Teori positif dari kebijakan akuntansi dan pengungkapan

teori kontrak
Menghubungi teori karakteristik perusahaan sebagai nexus hukum (koneksi) dari hubungan
kontrak antara pemasok dan konsumen dari faktor-faktor produksi. Perusahaan ada karena
biaya kurang bagi individu untuk bertransaksi (atau kontrak) melalui organisasi pusat
daripada melakukannya secara individual.
Dalam arti yang lebih umum, daripada semua pemasok individu faktor-faktor produksi
(tanah, tenaga kerja dan modal) secara individual kontrak dengan konsumen untuk output
pewaris, kontrak dipukul oleh "perusahaan" antara kelas pemasok dan konsumen faktor. Ada,
misalnya, kontrak:
documen ting syarat dan kondisi kerja manajer oleh pemegang saham
mendokumentasikan syarat dan kondisi di mana pemberi pinjaman menyediakan
sumber daya keuangan
kerja untuk pabrik dan pekerja lainnya
untuk penyediaan barang
untuk penjualan dan pengiriman barang dan jasa.
Dengan demikian, salah satu yang kita memungkinkan untuk realitas biaya transaksi kontrak,
termasuk biaya keuangan dan non keuangan dari negosiasi persyaratan penjualan susu dari
peternak, Coase berpendapat bahwa perusahaan akan eksis. Alasannya adalah bahwa
perusahaan adalah bentuk paling efisien dari nexus kontrak dalam mengatur dan
mengkoordinasikan kegiatan ekonomi dan mengurangi biaya kontrak. Meskipun penting
untuk mengenali bahwa perusahaan melibatkan banyaknya kontrak, teori akuntansi positif
biasanya berfokus pada dua jenis kontrak: kontrak manajemen dan kontrak utang. Kedua
kontrak tersebut adalah kontrak agen dan teori keagenan menyediakan sumber yang kaya
penjelasan untuk yang ada praktik akuntansi.

Teori agensi
Dalam situasi seperti itu, baik pokok dan agen yang utilitas memaksimalkan dan tidak ada
alasan untuk percaya bahwa agen akan selalu bertindak dalam kepentingan terbaik kepala
sekolah. Masalah keagenan yang timbul adalah masalah merangsang agen untuk bersikap
seolah-olah ia sedang memaksimalkan kesejahteraan kepala sekolah. Misalnya, di mana agen
adalah perusahaan manajer, manajer memiliki insentif untuk meningkatkan konsumsi
perquisites seperti penggunaan mobil perusahaan, rekening pengeluaran, atau ukuran
pembayaran bonus dengan mengorbankan kepala sekolah. Atau, manajer (agen) mungkin
berusaha untuk menghindari stres pribadi karena terlalu banyak pekerjaan dan tidak sebagai
teliti mungkin dalam usaha mungkin dalam upaya untuk memaksimalkan nilai perusahaan.
Karena agen memiliki pengambilan keputusan otoritas. Ia dapat mentransfer kekayaan
dengan cara ini dari prinsipal ke agen jika kepala sekolah tidak campur tangan.

Masalah keagenan ini, pada gilirannya, menimbulkan biaya agensi. Pada tingkat yang paling
umum, biaya agensi adalah setara dolar dari penurunan kesejahteraan yang dialami oleh
kepala sekolah karena perbedaan dari kepala sekolah dan kepentingan agen. Biaya Jensen dan
Meckling membagi lembaga menjadi:
biaya pemantauan
biaya ikatan
biaya residual
Daya tarik teori keagenan terletak pada kenyataan bahwa itu atribut peran akuntansi sebagai
bagian dari ikatan dan mekanisme pemantauan yang berkaitan erat dengan peran
kepengurusan tradisional akuntansi. Perhatian kita sekarang diarahkan ke hubungan badan
tertentu, terutama mereka yang telah dianggap secara rutin oleh teori akuntansi positif.
Referensi juga dibuat untuk penggunaan angka akuntansi dalam kontrak antara pihak
kontraktor.

Perlindungan harga dan pemegang saham / manager masalah keagenan

Pemisahan kepemilikan dan kontrol berarti bahwa manajer sebagai agen dari pemegang
saham, dapat bertindak dalam kepentingan mereka sendiri tetapi kepentingan agen mungkin
bertentangan dengan kepentingan pemegang saham. Kepemilikan parsial atau kepemilikan
non perusahaan dengan manajemen memberikan insentif bagi manajer untuk berperilaku
dengan cara yang bertentangan dengan kepentingan pemegang saham karena manajemen
tidak menanggung biaya penuh dari setiap perilaku disfungsional.

