11/2/2016

Guia 32 Presupuestacion Flujo De Caja - Trabajos finales - Angieeviviann

Guia32PresupuestacionFlujoDeCaja
porangieeviviann|buenastareas.com

GUIA32:PRESUPUESTACIONFLUJODECAJA
1.1Ensuhogarsehadecididoirdepaseoysehanseleccionadodosposibles
destinosy/oalternativas.Usteddebeidentificarlasdiferentesactividadesquese
realizarnencadasitioydeberpresupuestarlas,ascomoestablecersu
financiacinparatomarladecisin.Establezcalosprosyloscontrasdecada
alternativayhagalacomparacin

EJECAFETEREO
SANANDRESISLA
TIQUETES
$237,850porpasajeroPEREIRA
$462,941porpasajero
ALOJAMIENTO
$673.000ADULTO
$427.000NIO
PlanIncluye:Alojamiento,todaslascomidas,desayunoyalmuerzostipobuffet,
cenasenrestauranteespecializadoencarnes,snacks,bebidas,refrescosy
cigarrillosilimitados,barabiertohastala1:00a.m,shows,recreacindirigidapara
adultosynios,impuestoshotelerosypasaporteilimitadoalparquePANACAy
pasaportealParqueNacionaldelCaf(todaslasatracciones1vez)
$437.647Alojamientoyalimentacin
COMIDA

TURISMO
$120.000
RECREACION
$75.000
TRANSPORTE

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$70.000
$50.000

TOTAL
$980.850
$1.145.588
Cuandoyoempecaplanificarmiviajenoconseguestainformacinfundamentaly
tuvequeproyectarelgastoenbaseamispredicciones,muchasdeellaserrneas.
Elgastomedioencomida,transporte,alojamientoyvarias(pequeascompras).

2.1.1.Elaboreuncuadrosinpticoidentificandolosriesgosfinancieros,teniendoen
cuentaelFlujodeCajaylasProyeccionesFinancieras.Paraeldesarrollodeesta
actividadconsultelabibliografasugeridaydemstextosdeltemade
Presupuestos.2.1.2.Investigueyconceptualicelassiguientesclasesderiesgos,y
elaboreunmapaconceptual:
*Anlisisderiesgos:tambinconocidocomoevaluacinderiesgooPHAporsus
siglaseninglsProcessHazardsAnalysis,eselestudiodelascausasdelas
posiblesamenazasyprobableseventosnodeseadosy
losdaosyconsecuenciasquestaspuedanproducir.
Estetipodeanlisisesampliamenteutilizadocomoherramientadegestinen
estudiosfinancierosydeseguridadparaidentificarriesgos(mtodoscualitativos)y
otrasparaevaluarriesgos(generalmentedenaturalezacuantitativa).
Elprimerpasodelanlisisesidentificarlosactivosaprotegeroevaluar.La
evaluacinderiesgosinvolucracompararelnivelderiesgodetectadoduranteel
procesodeanlisisconcriteriosderiesgoestablecidospreviamente.
Lafuncindelaevaluacinconsisteenayudaraalcanzarunnivelrazonablede
consensoentornoalosobjetivosencuestin,yasegurarunnivelmnimoque
permitadesarrollarindicadoresoperacionalesapartirdeloscualesmediryevaluar.
Losresultadosobtenidosdelanlisis,vanapermitiraplicaralgunodelosmtodos
paraeltratamientodelosriesgos,queinvolucraidentificarelconjuntodeopciones
queexistenparatratarlosriesgos,evaluarlas,prepararplanesparaestetratamiento
yejecutarlos.

