O QUE ATURIA - O estudo e desenvolvimento

de metodologias e tcnicas com a finalidade de

analisar os riscos inerentes s atividades
relacionadas com indenizaes securitrias ou de
penso, tais como os negcios de seguros, fundos
de aposentadorias(fundo de penso), alm, claro,
de outras atividades que envolvam riscos de perda,
como financiamentos, por exemplo.
POR QUE ESTUDAR? O profissional possui uma
das formaes mais completas no que se refere
gesto
patrimonial
das
organizaes./
O
conhecimento atuarial pode ampliar sua capacidade
de
estabelecer
cenrios,
previses
e
fundamentaes para o processo de deciso nas
empresas.
TCNICAS ATUARIAIS As metodologias e
tcnicas desenvolvidas nas cincias atuariais
utilizam como base, em sua maioria, os
conhecimentos advindos da matemtica e da
estatstica, em especial aqueles que envolvem o
estudo das probabilidades.
CARACTERSTICA DO PROFISSIONAL ATURIO
O conhecimento e domnio das metodologias e
tcnicas matemticas e estatsticas apenas o
princpio, capacidades de percepo ambiental,
agilidade, comunicabilidade, entre outros, so
adjetivos mais do que esperados nesse tipo de
profissional.
AREAS DE ATUAO Segundo IBA: fundos de
penses, instituies financeiras, companhias de
seguros, empresas de capitalizao, rgos oficiais
de previdncia (municipais, estaduais, federais),
entidades de previdncia aberta com e sem fins
lucrativos, empresas de assessoria e consultoria
em aturia, rgos de fiscalizao, previdncia
social, percia tcnica atuarial (atuando em
processos judiciais que envolvem o clculo
atuarial), auditoria atuarial, operadoras de sade,
universidades, gesto de riscos.
OBJETIVOS PRINCIPAIS Mensurar e administrar
riscos.
PARA EXISTIR O TRABALHO ATUARIAL tem
que haver uma incerteza medida por uma
probabilidade de ocorrncia/ tem que haver uma
possibilidade de se mensurar o valor do risco em
termos econmicos.
CONCEITOS DE RISCOS O termo risco, em se
tratando de cincias atuariais, se refere
possibilidade de que um sinistro ocorra no caso das
empresas de seguro, ou a possibilidade de que
algum venha a necessitar das coberturas mdicas
no caso dos planos de sade.

RISCO PURO OU ESTTICO so eventos ou

circunstncias que s podem causar perdas a um
indivduo ou empresa. Exemplo: proprietrio de um
veculo, cujo risco(puro) que est associado a ele
o da perda potencial por coliso/ proprietrio bater o
carro, ter uma perda, se no bater, no ter ganho
por isso.
RISCO ESPECULATIVO OU DINMICO so
eventos ou circunstncias que tanto podem causar
perdas quanto ganhos a um indivduo ou empresa.
Exemplo: riscos administrativos=tomada de deciso
de mercado, financeiros, de produo; polticos; de
inovao.
AUDITORIA ATUARIAL atividade voltada para a
aferio da correo das previses atuariais de
forma a garantir que o trabalho do aturio resulte
em informaes confiveis para seus usurios.
Segundo Deloitte: reviso de benefcios e critrios
de concesso adotados pelos fundos de penso e
patrocinadores de planos de penso, bem como
reviso das reservas a serem contabilizadas pelos
patrocinadores.
ENTIDADES REGULADORAS: IBA Instituto
Brasileiro de Atuaria, SUSEP Superintendncia de
Seguros Privados.
DE ACORDO COM O INSTITUTO DE ATURIOS
DO BRASIL com a educao, graduao e a
educao continuada o aturio ganha ampliao
das reas de atuao; mais responsabilidade
exigida do profissional; melhoria da importncia
atribuda ao profissional.
VARIVEIS ATUARIAIS idade, anos, idade x de
pessoas vivas (life), idade x de pessoas falecidas
(death); probabilidade de falecimento no ano,
probabilidade de viver no ano, probabilidade de
uma pessoa de idade x sobreviver idade n,
probabilidade de uma pessoa de idade x no
sobreviver idade n, probabilidade de sobreviver
por 2 anos; quantidade de existncia, e idade final.
TBUA
DE
VIDA
OU
MORTALIDADE(BIOMTRICA AT 2000)
Idade do participante medida em anos: que inicia
com uma idade =0 e vai at a maior idade de um
indivduo da populao vivo, ou seja, no caso da
tabela AT-2000, 115 anos; AT 2000F: so as
probabilidades calculadas de uma pessoa do sexo
feminino morrer em qualquer idade, seja por morte
natural ou acidental, uma vez que se referem
simplesmente ao evento morte; AT 2000M: so
as probabilidades calculadas de uma pessoa do
sexo masculino morrer em qualquer idade, seja por
morte natural ou acidental, uma vez que se referem
simplesmente ao evento morte;