Alasan untuk perbedaan pemegang saham dan insentif manajer mengenai kebijakan
perusahaan merupakan sejumlah masalah tertentu. Masalah-masalah ini termasuk masalah
penghindaran risiko, masalah retensi dividen dan masalah cakrawala. Masalah penghindaran
risiko berarti bahwa manajer lebih memilih risiko kurang dari lakukan pemegang saham.
Pemegang Saham memiliki kapasitas untuk diversifikasi portofolio investasi mereka
sehingga mereka tidak mengambil risiko menolak terhadap investasi mereka dalam
perusahaan tertentu. Dengan berinvestasi dalam berbagai perusahaan atau jenis investasi,
pemegang saham dapat meminimalkan eksposur mereka terhadap risiko investasi dari salah
satu sumber. Diversifikasi investasi mereka dalam hal ini cara cenderung untuk lindung nilai
eksposur mereka terhadap risiko kerugian dari investasi mereka. Penghindaran risiko
Pemegang Saham selanjutnya dikurangi dengan fakta bahwa perseroan terbatas berarti bahwa
mereka tidak memiliki kewajiban untuk menutupi penurunan di masa depan nilai perusahaan
kecuali sejauh bahwa saham mereka tidak dibayar sepenuhnya. Sejak klaim mereka terhadap
perusahaan pada dasarnya adalah sebuah pilihan terhadap nilai masa depan perusahaan,
kepentingan mereka yang terbaik dilayani jika manajemen berinvestasi dalam proyek-proyek
berisiko tertentu untuk memaksimalkan nilai bisnis.

Pemegang saham-utang masalah lembaga pemegang

Smith dan Warner diakui bahwa masalah keagenan utang dapat menimbulkan empat metode
utama mentransfer kekayaan dari pemegang utang ke pemegang saham:
pembayaran dividen yang berlebihan
substitusi aset
underinvestment
pencairan klaim
Masalah pembayaran dividen yang berlebihan muncul ketika utang yang dipinjamkan ke
perusahaan pada asumsi tingkat tertentu dividen payout. Utang harga sesuai, tetapi
perusahaan kemudian mengeluarkan tingkat yang lebih tinggi dari dividen. Mengeluarkan
dividen yang lebih tinggi mengurangi basis aset mengamankan utang dan mengurangi nilai
utang.

Substitusi aset didasarkan pada premis bahwa pemberi pinjaman yang risk averse. Mereka
memberikan pinjaman kepada perusahaan dengan harapan bahwa itu tidak akan berinvestasi
dalam aset atau proyek-proyek dari risiko yang lebih tinggi dari yang diterima kepada
mereka. Mereka harga utang sesuai, melalui tingkat bunga yang dibebankan atau jangka
waktu pinjaman. Setelah semua, mereka tidak berbagi dalam peningkatan hasil bahwa
proyek-proyek berisiko tinggi dapat menyediakan. Namun, mereka berbagi dalam looses
mungkin untuk sejauh bahwa looses mengurangi keamanan yang tersedia untuk memenuhi
tuntutan mereka.

Kurangnya investasi terjadi ketika pemilik memiliki insentif untuk tidak melaksanakan
proyek NPV positif karena untuk melakukannya akan meningkatkan dana yang tersedia untuk
pemegang utang tetapi tidak untuk pemilik.

Pencairan klaim terjadi ketika perusahaan masalah utang dari prioritas yang lebih tinggi
daripada utang sudah di masalah. Hal ini meningkatkan dana yang tersedia untuk
meningkatkan nilai perusahaan dan nilai kepemilikan, tetapi mengurangi keamanan relatif
dan nilai hutang yang ada.

Ex post oportunisme dibandingkan ex ante kontrak efisien

Ex post oportunisme terjadi ketika, setelah kontrak di tempat, agen mengambil tindakan yang
mentransfer kekayaan dari prinsipal untuk diri mereka sendiri. Sebaliknya, kontraktor efisien
terjadi ketika agen mengambil tindakan yang memaksimalkan jumlah kekayaan yang tersedia
untuk mendistribusikan antara prinsipal dan agen dan perspektif informasi hanya berpendapat
bahwa manajer memberikan informasi kepada investor yang ada dan potensial dengan tujuan
menyediakan informasi yang terbaik untuk membantu keputusan pembuatan. Teori sinyal
berhubungan dengan masing-masing perspektif dengan memprediksi bahwa manajer akan
memberikan informasi yang membentuk dasar untuk harapan tercermin dalam hal kontrak
atau keputusan investasi.

