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INDICE
PRESENTACION. 4
1. OBJETIVOS.. 5
1.1 General
................................................................................................
5
1.2 Especficos .
5
2. COMPAAS MATRICES, FILIALES Y SUBSIDIARIAS . 6
2.1 Compaas Matrices y Subordinadas 6
2.1.1 Compaa Matrices 6
2.1.2 Compaa subordinada .6
2.2 LAS SOCIEDADES SUBORDINADAS PUEDEN SER DE DOS
TIPOS .... 7
2.2.1 Filiales.. 7
2.2.2 Subsidiarias . 7
3. RAZONES QUE JUSTIFICAN LAS COMPAAS SUBSIDIARIAS .. 8
4. RELACIN COMPAA MATRIZ, FILIAL Y SUBSIDIARIA 9
4.1 Naturaleza de la relacin Matriz Subsidiaria.. 11
4.2 Surgimiento de la relacin Matriz Subsidiaria 12
5. ASPECTO LEGAL DE LAS COMPAAS MATRICES, FILIALES Y
SUBSIDIARIAS EN COLOMBIA 18
6. CONTROL EN
LAS COMPAAS MATRICES, FILIALES Y
SUBSIDIARIAS25
6.1 Balance General Consolidado . 26
21
7. METODOS
PARA
CONTABILIZAR
LA
INVERSIN
EN
SUBSIDIARIAS .. 34
7.1 Mtodo de Costo o de Base Legal ..
35
7.2 Mtodo de Inters Participante o de Base Econmica ..
37
8. PROPUESTA TRANSACCIN DE ACCIONES EN LA RELACIN
MATRIZ SUBSIDIARIA 40
8.1 Transaccin de acciones al valor en libros con supervit (ejemplo) . 40
8.2 Transaccin de acciones al valor en libros sin supervit (ejemplo) . 40
8.3 Transaccin de acciones al valor en libros con dficit (ejemplo)
40
8.4 Transaccin de acciones a mayor
supervit40
8.5 Transaccin de acciones a menor valor en libros con o sin supervit
(ejemplo) . 40
8.6 Transaccin de acciones con o sin inters minoritario (ejemplo) ..40
9. CONCLUSIONES.. 53
10. BIBLIOGRAFIA.. 54
21
PRESENTACIN.
21
1. OBJETIVOS
1.1 General.
Realizar un anlisis de la informacin contable a travs del estudio del
caso propuesto por el grupo de investigadores.
1.2 Especficos.
Conocer los diferentes tipos de sociedades subordinadas.
Comprender la Relacin Compaa Matriz, Filial Y Subsidiaria.
Ilustrar el proceso de registro de la informacin contable.
21
21
21
materiales que
de terceros.
El control de las subsidiarias puede disminuir el efecto de la competencia
control gubernamental.
El establecimiento de compaas subsidiarias permite aprovechar las
sujetas al
ventajas que ofrece las leyes estatales del pas sede en materia de
21
valor utilizable.
La adquisicin de subsidiarias consolida monopolios u oligopolios.
Permiten la maximizacin de utilidades y minimizacin de costos.
subsidiarias:
21
21
L 222/95, Artculo 28. GRUPO EMPRESARIAL. Habr grupo empresarial cuando adems
del vnculo de subordinacin, exista entre las entidades unidad de propsito y direccin.
Se entender que existe unidad de propsito y direccin cuando la existencia y actividades
de todas las entidades persigan la consecucin de un objetivo determinado por la matriz o
controlante en virtud de la direccin que ejerce sobre el conjunto, sin perjuicio del desarrollo
individual del objeto social o actividad de cada una de ellas.
Corresponder a la Superintendencia de Sociedades, o en su caso a la de Valores o
Bancaria, determinar la existencia del grupo empresarial cuando exista discrepancia sobre
los supuestos que lo originan.