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*Riesgofinanciero:Elriesgoeslaprobabilidaddeuneventoadversoysus
consecuencias.Elriesgofinancieroserefierealaprobabilidaddeocurrenciadeun
eventoquetengaconsecuenciasfinancierasnegativasparaunaorganizacin.
Elconceptodebeentenderseensentidoamplio,incluyendolaposibilidaddequelos
resultadosfinancierosseanmayoresomenoresdelosesperados.Dehecho,habida
laposibilidaddequelosinversoresrealicenapuestasfinancierasencontradel
mercado,movimientosdestosenunauotradireccinpuedengenerartanto
gananciasoprdidasenfuncindelaestrategiadeinversin.
*Riesgodemercado:Riesgodemercado,asociadoalasfluctuacionesdelos
mercadosfinancieros,yenelquesedistinguen:
Riesgodecambio,consecuenciadelavolatilidaddelmercadodedivisas.
Riesgodetipodeinters,consecuenciadelavolatilidaddelostiposdeinters.
Riesgodemercado(enacepcinrestringida),queserefiereespecficamenteala
volatilidaddelosmercadosdeinstrumentosfinancierostalescomoacciones,deuda,
derivados,
Riesgodecrdito,consecuenciadelaposibilidaddequeunadelaspartesdeun
contratofinancieronoasumasusobligaciones.
Riesgodeliquidezodefinanciacin,yqueserefierealhechodequeunadelas
partesdeuncontratofinancieronopuedaobtenerlaliquideznecesariaparaasumir
susobligacionesapesardedisponerdelosactivosquenopuedevenderconla
suficienterapidezyalprecioadecuadoylavoluntaddehacerlo.
Riesgooperativo,queesentendidocomolaposibilidaddeocurrenciadeprdidas
financieras,originadasporfallasoinsuficienciasdeprocesos,personas,sistemas
internos,tecnologa,yenlapresenciadeeventosexternosimprevistos.
Riesgopasoriesgosoberano.
Riesgosistmico.
*LosActivosriesgosos

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Sedebeconsiderarlosiguiente

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2.3.1MATRIZ
Variacinentrelopresupuestadoyloejecutado
Consolidacindelasvariaciones
Desviacionesentrelopresupuestadoyloejecutado
Identificarlasdesviacionespresentadas
Seproyectaronaincrementarsusventas
Alcierrede2013Fabricatoalcanzunniveldeventasde$436,2mm,loque
representaunadisminucinde20%frentealao2012
20%dedesviacinenventas

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desviacinenelreadeventas
19.6%,reduccindecostofijosdeproduccin
Loscostosfijosdeproduccinpresentaronunreduccinconrelacinalao2012de
19.6%,alcanzando$43mm.
enloscostosfijosporelcontrariodedesviacintuvieronunadisminucinafavor
Ningunaenloscostosfijos
Lautilidadbrutafuede$19.9mm,27.6%menorenrelacina2012,
Elmargenbrutode4.6%,9.4%menorconrelacinal2.012.
sepresupuestabaaobtenerseunamayorgananciaqueenelaoanteriorynose
logro
lautilidadbrutadisminuyconrelacinalaoanterior
Reconocimientodeposiblesprdidasdecarteradefiliales,yotrosclientes,
inventariosyotrasprdidasporretirodeactivos,cifraqueafectadirectamenteel
estadoderesultados,llevandoaunaprdidade$127milmillonesyunEBITDA
negativoen$18milmillones.
Sepresentaperdidaendeudores,yperdidasenretirodeactivos
sepresupuestabaamantenerseoaincrementarganancias
seperdielcontrolenelrecaudodedeudores
2.3.2INFORME
EncuantoalsectordeactividaddeFabricato,losindicadoresnosonbuenos.El
sectordehilosytejidosdecreci,ensuconjunto,un10%en2013,segnla
encuestamensualmanufactureradelDANE,cifraquereflejalacombinacinde
muchasdificultadessectoriales,incluyendolarevaluacindenuestramonedayla
presenciadeunacompetenciainternacionalcadadamsdifcil.Resultados
financieros2013Alcierrede2013Fabricatoalcanzunniveldeventasde$
436,2mm,loquerepresentaunadisminucinde20%frentealao2012.Loscostos
fijosdeproduccinpresentaronunreduccinconrelacinalao2012de19.6%,
alcanzando$43mm.Lautilidadbrutafuede$19.9mm,27.6%menorenrelacina
2012,yelmargenbrutode4.6%,9.4%menorconrelacinal2.012.Unapartemuy
importantedelRedireccionamientodelaEmpresaconlacualestn
comprometidos,eselreconocimientocontabledeprdidasderivadasdeperodos
anteriores.LoquesedebiprogramarFabricatoqueesunacompaatangrandey
conocedoradesusectortextilestenerelamortiguadorparaestaperdida,
representadosenelreconocimientodeposiblesprdidasdecarteradefiliales,y
otrosclientes,inventariosyotrasprdidasporretirodeactivos,cifraqueafecta
directamenteelestadoderesultados.EstructuraygestindenegociosEnel
transcursodelosprimerosmesesde2013Fabricatopresentresultadosmuy
alejadosalospresupuestados,comoconsecuenciadelreajustedeprecioshaciala
bajaenelmercado