teori sinyal
Hipotesis informasi sejalan dengan teori sinyal, dimana manajer menggunakan account untuk
sinyal harapan dan niat tentang masa depan. Menurut teori sinyal, jika manajer diharapkan
tingkat pertumbuhan yang tinggi di masa depan oleh perusahaan, mereka akan mencoba
untuk sinyal bahwa investor melalui rekening. Manajer perusahaan lain yang berkinerja baik
akan memiliki insentif yang sama dan manajer dari perusahaan dengan berita yang netral
akan memiliki insentif untuk melaporkan berita positif sehingga mereka tidak dicurigai

memiliki hasil yang buruk. Manajer perusahaan dengan berita buruk akan memiliki insentif
untuk melaporkan berita buruk mereka, untuk menjaga kredibilitas di pasar yang efektif di
mana saham mereka diperdagangkan. Dengan asumsi insentif ini untuk sinyal informasi ke
pasar modal, menandakan teori memprediksi bahwa perusahaan akan mengungkapkan
informasi lebih dari yang dituntut. Konsekuensi logis dari sinyal teori adalah bahwa ada
insentif bagi semua manajer untuk sinyal harapan keuntungan masa depan karena, jika
investor percaya sinyal, harga saham akan meningkat dan para pemegang saham akan
mendapatkan keuntungan.

proses politik
Teori akuntansi positif juga model proses politik yang melibatkan hubungan antara
perusahaan dan pihak-pihak lain yang tertarik pada perusahaan, seperti pemerintah, serikat
buruh dan kelompok masyarakat. Seperti dalam konteks utang dan kompensasi manajemen
kontraktor, akuntansi penting dalam proses politik sebagai salah satu sumber informasi
tentang perusahaan.

Perbedaan utama antara pasar politik dan pasar modal yang ada umumnya kurang permintaan
dan karena itu kurang insentif untuk produksi informasi dalam pasar politik. Analisis
ekonomi menunjukkan bahwa ini hasil dari manfaat marjinal lebih rendah untuk individu
dalam proses politik, karena lebih sulit bagi individu atau kelompok untuk menangkap
manfaat dari informasi tersebut. Ada biaya tinggi informasi kepada individu, heterogenitas
(keberagaman) dari bunga dan biaya organisasi.

Konservatisme, standar akuntansi dan biaya agensi

Konservatisme muncul karena ada persyaratan verifikasi asimetris yang membebankan

tingkat yang lebih tinggi dari verifikasi untuk pendapatan jika dibandingkan dengan biaya

dan ini umumnya berfungsi untuk mengurangi laba yang dilaporkan. Selanjutnya, sistem
penilaian didasarkan pada biaya historis dan revaluasi tidak diperbolehkan di negara-negara
Amerika. Selain itu, penggunaan biaya historis konservatif secara efektif berarti bahwa setiap
peningkatan nilai aset akan bocor ke laba seperti yang diwujudkan melalui transaksi daripada
melalui terjun langsung di nilai. Ini adalah reaksi terhadap beberapa metode akuntansi agresif
yang digunakan pada tahun 1920.

Uji empiris tambahan dari teori

Tes empiris memberikan bukti bahwa manajer menggunakan angka akuntansi untuk melawan
tekanan politik untuk mendapatkan keuntungan politik seperti kredit ekspor untuk
menetapkan target bagi para manajer yang memiliki batas atas dan kompensasi yang lebih
rendah, untuk mengurangi perjanjian utang, untuk memberikan kendala dividen dan
umumnya memainkan peran penting di menghambat manipulasi manajemen.

Mengevaluasi teori
Teori akuntansi positif telah dikritik atas dasar kegunaannya, kekakuan metodologis dan
statistik mereka dan filsafat mereka. Sebagai tanggapan, penelitian akuntansi positif
berpendapat mereka mengembangkan teori yang memiliki peran informasi yang manajer,
auditor, pemberi pinjaman dan lain-lain menuntut teori-teori yang membantu mereka untuk
memprediksi dampak pilihan akuntansi pada kesejahteraan mereka dan dalam mendirikan
kontrak efisien. Selain itu, melalui kontribusinya terhadap penjelasan dan prediksi, teori
positif membantu pihak seperti pembuat standar untuk memahami konsekuensi dari tindakan
mereka dalam menghilangkan bias konservatif praktik akuntansi.

Masalah untuk auditor

Auditor memiliki peran ikatan dan monitoring dalam teori keagenan. Auditing sekarang
persyaratan hukum tetapi ada bukti bahwa audit telah secara sukarela dilakukan di masa lalu.
Penelitian juga telah menunjukkan bahwa auditor berkualitas tinggi dituntut dalam situasi di
mana klien ingin memberi sinyal bahwa rekening mereka memiliki kualitas yang lebih tinggi
atau di mana ada konflik lembaga parah atau mekanisme kontrol yang lemah. Auditor
spesialis industri dapat menuntut biaya audit yang lebih tinggi dan klien menuntut penelitian
dan pengembangan kontrak auditor spesialis ketika perusahaan memiliki pengeluaran yang
sangat diskresioner pada penelitian dan pengembangan opsi pertumbuhan.