MDULO11Fontesdefinanciamentoexportao

Os financiamentos destinados exportaotm o objetivo de prover um

suporte financeiro aos exportadores brasileiro, que seja capaz de atender s
diversasfasesdeproduoecomercializaodosprodutosdestinadosaocomrcio
internacional, assegurando s empresas melhores e maiores condies para a
competiointernacional.
Asfontesdefinanciamentossoamparadasporrecursosprovenientesdo
governooudosetorprivado.Eosrequisitosnecessriosparaobterofinanciamento
para a exportao dependem da modalidade contratada e do administrador dos
recursos, que podem ser:o BNDES, o Banco do Brasil,ou as instituiesprivadas
definanciamento.
Geralmente, estes administradores solicitam aos exportadores algumas
garantias,quepodemser:imveis,cartasdecrdito,duplicatas,notaspromissrias,
cauodettulo,aval,segurosdecrditoexportao,entreoutras.
11.1.BNDESexim
Tratase de uma linha de crdito com recursos do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) destinada ao financiamento da
exportao de bens produtos e servios brasileiros sob condies que os tornem
competitivos.
OBNDESeximcompreendeasmodalidadesde:
a) BNDES EximPrembarque: modalidade destinada a financiar a produo
de produtos exportao, mediante o fornecimento de crdito fixo para
operaesrealizadascominstituiesfinanceirasquesejamcredenciadasao
BNDES.
Todos os recursos disponveis ao BNDES EximPrembarque podero
abranger o valor integral (100%) necessitado pelo empresrio para viabilizar a
exportao,comoprazoparapagamentoat18meses.Essamodalidadebeneficia
no somente as grandes empresas, mas tambm as mdias, as pequenas e as
micro empresas brasileiras. Os produtos que podem ser beneficiados com esta
modalidadeconstamnaCartaCircularn42/2003(29/09/2003).
b) BNDESEximPrembarquedeCurtoPrazo:linhadecrditosemelhante
anterior, com possibilidade de financiamento de at 100% do valor
necessitado pelo empresrio para a produo e exportao do bem, desde
obedeaaembarquesespecficos.Outrodiferencialconsistenoprazoque
reduzido para 6 meses, mas o beneficio desta modalidade no impe
restrioaprodutos.EssalinhadecrditoregulamentadapelaCircularn
174/2002epelasCartasCircularesNos.40/2001e12/2003.
c) BNDES EXIMPrEmbarque Especial: referese ao financiamento de
produo, de capital de giro e de investimentos quesejam destinados

exportaodebens.Nohvinculaocomembarquesespecficos,mash
comoperodoparaasuaconcluso.Essaoperaotambmrealizadapor
instituies financeiras que sejam credenciadas ao BNDES, mediante o
fornecimentodecrditofixo.
O valor a ser financiado pelo BNDES ir considerar a estimativa de
acrscimo das exportaes comparada aos ltimos 12 meses. O prazo para
pagamento do financiamento ir variar entre 12 e 30 meses, de acordo com a
complexidade da operao. Os produtos beneficiados tambm constam na Carta
Circularn42/2003.
d) BNDES EXIMPsEmbarque: modalidade de financiamento destinada
comercializao de bens e servios j desembarcadas no exterior, atravs
de refinanciamento ao exportador, ou atravs da modalidade de crdito ao
comprador (buyers credit). O financiamento poder abranger at 100% do
valorexportado,comoprazoparapagamentoemat144meses(12anos).
OsprodutosbeneficiadostambmconstamnaCartaCircularn42/2003.
11.2.AdiantamentosobreContratodeCmbioACC
Estefinanciamentodisponibilizadosempresasexportadorasatravsda
rede bancria, taxa LIBOR (London Interbank Offered Rate) taxa de juros
praticada internacionalmente permitindo ao exportador obter recursos financeiros
necessriosantesdoembarquedobem.
Optando por esta modalidade o exportador contar com recursos
necessrios para a produo do bem antes de ser exportado, tendo at 360 dias,
antesdoembarque,paraefetuaropagamentodoACC.
A taxa de juros reduzida do ACC proporciona s empresas custos de
produo mais baixos, o que reflete na competitividade internacional. Ao contratar
esta linha de crdito, o exportador deve tomar todas as providncias necessrias
paraqueoprodutosejaembarcadonoprazoacordado,outerqueressarcirovalor
adiantadopelobancocomadevidacorreomonetria,acrescidodasdiferenasde
cmbio,multacontratualeoutrosencargos.
11.3.AdiantamentosobreCambiaisdeExportaoACE
Tambm conhecida como Adiantamento sobre Cambiais Entregues,
este adiantamento exportao consiste na operao de desconto da cambial
(Letra de Cmbio) com o banco contratado pelo exportador. Dessa forma, o
exportador obtm os recursos financeiros aps a entrega da documentao que
comproveoembarquedamercadoria.
Os custos que o exportador ter so semelhantes aos custos do ACC,
mas a Letra de Cmbio sacadacontra o importador tem a exigncia por garantias
complementares atenuada pelo fato da liberao do crdito ser feita aps o
embarquedobem.

