago de Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Pago Otros Pasivos Corrientes
Reparto de Utilidades
Inversiones en Otros Activos Corrientes
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO
FLUJO NETO DEL PERIODO
Ms: Saldo Inicial de Efectivo
SALDO FINAL DE EFECTIVO

ER
2.150.000

BG inicial

BG Final
-570.000

312.000
40.000

2.150.000

352.000

850.000

215.000
470.960
12.000
127.960

-740.000
620.000

565.000
42.000
44.400
215.000
395.060
470.960
10.540
50.000
1.457.000

939.940

693.000

-587.940
103.000
-484.940

693.000

50.000
176.020
-48.060
-48.060
Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO
Mtodo Directo SIMPLIFICADO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas del Periodo (Cobradas)
Recuperacin de Cartera Ao anterior
Recuperacin de Otros Activos Corrientes
Obligaciones Financieras de Corta Plazo
Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL ENTRADAS

1.580.000
312.000
40.000
215.000
470.960
12.000
2.629.960

SALIDAS DE EFECTIVO
Compras del Periodo (Pagadas)
Pago a Proveedores
Gastos Generales
Gstos de Intereses
Pago de Impuestos
Pago de Obligaciones Financieras de Corto Plazo
Pago de Obligaciones Hipotecarias
Pago de Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Pago Otros Pasivos Corrientes
Reparto de Utilidades
Inversiones en Otros Activos Corrientes
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

110.000
620.000
565.000
42.000
44.400
215.000
395.060
470.960
10.540
50.000
50.000
2.572.960

FLUJO NETO DEL PERIODO

Ms: Saldo Inicial de Efectivo
SALDO FINAL DE EFECTIVO

57.000
103.000
160.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

SEMINARIO FLUJOS DE CAJA

Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO
Mtodo INDIRECTO SIMPLIFICADO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Utilidad del Periodo
Ms Partidas que no afectan el Efectivo
Provisin Impuesto de Renta
Diferencia en UVR
Diferencia en Cambio
Depreciacin
Generacin Interna de Efectivo
Aumento de Proveedores
Aumento de Otros Pasivos Corrientes

224.000
74.667
161.434
60.900
252.000
773.000
120.000
1.460

TOTAL ENTRADAS

894.460

SALIDAS DE EFECTIVO
Aumento de Cuentas por Cobrar
Aumento de Inventarios
Aumenton de Otros Activos Corrientes
Pago de Impuestos
Pago de Obligaciones Hipotecarias
Reparto de Utilidades

258.000
80.000
10.000
44.400
395.060
50.000

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

837.460

FLUJO NETO DEL PERIODO

Ms: Saldo Inicial de Efectivo
SALDO FINAL DE EFECTIVO

57.000
103.000
160.000

Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

Mtodo
FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO
DIRECTO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)
FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE OPERACIN
Ventas del Periodo (Cobradas)
Recuperacin de Cartera Ao anterior
Compras del Periodo (Pagadas)
Pago a Proveedores
Gastos Generales
Gstos de Intereses
Pago de Impuestos
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE OPERACIN
FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE INVERSION
Recuperacin de Otros Activos Corrientes
Inversiones en Otros Activos Corrientes
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE INVERSIN
FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE FINANCIACION
Obligaciones Financieras de Corta Plazo
Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Otros Pasivos Corrientes
Pago de Obligaciones Financieras de Corto Plazo
Pago de Obligaciones Hipotecarias
Pago de Obligaciones en Moneda Extranjera Corto Plazo
Pago Otros Pasivos Corrientes
Reparto de Utilidades
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE FINANCIACION
FLUJO NETO DEL PERIODO
Ms: Saldo Inicial de Efectivo
SALDO FINAL DE EFECTIVO

CLASIFICADO

1.580.000
312.000
-110.000
-620.000
-565.000
-42.000
-44.400
510.600

40.000
-50.000
-10.000

215.000
470.960
12.000
-215.000
-395.060
-470.960
-10.540
-50.000
-443.600
57.000
103.000
160.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

COMPAA INVENTADA LTDA

FLUJO DE EFECTIVO - HISTORICO
Mtodo INDIRECTO
Del 1ro. De Enero al 31 de Diciembre de 2014 (Expresado en $miles)

CLASIFICADO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad del Periodo
Ms Partidas que no afectan el Efectivo
Depreciacin
Provisin Impuesto de Renta
Generacin Interna de Efectivo
Pago de Impuestos
Diferencia en UVR
Diferencia en Cambio
Aumento de Proveedores
Aumento de Cuentas por Cobrar
Aumento de Inventarios
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE OPERACIN

252.000
74.667
550.666
-44.400
161.434
60.900
120.000
-258.000
-80.000
510.600

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE INVERSION

Aumento de Otros Activos Corrientes
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE INVERSION

-10.000
-10.000

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE FINANCIACION

Aumento de Otros Pasivos Corrientes
Pago de Obligaciones Hipotecarias
Reparto de Utilidades
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDAD DE FINANCIACION

FLUJO NETO DEL PERIODO

Ms: Saldo Inicial de Efectivo
SALDO FINAL DE EFECTIVO

224.000

1.460
-395.060
-50.000
-443.600

57.000
103.000
160.000
Flujos de Caja
Julio Rojas

SEMINARIO FLUJOS DE CAJA

Flujos de Caja
Julio Rojas