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INTERES COMPUESTO.
Cuando en cierta ocasin se le pregunto al barn Rothschild, uno de los banqueros mas rico, si
recordaba las siete maravillas del mundo, respondi : No, pero puedo decirle cul es la octava ;
esta octava deberamos utilizarla todos para lograr lo que nos proponemos y se llama inters
Compuesto .
Las aplicaciones del inters compuesto van mas all de lo referente a cuentas bancarias. Se
emplea en los negocios y planes gubernamentales; tambin como indicador del comportamiento
de la economa nacional y del parmetro para relacionarlo con la de otros pases , as como para
muchas otras cosas . El conocido escritor financiero Leonard S. Silk dijo : El conocimiento y
explicacin del inters compuesto para un banco o una nacin es el problema central de la
economa
Definicin.
A pesar de que se considera al inters compuesto como la octava maravilla del mundo, en
trminos de resultados su concepto es muy sencillo : inters compuesto no es ms que el inters
simple aplicado sucesivamente a un capital que crece a medida que se incrementa los intereses al
capital.
El siguiente ejemplo ilustra esta definicin.
Capital inicial
Inters por el primer ao al 10%
Capital al inicio del segundo ao
Inters por el segundo ao
Capital al inicio del tercer ao
Intereses por el tercer ao al 10%
Monto al final del tercer ao
$ 1,000.00
100.00
1,100.00
110.00
1,210.00
121.00
1,331.00
Es el inters simple el capital original sobre el que calculan los inters permanece constante, sin
variacin alguna, durante todo el tiempo que dura la operacin. En el inters compuesto , en
cambio, los intereses que se van generando se van incrementando al capital original en periodos
establecidos, lo que ocasiona un nuevo inters adicional para el siguiente lapso o periodo. Se dice
entonces que el inters se capitaliza y que se est en presencia de operacin de inters
compuesto. En estas operaciones el capital no es constante a travs del tiempo , pues aumenta al
final de cada periodo por la suma de los intereses ganados de acuerdo con la tasa convenida.
Esta diferencia puede captarse por medio del siguiente ejemplo:
Supngase que depositan $ 100,000.00 en una cuenta de ahorros que paga 25% de inters anual
simple Cul ser el inters ganado en el transcurso de un ao?
I = C i t = 100,000 (0.25) (1) = 25,000.00
Supngase que depositan otros $ 100,000 en una cuenta de valores que paga el 25% de inters
capitalizable semestralmente Cul ser el inters ganado al trmino de un ao?
Primer semestre:
Segundo Semestre:
en el segundo
El inters en el segundo caso es superior al inters ganado en el primero pues , al acumular al final
del primer semestre el capital original al inters ganando , el producto del segundo ser superior al
del primero.
El capital en este caso se incrementa por la suma de los intereses al final de cada periodo y
estos intereses, a su vez , se incrementan al ser calculados sobre una base cada vez mayor.
Periodos de capitalizacin
El inters puede ser capitalizado en forma : anual, semestral , trimestral, bimestral, mensual,
semana, diario etc. Esta capitalizacin del inters se denomina periodo de capitalizacin y al
numero de veces que el inters se capitaliza se le llama frecuencia de capitalizacin.
Ejemplo: Cul es la frecuencia y el periodo de capitalizacin de un deposito bancario
paga 18% capitalizable bimestralmente?
que
Capitalizacin
tasa de
de 18 %
Capitalizable
semestralmente
tasa de
de 14.2%
Capitalizable
mensualmente
tasa de
de 16.66%
Capitalizable
trimestralmente
tasa de
de 7.5 %
Capitalizable
Bimestralmente
tasa
de
Solucin
Frecuencia
de
Conversin
Capitalizable Anual
Capitalizable
Diariamente
Capitalizable
semestralmente
Capitalizable cada
Cuatro meses
MONTO
A travs del siguiente
compuesto.
Suponga que se depositan $ 1,000 a 5 aos a una tasa de 20%. A cunto tiempo ascender el
monto de lo acumulado al final de los 5 aos?
El capital final al primer ao ser:
C1 C I1 C C i C (1 i)
I 2 C1 i C (1 i) i C (i i 2 )
El capital final al segundo ao ser:
C2 C1 I 2 C (1 i) C (i i 2 ) C (1 2 i i 2 ) C (1 i) 2
Y as sucesivamente.
Al cabo de n aos el capital inicial C invertido en la modalidad de inters compuesto se convertir en un
capital final dado por la frmula
Cn C (1 i) n
Puesto que el inters generado es la diferencia entre el capital final y el inicial, se obtiene
I Cn C C (1 i) n C C (1 i) n 1
Al observar el ejemplo anterior y considerando:
M = Monto
C = Capital, valor presente, Valor Actual o inversin inicial
n. = Numero de aos
i = Tasa de Inters
Se establece la frmula de monto:
en diferentes periodos al
M = C (1 +
ao aplicamos la siguiente
) mn
En donde:
M = Monto
C = Capital, valor presente, Valor Actual o inversin inicial
n = Numero de aos
i = Tasa de Inters
m = Numero de periodos o frecuencia de capitalizacin al ao
Ejercicios Resueltos.
Se obtiene un prstamo bancario de $ 25,000. para pagarse en un ao a una tasa de 14.2%
de inters anual. Cunto se pagar al final del ao?