AT 2000F/M: refere-se mesma AT Bsica,

porm com um ajuste que geralmente se faz para
uma melhor adequao s mudanas relacionadas
s expectativas de vida da populao.
CONCEITO DE ATURIA representa o conjunto
de metodologias e tcnicas aplicadas para a
identificao e mensurao dos riscos, com base
nos parmetros presentes nas variveis atuariais.
OBJETIVO DOS CALCULOS ATUARIAIS
promover o equilbrio financeiro e econmico das
organizaes, buscando garantir a solvncia de
seus compromissos junto aos contratantes.
TIPOS
DE
EQUILBRIOS
OBJETIVADOS:
Equilbrio Financeiro: a garantia de equivalncia
entre as receitas auferidas e as obrigaes do
RPPS em cada exerccio financeiro. Equilbrio
Atuarial: a garantia de equivalncia, o valor
presente, entre o fluxo das recitas estimadas e das
obrigaes projetadas, apuradas atuarialmente, a
longo prazo.
METODOLOGIA:
Valor
presente
atuarial:
representa o valor bruto descontado a uma
determinada taxa estabelecida como custo de
oportunidade. Essa taxa tambm denominada de
meta atuarial. Reserva matemtica: o valor total
dos compromissos lquidos do plano junto aos seus
contratantes (dos benefcios concedidos e a
conceder).
ASPECTO LEGAL: a Constituio Federal (artigo
40, caput) estabelece que os regimes prprios
devam ser estruturados segundo o critrio do
equilbrio financeiro e atuarial.
TAXA DE MORTALIDADE: a taxa bruta de
mortalidade obtida pela diviso do nmero de
bitos pelo nmero total da populao durante um
determinado perodo. No caso de um ano,
representada por Ix, que significa populao de
idade x.
PROBABILIDADE DE SOBREVIVNCIA: a
probabilidade de sobrevivncia calculada a partir
do nmero de pessoas vivas em cada ano com o
qual se deseja a informao. Exemplo: se ns
desejamos saber qual a probabilidade de uma
pessoa de 30 anos sobreviver at os 60 anos
calculamos Imagine mos que a populao (Ix) de
pessoas com 30 anos seja de 180.000 e que a
populao (Ix) de pessoas com 60 anos seja de
162.000. Neste caso, basta efetuarmos o seguinte
clculo: Ix60/Ix30 x 100, ou seja, 160/180 x 100
resultando em 88,89%.
RISCO LIQUIDEZ: Dficit atuarial ocorre no
caso de insuficincia de fundos para garantir a
reserva matemtica.

EQUILBRIO FINANCEIRO: aquele que garante

que, em um exerccio, as receitas previdencirias
pagaro as despesas previdencirias.
EQUILBRIO ATUARIAL: prev que as receitas
devem ser suficientes para pagar as despesas, mas
em um perodo maior, fixado pelo clculo atuarial.
QUAL O OBJETIVO MAIOR DA ATURIA: Alm
do equilbrio no exerccio financeiro, o regime
prprio deve ter um plano de custeio que garanta os
recursos necessrios para o pagamento das
despesas projetadas para os exerccios posteriores
previstos no clculo atuarial.
CONCEITO DE SEGUROS: uma operao que
toma forma jurdica de um contrato, em que uma
das partes(segurador) se obriga para com a
outra(segurado ou seu beneficirio), mediante o
recebimento
de
um
valor
monetrio
estipulado(prmio), a compens-la(indenizao) por
um prejuzo(sinistro), resultante de um evento
futuro, possvel e incerto(risco) indicado no
contrato.
PRMIO DE SEGUROS: o valor pago pelo
contratante do seguro de tal forma que lhe seja
garantido o ressarcimento do valor do capital no
caso de roubo ou deteriorao, ou o pagamento a
ttulo de indenizao aos herdeiros no caso de
morte do segurado.
EQUIVALNCIA: Valor dos Prmios = Expectativa
de Desembolso
VALOR DO CARREGAMENTO: compreende as
despesas administrativas, custos com corretagem,
impostos e tambm o lucro esperado pela
seguradora.
FATOR FINANCEIRO: a aplicao de taxas de
descontos e juros de forma a igualar o valor dos
prmios pagos no tempo atual, com o valor dos
benefcios estimados no tempo futuro.
PARECER DO ATURIO: ao finalizar a anlise de
situao em questo, o profissional aturio emite
um parecer denominado de NTA(Nota Tcnica
Atuarial)./ A regulamentao da Norma Tcnica
Atuarial feita pela SUSEP por meio de resolues.
NO PARECER ATUARIAL NTA:
OBJETIVO DO PARECER: com descrio exata da
abrangncia da anlise e ao que ela se prope.
CARACTERSTICAS DO PLANO: especificando
todos os detalhes possveis e identificveis em
relao s condies para o incio e valores dos
recebimentos
depois
de
finalizadas
as
capitalizaes.