21
Es crear empresas subsidiarias, bajo total control de una casa matriz que
operen directamente en el mercado meta. Cuando una empresa decide
establecer una subsidiaria recurre a una opcin costosa, pero tiene control
total. Se asume adems la totalidad del riesgo en las operaciones.
de las subsidiarias.
La compaa matriz puede adquirir el control de la subsidiaria aun cuando
compre menos del 100% de sus acciones. En este caso existe en la
subsidiaria un inters minoritario4.
21
de
entendimiento
logstica.
Sin
embargo
aliarse
21
CASO 1
CREACIN
La compaa matriz IBR constituye en Colombia la compaa SAESCO S.A como sucursal,
con un capital de $ 200.000.000 (100 acciones de $ 2.000.000 cada una). El valor es a la fecha del
dlar a la fecha es de $ 2.000. Gastos legales $ 1.000.000 y la Superintendencia autorizo un
capital de $600.000.000.
COMPAA MATRIZ
IBR
COMPAA SUBSIDIARIA
SAESCO S.A
Inversin en acciones
U$ 100.000
U$ 100.000
U$
100.000
1105
11051
0
Caja
5140
51400
5
Gastos legales
3105
31050
5
31051
0
Caja general
Notaria
Capital suscrito
pagado
Capital autorizado
Capital por suscribir
198.000.0
00
198.000.0
00
200.000
200.000
600.000.0
00
400.000.0
00
200.000.0
00
21
La compaa IBR adquiere el 60% del capital autorizado de la compaa SAESCO S.A,
cuyo capital autorizado es de $ 600.000.000. La compaa SAESCO.S.A S.A en su creacin
emiti y vendi $ 100.000.000 de su capital. Valor del dlar $ 2.000. La compaa IBR paga
las acciones adquiridas a $ 2.020.000. Capital autorizado igual a 300 acciones de $ 2.000.000.
COMPAA MATRIZ
IBR
COMPAA SUBSIDIARIA
SAESCO S.A
Inversin en acciones
U$ 181.800.000
U$ 181.800.000
1105
11051
0
U$
181.800.000 3105
31050
5
31051
0
1105
11051
0
3105
31050
5
200.000.0
00
Caja
Caja general
Capital suscrito
pagado
Capital autorizado
Capital por suscribir
200.000.0
00
200.000.0
00
600.000.0
00
400.000.0
00
360.000.0
00
21
31051
0
3205
32050
5
40.000.00
Capital por suscribir
0
Prima colocacin de accin
Prima colocacin de
accin
3.600.000
3.600.000
COMPAA MATRIZ
IBR
COMPAA SUBSIDIARIA
SAESCO S.A
21
Inversin en acciones
SAESCO S.A
Capital suscrito
pagado
Capital autorizado
Capital por suscribir
U$ 180.000.000
U$ 180.000.000
1205
12050
5
U$
180.000.000 3105
31050
5
31051
0
Inversin
Acciones SAESCO
S.A
Capital suscrito
pagado
Capital autorizado
Capital por suscribir
360.000.0
00
600.000.0
00
40.000.00
0
360.000.0
00
360.000.0
00
21
ARTCULO
471.
<REQUISITOS
PARA
EMPRENDER
NEGOCIOS
21
21
ARTCULO
474.
<ACTIVIDADES
QUE
SE
TIENEN
COMO
21
EXTRANJERA
PARA
OBTENER
PERMISO
DE
DE
LA
SUCURSAL.
ENVO
DE
COPIAS
21
OBLIGACIONES
CONTRADAS
POR
LA
SOCIEDAD
21
DE
COMERCIO
DESIGNACIN
REMOCIN
DE
21
EXTRANJERA>.
El
permiso
de
funcionamiento
deber
permiso de funcionamiento, la
21
SUBSIDIARIAS
El control puede ser de ndole econmica, financiero y administrativo, a
continuacin se presenta una recopilacin de los aspectos ms importantes
de cada uno:
Control econmico:
En este caso la entidad subordinada recibe aportes directos o indirectos de la
matriz de tal magnitud, que pierde su autonoma, ya que las decisiones
dependen de la matriz.
