UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

ADMINISTRACIN FINANCIERA
Entregado a:
LUZ ENID GOMEZ
Entregado por:
DANGE LEACEL COLONIA CABREJO
Cdigo: 1030567792
ECACEN
06 DE OCTUBRE DE 2015

Cobertura total del pasivo. Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el cos

a. Utilizando las razones financieras. analice las condiciones financieras y el dese

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
VINCULADOS ECONOMICOS
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES
DEUDORES VARIOS
INGRESOS POR COBRAR
INVENTARIOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
A.

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o ndice de liquidez con que cuenta le empresa
CAPITAL NETO DE TRABAJO:
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
295,014

La compaia puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo ya que los pasivos corrientes son me
INDICE DE SOLVENCIA:
ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE
415.443/120.429

La compaia presenta una solvencia del 3% lo que significa que cuenta con una buena solvencia
PRUEBA ACIDA:
ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS/PASIVO CORRIENTE
2.007

RAZON DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL
4.3922394

El 4.3 % de los activos de la compaa son financiados bien por los socios o bien por terceros (proveed

RAZON PASIVO CAPITAL

PASIVO A LARGO PLAZO/CAPITAL CONTABLE

2.9290149
Mide la relacin o proporcin que hay entre los activos financiados por los socios y los financiados por

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD:

VENTAS-COSTO DE VENTAS/ VENTAS
0.1690902

Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa despus de haber cancelado las mercancas o e

ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS TOTALES/ACTIVOS TOTALES
0.6117968

mide la eficiencia de la empresa en la utilizacin de los activos. Los activo se utilizan para generar ven

RENDIMIENTO DE LA INVERSION
(Utilidad neta despus de impuestos/activos totales).
0.0068853

Determina la rentabilidad obtenida por los activos de la empresa y en lugar de tomar como referencia

RAZON DE COBERTURA TOTAL

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO/OTRAS EROGACIONES
0.4792032

Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir con las utilidades los
B.
Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios
La rotacin de Inventarios es el indicador que permite saber el nmero de veces en que el inventario
COSTO DE MERCANCIAS $8.573.000 MENSUALES
102,876,000.00

ANUALES
0.5922182

C.
Esto quiere decir, que la rotacin del inventario durante el 2010, fue de 6 veces, o dicho de otra forma
VENTAS
SALDO EN CARTERA A 2010

583511
219641

SALDO EN CARTERA A 2009

217439
218540
2.6700420976
dias de rotacion
180
La empresa tarda 180 das en recuperar su cartera, lo cual se puede interpretar como ineficiente el m
D. CALCULO DE CUOTA AL BANCO
EN CASO DE QUE LA COMPAA REQUIRIERA UN PRESTAMO POR 100,000,000 DE PESOS EL

EN CASO DE QUE LA COMPAA REQUIRIERA UN PRESTAMO POR 50,000,000 DE PESOS EL V

E.
COMPAA XYZ
ESTADO DE FUENTES Y USOS
DICIEMBRE 31 DE 2010
Al 31 de diciembre (expresado en millones de pesos)
ACTIVO
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
ANTICIPO DE IMPUESTOS
VINCULADOS ECONOMICOS
CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES
DEUDORES VARIOS
INGRESOS POR COBRAR
INVENTARIOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
IMPUESTO DIFERIDO
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR COBRAR
PROVEEDORES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
OBLIGACIONES LABORALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
SUPERAVIT DE CAPITAL
RESERVAS

2009
1,578
217,439
7,188
3,799
2,069
1,248
3,793
175,845
3,209
3,208
625,822
1,045,198

68,237
23,738
35,004
126,979
18,402
80,017
98,419
225,398
33,021
197,237
97,896

REVALORIZACION DEL PATRIMONIO

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
RESUlTADO DEL EJERCICIO
SUPERAVIT POR VALORIZACION
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO +PATRIMONIO
SUMAS IGUALES

107,250
97,470
481,866
819,800
1,045,198

1. Qu representan las cuentas por cobrar para la empresa?

Las cuentas por cobrar representan los derechos exigibles que son originados por ventas,servicios pre
mas liquidos disponibles asi como el efectivo y la aceptaciones; las cuentas por cobrarconstituyen una
las respectivas entidades.

2. Cules variables se deben tener en cuenta para definir una acertada poltica de crdito?
*de deben establecer los objetivos
*analizar cuidadosamente el marco en el cual operara la politica de credito durante el periodo de gest
*tener clara la meta y comprender los objetivos generales de la compaa
*las politicas deben operar en conjunto
*la relacion con las politicas de la empresa y los departamentos cordinados debe ser considerado de
3. Qu costos posee el crdito empresarial?

Una vez que nos hemos convencido de que necesita

4. Cmo se afectan las variables cuando se establecen o aumentan los descuentos por pronto pago?
5. Qu objetivos persigue la administracin de inventarios?La administracin de inventarios se da pa
6. Qu es Cantidad Econmica de Pedido? Cmo se calcula? Cmo se interpreta?

empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus deudas

iciones financieras y el desempeo de la empresa. Existen algunos problemas?