11.4ProgramadeFinanciamentosExportaesPROEX
O PROEX, criado pelo Governo Federal e administrado pelo Banco do
Brasil,temoobjetivodeproporcionaraosexportadoresbrasileiroslinhasdecrdito
queosdcondiesparaacompetiointernacional.
Este programa tem como diferencial das demais linhas a concesso de
crdito ao exportador (Suppliers Credit) e ao importador (Buyers Credit). Na
condio de financiamento ao exportador, aempresa emite a Letra de Cmbio e a
desconta em uma agncia do Banco do Brasil autorizada. Enquanto que na
condio de financiamento destinado ao importador, a liberao do crdito
destinada aoexportador,com o avaldo importador e contra oseurecebimento da
mercadoria.
O PROEX apresenta as seguintes modalidades de operao: PROEX
FinanciamentoePROEXEqualizao.
a) Proex Financiamento: programa destinado ao financiamento direto ao
exportador com recursos do Tesouro Nacional com prazo para pagamento
que varia entre 360 dias e 10 anos. As parcelas podem ter vencimentos
trimestrais ou semestrais, consecutivas e de mesmo valor. O crdito pode
abrangerat85%dovalordaoperao.Arelaodosprodutosbeneficiados
porestamodalidadeamplaeconstanaPortariaN58/2002,doMDIC.
b) ProexEqualizao:modalidadequetemoobjetivocobrirpartedosencargos
financeiros, provenientes da operao de exportao financiadas por
instituies financeiras nacionais e estrangeiras, proporcionando condies
compatveis com os cobrados no mercado internacional. A amortizao
tambm pode ser feita em parcelas trimestrais ousemestrais, em um prazo
varia entre 360 dias e 10 anos. Os produtos que podem ser beneficiados
tambmconstamnaPortariaN58/2002,doMDIC.
Mesmo aqueles produtos que no so relacionados na portaria
relacionada ao PROEX, eles podem ser beneficiados com as mesmas condies,
desde que tenham natureza conexa e que sejam exportados em conjunto com os
benselegveis.Aestaoperaodseonomedepacote,eimportanteressaltar
queovalordosprodutosadicionaisnodeverexceder20%dototaldosprodutos
elegveis.
11.5.LetrasdeExportao(ExportNotes )
Prtica que consiste na emisso, por parte do exportador, de uma Nota
Promissriacomvalorindexadoaocmbioecomoresgate(vencimento)para30a
720 dias geralmente superior ao prazo do ACC. A garantia do pagamento o
contratodeexportao.Osbancos,nessamodalidade,podemser:intermediadores,
avalistaseimportadoresfinais.