Control financiero:
Este resulta de la adquisicin de compromisos u obligaciones (Pasivos)
complementarias a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la
empresa subordinada que hacen que sta pierda su autonoma en la toma
de decisiones administrativas y financieras.
Control administrativo:
El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta
en el momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento
21
21
subsidiaria.
Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la
subsidiaria.
Ventas y compras entre las compaas.
Dividendos entre las dos empresas.
Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final.
Estados financieros consolidados. El ente econmico que posea ms del 50% del
capital de otros entes
econmicos, debe presentar junto con sus estados financieros
bsicos, los estados financieros consolidados, acompaados de sus respectivas notas.
No se consolidan aquellos subordinados que:
1. Su control por parte del ente matriz sea impedido o evitado de alguna forma, o
2. El control sea temporal.
Los entes no consolidados debern ser objeto de revelacin. La consolidacin debe
efectuarse con base en estados financieros cortados a una misma fecha. Si ello no es
posible, se podrn utilizar estados con una antigedad no mayor de tres meses.
Al prepararse una consolidacin contable se tendr en cuenta como principios
fundamentales que un ente econmico no puede poseerse ni deberse as mismo, ni puede
realizar utilidades o excedentes o prdidas por operaciones efectuadas consigo mismo.
Debe revelarse separadamente el inters minoritario en entes subordinados y clasificarlo
inmediatamente antes de la seccin de patrimonio.
21
a consolidar.
Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las
compaas a consolidar. Si se detectan diferencias y son significativas se
21
520.000
630.000
950.000
Activos diferidos
80.000
Total activos
$ 2.180.000
Pasivo corriente
380.000
465.000
Capital suscrito
$ 1.100.000
Ganancias acumuladas
235.000
$ 2.180.000
Ca. ABC
$
20.000
Ca. XYZ
$ 500.000
Consolidacin
$
520.000
21
630.000
630.000
500.000
500.000
950.000
950.000
Activos diferidos
80.000
80.000
Total activos
$ 2.180.000
$ 500.000
$ 2.680.000
$
Pasivo corriente
380.000
380.000
465.000
465.000
Capital suscrito
Ganancias acumuladas
Total pasivo y patrimonio
$ 1.100.000
$ 500.000
$ 1.600.000
235.000
$ 2.180.000
$ 500.000
235.000
$ 2.680.000
Ca. ABC
Supresin
Ca. XYZ
Consolidacin
cuentas
Dbito Crdito
Caja y bancos
20.000 $ 500.000 $
- $
520.000
21
630.000
- $
500.000
500.000
630.000
950.000
- $
950.000
Activos diferidos
80.000
- $
80.000
Total activos
$ 2.180.000 $ 500.000
$ 2.180.000
Pasivo corriente
380.000
- $
380.000
465.000
- $
465.000
$ 1.100.000
- $
Capital suscrito
$ 1.100.000 $ 500.000
Ganancias acumuladas
235.000
$ 2.180.000 $ 500.000
$
500.000
$
$
500.000 500.000
235.000
$ 2.180.000
Ahora se sabe cul estn consolidados los dos estados, verificando que las
cuentas contables de la primera son independientes de las de su subsidiaria.
La utilizacin de este mtodo es supremamente til, ya que es la que
establece la real participacin e injerencia que tiene la matriz sobre la
subordinada.
La misin del administrador financiero en estos casos es verificar la realidad
financiera de la subordinada por cuanto el funcionamiento de esta puede
perjudicar los planes y las decisiones que se toman para el futuro de la
inversora.
21
El decreto 2649 de 1993 en el captulo III del ttulo I, los estado financieros
consolidados deben cumplir con las normas tcnicas sobre revelacin.
Deber incluir la siguiente informacin adicional:
Descripcin general del grupo consolidado, indicando razn social de la
matriz y de las subordinadas objeto de consolidacin, porcentajes de
participacin, objeto social principal de cada una de ellas, as como el valor
total de los activos, los pasivos, el patrimonio y el resultado del ejercicio de
cada una de las subordinadas incluidas en la consolidacin.