Datos:
C=25,000
i= 0.142
n=1
Formula:
M = C (1 + i)n
Solucin:
M = 25,000 (1 + 0.142)1
; M = 25,000 (1.142)1 ;
M = 28,550.00
Determine el Monto acumulado de $ 100,000.00 que se depositan en Juan cuenta de valores
que paga 13.25% durante 3 aos.
Datos:
C= 100,000
i= 0.1325
n=3
n
Formula:
M = C (1 + i)
Solucin:
M = 100,000 (1 + 0.1325)3
; M = 100,000 (1.1325)3 ;
M = 145,249.50
Se obtiene un prstamo de $ 75,000. a plazo de un ao , con una tasa de inters 18.5%
Cunto deber pagarse al final del ao?
Datos:
C= 75,000
i= 0.185
n=1
Formula:
M = C (1 + i)n
Solucin:
M = 75,000 (1 + 0.185)1
; M = 75,000 (1.185)1 ;
M = 88,875.00
Solucin:
Se otorga un prstamo por $ 250,000 para liquidar una maquinaria y se firma un documento a un
ao con un inters de 23%. Con objeto de recuperar el efectivo en forma inmediata se descuenta
dicho documento en el banco a una tasa de 21% mensual. Qu cantidad es la que se recibe?
Inters vigente es de 21% anual capitalizable mensualmente.
Datos:
M= 1, 850,000.00 925,000.00 = 925,000.00 i= 0.2112=0.0175
n= 2 m =12
Frmula:
M = C (1 + 1 ) mn
m
Solucin:
TIEMPO_______________________________________________________________________
En cunto tiempo se triplica un capital si la tasa de inters es de 10%.
Datos:
C= 1
M= 3
i=0.10
Frmula:
M = C (1 + i)n
Solucin:
3 = (1) (1+0.10) n
3 = (1.10)n
Log 3 =
n Log (1.10)
0.4771212 = n (0.0413926)
n=
0.4771212 0.0413926
n=
11.53 aos
El capital se triplicar en 11 aos, 6 meses y 11 das.
En cunto tiempo se duplica un capital si la tasa de inters es de 24% y se capitaliza
(a)Mensualmente.
Datos:
C= 1
M= 2
i=0.2412 = 0.02
n
Frmula:
M = C (1 + i)
Solucin:
2 = (1) (1+0.02)n
2 = (1.02)n
Log 2 =
n Log (1.02)
0.30103 = n (0.0086001)
n=
0.30103 0.0086001
n=
35 meses
El capital se triplicar en 2 aos, 11 meses
C= 1
M= 2
i=.242 = 0.12
M = C (1 + i)n
2 = (1) (1+.12)n
2 = (1.12)n
Log 2 =
n Log (1.12)
0.30103 = n (0.049218)
n=
0.30103 0.049218
n=
6.12 Semestres
El capital se duplicar en 3 aos, 22 das
En cunto tiempo se reduce $ 1.00 su valor adquisitivo a 50% si se considera una inflacin
promedio 12.8%
Datos:
C= 0.05 (1.00)= $0.50 M= 1.00
i=0.128
Frmula:
M = C (1 + i) n
Solucin:
1.00 = (0.50) (1+0.128)n
1.00.50 = (1.128)n
2= (1.128)n
Log 2 = (Log 1.128)
n=
Log. 2 Log 1.128 = 5.755
n=
35 meses
Este resultado indica que el valor adquisitivo de $ 1,00 se ver reducido a $0.50 en 5 aos ,
9 meses y 2 das.
M= 85,000.00
C= $ 35,000.00
n= 7
n
M = C (1 + i)
85,000= 35,000 (1+i) 7
85,000 35,000 = (1+i)7
2.4285714= (1+i)7
(2.4285714) 1/7= 1+i
i= 0.1351418
M= 200,000.00
M = C (1 + 1 ) mn
C= $ 500,000.00
n= 5 m=12
Solucin:
2.50 = (1 + _I ) 60
12
i = 0.1846646
ACTIVIDAD
INSTRUCCIONES: Resuelve los siguientes problemas planteados. Valor 04 puntos cada problema
resuelto correctamente.
Caso 1.- Hallar el monto compuesto de: $ 5,000.00 capitalizable semestralmente en 20 aos.
Caso 2.- Al morir alguien
deja un legado de $ 150,000.00 para que son sus intereses
compuestos sean entregados , al cumplir 18 aos a su hija que en esos momentos tiene 7 aos de
edad . Si la hija al cumplir la edad fijada recibe
$ 190,071.20 Qu monto por concepto de
intereses con capitalizacin anual gan la herencia?
Caso 3.- Que banco es preferible para depositar un capital (x) en cuenta corriente:
A: que ofrece el 7% con capitalizaciones trimestrales
B: que ofrece 7 % con capitalizaciones semestral.
Caso 4.- En que tiempo un capital de 1,000.00 se duplica a $ 20,000.00 colocado al 7% con
una capitalizacin semestral.
Caso 5.- Una persona deposita $ 7,500.00 en una cuenta de ahorros que paga el 9%, con
capitalizacin bimestral En qu tiempo tendr un monto de $ 10,500.00 ?