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Porotrolado,laCompaaterminderecibiralgodncontratadoanteriormentea
futuro,apreciosmsaltosquelosdelmercado,yporlotantoloscostossiguieron
altos,estosdifcilesmesesseconsolidparalaEmpresaunacombinacinperversa
enlacuallatelaestababajandodepreciocomoconsecuenciaparcialdelacada
enelpreciodelalgodnenelmercado,altiempoqueestabaobligada
contractualmenteapagarunpreciomsaltoporestamateriaprima.Coneste
escenario,losinventariosdeproductoterminadosetransformaronenelprincipal
recursoparafinanciarlacontinuidaddelaoperacin.Lareestructuracinde
Fabricato,enresumidaspalabras,significconstruirindicadores,previamentemuy
limitados,aniveldecadaprocesoproductivo,abdicardelamayoradelasunidades
denegocios,concentrndoseenaquellosenloscualesesmscompetitivay
reenfocarlasaccionesgerencialesenmateriadeproducto,precio,distribucin,
comunicacinyserviciosenlaslneasconlascualesdecidiseguir.Ladecisinde
descontinuarlaslneasdehogar,lanas,preteidosyempresascomercializadoras,
quegeneraronprdidasacumuladasdeaproximadamente$60milmillonesen2013,
representuningresonetodecajadeaproximadamente$30mm,cuyodestinoser
elfortalecimientodelasunidadesdenegociosquecontinanenel2014
SedestacaelesfuerzodetodosloscolaboradoresdeFabricatoysuvaliosa
contribucinenel2013,eigualmentelaenormepredisposicinconlacualapoyaron
loscambiosimplementadosalfinaldeesteperodo,fundamentalespararetomarsu
rumboyregresaralcaminodelcrecimiento.Esdeaclararquesolocompromisono
basta,esnecesarioconocimiento,yesexactamenteloquetieneFabricato,gente
comprometidayconconocimiento.
EncuantoalosactivosDadoelgranintersquedespiertanalgunosbienes
inmueblesdelaEmpresa,ascomolaimportanciaquetienenparaelfuturodela
Organizacin,ponenadisposicinlacreacindeunComitdeProyectos,integrado
pormiembrosdejunta,paraqueliderecualquieroperacinfuturaquesobreellosse
pretendarealizar,einformandoalajuntaenpleno,quedeestaformaestar
manejandoeltemadeactivosproductivosenformaindependientedelnegociotextil,
sinespeculacionesycreandouncentrodenegociosinmobiliariosmanejadocon
todoelrigorempresarial.
Eresumidascuentasseresaltadiferentesproveedoresyclientesdefabricatoya
quedenoserunacompaaslidaensumomentonocontaraconelapoyoy
lealtaddesususuarios.
WEBGRAFIA:
http://es.slideshare.net/Yudel/admfinancieraelriesgofinanciero
http://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_financiero
http://www.gerencie.com/administraciondelosriesgosfinancieros.html
http://es.slideshare.net/diegoalvites/proyeccionesfinancierasppt

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http://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja
http://evaluaciondeproyectosapuntes.blogspot.com/2012/02/estructuraciondeuna
alternativade.html
http://www.bdigital.unal.edu.co/1099/1/novoahoyosamalia.2006.pdf
http://www.businesscol.com/noticias/fullnews.php?id=10317

http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html

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