Cuando existan subordinadas no consolidadas deber detallarse para cada
una de ellas la razn social completa; domicilio, participacin; monto de sus
activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio respectivo y sealarse
la justificacin de su exclusin.
En caso de que la fecha de alguno de los estados financieros de las
entidades a consolidar difiera de la fecha de la consolidacin, deber
revelarse esta situacin, indicando en cada caso el corte utilizado y los
hechos significativos ocurridos en el perodo no coincidente.
Presentar un resumen de las polticas y prcticas utilizadas para cada uno de
los
conceptos
revelados
en
los
estados
financieros
consolidados,
21
Indicar los ajustes efectuados con el fin de uniformar los procedimientos y las
normas de contabilidad, indicando sus efectos en los estados financieros
consolidados, en la medida en que sean representativos.
Un resumen explicativo de los procedimientos utilizados para lograr la
homogeneidad de las polticas contables aplicadas a los estados financieros
incluidos en la consolidacin.
Condiciones para la presentacin de los estados financieros consolidados
Periodicidad a partir de la fecha de la presente circular, la preparacin y
presentacin de los estados financieros consolidados se har por lo menos al
corte de cada ejercicio contable de la matriz, segn lo establecido en los
estatutos sociales de cada entidad.
Responsabilidad
Los
estados
financieros
consolidados
deben
ser
firmados
por
el
7. METODOS
PARA
CONTABILIZAR
LA
INVERSIN
EN
SUBSIDIARIAS
De acuerdo a Miller, existen dos mtodos
21
inversin en acciones
120505
1110
BANCOS
111005
B "X"
300
300
300
300
CAJA
110505
CAJA GENERAL
3105
300
300
300
21
310505
CAPITAL
310510
500
0
360505
100
100
360505
2360
236005
SOCIOS
2360
236005
SOCIOS
1110
BANCOS
111005
B "X"
80
80
80
80
80
80
80
80
CIA IBR
1345
48
21
134505
4215
INGRESOS DIVIDENDOS
421505
1105
CAJA
110505
CAJA GENERAL
1345
134505
48
48
48
48
48
48
48
RESULTADOS PERDIDA
361005
AO GRAVABLE 2011
50
50
CIA IBR
5199
GASTO PROVISION
519905
1299
PROVISIONES
129905
30
30
30
30
21
inversin en acciones
CIA SAESCO S.A
BANCOS
B "X"
300
300
300
300
300
300
300
500
0
CIA IBR
1205
INVERSION ACCIONES
100
100
60
21
120505
4215
421505
ACCIONES COLSA
INGRE. NO OPERA.UTIL INVER
ACCIONES COLSA
60
60
60
80
80
80
80
80
80
80
80
CIA IBR
1345
134505
1205
120505
1105
110505
1345
134505
CAJA
CAJA GENERAL
INGRESOS POR COBRAR
DIVIDENDOS POR COBRAR
48
48
48
48
48
48
48
48
21
3610
361005
RESULTADOS PERDIDA
AO GRAVABLE 2011
CIA IBR
5199
519905
1205
120505
GASTO PERDIDA
PERD INVERS COLSA
INVERSION ACCIONES
CIA SAESCO S.A
50
50
30
30
30
30
21
COMPAA IBR
BALANCE GENERAL
31-12- 2010
ACTIVOS
BANCOS
$800.000.000
CLIENTES
$100.000.000
INVENTARIO
PROP PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL ACTIVOS
$1.000.000.000
$100.000.000
$2.000.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$900.000.000
TOTAL PASIVOS
$900.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
RESERVA LEGAL
$1.000.000.000
$100.000.000