CONTINUAO PARECER ATUARIAL NTA

PARTICIPANTES: indica quem so os beneficirios
do plano, em nmeros e em dados qualitativos que
permitam o conhecimento da carteira analisada e
avaliao das capacidades de aportes de recursos
ao longo do tempo.
PERMISSAS ADMITIDAS: diz respeito mais
especificamente s questes de admissibilidade do
plano no que se referem longevidade, meta
atuarial, crescimento dos valores das penses,
rotatividade e poder de compra, que representam a
estrutura
econmico-financeira
e
qualitativa
determinada e desejada para o plano especfico em
estudo.
FINANCIAMENTO DO PLANO: indica os critrios e
valores para a capitalizao do plano.
AVALIAO ATUARIAL: indica os envolvidos com
a gesto do plano como os patrocinadores,
administradores, previses de mortalidade e
financiamento do plano que determinar: i)tempo
faltante para aposentadoria, ii) projeo do salrio
final, ou do montante disponvel para saque,
iii)estimativa do valor mensal a ser percebido no
caso de rendas fixas ou variveis, iv) apurao do
custeio e v) financiamento do plano tambm
conhecido como valor presente atuarial.
ESTUDOS
DE
SENSIBILIDADE:
tambm
conhecidos como anlise de cenrios, permitem se
estabelecer alternativas diante de situaes
previamente consideradas, que contemplam,
geralmente, trs cenrios: otimista, pessimista ou
de manuteno das condies histricas atuais.
ANALISE DE GANHOS OU PERDAS: pressupe
reavaliaes medida que haja fatos relevantes
que alterem as condies estabelecidas para o
plano no processo de avaliao atuarial e demais
fases.
TABELAS OU ANEXOS: complementam as
informaes descritas em cada fase de forma mais
sinttica e graficamente apresentadas.
PREVIDENCIA SOCIAL: a previdncia social o
seguro que garante a renda do contribuinte e de
sua famlia, em caso de doena, acidente, gravidez,
priso, morte ou velhice. Oferece vrios benefcios
que, juntos, garantem tranquilidade quanto ao
presente e em relao ao futuro, assegurando um
rendimento seguro. Para ter essa proteo,
necessrio se inscrever e contribuir todos os
meses.
ATURIA E PREVIDENCIA: Gesto de ativos e
passivos em planos de benefcio definido
Objeto de estudo: gesto integrada dos ativos e
passivos; analisar o comportamento, em cada

perodo, dos investimentos (ativos) frente aos

compromissos assumidos(passivos); identificar,
definir e quantificar o nvel de tolerncia de risco da
organizao; escolher estratgias para melhorar a
relao de riscos/benefcios entre os passivos e os
ativos.
ATUARIA E PREVIDENCIA: NAP (Ncleo Atuarial
de Previdncia) o ponto central de atuao do
NAP a cincia atuarial. A partir desta
importantssima ferramenta, constituiu-se um
projeto de carter plural, envolvendo uma equipe de
aturios, matemticos, estatsticos, advogados,
economistas, analistas de sistemas, entre outros. O
carter multifactico da interveno do NAP
possibilita solues viveis, realmente capazes de
mudar paradigmas sem danificar os princpios da
gesto previdenciria vigente.
PREVIDNCIA ABERTA: O sistema de previdncia
aberta um plano em que qualquer pessoa
(mediante subscrio do risco pelo segurador) pode
ingressar individualmente. As empresas de
previdncia aberta so fiscalizadas pelo SUSEP. No
Brasil, no mais possvel que uma empresa de
previdncia privada aberta seja sem fins lucrativos.
PREVIDENCIA FECHADA: Os planos de
previdncia
fechados
so,
necessariamente
destinados a empresas ou associaes, onde o
grupo de funcionrios ou associados, onde o grupo
de funcionrios ou associados contribui para
formao de um fundo de penso, gerido por
entidades sem fins lucrativos.