4,279
219,641
4,664
260
3,284
4,962
173,713
4,640
415,443

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
CUENTAS POR COBRAR
PROVEEDORES

TOTAL PASIVO CORRIENTE

59,954
21,303
39,172

120,429

con que cuenta le empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:

os pasivos corrientes son menores a los activos corrientes.

on una buena solvencia

o bien por terceros (proveedores o acreedores)

socios y los financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital contabl

ancelado las mercancas o existencias

o se utilizan para generar ventas, ingresos y entre ms altos sean estos, ms eficiente es la gestin de los activ

gar de tomar como referencia las ventas totales, se toma como referencia lautilidad netadespus de impuesto

cubrir con las utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastos como arrendamientos.

e la rotacin de inventarios sea de 4.

e veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado. Permite identificar cuantas veces el invent

veces, o dicho de otra forma: los inventarios se vendieron o rotaron cada dos meses (12/6). Las mercancas per

pretar como ineficiente el manejo que le estn dando a su cartera.

00,000,000 DE PESOS EL VALOR A PAGAR MENSUAL SERIA DE $9,025,831

0,000,000 DE PESOS EL VALOR A PAGAR MENSUAL SERIA DE $4,512,916

2010 COMP
4,279
2,701
219,641
2,202
3,492
3,696
4,664
865
260
1,809
3,284
2,036
4,962
1,169
173,713
2,132
4,640
1,431
3,208
531,623
94,199
953,766

59,954
21,303
39,172
120,429
13,704
83,015
96,719
217,148
33,021
190,929
97,896

FUENTE
2,701
2,202

3,696
865
1,809
2,036
1,169
2,132
1,431
94,199

8,283
2,435

8,283
2,435
4,168

4,698
2,998

4,698

6,308
-

USO

4,168

2,998

6,308

107,250
97,470
97,470
3196 - 100,666
401796
80,070
736,618
953,766

97,470
100,666
80,070

209,668

209,668

ados por ventas,servicios prestados y prestamos dados a clietes y otros deudores que se convierten en bienes o
as por cobrarconstituyen una funcion en el ciclo de ingresos para asi llevar control de las deudas de los clientes

poltica de crdito?

o durante el periodo de gestion

os debe ser considerado de manera cuidadosa

convencido de que necesitamos un crdito empresarial, y nos hemos asegurado en una primera instancia de q

escuentos por pronto pago?

las empresas generalmente tienen como meta capturar mercado , tene
acin de inventarios se da para posibilitar la disponibilidad de bienes al momento de requerir su uso o venta, ba
interpreta?
Es un mtodo que, tomando en cuenta lademandadeterministade unproducto(es d

no del capital de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses entre

plazo entre el capital contable.

ente es la gestin de los activos.

ad netadespus de impuestos

endamientos.

tificar cuantas veces el inventario se convierte endineroo en cuentas por cobrar (se ha vendido).

ses (12/6). Las mercancas permanecieron 2 meses en el almacn antes de ser vendidas.

que se convierten en bienes o valores

l de las deudas de los clientes y asi enviar reportes a

en una primera instancia de que estamos en la capacidad de pagar el prstamo, ha llegado el momento de eva

meta capturar mercado , tener una participa

cion mayor lo que conlleva otorgar un creditosimilar al de l
de requerir su uso o venta, basada en mtodos y tcnicas que permiten conocer las necesidades de reabastecim
erministade unproducto(es decir, una demanda conocida y constante), el costo de mantener el inventario, y el

e impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital del pasivo.

r (se ha vendido).

ha llegado el momento de evaluar y comparar los diferentes bancos o entidades financieras que nos puedan ot

rgar un creditosimilar al de l
la competencia . Como estrategia agresiva se puede reducir el periodo de c
las necesidades de reabastecimiento ptimas. El inventario es el conjunto de mercancas o artculos que tienen
de mantener el inventario, y el costo de ordenar un pedido, produce como salida la cantidad ptima de unidade

s financieras que nos puedan otorgar el crdito requerido, y los diferentes productos financieros que ofrecen.

se puede reducir el periodo de credito o en caso extremo a volver el negocio de venta de contado si se reduce e
ercancas o artculos que tienen las empresas para comerciar, permitiendo la compra y venta o la fabricacin an
a la cantidad ptima de unidades a pedir para minimizar costos por mantenimiento del producto. El principio de

ctos financieros que ofrecen.

venta de contado si se reduce el precio de venta en forma significativa y se matiene la calidad del producto y e
mpra y venta o la fabricacin antes de su venta, en un periodo econmico determinado. Los inventarios forman
to del producto. El principio del EOQ es simple, y se basa en encontrar el punto en el que los costos por ordena

iene la calidad del producto y el servicio

minado. Los inventarios forman parte del grupo de activos circulantes de toda organizacin.
en el que los costos por ordenar un producto y los costos por mantenerlo en inventario son iguales.

anizacin.
ntario son iguales.