TOTAL PATRIMONIO
$1.100.000.000
$2.000.000.000
CASO N 1
Control 100%
21
$700.000.000
CLIENTES
$40.000.000
INVENTARIO
$200.000.000
$60.000.000
TOTAL ACTIVOS
$1.000.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$300.000.000
TOTAL PASIVOS
$300.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Capital autorizado
$600.000.000
600.000.000
RESERVA LEGAL
$100.000.000
TOTAL PATRIMONIO
$700.000.000
$1.000.000.000
CASO N 2
Control 100%
21
$500.000.000
CLIENTES
$40.000.000
INVENTARIO
$200.000.000
$60.000.000
TOTAL ACTIVOS
$800.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$300.000.000
TOTAL PASIVOS
$300.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Capital autorizado
$600.000.000
600.000.000
0
($100.000.000)
TOTAL PATRIMONIO
$500.000.000
$800.000.000
CASO N 3
Control 100%
21
$800.000.000
CLIENTES
$40.000.000
INVENTARIO
$200.000.000
$60.000.000
TOTAL ACTIVOS
$1.100.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$300.000.000
TOTAL PASIVOS
$300.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Capital autorizado
$600.000.000
600.000.000
RESERVA LEGAL
$100.000.000
$100.000.000
TOTAL PATRIMONIO
$800.000.000
$1.100.000.000
CASO N 4
Control 100%
Valor acciones: Valor en libros con supervit
21
Inters minoritario: 0%
Fecha del ejercicio: 10-01.2011
La compaa IBR adquiere el 100% de las acciones de la COMPAA SAESCO S.A
por un valor de $600.000.000. (300 acciones al valor nominal de $2.000.000 cada
una, con supervit. El 10 de enero de 2011 la COMPAA SAESCO S.A presenta la
siguiente informacin financiera. Incluyendo la transaccin con la casa matriz.
COMPAA SAESCO S.A
BALANCE GENERAL
10-01- 2011
ACTIVOS
BANCOS
$600.000.000
CLIENTES
$40.000.000
INVENTARIO
$200.000.000
$60.000.000
TOTAL ACTIVOS
$900.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$300.000.000
TOTAL PASIVOS
$300.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Capital autorizado
$600.000.000
600.000.000
RESERVA LEGAL
DEFICIT
$100.000.000
($100.000.000)
TOTAL PATRIMONIO
$600.000.000
$900.000.000
CASO N 5
Control 80%
Valor acciones: Valor en libros con supervit
21
$700.000.000
CLIENTES
$40.000.000
INVENTARIO
$200.000.000
$60.000.000
TOTAL ACTIVOS
$1.000.000.000
PASIVOS
PROVEEDORES
$300.000.000
TOTAL PASIVOS
$300.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Capital autorizado
$600.000.000
600.000.000
RESERVA LEGAL
$100.000.000
TOTAL PATRIMONIO
$700.000.000
$1.000.000.000
21
21
COMPAA MATRIZ
IBR
COD.
1205
12050
5
1110
11100
5
CUENTA
NOMBRE
PARCIAL
INV. ACCIONES
Cia SAESCO
S.A
$
700.000.00
0
CRDITO
COD.
1110
$
700.000.00
0
$
700.000.00
0
BANCOS
Banco BBVA
DEBITO
$
700.000.00
0
CUENTA
NOMBRE
BANCOS
11100
5
Banco BBVA
3105
CAP. SUS y
PAG.
31050
5
31051
0
Cap.
Autorizado
Cap. X
Suscribir
3305
33050
5
PARCIAL
$
700.000.00
0
CRDITO
$
700.000.00
0
$
600.000.00
0
$
600.000.00
0
$0
$
100.000.00
0
RESERVA
Reserva Legal
DEBITO
$
100.000.00
0
ELIMINACIONES
$
600.000.00
21
0
$
100.000.00
0
$
700.000.00
0
CONTABILIZACIN CASO N 2
COMPAA MATRIZ
IBR
CUENTA
COD
NOMBRE
1205
12050
5
1110
INV.
ACCIONES
Cia SAESCO
S.A
BANCOS
PARCIAL
$
500.000.000
DEBITO
CRDITO
$
500.000.00
0
COD
1110
11100
5
$
500.000.00
0
3105
CUENTA
NOMBRE
BANCOS
Banco BBVA
CAP. SUS y
PAG
PARCIAL
$
500.000.000
DEBITO
CRDITO
$
500.000.00
0
$
600.000.000
21
11100
5
Banco BBVA
$
500.000.000
31050
5
31051
0
3710
37101
0
Cap.
Autorizado
Cap. X
Suscribir
PERD
ACUMUL
Ao
Grav/2011
$
600.000.000
$0
-$
100.000.000
-$
100.000.000
ELIMINACIONES
$
600.000.00
0
-$
100.000.00
0
$
500.000.00
0
CONTABILIZACIN CASO N 3
21
COMPAA MATRIZ
IBR
CUENT
A
COD
CUENT
A
COD
NOMBRE
1205
INV.
ACCIONES
12050
5
Cia SAESCO
S.A
1110
11100
5
BANCOS
Banco BBVA
PARCIAL
$
800.000.00
0
$
800.000.00
0
DEBITO
CRDITO
$
800.000.00
0
$
800.000.00
0
NOMBRE
1110
BANCOS
11100
5
Banco BBVA
3105
CAP SUSC y
PAG
31050
5
31051
0
Cap.
Autorizado
Cap. X
Suscribir
3305
RESERVA
33050
5
Reserva Legal
3205
PRIM COL
ACCIO
32050
5
Prim col
accion
PARCIAL
$
800.000.00
0
$
600.000.00
0
DEBITO
CRDITO
$
800.000.00
0
$
600.000.00
0
$0
$
100.000.00
0
$
100.000.00
0
$
100.000.00
0
$
100.000.00
0
21
ELIMINACIONES
$
600.000.00
0
$
100.000.00
0
$
100.000.00
0
$
800.000.00
0
CONTABILIZACIN CASO
N 4
COMPAA MATRIZ IBR
COD
1205
120505
CUENTA
NOMBRE
INV. ACCIONES
Cia SAESCO S.A
PARCIAL
$
600.000.00
DEBITO
$
600.000.00
0
CRDITO
COD
CUENTA
NOMBRE
1110
111005
BANCOS
Banco BBVA
PARCIAL
DEBITO
$
600.000.00
0
CRDITO
$
600.000.000
21
0
1110
111005
BANCOS
Banco BBVA
$
600.000.00
0
$
600.000.00
0
3105
310505
310510
3305
330505
CAP SUSC y
PAG
Cap.
Autorizado
Cap. X
Suscribir
$
600.000.000
$
600.000.000
$0
$
100.000.000
RESERVA
$
Reserva Legal 100.000.000
3610
DFICIT
361005
Cia "M"
-$
100.000.000
-$
100.000.000
ELIMINACIONES
$
600.000.00
0
$
100.000.00
0
-$
100.000.00
0
$
600.000.00
0
21
CONTABILIZACIN CASO N 5
COMPAA MATRIZ
IBR
COD
1205
12050
5
1110
11100
5
CUENTA
NOMBRE
INV.
ACCIONES
Cia SAESCO
S.A
BANCOS
Banco BBVA
PARCIAL
DEBITO
$
560.000.00
0
CRDITO
1110
$
560.000.000
$
560.000.000
COD
111005
$
560.000.00
0
3105
310505
310510
3305
330505
ELIMINACIONES
CUENTA
NOMBRE
PARCIAL
BANCOS
Banco BBVA
DEBITO
$
560.000.00
0
CRDITO
$
560.000.000
CAP SUSC y
PAG
Cap.
$
Autorizado
600.000.000
Cap. X
$
Suscribir
120.000.000
RESERVA
Reserva Legal $ 80.000.000
$
480.000.000
$ 80.000.000
INTERS MINORITARIO
$
480.000.00
0
$
120.000.000
21
$
80.000.000
$
560.000.00
0
$ 20.000.000
$
140.000.000
21
9. CONCLUSIONES
21
10. BIBLIOGRAFIA.
21